ANÁLISIS CONDICIONES FINANCIERAS.

FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL NETO DE TRABAJO:

Vemos que para el año 4 aumento el fondo de maniobra es decir los recursos financieros a
largo plazo y que la empresa necesitaba a corto plazo para poder trabajar.

LIQUIDEZ / SOLVENCIA O AZON CORRIENTE:

Por cada 100 peso que la empresa tiene en sus recursos corrientes tiene 98 pesos
comprometidos para ser pagados a corto plazo. Esto nos muestra que la empresa si tiene
solvencia para pagar sus deudas y esto va mejorando con el pasar de los años hasta tener
menos dinero a ser cancelado, como en el año 6 solo tener comprometido para cancelar de
sus recursos solo 57.6 pesos.
si una empresa mantiene un estricto control de sus movimientos de efectivo, le bastará tener
$1 en activos corrientes por cada $1 de pasivos corrientes.

PRUEBA ACIDA:
Para el año 1 vemos que sus obligaciones superan la capacidad que tiene la empresa de
responder a corto plazo sin contar con la venta de los inventarios. Por cada 100 pesos que la
empresa cuenta en sus recursos corrientes, la empresa debe 104 pesos. Vemos que en los
dos primeros años la empresa no es capaz de cumplir sus obligaciones en los años 3, 4,5,6
esto va mejorando.
MARGEN BRUTO:
Para el año uno por cada 100 pesos que la empresa vende se están generando 25.37 pesos
de utilidad bruta esto en los años 2,3,4,5,6, estas utilidades han caído un poco hasta llegar al
22.05 de utilidad bruta para cubrir los gastos operacionales.

MARGEN EBITA:
Después de cubrir los gastos operaciones la empresa cuenta con el 7% porcentaje
representativo de utilidad, pero en los años 2,3,4,5,6 esta disminuye perdiendo el nivel de
rentabilidad. El peor año fue el del año 4. Y la empresa puede mejorar el margen bruto y
manejar de forma razonable el gasto operacional.

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO:

Vemos que el rendimiento sobre la inversión que obtuvieron los dueños o socios de la
empresa para el año 1 fue del 23.71% esto fue mejorando hasta llegar al año 6 de 64.78%
esto es razonable respecto al nivel de solvencia de los 2 primeros años. Eso es bueno para
los socios

RENTABILIDAD DEL ACTIVO OPERCIONALES:

Que por cada $100 invertido en el activo total promedio, se genera una utilidad operativa
después de impuestos de 1,92 pesos esto va mejorando hasta llegar al año 6 con una
utilidad operativa de 6.75 pesos. Y esta generando una rentabilidad satisfactoria.
Esta razón nos está indicando que la capacidad del activo para producir utilidades,
independientemente de la forma como haya sido financiado, ya sea con deuda o con
patrimonio en los años 5 y 6.

PRODUCTIVIDAD CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO:

En el año 1 para generar 100 pesos de ingresos se requiere 7.29 pesos de inversión de
capital operativo esto fue bajando progresivamente hasta llegar a requerir solo el 2.75 pesos
de inversión de capital operativo para generar 100 pesos.

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS FIJOS:

Se requiere una inversión más alta que la de capital de trabajo para generar 100 pesos, es
decir por cada 100 pesos de ingresos para el año 1 se requirió por ejemplo una inversión de
22.64 pesos de activos fijos, de igual forma fue bajando progresivamente hasta llegar al
16.96% para el año 6. Esto quiere decir que no ha habido aprovechamiento de la capacidad
instalada de la empresa para generar ingresos. Y el año 3 fue el peor año y a repercutido en
los años siguientes.

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES.

Para generar 100 pesos de ingresos se requiere 41.70 pesos en inversión en activo
operacionales.para el año.

ROTACON DE INVENTARIOS POR DIAS.

Vemos que los días son cortos para que la empresa convierte sus inventarios de mercancías a
efectivo o a cuentas por cobrar, o podríamos decir que el número de días en promedio es de 3 días
en que la compañía dispone de inventarios suficientes para vender.

ROTACION DE CARTERA POR DIAS.

Vemos que el promedio de días que se demora la empresa para los años 1,2,3,4 es de 16
días para recuperar sus cuentas por cobrar a clientes.

ROTACION DE PROVEEDORES POR DIAS:

Vemos que número de días promedio es de 30 días que las cuentas por pagar permanecen por
pagar a los proveedores, y vemos de igual forma en la rotación de cartera que esta cobrando antes
su cartera que es en promedio de 16 días así recupera antes su inventario. Dando favorable su
ciclo de conversión de efectivo.

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO.

Podemos ver que los saldos dieron negativo lo que significa que la empresa no se encuentra
escasa de recursos líquidos para pagar sus obligaciones en las fechas establecidas, no
requiere recurrir a recursos que le generen costo financiero,

FINANCIACION OPERATIVA DEL CAPITAL DE TRABAJO:

Por cada 100 pesos que la empresa tiene en capital de trabajo operativo, la empresa debe
92.07 pesos, es decir se está financiando con terceros, se está trabajando con la plata de
otros y se está ganando una rentabilidad más alta que el costo que se puede generar.

FINANCIACION OPERATIVA TOTAL.

Es baja la financiación operativa.

ENDEUDMIENTO FINANCIERO.
Podemos ver que por cada 100 pesos que se tienen invertidos para el año 1 se deben 46.72
pesos a entidades financiera. Esto se disparó para los años para el año 3 debiendo 57.09
pesos, ha ido disminuyendo para el año 6 ya se deben pagar 47.75 pesos.

ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO:

Por cada 100 pesos que la empresa tiene debe 26, 60 pesos para el año 1; los cuales se
debieron cancelar en un año, esto mejoro notablemente para el año 4 y 5 debiendo solo 3,05
y 7.57 pesos respectivita por cada 100 pesos.

ENDEUDAMIENTO TOTAL:
Vemos que para el año 1 por cada 100 pesos que la empresa tiene en activos debe 63.49
pesos, hubo un alza para el año 4 debiendo 67.22 pesos y para el año 5 y 6 este
endeudamiento ha bajado solo un poco hasta llegar al 63.07 pesos para pagar por cada 100
pesos.

SOLIDEZ.
Vemos que la empresa tiene respaldo suficiente para cumplir sus obligaciones. Por ejemplo,
por cada peso que debe la empresa cuenta para el año 1 con 1.58 pesos que le permiten
cumplir sus obligaciones. Vemos que para todos los años los saldos son positivos.

INDEPENDENCIA FINANCIERA O UTONOMIA FINANCIERA.

Vemos que el nivel de autonomía que tiene la empresa para financiar sus obligaciones es
menor.

GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO.

Como vemos un grado de apalancamiento financiero superior a 1, en los 6 años
comparable, así que conviene financiarse mediante deuda, es decir en todos los años el
rendimiento de la inversión supera el coste financiero, vemos que el coste financiero para el
año 6 supera el rendimiento de la inversión no es conveniente financiarse mediante deuda.

GRADO DE PALANCAMIENTO OPERATIVO:

Por cada grado de cambio en las ventas para todos los años se genera un efecto amplificado
en la utilidad operacional superior a 4 el apalancamiento es positivo.
GRADO DE APALANCMIENTO TOTAL.
Por cada gado de cambio en las ventas.

Nota:
La información financiera de una empresa es de gran importancia en el momento de tomar
decisiones porque podemos evaluar los puntos críticos de la compañía y sus fortalezas.
"ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA" podemos ver que sus ingresos provienen
principalmente de las operaciones comerciales. hasta este momento las cifras nos muestran
un panorama estable en el que la operación de la empresa puede sostener todos los gastos
inmediatos y seguir generándolo utilidades. con un análisis con más detalle procederemos a
observar los indicadores de liquidez operativos de endeudamiento entre otros.

La empresa al principio estaba haciendo una mala gestión en los recursos puesto que la
rentabilidad de los activos fue del 11. 54% pero el costo de capital fue del 16,58 % para el
año 1, la empresa estaba perdiendo porque estaba generando más costo, en los años 3 y año
6 los costó fueron más bajistas, pero las rentabilidades de esos periodos año 3 y año 6 no
fueron las mejores lo que trae como consecuencia una destrucción de valor.
La empresa tiene rentabilidades, pero no buenas, pero la empresa no ha podido construir
valor, es decir la capacidad de caja libre positivo en el futuro que permite pagar sus fuentes
de financiación externas y propias.
se puede decir que el año No. 4 fue el año más crítico que tuvo la empresa en todo sentido,
su solidez bajó a un 7.78% lo que mostró poca liquidez para cubrir sus obligaciones
financieras, la rentabilidad neta de los activos para este año estuvo con el 1.89% y el
6.79%, los porcentajes más bajos de los 6 años, el promedio del margen neto de los
primeros 5 años no supera el 1.05%, es decir que el aumento de la utilidad no fue mucho
La empresa no está aprovechando sus recursos disponibles en los activos. Está arrojando
resultados “pobres” para toda la comparados con la infraestructura que tiene. Tiene que
sacar provecho a esos recursos.
Vemos que los días son cortos para que la empresa convierte sus inventarios de mercancías
a efectivo o a cuentas por cobrar, o podríamos decir que el número de días en promedio es
de 3 días en que la compañía dispone de inventarios suficientes para vender.
De igual forma vemos que el promedio de días que se demora la empresa para los años
1,2,3,4 es de 16 días para recuperar sus cuentas por cobrar a clientes.

Y número de días promedio es de 30 días que las cuentas por pagar permanecen por pagar a
los proveedores, y vemos de igual forma en la rotación de cartera que está cobrando antes
su cartera que es en promedio de 16 días así recupera antes su inventario. Dando favorable
su ciclo de conversión de efectivo.
Podemos ver que los saldos dieron negativo lo que significa que la empresa no se encuentra
escasa de recursos líquidos para pagar sus obligaciones en las fechas establecidas, no
requiere recurrir a recursos que le generen costo financiero,
Tiene que generar estrategias de mercadeo que sean competitivas. Lograr margen bruto ms
elevado, mejorar la relación con proveedores, buscar productos sustitutos, monitorear el
gasto operacional, la gestión del equipo comercial. (construcción de valor).
Es una empresa que esta endeudada, pero vemos que la empresa tiene respaldo suficiente
para cumplir sus obligaciones. Por ejemplo, por cada peso que debe la empresa cuenta para
el año 1 con 1.58 pesos que le permiten cumplir sus obligaciones. Vemos que para todos
los años los saldos son positivos.
No tiene independencia financiera, por estar endeudada.
La empresa está obteniendo buenos resultados apalancándose con los apalancamientos
financieros y operativos.
El Eva de los periodos relacionados nos confirma que a principio del periodo la destrucción
de valor era superior para el año 1 esto mejoro un poco para el año 6. Esto quiere decir que
hubo mejoramiento en la utilización de los recursos.

http://181.198.3.71/portal/samples/images/docs/tabla_indicadores.pdf
http://repository.udem.edu.co/bitstream/handle/11407/1172/Diagn%C3%B3stico%20financ
iero%20de%20la%20empresa%20Procopal%20S.A..pdf?sequence=1