ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS

(
En millones, excepto el número de acciones que se reflejan en miles y cantidades por acción)
Ultimo trimestre

December 29,
2018
Net sales: Ventas Netas
Products: Productos $ 73,435
Services: Servicios 10,875
Total Net Sales: Total de Ventas Netas $ 84,310
Cost of sales: Costo de Ventas
Products: Productos 48,238
Services: Servicios 4,041
Total Cos of Sales : Total costo de Ventas 52,279
Gross margin: Margen Bruto 32,031

Operating expenses: Gastos Operativos

Research and development: Investigacion y Desarrollo 3,902
Selling, general and administrative: Vendedores generales y Administrativos 4,783

Total Operating Expensive: Total Gastos Operativos 8,685

Operating income: Ingresos operativos 23,346

Other income/(expense), net: otros Gastos 560
Icome before provision for icome taxes: Ingresos antes de la provisión para impuestos
sobre la renta 23,906
Provision for income taxes: Provision para impuestos sobre renta 3,941
Net income:Utilidad Neta $ 19,965

Earnings per share: Ganacias por accion

Basic : Basica $ 4.22
Diluted: Diluida $ 4.18
Shares used in computing earnings per share:Acciones Utilizadas para el calculo de
ganacia por acciones
Basic: Basica 4,735,820
Diluted: Diluida 4,773,252

(1)
Net sales by reportable segment: Ventas netas por segmento reportable

Americas $ 36,940
Europe 20,363
Greater China 13,169
Japan 6,910
Rest of Asia Pacific 6,928
Total net sales: Total Ventas Netas $ 84,310

(1)
Net sales by category: Ventas Netas por caterogia
iPhone $ 51,982
Mac 7,416
iPad 6,729
Wearables, Home and Accessories 7,308
Services 10,875
Total net sales: Total Ventas Netas $ 84,310

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

(
En millones, excepto el número de acciones que se reflejan en miles y cantidades por acción)
December 29,
2018
 ACTIVOS:
Current assets: Activos Circulante/Corrientes
Cash and cash equivalents: Efectivo y equivalentes a Efectivo $ 44,771
Marketable securities: Valores Negociables 41,656
Accounts receivable, net: Cuentas por cobrar Netas 18,077
Inventories: Inventarios 4,988
Vendor non-trade receivables: Cuentas por cobrar a proveedores no comerciales 18,904

Other current assets: Otros Activos Circulantes/Corrientes 12,432

Total current assets: Total de activos Circulantes /Corrientes 140,828

Non-current assets: Activos no Circulantes / no Corrientes

Marketable securities: Valores Negociables 158,608
Property, plant and equipment, net: Propiedad, Planta y Equipo 39,597
Other non-current assets: Otros activos no circulantes/ no corrientes 34,686

Total non-current assets: Total de activos no circulanntes / no corrientes 232,891

Total assets: Total Activos $ 373,719

PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Current liabilities: Pasivo Circulante/Corriente
Accounts payable: Cuentas por pagar $ 44,293
Other current liabilities: Otros Pasivos Circulante/Corriente 36,703
Deferred revenue: Ingresos diferidos 5,546
Commercial paper: Papel comercial 11,969
Term debt: Deuda a plazo 9,772
Total current liabilities: Total pasivo Circulante / Corriente 108,283

Non-current liabilities: Pasivo No Circulante/ No Corriente

Term debt: Deuda a Plazo 92,989
Other non-current liabilities:Otros Pasivo No Circulante/ No Corriente 54,555
Total non-current liabilities: Total Pasivo No Circulante/ No Corriente 147,544

Total liabilities: Total Pasivos 255,827

Commitments and contingencies: Compromisos y Contingencias

Shareholders’ equity: Accionistas

Acciones comunes y capital pagado adicional, $ 0.00001 valor nominal:

12,600,000 acciones autorizadas; 4,729,803 y 4,754,986 acciones emitidas y en 40,970
circulación, respectivamente
Retained earnings: Ganacias Retenidas 80,510
Otro resultado integral acumulado / (pérdida) (3,588)
Total shareholders’ equity: Total Accionistas 117,892
Total liabilities and shareholders´equity: Total Pasivo+Patrimonio $ 373,719

FLUJO DE CAJA CONSOLIDADO

(En Millones)
Ultimos 3 Meses
December 29,
2018

$ 25,913
Efectivo y equivalentes de efectivo, saldos iniciales

Operating activities:Actividades Operativas

Utilidad Neta 19,965
Ajustes para conciliar el ingreso neto con el efectivo generado por las actividades operativas:
Depreciacion y amortización 3,395
 Gastos de compensación basados en acciones 1,559
53
Gastos por impuestos diferidos / (beneficio)
Otros (54)

Cambios en los activos y pasivos operativos:

Cuentas por Cobrar 5,130
Inventarios (1,076)
Cuentas por cobrar a proveedores no comerciales 6,905
Otros activos corrientes y no corrientes (886)
Cuentas por pagar (8,501)
Ingresos diferidos (370)
Otros pasivos corrientes y no corrientes 570
Caja generada por actividades operativas 26,690

Compras de valores negociables (7,077)

Producto de los vencimientos de los valores negociables 7,203
Producto de la venta de los valores negociables 9,723
Pagos por adquisicion de propiedad planta y equipo (3,355)
Pagos realizados con relacion a adquisiciones comerciales (167)
Compras de valores no negociables (427)
Otros (56)
Efectivo generado por la actividad de inversión 5,844
Actividades de Financiación:
Pagos por impuestos relacionados con la liquidación de acciones netas del (1,318)
capital
Pagos por dividendos y equivalentes de dividendos (3,568)
Recompra de acciones comunes (8,796)
Producto de la emisión de la deuda a plazo 0
Cambio en papel comercial 6
Efectivo Utilizado en actividades de financiamiento (13,676)
18,858
Aumento / (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo
$ 44,771
Efectivo y equivalentes de efectivo, saldos finales
Divulgación de flujo de efectivo suplementario
Efectivo Pagado sobre impuestos sobre renta $ 4,916
Efectivo Pagado por Intereres $ 836
es por acción)
Ultimo trimestre

December 30, Variación Variación

2017 absoluta relativa

$ 79,164 -$ 5,729 -7.24%

9,129 $ 1,746 19.13%
$ 88,293 -$ 3,983 -4.51%

50,575 -$ 2,337 -4.62%

3,806 $ 235 6.17%
54,381 -$ 2,102 -3.87%
33,912 -$ 1,881 -5.55%

3,407 $ 495 14.53%

4,231 $ 552 13.05%

7,638 $ 1,047 13.71%

26,274 -$ 2,928 -11.14%

756 -$ 196 -25.93%
-11.56%
27,030 -$ 3,124
6,965 -$ 3,024 -43.42%
$ 20,065 -$ 100 -0.50%

$ 3.92 $ 0.30 7.65%

$ 3.89 $ 0.29 7.46%

5,112,877 -$ 377,057 -7.37%

5,157,787 -$ 384,535 -7.46%

$ 35,193 $ 1,747 4.96%

21,054 -$ 691 -3.28%
17,956 -$ 4,787 -26.66%
7,237 -$ 327 -4.52%
6,853 $ 75.00 1.09%
$ 88,293 -$ 3,983 -4.51%

$ 61,104 -$ 9,122 -14.93%

6,824 $ 592 8.68%
5,755 $ 974 16.92%
5,481 $ 1,827 33.33%
9,129 $ 1,746 19.13%
$ 88,293 -$ 3,983 -4.51%

es por acción)
September 29,
2018
 $ 25,913 $ 18,858 72.77%
40,388 $ 1,268 3.14%
23,186 -$ 5,109 -22.03%
3,956 $ 1,032 26.09%
25,809 -$ 6,905 -26.75%

12,087 $ 345 2.85%

131,339 $ 9,489 7.22%

170,799 -$ 12,191 -7.14%

41,304 -$ 1,707 -4.13%
22,283 $ 12,403 55.66%

234,386 -$ 1,495 -0.64%

$ 365,725 $ 7,994 2.19%

$ 55,888 -$ 11,595 -20.75%

33,327 $ 3,376 10.13%
5,966 -$ 420 -7.04%
11,964 $ 5.00 0.04%
8,784 $ 988 11.25%
115,929 -$ 7,646 -6.60%

93,735 -$ 746 -0.80%

48,914 $ 5,641 11.53%
142,649 $ 4,895 3.43%

258,578 -$ 2,751 -1.06%

40,201 $ 769 1.91%

70,400 $ 10,110 14.36%

(3,454) -$ 134 3.88%
107,147 $ 10,745 10.03%
$ 365,725 $ 7,994 2.19%

Ultimos 3 Meses
December 30,
2017

$ 20,289 $ 5,624 27.72%

-$ 100 -0.50%
20,065

2,745 $ 650 23.68%

 1,296 $ 263 20.29%
(33,737) $ 33,790 -100.16%

(11) -$ 43.00 390.91%

(5,570) $ 10,700 -192.10%

434 -$ 1,510 -347.93%
(9,660)
$ 16,565 -171.48%
(197) -$ 689 349.75%
12,602 -$ 21,103 -167.46%
569 -$ 939 -165.03%
39,757 -$ 39,187 -98.57%
28,293 -$ 1,603 -5.67%

(41,272) $ 34,195 -82.85%

14,048 -$ 6,845 -48.73%
16,801 -$ 7,078 -42.13%
(2,810) -$ 545 19.40%
(173) $ 6.00 -3.47%
(141) -$ 286 202.84%
(43) -$ 13.00 30.23%
-13,590 $ 19,434 -143.00%

(1,038) -$ 280 26.97%

(3,339) -$ 229 6.86%

(10,095) $ 1,299 -12.87%
6,969 -$ 6,969 -100.00%
2$4 200.00%
(7,501) -$ 6,175 82.32%
7,202 $ 11,656 161.84%

$ 27,491 $ 17,280 62.86%

$ 3,551 $ 1,365 38.44%

$ 623 $ 213 34.19%
INDICADOR 2018 2017 Variación Formulas
LIQUIDEZ
Capital de
$ 32,545 $ 15,410 Acitvo Corriente - Pasivo Correinte
Trabajo
Liquidez 1.30 1.13 Activo Corriente / Pasivo Corriente
Prueba Acida 1.25 1.10 Activo Corriente - Inventarios / Pasico Corriente

KTNO $ (21,228) $ (28,746) CxC a Clientes + Inv - CxP Proveedores

Productividad
-0.25 -0.33 KTNO / Ventas
del KTNO

EFICIENCIA
Promedio
diario de $ 937 $ 981 Ventas / 90
Ventas
N° días de
39.48 49.94 CXC Promedio / Promedio diario de Ventas
Cobro
Rotación de
Cartera 2.28 1.80 90 / Dias de Cobro
(Veces)
Dias De
8.59 6.55 90 / Rotación Inventario
Inventario

Rotación de
10.48 13.75 Costo Ventas / Inventario Promedio
Inventarios

Dias de
CxP Proveedores*90 / Costo Ventas
Proveedores

Ciclo
Dias Inventario + Dias Cartera
Operativo
Ciclo de
Ciclo Operativo - dias Provedores
Efectivo

Rotación del
Ciclo de Dias Año / Ciclo Operativo
Efectivo

ENDEUDAMIENTO
Endeudamient
0.68 0.71 Total Pasivo / Total Activo
o Total

Apalancamien
0.27 0.28 Deuda Total / Total Activo
to Financiero

Razon deuda
2.17 2.41 Pasivo Total / Capital
de Capital

Endeudamient
1.74 1.79 Pasivo Financiero / Ingreso de Operación
o Financiero

RENTABILIDAD

Margen Bruto 0.380 0.384 Utilidad Bruta / Ventas

Margen
0.28 0.30 Utilidad Operacional / Ventas
Operacional
Margen Neto 0.24 0.23 Utilidad Neta / Ventas

ROA 0.05 0.05 Utilidad Neta / Activo Total

ROI Utilidad Neta / Inversión
ROE 0.17 0.19 Utilidad Neta / Patrimonio Total
ROIC OUDI / AON
EBITDA Ventas- gastos de administración-costo de ventasdeprec
WACC
asivo Correinte

asivo Corriente
nventarios / Pasico Corriente

v - CxP Proveedores

omedio diario de Ventas

ntario Promedio

0 / Costo Ventas

as Provedores

Ingreso de Operación
administración-costo de ventasdepreciación y amortización