Taller final de Econometría 1

Nombres: Luisa Natalia Monroy Castro, María Alejandra Pérez

Docente: Camilo Mesa

Fecha: Junio 4 del 2019

II. a) Calcule la regresión de la función Cobb-Douglas para dichos datos. Utilice matrices para
estimar las betas (muestre el paso a paso).

Sean Y= Producción en miles de US$, 𝑋1 = Insumo mano de obra en miles de horas y 𝑋2 =Insumo
capital en miles de US$.

𝑌 = 𝐴𝑋1 𝛼 𝑋2 (1−𝛼)

𝐿𝑛(𝑌) = ln(𝐴) + 𝛼 ∗ ln(𝑋1 ) + (1 − 𝛼) ∗ ln⁡(𝑋2 )

𝐿𝑛(𝑌) = 𝐵0 + 𝐵1 ∗ 𝐿𝑛(𝑋1 ) + 𝐵1 ∗ 𝐿𝑛(𝑋2 )

Paso 1: Se generan tres nuevas columnas, cada una correspondiente al logaritmo natural de Y, 𝑋1
y 𝑋2 respectivamente.
Ins umo Ins umo capital
Producción mano de obra Invers ión
V alor agregado Horas de trabajo de capital
(miles de dólares ) (miles ) (miles de dólares )
Y X1 X2 Ln(Y ) Ln(L) Ln(K)
$ 38.372.840 $ 424.471 $ 2.689.076 17,46286048 12,95859897 14,8047082
$ 1.805.427 $ 19.895 $ 57.997 14,40630769 9,898223723 10,96814656
$ 23.736.129 $ 206.893 $ 2.308.272 16,98250888 12,23995703 14,65200975
$ 26.981.983 $ 304.055 $ 1.376.235 17,1106799 12,62496389 14,13486207
$ 217.546.032 $ 1.809.756 $ 13.554.116 19,19792103 14,40870259 16,42220082
$ 19.462.751 $ 180.366 $ 1.790.751 16,78401299 12,1027434 14,39814564
$ 28.972.772 $ 224.267 $ 1.210.229 17,18186705 12,32059259 14,00632016
$ 14.313.157 $ 54.455 $ 421.064 16,47668974 10,90512995 12,95054012
$ 159.921 $ 2.029 $ 7.188 11,98243522 7,61529834 8,880168248
$ 47.289.846 $ 471.211 $ 2.761.281 17,67180616 13,06306126 14,83120526
$ 63.015.125 $ 659.379 $ 3.540.475 17,95888533 13,39905376 15,07977146
$ 1.809.052 $ 17.528 $ 146.371 14,40831351 9,771554881 11,89389977
$ Paso 2: Se genera una matriz X de tamaño (50x3), que contiene un vector columna de 1’s y las
10.511.786 $ 75.414 $ 848.220 16,16800766 11,23074821 13,65089532
$ 105.324.866 $ 963.156 $ 5.870.409 18,47256009 13,77797067 15,58543487
$ observaciones correspondientes a las variables 𝐿𝑛(𝑋 ) y 𝐿𝑛(𝑋 ). Luego se le aplica la transpuesta,
90.120.459 $ 835.083 $ 5.832.5031 2 18,31665777 13,6352864 15,5789568
$ 39.079.550 $ 336.159 $ 1.795.976 17,48110987 12,72533954 14,40105916
$ y se realiza la multiplicación de matrices X’X.
22.826.760 $ 246.144 $ 1.595.118 16,94344409 12,41367201 14,28245827
$ 38.686.340 $ 384.484 $ 2.503.693 17,47099712 12,85965745 14,7332774
$ 69.910.555 $ 216.149 $ 4.726.625 18,0627272 12,28372326 15,36872198
$ 7.856.947 $ 82.021 $ 415.131 15,87690867 11,31473059 12,93634941
$ 21.352.966 $ 174.855 $ 1.729.116 16,87670121 12,07171234 14,36312085
$ 46.044.292 $ X 355.701 $ 2.706.065 17,64511436 12,78184577 14,81100611
$ 92.335.528 $ 943.298 $ X' 5.294.356 18,34093954
X'X 13,75713752 15,48215191
$ 48.304.274 $ 456.553 $ 2.833.525 17,6930306 13,03146007 14,85703208
$ 17.207.903 $ 1 12,958599 14,8047082
267.806 $ 1.212.281 16,66087931 51 621,804868 718,486361
12,49801812 14,00801427
$ 47.340.157 $ 1 9,89822372 10,9681466
439.427 $ 2.404.122 17,67286948 1 12,99322688 1 14,69269532
1 1 1 1 1 621,804868
1 1 7674,86665 8851,81586
1 1 1 1
$ 2.644.567 $ 1 12,239957 14,6520098
24.167 $ 334.008 14,7880179 10,09274335
12,958599 9,89822372 12,239957 12,6249639 14,4087026 12,1027434 12,3205926 10,90513 7,61529834 13,0630613 13,3990538 12,71892022
9,77155488 11,2307482 13
$ 14.650.080 $ 1 12,6249639 14,1348621
163.637 $ 14,8047082 10,9681466 14,6520098
627.806 718,486361
16,49995635 8851,81586 10219,6611
12,00540584
14,1348621 16,4222008 14,3981456 14,0063202 12,9505401 8,88016825 14,8312053 15,0797715 13,34998648
11,8938998 13,6508953 15
$ 7.290.360 $ 1 14,4087026 16,4222008
59.737 $ 522.335 15,80206349 10,99770687 13,16606442
$ 9.188.322 $ 1 12,1027434 14,3981456
96.106 $ 507.488 16,03344389 11,47320703 13,13722834
$ Paso 3: La matriz X´ de tamaño (3x52) se multiplica por la matriz columna 𝐿𝑛(𝑌) de tamaño
51.298.516 $ 1
1
12,3205926
10,90513
14,0063202
407.076 $
12,9505401
3.295.056 17,75317238 12,91675518 15,00793372
$ 20.401.410 $ 43.079 $ 404.749 16,83111457 10,67079092 12,9110224
$ (52x1). Luego, se encuentra la matriz inversa de X´X y se realiza la multiplicación entre (X’X)^-1 y
87.756.129 $ 1
1
7,61529834
13,0630613
8,88016825
727.177 $
14,8312053
4.260.353 18,29007226 13,49692519 15,26486258
$ 101.268.432 $ 820.013 $ 4.086.558 18,43328529 13,61707547 15,22321361
1 13,3990538 15,0797715
$
$
X’Y, para así finalmente encontrar los valores correspondientes a los Betas.
3.556.025
124.986.166
$
$
1 9,77155488
34.723 $
11,8938998
1.174.540 $
184.700
6.301.421
15,08415391
18,64371362
10,45515757
13,97638714
12,12648817
15,65628572
1 11,2307482 13,6508953
$ 20.451.196 $ 201.284 $ 1.327.353 16,83355192 12,21247213 14,09869729
1 13,7779707 15,5854349
$ 34.808.109 $ 257.820 $ 1.456.683 17,36536093 12,46001695 14,19167249
1 13,6352864 15,5789568
$ 104.858.322 $ 944.998 $ 5.896.392 18,46812068 13,75893809 15,5898512
Betas 11,14167336
$
$
6.541.356
37.668.126
$
$
X'Y
68.987 $
400.317 $
297.618
(X'X)^-1
2.500.071
15,69365504
17,44432483 12,90001201
12,60356606
14,73182969
$ 4.988.905 $ 864,010754
56.524 $ 311.251
2,20635506 0,14564759 -0,28126976 B0
15,422727 3,88759952 10,94242061 12,64835494
$ 62.828.100 $ 582.241 $ 4.126.465 17,95591298 13,27463973 15,23293167
$ 172.960.157 $
10625,9823
1.120.382 $ 0,14564759 0,13753231
11.588.283 -0,12936402 B1
18,96857182
0,4683322 13,92918026 16,26550506
$ 15.702.637 $ 12266,0736
150.030 $ -0,28126976 -0,12936402
762.671 0,13192169 B2
16,56933922 0,52127911 11,91859055 13,54458202
$ 5.418.786 $ 48.134 $ 276.293 15,50538236 10,78174407 12,52921718
$ 49.166.991 $ 425.346 $ 2.731.669 17,71073304 12,96065823 14,82042334
$ 46.164.427 $ 313.279 $ 1.945.860 17,64772008 12,65484945 14,4812146
$ 9.185.967 $ 89.639 $ 685.587 16,03318755 11,40354577 13,43803068
$ 66.964.978 $ 694.628 $ 3.902.823 18,01968032 13,45113173 15,1772107
$ 2.979.475 $ 15.221 $ 361.536 14,90725767 9,630431332 12,7981169
b) Calcule STC, SRC, SCE.

c) Calcule R2
Resumen

Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0,981924345
Coeficiente de determinación R^2 0,964175419
R^2 ajustado 0,962682728
Error típico 0,266752075
Observaciones 51

ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de cuadrados Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 2 91,92460691 45,96230346 645,931066 1,99686E-35
Residuos 48 3,415520139 0,07115667
Total 50 95,34012705

Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95% Inferior 95,0% Superior 95,0%
Intercepción 3,887599524 0,396228315 9,811513653 4,7048E-13 3,090929102 4,68426995 3,0909291 4,68426995
Variable X 1 (B1) 0,468332205 0,098925936 4,734170064 1,9809E-05 0,269428279 0,66723613 0,26942828 0,66723613
Variable X 2 (B2) 0,521279114 0,09688709 5,380274256 2,1832E-06 0,326474564 0,71608366 0,32647456 0,71608366

Análisis de los residuales

Observación Pronóstico para Y Residuos

1 17,67391392 -0,211053441
2 14,24072218 0,165585504
3 17,25775224 -0,275243367
4 17,16848507 -0,057805161
5 19,19620926 0,001711763
6 17,06115662 -0,277143631
7 16,95893197 0,22293508
8 15,74566915 0,731020589
9 12,08313522 -0,100699997
A partir del resumen
10 de la regresión -0,064843178
17,73664934 estimada, se tiene que SEC = 91,9246 y SRC = 3,4155 y STC =
11 18,02357781 -0,064692479
91,9246 + 3,4155 =1295,340. Por otra -0,255661388
14,6639749 parte, el R^2 nos dice que el 96,27% del comportamiento de
13 16,26324721 -0,095239545
𝐿𝑛(𝑌) es explicado 14por las variables insumo
18,46462858 0,007931515 mano de obra y capital.
15 18,39442806 -0,077770291
16 17,3542572 0,126852665
17 17,14646909 -0,203025005
18 17,59034104 -0,119343913
19 17,65185649 0,410870705

III. a) Con los datos2021de la17,02836609

tabla,
15,930101
estime la función de consumo lineal usando los datos de ingreso,
-0,053192337
-0,151664876
riqueza y tasa de interés.
22 ¿Cuál es la ecuación
17,59441767 0,05069669 ajustada?
23 18,40103249 -0,060092951
24 17,73531246 -0,042281861
25 17,04290917 -0,382029852
26 17,63174131 0,041128166
27 15,24446373 -0,456445823
28 16,46918683 0,030769525
29 15,90137422 -0,099310739
30 16,10903461 -0,075590727
31 17,76025434 -0,007081962
32 15,61532088 1,215793699
33 18,16589829 0,124173972
34 18,2004578 0,232827492
35 15,10537152 -0,021217617
36 18,59448647 0,049227145
37 16,95644995 -0,122898025
38 17,12084919 0,244511745
39 18,45801715 0,010103534
40 15,67557972 0,018075321
41 17,60848571 -0,164160884
42 15,60561074 -0,182883739
43 18,04514993 -0,08923695
44 18,88995128 0,078620535
45 16,52996703 0,03937219

Rta/. Consumo^ = -20,723

46
47
+ 0,734Yd 0,037125645
15,46825672
17,68307031
+ 0,036Riqueza – 5,526Tasa de interés
0,027662731
48 17,36302778 0,284692305
49 16,23321198 -0,200024431
50 18,09876064 -0,079080318
51 15,0692317 -0,161974029
b) ¿Qué indican los coeficientes estimados sobre las relaciones entre las variables y el gasto de
consumo?

Rta/. - El valor predicho para el consumo cuando el ingreso, la riqueza y la tasa de interés son
iguales a cero, es de -20, 723 miles de millones de dólares.

- Si el ingreso disponible personal se incrementase en una unidad, el consumo aumentaría

en 0,734 miles de millones de dólares, controlando por las demás variables.
- Si la riqueza real aumenta en una unidad, el consumo se incrementaría en 0,036 millones
de dólares, manteniendo lo demás constante. Por el contrario, si la tasa de interés
aumenta en una unidad, el gasto de consumo se vería a la baja en -5,526 miles de millones
de dólares, controlando por lo demás.

c) Con base en la regresión del gasto de consumo sobre el ingreso real, la riqueza real y la tasa de
interés real, averigüe qué coeficientes de regresión son estadísticamente significativos, en lo
individual, en el nivel de significancia de 5%. ¿Los signos de los coeficientes estimados concuerdan
con la teoría económica?

Rta/. (Regla de rechazo: valor-p < α). Como los coeficientes de regresión de las variables Yd,
riqueza, y tasa de interés tienen un valor en probabilidad T menor a 0,05 entonces las variables
son estadísticamente significativas al nivel de significancia del 5%.

Los coeficientes estimados sí concuerdan con la teoría macroeconómica sobre el consumo, dada la
relación directa entre el ingreso disponible y la riqueza con respecto al consumo (los hombres
están dispuestos, por regla general y en promedio, a aumentar su consumo a medida que su
ingreso crece, y en menor medida ante cambios imprevistos en el volumen monetario de la
riqueza).

d) Realice la prueba de hipótesis conjunta (general) del modelo al 5% de significancia.

𝐻0 : ⁡𝐵1 = 0, 𝐵2 = 0, 𝐵3 = 0⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡𝐻𝐴 :⁡⁡𝐴𝑙⁡𝑚𝑒𝑛𝑜𝑠⁡𝑢𝑛⁡𝐵𝑗 ≠ 0

Como la probabilidad F es igual a cero, se rechaza la hipótesis nula para cualquier nivel de
significancia, y las variables Yd, riqueza, y tasa de interés son estadísticamente significativas
conjuntamente.

e) ¿Cuándo el ingreso disponible personal aumenta 1% el consumo aumenta 2%? Conteste esto
utilizando prueba de hipótesis.
Log(C)^ = -0,468 + 0,805logYd + 0,201logRiqueza – 0,003Tasadeinterés

𝐻0 :⁡𝐵1 = 2⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡⁡𝐻𝐴 :⁡𝐵1 ≠ 2

Rta/. Como dentro del intervalo de confianza de log (Yd) se encuentra el valor de la hipótesis nula,
entonces con un nivel de confianza del 95% no se rechaza que 𝐵1 = 2; lo cual significa que si el
ingreso disponible aumenta en un punto porcentual el gasto de consumo se incrementará en un
2%.

f) Suponga que en lugar de la función lineal de consumo que estimó en a), hace la regresión del
logaritmo del gasto de consumo sobre los logaritmos del ingreso y de la riqueza y la tasa de
interés. Obtenga los resultados de la regresión. ¿Cómo interpretaría estos resultados?

Rta/. - Cuando el ingreso disponible aumenta el 1%, el consumo aumenta en un 80,5%,

controlando por las demás variables. Por otra parte, si la riqueza aumenta el 1% el consumo
aumenta en un 20,1%, con todo lo demás constante.

- Si la tasa de interés aumenta en 1 unidad, el gasto de consumo se verá reducido en un 3%.

- El modelo es significativo a nivel individual porque los coeficientes de regresión de los
logaritmos naturales de las variables Yd y Riqueza, así como de la tasa de interés, tienen
un valor en probabilidad t menor al 5%.
- Las variables de log (Yd), log (Riqueza) y Tasa de interés son estadísticamente significativas
en conjunto porque la probabilidad F es menor a cualquier nivel de significancia.

g) ¿Cuáles son las elasticidades del ingreso y la riqueza estimadas en f)? ¿Cómo interpreta el
coeficiente de la tasa de interés estimado en f)?

- Rta/. Las elasticidades estimadas del consumo respecto al ingreso y la riqueza son 0,805 y
0,201 respectivamente, siendo la relación más elástica entre el consumo y el ingreso. El
coeficiente de la tasa de interés estimado nos dice que hay una relación negativa entre el
gasto de consumo y la tasa de interés, y más específicamente que si la tasa de interés
aumenta en 1 unidad, el gasto de consumo se verá reducido en 0,003 miles de millones de
dólares.