Auditoría Interna en El Sector Financiero Privado

AUDITORÍA INTERNA EN EL SECTOR FINANCIERO PRIVADO
I. NORMATIVA PARA EL SISTEMA FINANCIERO
1.1 INTRODUCCIÓN Y ASPECTOS GENERALES DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
El Sistema Financiero Nacional comprende todas las instituciones financieras de propiedad

nacional o extranjera cuya principal actividad es la intermediación financiera, valores,
pensiones o seguros, establecidas en la Ley Nº 393 de Servicios Financieros e incluye a:
a) Entidades financieras del Estado o con participación mayoritaria del Estado:
1. Banco de Desarrollo Productivo.

2. Banco Público.
3. Entidad Financiera Pública de Desarrollo.
1. b) Entidades de intermediación financiera privadas:
1. Banco de Desarrollo Privado.
2. Banco Múltiple.
3. Banco PYME.
4. Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5. Entidad Financiera de Vivienda.
6. Institución Financiera de Desarrollo.
7. Entidad Financiera Comunal.
c) Empresas de servicios financieros complementarios:
1. Empresas de arrendamiento financiero.

2. Empresas de factoraje.
3. Almacenes generales de depósito.
4. Cámaras de compensación y liquidación.
5. Burós de información.
6. Empresas transportadoras de material monetario y valores.
7. Empresas administradoras de tarjetas electrónicas.
8. Casas de Cambio.
9. Empresas de servicios de pago móvil.
Las entidades financieras del Estado y con participación mayoritaria del Estado, deberán
mantener en todo momento, un capital pagado mínimo en moneda nacional por una cantidad
equivalente a Unidades de Fomento a la Vivienda, de acuerdo al siguiente detalle:
a) Para el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M., se mantendrá el capital pagado mínimo

correspondiente al Banco Público.
b) Para el Banco Público, UFV30.000.000.
c) Para las Entidades Financieras Públicas de Desarrollo, UFV18.000.000.
Las entidades de intermediación financiera privada, exceptuando las cooperativas de ahorro y

crédito, de acuerdo con su naturaleza deberán mantener en todo momento, un capital pagado
mínimo en moneda nacional equivalente a Unidades de Fomento a la Vivienda, de acuerdo con
el siguiente detalle:
a) Para el Banco de Desarrollo Privado, el equivalente a UFV30.000.000,00.

b) Para un Banco Múltiple, el equivalente a UFV30.000.000,00.
c) Para un Banco PYME, el equivalente a UFV18.000.000.
d) Para una Entidad Financiera de Vivienda, el equivalente a UFV2.000.000,00.
e) Para una Institución Financiera de Desarrollo, el equivalente a UFV1.500.000,00.
f) Para una Entidad Financiera Comunal, el equivalente a UFV500.000,00.
g) Para Cooperativa de Ahorro y Crédito Abiertas, el equivalente a UFV600.000,00.
h) Para Cooperativas de Ahorro y Crédito Societarias, el equivalente a UFV300.000,00.
Las entidades financieras antes citadas pueden tener la forma jurídica de sociedad anónima y
sociedad de responsabilidad limitada, dependiendo la estructura de su capital social.
1.2 REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Antecedentes y Marco Regulatorio
Hasta 1985 el Sistema Financiero en el país era regulado por la Ley 608 Ley General de Bancos
emitida en 1928 y en cuyo año fue creada también la Superintendencia de Bancos; sin
embargo, esta Ley regía sólo a la banca. En 1985, el sistema financiero en nuestro país adoptó
políticas financieras que permitieron establecer un sistema mejor organizado y que brinde
confianza a la población, pero no fue, hasta 1988 cuando la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras, empezó a cumplir su rol de supervisión, con la diferencia de que la
misma fue más amplia y estricta, lo que permitió darle al sistema financiero en su conjunto
una situación más clara y estable.
En 1993 se emitió la Ley de Bancos y Entidades Financieras (Ley 1488), que abrogaba la ley de
1928, esta Ley también hacía referencia a Entidades no bancarias que también realizaban
intermediación financiera.
En 1995, a raíz de la intervención de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras

(SBEF) en el año 1994 de dos bancos nacionales por quiebra, y precautelando la estabilidad del
sistema financiero nacional, el gobierno promulgo la Ley Nº 1670 del Banco Central de Bolivia,
que complementó y modificó en aspectos de importancia a la Ley 1488, con lo que se motivó
al fortalecimiento de las entidades financieras mediante fuertes incrementos de capital.
En la actualidad, las Entidades Financieras de Bolivia se encuentran reguladas por Ley Nº 393
de Servicios Financieros, la reglamentación contenida en la Recopilación de Normas para
Servicios Financieros emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) (ex
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras), y por las normas que establece el Banco
Central de Bolivia.
Las compañías de seguros y administradoras de fondos de pensión están reguladas por la

Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros y Corredores de Bolsa; la Bolsa
Bolivia de Valores y los fondos de inversión están supervisadas por la Dirección de Supervisión
de Valores y Sociedades Controladoras dependiente de la ASFI.
Ley de Bancos y Entidades Financieras y el Banco Central de Bolivia
En 1987 la Superintendencia de Bancos retoma su independencia, lo cual es sancionado

posteriormente por la Ley de Bancos y Entidades Financieras de 1993 (Ley 1488). La Ley de
Bancos asigna a la Superintendencia tanto la regulación prudencial como la supervisión del
Sistema Financiero. La Ley de 1993 está inspirada en los principios de Basilea y constituye una
pieza fundamental de la normativa del Sistema Financiero.
La Ley atribuye al Banco Central de Bolivia (BCB) la competencia de ser órgano rector del
sistema de intermediación financiera, con facultades normativas especializadas y de aplicación
general. De acuerdo con la Ley de 1995 (Ley Nº 1670), le corresponde al Banco Central dictar
normas de aplicación general en el sistema financiero (normas de prudencia) mediante
resoluciones de Directorio. Con la Ley de 1995 se separa claramente la regulación que quedaba
a cargo del BCB, de la fiscalización y del poder sancionatorio que se mantenían en la
Superintendencia de Bancos. De esta manera, se respetaba un principio considerado
fundamental en la tradición del Derecho Administrativo boliviano, referida a la existencia de
una diferencia clara entre el regulador y el fiscalizador.
La Ley de Propiedad y Crédito Popular, PCP, de 1998 cambia otra vez el marco legal de
regulación y la entrega a un nuevo cuerpo: el Comité de Normas Financieras de Prudencia,
CONFIP, conformado por el Presidente del Banco Central, el Viceministro de Asuntos
Financieros del Ministerio de Hacienda y por los Superintendentes de Bancos y Entidades
Financieras, y de Pensiones Valores y Seguros, recortando de manera muy significativa la
competencia regulatoria del Banco Central. El CONFIP es esencialmente la instancia de
coordinación de los entes reguladores y supervisores de los distintos mercados financieros.
Emite regulaciones que son dadas a conocer a los mercados en los cuales se aplican mediante
resoluciones administrativas de las superintendencias respectivas.
Las competencias del Banco Central se confinan a temas que tienen, sobre todo, incidencia en
la política monetaria, particularmente en los mercados de liquidez.
Ley de Servicios Financieros
Promulgada el 21 de agosto de 2013, deroga la Ley Nº 1488 de Bancos y Entidades Financieras

y cambia la estructura del Sistema Financiero Nacional establecida en la anterior Ley, en las
que incluía a Bancos Comerciales, Mutuales de Ahorro y Préstamo para la Vivienda,
Cooperativas de Ahorro y Crédito, Fondos Financieros Privados, Bancos de Segundo Piso,
Compañías de Seguros, Administradoras de Fondos de Pensión, Corredores de Bolsa, entidades
que en su mayoría cambiaron su denominación o desaparecieron en la forma jurídica que
tenían, tal es el caso de los Fondos Financieros Privados (FFP) transformados en Banco
Múltiples o Bancos Pyme y las Mutuales de Ahorro y Préstamo para la Vivienda, convertidas en
Entidades Financieras de Vivienda.
El objeto de la Ley de Servicios Financieros es:
a) Regular las actividades de intermediación financiera y la prestación de los servicios

financieros.
b) Organización y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios
financieros.
c) Protección del consumidor financiero; iv) participación del Estado como rector del
sistema, buscando universalidad de los servicios y apoyo a las políticas de desarrollo
económico y social.
Los principios rectores de la intermediación financiera (IF) y prestación de servicios financieros

(PSF) son los siguientes: i) la IF, la PSF y el manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro,
son de Interés Público y solo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado; ii) La PSF
“debe cumplir la función social de contribuir al logro de objetivos de desarrollo integral para el
vivir bien, eliminar la pobreza y la exclusión social y económica de la población”; Se adopta el
enfoque social y productivo: el Estado regula las tasas y niveles de cartera para el sector
productivo y la vivienda de interés social, comisiones, periodos de gracia y fija tasas pasivas;
establece un menú de opciones de medidas de regulación prudencial para aumentar el nivel
del CAP, las previsiones y, determina un tratamiento impositivo incrementado y el destino de
una parte de las utilidades para la función social.
1.3 ORGANIZACIÓN INTERNA DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS
Dependiendo la forma jurídica de la Entidad Financiera la estructura orgánica puede diferir

entre una y otra;
sin embargo, la estructura operativa en las Entidades Financieras en general es similar y se

pueden
distinguir los siguientes tres niveles:
1. Área de negocios (front office)
2. Área de riesgos (middle office)
3. Área de soporte (back office)
Cada nivel puede a su vez subdividirse, llegando de esta manera a estamentos más
desagregados. Lo
importante es que se defina, con la mayor precisión posible, las funciones que le corresponde
a cada una
de las instancias, evitando cualquier situación que origine conflicto de intereses
Los dos principios fundamentales en la estructura orgánica de las Entidades Financieras son:
• La separación de las actividades de negocios y las actividades de gestión de riesgo.
• La centralización de la gestión de riesgos en una instancia usualmente denominada Unidad o

Gerencia
de Riesgos.
Estructura Operativa en las Entidades Financieras

Una óptima gestión requiere que las Entidades Financieras establezcan una estructura
organizacional
apropiadamente segregada, que delimite claramente las obligaciones, funciones y

responsabilidades que
le corresponden a cada área, así como los niveles de dependencia e interrelación.
UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN
DIPLOMADO EN AUDITORÍA INTERNA
MSc. Samuel Rodríguez Salazar 6
II. NORMAS CONTABLES APLICABLES
Si bien, en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras se detalla la descripción y

dinámica de cada
grupo, cuenta y subcuenta, y cuando es necesario se indican las normas particulares aplicables
a cada tipo
de operación, se considera conveniente establecer algunas normas generales que deben

observarse al
registrar las operaciones de una entidad financiera.
Los estados financieros se prepararán de acuerdo con las disposiciones establecidas por la
Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero. En caso de existir situaciones no previstas por dichas
disposiciones,
se aplicarán los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) emitidos por el

Colegio de
Auditores y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF/NIC) emitidas por el International

Accounting
Standards Board, optando por la alternativa más conservadora.
Valuación de activos y pasivos no expresados en moneda nacional
Los activos y pasivos que las entidades mantengan en moneda extranjera y moneda nacional
con
mantenimiento de valor respecto a una moneda extranjera se ajustarán al tipo de cambio de

compra de las
cotizaciones publicadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cada información, vigente
al último
día hábil administrativo. Los activos y pasivos que las entidades mantengan en moneda
nacional con
mantenimiento de valor respecto a la UFV, se actualizarán utilizando el índice establecido y

publicado por
el BCB sobre la base del IPC que calcula el INE. De existir cotizaciones no informadas por el
BCB, se
ajustarán a la cotización que surja de información verificable.
Valuación de activos, patrimonio y cuentas de resultados que mantienen su valor intrínseco
Los rubros no monetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio y cuentas de resultados)
que las
entidades mantengan, no se ajustarán a moneda constante salvo que en el entorno económico

del país se
presenten características hiperinflacionarias ocasionando que los estados financieros

requieran re
expresión y la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero se pronuncie al respecto.
Imputación por moneda
Los derechos y obligaciones se registrarán en moneda nacional, moneda extranjera, moneda

nacional con
mantenimiento de valor y moneda nacional con mantenimiento de valor UFV, según como se
haya realizado
la transacción correspondiente, salvo expresa indicación en contrario. Las partidas no

monetarias se
registran en moneda nacional, con código moneda 1.
Los ingresos y gastos del período deberán registrarse en moneda nacional, moneda extranjera,
moneda
nacional con mantenimiento de valor y moneda nacional con mantenimiento de valor UFV,
según la moneda
de registro de los activos o pasivos que los originen, respectivamente.
Aquellos ingresos y gastos que no provengan directamente de activos o pasivos deberán

contabilizarse en
la moneda en que se haga efectivo su cobro o pago.
Los ingresos por comisiones de servicios de importación y exportación y por giros,

transferencias y órdenes
de pago pactados en moneda extranjera se informarán con el código de moneda extranjera.
Cálculo y exposición de productos por cobrar y cargos por pagar
Los productos por cobrar y los cargos por pagar serán calculados y pagados en base a las tasas
activas y
pasivas pactadas respectivamente, utilizando el factor de 360 días en todos los casos. Tanto los
intereses
devengados sobre activos como los devengados sobre pasivos, deben ser computados a partir
del día
siguiente de efectuada la operación, y contabilizados cuando menos al final de cada mes.
Asignación de costos
La asignación de costos, salvo aquellos casos en que se establezcan normas específicas, se

realizará de
la siguiente forma:
a) Los costos vinculados con ingresos específicos deben ser imputados al período en que éstos
sean
reconocidos contablemente.
b) Los costos no vinculados con ingresos determinados, pero sí con períodos dados, deben ser
imputados a éstos.
c) Los restantes costos deben ser cargados a los períodos en que son conocidos.
Consolidación de agencias, oficinas y/o dependencias de la entidad
Para elaborar los estados financieros consolidados de la Entidad (Formas A, B, I, J, según lo

establecido
en el Título V) deberán eliminarse los saldos entre Agencias, Oficinas y/o Dependencias de la
misma
entidad, imputándose previamente todas las transacciones pendientes a las cuentas definitivas
que
correspondan, los productos y/o cargos registrados.
Partidas pendientes de imputación

Las entidades deben establecer procedimientos adecuados para eliminar las partidas
pendientes de
imputación en los estados financieros. Aquellas partidas que por razones de organización
administrativa
interna o por la naturaleza especial de la relación con terceros no puedan ser imputadas a las
cuentas
correspondientes, se contabilizarán transitoriamente en la cuenta Partidas Pendientes de

Imputación del
grupo Otros Activos si son deudoras y en la cuenta Partidas Pendientes de Imputación del
grupo Otras
Cuentas por Pagar si son acreedoras. Estas partidas deberán imputarse a las cuentas
definitivas, como
máximo, a los treinta días de la fecha de la operación.
Exposición de los resultados por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por
inflación.
Los resultados por diferencias de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación
derivados de la
tenencia de activos o pasivos en moneda extranjera, en moneda nacional con mantenimiento

de valor,
moneda nacional con mantenimiento de valor UFV y moneda nacional que mantiene su valor
intrínseco,
respectivamente, se exponen en el Estado de Ganancias y Pérdidas en los grupos de Cargos

por diferencia
de cambio y mantenimiento de valor y Cargos por ajuste por inflación y Abonos por diferencia
de cambio y
mantenimiento de valor y Abonos por ajuste por inflación según las cuentas del Activo, Pasivo,
Patrimonio,
Ingresos y Gastos que los hayan originado.
Clasificación de operaciones por el plazo de vencimiento

Se define por plazo el período de vigencia pactado en un contrato o de duración de una
operación. Los
plazos definidos en los Artículos 121° y 122° de la Ley N°393 de Servicios Financieros son:
Para operaciones activas:
Corto plazo: No mayor a 1 año.
Mediano plazo: Entre 1 año como mínimo y 5 años como máximo.
Largo plazo: Mayor a 5 años.
Para operaciones pasivas, de acuerdo con la exigibilidad del pago:
A la vista: A sola presentación del documento respectivo.
Corto plazo: A un plazo mayor o igual a 30 días, no mayor a 1 año.
Mediano plazo: Entre un (1) año mínimo y cinco (5) años máximo.
Largo plazo: Mayor a 5 años.
Plazo indeterminado: Por ejemplo, los depósitos en caja de ahorros.
Transacciones con fecha valor
Las entidades no podrán imputar a la contabilidad operaciones con fechas distintas a las
efectivamente
realizadas, sin poder incorporar transacciones con “fecha – valor”, salvo algunas excepciones
definidas en
forma previa a su aplicación en las políticas internas de cada entidad y a su vez deberán contar
con informe
del auditor interno de la entidad.
Registros y archivo de la documentación contable
Utilizando el sistema de codificación y normas previstas en el presente Manual de Cuentas, las

entidades
financieras deberán producir cada mes como mínimo los libros principales de contabilidad:
libro diario o
detalle de transacciones diarias por sección, libro mayor o mayor analítico por cuenta,
subcuenta o cuenta
analítica, según corresponda, libro de balances mensuales, legajos diarios de papeletas y, si
correspondiera, libros auxiliares. Asimismo, la información procesada mediante sistemas

informáticos debe
resguardarse en copias de seguridad de archivos magnéticos.
Legajo de balance
Al 30 de junio y 31 de diciembre de cada año, por cada oficina o sucursal autorizada y por cada
patrimonio
autónomo que administren se deberán elaborar legajos de balance, los cuales deben contener
los estados
financieros y estados de cuenta de todas las cuentas, subcuentas y cuentas analíticas. Al cierre
de
operaciones de meses intermedios, las entidades financieras deberán elaborar los estados de
cuenta que
consideren necesarios. Sin embargo, deberán tomarse las previsiones del caso para que estén
en
condiciones de generar en cualquier momento todos los estados de cuenta.
Cada legajo deberá estar foliado y encuadernado y deberá llevar un índice que se incluirá al
comienzo.
Una copia de los legajos de balance deberá permanecer en la entidad a disposición de la

Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero
2.1 MANUAL DE CUENTAS PARA ENTIDADES FINANCIERAS
El Manual de Cuentas para Entidades Financieras (MCEF) es el compendio de normas que

reglamentan
los procedimientos de contabilización que deben aplicar las entidades financieras y la

información contable
que deben producir sobre las operaciones que realicen.
El Manual ha sido estructurado sobre la base de un sistema de codificación numérico de

cuentas
que contempla distintos niveles de agregación denominados:
Capítulo : Se identifica con el primer dígito.

Grupo : Se identifica con los dos primeros dígitos.
Cuenta : Se identifica con los tres primeros dígitos.
Subcuenta : Se identifica con los cinco primeros dígitos.
Cuenta analítica : Se identifica con los ocho primeros dígitos.
Ejemplo:
Capítulo : 100.00 Activo
Grupo : 130.00 Cartera
Cuenta : 131.00 Cartera vigente
Subcuenta : 131.03 Documentos descontados vigentes
Cuenta analítica : 131.03.M.01 Valor nominal documentos descontados vigentes
Los capítulos abiertos son los siguientes:
Capítulo 1 Activo
Capítulo 2 Pasivo
Capítulo 3 Patrimonio
Capítulo 4 Egresos
Capítulo 5 Ingresos
Capítulo 6 Cuentas contingentes deudoras
Capítulo 7 Cuentas contingentes acreedoras
Capítulo 8 Cuentas de orden deudoras
Capítulo 9 Cuentas de orden acreedoras
El sistema de codificación establecido hasta el nivel de subcuenta emplea cinco dígitos.

Adicionalmente,
se establece el sexto dígito (M) para diferenciar los saldos por moneda, de la
siguiente forma:
0 Se utiliza como integrador, comprende la suma de los saldos en moneda nacional, en

moneda extranjera
en moneda nacional con mantenimiento de valor.
1 Se utiliza para las operaciones en moneda nacional.

2 Se utiliza para las operaciones en moneda extranjera.
3 Se utiliza para las operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor.
4 Se utiliza para las operaciones en moneda nacional con mantenimiento de valor a la Unidad
de Fomento
a la Vivienda (UFV).
La estructura de cuentas establecido en el Manual por grupos es la siguiente:
100.00 Activo 200.00 Pasivo
110.00 Disponibilidades 210.00 Obligaciones con el público
120.00 Inversiones temporarias 220.00 Obligaciones con instituciones fiscales
130.00 Cartera 230.00 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
140.00 Otras cuentas por cobrar 240.00 Otras cuentas por pagar
150.00 Bienes realizables 250.00 Previsiones
160.00 Inversiones permanentes 260.00 Valores en circulación
170.00 Bienes de uso 270.00 Obligaciones subordinadas
180.00 Otros activos 280.00 Obligaciones con empresas con participación estatal
300.00 Patrimonio
310.00 Capital social
320.00 Aportes no capitalizados
330.00 Ajustes al patrimonio
340.00 Reservas
350.00 Resultados acumulados
400.00 Gastos 500.00 Ingresos
410.00 Gastos financieros 510.00 Ingresos financieros
420.00 Cargos por diferencia de cambio y MV 520.00 Abonos por diferencia de cambio y MV
430.00 Cargos incobrabilidad y desval. de activos financieros 530.00 Recuperaciones de activos
financieros
440.00 Otros gastos operativos 540.00 Otros ingresos operativos
450.00 Gastos de administración -
460.00 Impuesto sobre las utilidades de las empresas -
470.00 Gastos extraordinarios 570.00 Ingresos extraordinarios
480.00 Gastos de gestiones anteriores 580.00 Ingresos de gestiones anteriores
490.00 Cargos por ajuste por inflación 590.00 Abonos por ajuste por inflación
600.00 Cuentas contingentes deudoras 700.00 Cuentas contingentes acreedoras
610.00 Cartas de crédito 710.00 Obligaciones por cartas de crédito
620.00 Garantías otorgadas 720.00 Obligaciones por garantías otorgadas
630.00 Documentos descontados 730.00 Obligaciones por documentos descontados
640.00 Líneas de crédito comprometidas 740.00 Obligaciones por líneas de crédito

comprometidas
650.00 Otras contingencias 750.00 Obligaciones por otras contingencias
800.00 Cuentas de Orden Deudoras 900.00 Cuentas de Orden Acreedoras
810.00 Valores y bienes recibidos en garantía 910.00 Acreedores por valores y bienes recibidos
en garantía
820.00 Valores y bienes recibidos en administración 920.00 Por valores y bienes recibidos en
administración
830.00 Valores en cobranza 930.00 Acreedores por valores en cobranza
840.00 Valores y bienes recibidos en consignación 940.00 Por valores y bienes recibidos en
consignación
850.00 Garantías recibidas 950.00 Acreedores por garantías recibidas
860.00 Cuentas de registro 960.00 Acreedores por cuentas de registro
870.00 Cuentas deudoras de los patrimonios autónomos
constituidos con recursos privados
970.00 Cuentas acreedores de patrimonios autónomos
constituidos con recursos privados

880.00 Cuentas deudoras de patrimonios autónomos
constituidos con recursos del Estado
980.00 Cuentas acreedoras de patrimonios autónomos
constituidos con recursos del Estado Derechos de
patrimonios autónomos
890.00 Derechos de patrimonios autónomos 990.00 Cuentas de orden acreedoras de

patrimonios
autónomos
III. CUENTAS DEL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL (BALANCE GENERAL)
No quiero centrarme en definir todas las cuentas del MCEF, sino que considero de mayor
importancia
definir aquellos activos que tienen mayor impacto en el resultado financiero de la entidad, y
que son, las
disponibilidades (efectivo en caja y bancos), las inversiones (temporarias y permanentes), la

cartera de
créditos y las otras cuentas por cobrar.
DISPONBILIDADES
Representa el efectivo que mantiene la entidad en caja, los saldos a la vista en el Banco Central
de Bolivia,
en oficina matriz y sucursales del exterior, en bancos y corresponsales del país y del exterior;
así como, la
tenencia de metales preciosos.
También representa la existencia de cheques y otros documentos mercantiles de cobro

inmediato.
Caja. En esta cuenta se registran las existencias de billetes y monedas nacionales emitidas y
acuñadas
por el Banco Central de Bolivia; así como, billetes y monedas extranjeras emitidas y acuñadas
por otros
países. Se incluyen también los fondos asignados con destino a gastos menores, sujetos a
periódica
rendición de cuentas (fondos fijos), siempre que estén restituidos con efectivo a fecha de
cierre, de lo
contrario, se incluyen en partidas pendientes de imputación.
Representa también las existencias de metales preciosos (oro, plata, platino y paladio) en
forma de lingotes,
planchas, láminas, barras, granallas, medallas conmemorativas, monedas nacionales o

extranjeras
desmonetizadas, con un valor no inferior a 900/1000 (novecientos milésimos) adquiridos como

reserva de
fondos. Así como, los certificados de tenencia de oro, plata y otros metales preciosos emitidos
por entidades
financieras de reconocido prestigio internacional, definidos en la Ley de Bancos y Entidades

Financieras
N° 1488 del 14 de abril de 1993. Los metales preciosos, y los certificados de tenencia de dichos
metales,
se valúan a la cotización de cierre según información del Banco Central de Bolivia, Sección
Tesorería de
Reservas Internacionales y se informan en moneda extranjera.
Banco Central de Bolivia. En esta cuenta se incluyen los saldos a la vista que la entidad tiene a
su favor
en el Banco Central de Bolivia, principalmente en la cuenta corriente – encaje legal, que

registra los
depósitos realizados por la entidad en el Banco Central de Bolivia destinados a cubrir

operaciones
corrientes como también para constituir el encaje legal en efectivo con el Ente Emisor,
originados en
depósitos captados por la entidad financiera.
Bancos y Corresponsales del país. En esta cuenta se registran los saldos a la vista a favor de la
entidad
con bancos y corresponsales del país.

A fin de cada mes, por lo menos, deben conciliarse los saldos contables con los reportados por
la institución
depositaria, debiendo regularizarse inmediatamente aquellas partidas conciliatorias que

corresponda
registrar a la institución y presentar el reclamo correspondiente por aquellas otras cuya

regularización
corresponda a las otras instituciones.
Bancos y Corresponsales del exterior. En esta cuenta se registran los saldos a la vista a favor de
la
entidad con bancos y corresponsales del exterior.
INVERSIONES
Este activo productivo se divide en Inversiones Temporarias e Inversiones Permanentes
Inversiones Temporarias
Son las inversiones en depósitos en otras entidades financieras y en títulos valores de deuda
emitidos por
otras entidades, que al momento de constituir o comprar resta un plazo menor o igual a
treinta (30) días y
han sido adquiridas por la entidad con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de
sus excedentes
temporales de liquidez. También se incluyen en este grupo los rendimientos devengados por
cobrar de
tales inversiones; así como, las previsiones correspondientes.
Para que una inversión en títulos de renta fija sea clasificada en este grupo, es imprescindible
que la misma
sea:
• Negociable en una bolsa de valores o
• Que el tiempo que reste para su vencimiento desde la fecha de constitución o adquisición
por la entidad
no supere los treinta (30) días.
Las inversiones en títulos representativos del capital de empresas de servicios financieros y de

seguros,
aunque sean negociables en bolsa de valores, deben clasificarse como Inversiones

permanentes".
Criterios para valuación de las Inversiones temporarias:
a. Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan al monto original del
depósito
actualizado y se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro en la cuenta
correspondiente, de acuerdo con las disposiciones emitidas. En el caso de existir riesgo de
irrecuperabilidad de estos depósitos se debe constituir la previsión correspondiente.
b. Las inversiones en títulos de deuda se valúan al que resulte menor entre: el costo de
adquisición del
activo actualizado más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su
valor
presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa de valores respectivamente.

Cuando
el valor de mercado o VP resulte menor, debe contabilizarse una previsión por desvalorización
por el
déficit y suspender el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho
reconocimiento origina una sobrevaluación respecto al valor de mercado o VP.
Cuando exista mora de más de 90 días en el pago de los intereses pactados, los mismos no se
tomarán
en cuenta al calcular el flujo futuro de la inversión.
En caso de existir riesgo de irrecuperabilidad de estas inversiones, se debe constituir la

previsión
correspondiente.
Inversiones Permanentes
Comprende las inversiones realizadas por la entidad por plazos mayores a treinta (30) días.
Incluye, por lo
tanto, los depósitos a plazo en el Banco Central de Bolivia y en otras entidades financieras y
otros títulos
valores de deuda emitidos por dichas entidades o por entidades del sector público, no
negociables en bolsa,
que a la fecha de su constitución o adquisición les falta más de treinta días para su
vencimiento y las
participaciones en el capital de otras entidades.
También se incluyen en este grupo los correspondientes rendimientos devengados por cobrar;
así como,
la previsión por desvalorización o irrecuperabilidad correspondiente.
Son aplicables a las inversiones permanentes los criterios de valuación de las inversiones
temporarias en
la que se establecen criterios específicos, los cuales se incluyen en la descripción de la misma.

Los pagos
que efectúen las entidades financieras que no les confiera participación en el capital de la
entidad en la
cual efectúan el pago se deben registrarse como un gasto, no corresponde su activación.
Inversiones permanentes financieras y no financieras
A los efectos de la clasificación contable de los rendimientos y de los cargos por

irrecuperabilidad y
desvalorización relativos a inversiones permanentes, a éstas las dividiremos en financieras y no

financieras.
Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades

financieras y a los
títulos valores de deuda que corresponde registrar en este grupo. En cambio, se consideran
inversiones
permanentes no financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así como,

las
inversiones en otras entidades no financieras.
Participación en entidades financieras y afines. Es la participación en otras sociedades de

servicios
financieros, de seguro, en bancos filiales, sucursales o agencias en el exterior y en organismos
multilaterales de financiamiento, representadas por acciones o cuotas de capital adquiridas

por la entidad.
Inversiones en otras entidades no financieras. Son las participaciones en entidades de

servicios, como
por ejemplo agua, luz, teléfono y otros siempre que sea requisito ser asociado para obtener el
servicio; así
como la participación en entidades sin fines de lucro, tales como clubes, siempre que la
membresía sea
institucional. También se incluyen las inversiones en títulos valores de deuda emitidos por
entidades no
financieras privadas del país o públicas y privadas del exterior, siempre que cuentan con las
características
mencionadas en la descripción del grupo. Como mínimo, al cierre de cada gestión deberán
verificarse los
valores de estas inversiones actualizadas, a través de la aplicación de la regla de costo o

mercado, el
menor. Entendiendo esto, como la comparación entre los valores actualizados y el valor
recuperable de
dichos activos.
CARTERA
Comprende los créditos otorgados por la entidad a terceros, originados en la actividad

principal de
intermediación financiera; por consiguiente, se convierte en el activo de mayor importancia y

el que mayor
rendimiento otorga a la entidad.
El Manual de cuentas utiliza la cuenta Cartera para exponer el estado de cumplimiento de los
créditos, en
las siguientes cuentas: Cartera vigente, Cartera vencida, Cartera en ejecución, cartera
reprogramada o
reestructurada vigente, cartera reprogramada o reestructurada vencida y cartera

reprogramada o
reestructurada en ejecución.
La cartera de créditos es el activo más importante de una entidad financiera por dos razones
fundamentales, i) porque es la que mayor rendimiento (ingresos) otorga y ii) porque es la que
mayor riesgo
genera a una entidad financiera; es por ello, que la mayor parte de los esfuerzos que realizan
las entidades
están centrados en la búsqueda de una eficiente medición y evaluación del riesgo y en una
adecuada
administración de dicha cartera; en este sentido, surge la necesidad de implementar una

tecnología
crediticia eficiente sobre la cual se estructura las actividades comerciales, operativas y

administrativas en
un entidad financiera.
“Cuando hablamos de créditos, dentro del sector financiero nacional estamos refiriéndonos al
activo más
importante de una entidad de intermediación financiera, la agrupación de créditos colocados

por dichas
entidades se conoce como cartera de créditos”.
Dada la importancia de este activo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ha

emitido
normativa que regula la Gestión del Riesgo de Crédito; por consiguiente, es necesario conocer
e interpretar
correctamente lo establecido por dicha entidad de supervisión.
El crédito
El crédito es una operación por medio de la cual un acreedor presta cierta cantidad de dinero a
un deudor
por la garantía o confianza, en la posibilidad, voluntad y solvencia de que cumpla a un plazo

determinado
con el reembolso total de la deuda contraída más sus accesorios o intereses, previo estudio
hecho por
quien presta el dinero respecto a la seguridad, liquidez y conveniencia que representa el
deudor.
Es un activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentación, mediante el cual la

entidad
financiera, asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se compromete a proveer fondos

u otros
bienes o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente.
Las funciones del crédito
Poner a disposición de las personas físicas o jurídicas, dedicadas a actividades de producción,

distribución
y consumo, el capital solicitado, requiriendo que este capital encuentre un empleo productivo.
Generar un beneficio, tanto para el prestatario, permitiéndole proyectar el crecimiento de su

negocio, como
para la entidad financiera, por las utilidades que obtiene al prestar el dinero y cobrar intereses.
Los intereses
cobrados por la entidad financiera por créditos, es el ingreso más importante toda vez que
este debe cubrir
todos los costos generados en la actividad de intermediación financiera.
Elementos del crédito
Los elementos que hacen a los créditos y las definiciones más importantes relacionadas, entre
otros, son
los siguientes:
▪ El Acreedor: Representa la entidad financiera que concede el Crédito.
▪ El Sujeto de Crédito: Persona natural o jurídica que recibe el Crédito.
▪ Monto del Crédito: Cantidad de dinero prestado.
▪ Destino del Crédito: Es la actividad económica en la cual se aplica el crédito.
▪ Actividad económica: Es la principal actividad del deudor que genera la fuente de repago del
crédito.
▪ Capacidad de pago: La capacidad de pago constituye el principio fundamental de la

evaluación de
deudores, la cual se determina sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación
de
flujos de caja provenientes de las actividades propias del giro del negocio, su estabilidad, su
tendencia,
la suficiencia de los mismos en relación con la estructura de pasivos del deudor ajustados al
ciclo
productivo del negocio y los factores internos y externos que podrían motivar una variación de
la
capacidad de pago tanto en el corto como en el largo plazo.
▪ Plazo: Tiempo que transcurre entre la concesión y el pago del Crédito.
▪ Plazo de gracia: Tiempo en que no se paga capital, solamente intereses.
▪ Amortizaciones: Forma, a través del tiempo en que se pagará el crédito.
▪ Cuota: Es el monto de capital e intereses, o únicamente intereses que se paga regularmente

de
acuerdo a lo establecido contractualmente en el plan de pagos.
▪ Intereses: La cantidad que se deberá pagar por el uso del Crédito. Para el acreedor es un
ingreso y
para el deudor es un costo.
▪ Confianza: Es la consideración que tiene el acreedor respecto a la solvencia moral y

económica del
deudor.
▪ Riesgo: Es la posibilidad de que no se recupere el Crédito.
▪ Mora: Es el atraso del prestatario en el cumplimiento con el plan de pagos pactado, ya sea de
capital
o de intereses. Para el caso de créditos pagaderos en cuotas, la mora se cuenta desde el día de
vencimiento de la cuota atrasada más antigua de acuerdo al cronograma original de pagos y se
considera como vencido al saldo total de la operación, hasta el día en que ésta sea puesta
totalmente
al día, tanto en capital como en intereses. Los créditos que no tengan una fecha de
vencimiento, se
considerarán en mora desde su origen.
▪ Reprogramación: Es el acuerdo, convenio o contrato en virtud al cual se modifican las

principales
condiciones del crédito por deterioro en la capacidad de pago del deudor, ya sea estableciendo
un
monto diferente o un nuevo plan de pagos por el saldo del crédito. La reprogramación debe
estar
instrumentada mediante un nuevo contrato o una adenda al contrato original,

independientemente de
que se encuentre o no amparado bajo una línea de crédito.
▪ Refinanciamiento: Es la cancelación de un crédito con un nuevo préstamo, incrementando la
exposición crediticia en la EIF. El refinanciamiento es válido únicamente cuando la capacidad

de pago
del prestatario no presenta deterioro con relación a la determinada en el crédito cancelado

con la
nueva operación o cuando el deudor no se encuentre en mora. No se considera

refinanciamiento
cuando el monto otorgado se aplica a un destino y tipo de crédito diferente al establecido en

la anterior
operación.
▪ Reestructuración: Se aplica a los créditos otorgados a empresas que, se acojan a un proceso

de
reestructuración voluntaria, de acuerdo a lo dispuesto en la Ley N° 2495 y Decretos Supremos
Reglamentarios. Las condiciones de los créditos otorgados a dichas empresas reestructuradas

deben
enmarcarse a lo establecido en el Acuerdo de Transacción.
▪ Crédito al Sector Productivo: Son los créditos de tipo empresarial, microcrédito o PYME cuyo
destino
corresponde a las siguientes categorías del Código de Actividad Económica y Destino del
Crédito
(CAEDEC) utilizado por ASFI:
A. Agricultura y Ganadería.
B. Caza, Silvicultura y Pesca.
C. Extracción de petróleo crudo y gas natural.
D. Minerales metálicos y no metálicos.
E. Industria Manufacturera.
F. Producción y distribución de energía eléctrica.
G. Construcción
▪ Crédito para capital de operaciones: Es el crédito obtenido por el deudor destinado a cubrir
necesidades de financiamiento para el pago por concepto de insumos, materia prima, mano de
obra
y otros necesarios para ejecutar sus operaciones. Es característica que el financiamiento con
este
propósito sea de corto plazo.
▪ Crédito para capital de inversión: Es el crédito obtenido por el deudor destinado a cubrir
necesidades
de financiamiento para el pago por concepto de maquinaria y equipo u otros bienes

duraderos, para
incrementar o mejorar la capacidad productiva o de ventas. Es característica que el

financiamiento
con este propósito sea de mediano y largo plazo.
▪ Contrato de línea de crédito (apertura de crédito): Es un contrato en virtud del cual la EIF
pone a
disposición de su cliente recursos para ser utilizados en un plazo determinado en operaciones

de
crédito directo y contingente.
Tipos de créditos
De acuerdo a la normativa emitida por la ASFI, los tipos de créditos son:
1. Créditos individuales: créditos que, por su naturaleza, deben ser evaluados sobre la base de
características propias de cada deudor utilizando sus metodologías, mismas que deberán
capturar la
esencia de este tipo de créditos.
2. Créditos masivos: créditos que, por su naturaleza, pueden ser evaluados en forma grupal
utilizando
metodologías que agrupen deudores con características relevantes similares desde el punto de
vista
del riesgo.
Cada entidad financiera podrá definir tipos de crédito con mayor detalle, siempre que la
política de gestión
de riesgo de crédito y las metodologías utilizadas así lo requieran
Tipificación de los créditos
La tipificación de créditos está dada por el destino del crédito otorgado por una entidad
financiera;
asimismo, el “Reglamento de Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos”, tipifica los

créditos de la
siguiente manera:
1. Crédito empresarial: Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de
financiar
actividades de producción, comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la actividad

económica se
encuentre clasificado en el índice de Gran Empresa.
2. Crédito PYME: Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de
financiar
actividades de producción, comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la actividad

económica se
encuentre clasificado en el índice de Mediana Empresa y Pequeña Empresa.
3. Microcrédito: Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica, o a un grupo de

prestatarios, con
el objeto de financiar actividades de producción, comercialización y servicios, cuya fuente
principal de
pago la constituye el producto de las ventas e ingresos generados por dichas actividades. Por
el
tamaño de la actividad económica se encuentra clasificado en el índice de microempresa.
De acuerdo a la tecnología crediticia utilizada por la EIF el microcrédito puede ser clasificado
como:
3.1 Microcrédito Individual: Microcrédito concedido a un prestatario, sea persona natural o

jurídica, con
garantía o sin garantía.
3.2 Microcrédito Solidario: Microcrédito concedido a un grupo de prestatarios, conformado

por personas
naturales, con garantía mancomunada o solidaria.
3.3 Microcrédito Banca Comunal: Microcrédito sucesivo y escalonado concedido a una

agrupación de
personas organizadas en al menos dos (2) grupos solidarios, con garantía mancomunada,
solidaria e
indivisible; para obtener además del microcrédito servicios complementarios con el fin de
lograr el
desarrollo humano y económico de sus asociados.
4. Crédito hipotecario de vivienda: Todo crédito otorgado a personas naturales destinado

exclusivamente
para:
• Adquisición de terreno para la construcción de vivienda
• Construcción de vivienda individual
• Compra, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en

propiedad
horizontal.
El crédito hipotecario de vivienda se limita a una primera o segunda vivienda de propiedad del
deudor,
ocupada o dada en alquiler por el deudor propietario. Asimismo, la garantía debe ser la misma
del destino
del crédito. No comprende los créditos destinados a financiar viviendas que no tengan las
características
anteriores o con fines comerciales, ni otros tipos de créditos amparados con garantía
hipotecaria.
5. Crédito de consumo: Todo crédito concedido a una persona natural, con el objeto de
financiar la
adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios, amortizable en cuotas sucesivas y

cuya
fuente principal de pago es el salario de la persona o ingresos provenientes de su actividad,
adecuadamente verificados. Esta definición incluye las operaciones realizadas a través del
sistema de
tarjetas de crédito de personas naturales. De acuerdo a la tecnología crediticia utilizada por la

EIF el
mismo puede ser clasificado como:
5.1 Crédito de consumo a persona dependiente.
5.2 Crédito de consumo a persona independiente.
Cabe señalar, que existen aspectos importantes que se deben considerar dentro de la
actividad de
colocación de créditos por las entidades financieras:
1. Crédito directo: Incluye el monto de las operaciones de préstamo, descuento, adelantos en

cuenta
corriente, contratos de arrendamiento financiero y en general las obligaciones del prestatario

de pagar
a la entidad financiera determinadas sumas de dinero. Esta definición incluye la adquisición de

todo
tipo de obligaciones emitidas por el prestatario, los compromisos del prestatario de compras a
futuro
de moneda extranjera y las aceptaciones de títulos por cuenta del prestatario.
2. Crédito indirecto: Incluye el monto de las operaciones garantizadas ante la entidad

financiera para el
pago de obligaciones de terceras personas.

3. Crédito contingente: Incluye el monto de las fianzas, avales, cartas de crédito y otras
garantías
emitidas por la entidad financiera a favor de terceras personas por cuenta del prestatario.
4. Endeudamiento Total: Corresponde a la deuda directa, indirecta y contingente de un

prestatario con
la entidad financiera e incluye capital, intereses devengados y reajustes cambiarios.
Es importante mencionar que este activo, genera un riesgo de irrecuperabilidad toda vez que
se realiza
una otorgación de crédito; por consiguiente, las entidades financieras bancarias o no

bancarias, deben
contar con una tecnología crediticia que considere políticas de gestión de riesgo crediticio, a
objeto de
mitigar o minimizar el mismo, y para poder lograr la recuperabilidad del crédito tal como se
pacta en el plan
de pagos establecido.
Criterios de calificación de la cartera de créditos
Los prestatarios deben ser calificados, en las siguientes categorías, de menor a mayor riesgo,
según el tipo
de crédito:
La calificación de la cartera de créditos puede ser realizada de dos formas:
- Calificación manual: Cartera Empresarial y Pyme empresarial
- Calificación automática por días mora: Cartera masiva (Pyme calificado por días mora,
Microcréditos,
Vivienda y Consumo)
La calificación manual de los prestatarios con créditos empresariales debe realizarse tomando
en cuenta
los criterios que se detallan a continuación:
• Categoría A: Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago

reflejada en
flujos de caja operacionales positivos, suficientes para cumplir con el pago a capital e intereses
de
acuerdo con los términos pactados. Los deudores de esta categoría cumplen con el pago de
sus cuotas
y cuentan con una gestión administrativa eficiente.
• Categoría B: Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago

reflejada en
flujos de caja operacionales positivos que le permiten cumplir sus obligaciones de capital e
intereses en
los términos pactados. Su capacidad de pago presenta variaciones negativas transitorias y no
recurrentes, debido a situaciones desfavorables de su actividad económica atribuibles al

entorno
económico o factores internos en la gestión administrativa de su actividad. Los deudores de

esta
categoría podrían presentar retrasos en el pago de sus cuotas por razones transitorias
• Categoría C: Corresponde a aquellos prestatarios que presentan flujos de caja operacionales

positivos,
suficientes para el pago de intereses, pero insuficientes para el pago de capital de acuerdo con
los
términos pactados. Las variaciones del flujo de caja, derivan de dificultades en la actividad
económica
del prestatario, atribuibles al entorno económico, factores internos de su actividad o

inapropiada
estructuración de sus obligaciones financieras.
• Categoría D: Corresponde a prestatarios que presentan flujos de caja operacionales

insuficientes para
cancelar la totalidad de intereses y por tanto el pago a capital es incierto. La capacidad del
prestatario
para cumplir con sus obligaciones financieras bajo estas características depende de ingresos no
recurrentes (extraordinarios) de su actividad o ingresos generados por terceros. Se incluye en
esta
categoría a los deudores cuyas operaciones de préstamo han sido otorgadas con análisis
previo de su
capacidad de pago sin información financiera actualizada y sustentable o cuando el

seguimiento se
efectúe con información financiera desactualizada, independientemente de que se encuentre

vigente su
operación de crédito.
• Categoría E: Corresponde a prestatarios que no tienen capacidad de pago proveniente de

flujos de caja
de su actividad y sólo cuentan con flujos de caja generados por terceros y/o por la realización
de activos
propios. También se califican en esta categoría los prestatarios que destinen el crédito a un fin
diferente
para el cual fue otorgado o se encuentren en ejecución hasta 24 meses, independientemente

del valor
de las garantías.
• Categoría F: Corresponde a prestatarios de manifiesta insolvencia, cuyo patrimonio es escaso

o nulo y
no existen fuentes alternativas propias ni de terceros para cumplir con sus obligaciones
financieras. Se
incluyen en esta categoría a prestatarios que se encuentren en ejecución por un período

superior a 24
meses, independientemente del valor de las garantías.
La calificación automática por días mora de los prestatarios con créditos de vivienda debe
realizarse
tomando en cuenta los criterios que se detallan a continuación:
La calificación automática por días mora de los prestatarios con créditos de consumo y
microcréditos debe
realizarse tomando en cuenta los criterios que se detallan a continuación:

La calificación automática por días mora de los prestatarios con Microcréditos otorgados al
sector
productivo debe realizarse tomando en cuenta los criterios que se detallan a continuación:
Régimen de previsiones
El régimen de previsiones se determinó en relación al comportamiento de pagos de los

prestatarios en
función a la calificación de la cartera de créditos y está compuesto por:
a) Previsiones específicas. Proceso determinístico, previsión individual para cada deudor
resultante de la calificación de cartera, ya sea manual o por días mora. Como resultado de la
evaluación y calificación de cartera según las pautas previamente establecidas, las EIF deben
constituir previsiones específicas diferenciadas por moneda sobre el saldo del crédito directo
y contingente de sus prestatarios, según los porcentajes siguientes:
Los créditos autoliquidables no tienen previsiones, si cumplen lo siguiente:
i. Que sea convertible en efectivo y puede ser aplicada de forma inmediata a la deuda, sin que
implique el incurrir en costos adicionales;
ii. Que cumpla con todas las formalidades legales que hacen efectivos los derechos de la EIF
sobre
la garantía, evitando en todo caso el pacto comisorio o la dependencia de la voluntad de

terceros;
iii. Que sea valorable técnicamente, de modo que en todo momento refleje su valor neto de
realización.
Previsiones específicas para créditos con garantía hipotecaria
Para créditos que cuenten con garantía hipotecaria en primer grado sobre bienes inmuebles,
registradas
en DDRR, debidamente perfeccionadas a favor de la entidad, se aplica la siguiente fórmula:

b) Previsiones genéricas. Proceso probabilístico que afecta a toda la cartera de créditos:
- Previsión genérica por riesgo adicional a la morosidad (Inspecciones ASFI)
- Previsiones genéricas por riesgo contagio (cartera masiva): deterioro del cliente en otras
entidades
del sistema
- Otras Voluntarias (Ej.: Desgravamen, Mega deslizamiento, Inundaciones)
c) Previsiones cíclicas. Afectan a toda la cartera, se incrementan en ciclos económicos

crecientes
con el fin de poder utilizarse en etapas de recesión (Sistémico).
Clasificación contable de la cartera de créditos
Cartera vigente. En esta cuenta se registran los créditos que tienen sus amortizaciones de
capital e
intereses al día conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crédito, y aquellos que
se
encuentran con un atraso en sus pagos de hasta 30 días a partir de la fecha de vencimiento.
Cartera vencida. En esta cuenta se registran los créditos cuyo capital, cuotas de amortización o
intereses
no hayan sido cancelados íntegramente a la entidad hasta los 30 días contados desde la fecha
de
vencimiento. Para este efecto, la fecha efectiva de contabilización en esta cuenta es el día 31
de
incumplimiento en cronograma de pagos.
Todo crédito cuyo vencimiento para las amortizaciones de capital, una cuota de este o
intereses
devengados, haya sido prorrogada por periodos adicionales a 30 días se contabiliza en esta
cuenta.
Cartera en ejecución. En esta cuenta se registran los créditos por los cuales la entidad ha
iniciado las
acciones judiciales para el cobro.
Productos devengados por cobrar cartera. En esta cuenta se registra el importe de los
productos
devengados (intereses) y no cobrados generados en operaciones de cartera.
Previsiones para cartera incobrable. Las estimaciones de incobrabilidad resultantes de la

aplicación del
reglamento de evaluación y calificación de la cartera de créditos dan lugar a la contabilización

de
previsiones específicas o genéricas o a la corrección de éstas. Asimismo, las entidades pueden

determinar
con base a criterios de prudencia previsiones por encima de las requeridas en el Reglamento
de evaluación
y calificación de cartera.
En esta cuenta se registra el importe que se estima para cubrir los riesgos de pérdidas por
incobrabilidad
de préstamos, de acuerdo con lo dispuesto en el reglamento de evaluación y calificación de

cartera de
créditos de la ASFI.
En resumen, el control y registro contable que debe realizar una entidad sobre la cartera están
regulados
por el Manual de Cuentas de la ASFI; así mismo, es importante mencionar que la ASFI
mediante
reglamentación emitida, clasifica los créditos en función al objeto y destino de los mismos,
aspecto que no
es puramente contable, pero que, para una mejor comprensión del activo más importante de
una entidad
financiera es necesario conocer dicha clasificación, por lo que, definimos el crédito y su

clasificación por
objeto y destino de los mismos de acuerdo a la Recopilación de Normas para Servicios

Financieros.
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Representa los fondos recibidos en depósito y otros tipos de obligaciones con el público en
general. No se
consideran en este grupo las obligaciones con entidades del sector público (cuentas fiscales), el
Banco
Central de Bolivia, otros bancos y entidades de financiamiento. Incluye los correspondientes

cargos
devengados por pagar.
Obligaciones con el público a la vista
En esta cuenta se registran las obligaciones con el público de exigibilidad inmediata.
Depósitos en cuentas corrientes. La cuenta corriente bancaria es un contrato por medio del
cual un
banco recibe de una persona determinada un depósito de dinero en efectivo o le otorga un

crédito; para
girar contra aquél, pudiendo disponer de dichos fondos en cualquier momento, a través de
cheques
provistos por la entidad bancaria, o autorizando a dicha entidad a realizar débitos de la cuenta
provenientes
de otras operaciones bancarias.
Registra los depósitos del público constituidos bajo contrato de cuenta corriente bancaria que
estén activas,
es decir que hayan tenido movimiento en los últimos dos años, a la fecha de la información.
Obligaciones con el público por cuentas de ahorro
Las obligaciones con el público por cuentas de ahorro son depósitos de dinero, con plazo
indeterminado,
constituidos por persona naturales. El ahorrista podrá efectuar depósitos sucesivos y retirar
fondos de su
cuenta, con sujeción a reglamentación operativa interna establecida por cada entidad de
intermediación
financiera, previa aprobación por parte de la Autoridad de Supervisión del Sistemas Financiero
(ASFI), en
concordancia con las disposiciones del Código de Comercio en relación con este tipo de
depósitos.
Depósitos en caja de ahorros. Registra las obligaciones por fondos recibidos del público bajo la
modalidad
de caja de ahorros, cuyas cuentas han tenido movimiento en los últimos cinco (5) años, a la
fecha de la
información.
Obligaciones con el público a plazo
Las obligaciones con el público a plazo son un depósito o imposición a plazo fijo (DPF), que es
una
operación financiera por la cual una entidad financiera, a cambio del mantenimiento de ciertos
recursos
monetarios inmovilizados un periodo de tiempo determinado reporta una rentabilidad

financiera fija o
variable, en forma de dinero o en especie.
En término del plazo, la persona puede retirar todo el dinero o parte de este. Si las condiciones
pactadas
lo permiten, podría también renovar la imposición por un periodo de tiempo suplementario:

en este último
caso, si no se toma una decisión el mismo día del vencimiento, no se pierden los intereses
generados hasta
el momento, pero sí se pierden días durante los cuales se podrían estar generando nuevos
intereses
Siempre que se contrata un depósito hay que tener en cuenta la posible necesidad de liquidez
del capital
invertido ya que algunas entidades cobran una cantidad o porcentaje por la cancelación
anticipada del
depósito, mientras que en otros casos no existe tal comisión de cancelación anticipada.
Los intereses pactados en certificados de DPF, representan un cargo financiero a resultados

para la entidad
financiera; así como, de las cajas de ahorros, estos cargos son el costo financiero por la
adquisición de
recursos necesarios para poder ofrecer productos financieros que generen rendimiento a la
entidad
(productos financieros del activo); es decir, constituyen las fuentes de fondeo de una entidad
financiera
para la intermediación de recursos en el mercado financiero.
En esta cuenta se registran las obligaciones con el público en donde se ha establecido un plazo
de
vencimiento para su pago y no se ha restringido su disponibilidad, en las siguientes cuentas:
213.01 Depósitos a plazo fijo a 30 DÍAS
213.02 Depósitos a plazo fijo de 31 a 60 DÍAS
213.07 Depósitos a plazo fijo de 721 a 1.080 DÍAS
213.08 Depósitos a plazo fijo mayor a 1.080 DÍAS
Obligaciones con el público a plazo con anotación en cuenta
Las obligaciones con el público a plazo son un depósito o imposición a plazo fijo (DPF), que
están
debidamente inscritos en el Sistema de Anotación en Cuenta en una Entidad de Depósito de

Valores
autorizada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, donde se ha establecido un

plazo de
vencimiento para su pago y no se ha restringido su disponibilidad y que su tratamiento es

exactamente
igual a las obligaciones con el público a plazo fijo (DPF) sin certificado físico y con inscripción en
la Empresa
Desmaterializadora de Valores (EDV).

OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obligaciones con el BCB a plazo. En esta cuenta se registran los financiamientos a plazo
obtenidos por
la entidad financiera del Banco Central de Bolivia sean estos a corto, mediano o largo plazo; así
como, las
obligaciones por las cartas de crédito diferidas
Obligaciones con Bancos y Entidades de Financieras que realizan actividades de segundo piso a
plazo. En esta cuenta se registran los financiamientos a plazo obtenidos de entidades

financieras que
realizan actividades de segundo piso. Esta cuenta se clasifica de acuerdo al plazo de su

vencimiento.
Obligaciones con otras Entidades de Financieras del país a plazo. En esta cuenta se registran
los
financiamientos a plazo obtenidos de otras entidades financieras del país a plazo distintas a las
descritas
en las anteriores cuentas a plazo.
Financiamientos con entidades del exterior a plazo. En esta cuenta se registran los
financiamientos a
plazo obtenidos de entidades del exterior, incluye las obligaciones con corresponsales por
cartas de crédito
diferidas negociadas emitidas por la entidad y con oficina matriz y sucursales.
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Provisiones. En esta cuenta se registra el importe de las obligaciones que, a pesar de no estar
formalizadas jurídicamente, son ciertas e ineludibles y se encuentran pendientes de pago, tales

como, el
importe devengado de los beneficios sociales del personal de la entidad, los impuestos a cargo
de la
entidad, que aún no son exigibles.
- Provisión para primas
- Provisión para aguinaldo
- Provisión para vacaciones

- Provisión para indemnizaciones
- Otras provisiones para beneficios sociales
- Provisión para impuesto a la propiedad de bienes inmuebles y vehículos automotores
PREVISIONES
Previsión para activos contingentes. Representa el importe estimado para cubrir el riesgo de
posibles
pérdidas originadas por los activos contingentes, por el beneficio de desahucio del personal,
por juicios
contra la entidad, previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no
identificadas,
previsión genérica cíclica y otras situaciones contingentes.
Las previsiones que representan correcciones de valor de Inversiones temporarias, Cartera,

Otras cuentas
por cobrar, Bienes realizables e Inversiones permanentes se incluyen en los respectivos grupos
del Activo.
Previsión para desahucio. En esta cuenta se registra el importe estimado para cubrir los
beneficios de
desahucio del personal como consecuencia de circunstancias reales y objetivas, originadas en

cláusulas
contractuales o en decisiones adoptadas por la entidad, el Estado o terceros; tales como

supresión de línea
de servicios, cierre de sucursales o agencias, disminución de trabajo, etc.
Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras aún no identificadas. En esta

subcuenta se
registran las previsiones que en forma voluntaria y adicional, las entidades financieras
constituyen para
cubrir posibles pérdidas futuras y que aún no han sido identificadas, no relacionadas con
operaciones de
cartera de créditos, bienes realizables, inversiones y otras cuentas por cobrar.

La reversión de las previsiones genéricas voluntarias, procederá cuando las mismas sean
destinadas de
forma exclusiva e irrevocable a fortalecer el Capital Primario, a través de la reinversión de

utilidades
dispuesta por la Junta Extraordinaria y previa autorización de ASFI.
Para la aplicación de estas previsiones a pérdidas o quebrantos, la entidad deberá solicitar

autorización a
ASFI con carácter previo, para que determine si corresponde reponer esa disminución, de
forma que no se
comprometa el cumplimiento de los límites y relaciones legales asociados con el capital

regulatorio.
Previsión genérica cíclica. En esta cuenta se registra el importe necesario para la constitución
de la
previsión cíclica requerida, según lo establecido en el Capítulo IV “Reglamento para la

Evaluación y
Calificación de la Cartera de Créditos”, contenido en el Título II, Libro 3° de la Recopilación de

Normas para
Servicios Financieros.
OBLIGACIONES SUBORDINADAS
Comprende aquellas obligaciones de la entidad en las cuales los acreedores acuerdan,

mediante pacto
expreso, que en caso de liquidación de la misma, renuncian a todo derecho de preferencia y

aceptan que
el pago de sus acreencias se efectúe luego de canceladas las deudas a todos los demás
acreedores no
subordinados.
Obligaciones subordinadas instrumentadas mediante contratos de préstamo. En esta cuenta

se
registran los saldos de capital de las obligaciones subordinadas instrumentadas mediante

contrato de
préstamo.
Obligaciones subordinadas instrumentadas mediante bonos. En esta cuenta se registran los

saldos
de capital de las obligaciones subordinadas instrumentadas mediante la emisión y colocación
de bonos
subordinados.
PATRIMONIO
Representa la participación de los propietarios en el activo de la entidad. Su importe se

determina por la
diferencia entre el activo y el pasivo. Las cuentas que forman parte de este capítulo deberán
ser registradas
utilizando solamente el código de moneda nacional, (M=1).
Capital social. El capital social está representado por el capital pagado y el capital suscrito,
deduciéndose
de éste las suscripciones de capital pendientes de integración.
La suma de los saldos de las cuentas Capital pagado y Capital suscrito no puede superar el
importe de
Capital Autorizado.
Capital pagado. En esta cuenta se registran los importes efectivamente aportados por los
propietarios de
la entidad como capital, los importes capitalizados provenientes de las restantes cuentas del
Patrimonio y
las donaciones recibidas que se han capitalizado.
Todo incremento de los saldos en esta cuenta por la reinversión de utilidades o capitalización
de reservas
patrimoniales, debe ser informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
a objeto de
que tome conocimiento.
En caso de nuevos aportes de capital, los mismos deben registrarse en la subcuenta 322.01
“Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalización” para posteriormente, ser transferidos a esta

cuenta, en el marco
de lo dispuesto en el “Reglamento para Aumento y Reducción de Capital y Transferencia de
Acciones o
Cuotas de Capital” contenido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros (RNSF).
Capital suscrito. Representa los importes correspondientes a suscripciones de capital que se

encuentran
pendientes de integración.
Incluye las actualizaciones mensuales de las subcuentas Capital suscrito pendiente de canje
por títulos
valores, pendiente de pago y pendiente de canje por obligaciones con el FONDESIF, y las
contrapartidas
respectivas por Suscripciones de capital pendientes de canje por títulos valores, Suscripciones
de capital
pendientes de pago y Suscripciones de capital pendientes de canje por obligaciones con el

FONDESIF.
Aportes no capitalizados. Representa los importes recibidos por concepto de primas de

emisión, importes
provenientes de la reinversión de utilidades por reemplazo de obligaciones subordinadas

amortizadas y/o
pagadas, así como las donaciones capitalizables y no capitalizables.
También se incluyen los aportes irrevocables efectivamente realizados con destino a capital de
la entidad
por los propietarios de la misma. En este caso, la entidad debe contar con la carta de
aceptación emitida
por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para proceder al registro
contable de estos
aportes en este grupo, en el marco de lo dispuesto en el “Reglamento para Aumento y

Reducción de Capital
y Transferencia de Acciones o Cuotas de Capital” contenido en la Recopilación de Normas para

Servicios
Financieros (RNSF).
Aportes para futuros aumentos de capital. En esta cuenta se registra la reinversión de

utilidades por
reemplazo de las obligaciones subordinadas amortizadas y/o pagadas, así como las donaciones
recibidas
en efectivo o en bienes con destino al capital social de la entidad.
También se registran los importes aportados efectivamente y en forma irrevocable con destino
a capital de
la entidad por los propietarios de la misma, que cuentan con la carta de aceptación emitida
por la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en el marco de lo dispuesto en el “Reglamento

para Aumento
y Reducción de Capital y Transferencia de Acciones o Cuotas de Capital” contenido en la

Recopilación de
Normas para Servicios Financieros (RNSF).
Aportes irrevocables pendientes de capitalización. En esta subcuenta se registran los importes
aportados efectivamente y en forma irrevocable con destino a capital de la entidad por los
propietarios de
la misma. Para su registro contable en esta subcuenta, la entidad debe obtener previamente la
carta de
aceptación emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en el marco
de lo
dispuesto en el “Reglamento para Aumento y Reducción de Capital y Transferencia de

Acciones o Cuotas
de Capital” contenido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros (RNSF), para
posteriormente, ser transferidos a Capital Pagado.
Ajustes al patrimonio. Comprende los importes de los ajustes incorporados al valor del
patrimonio de la
entidad.
Ajustes participación en entidades financieras y afines. En esta cuenta se registra los importes
por
contrapartida de los incrementos en el valor de las participaciones en entidades financieras y
afines,
resultantes de ajustes al patrimonio efectuados por aquellas entidades en las que la entidad
ejerce control
total o influencia significativa en las decisiones, tales como revalorización de activos con
contrapartida en
el Patrimonio y el Ajuste de cuentas patrimoniales.
Reservas
Representan los importes que en la distribución de utilidades, hayan sido destinados a

reservas en
cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias, y que no han sido capitalizados o

aplicados a otros
fines. Este grupo también incluye el ajuste por inflación del patrimonio y otras reservas no
distribuibles.
Reserva legal. En esta cuenta se registran los importes que en las respectivas distribuciones de
utilidades,
hayan sido destinados a esta reserva, de acuerdo con el Artículo 421° de la Ley N°393 de
Servicios
Financieros.
Otras reservas obligatorias. En esta cuenta se registran los importes que en las respectivas
distribuciones
de utilidades, hayan sido destinados a reservas en cumplimiento de disposiciones
estatutarias, o de leyes u otras disposiciones específicas aplicables a entidades financieras y

que no han
sido capitalizados o utilizados.
Reservas voluntarias. En esta cuenta se registran los importes que en las respectivas
distribuciones de
utilidades, hayan sido destinados a reservas adicionales a las establecidas en
disposiciones legales, estatutarias o de la Ley N°393 de Servicios Financieros, y que no han sido
capitalizados o utilizados.
Resultados acumulados
Comprende los resultados acumulados a la fecha de la información que no se hayan
distribuido o aplicado.
Utilidades acumuladas. En esta cuenta se registran las utilidades acumuladas pendientes de

distribución.
Mientras dichas utilidades permanezcan pendientes de distribución, es decir, hasta la fecha de

reunión de
la Junta Ordinaria de Accionistas en que de decida la distribución de las utilidades acumuladas,

éstas serán
actualizadas mensualmente en función de las variaciones en la cotización del dólar

estadounidense
respecto a la moneda nacional, en la cuenta Ajuste global del patrimonio.
IV. CUENTAS DE RESULTADO Y EL NEGOCIO DE LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Para una mejor comprensión de las cuentas de resultados (Gastos e Ingresos), se explicará la
relación de
estas con el negocio de intermediación financiera, en virtud a que este negocio repercute
directamente en
el resultado de gestión la gestión que obtenga la Entidad Financiera.
Para describir el negocio de la Intermediación Financiera, es importante considerar que a

través de la Ley
Nº 393 y las normativas emitidas por la ASFI se tiene una regulación sobre el tipo de
actividades, limitantes,
sistema contable, sistemas de control, sistemas de información y otros de manera homogénea

para todo
el sistema financiero; para tal efecto, se recurre al mecanismo que mide el resultado
económico de una
entidad, cual es el estado de resultados.
El cuadro siguiente muestra la estructura de cuentas de este estado de acuerdo a normativas

de la ASFI:
ESTRUCTURA DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS DE UNA ENTIDAD FINANCIERA

Fuente: Manual de cuentas de Bancos y Entidades Financieras - ASFI
(*) Resulta de la diferencia entre los abonos y los cargos por inflación
Si bien el resultado neto de la gestión, es el que demuestra si la entidad financiera ha obtenido

utilidades
o pérdidas en un periodo, no precisamente es el resultado del negocio de la intermediación

financiera como
tal, por lo que para comprender de mejor manera en que consiste este negocio, se hace
imprescindible
explicarlo en tres partes:
+ INGRESOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
- GASTOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
= RESULTADO FINANCIERO BRUTO X.XXX.XXX
+/- AJUSTE POR INFLACIÓN (*) X.XXX.XXX
= RESULTADO FINANCIERO ANTES DE INCOBRABLES X.XXX.XXX
+ RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
- CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
= RESULTADO FINANCIERO DESPUÉS DE INCOBRABLES X.XXX.XXX
+ OTROS INGRESOS OPERATIVOS X.XXX.XXX
- OTROS GASTOS OPERATIVOS X.XXX.XXX
= RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO X.XXX.XXX
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN X.XXX.XXX
= RESULTADO DE OPERACIÓN NETO X.XXX.XXX
- IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE) X.XXX.XXX
= RESULTADO ORDINARIO NETO DE IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES X.XXX.XXX
+ OTROS INGRESOS X.XXX.XXX
- OTROS GASTOS X.XXX.XXX
= RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES X.XXX.XXX
+ INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES (NETOS DE IMPUESTOS) X.XXX.XXX
- GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES X.XXX.XXX

= RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN X.XXX.XXX
4.1 NEGOCIO PRINCIPAL
La actividad principal o negocio de una institución financiera es la intermediación financiera,

que busca la
obtención de un resultado financiero o margen de contribución que está constituido por la

diferencia entre
los ingresos financieros generados principalmente por la cartera de créditos y otras inversiones
y los gastos
financieros que generan las obligaciones con el público por depósitos en caja de ahorros y
depósitos a
plazo fijo y otras de entidades financieras, lo cual permite cubrir sus gastos administrativos y
su exposición
al riesgo asumido y cuyo resultado final serán las utilidades que le genere el negocio. Por lo
tanto el negocio
principal traducido en el estado de resultados se reduce a lo siguiente:
ESTRUCTURA DE CUENTAS DEL NEGOCIO PRINCIPAL
Fuente: Trabajo de Investigación “Tecnología Crediticia para el Fondo de la Comunidad” Samir

Homsi A.
Los ingresos financieros
Representa los ingresos del período provenientes de la actividad de intermediación entre la

oferta y la
demanda de recursos financieros. Comprende los Productos por Disponibilidades, Inversiones

temporarias,
Cartera, Otras cuentas por cobrar, los productos por inversiones permanentes financieras; así
como las
comisiones ganadas en operaciones de cartera y contingente por las que la entidad asume
riesgos.
Gastos Financieros
Representa los gastos del período provenientes de la actividad de intermediación financiera
entre la oferta
y demanda de recursos financieros. Comprende los cargos por obligaciones con el público,
entidades
fiscales, financiamientos obtenidos, por otras cuentas por pagar, por comisiones de
financiamientos y
contingentes, por títulos valores en circulación y por obligaciones subordinadas.
Es decir son los pagos de los intereses comprometidos por operaciones descritas en el párrafo
precedente.
Resultado Financiero Bruto
Es la diferencia resultante entre los ingresos financieros y los gastos financieros, es decir, es el
margen de
contribución que permitirá asumir los gastos que componen este negocio principal.
Ajuste por Inflación
Resulta de la diferencia de los abonos por inflación y los cargos por inflación
Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros
Representa los cargos del período por concepto de incobrabilidad de créditos, de otras cuentas
por cobrar
y de activos contingentes así como, los cargos por incobrabilidad y desvalorización de

inversiones
temporarias e inversiones permanentes financieras.
+ INGRESOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
- GASTOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
= RESULTADO FINANCIERO BRUTO X.XXX.XXX
+/- AJUSTE POR INFLACIÓN X.XXX.XXX
- CARGOS POR INCOB. Y DESV. DE ACT. FIN. X.XXX.XXX
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN X.XXX.XXX
= RESULTADO DEL NEGOCIO PRINCIPAL (A) X.XXX.XXX

Gastos de administración
Representa los gastos devengados en el período, incurridos para el desenvolvimiento

administrativo de la
entidad.
Comprende los gastos de personal (retribuciones, cargas sociales, servicios al personal, etc.),
servicios
contratados a terceros (computación, seguridad, etc.), seguros, comunicaciones y traslados,

impuestos,
mantenimiento y reparaciones, depreciación de bienes de uso, amortización de cargos

diferidos y otros
gastos de administración (gastos notariales y judiciales, alquileres, energía eléctrica, agua y

calefacción,
papelería, útiles y materiales de servicio, etc.).
Para maximizar el resultado del negocio principal se tendría que recurrir a la lógica de
maximizar los
ingresos y minimizar los gastos, sin embargo, se tienen ciertos aspectos a considerar:
• En la maximización de los ingresos financieros, se presenta el factor de la enorme

competencia y total
transparencia que existe en el sistema financiero. Esto implica que una entidad no podría
generar más
ingresos por el incremento de sus tasas de activas principalmente las de crédito en

consideración a que
quedaría fuera de mercado.
• La minimización del gasto financiero, se produce por el costo de sus depósitos. En el largo
plazo este
costo no podría estar más bajo que el del mercado en consideración a que sus fondos se irían
desplazando por tasas más atractivas y reduciría su volumen de negocios.
• En resumen, el margen financiero tiene muy poca movilidad y las entidades están sujetas por
sobre
todo al comportamiento mismo del mercado, con raras excepciones.

• La minimización del ajuste por inflación, se produce en la medida en que la entidad maneje
más de una
moneda y dado que la ASFI y en Banco Central de Bolivia han dispuesto ciertos límites sobre la
proporción de monedas, el efecto no resulta controlable para la entidad, además que es casi el
mismo
para todas.
• La minimización de los gastos administrativos, es el ítem donde las entidades financieras

pueden
desempeñarse de acuerdo a sus criterios, tecnologías, políticas y demás. La minimización de

este gasto
será entendida como el nivel de eficiencia administrativa de la entidad.
• La minimización de los cargos por incobrabilidad de activos financieros, por la proporción de

su
contenido, normalmente representa la cuenta de pérdidas por los créditos irrecuperables. La
minimización de esta cuenta pasa por la calidad de la cartera crediticia desembolsada por la
institución
en un momento dado.
En resumen, la situación descrita, nos muestra que la obtención de resultados finales, no se

encuentra
solamente sujeto al resultado financiero, sino que existen otros factores como la eficiencia
administrativa
basada principalmente en la minimización de los gastos administrativos, el eficiente manejo

del ajuste por
inflación, el control de los gastos por incobrabilidad o mora respaldado en la eficiente

administración de la
cartera de créditos y la optimización de los activos productivos y las políticas de inversión.
4.2 NEGOCIO SECUNDARIO
Las entidades financieras pueden ofrecer servicios tales como, el cobro de comisiones por
mantenimiento
de cuentas, de líneas, emisión de extractos, giros, transferencias, venta de bienes y otros, que
se
consideran como un negocio secundario debido a que la actividad principal es la

intermediación financiera.
Sin embargo, la situación actual que reflejan las entidades financieras en nuestro país, muestra
que el
negocio principal es poco rentable, por lo que, el negocio secundario en algunas de ellas ha
pasado a ser
el más importante.
ESTRUCTURA DE CUENTAS DEL NEGOCIO SECUNDARIO

Homsi A.
4.3 RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES
Debido a que las entidades financieras como cualquier empresa, están sujetas a imprevistos,
pueden
presentar gastos e ingresos que no corresponden a los negocios descritos anteriormente y que
pueden
afectar al resultado final de un periodo, estos pueden ser recuperaciones de activos

financieros, ingresos
y gastos de gestiones anteriores que se presentan de manera imprevista, que corresponden a

periodos
diferentes del periodo en cuestión, y que pueden distorsionar el análisis del negocio principal.
RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES

Homsi A.
4.4 RESULTADO DE LA GESTIÓN
La suma de los resultados obtenidos del negocio principal, del negocio secundario y de otras
actividades,
genera el resultado neto de la gestión de una entidad financiera. Si bien este resultado es el
mismo que el
expuesto en el estado de ganancias y pérdidas elaborado por las entidades financieras de

acuerdo al
Manual de Cuentas emitido por la ASFI, es importante considerarlo a objeto de determinar con
precisión
el origen del resultado final, lo que permite el análisis de cada uno de los negocios de manera
independiente.
RESULTADO DE LA GESTIÓN

Homsi A.
+ OTROS INGRESOS OPERATIVOS X.XXX.XXX
- OTROS GASTOS OPERATIVOS X.XXX.XXX
= RESULTADO DEL NEGOCIO ACCESORIO (B) X.XXX.XXX
+ RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS X.XXX.XXX
+ OTROS INGRESOS X.XXX.XXX
- OTROS GASTOS X.XXX.XXX
+ INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES X.XXX.XXX
- GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES X.XXX.XXX
= RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES (C) X.XXX.XXX
+ RESULTADO DEL NEGOCIO PRINCIPAL (A) * X.XXX.XXX
+ RESULTADO DEL NEGOCIO ACCESORIO (B) * X.XXX.XXX
+ RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES (C) * X.XXX.XXX
= RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN X.XXX.XXX
* neto de impuestos
El negocio de intermediación financiera, por su naturaleza, es una actividad de asunción de

riesgos. Las
instituciones financieras en su función de canalizar el ahorro público hacia la inversión, deben

transformar
plazos, montos, monedas, tasas de interés y tipos de instrumento, proceso en el cual se
producen
desequilibrios entre activos y pasivos que generan exposiciones a diferentes riesgos.
De igual forma, la volatilidad de los mercados financieros, la complejidad y velocidad de las

transacciones
financieras han hecho que los riesgos sean cada vez más difíciles de identificar, analizar y
controlar. En
consecuencia, una entidad puede presentar niveles no deseados de exposición a los riesgos
financieros
ya sea porque éstos actúan solo en condiciones especiales y no se tienen los mecanismos
apropiados para
su medición y control o porque sencillamente no existe una percepción clara de los riesgos a
los que se
encuentra expuesta la institución. No obstante lo anterior, factores como el desarrollo de

nuevos avances
tecnológicos, instrumentos financieros y productos derivados, han contribuido al

mejoramiento de las
técnicas utilizadas en la medición, evaluación y control de riesgos y han incrementando la

efectividad en la
ejecución de estrategias de cobertura de riesgos.
Este proceso de mejoramiento de las técnicas de medición, evaluación y control de riesgos, ha

permitido
el desarrollo de una disciplina conocida como Administración de Activos y Pasivos que, con el
objeto de
administrar y mitigar riesgos, ha evolucionado desde modelos sencillos de medición de la

sensibilidad del
margen neto de interés ante cambios en las tasas de interés del mercado, hasta modelos más
ó menos
complejos que buscan establecer cómo cambios en las condiciones del mercado afectan el
valor económico
de una institución.
La implementación diligente de un modelo de administración de riesgos bajo las

consideraciones anteriores
debe ser entendida como una herramienta que crea valor a la entidad y que permite controlar
su destino
en el largo plazo, contribuyendo a garantizar la sostenibilidad en el tiempo de la rentabilidad.
Así mismo, el énfasis del modelo está en los resultados económicos y no contables,
contribuyendo de esta
manera a evitar que se realicen operaciones financieras que contablemente y en el día de su

realización
puedan parecer rentables pero que dejan a la entidad con perfiles de riesgo excesivo.
La gestión de riesgos contribuye a mejorar la eficiencia de las instituciones al permitir hacer un

uso óptimo
del capital. De esta manera, una gestión de riesgos adecuada genera la asignación eficiente de
capital
entre los diferentes negocios de acuerdo con su rentabilidad ajustada por riesgo.
La gestión de riesgos es útil para la evaluación del desempeño de las diferentes unidades de
negocio y del
personal de la entidad, pues permite aislar el efecto de factores que no están bajo el control
de los
administradores permitiendo observar de esta manera la calidad de su gestión.
De igual forma, la gestión de riesgos permite diseñar sistemas de compensación salariales

consistentes
que no incentiven la toma excesiva de riesgos al ajustar las rentabilidades obtenidas por los
niveles de
riesgo asumidos.
En este contexto, se hace necesario que el sistema financiero pueda contar con un modelo de
administración de riesgos que integre métodos efectivos de medición que armonicen la

asunción de riesgos
con la rentabilidad del negocio y que garanticen que en todo momento las instituciones
financieras
mantengan niveles de capital suficientes para soportar los riesgos a los que se encuentran
expuestas.

4.5 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
4.5.1 MÉTODOS DE ANÁLISIS
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para
simplificar,
separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con
el
objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios
ejercicios
contables.
Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los
siguientes
métodos de evaluación:
• Método de Análisis Vertical
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

Resultados,
comparando las cifras en forma vertical.
• Método de Análisis Horizontal
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más
periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las
cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o
negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios
significativos
en la marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo
periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros
presentados
en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras
absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios
presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
4.5.2 PARÁMETROS FUNDAMENTALES PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
Para efectuar el análisis financiero, existen varias metodologías e indicadores; sin embargo, un
método de evaluación frecuentemente utilizado es el denominado CAMEL, que consiste en

medir y
analizar cinco parámetros fundamentales en una entidad financiera: Capital, Activos,

Administración,
Ganancias y Liquidez.
Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer mediciones de

riesgo
corporativo. Este método fue adoptado por los entes reguladores de la Banca Norteamericana,
con
el fin de evaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales de los
Estados Unidos. CAMEL hace la revisión y calificación de cinco áreas de desempeño financiero
y
gerencial: Idoneidad de Capital, Idoneidad de Activos, Manejo Gerencial, Estado de Ganancias,

y
Liquidez.
Para llevar a cabo una evaluación y análisis de este tipo se requiere la siguiente información:
1. Estados financieros;
2. Presupuestos y proyecciones de flujo de efectivo;
3. Tablas de amortización de cartera;
4. Fuentes de financiamiento;
5. Información relativa a la junta de directores;
6. Operaciones/patrones de personal; y
7. Información macro-económica.
• Indicadores de Patrimonio (Capital)
El objetivo que persigue el análisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia

financiera
de una entidad financiera, mediante la determinación de si los riesgos en los que ha incurrido
están adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarios para absorber posibles
pérdidas.
Un índice es el apalancamiento que ilustra la relación que existe entre los activos de la entidad
financiera y sus riesgos y su equidad.
Otro índice, la capacidad para captar equidad constituye una evaluación cualitativa de la
capacidad que posea la entidad financiera para responder ante la necesidad de reponer o
incrementar su equidad en cualquier momento dado. Un tercer índice, la idoneidad de

reservas
constituye una medida cuantitativa de las reservas que posea la empresa para confrontar
pérdidas de cartera y la medida en que la institución pueda absorber posibles pérdidas de

cartera.
• Indicadores sobre la calidad de los Activos (Asset)
El análisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes: calidad de
la cartera, sistema de clasificación de cartera, y activos fijos. La calidad de cartera incluye dos
índices cuantitativos: cartera en riesgo, que determina el monto de cartera vencida más allá de
30 días; y política de sanciones/anulaciones, que determina cuáles son las anulaciones y
sanciones introducidas por la entidad basándose en criterios antes mencionados. El sistema de
clasificación de cartera conlleva la revisión de las tablas de amortización de cartera y la
evaluación de las políticas que tiene la institución respecto a la evaluación de riesgos de

cartera.
Bajo los activos fijos, un índice constituye la productividad de los activos a largo plazo, que
evalúan las políticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes fijos. El otro índice
tiene
que ver con la infraestructura institucional, que se evalúa para determinar si es que cumple
con
las necesidades tanto del personal como de los clientes.
• Indicadores de Administración (Management)
Son cinco los índices comprendidos en este aspecto del análisis: administración, recursos
humanos, procesos, controles y auditoría; sistema de tecnología informática; y planificación
estratégica y presupuestos.
Administración se centra en torno a cuán bien funciona el directorio o junta directiva de la
institución, incluyendo la diversidad de su destreza técnica, su independencia de la gerencia, y
su capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva.
El segundo índice, recursos humanos evalúa si es que el departamento de recursos humanos
proporciona una guía clara y presta el apoyo indispensable para el personal operativo,
incluyendo
contratación y capacitación de nuevo personal, sistemas de incentivos para el personal, y

sistema
de evaluación de desempeño.
El tercer índice, procesos, controles y auditoría se centra en torno al grado al que la empresa
ha
formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos abarcando toda la
organización, según se deduce por su ambiente de control y la calidad de su auditoría interna y
externa.
El cuarto índice, sistema de tecnología informática evalúa los sistemas de información
computarizada y si es que están funcionando eficaz y eficientemente, si se generan informes

para
fines gerenciales de manera oportuna y exacta. Estos análisis revisan el ambiente tecnológico
de
la información, así como la magnitud y calidad de los controles específicos introducidos en la
tecnología de informática.
El quinto índice, planificación estratégica y elaboración de presupuestos indaga el hecho de si

la
institución lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar proyecciones
financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es actualizado de acuerdo a las
necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar decisiones.
• Indicadores de Ganancias (Earnings)
Son tres índices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la empresa
créditos
ajustados sobre equidad, eficiencia operativa, réditos ajustados sobre activos, y la política
aplicada a la tasa de interés. Rédito ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad que tiene
la institución de mantener e incrementar su valor neto a través de las utilidades que le genera
sus
operaciones. Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institución y guía
su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por
instituciones
financieras formales. Réditos ajustados sobre activos (ROA) mide cuán bien han sido utilizados
los activos de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una base
de
activos definida.
• Indicadores de Liquidez (Liquidity)
La quinta área que se evalúa tiene que ver con la capacidad que tiene la institución para
manejar
las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos, así como para cubrir
gastos
a un costo razonable.

Los índices en este aspecto se basan en estructura de pasivos, disponibilidad de fondos para
satisfacer la demanda de crédito, proyecciones de efectivo, y productividad de otros activos
corrientes. Bajo estructura de pasivos, se analiza la composición de los pasivos de la

institución,
incluyendo su tendencia, tasa de interés, condiciones de pago y sensibilidad a los cambios que
se dan en el ambiente macro-económico. Los tipos de garantías que precisan las facilidades de
crédito, fuentes de crédito de que dispone y la medida en que se analiza de buena forma la
diversificación de recursos.
Este índice también se centra en torno a la relación se mantiene con la banca en términos de
apalancamiento logrado sobre la base de garantías, nivel de credibilidad que maneja la

institución
con respecto al sector bancario, y la facilidad con la que la institución puede obtener fondos
cuando lo precisa.
• Capital (Patrimonio)
1. (Cartera en mora – previsiones) / Patrimonio
2. (Cartera en mora + Bienes Realiz. + Recup. Créditos – Previsiones) / Patrimonio
3. (Activo + contingente) / Patrimonio
• Asset (Activos)
1. Cartera en mora neta / Cartera bruta
2. Descobertura de Cartera en mora
3. Cartera en ejecución neta / Cartera en mora
• Management (Administración)
1. Gastos administrativos / (Activo + Contingente)
2. Gastos administrativos / Pasivo
3. Gastos administrativos / Total gastos
• Earnings (Ganancias)
1. Resultado neto / (activo + Contingente)

2. Resultado neto / Patrimonio
3. Resultado neto / Ingresos financieros
• Liquidity (Liquidez)
1. (Disponibilidades + Inversiones temporarias) / Obligaciones a corto plazo
2. (Disponibilidades + Inversiones temporarias) / Pasivo
Al terminar el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los criterios y las
bases
suficientes para tomar emitir las conclusiones de auditoría, sobre aquellas decisiones que
ayuden a la
entidad financiera a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que
garanticen el
beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para
así llegar al
objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo

amplios márgenes
de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un
grado de
satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.
V. EVALUACIÓN DE RIESGOS
De modo general, el término riesgo, independientemente de lo que se trate, puede definirse

como:
“La posibilidad de que se produzca un suceso que altere el resultado esperado.”
Considérense los siguientes ejemplos aclaratorios:
• Cuando va a realizarse una cirugía a corazón abierto para implantar una válvula artificial, el
suceso
esperado es que la operación sea exitosa, lo que significa que luego de la operación, el corazón
del
paciente funcione correctamente. El riesgo es que “algo” suceda y la gama de resultados
negativos
pueden ir desde la necesidad de otras operaciones, complicaciones a otros órganos, hasta la

muerte
del paciente. Podríamos mediante este ejemplo decir que seguramente existe más de un
riesgo y quizás
enumerar una lista de ellos y que no importa cuál sea, lo que hacen es señalar posibilidades
que puedan
alterar el resultado esperado.
• Cuando uno se predispone a cruzar una avenida que presenta alta congestión vehicular,
como es muy
común en nuestro medio, el resultado esperado es que llegue al otro lado de la avenida sin
percance
alguno. El riesgo en este ejemplo podría ser que el chofer de un vehículo no se dé cuenta del
transeúnte
y lo golpee o que el transeúnte se tropiece en media avenida u otros. Por tanto, también en
este simple
ejemplo se observa que el riesgo (que pueden ser varios) señalan posibilidades que pueden
alterar el
resultado esperado.
• Debe señalarse que si bien en uno u otro ejemplo existen riesgos, quizá el primero se lo
perciba como
más real en términos de su posible ocurrencia. Esto lleva a derivar que la incidencia efectiva de
un
riesgo sobre el resultado esperado se lo encuentra en su probabilidad de suceso. De esta

forma, se
tiene una relación directa entre probabilidad de ocurrencia y efecto del riesgo: en la medida
que exista
mayores probabilidades que se dé un suceso riesgoso, entonces mayor será la probabilidad de

que el
resultado no sea el esperado.
• Al igual que a las personas, las empresas están sometidas a una serie de riesgos. Por ejemplo,
una
entidad financiera presentaría la posibilidad de tener:
▪ Riesgos de mercado, como ser la caída de un determinado sector empresarial, nuevas

políticas
económicas y otros.
▪ Riesgos de liquidez, referido al posible descalce entre fondos captados y fondos prestados o
un eventual
retiro masivo de depósitos.
- Riesgos de tasa, al estar expuesto a condiciones de entorno que pueden afectar el
comportamiento de sus clientes, pueden generar presión sobre las tasas y quedar con un
spread
mínimo.
- Riesgo operacional, al tener la posibilidad de errores, omisiones o dolo dentro de la

institución y
al ser cuantiosa la cantidad de transacciones que se ejecutan el impacto puede ser alto.
- Riesgo legal, al tener que verse expuesta la institución a efectuar toda transacción con
respaldo
legal: Los créditos ameritan contratos, igual los depósitos y servicios, la recuperación judicial
de
los créditos y otros.
- Riesgo de imagen, este es uno de los más sensibles y está referido a que la base fundamental
para que pueda operar una entidad es la confianza que tenga por parte de la población. Si esta
se
deteriora o pierde la institución puede desaparecer.
- Riesgo crediticio, considera la posibilidad de no recuperar los créditos en las condiciones

pactadas.
Como resumen de esta parte se puede indicar que el riesgo es la posibilidad de que se
produzca un suceso
que altere el resultado esperado, mientras que el riesgo crediticio es un riesgo específico para
instituciones
que operan con créditos, referido a la posibilidad de no recuperar los créditos en las
condiciones pactadas.
VI. EVALUACIÓN DEL RIESGO CREDITICIO
Para poder realizar la evaluación y análisis del riesgo crediticio, la entidad financiera debe
contar con una
tecnología crediticia incorporada en sus operaciones sea esta, empírica o desarrollada

tecnológicamente;
en consecuencia, se entenderá por tecnología crediticia:
“Al conjunto de todas las funciones relacionadas al otorgamiento y administración de créditos,

que
respondan al mercado objetivo, así como a las políticas y estrategias de la entidad que la
ejecuta”
Se entiende por esto que la tecnología crediticia contemplará temas de mercadeo o

relacionamiento con
los clientes meta, la forma de instrumentación al interior de la institución, la manera en que se

evaluará el
riesgo, los mecanismo de cobranza y recuperación, la administración de la cartera, las políticas
institucionales referidas a cada uno de los puntos anteriores, los sistemas de información y
control, la
estructura organizacional requerida, el apoyo tecnológico y cuanto sea necesario establecer,

considerar y
normar para la correcta generación y administración de una cartera de créditos. Esto se

resume en el
siguiente gráfico:
Fuente: Elaboración propia.
Nótese que dentro del espectro de temas que involucra la concepción de una tecnología
crediticia, existe
un argumento central por el que ineludiblemente pasa cada argumento, cual es el riesgo que
va adjunto a
los créditos.

Considérese comparativamente una empresa industrial o comercial cualquiera. Sería muy

difícil encontrar
un caso en el cual, para que la empresa venda a su cliente (supongamos que al contado y hasta
con pago
por adelantado), tenga que evaluarlo si es merecedor de sus productos. En las entidades
financieras esa
es su cotidianeidad, donde antes de “vender” sus productos tiene que evaluar a su cliente, por
una simple
razón: esa transacción tiene un riesgo implícito.
Resulta comprensible por tanto, que se definan políticas para identificar, medir y asumir
ciertos riesgos,
que se definan métodos de cobranza por el riesgo de no recuperar lo prestado, que se haga
seguimiento
a los créditos para precautelar riesgos futuros, que se evalúe al cliente para conocer su riesgo
relacionado,
que se definan sistemas de información que alerten sobre riesgos, entre otros, pero todo con
el fin de
controlar los riesgos y que éstos se encuentren dentro los cánones deseados.
Como se ha visto hasta ahora, la tecnología crediticia se constituye en el elemento

fundamental para
alcanzar mercados objetivos y respaldar la seguridad y éxito de la entidad que la emplea. A su

vez, el factor
que marca la pauta y se convierte en el eje central de la tecnología a desarrollarse es el manejo

del riesgo
crediticio asociado.
Para comprender mejor lo que involucra el riesgo crediticio, esta parte del trabajo
profundizará este tema
en cuanto a su concepto, alcance y funciones relacionadas.
6.1 PROCESO DE AUDITORÍA
El proceso de auditoría sobre riesgo de crédito comprende las etapas de planificación,

ejecución,
comunicación de resultados y seguimiento a la implementación de planes de acción.
Planificación
En esta etapa se definen los objetivos de auditoría sobre riesgo de crédito, se determina el
enfoque de
auditoría mediante la evaluación del sistema de control interno y la evaluación de riesgos con
lo que se
logra concretar el tipo de pruebas a ejecutar, ya sean de cumplimiento, sustantivas de mayor

alcance y/o
una combinación de ambas.
De acuerdo con las evaluaciones realizadas y el enfoque determinado, se establece el alcance

de auditoría
en cuanto al tipo y tamaño de la muestra, si corresponde, a la cantidad de la revisión de la

información, etc.
Una vez definidos los objetivos, el enfoque y el alcance de auditoría sobre riesgo de crédito, se
elabora el
Memorándum de Planificación de Auditoría (MPA), en el cual se plasman los aspectos más

importantes
obtenidos en la planificación, así como, los aspectos logísticos, horas auditor y principalmente
el programa
de trabajo de auditoría.
Ejecución
En esta etapa se ejecuta el programa de trabajo de auditoría sobre riesgo de crédito,

considerando los
aspectos establecidos en el MPA.
En esta etapa se aplican técnicas de auditoría como el muestreo, pruebas globales, etc., con el
objetivo de
obtener evidencia que sustente las conclusiones de auditoría.
Muestreo
- Estadístico (Nivel de confianza 90%; límite superior de error 10%; error esperado 2% al 5%)
- Aleatorio (Nivel de confianza 90%; límite superior de error 10%; error esperado 2% al 5%)
- Monetario (Sustantiva) (Nivel de confianza 90%, Materialidad determinada 0,5% - 1,5% de los
Ingresos
Financieros o del Activo Total; límite superior de error 10%)
- Inducido (A criterio del Auditor)
Obtención de evidencia
Comunicación de resultados
Considera la discusión de resultados preliminares, la evaluación de descargos y la obtención de

los
comentarios de las gerencias de las áreas afectadas con observaciones, para posteriormente
emitir el
informe final para que dichas gerencias presenten planes de acción que contengan acciones
correctivas
tendientes a superar las observaciones contenidas en el informe, a objeto de evitar su

recurrencia.
1. Compilación de los resultados obtenidos.
2. Comunicación y discusión de observaciones y hallazgos con las áreas afectadas.
3. Obtención de comentarios y Planes de Acción.
4. Emisión del informe final.
5. Presentación del informe al Comité de Auditoría del Banco.
Seguimiento
Considera la evaluación de la implementación de las acciones correctivas tendientes a superar

las
observaciones contenidas en el informe, contenidas en los planes de acción propuestos por las
áreas
afectadas con dichas observaciones.
1. Revisión de los Planes de Acción presentados por las áreas afectadas.
2. Verificación y evaluación del cumplimiento de acciones correctivas propuestas.
3. Emisión del informe de seguimiento.

4. Presentación del informe al Comité de Auditoría del Banco.
6.2 OBJETIVOS, ENFOQUE Y ALCANCE DE AUDITORÍA SOBRE RIESGO DE CRÉDITO
Objetivos de Auditoría
Los objetivos de Auditoría sobre riesgo de crédito son los siguientes:
1. Comprobar las aseveraciones realizadas por la Gerencia General de la Entidad Financiera de
Integridad, Propiedad, Valuación, Oportunidad, Existencia y Exposición sobre riesgo de crédito

de la
siguiente manera:
a) Comprobar que el saldo de la cartera de créditos esté íntegramente contabilizado.
b) Establecer que la cartera de créditos se encuentre adecuadamente valuada.
c) Verificar el cumplimiento a la normativa vigente (Título II del Libro 3º de la RNSF, LSF, y otras
disposiciones legales)
d) Verificar que el Banco cuente con Tecnología(s) Crediticia(s) acorde a su(s) mercado(s)
objetivo(s)
(meta), que le permita gestionar adecuadamente el Riesgo de Crédito.
e) Verificar que el Banco haya implementado adecuados sistemas de evaluación de cartera de
créditos y control de sus riesgos inherentes.
f) Verificar la correcta calificación de la cartera de créditos.
g) Verificar la suficiencia de las previsiones específicas, genéricas y cíclicas.
2. Evaluar la suficiencia, la eficacia y la efectividad del Sistema de Control Interno,

considerando las áreas
de: Operaciones, Comercial, Riesgos, Tecnología de la Información y Legal, para verificar la

efectividad
de procedimientos, controles claves, aseguramiento de integridad, medidores de rendimiento,

etc.
3. Evidenciar el cumplimiento de la normativa emitida por la ASFI y por la Entidad Financiera;

así como,
de disposiciones legales en vigencia, relacionadas a la Gestión Riesgo de Crédito.
Enfoque de Auditoría
El enfoque de Auditoría responde a los lineamientos de COSO II:
• Orientado a los riesgos críticos del negocio.
• Orientado a un modelo eficaz en la Gestión Integral de Riesgos.
• Obligación de mantenerse alerta ante eventos que generen riesgos de crédito y operativo.
Evaluación del Control Interno
Evaluación de riesgos:
NIVEL DE RIESGO = Impacto del Riesgo X Probabilidad de ocurrencia
IMPACTO DEL RIESGO
CALIFICACIÓN PARÁMETROS
BAJO.
La materialidad del riesgo
tiene un impacto bajo
No afecta al logro de los objetivos (Imposibilidad de desarrollo de la operación por un
periodo inferior a 5 días. Pérdidas, multas o condenas en cuantía inferior al 5% del
patrimonio medido al 31 de diciembre del año anterior)
MEDIO.
tiene un impacto medio.
Afecta, pero no impide el logro de los objetivos (Imposibilidad de desarrollo de la operación

por un periodo entre 5 y 30 días. Pérdidas, multas o condenas en cuantía entre el 5% y
el 20% de patrimonio medido al 31 de diciembre del año anterior)
ALTO.
tiene un impacto alto.
Impide el logro de los objetivos (Imposibilidad de desarrollo de la operación por un periodo
superior a 30 días)
PROBABILIDAD DE OCURRENCIA
CALIFICACIÓN DESCRIPCIÓN
1 BAJO Poco frecuente o no ocurrirá (Estadísticas o probabilidades indican que el riesgo se ha
materializado o se puede materializar con frecuencia baja. Menos de 5 veces en un año)
2 MEDIO Frecuente o podrá ocurrir (Estadísticas o probabilidades indican que el riesgo se ha
materializado o se puede materializar con frecuencia media. Entre 5 y 9 veces en un año)
3 ALTO Muy frecuente (Estadísticas o probabilidades indican que el riesgo se ha materializado

o
se puede materializar con frecuencia alta. Más de 10 veces en un año)
6.3 APLICACIÓN DE PRUEBAS DE AUDITORÍA SOBRE RIESGO DE CRÉDITO
La evaluación del riesgo crediticio se efectúa de acuerdo a procedimientos que consideran los
siguientes
aspectos:
a) La implementación de políticas, reglamentos y procedimientos establecidos por la Entidad

Financiera
relacionados con el riesgo crediticio:

• Políticas formalmente aprobadas por el Directorio que establezcan los principios de gestión
del riesgo
de crédito en todas sus etapas y aspectos.
• Funciones del Directorio.
• Estructura organizacional que delimite las obligaciones, funciones y responsabilidades de las
unidades de negocios, operacionales y de monitoreo.
• Límites internos de concentración crediticia.
• Criterios de selección de clientes.
• Políticas de evaluación de deudores.
• Política de reprogramaciones.
• Política de recalificación de deudores.
• Reportes de información.
b) Análisis del proceso crediticio:
• Análisis previo
• Evaluación de la capacidad de pago
• Garantías
• Instancias de revisión
• Niveles de aprobación
• Desembolso
• Seguimientos
• Reprogramación – Refinanciamiento
• Recuperación
Evaluación de la capacidad de pago
La capacidad de pago constituye el principio fundamental de la evaluación de riesgo de los

deudores.
Se debe evaluar los criterios definidos por la Entidad Financiera que le permitieron tomar
decisiones, estos
criterios deben adoptarse sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación de
flujos de caja
positivos, estabilidad, tendencia, suficiencia de estos en relación con la estructura de pasivos
ajustados al
ciclo productivo del negocio y los factores internos y externos que podrían motivar una
variación de la
capacidad de pago tanto en el corto como en el largo plazo.
Si se cuenta con la información mínima, efectuar un análisis de los movimientos de las

principales cuentas
del Balance General y del Estado de Resultados y un análisis financiero (Indicadores).
En el análisis de la capacidad de pago se debe efectuar la verificación in situ mediante muestra,

de la
existencia de los negocios de los deudores y garantes.
Procedimientos de evaluación adicionales a la capacidad de pago
• Procedimientos para verificar el cumplimiento del destino del crédito.
• Procedimientos para verificar la posible existencia de créditos vinculados.
• Procedimientos para verificar grupos económicos.
• Procedimientos para verificar la suficiencia de las previsiones constituidas.
• Procedimientos para verificar que no existan créditos vencidos por más de 90 días sin inicio
de acciones.
• Procedimientos para verificar que no se hayan castigado créditos de prestatarios vinculados

a la entidad
o a su administración.
• Procedimientos para verificar los métodos de protección física de la documentación

sustentatoria de
créditos y sus garantías.
• Procedimientos para verificar integridad y exactitud de la información remitida a la CIC.
• Procedimientos para verificar la correcta constitución de garantías.

• Procedimientos para verificar los créditos debidamente garantizados.
• Evaluación de la documentación legal de los prestatarios.
• Verificación del contenido mínimo de las carpetas de prestatarios.
Evaluación de la Instrumentación y evaluación de créditos
Evaluación de la gestión de cobranzas (administración y recuperaciones)
Evaluación de seguimientos y revaluaciones
Evaluación del Riesgo Adicional a la Morosidad (Determinación de previsiones genéricas)
La ASFI; así como, las Unidades de Auditoría Interna y de Riesgos de la Entidad Financiera, en
sus visitas
de inspección, deben evaluar la administración crediticia con la finalidad de verificar si existe la

presencia
de factores de riesgo de incobrabilidad adicional a la morosidad e inadecuadas políticas para la
reprogramación de operaciones y en consecuencia la necesidad de constituir una previsión

genérica por
riesgo adicional. Para la aplicación de la previsión genérica por riesgo adicional, se debe
considerar como
mínimo el cumplimiento de los siguientes factores:
1. La evaluación de políticas, prácticas y procedimientos de concesión y administración de

créditos y de
control de riesgo crediticio.
2. Determinar, con base en la revisión de una muestra representativa de prestatarios elegidos

al azar
(muestreo aleatorio) y bajo criterios estadísticos, por medio de procedimientos informáticos u

otros
orientados a lograr un mayor alcance, la frecuencia de casos en los que existan desviaciones o
incumplimientos con las políticas crediticias y procedimientos establecidos y/o con sanas
prácticas de
otorgación y administración de créditos.
En los créditos PYME calificados por días mora, créditos de consumo, vivienda y microcrédito,
cuando la
frecuencia de los casos con desviaciones o incumplimientos sea igual a 10%, la EIF debe
constituir y
mantener una previsión genérica del 1% sobre el saldo total de los créditos correspondientes a
la población
de la cual proviene la muestra. Por incumplimientos superiores al 10%, adicionalmente, por

cada 1% de
desviación se debe constituir y mantener previsiones genéricas del 0.1%.
Esta previsión genérica no es adicional a la establecida por efecto de la aplicación del numeral
1, sino que
se aplica la mayor de ambas.
Atributos para evaluar el Riesgo Adicional de la Morosidad
Criterios para evaluar el Riesgo Adicional de la Morosidad
Determinación de la previsión genérica por Riesgo Adicional de la Morosidad
A modo de ejemplo se citan algunos criterios considerados desviaciones o incumplimientos a

las políticas
crediticias y procedimientos establecidos y/o con sanas prácticas de otorgación y

administración de créditos
Determinación de la previsión genérica por Riesgo Adicional de la Morosidad

FORMULARIO DE EVALUACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO (Ejemplo)
Proceso crediticio Cuantificación
desvíos
Desvíos
microcrédito Desvíos PYME
Operaciones observadas 44 30 14
Total muestra de cartera (Cantidad de créditos) 154 77 77
% de operaciones observadas 38.96% 18.18%
Total cartera sujeta a Muestreo (01.10.2012 al 31.07.2014) 59,979,323 9,877,267 50,102,056
Factor % de desvíos al 31 de julio de 2014 3.8% 1.8%
Previsión genérica requerida al 31.07.2014 1,277,173 375,336 901,837
Cálculo de previsiones
DETALLE SI NO N/A
IMPLEMENTACIÓN DE POLÍTICAS, REGLAMENTOS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA GESTIÓN DEL
RIESGO CREDITICIO
¿Tiene el Fondo políticas formalmente aprobadas por la totalidad del Directorio que
establezcan los principios
sobre los cuales gestionan el riesgo de crédito en todas sus etapas y aspectos?
¿El Directorio cumple con las funciones establecidas en el artículo 4º de la Circular

SB/494/2005?
¿La estructura organizacional delimita claramente las obligaciones, funciones y

responsabilidades de las
unidades de negocios, operacionales y de monitoreo?
¿El Fondo definió en sus políticas, criterios de diversificación de cartera al menos por las
siguientes variables:
sector económico, región geográfica y tipo de crédito?
¿El Fondo definió en sus políticas las características de su mercado objetivo, las características
de sus
potenciales clientes, y los atributos que definen a un cliente para que pueda ser considerado
como sujeto de
crédito?
¿El Fondo incluye en sus políticas la evaluación de deudores el análisis de los factores
generales, tales como,
indicadores macroeconómicos, análisis del sector y análisis grupal?
¿El Fondo incluye en sus políticas la evaluación de deudores el análisis de los factores
individuales, tales
como, evaluación de la capacidad de pago y comportamiento de pagos?
¿El Fondo estableció una política de reprogramaciones, identificando las causas que son
aceptables para dar
origen a una reprogramación?
¿El Fondo cuenta con políticas de recalificación de deudores enmarcada en la política general
de evaluación de
deudores?
¿El Fondo cuenta con políticas establecidas de reportes de información en distintos niveles y
con distintas
frecuencias, de modo que los responsables de la gestión crediticia sean debidamente

informados acerca del
nivel de riesgo inherente en la cartera de créditos?
II CLASIFICACION DEL CREDITO
HIPOTECARIO COMERCIAL
Todo crédito otorgado, independientemente de su particular objetivo, con excepción de los

créditos hipotecarios
de vivienda, de consumo y microcréditos
HIPOTECARIO DE VIVIENDA
Créditos otorgados a personas naturales, cuyo destino sea la adquisición de terreno para la
construcción de
vivienda y adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación y mejoramiento de
viviendas
individuales o en propiedad horizontal, ocupada o dada en alquiler por el deudor propietario,

limitándose este
ultimo caso a una primera o segunda vivienda de propiedad del deudor.
CONSUMO – CONSUMO
Es todo crédito concedido a una persona natural a plazo e intereses pactados, destinado a
financiar la adquisición
de bienes de consumo o el pago de servicios, amortizable en cuotas sucesivas y cuya fuente

principal de pago
es el salario de la persona o ingresos provenientes de su actividad, adecuadamente verificados.

Esta definición
incluye las operaciones realizadas a través del sistema de tarjetas de crédito de personas
naturales.
MICROCREDITO – MICROCREDITO
Es todo crédito destinado a financiar capital de inversión, capital de operación o trabajo –

Actividades en pequeña
escala, de producción, comercialización, servicios u otras, cuya fuente principal de pago la

constituye el producto
de las ventas e ingresos generados por la actividad que el prestatario desarrolla,

adecuadamente verificados.
III INFORMACION
Fotocopia del documento de identidad (C.I., RUN, NIT) del solicitante, codeudores y/o garantes
firmados y
verificados por el oficial de créditos.
Coincidencia de las firmas con las firmas de solicitud, contrato, papeleta de desembolso
Formularios de solicitud de crédito se encuentran correctamente llenados y firmados por el

solicitante (s)
Verificación Domicilio del solicitante, codeudores y/o garantes (si corresponde) INFOCENTER
Verificación laboral del solicitante, codeudores y/o garantes (si corresponde) INFOCENTER
Consulta a la CIRC del solicitante, codeudores y/o garantes (si corresponde) previo al
desembolso, donde se ha
verificado si el prestatario, codeudores y/o garantes no mantienen operaciones vencidas o en
ejecución en el
sistema financiero
Consulta de verificación antecedentes a INFOCENTER del solicitante, codeudores y/o garantes

(si corresponde)
Formulario de seguro de desgravamen aceptado por la compañía de seguros
La solicitud y el contrato especifican el destino del crédito
IV ANALISIS PREVIO
¿Se cumple con las Políticas de créditos referentes a la tasa de interés?
¿Se cumple con las Políticas de créditos, el plazo otorgado esta acorde con el límite
establecido?
¿Se cumple con las Políticas de créditos, el monto propuesto esta acorde con los límites
establecidos?
¿Se cumple con las Políticas referente a la clasificación de tipo de crédito?
¿Se cumple con la forma de amortización de acuerdo al ciclo del negocio o actividad?
¿Se cumple con las Políticas respecto a la relación de ingresos/cuota préstamo?
¿El oficial de negocios ha evaluado si el solicitante mantiene vinculación económica con otros
prestatarios o
grupo de prestatarios?
Se cuenta con respaldos del solicitante, codeudor y/o garantes sobre la Declaración
Patrimonial presentada
Resolución de aprobación de la instancia competente de acuerdo a políticas
El Departamento Legal a evaluado la calidad y naturaleza de las garantías
Existen condiciones con excepción, establecidas en las políticas
V DETERMINACION DE LA CAPACIDAD DE PAGO
Existe evidencia de la verificación y relevamiento IN SITU de la información del

cliente(comprobación de la fuente
de ingresos) verificados por el personal de verificaciones
El análisis incluye a la unidad económica familiar (ingresos y egresos)
Los ingresos verificados considerados son recurrentes de acuerdo a políticas
El oficial de negocios a documentado, sustentado y respaldado adecuadamente los ingresos y

otros ingresos (si
corresponde) declarados y considerados en el flujo por el solicitante
La estimación de ingresos y egresos es coherente (calculo Margen Utilidad Bruta, ventas, costo
de ventas,
estacionalidad y gastos operativos – certificado de trabajo y/o papeleta de pago)
Su flujo contempla el endeudamiento en el resto del sistema (si corresponde) e incluye a la

unida económica
familiar (si corresponde) y el margen es razonable.
Tiene capacidad de pago
La fuente principal son los ingresos de la actividad que realiza
VI GARANTIAS
El contrato de préstamo se encuentra protocolizado y establece la existencia de garantía

hipotecaria
perfeccionada
El contrato incluye la cláusula de garantía en la que especifica los datos del bien o valor y hace
referencia al N°
del testimonio de las escrituras de propiedad y los datos coinciden con el mismo.
El certificado de gravamen y/o folio real establece que la garantía esta perfeccionada a favor
de la entidad y no
existen anotaciones preventivas anteriores que pongan en riesgo la realización de la garantía.
Testimonio original o Titulo de propiedad de la garantía citado por el gravamen hipotecario y

por el contrato.
Tradición decenal del titulo de propiedad de la garantía
La operación cuenta con avaluó actualizado y efectuado por perito autorizado con una
antigüedad máximo de 90
días antes de la aprobación
El avalúo cubre el monto adeudado sobre la relación 1.2 a 1

La garantía cuenta con plano aprobado por la H.A.M., se verificó la existencia del plano
aprobado.
La garantía cuenta con catastro urbano
La garantía cuenta con pago de impuestos ultimas 5 gestiones
Cumple con la documentación mínima requerida por la política para otras garantías
Las garantías autoliquidables (DPF) cumple con la relación respecto al monto del crédito 1.1 a
1
VII INSTANCIAS DE REVISION
Cuenta con Informe realizado por Jefe de Negocios
La operación cuenta con observaciones de parte del Jefe de Negocios y/o Subgerente
Comercial que no fueron
subsanadas por el Oficial de Negocios
Cuenta con la aprobación de la revisión realizada por Control de Información (Riesgo formal)
Cuenta con aprobación sobre la revisión realizada por el Jefe de Riesgos y, por consiguiente,
del Subgerente de
Riesgos (Riesgo integral)
VIII APROBACION
La operación cumple con los niveles de aprobación establecidos por el Fondo
Resolución de aprobación con todas las firmas correspondientes
El monto aprobado es menor o igual al patrimonio del prestatario
Cuenta con opinión favorable de la Jefatura de Riesgo (Subgerencia de Riesgos)
Existe informe con Vº Bº del Departamento Legal sobre las garantías, poderes y condiciones de
contrato
IX DESEMBOLSO
Contrato de préstamo protocolizado
El cronograma de pagos especificado en el contrato de créditos es igual al Plan de Pagos

adjunto en la carpeta
el mismo que deberá estar firmado por el prestatario
El contrato detalla la TEAC
El contrato de préstamo especifica el tipo de tasa de interés (fija o variable)

El desembolso cuenta con todas las firmas de autorización
X SEGUIMIENTOS
Existe evidencia del seguimiento al domicilio y negocio del cliente
Existe evidencia del seguimiento a la situación económico financiero del prestatario
Existe evidencia del seguimiento a la actividad del cliente (antes del año)
Existe seguimiento al destino del crédito
Existe seguimiento al estado de la conservación de las garantías
Existe evidencia de que las irregularidades detectadas en el seguimiento fueron reportadas a la

instancia superior
XI RIESGO CONTAGIO
Se ha otorgado la calificación de mayor riesgo del sistema, en especial si la operación a la que

corresponde es
superior al monto concedido en la entidad.
XII REPROGRAMACIÓN Y REFINANCIAMIENTO
Nota de solicitud de reprogramación con el Vº Bº del Subgerente de Comercial
Se cancelaron previamente intereses, gastos judiciales y costas
Las fechas de solicitud de reprogramación y aprobación por una instancia superior a la

aprobación del crédito no
deben ser coincidentes
Se efectuó un nuevo análisis crediticio para la reprogramación
La operación no fue reprogramada mas veces de la permitida por la política de créditos
La reprogramación mejora las condiciones del prestatario y se refleja en el cumplimiento de

sus cuotas futuras.
Cumple con la Política de refinanciamiento
XIII RECUPERACION
Existe evidencia sobre gestiones de cobranza de acuerdo a Política del Fondo (registros, cartas,
notificaciones,
informes, etc.)
Cuenta con autorización de autoridad competente para el no inicio de acciones judiciales (si
corresponde)
Las condonaciones fueron correctamente aprobadas
En caso de pagos extraordinarios a capital, el Fondo emitió un nuevo plan de pagos
Existe adendun al contrato de préstamo por pago extraordinario a capital
Existe seguimiento a operaciones transferidas a cobranza judicial
PROGRAMA DE TRABAJO - RIESGO DE CRÉDITO (Ejemplo)

Auditoría Interna en El Sector Financiero Privado

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AUDITORÍA INTERNA EN EL SECTOR FINANCIERO PRIVADO

I. NORMATIVA PARA EL SISTEMA FINANCIERO

1.1 INTRODUCCIÓN Y ASPECTOS GENERALES DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El Sistema Financiero Nacional comprende todas las instituciones financieras de propiedad

a) Entidades financieras del Estado o con participación mayoritaria del Estado:

1. Banco de Desarrollo Productivo.

c) Empresas de servicios financieros complementarios:

1. Empresas de arrendamiento financiero.

a) Para el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M., se mantendrá el capital pagado mínimo

Las entidades de intermediación financiera privada, exceptuando las cooperativas de ahorro y

a) Para el Banco de Desarrollo Privado, el equivalente a UFV30.000.000,00.

1.2 REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Antecedentes y Marco Regulatorio

En 1995, a raíz de la intervención de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras

Las compañías de seguros y administradoras de fondos de pensión están reguladas por la

En 1987 la Superintendencia de Bancos retoma su independencia, lo cual es sancionado

Ley de Servicios Financieros

Promulgada el 21 de agosto de 2013, deroga la Ley Nº 1488 de Bancos y Entidades Financieras

El objeto de la Ley de Servicios Financieros es:

a) Regular las actividades de intermediación financiera y la prestación de los servicios

Los principios rectores de la intermediación financiera (IF) y prestación de servicios financieros

1.3 ORGANIZACIÓN INTERNA DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

Dependiendo la forma jurídica de la Entidad Financiera la estructura orgánica puede diferir

sin embargo, la estructura operativa en las Entidades Financieras en general es similar y se

distinguir los siguientes tres niveles:

1. Área de negocios (front office)

2. Área de riesgos (middle office)

3. Área de soporte (back office)

de las instancias, evitando cualquier situación que origine conflicto de intereses

• La separación de las actividades de negocios y las actividades de gestión de riesgo.

• La centralización de la gestión de riesgos en una instancia usualmente denominada Unidad o

Estructura Operativa en las Entidades Financieras

apropiadamente segregada, que delimite claramente las obligaciones, funciones y

le corresponden a cada área, así como los niveles de dependencia e interrelación.

UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN

DIPLOMADO EN AUDITORÍA INTERNA

MSc. Samuel Rodríguez Salazar 6

II. NORMAS CONTABLES APLICABLES

Si bien, en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras se detalla la descripción y

de operación, se considera conveniente establecer algunas normas generales que deben

registrar las operaciones de una entidad financiera.

se aplicarán los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) emitidos por el

Auditores y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF/NIC) emitidas por el International

Standards Board, optando por la alternativa más conservadora.

Valuación de activos y pasivos no expresados en moneda nacional

mantenimiento de valor respecto a una moneda extranjera se ajustarán al tipo de cambio de

mantenimiento de valor respecto a la UFV, se actualizarán utilizando el índice establecido y

ajustarán a la cotización que surja de información verificable.

Valuación de activos, patrimonio y cuentas de resultados que mantienen su valor intrínseco

entidades mantengan, no se ajustarán a moneda constante salvo que en el entorno económico

presenten características hiperinflacionarias ocasionando que los estados financieros

expresión y la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero se pronuncie al respecto.

Imputación por moneda

Los derechos y obligaciones se registrarán en moneda nacional, moneda extranjera, moneda

la transacción correspondiente, salvo expresa indicación en contrario. Las partidas no

registran en moneda nacional, con código moneda 1.

de registro de los activos o pasivos que los originen, respectivamente.

Aquellos ingresos y gastos que no provengan directamente de activos o pasivos deberán

la moneda en que se haga efectivo su cobro o pago.

Los ingresos por comisiones de servicios de importación y exportación y por giros,

UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN

DIPLOMADO EN AUDITORÍA INTERNA

MSc. Samuel Rodríguez Salazar 7

Cálculo y exposición de productos por cobrar y cargos por pagar