ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

al 31 de diciembre
ANALISIS VERTICAL
2018 2017
Activo a Corto Plazo
Caja 21 5.12% 8 3.20%
Cuentas por Cobrar 38 9.27% 30 12.00%
Inventarios 90 21.95% 60 24.00%
Gastos Pagados por Anticipado 1 0.24% 2 0.80%
Total Activo a Corto Plazo 150 36.59% 100 40.00%
Activos Fijos (netos) 260 63.41% 150 60.00%
ACTIVO TOTAL 410 100% 250 100%

Pasivo a Corto Plazo

Cuentas por Pagar 98 23.90% 78 31.20%
Impuestos por Pagar 16 3.90% 12 4.80%
Total Pasivo a Corto Plazo 114 27.80% 90 36.00%
Obligaciones por Pagar 50 12.20% 60 24.00%
Capital Social 200 48.78% 80 32.00%
Utilidades acumuladas 46 11.22% 20 8.00%
TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL 410 100% 250 100%

ESTADO DE RESULTADOS
al 31 de diciembre
2018 2017

Ventas 210 100.00% 120 100%

Costo de Ventas 142 67.62% 80 66.67%
Utilidad Bruta 68 32.38% 40 33.33%
Gastos de Operación 42 20.00% 36 30.00%
Utilidad Neta del año 26 12.38% 4 3.33%

Información adicional
a. Cuentas por cobrar al 31.12.15 20
b. Inventarios al 31.12.15 20
c. El crédito otorgado por la empresa (dí 60 dias
d. 100% de las Compras son al crédito
e. 75% de las Ventas son al crédito 157.5 90
f: Costo de Ventas = Compras + Inventario Inicial - Inventario Final

LIQUIDEZ 2018 2017

Liquidez 1.32 1.11
Liquidez Acida 149.21 99.33
RATIOS DE SOLVENCIA
Grado de Endeudamiento 114.12 90.24
Apalancamiento Financiero 96.57 81.13
RATIOS FINANCIEROS DE GESTION
periodo promedio de cobro ( dias) 88.06 121.67
rotacion de cuentas por cobrar 4.14 3.00
periodo promedio de pago (dias) 34.19 258.82
rotacion de cuentas por pagar 1.76 1.41
periodo promedio de inventarios (dias) 38.03 273.75
rotacion de inventarios 1.58 1.33
RATIOS FINANCIEROS DE RENTABILIDAD
ROA 0.06 0.02
ROE 46.13 20.05
MARGEN BRUTO / VENTAS 0.32 0.33
MARGEN OPERATIVO SOBRE LAS VENTAS 0.12 0.03
re
ANALISIS HORIZONTAL
2016 2017/2016 2018/2017

17 11.64% -52.94% 162.50%

20 13.70% 50.00% 26.67%
30 20.55% 100.00% 50.00%
3 2.05% -33.33% -50.00%
70 47.95% 42.86% 50.00%
76 52.05% 97.37% 73.33%
146 100% 71.23% 64.00%

48 32.88% 62.50% 25.64%

2 1.37% 500.00% 33.33%
50 34.25% 80.00% 26.67%
0.00% -16.67%
80 54.79% 0.00% 150.00%
16 10.96% 25.00% 130.00%
146 100% 71.23% 64.00%

TADOS
re
2016

100 100% 20.00% 75.00%

55 55.00% 45.45% 77.50%
45 45.00% -11.11% 70.00%
37 37.00% -2.70% 16.67%
8 8.00% -50.00% 550.00%

75

2016 2018 2017 2016

1.40 1.32 1.11 1.40
69.40 0.53 0.44 0.80

50.00 0.40 0.60 0.34

16.63 0.67 1.50 0.52

97.33 88.00 121.00 97.00

3.75 4.14 3.00 3.75
269.54 207.97 258.82 269.54
1.35 1.76 1.41 1.35
199.09 192.78 205.00 166.00
1.83 1.89 1.78 2.20

0.05 6% 2% 5%
16.10 11% 3% 8%
0.45 32% 33% 45%
0.08 12% 3% 8%
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.32

LIQUIDEZ ACIDA 149.21 El dispoibl para cubrir deudas a corto plazo

SOLVENCIA

GRADO ENDEUDAMIENTO 114.12

 CASO:EMPRESA PIROTECNICA TSE K´EMA TOÍTO S.A.
DATOS INICIALES

Anexo 1 Anexo1 (cont)

TSE K´EMA TOITO S.A. TSE K´EMA TOITO S.A.
Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2017 Estado de Resultados
(miles de dólares) por el año que termina el 31 de diciembre de 2017
ACTIVO $ $
Circulante
Caja 18 Ventas 9,779
Títulos de Valores 494 Costo de Ventas 8,165
Cuentas por cobrar 728 Utilidad bruta 1,614
Inventario 972
Gastos pagados por anticipado 214 Depreciación 278
Total del activo circulante 2,426 Amortización 343
Gastos de venta, administración y generales 430
Fijo Provisión para impuesto sobre la renta 163 1,214
Inversiones 898 Utilidad neta 400
Planta y equipo 4,727
Menos: Depreciación acumulada 2,433 2,294
Herramientas especiales 765
Anexo 2
Activo Total 3,957 Razones Financieras

PASIVO Y CAPITAL 2018 2017

Pasivo a corto plazo
Cuentas por Pagar 732 Prueba ácida 0.671 0.556
Préstamos por pagar 266 Liquidez 1.172 1.088
Otros 1,232 Rotación de inventarios 10.005 8.4
Total del pasivo a corto plazo 2,230 Días por cobrar 39.7 27.2
Porcentaje de margen bruto 15.12% 16.5%
Pasivo a largo plazo Margen de Ganancia 2.83% 4.09%
Préstamos por pagar a largo plazo 250 Rotación del capital invertido 2.091 2.355
Otros 951 Deuda/capital propio 62.15% 40.68%
Pasivo Total 3,431 Rendimiento del capital accionario ? 13.55%

Capital Contable
Acciones preferenciales 25
Acciones comunes 721
Utilidades acumuladas 2,206
Total capital contable 2,952
Total pasivo y capital 6,383