RATIOS FINANCIEROS

Ayuda
En la plantilla de excel Ratios Financierso vas a poder volcar los datos de la situación
empresa para obtener los ratios más importentes de viabilidad

Para usarla, debes completar la información de Balance para los ejercicios que se q
hay algún dato que no tienes, puedes dejarlo en cero.
En cada hoja verás los diferentes ratios con la explicación de que significa cada fórm
una representación gráfica.
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lcar los datos de la situación contable de su
bilidad
para los ejercicios que se quiera analizar. Si
n de que significa cada fórmula así como
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Análisis de Balances
PERÍODOS
ACTIVO 2015 2016 2017
INMOVILIZADO $ 4,940.00 $ 4,810.00 $ 4,650.00
Terrenos y construcciones $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,100.00
Otro inmovilizado material $ 4,000.00 $ 4,200.00 $ 4,250.00
Inmovilizado inmaterial $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
Amortiz. inmovilizado material $ 560.00 $ 890.00 $ 1,200.00
Existencias $ 900.00 $ 1,100.00 $ 1,000.00
REALIZABLES $ 840.00 $ 920.00 $ 1,080.00
Clientes $ 700.00 $ 800.00 $ 900.00
Otro realizable $ 140.00 $ 120.00 $ 180.00
DISPONIBLE $ 430.00 $ 640.00 $ 510.00
Caja $ 130.00 $ 140.00 $ 160.00
Bancos $ 300.00 $ 500.00 $ 350.00
TOTAL ACTIVO $ 7,110.00 $ 7,470.00 $ 7,240.00

PASIVO 2012 2013 2014

RECURSOS PROPIOS $ 4,840.00 $ 5,140.00 $ 5,135.00
Capital $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
Reservas $ 1,070.00 $ 1,340.00 $ 1,340.00
Perdidas y ganancias $ 770.00 $ 800.00 $ 795.00
Otros recursos
ACREEDORES A LARGO PLAZO $ 1,460.00 $ 1,360.00 $ 1,480.00
Deudas con entidades de crédito $ 1,460.00 $ 1,360.00 $ 1,480.00
Otras deudas a largo plazo
ACREEDORES A CORTO PLAZO $ 810.00 $ 970.00 $ 625.00
Proveedores $ 500.00 $ 550.00 $ 430.00
Entidades de crédito $ 110.00 $ 50.00 $ 10.00
Otras deudas a corto $ 200.00 $ 370.00 $ 185.00
TOTAL PASIVO $ 7,110.00 $ 7,470.00 $ 7,240.00

CUENTA DE RESULTADOS 2012 2013 2014

INGRESOS $ 5,050.00 $ 5,180.00 $ 5,400.00
Ventas $ 5,000.00 $ 5,100.00 $ 5,300.00
Otros ingresos $ 50.00 $ 80.00 $ 100.00
CONSUMOS $ 2,700.00 $ 2,500.00 $ 2,700.00
Compras $ 2,600.00 $ 2,700.00 $ 2,600.00
Variación de existencias $ 100.00 -$ 200.00 $ 100.00
GASTOS $ 1,180.00 $ 1,250.00 $ 1,315.00
Gastos de personal $ 600.00 $ 560.00 $ 620.00
Seguros Sociales $ 120.00 $ 110.00 $ 100.00
Servicios y suministros $ 400.00 $ 450.00 $ 500.00
Tributos $ 50.00 $ 60.00 $ 75.00
Otros gastos $ 10.00 $ 70.00 $ 20.00
GENERACIÓN BRUTA DE FONDOS $ 1,170.00 $ 1,430.00 $ 1,385.00
Gastos financieros $ 200.00 $ 180.00 $ 190.00
CASH FLOW $ 970.00 $ 1,250.00 $ 1,195.00
Dotación amortizaciones $ 300.00 $ 330.00 $ 310.00
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN $ 670.00 $ 920.00 $ 885.00
Resultados extraordinarios $ 100.00 $ 120.00 $ 110.00
Impuesto sobre beneficios $ 0.00 $ 240.00 $ 200.00
RESULTADO NETO $ 770.00 $ 800.00 $ 795.00
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2018
$ 4,700.00
$ 1,300.00
$ 4,500.00
$ 500.00
$ 1,600.00
$ 1,050.00
$ 970.00
$ 770.00
$ 200.00
$ 550.00
$ 150.00
$ 400.00
$ 7,270.00

2015
$ 5,250.00
$ 3,000.00
$ 1,455.00
$ 795.00

$ 1,300.00
$ 1,300.00

$ 720.00
$ 450.00
$ 60.00
$ 210.00
$ 7,270.00

2015
$ 5,980.00
$ 5,900.00
$ 80.00
$ 3,050.00
$ 3,100.00
-$ 50.00
$ 1,485.00
$ 700.00
$ 140.00
$ 550.00
$ 70.00
$ 25.00
$ 1,445.00
$ 170.00
$ 1,275.00
$ 400.00
$ 875.00
$ 100.00
$ 180.00
$ 795.00
RATIOS FINANCIEROS

RATIOS FINANCIEROS 2015 2016 2017 2018

Tesorería $ 1.57 $ 1.61 $ 2.54 $ 2.11

Liquidez $ 2.68 $ 2.74 $ 4.14 $ 3.57

Autonomía $ 0.68 $ 0.69 $ 0.71 $ 0.72

Endeudamiento $ 0.47 $ 0.45 $ 0.41 $ 0.38

Estabilidad $ 0.78 $ 0.74 $ 0.70 $ 0.72

Capital de trabajo $ 1,360.00 $ 1,690.00 $ 1,965.00 $ 1,850.00

Tes orería Li qui dez Autonomía

$ 4.50 $ 0.90
$ 4.00 $ 0.80
$ 3.50 $ 0.70
$ 3.00 $ 0.60
$ 2.50 $ 0.50
$ 2.00 $ 0.40
$ 1.50 $ 0.30
$ 1.00 $ 0.20
$ 0.50 $ 0.10
$ 0.00 $ 0.00
2015 2016 2017 2018 2015

C A P I TA L D E T R A BA J O

$ 2,500.00

$ 2,000.00

$ 1,500.00

$ 1,000.00

$ 500.00

$ 0.00
2015 2016 2017
$ 0.00
2015 2016 2017
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FÓRMULA SIGNIFICADO
DISPON. + REALIZABLE Capacidad para atender las obligaciones de pago a
corto sin vender existencias
EXIGIBLE A CORTO PLAZO

ACTIVO CIRCULANTE Capacidad para hacer frente a las obligaciones a corto

basándose en la realización del activo circulante
PASIVO CIRCULANTE

RECURSOS PROPIOS Autonomía financiera que indica nivel de

autofinanciación
ACTIVOS TOTALES

PASIVO EXIGIBLE
Relación entre financiación propia y ajena
RECURSOS PROPIOS

INMOVILIZADO
Estructura de financiación del inmovilizado
EXIG. LARGO + R. PROP.

Capital de trabajo. Parte de activo circulante

RECURSOS A LARGO PLAZO financiado con recursos a largo plazo.

Endeuda mi ento Esta bi l i dad

$ 0.90
$ 0.80
$ 0.70
$ 0.60
$ 0.50
$ 0.40
$ 0.30
$ 0.20
$ 0.10
$ 0.00
2015 2016 2017 2018

JO

2017 2018
2017 2018
RATIOS FINANCIEROS

RATIOS RENTABILIDAD 2015 2016 2017 2018 Fórmula

(Bº + G. FINANC.)x100
Financiera 14% 13% 14% 13%
RECURS. TOTALES

RESULTADO NETO x 100

Recursos Propios 16% 16% 15% 15%
RECURSOS PROPIOS

RESULTADO NETO x 100

Global 11% 11% 11% 11%
RECURSOS TOTALES

RESULTADO NETO x 100

De Capital 26% 27% 27% 27%
CAPITAL SOCIAL

RESULTADO NETO x 100

Rent. Ventas 15% 16% 15% 13%
VENTAS

MARGEN x100
Margen sobre ventas 46% 51% 49% 48%
VENTAS

R E N TA B I L I DA D D E LO S C AP I TA L ES R E N TA B I L I D A D D E L A S

30% Fi nanci era Recurs os Propi os Gl obal De Capi tal Rent. Ventas Ma rgen s obre v
60%
25%
50%
20%
40%
15%
30%
10%
20%
5%
10%
0% 0%
2015 2016 2017 2018 2015 2016 201
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Significado

Rentabilidad financiera de todos los recursos

empleados en la empresa

Rentabilidad de los recursos propios

Rentabilidad económica de todos los recursos

empleados

Rentabilidad del capital social

Rentabilidad de la ventas

Porcentaje de margen sobre ventas

L I D A D D E L A S V E N TA S

Ma rgen s obre ventas

6 2017 2018
RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE GESTIÓN 2015 2016 2017 2018

EXISTENCIAS EN DÍAS DE 121.67 160.60 135.19 125.66

COMPRA

DÍAS DE PAGO A 70.19 74.35 60.37 52.98

PROVEEDORES

DÍAS DE COBRO A CLIENTES 51.10 57.25 61.98 47.64

ROTACIÓN DE TESORERÍA 60.37 86.52 71.60 64.76

PRODUCTIVIDAD 2.63 3.13 2.92 2.72

N ÚM E RO D E D Í A S D E G EST IÓ N E VO LUCI Ó N D E L
180.00
160.00 3.20
140.00 3.10
120.00 3.00
100.00 2.90
80.00
2.80
60.00
2.70
40.00
20.00 2.60
0.00 2.50
2015 2016 2017 2018 2.40
2.30
2015 2016
EXISTENCIAS EN DÍAS DE COMPRA DÍAS DE PAGO A PROVEEDORES
DÍAS DE COBRO A CLIENTES ROTACIÓN DE TESORERÍA
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Fórmula Significado

365 x EXISTENCIAS Número de días que tardan en vaciarse el saldo

en inventarios
CONSUMOS

365 x PROVEEDORES
Número de días concedidos por proveedores
COMPRAS

365 x CLIENTES
Plazo medio concedido a clientes
VENTAS

365 x DISPONIBLE Días de compra cubiertos con el saldo

disponible
COMPRAS

RESULTADO GESTIÓN Relación entre el resultado de la gestión y los

gastos de personal
GASTOS PERSONAL

E VO LUCI Ó N D E L A P RO D UCT I VI DA D
3.20
3.10
3.00
2.90
2.80
2.70
2.60
2.50
2.40
2.30
2015 2016 2017 2018