1.

Se deben descargar de la página de la Bolsa de Valores de Colombia, los datos de cierre diarios de la acción de alacen
de agosto de 2016 y 17 de agosto de 2018. Se debe calcular el Valor en Riesgo (VaR) de la acción, para un plazo de 90 dí
1.640 acciones. Se deben calcular las Variaciones diarias con la fórmula de Logaritmo natural. Escribir la respectiva explica

2. Con los datos que se descargaron en el punto anterior, en una segunda hoja, se debe construir la campana de Gaus de
distribución normal.

3. Explicar cuales son los componenetes de la formula del Modelo de Capital Asset Pricing Model o Modelo de valoración d

4. Determinar el valor de una empresa (valor Explicito) que tendra una duración de 5 años, con FCL iguales durante cada a
deuda financiera correspondiente al 80% del Pasivo+Patrimonio. Va a ir reduciendose este indicador 20% cada año hasta
costo de 9% Anual. Para determinar el costo de capital o Ke (en pesos colombianos), Rf=3%, (Rm-Rf)= 5%, Beta=0.8, la p
producto d ela devaluación es 3.2%

5. Mencione y explique brevemente los tres tipos de riesgo financiero vistos en clase.
6. Explique brevemente dos de los cuatro hechos estilizados vistos en clase

Bono: Muestre graficamente como se desarrolla el proceso de Gestión del Riesgo

 Puntuación
s de la acción de alacenes Éxito de los últimos dos años transcurridos entre 18
n, para un plazo de 90 días, nivel de confianza del 99%, y una cantidad de
ribir la respectiva explicación del resultado

2.5
la campana de Gaus de las variaciones diarias, y establecer si tiene una

2
o Modelo de valoración de activos financieros.

1
L iguales durante cada año de 100 millones. En el año 1 va a terminar con una
or 20% cada año hasta llegar a cero deuda en el año 5, esta deuda tendra un
-Rf)= 5%, Beta=0.8, la prima de riesgo pais es de 3.5%, y la prima Cambiaria

2.5
1
1
10

1.5