

Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019

5.1. Dinero: Naturaleza y Funciones.
5.1.1. Naturaleza.
5.1.2. Funciones del Dinero.
5.1.3. Clases de Dinero.
5.1.4. Creación del Dinero.

Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019

 
Definir conceptos claves
de dinero, modalidades y
funciones.
Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019
5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES

Dinero es todo activo o bien

generalmente aceptado como medio
de pago por los agentes económicos
para sus intercambios y que además
cumple las funciones de ser unidad
de cuenta y depósito de valor.

Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019

5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES
El dinero cumple con tres características
básicas:
Se trata de un medio de intercambio,
que es fácil de almacenar y transportar.
Es una unidad contable, ya que
permite medir y comparar el valor de
productos y servicios que son muy
distintos entre sí.
Es un refugio de valor, que posibilita
el ahorro. Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019
5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES

1. Naturaleza
TRUEQUE
Búsqueda de propietario de
producto con excedente dispuesto a
intercambiar
Acuerdo de la proporción de
cambio entre los productos
intercambiables

El dinero es la solución por ser

útil y de aceptación general.
Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019
5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES

2. Funciones del Dinero

DEPÓSITO DE VALOR
UNIDAD DE CUENTA
Facilidad y seguridad de
Mide el valor de las
guardar el dinero por
distintas mercancías largos períodos

PATRÓN DE PAGOS
MEDIO DE CAMBIO DIFERIDOS
Aceptación general como
Capacidad de compensar
instrumento de
deudas contraídas en
transacciones
épocas anteriores.
Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019
5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES
3. Clases de Dinero

Dinero Papel Dinero

Metálico Moneda Bancario

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5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES
4. Creación del Dinero
El dinero puede ser creado de dos maneras:

IMPRESIÓN

OPERACIONES
ACTIVAS DE LOS
BANCOS

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5.1. DINERO: NATURALEZA Y FUNCIONES

Operaciones activas del banco

La capacidad de creación de dinero bancario
esta determinada por:
1
∗ 𝐷
𝑒
Donde:
e=Encaje Legal.
D=Monto de Dinero.

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 

Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019

5.2. Sistema Financiero Nacional.

5.2.1. Entidades Reguladoras y Supervisoras.
5.2.1.1. Banco Central de Reserva.
5.2.1.2. Superintendencia del Sistema
Financiero.
5.2.2. Instituciones Financieras Intermediarias.
5.2.3. Instituciones Financieras de Segundo Piso.

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Conocer la estructura y

el funcionamiento del
sistema financiero
nacional.
Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019
5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Sistema Monetario Financiero

Es el conjunto de instituciones
financieras que operan en un país
con la finalidad de proveer servicios
por medio de instrumentos
financieros.

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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
1. Entidades Reguladoras y
Supervisoras
Banco Central de Reserva BCR.
Superintendencia del Sistema
Financiero SSF.
Superintendencia de Valores SV.
Superintendencia de Pensiones SP.
Instituto de Garantías de Depósito
IGD.
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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
1.1. Banco Central de Reserva BCR
OBJETIVO: Velar por la estabilidad
macroeconómica del país y del sistema financiero.
FUNCIONES:
Bajar la inflación, promover el ahorro,
incrementar la productividad y propiciar tasas
menores de interés, incentivando la inversión.
Promover y garantizar la estabilidad
macroeconómica.
Mejorar las oportunidades.
Velar por la estabilidad del Sistema Financiero.
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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
1.2. Superintendencia del Sistema
Financiero
Es la entidad que regula y vigila el sistema
financiero en El Salvador.

OBJETIVO: Preservar la estabilidad del

sistema financiero, y velar por la eficiencia
y transparencia del mismo; todo en
concordancia con las mejores prácticas
internacionales.
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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
COMPETENCIAS:
Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos,
normas técnicas y demás disposiciones legales
aplicables al sistema financiero.
Monitorear preventivamente los riesgos de las
instituciones integrantes.
Propiciar el funcionamiento eficiente,
transparente y ordenado del sistema financiero.
Vigilar que las instituciones supervisadas
realicen sus negocios, actos y operaciones de
acuerdo a lo establecido en la legislación
vigente.
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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
2. Instituciones Financieras
Intermediarias
Actúan como intermediarias entre las personas que
tienen recursos disponibles y las que solicitan
recursos.
 Bancos comerciales, instituciones de seguros, Bolsas
de Valores y Mercancías.
 Fondo Social para la Vivienda FSV.
 Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados
públicos INPEP.
 Banco de Fomento Agropecuario BFA y Banco
Hipotecario de El Salvador BH.
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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

BANCOS COMERCIALES

 Intermediario entre los

agentes captando y colocando
recursos.
 Creadores de dinero mediante
el proceso de generación de
depósitos derivados.

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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

INSTITUCIONES FINANCIERAS
NO BANCARIAS IFNB
 Intermediarios financieros que
pueden captar fondos públicos
y colocar créditos a pequeños
empresarios ya sea rurales o
urbanos.

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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

INSTITUCIONES OFICIALES
 Apoyan a sectores como
industria, vivienda,
construcción etc. Por ser
prioritarios de atención
según el Gobierno

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5.2. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
3. Instituciones Financieras de
Segundo Piso
Son entidades que canalizan recursos financieros
al mercado por otras instituciones intermediarias,
complementando la oferta de recursos que se
ponen a disposición del público.
 Banco Multisectorial de Inversiones BMI.
 Banco Centroamericano de Integración
Económica BCIE.
 Federaciones FEDECREDITO.
 Cooperativas Financieras FEDECACES.

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 

Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019

5.3. Tipos de Cambio y Devaluación.

5.2.1. Tipos de Cambio.
5.2.1.1. Flexible o Flotante.
5.2.1.2. Fijo.
5.2.2. Ley de Integración Monetaria.
5.2.3. Devaluación.

Fundamentos de Economía, Ciclo I-2019

Conocer e identificar los tipos de
cambio.
Definir los  conceptos de
integración monetaria.
Conocer la naturaleza y
funcionamiento de la devaluación.
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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN

La relación económica entre

dos países trae consigo el
intercambio de dinero
nacional entre ambos.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
1. Tipos de Cambio
Es el valor asignado a la obtención
de una moneda con respecto a otra.
En la historia práctica de la
macroeconomía existen dos tipos de
cambios de monedas:
 Fijo.
 Flexible.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
1.1. Flexible o Flotante
Es aquel cambio de moneda cuyo valor
dependerá de la relación libre de la oferta y
demanda en el comercio internacional.
TEÓRICAMENTE HABRÁ:
+Oferta extranjera al ingresar dinero y
disminuye el valor de la moneda.
+Demanda extranjera al salir dinero y
aumenta su valor.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
Clasificaciones
 FLOTACIÓN LIMPIA: Es la que resulta de la
competencia en el mercado. Pero se da un
fenómeno letal a cualquier economía: la
especulación, por el constante vaivén del
cambio de moneda.
 FLOTACIÓN SUCIA: Interviene el gobierno en
el mercado pero de forma indirecta a través
de la compra y venta de divisas, con el fin
de mantener el valor de la moneda nacional
ante las presiones del mercado (ya que las
variaciones se minimizan).
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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN

Ventajas Desventajas
Hay poder Puede colapsar
multiplicador del una economía al
valor del dinero. bajar el valor.
Las tasas de Hay mucho
intereses son riesgo en la
mayores. inversión.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN

1.2. Fijo
El gobierno compra y vende
divisas a los bancos
comerciales y absorbe las
variaciones de divisas,
según las variaciones de las
reservas internacionales,
por lo que el cambio se
mantiene constante a un
precio determinado.
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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
El ente rector de esta actividad es el Banco Central
de Reserva y dependerá del uso de sus derechos
cambiarios de divisas el tipo de cambio existente
un país.
Ventajas del tipo de cambio fijo:
Da mayor respaldo económico a un país.
Incentiva el comercio internacional, ya que
disminuye el riesgo.
Los intereses prestatarios son mucho más bajos.
Hay más ahorro nacional.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
2. Ley de Integración Monetaria
En el 2001, se inició el establecimiento del
“Programa de Integración” de El Salvador.
Fines:
 Coyuntural, orientado a reactivar la economía.
 Mediano Plazo, atraer inversiones tanto
nacional como extranjera.
 Estructural, con el desarrollo humano a través
del crecimiento económico y generación de
empleos.
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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN

La dolarización es vista como un

instrumento que facilita el intercambio
de bienes y servicios, ya que facilita el
uso de la divisa como moneda común
en los mercados.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
Generalidades de la Integración
Monetaria
 Libertad de contratar otra moneda de
calidad mundial.
 Fija permanentemente el tipo de cambio de
8.75 de colón a un dólar.
 El dólar se convierte en unidad de cuenta
del sistema financiero nacional.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
Comparación
VENTAJAS DESVENTAJAS
Mejores condiciones Legitimización del
financiera. estancamiento económico
del país.
Sistema financiero Renuncia a poder aplicar
competitivo y sano. política monetaria de país.
Mayor estabilidad para Se minimiza la maniobra de
la inversión. acción del BCR.
Mayor estabilidad Ya no hay “salvatajes”
industrial. bancarios.
Existencia de costos país.
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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
Costos de la Integración
GOBIERNO
Pérdida de ingresos por no tener señoriaje.

Disminución de las tasas pasiva que ha desincentivado

el ahorro.
Crisis por especulación de precios al no tener el control
de la emisión monetaria.
Costos de transformación de los sistemas contables y
sus respectivas cuentas.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN

3. Devaluación
Es el incremento oficial del precio de
la moneda extranjera con respecto a la
moneda nacional.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
¿Cómo Funciona?
Al reducir el precio de la
moneda nacional sus
productos son más baratos en
el extranjero por lo que se
incentivan las exportaciones
y los productos extranjeros
son más caros por lo que se
desalientan las importaciones
(el consumo).

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
Revaluación
Es la medida inversa en la cual se
disminuye el precio oficial de la
moneda extranjera.

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5.3. TIPOS DE CAMBIO Y DEVALUACIÓN
En la Práctica
 APRECIACIÓN: Disminuir la
cantidad de dinero nacional
para adquirir la divisa

 DEPRECIACIÓN: Incremento de
unidades de moneda débil al
adquirir la divisa.

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