Unidad 2

El Dinero y su Uso
Descripción:
Esta unidad tiene por objetivo que los participantes del curso reconozcan los distintos
tipos de dinero existentes en la actualidad, sus diversos usos y funciones, conozcan sobre
el crédito y la importancia de realizar un uso racional de éste en pro de resguardar el
presupuesto familiar y nuestra calidad de vida.

Aprendizaje Esperado:
 Conoce los distintos tipos de dinero, servicios y productos financieros existentes en la
actualidad.
 Reconoce el impacto de las decisiones respecto al uso racional del dinero en el
bienestar económico personal y familiar.
 Comprende el impacto del sobreendeudamiento en la vida personal, familiar, social y
laboral.

Temas:
 El dinero.
 Servicios y productos financieros.
 El sobreendeudamiento.
 Uso racional del dinero.
El dinero
Al hablar de economía, es inevitable hablar de dinero, ya que ambos conceptos están
intrínsecamente relacionados. Todos los intercambios entre factores económicos se llevan
a cabo mediante el dinero, como la compra y venta de productos, bienes y servicios, las
remuneraciones laborales, el costo de fabricación, entre otros1.

Historia del dinero

Desde tiempos remotos, el hombre ideó sistemas para otorgarle valor a los bienes y
productos y poder intercambiarlos. Primero, el trueque, intercambiando una mercancía
por otra distinta de igual valor. Ante el crecimiento y la complejidad en el intercambio y
comercio, las sociedades necesitaron determinar que ciertos productos fueran aceptados
como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo así el concepto de dinero
mercancía. Una segunda etapa es la del dinero metálico, expresado en monedas y
especies metálicas, con los cuales se acuñaron las primeras monedas de la humanidad.

Hoy en día, todos estamos familiarizados con los billetes y monedas, también conocidos
como dinero efectivo o circulante, a través de los cuales realizamos los intercambios
económicos en nuestra vida cotidiana.

Obtención del Dinero

El dinero se obtiene por medio de un proceso de intercambio: se dan productos y servicios

a cambio de dinero, con el que se puede satisfacer nuestras necesidades y deseos.

Las empresas productoras necesitan dinero para comprar materias primas, equipos y
recursos necesarios para el proceso de producción; mientras que los trabajadores reciben
una remuneración por su tiempo, conocimientos, habilidades y experiencias para el
trabajo. Con este dinero consumen o compran los bienes y servicios que se producen en el
sistema económico, ahorran una parte de él para futuras compras o invierten en bienes
durables que generan un aumento del patrimonio personal o familiar.

De esta manera, podemos observar que el dinero en la economía se desplaza a través de 2

flujos importantes, el flujo de la producción y el flujo del consumo de bienes y servicios.

1Armendáriz, F. y otros (s/f).Promover el ahorro infantil cuenta para el futuro. Finanzas para niños, ¡un juego! Texto
para Sexto de primaria. Banamex, México.
Funciones del dinero

En la actualidad, el dinero cumple con las siguientes funciones:

 Medio de cambio: En la medida que la división del trabajo y la especialización

aumentan, una economía crece y prospera. Pero, al aumentar esta especialización,
crece también la necesidad de intercambiar, por lo que se hace necesario un
medio de cambio que facilite estos intercambios o transacciones.
 Depósito de valor: Las personas necesitan almacenar su riqueza con el fin de poder
comprar bienes y servicios en el futuro. Es importante que el dinero pueda ser
ahorrado.
 Medida de valor: para comercializar, es necesario poder comparar el valor de los
bienes y servicios. Utilizamos el dinero como unidad de cuenta.

De esta forma, el dinero debe servir para facilitar intercambios, acumular riqueza y medir
el valor.
Características del dinero

El dinero debe tener una serie de características, que permiten facilitar su intercambio:

Veamos a continuación cada una de sus características:

 Aceptabilidad: La sociedad debe reconocerlo como medio de cambio.
 Durabilidad: La gente no aceptará como dinero algo que se deteriore en poco
tiempo. Si no es duradero, es imposible acumular riqueza y se puede dañar en los
intercambios.
 Transportabilidad: Si la gente debe transportar grandes cantidades de dinero, la
mercancía utilizada debe tener un valor elevado respecto a su peso, de manera
que se pueda transportar con facilidad.
 Divisibilidad: El bien elegido, representativo del dinero, debe poder subdividirse en
pequeñas partes con facilidad sin pérdida de valor, de forma que se puedan
realizar pagos pequeños. Si no es fraccionable, se dificultan las transacciones.
 Homogeneidad: Esta propiedad implica que cualquier unidad del bien
representativo del dinero debe ser exactamente igual a las demás, ya que si no, los
intercambios serían muy difíciles. El dinero del mismo valor tiene que tener una
calidad similar.
 Dificultad para producirlo: Debe ser difícil de falsificar e imitar. Cualquier
mercancía que tenga una oferta ilimitada, no tendrá un valor económico.
  Estabilidad: Su valor no debe estar sujeto a fluctuaciones violentas, es decir, que
los precios no suban ni bajen de modo significativo.

Tipos de dinero

En la actualidad, existen cuatro grandes categorías o tipos de dinero:

 Dinero efectivo o circulante: Constituido por monedas y billetes emitidos por el
Banco Central.
 Dinero de papel: Corresponde a documentos reconocidos y aceptados en el
mercado, los cuales son representativos de una determinada cantidad de dinero,
que está depositada en un banco Estos documentos tienen vigencia y validez
durante un periodo de tiempo determinado, por lo que, el cobro del dinero que
representan, debe hacerse efectivo en la fecha comprometida en el propio
documento (cheques, pagarés, vale vistas y letras de cambio).
 Dinero bancario: Corresponde al dinero creado por el banco a partir de los
depósitos que hacen sus ahorradores, que se convierten en nuevos depósitos, es
decir nuevo dinero (depósitos a la vista y los depósitos a plazo)
 Dinero plástico (electrónico): Tipo de transacciones digitales, como las
transferencias que permiten compras y ventas de bienes y servicios por internet
(tarjetas de débito y crédito).

Usos del dinero

Cuando hablamos del uso del dinero, hacemos referencia a 4 opciones principales:

 Gasto: Salidas o egresos de dinero por parte de una persona en particular o de una
organización. Estos gastos corresponden a pagos que se realizan a partir de la
compra o adquisición de un bien o de un servicio en particular.
 Ahorro: Porcentaje del ingreso que no se destina al gasto, sino que se reserva para
necesidades futuras.
 Inversión: Porcentaje del ingreso destinado a la adquisición de activos físicos o
financieros, con la finalidad de obtener un incremento en el monto inicial de
ingreso asignado a ese fin.
 Donación: Contrato o proceso mediante el cual una persona transfiere a otra,
gratuitamente, una parte o la totalidad de sus bienes presentes.
El precio del dinero

Pese a que el dinero es el bien en el que se expresan los valores de los bienes y servicios,
es decir, cumple la función de ser unidad de cuenta, también es una mercancía que es
ofertada y demanda, como cualquier otro bien o servicio, por lo que tiene un precio, al
cual se intercambia. Este precio de intercambio del dinero, se define como tasa de
interés, lo que corresponde a un porcentaje establecido en función del tipo de producto
transado, de sus características según el monto, plazo y nivel de riesgo pactado entre
oferente y demandante.
Cuando la tasa de interés es alta o tiende al alza, aumenta la oferta de fondos, porque es
conveniente ceder o prestar dinero al sistema ya que los oferentes obtendrán una buena
rentabilidad. Lo contrario sucede cuando las tasas son bajas, ya que desincentivan el
ahorro. Las personas prefieren gastar sus rentas en otro tipo de activos, por ejemplo,
comprar metales preciosos o bienes durables como viviendas, que les permita mantener
su riqueza o patrimonio. Una tasa de interés alta tiende a disminuir la demanda por
créditos o las compras a plazo, pero también puede desincentivar la inversión en nuevos
negocios o la ampliación de los ya existentes.

La emisión del dinero

El Banco Central es la autoridad monetaria del país; es el único organismo autorizado para
emitir dinero, poniendo en circulación una cantidad de dinero en efectivo (billetes y
monedas) adecuada a las necesidades de los agentes económicos. También debe retirar el
dinero deteriorado2.

El Banco Central de Chile solicita a la Casa de Moneda la confección de monedas y billetes

que se requieran para el uso de los bancos, las familias, las empresas y el Gobierno, según
las necesidades que estima para cada año, y los guarda en sus bóvedas hasta que los
bancos las pidan, preocupándose que se disponga lo suficiente, evitando que exista un
déficit o un exceso. Mientras están guardados no constituyen dinero. Sólo pasan a ser
dinero cuando el Banco Central los entrega para el uso de la economía.
Es también la última institución a la que pueden recurrir los bancos para obtener un
préstamo que les permita enfrentar retiros masivos de dinero.

2 La emisión del dinero, en www.centralentuvida.cl.

La política monetaria, en términos simples, comprende las decisiones de las autoridades
monetarias referidas al mercado de dinero, que modifican la cantidad de dinero o el tipo
de interés. Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le denomina política
monetaria expansiva, y cuando se aplica para reducirla, política monetaria restrictiva.

PARA TRABAJAR CON SUS ESTUDIANTES:

Una forma de trabajar con sus estudiantes los tipos de dinero existentes y su evolución,
puede ser la creación de un muestrario de monedas y billetes antiguos chilenos o en uno
con monedas y billetes de otros países. De esta forma, podrán acercarse a la evolución y la
historia de ellas, sus características, formas, figuras y tipo de metales utilizados, su valor y
personajes a los que se asocian.

El sitio web del Banco Central de Chile, dispone de un interesante recurso web donde
puede conocer cada uno de los billetes y monedas con sus elementos de seguridad y una
descripción de éstos. Pueden analizar esta presentación y buscar la manera de difundir
esta información dentro de la comunidad educativa: http://www.bcentral.cl/billetes-
monedas/

Para profundizar en el tema, puede comentar con sus estudiantes la labor que cada uno
de los bancos realiza en su país o zona, reflexionar con ellos sobre el rol en la economía
del país. Invítelos a que realicen un ensayo o un trabajo de investigación sobre el Banco
Central de Chile.
El crédito
El crédito es un préstamo de dinero que permite tener acceso a un producto o servicio de
forma inmediata y postergando el pago del mismo, en una o más cuotas mensuales a
futuro.

Las empresas que otorgan crédito, en cualquiera de sus modalidades, establecen

condiciones de pago que, entre otras cosas, incluyen tasas de interés que aumentan el
precio original del producto o servicio, y multas en caso de no cumplir con las fechas de
pago acordadas, que aumentan aún más el costo final pagado por el consumidor o
consumidora.

La palabra crédito tiene su origen en el término latino creditum, que significa “cosa
confiada”. Así, crédito en su origen significa confiar o tener confianza.
Cualquier herramienta de crédito ofrecida por instituciones financieras se considera un
producto financiero que se obtiene mediante la firma de un contrato entre la institución o
empresa y el consumidor o consumidora, quien será el o la titular del crédito3.

El acceso al crédito nos otorga liquidez para consumir en un corto plazo, nos da la
posibilidad de consumir “hoy y ahora”.
Se recomienda utilizar esta herramienta para financiar la compra de bienes durables, es
decir, bienes cuyo consumo se extiende por un período largo de tiempo, ya que en virtud
de esta característica, son bienes en general de alto costo para los consumidores, como un
auto o la casa.
El crédito en nuestro país
En Chile, el crédito es parte de la realidad nacional. De hecho, el aumento del consumo
privado se ha debido fundamentalmente a la posibilidad de los chilenos para optar al
crédito.

Con el crédito se pueden adquirir productos o servicios que, en otros tiempos, eran más
difíciles de obtener, ya que permite el consumo de bienes y servicios sin tener el dinero
para hacerlo, bienes que en el pasado sólo se podían adquirir por la vía del ahorro o
simplemente eran inalcanzables: el sueño de la casa propia, un automóvil, la educación de

3 El o la titular del crédito es la persona responsable de saldar la deuda, sin importar si pidió dinero o
hizo una compra con tarjeta de crédito para otra persona. Si la deuda se encuentra impaga, será el o la
titular quien reciba los mensajes y llamados de cobranza, quien deberá renegociar la deuda y quien
podría tener problemas a futuro para contratar otros productos financieros, si la deuda aparece en su
información comercial (boletín comercial Equifax-Dicom).
los hijos o el televisor que siempre quiso tener. Es una herramienta que, bien utilizada,
permite mejorar la calidad de vida.

En la otra cara de la moneda, si el crédito es mal utilizado, puede generar

sobreendeudamiento, con una serie de complicaciones en múltiples dimensiones, tanto
en el ámbito personal, como familiar, laboral y social.

El crédito no es bueno ni malo en sí mismo: bien manejado es, una oportunidad para
mejorar la calidad de vida, mientras que mal utilizado es sinónimo de
sobreendeudamiento que puede llegar a afectarnos seriamente, originado por el
desconocimiento o falta de información durante la contratación.

Sus principales ventajas y problemáticas son:

VENTAJAS DESVENTAJAS
 Nos otorga liquidez para consumir en × Falta de conocimiento financiero por
un corto plazo. parte de los consumidores.
 Nos da la posibilidad de consumir “hoy × Asimetrías de información.
y ahora”. × Costos de cotizar o comparar productos
 Nos facilita el acceso al consumo de financieros.
aquellas mercancías que nos podrían × Complejidad de la información.
dar bienestar. × Disparidad de poder de negociación.

En todos los casos, la mejor herramienta que pueden tener los consumidores es la
información: el conocimiento, tanto del manejo de su presupuesto familiar como de la
información que es necesario conocer o revisar, permitirá contratar el mejor crédito,
acorde a las propias necesidades y posibilidades reales de pago.
Tipos de crédito, tarjetas y seguros:

Existen diferentes tipos en nuestro país:

 Tarjeta de crédito: Es aquella que permite pagar productos y servicios en una o más
cuotas en las empresas y locales comerciales que acepten esta modalidad de pago.
Estas tarjetas pueden ser emitidas por diversas entidades financieras, como las
instituciones bancarias4, casas comerciales o empresas de retail5 financiero.

4Tarjeta de crédito bancaria: es una tarjeta operada por una empresa internacional, que ofrecen los
bancos a sus clientes de cuentas corrientes. Permite pagar productos y servicios con o sin cuotas en las
empresas y locales comerciales que acepten esta modalidad de pago. Las compras en cuotas pueden
tener interés dependiendo de los convenios establecidos entre cada banco y la empresa donde se
 Sus usuarios tienen límites con respecto a la cantidad que pueden cargar en la cuenta,
pero no se les exige que paguen el total de la deuda cada mes, sino que se privilegia el
pago de una cantidad determinada y se cobran intereses sobre el saldo pendiente.
La mayor ventaja del sistema es la flexibilidad que da al usuario, quien puede pagar
sus saldos por completo cada mes, pagar en cuotas o el mínimo. Estas últimas dos
modalidades tienen la desventaja de que se cobran intereses.

 Crédito de consumo: Es un préstamo, generalmente de corto o mediano plazo, el cual

se otorga para obtener dinero de libre disposición, el que debe ser restituido
conjuntamente con los intereses en el plazo o cuotas pactadas en el contrato. La
empresa puede aprobar el total del monto solicitado o una cantidad menor, y
determina las condiciones de pago, como porcentaje de interés, comisiones y otros
cobros.

La persona solicitante puede utilizar el dinero para los fines que estime conveniente;
no está sujeto a un uso en particular, como es el caso de un crédito hipotecario o un
crédito estudiantil. En general los consumidores lo utilizan para financiar la compra de
bienes de consumo o el pago de servicios.

Se puede contratar un seguro de manera voluntaria, en caso que el titular de la deuda

fallezca antes de pagar el monto total, pero las instituciones financieras o empresas
que lo otorgan no pueden imponerle al consumidor contratarlo con ellas mismas o a
través de ellas mismas. No obstante, si el o la titular de la deuda decide contratar el
seguro con la misma institución o empresa, esto debe quedar estipulado en un
contrato aparte.

realiza el pago. La deuda es con la empresa que opera la tarjeta de crédito, y no con la tienda o empresa
donde se adquirió el producto o servicio. También ofrece la posibilidad de solicitar un avance en
efectivo a través de transferencia o cajero automático.
5 Tarjeta de crédito de retail: es una tarjeta otorgada por las grandes tiendas (multitiendas,

supermercados, farmacias, ferreterías) para que los consumidores realicen compras en cuotas en
cualquiera de sus sucursales o en otras cadenas asociadas. Dependiendo de los antecedentes del titular,
pueden permitirle sacar una tarjeta adicional a nombre de un familiar y/o tener acceso a avances en
efectivo. Las tarjetas de crédito de retail pueden ser utilizadas exclusivamente en tiendas del emisor,
sucursales y cadenas asociadas (tarjeta cerrada), o pueden ser aptas para utilizarse en todo el comercio
(tarjeta abierta), dependiendo de lo que ofrezca la empresa emisora.
 Avance en efectivo: Es un préstamo de dinero que se carga a una tarjeta de crédito y
que se paga en una o más cuotas. Se caracteriza por tener asociada una tasa de
interés, por lo que el monto final que se paga para saldar la deuda es mayor al
solicitado.

 Líneas de crédito: Es un monto pre aprobado para el titular de una cuenta corriente,
al cual podrá recurrir en caso de agotar su saldo. El porcentaje de interés se aplica
sobre el monto utilizado de forma diaria. El titular de la cuenta puede pedir a su
banco que reduzca el monto de la línea de crédito o que lo aumente, lo que debe ser
evaluado por la institución.

 Crédito hipotecario: Es un crédito que se solicita, generalmente, para adquirir una

vivienda o un terreno, para la construcción de una casa u otro tipo de edificación y
para reparaciones o ampliaciones. Se caracteriza por que el inmueble o terreno
funciona como garantía del pago del dinero prestadopara la empresa que otorga el
crédito. El monto otorgado depende del valor del bien inmueble y el avalúo o tasación
que hace la misma institución.

Ya que se trata de montos muy elevados, la institución que otorga el crédito exige al
titular que pague un pie inicial o porcentaje del monto solicitado (entre el 10% y el
20%), y evalúa sus antecedentes financieros antes de aprobarlo.

De acuerdo con el costo total del crédito, considerando intereses y demás costos
asociados, se pacta el valor de cuota mensual conocido como dividendo.

Este tipo de crédito exige contratar seguro de desgravamen y seguro contra

incendios. El consumidor puede escoger la empresa con la que contrata estos
seguros.

 Crédito de estudios: Es un préstamo de dinero para financiar una carrera de

Educación Superior, ya sea técnica, profesional o estudios de perfeccionamiento,
entre los que se encuentran el crédito con garantía estatal (CAE) y créditos que las
propias instituciones de Educación Superior ofrecen.

Por tratarse del financiamiento a un proyecto que rendirá frutos a futuro, estos
créditos suelen contemplar un período de gracia, hasta que el o la titular del crédito
finalice su formación y pueda comenzar a generar ingresos para pagar las cuotas
pactadas. Cabe considerar que los períodos de gracia implican pagar más intereses,
en relación a aquellos créditos que empiezan a pagarse de inmediato.
 Crédito automotriz: Es un tipo de crédito de consumo destinado a financiar la compra
de un vehículo, el que generalmente queda en prenda hasta que se pague la deuda, a
diferencia de un crédito de consumo de libre disposición.

Dado que se trata de un monto elevado, este tipo de crédito ofrece la posibilidad de
pactar una cantidad de cuotas mayor a la de un crédito de consumo convencional, y,
al igual que en el crédito hipotecario, el vehículo puede utilizarse como garantía, lo
que permite acceder a una tasa de interés más conveniente en muchos casos.

 Sobregiro en cuenta corriente bancaria: Corresponde a todos aquellos giros

efectuados por el cliente sin que existan fondos disponibles, ni en la cuenta corriente
ni en la línea de crédito, constituyendo créditos o préstamos extraordinarios que el
banco concede al cliente.

Es importante tener en cuenta que los sobregiros no constituyen un derecho del

consumidor ni es una obligación del banco cubrirlos. Es más, extender un cheque sin
tener fondos en la cuenta constituye un delito que incluso puede llegar a pagarse con
cárcel.

 Tarjeta de débito: Es una tarjeta, representativa del dinero depositado en una cuenta
(corriente, a la vista, etc.) y de la línea de crédito otorgada, que permite hacer pagos,
imputándose éstos al dinero que la persona tenga en su cuenta.

 Seguros: Son contratos en los que se transfiere al asegurador (empresa aseguradora)

uno o más riesgos a cambio del pago de una prima.

El asegurador se obliga a indemnizar el daño que sufriere el asegurado o a satisfacer

un capital, renta u otras prestaciones, según lo estipulado en el contrato.
o Seguro de desgravamen: Es un seguro que paga el valor de la deuda pendiente
a la fecha de fallecimiento del deudor principal asegurado. Es sólo obligatorio
para un crédito hipotecario.
o Seguro de cesantía: Es un seguro destinado a proteger a las personas que
quedan cesantes, permitiendo, por ejemplo, pagar sus deudas durante un
período que se especifica en el contrato
o Otros: Seguros de incendios, sismos, accidentes personales, robo, etc. Es
necesario precisar que sólo son obligatorios los seguros de desgravamen e
incendio en los créditos hipotecarios. Todos los demás seguros son voluntarios.
¿Qué información necesitamos conocer al cotizar o solicitar un crédito?

Nuestro deber como consumidores es informarnos debidamente y evaluar nuestra

capacidad de pago antes de contraer una deuda y leer detenidamente el contrato antes
de firmarlo, para asegurarnos que no incluye cláusulas engañosas o abusivas, o cualquier
información adicional que podría cambiar las reglas del juego y perjudicarnos.

De todas formas, cuando piense contratar un producto financiero, recuerde que tiene
derecho a recibir toda la información que necesite para tomar una decisión responsable y
asegurarse que tiene la capacidad de pagar la deuda que piensa contraer. Esto quiere
decir que usted puede solicitar la información de forma presencial en las sucursales de
una institución financiera o empresa de retail y pedir al ejecutivo o ejecutiva que le
explique detalladamente cómo opera el producto y que aclare todas sus dudas. Asimismo,
puede exigir que esta información se le entregue de manera impresa, para analizarla con
calma y para compararla con otras alternativas.

Las cotizaciones de cualquier tipo de crédito deben ser entregadas de manera impresa por
las entidades financieras y tienen una vigencia mínima de 7 días hábiles desde el día que
se emiten. Es decir, si usted decide contratar el crédito en ese período de tiempo, la
empresa debe respetar las condiciones que le ofreció, y que constan en la cotización, en lo
que respecta a intereses, cantidad de cuotas, demás costos asociados, y
fundamentalmente, costo total del crédito.

La información relevante de un crédito se reúne en un documento llamado Hoja

Resumen, la que debe estar presente en todos los contratos para este tipo de producto,
según está estipulado en la ley.

Le invitamos a ver este video, que explica de manera didáctica la Hoja Resumen:
https://www.youtube.com/watch?v=Z-nou8LFIVg&t=9s . Cuando se adquiere un crédito,
es obligación que la institución le entregue la hoja de resumen con todos los datos del
crédito.
Al contratar un crédito es importante que conozcamos la Carga Anual Equivalente (CAE) el
Costo Total del Crédito (CTC), el valor de la cuota mensual, y la tasa de interés (TI).
La CAE es un porcentaje que revela el costo de un crédito en un período anual,
considerando todos los gastos y costos del mismo. Contempla capital, tasa de interés,
plazo, gastos o cargos propios del crédito y gastos o cargos por productos o servicios
voluntariamente contratados. Las instituciones financieras deben informar al consumidor
este indicador.

Además, nos permite comparar distintos créditos bajo las mismas condiciones (monto,
plazo y estructura), ya que fija parámetros objetivos que hace que esta tarea sea más fácil
y estandarizada. Este indicador permite que el consumidor pueda saber qué proveedor
ofrece el crédito más barato.

SERNAC recomienda utilizar la CAE para comparar conjuntamente con el Costo Total del
Crédito, de manera que pueda tomar una decisión más informada.

En el siguiente ejercicio, ¿cuál de las siguientes instituciones es más conveniente para

pedir un crédito de 1 millón de pesos a un plazo de 24 meses?
 Entidad Financiera Tasa de interés N° cuotas CAE

N° 1 Financien 3,06 10 22,5%

N°2 Ahorromet 3,00 10 23,9%

N°3 Fiscalizo 3,05 10 22,7%

N° 4 Prestameluca 3,06 10 21,5%

N° 5 Prestameunpeso 3,06 10 20,7%

Generalmente, las personas eligen por la tasa de interés más baja (en este caso,
institución N°2), pudiendo equivocarse. Siempre es necesario conocer la CAE. Entonces en
el ejemplo anterior, usted debería escoger la entidad financiera N°5.

El Costo Total del Crédito es lo que la persona va a terminar pagando considerando todas
las cuotas. Éstas comprenden intereses, comisiones, impuestos, seguros y los cobros que
el proveedor haya estipulado expresamente en el contrato.

Junto a la CAE, es fundamental observar el valor final o costo total del crédito, ya que
ambos indicadores nos permitirán reconocer cuánto pagaremos en total una vez
finalizado el pago de las cuotas.

Entonces, ¿cuánto voy a pagar en total por un crédito?

El monto en dinero final a pagar por un crédito está asociado al Costo Total del Crédito
(CTC), que en términos generales, corresponde a la suma de todas las cuotas finales que
componen el crédito.

En los créditos de consumo, por ejemplo, el CTC incluye impuestos, gastos notariales,
seguros voluntariamente contratados, intereses, capital u otro cobro permitido por Ley.

En el caso de los créditos hipotecarios, el CTC considera interés, capital, seguros

obligatorios y voluntariamente contratados, además de otros cobros si es que son
incluidos dentro del crédito.

Para mayores antecedentes, le invitamos a conocer el comparador de créditos de

consumo, disponible en el sitio web de SERNAC en el siguiente link:
http://www.sernac.cl/proteccion-al-consumidor/consumidor-financiero/comparador-de-
productos-financieros/
El sobreendeudamiento
¿Cómo calcular su capacidad de pago?

La capacidad de pago o de endeudamiento se refiere al porcentaje de ingreso personal o

familiar que queda disponible una vez descontados los gastos fijos fundamentales, y
cuánto de este saldo puede destinarse al pago de deudas cada mes.

A continuación, revisaremos las fórmulas para calcular nuestra capacidad de pago. Existen
dos fórmulas que permiten calcular el monto máximo que podemos destinar a deudas
cada mes, asumiendo que las deudas se cobran mensualmente y que, en caso de no tener
ingreso fijo, podemos calcular el monto mínimo que generamos mensualmente.

Para mantener un nivel de endeudamiento controlado, y no poner el riesgo la calidad de

vida individual o familiar, a continuación, le sugerimos una fórmula que le permitirá
calcular su capacidad de endeudamiento antes de utilizar alguna modalidad de crédito, o
bien, le permitirán detectar si su nivel de endeudamiento actual le permite seguir
utilizando esta herramienta:

Primero: calcule su ingreso e identifique su capacidad máxima de endeudamiento.

(Ingreso total - arriendo o dividendo) = ingreso líquido

Ingreso líquido ÷ 4 = X

X = 25% del ingreso líquido

X equivale al 25% o a 1/4 del ingreso, sin considerar las cuentas y otros gastos fijos
necesarios. De acuerdo con esta fórmula, el total de sus deudas, mes a mes no debe
superar a X, es decir, no debe superar el 25% de su ingreso. Sólo así, podrá asegurarse de
tener una situación de deuda controlada, de lo contrario, arriesga tener dificultades para
cubrir todas sus necesidades o bien podría retrasarse en el pago de cuotas y empezar a
acumular intereses y otros cobros que finalmente aumentarán el o los montos adeudados
y el tiempo que necesite para finiquitarlos.
Segundo: Calcule qué porcentaje de su ingreso destina actualmente a deudas e identifique
su situación de endeudamiento (controlado, riesgoso o sobreendeudamiento).

(Servicio de deuda ÷ ingreso) * 100 = X%

X ≤ 25% Deuda controlada

Si el porcentaje de su ingreso líquido que destina al pago de deudas es igual o inferior al

25%, su situación de endeudamiento está bajo control.

X >25% Podría existir un riesgo de sobreendeudamiento

Si el porcentaje de su ingreso líquido que destina al pago de deudas supera el 25%, se

encuentra en una situación de riesgo de sobreendeudamiento, arriesgando que le falten
recursos para pagar gastos fijos necesarios, o bien, no poder cumplir con el pago de
cuotas mensuales, acumulando intereses y multas que aumentarán su deuda total y el
tiempo necesario para saldarla.

Ahora que hemos caracterizado en términos generales, los diferentes créditos y hemos
calculado nuestra capacidad de endeudamiento y nuestra actual situación de
endeudamiento, tengamos en consideración un listado básico de aspectos a considerar
antes de solicitar un crédito o utilizar cualquier modalidad de crédito.

Lo que debemos considerar antes de contratar un crédito:

 Calcular cuánto dinero necesito.

 Evaluar para qué lo voy a utilizar y si es realmente necesario ahora.
 Cotizar y comparar alternativas (mismo monto y n° de cuotas), para escoger la más
conveniente.
 Calcular mi capacidad de pago.
 Conocer el costo total del crédito que pienso contratar.
 Conocer el valor de cuota mensual y asegurarme de que está dentro de mi
capacidad de pago (teniendo en cuenta gastos fijos mensuales y otras deudas).
 Conocer el Costo Total del Crédito (CTC) la CAE y asegurarme que son los más
convenientes (comparando siempre alternativas por un mismo monto y n° de
cuotas).
 Conocer las condiciones de pago (nº de cuotas, plazos de pago, y qué hacer en caso
de no poder pagar una cuota, considerando los gastos adicionales que esto
implica).
 ¿De verdad necesito lo que quiero obtener con el dinero del crédito?
 ¿Endeudarme para gasto o para inversión?
  Si ya decidió que el dinero que ofrece un crédito es realmente necesario para
cumplir sus objetivos, entonces debe preguntarse ¿Qué tipo de crédito necesito?
¿A qué plazo?
 Para evaluar si el crédito que está analizando es adecuado para su situación
económica actual, debe preguntarse si la carga financiera que está asumiendo con
el crédito está acorde a su presupuesto y si podrá sobrellevar la deuda de buena
manera.
 ¿Cuál es el costo total de la deuda?
 Antes de firmar un contrato, pregúntese lo siguiente: ¿he resuelto todas mis dudas
sobre el contrato?, ¿comprendo claramente la deuda que estoy adquiriendo?

Recuerde que estas precauciones aplican también a las compras con tarjeta de crédito,
especialmente cuando se trata de analizar si es necesario comprar un producto
inmediatamente, y evaluar cuánto más vamos a pagar si lo compramos con tarjeta de
crédito en lugar de comprarlo al contado, o en menos cuotas.

Cuando utilice tarjetas de crédito, pregunte en la caja cuáles son las condiciones de pago.
Cada tienda fija condiciones diferentes. Por lo general, la modalidad de pago para
conservar el “precio al contado” es pagar en máximo 3 cuotas, pero en algunos casos, es
necesario poner un pie inicial. Vale la pena hacer este ejercicio cuando se utiliza la tarjeta
para aprovechar una oferta exclusiva para esta modalidad de pago, pues a veces el
descuento no resulta conveniente cuando se suman los intereses correspondientes a las
cuotas y los cobros adicionales por uso de la tarjeta.

Inclusión financiera y endeudamiento en Chile

El concepto de inclusión financiera se refiere al acceso y uso de los servicios financieros

formales por parte de todos los segmentos de la población, ya sea ahorro, crédito o
gestión de recursos.

Los hogares chilenos han ido endeudándose en forma creciente durante los últimos años.
El análisis de la situación financiera de los hogares que arrojaba la Encuesta Financiera de
Hogares del Banco Central (EFH) del año 2009, permitía observar que 65,9% de los
hogares tenía algún tipo de deuda. La misma medición fue realizada el año 2011-2012, y
arrojó un 68% de deuda, mientras que en la realizada el año 2014 habla de un 73%.
Las tarjetas de crédito y líneas de crédito bancarias son las deudas que siguen en
porcentaje de tenencia a las deudas con casas comerciales, con un 13,8%; el monto
adeudado mediano es de $501.000. El tercer tipo más común de deuda corresponde a los
préstamos de consumo bancario, con un 13,5% de los hogares que los poseen, y un monto
mediano de $1.432.000. El cuarto tipo de deuda más común es el crédito social (incluye
crédito con Cajas de Compensación de Asignaciones Familiares, Cooperativas, y similares),
con un monto mediano de $519.000.

De acuerdo al Instituto Nacional de la Juventud6, el 37% de los jóvenes entre 18 y 29 años

tiene deudas, préstamos o créditos a su nombre. Adicionalmente, el 90% posee deudas
con casas comerciales, créditos de consumo, uso de línea de crédito y avances de dinero,
sin considerar el crédito universitario. Finalmente, el 29% de los jóvenes reporta no estar
al día en el pago de sus cuotas y el 20% ya ha estado en DICOM.
Al respecto, el Banco Central plantea que el acceso de los jóvenes a los productos y
servicios financieros ha adquirido creciente importancia en nuestro país, siguiendo una
tendencia observada con anterioridad en países avanzados.
De acuerdo al estudio realizado por el Instituto Nacional de la Juventud (INJUV) en 2013,
el 25% de los jóvenes entre 18 y 29 años tiene tarjetas de crédito en algún banco y un 27%
tiene tarjera de crédito de alguna multitienda o supermercado.
Si bien esto puede ser considerado un dato positivo, porque permite acceso a más y
mejores bienes y a un estándar o nivel de vida mejor, va acompañado de nuevos
problemas: el endeudamiento juvenil en Chile existe.
Para reflexionar…

¿Tiene usted algún crédito o alguna deuda en este momento?

¿Por qué lo pidió?
¿Considera que era necesario la deuda que adquirió?
¿Está pudiendo pagarla?

6 INJUV (2013). Endeudamiento y conocimiento del sistema financiero en jóvenes.

¿Por qué las personas se endeudan?
En general, creemos en algunos mitos sobre el endeudamiento:
 “Sólo con la tarjeta puedo comprar…”
 “No se puede comprar si no es a crédito… es la única forma de comprar las cosas…”
 “Las ofertas son buenas para el presupuesto…”
 “Es imposible ahorrar en nuestros tiempos…”
En este escenario, el endeudamiento aparece como la vía que permite la inmediatez de
acceso a ciertos bienes de consumo (tecnología, viajes, vivienda, etc.), para solucionar una
emergencia o un imprevisto, pagar la educación, tener para gastos de entretención u ocio,
contratar servicios de alto costo, como intervenciones quirúrgicas o tratamientos de
enfermedades, aprovechar una oportunidad de negocio o salir de vacaciones…
También, el endeudamiento da “movilidad social” ya que permite alcanzar un nivel de
vida que conlleva a disfrutar de comodidades y bienes que con nuestros ingresos
demoraríamos más en tenerlos.

Los productos y servicios financieros son muy variables y se han vuelto de fácil acceso
para todos. Al mismo tiempo, estos productos y servicios son cada vez más complejos y las
decisiones más difíciles. Se suma a esta complejidad los desarrollos económicos y
tecnológicos, que han aportado una mayor conectividad global y cambios masivos en las
comunicaciones y las transacciones financieras, así como las interacciones sociales y el
comportamiento del consumidor.

Todo lo anterior es reflejo de un creciente proceso de inclusión financiera y bancarización,

donde la educación financiera es clave para que los consumidores tomemos decisiones
informadas.

Es importante reconocer que el uso indiscriminado o sin control del crédito nos lleva al
sobreendeudamiento y serios problemas que afectan en forma negativa nuestra calidad
de vida en todos los planos7:

 En el ámbito individual: Las personas sobreendeudadas suelen guardar su situación y

esconderla, habiendo sentimientos de vergüenza que se intentan ocultar y un gran
desgaste emocional, ya que tiende a autoconvencerse que podrá salir solo de la
situación en que se encuentra, por lo tanto, no pide ayuda.

7 Castañeda, Patricia “el endeudamiento como problemática social emergente: el caso de los consumidores de
Valparaíso metropolitano. Fuente: http://www.ubiobio.cl/cps/ponencia/doc/p4.1.htm
 En el ámbito familiar: Generalmente el sobreendeudamiento se comunica a la familia
cuando la situación ya no se puede continuar ocultando, llegan las primeras cartas de
cobranza, llamados telefónicos o visitas de cobradores. Aparecen sentimientos de
culpa, intentos de responsabilizar a otros, ruptura de vínculos; en definitiva, se
deteriora en forma directa los niveles de calidad de vida familiar y de satisfacción de las
necesidades básicas, referidas principalmente a alimentación, vestuario y vivienda.
 En el ámbito laboral: Una persona endeudada está presionada por la necesidad de
mantener el empleo y conservar los ingresos mensuales que le permitan seguir
pagando su deuda y/o restablecer líneas de crédito. En tales circunstancias, decidiría no
reclamar ninguna situación, para no correr el riesgo de que lo puedan despedir, lo que
agravaría la situación. Por otra parte, los trabajadores excesivamente endeudados
tienen un nivel de productividad baja y tienden a aumentar su ausentismo laboral.
 En el ámbito social: Si el acceso al crédito permitía cierto nivel de éxito y aprobación
social, ante el fracaso de la gestión financiera el sobreendeudamiento tiene un efecto
bidireccional complejo que va desde el medio social hacia el consumidor endeudado, y
que conlleva la reprobación social, al no poder dar cumplimiento de las obligaciones
económicas.
Desde la mirada del consumidor endeudado hacia el medio social, la sanción moral
impuesta por su entorno y la pérdida del acceso al consumo y, por tanto, al eje
convocador y estructurador de gran parte de las relaciones sociales, lo aísla
progresivamente, siendo complejo su restablecimiento: “he perdido el éxito, he
fracasado”.
 En el ámbito judicial: toma plena vigencia la frase “no hay plazo que no se cumpla ni
deuda que no se pague”; la persona sobreendeudada puede ser demandada
judicialmente y, si no cubre la deuda, sus bienes pueden ser embargados para
posteriormente rematarlos, situación que no hace sino agravar todas las consecuencias
ya descritas.

A modo de conclusión, podemos decir que el alto nivel o sobreendeudamiento actual de

las personas en Chile ha ido adquiriendo una dimensión preocupante, transformándose en
un problema de graves consecuencias económicas y sociales, tanto en el ámbito personal,
individual, como familiar y social, por lo que debe ser controlado, de manera tal que
permita a las personas no caer en la morosidad crónica y la insolvencia, con todas sus
secuelas negativas.
Uso racional del dinero
Esto significa conocer el total del dinero recibido o ganado, el destino de cada peso y si
este destino justifica su uso. Al no tener conciencia de los montos que se reciben ni cuál es
el destino de ellos, se está corriendo el riesgo de realizar compras irracionales que
posiblemente nos lleven al sobre endeudamiento.

Una aconsejable práctica de evaluación del uso racional del dinero es responder
sinceramente preguntas que nos formulemos antes de hacer una compra:
 ¿Realmente necesito hacer determinada compra?
 ¿He cotizado en el mercado?
 ¿Me conviene comprar en las condiciones ofrecidas?

Si en definitiva sabemos el destino de cada peso disponible, podemos decir que tenemos
un consumo racional, porque sabemos lo que estamos haciendo con nuestro dinero y
estamos asumiendo las consecuencias de nuestras decisiones.

Administración de la deuda

A continuación, revisaremos algunos consejos para la administración de la deuda:

 Si ya posee alguna deuda y quiere saber cómo sobrellevarla de manera correcta, se

recomienda hacer un presupuesto bien elaborado, para conocer de manera
cuantitativa la situación financiera en la que se encuentra y detallar los flujos de
ingresos y egresos mensuales y de deuda. Lo importante es que la carga financiera
sea razonable y saludable.
 Si en algún momento nos vemos sobrepasados por las deudas y caemos en
morosidad (es decir, no podemos pagar), lo recomendable es acercarnos a las
entidades financieras con las que hemos adquirido el compromiso y repactar la
deuda.
 En la situación de tener muchas deudas y estar sobrepasados del presupuesto, lo
recomendable es cubrir todas las deudas con un solo crédito, buscando las
mejores tasas y plazos, de acuerdo a nuestro presupuesto y posibilidades de pago.
Todo esto es importante para no caer en morosidad, embargos y problemas con
entidades financieras.

 Si está al límite y no puede seguir pagando, es bueno conocer la reciente Ley

20.720 de reorganización y liquidación de activos de empresas y personas. Esta ley
permite renegociar deudas o liquidar bienes, a fin de ofrecer una salida a
 empresas, personas jurídicas sin fines de lucro y personas naturales. Es un
procedimiento administrativo, gratuito y voluntario, en el que la Superintendencia
de Insolvencia y Reemprendimiento actúa como facilitadora de acuerdos entre la
persona deudora y sus acreedores.

Algunos consejos…

Conforme a lo anterior, es necesario practicar los siguientes consejos en uno de los

mercados más importante en nuestra sociedad, el mercado financiero:
 Asumir racionalmente los compromisos financieros, sin dejarse tentar por
“ofertones” o “regalos”.
 Cotizar contratos en distintas instituciones y en base al costo total del crédito y la
CAE.
 Conocer que la pre-aprobación del crédito responde a una estrategia de venta de
créditos, y como tal, es una oferta que usted puede aceptar o rechazar.
 Revisar la Hoja Resumen con las principales cláusulas y condiciones para saber a
qué nos estamos comprometiendo. Al leer la Hoja Resumen, fíjese en la
advertencia sobre los ingresos mínimos necesarios para poder pagar el costo total
del crédito, permite ahorrar tiempo y asegurar las condiciones que estamos
comprometiendo.
 Recordar que el costo informado en una cotización tiene una vigencia mínima de
siete días hábiles.
 Considerar que, si solicita un periodo de gracia para empezar a pagar su crédito,
esto significa un mayor costo total.
 Consultar los gastos asociados al crédito como el impuesto de timbres y
estampillas y gastos notariales.
 Saber que los seguros que se le ofrecen son voluntarios y no son requisitos para
obtener su crédito, a excepción del seguro de desgravamen y el seguro contra
incendio para el crédito hipotecario.
 Toda publicidad, promoción u oferta de un producto o servicio financiero deberá
informar la CAE, el costo total, los precios, cargos, costos, comisiones y condiciones
objetivas para acceder al crédito. Esta información se asume como parte del
contrato.

 Recordar que realizar pagos mínimos en las cuentas, sólo eterniza la deuda,
aumentando también los intereses de ellas.
PARA TRABAJAR CON SUS ESTUDIANTES

Estimado docente, le sugerimos realizar una actividad de reflexión conjunta que releve la
importancia de acceder a una educación financiera desde temprana edad, que valoren y
comprendan que somos nosotros, los consumidores y consumidoras, ciudadanía activa y
empoderada, los protagonistas de nuestra historia, que tomar mejores decisiones de
consumo y mejorar nuestro bienestar económico nos hará tener una mejor calidad de
vida. Desde la publicidad al “avance social en cómodas cuotas”, la inversión, el ahorro o la
adquisición inmediata de bienes y servicios, se hace necesario que comprendamos la
información que recibimos de manera crítica, reflexiva y responsable.

Con estudiantes de 5° a 8° básico, le sugerimos ver el capítulo “La compra al contado y a

crédito”, de la serie Diego y Glot (https://www.youtube.com/watch?v=NcIaqnhQX5M) que
grafica de manera didáctica los compromisos que se adquieren, el tiempo y costo de
comprar una consola de video juegos mediante un crédito.

Le sugerimos trabajar con sus estudiantes la ficha correspondiente, lo que le permitirá

ahondar en los aprendizajes esperados de matemáticas, como “Realizar cálculos que
involucren las cuatro operaciones en el contexto de la resolución de problemas, utilizando
la calculadora en ámbitos superiores a 10.000”.

Con estudiantes de Educación Media o Adultos, le sugerimos ver el video Yo invito,

https://www.youtube.com/watch?v=PIjySERx-b0, la cual relata situaciones de consumo
realizadas en base a títeres que permiten identificar algunos problemas que enfrentan las
personas en su vida cotidiana, respecto al uso de tarjetas sin planificar las compras o
gastos que con ella se realicen y las responsabilidades que se dejan de cumplir al enfrentar
sus pagos.

Otro video que pueden ver y que explica brevemente lo que es la CAE:
https://www.youtube.com/watch?v=1qV3F00MAvc. Analice con ellos el video y plantéele
diferentes situaciones en que ellos deberán decidir en dónde es más conveniente solicitar
un crédito. Puede utilizar los siguientes datos como ejemplo:
Test: compro, exhibo y ¿luego existo?8

También, puede invitarlos a realizar el siguiente test que les permitirá conocer el tipo de
consumidor que es. A continuación, señala el número que mejor refleja tu grado de
acuerdo o desacuerdo con cada afirmación.
AFIRMACIÓN Muy en En desacuerdo De acuerdo Muy de
desacuerdo acuerdo
Admiro a las personas que poseen casas, autos y ropas
1 2 3 4
caras.
Las cosas que poseo dicen mucho de lo bien que me va
1 2 3 4
en la vida.
Me gusta poseer cosas que impresionan a los demás. 1 2 3 4
Disfruto gastando dinero en cosas que no son prácticas. 1 2 3 4
Comprar cosas me da mucho placer. 1 2 3 4
Me gusta el lujo en mi vida. 1 2 3 4
Mi vida sería mejor si tuviera cosas que actualmente no
1 2 3 4
tengo.
Sería más feliz si pudiera permitirme comprar más
1 2 3 4
cosas.
TOTAL

CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN PSICOLOGÍA ECONÓMICA Y DEL CONSUMO. FACULTAD DE EDUCACIÓN, CIENCIAS SOCIALES Y
HUMANIDADES, UNIVERSIDAD DE LA FRONTERA.

8
Este test no tiene como propósito definir a las personas, ya que carece de representatividad y validez como
para ello, sólo intenta acercarse de manera lúdica a los jóvenes y generar una reflexión respecto de sus
prácticas de consumo.
Resultados:

 Entre 8 y 15 puntos: Personas con un nivel de gastos probablemente asociados a

posesiones no materiales y con una bajo nivel de posesión de cosas para ostentar. Centran
sus gastos en cosas que sienten esenciales para su vida, asociadas a nivel espiritual y
netamente a aspectos de subsistencia.
 Entre 16 y 24 puntos: Personas que tienden a controlar su nivel de adquisiciones
materiales, pero que a veces no son capaces de resistirse a sus gustos específicos,
adquiriendo y ostentando elementos en áreas específicas y no en todas las áreas de su
vida.
 Entre 25 y 32 puntos: Personas que centran su vida en la adquisición de cosas materiales
que les permitan dar cuenta de un cierto nivel de status o posición social. Adquieren cosas
constantemente y que su nivel de satisfacción y necesidades cambian constantemente.

En resumen

En esta unidad, recorrimos la historia del dinero, comprendiendo su evolución histórica de

acuerdo a la complejidad de las transacciones realizadas.

Además, revisamos las principales características y funciones del dinero, comprendiendo

finalmente el proceso de producción y liberación a la base de su circulación en el
mercado, la labor del Banco Central de Chile, reconociendo su importancia en la política
monetaria de nuestro país.

Ya en una segunda etapa, identificamos los distintos tipos de dinero existentes en la

actualidad, así como los 4 principales usos que se les da. Vinculado a lo anterior, fuimos
capaces de comprender la lógica que rige el uso del dinero y los productos financieros
actuales, conociendo algunas características de los principales.

Finalmente, comprendimos la importancia de usar de forma racional el crédito y el dinero,

aprendiendo algunos tips que nos permitirán reflexionar antes de tomar decisiones de
este tipo y evidenciando la complejidad del fenómeno del sobreendeudamiento en
nuestra sociedad.