INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO
Realizado por GlobalScope, C.A.
Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los
Estados Financieros al cierre del mes de Jul2019, sin incluir los saldos consolidados con
sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 28 instituciones que
componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 3 bancos de
desarrollo y 1 banco comercial. (I.M.C.P y Bancoex, a la fecha no han publicado, por
lo tanto, se excluye del informe)
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ENTORNO ECONÓMICO

El precio del crudo Precios del Petróleo ($/Barril)

venezolano se cotizó para el
último día de Jul2019 en
58,76 $/bl, de acuerdo al
reporte del Ministerio del
Petróleo. Esta cifra
representa una caída de
$0,58 (-0,98%) con respecto
al mes anterior, cuando se
cotizó en 59,34 $/bl.

El precio promedio de la
cesta venezolana en lo que
va de año es 60,40 $/bl,
mientras que para el 2018
fue 63,74 $/bl.
Por su parte, la cesta OPEP se
ubicó en 64,30 $/bl, $0,97
menos que el mes pasado.
Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería
Con el escenario anterior, tenemos como resultado un nivel de
inflación de 33,8% en Jul2019 de acuerdo a estimaciones de la
Asamblea Nacional. Al comparar con Jul2018, hubo una
disminución de 91 puntos.
Por su parte, la inflación acumulada respecto a Dic2018 es de
1.579,20% y la anualizada hasta la fecha alcanzó 264.873%.

El West Texas Intermediate se Inflación (%)

valoró en $/bl 56,73, $1,66
menos que Jun2019. El crudo
tipo Brent se cotizó en $/bl
63,51, $2,12 menos en el mes.

La caída en la cotización en
la cesta venezolana, se
produjo principalmente tras
expirar el plazo fijado por
EEUU para que clientes
cesaran las compras como Fuente: Asamblea Nacional
parte de las sanciones a
Pdvsa. Por su parte, las Reservas Internacionales mostraron una leve
contracción en el mes, ubicándose en $8.017 millones (-1,67%) (Cifra
preliminar al 26/07/2019). Al comparar contra Jul2018 cuando las RRII

cerraron en USD 8.628 millones, se evidencia una contracción de

7,08% (USD -611 millones).
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Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

Liquidez Monetaria (Millones Bs.)

La liquidez monetaria continúa con crecimiento

exponencial, reflejando una expansión de
25,17% durante Jul2019.

Lo que conllevó a que el sistema bancario se

presenciara un aumento de las Captaciones
Fuente: BCV de 43,90% durante el mes.

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial
durante el mes, tenemos:
Fecha Gaceta
3Jul Gaceta Oficial N° 41.667
Ley de impuestos a los grandes patrimonios
20Jul Gaceta Oficial N° 41.670
BCV fijó tasa de interés aplicable a la relación de trabajo: Activa (28,82%) y Promedio
(26,41%) TDC (40%) y Crédito Turismo (15%).
20Jul Gaceta Oficial N° 41.673
Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito de Abr2019
Fuente: FinanzasDigital.com
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CAPITALIZACIÓN Y APALANCAMIENTO

El patrimonio del sistema bancario registró un incremento respecto al año anterior de 381.922%
equivalente a Bs. 16.983.566 millones, para cerrar en JuL2019 en Bs. 16.988.013 millones. La partida más
representativa fue Ajustes al Patrimonio con el 93,81% del Patrimonio Total, resultante de reconocer
incrementos en el valor de los bienes, así como la ganancia generada por valoración de activos y
pasivos en moneda extranjera de uso.

El índice de Adecuación de Patrimonio Contable se situó en 1,15% siendo menor al mínimo del 9%
establecido. En los últimos 3 años, este indicador ha disminuido, con lo cual la capacidad de
crecimiento de las instituciones se hace cada vez menor, a pesar del notable incremento en el
patrimonio por medio de la revalorización de los principales activos de los bancos, gracias al ajuste
cambiario.

Adecuación Patrimonial (%)

Fuente: SAIF

El indicador de apalancamiento medido por la razón activos sobre patrimonio neto ha mostrado una
tendencia decreciente desde los últimos dos (2) años, para Jul2019 se ubicó en 3,34% disminuyendo
ligeramente en 0,5 puntos, respecto al mes anterior, en Dic2018 se ubicó en 4,13%.

Los 5 bancos líderes en patrimonio, concentran el 86,53% de todo el sistema, en contraste con el
80,22% que concentraban el año pasado (+6,31%).

Los Activos del Sistema totalizaron en Jun2019 Bs. 73.024.332 millones, lo que significó un notable
incremento de 54,57% durante el mes. La Banca Universal concentra la mayor participación en los
activos (99,73%). Al comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 77,58% del mercado.
Durante el primer semestre del año, existió una contracción en la relación de activos productivos frente
al total de activos, al pasar de 78,20% en Dic2018 a 72,14% en Jun2019, sin embargo, en Jul2019 hubo
una leve recuperación, al cerrar en 73,19%.

Estructura del Activo

A partir del 2018, las inversiones tomaron mayor
participación en los activos del sistema
bancario, dejando sólo un 4,48% a la Cartera de
Créditos al cierre de Jul2019.
Este mes, las inversiones de la Banca Privada
representan el 12,30% del Total Activo, por su
parte la Banca Pública posee el 95,48% del total
de inversiones del sistema.
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CALIDAD DE ACTIVOS

La Cartera de Inversiones en Títulos se ha incrementado en Bs. 16.943.724 millones (+58,71%) durante el

mes, ubicándose en Bs. 45.805.828 millones, para una ampliación anual de 425.248%; esta variación se
produjo principalmente por el crecimiento mensual de 21,80% que experimentaron las Colocaciones
en el BCV y Operaciones Interbancarias (+312.434% anual), ubicándose para Jul2019 en Bs. 19.205.347
millones.

Asimismo, las Inversiones de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron un crecimiento del
67,45% mensual, cerrando en Bs. 15.560.289 millones. Ambas cuentas influenciadas por el
comportamiento del Banco de Venezuela, de esta manera, la Banca Pública concentra el 98,90% de
las inversiones del sector.

Inversiones (millones de Bs.)

Fuente: SAIF

La Cartera Neta de Créditos se ubicó en Bs. 3.270.306 millones, mostrando un crecimiento en el mes de
Bs. 689.705 millones (+26,73%). Al comparar contra el año anterior la cartera creció 16.370%.

Durante Jul2019, la morosidad del sistema se incrementó, al situarse en 3,33% con una cobertura que se
contrajo y se cerró en 69,88%, reflejando un detrimento en los indicadores, sin embargo, el sistema aún
posee niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de créditos.
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Cuota de Mercado de la Cartera Crediticia

Fuente: SAIF

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF

El saldo de la cartera vencida presentó un crecimiento interanual de 18.039% para el total del sistema,
respecto al último cierre (Jun2019) el incremento fue de 71,59%. Por tipo de entidad, los bancos
pequeños, presentan la menor morosidad (0,13%), seguido por los bancos grandes (0,18%), banca
pública (0,23%) y la banca mediana (19,88%).

Indicadores de Cartera de Créditos Jul2019

Fuente: SAIF

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias respecto al mes anterior, los Microcréditos
crecieron en Bs. 55.757 millones (+56,78%), los Créditos al Sector Turismo crecieron en Bs. 2.403 millones
(+26,82%), los Créditos Hipotecarios se incrementaron en Bs. 2.525 millones (+34,23%), respecto a los
Créditos a la Actividad Manufacturera se observó un incremento de Bs. 24.304 millones (89,28%). Por su
parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento de Bs. 237.016 millones (+67,78%).
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Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Los bancos grandes concentran el 52,99% de participación de mercado en la Cartera Agrícola para
Jul2019, seguido por la banca pública con el 31,35%. Los microcréditos también son dominados por la
banca pública y los bancos grandes, con una participación de 42,30% y 42,11% respectivamente.

Captación e Intermediación Crediticia

El Índice de Intermediación
Crediticia (relación entre las
captaciones del público y la
cartera de crédito) del Sistema se
ubicó al cierre de Jul2019 en
15,89%.

Fuente: SAIF
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LIQUIDEZ

La principal fuente de fondeo en el Sistema son las captaciones, la cuales representan en Jul2019 el
36,80% del total pasivo, alcanzando un saldo de Bs. 20.575.410 millones, lo que representa un
incremento respecto al mes anterior de 43,90% avalado principalmente por el comportamiento de la
cuenta de Depósitos a la Vista, la cual se expandió en 99,28% durante el mismo periodo de tiempo,
ubicándose en Bs. 18.992.826 millones, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en 30,21%
equivalente a Bs. 216.406 millones, este producto es dominado por la banca grande, la cual mantiene
una participación de mercado de 45,54%, finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en Bs. 146.351
millones. Al comparar contra el año anterior las Captaciones del Sistema crecieron 51.805%.

Indicadores de Liquidez Jul2019 (%)

Fuente: SAIF
B. Grandes B. Medianos B. Pequeños B. Estado

Composición de Captaciones del Público por Sector

Fuente: SAIF

El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones
de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringida.
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Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en Bs. 2.062.586 millones al cierre de Jul2019, con
respecto a Jun2019 tuvo un crecimiento de 19%. La Banca Pública concentra el 75,09% de las
Captaciones Oficiales, seguido de los bancos grandes con una participación de 18,14%. Al comparar
contra el año anterior, se muestra un incremento de 41.224% de las Captaciones Oficiales de todo el
sistema.

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 50.449 millones, de los cuales los Gastos por Captaciones del
Público representan el 55,09%. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 290.309 millones,
correspondiendo el 64,13% a Gastos Generales y Administrativos, 31,69% a Gastos de Personal, 2,09% a
Gastos por aporte a Fogade y 2,08% a los Aportes a Sudeban. De esta manera, se registró una
Ganancia Operativa Neta de Bs. 144.057 millones, con ISRL de Bs. 10.360 millones.

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

RENTABILIDAD
Con respecto a la rentabilidad, a Jul2019, la
ganancia del Sistema Financiero venezolano
ascendió a Bs. 132.022 millones, al compararlo
con el año anterior, se registra un crecimiento
de 37.703%.
Por su parte, los gastos financieros registran un
incremento de 172.399% respecto a Jun2018,
para ubicarse en Bs. 50.4497 millones, de los
cuales, el 55,09% corresponden a gastos por
captaciones del público.

Este aumento se reflejó principalmente por los Con lo cual, el margen financiero bruto, se ha
ingresos de la cartera de créditos, que expandido en 219.465% en el año, mostrando
crecieron en 35.358% y por ingresos por un mejor desempeño la banca mediana con
inversiones en títulos valores (191.498%) durante un incremento de 42.092%, seguido por la
el año. banca pequeña, con un crecimiento de
40.703%.
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Evolución del ROA

Respecto a los indicadores de rentabilidad

del sistema financiero, el ROE mostró una
contracción en el mes, al pasar de 12,53 en
Jun2019 a 6,41 en Jul2019.

El mismo comportamiento se observa en el

ROA, presentó una disminución respecto al
mes anterior, al ubicarse en 2,70% (2,87% en
Jun2019).

Índices de Rentabilidad