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Balances Generales
( En millones de $)
Cuentas 2014 2015 2016
Caja y bancos 49 88 52
Cuentas por cobrar 745 1173 1678
Inventario 269 397 646
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1063 1658 2376
Maquinaria y equipo 850 915 1571
depreciacion acumulada -91 -135 -209
TOTAL ACTIVO FIJO 759 780 1362
TOTAL ACTIVOS 1822 2438 3738
proveedores 381 519 1050
impt por pagar 167 184 211
prestamos a corto plazo 181 261 842
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 729 964 2103
Bonos por pagar 300 250
TOTAL PASIVOS 729 1264 2353
Capital 972 1022 1222
Utilidades retenidas 121 152 163
TOTAL PATRIMONIO 1093 1174 1385
"LA VALIOSA"
ESTADO DE RESULTADOS Analisis Vertical
(en millones de $)
Años 2014 2015 2016 2014 2015
VA
TI
RA
E
OP
RA
Ventas netas (100% a credito) 3,830 3,500 6,537
Costos de mercancias vendidas 2,137 2,200 3,922 56% 63%
UTILIDAD BRUTA 1,693 1,300 2,615 44% 37%
Gastos de Admon 418 311 655 11% 9%
Gastos de ventas 650 120 1,450 17% 3%
UTILIDAD OPERATIVA 625 869 510 16% 25%
Gastos financieros 142 1,168 240 4% 33%
Otros egresos 8 6 34 0% 0%
Utilidad antes de impts 475 608 705 12% 17%
IE A
RA
NC U R
Eficiencia Operacional 15/14= ((Var Costos+Var Gastos)/ Aumento Ventas)-1 74% Ahorro/Costo Obtenido
Datos:
Var costos 63 Margenes en cada año
Difer. G. Admon 107 Año 2014 2015
Difer. G. Ventas 530 Margen Bruto 44% 37%
Tot. Var Gastos: 637 Margen Operativo 16% 25%
Var Ventas 330
Eficiencia Marg 16/15= 1-((Var Costos+Var Gastos)/ Aumento Ventas) -12% Perdida/Costo Obtenida
Datos:
Var costos 1,722 Margenes en cada año
Difer. G. Admon 344 Año 2015 2016
Difer. G. Ventas 1,330 Margen Bruto 37% 40%
Tot. Var Gastos: 1,674 Margen Operativo 25% 8%
Var Ventas 3,037
Supuestos
Empresa XYZ
Balances Generales
( En millones de $)
Cuentas 2012
Caja y bancos 54
Cuentas por cobrar 760
Inventario 269
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1083
Maquinaria y equipo 660
depreciacion acumulada -60
TOTAL ACTIVO FIJO 639
TOTAL ACTIVOS 1722
proveedores 390
impt por pagar 153
prestamos a corto plazo 198
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 741
Bonos por pagar 60
TOTAL PASIVOS 258
Capital 813
Utilidades retenidas 96
TOTAL PATRIMONIO 909
Impuestos 166
NA T
FI RUC
El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una empresa por lo que produce, es
la diferencia entre el precio de venta (sin IVA) de un producto y su coste de producción.
21
eberia ser la asgnacion por costos y gastos?
uestos
esa XYZ
Generales
ones de $)
2013 2014
81 63
1220 1876
397 646
1698 2585
930 1560
123 -210
1269 1569
2967 4154
618 1131
198 201
234 942
1050 2274 Rotacion CXC: las cuentas por cobrar
cada 65 dias, la cual disminuyo en el
330 210 de rotacion a 3,7 veces por año.
564 1152
1011 1236
159 179
1170 1415
1734 2567
S Analisis Vertical
Con utilidad deseeada de 60%
2013 2014 2012 2013 2014
3,600 6,903 0% 0% 0%
2,223 3,819 48% 53% 91%
1,377 3,084 52% 33% 73%
303 696 10% 7% 17%
102 1,236 16% 2% 29%
972 1,152 26% 23% 27%
1,269 261 2% 30% 6%
3 30 0% 0% 1%
690 750 13% 16% 18%
189 231 4% 4% 5%
1,377 3,084 290% 113% 164%
r lo que produce, es El margen de operación es la proporción de los ingresos de
ste de producción. una compañía después de pagar los costos variables de
producción
Presupuesto
Real
Ahorro 2015
Razon Corriente
Prueba Acida
Rotacion PT: la empresa rota inventario de productos procesados a con una frecuencia de 15,8 veces en el año pero en el
disminuye a 13,4 veces por año y la disminucion continua en el año 2014 a una cantidad de 12,1 veces al año.
Rotacion PT: la empresa rota inventario en proceso a una intencidad de 26,7 veces en el año pero en el 2013 disminuye a
veces por año y denuevo en el año 2014 disminuye pero esta vez a 21 veces al año.
Prueba acida: En el año 2014 se tenia 1,1 pesos por cada peso de deuda sin comprometer la liquidacion de los inventario
el año 2015 aumento a 1,2 pesos por cada peso de deuda, mientras que para el 2016 la liquidez cae a 0,9 pesos por cada
de deuda; Con un ciclo de conversión de efectivo de 122 dias.
Razon corriente: la liquidez a corto plazo en todos los años es optima, debido a que en todos los años es superior a 1 y e
con mayor liquidez a corto plazo fue en el 2015.
Rotacion CXC: las cuentas por cobrar se convierten en en efectivo dinero cada 5,5 veces en el años 2012 aproximadament
cada 65 dias, la cual disminuyo en el año 2013 a 3 veces en el año lo que equivale a 120 dias pero la empresa se recupero
de rotacion a 3,7 veces por año.
Rotacion PMP: Debe renovarse el inventario de materia prima para cubrir las necesidades a 49,4 veces por año, o cada 7 d
en el año , la cual disminuyo en el año 2013 a 42,8 veces en el año, pero la empresa mejoro ese indice pasando a 3,8 vece
año.
Rotacion PMP: Debe renovarse el inventario de materia prima para cubrir las necesidades a 49,4 veces por año, o cada 7 d
en el año , la cual disminuyo en el año 2013 a 42,8 veces en el año, pero la empresa mejoro ese indice pasando a 3,8 vece
año.
Rotacion CXP: la empresa paga a sus proveedores 1,7 veces en el año 2012, pero en el 2013 disminuye a 1,4 veces por añ
nuevo en el año 2014 disminuye pero esta vez a 1,3 veces al año.
Horizontal
712
Ventas a crédito / Cuentas pendientes de cobro
2014
3.7
38.7
21.0
12.1
1.3
1.1
0.9
5% Ahorro/Costo Obtenida
Presupuesto
Real
Sobrecosto 2016
CCE 122