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INDICE PAGINA
SECCION I
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD 3
SECCION II
1. DATOS GENERALES 4
2. OPERACIONES Y DESARROLLO 8
3. PROCESOS LEGALES 13
4. DIRECTORIO Y GERENCIA 13
SECCION III
SECCION IV
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SECCION I
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio
de Alicorp S.A.A. durante el año 2006. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor,
el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos aplicables.
FIRMA: ___________________________
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SECCION II
1. DATOS GENERALES
1.1. Denominación
La denominación social de la empresa es Alicorp S.A.A.
1.2. Domicilio
El domicilio de la sociedad es Avenida Argentina N° 4793, Carmen de La Legua Reynoso,
Callao. Su central telefónica es 315-0800, su fax el número 315-0850.
Maray S.A.
Sociedad dedicada principalmente a la administración de las acciones de su propiedad.
4
Molinera Inca S.A.
Sociedad dedicada principalmente a la actividad industrial de molienda de trigo, maíz y
otros, transformación de sus derivados y subproductos, así como a la fabricación de
galletas, bizcochos y similares, almacenamiento, distribución, representación y
comercialización de los productos de su actividad industrial y de terceros.
Orus S.A.
El objeto de esta sociedad es brindar servicios de vigilancia privada, seguridad personal y
otros servicios relacionados con la seguridad privada. También, brinda servicios
relacionados con la custodia y traslado de dinero y valores en general. Adicionalmente, la
empresa se dedica a prestar servicios de limpieza, mantenimiento y otros servicios
especializados.
Primax S.A.
Sociedad dedicada a la importación, compra, venta, industrialización y distribución de
petróleo y sus derivados. Para el desarrollo de su objetivo principal Primax efectúa todo
tipo de actividades a nivel mayorista y minorista, incluyendo refinación, procesamiento y
manufactura de hidrocarburos, almacenamiento y transporte de combustibles, líquidos y
gas natural, y su comercialización a través de establecimientos de venta al público y
estaciones de servicio que dicha actividad requiera.
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Romero Trading S.A.
El objeto de la sociedad es dedicarse principalmente a la industrialización de semillas,
compra venta, importación, exportación, estudio e investigación de las mismas, así como
de otros productos y alimentos en general, y de todos los productos derivados de las
semillas.
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Accionista Nacionalidad Grupo % del Capital
Económico
Entre 1% - 5% 15 37.35
Entre 5% - 10% 3 22.82
Mayor al 10% 3 33.50
Total 728 100.00
Acciones de inversión
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Por Resolución Gerencial CONASEV N° 041-2005-EF/94.45 se resuelve pronunciarse a
favor del listado de los “Bonos de Titulización Alicorp 2004” emitidos por BWS Sociedad
Titulizadora S.A. en el Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima, así como su
inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores.
2. OPERACIONES Y DESARROLLO
Igualmente, a la industria y comercio del trigo y/o cualquier cereal, en sus más variadas
formas de harinas, fideos, galletas y toda clase de productos y subproductos harineros; así
como la compra, venta, transformación, distribución, importación y exportación de materias
primas, frutos y productos, nacionales y extranjeros.
Constituye asimismo, parte del objeto social, la prestación de toda clase de servicios y
asesoramiento industrial, comercial y administrativo en sus más diversas áreas; así como
las actividades de desmote y comercialización de algodón, semillas oleaginosas y
subproductos derivados de los mismos.
Igualmente, es parte del objeto social constituir depósitos aduaneros autorizados con el
objeto de almacenar mercancías de propiedad exclusiva de la empresa y/o de terceros.
En diciembre de 1993, CIPPSA se fusionó con otras dos empresas del Grupo Romero:
Calixto Romero S.A. dedicada a la producción de aceites y grasas comestibles, y
Oleaginosas Pisco S.A. dedicada principalmente a la elaboración de jabón de lavar.
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En febrero de 1995, CIPPSA adquirió el 100% de las acciones comunes de La Fabril S.A.,
empresa dedicada a la elaboración y comercialización de aceites y grasas comestibles,
jabón de lavar, harina, fideos y galletas. El 31 de marzo de 1995 CIPPSA se fusionó
absorbiendo a Consorcio Distribuidor S.A., empresa fundada en 1976 por el Grupo
Romero, dedicada a la comercialización de productos de consumo masivo nacionales e
importados en todo el país.
El 1 de junio de 1995 CIPPSA se fusionó con La Fabril S.A. absorbiendo a dicha empresa.
Con fecha 2 de diciembre de 1996 CFP absorbió por fusión a las empresas Nicolini
Hermanos S.A. y Compañía Molinera del Perú S.A. Estas empresas se dedicaban
principalmente a la elaboración y comercialización de harinas, fideos, alimentos
balanceados y cereales.
El 18 de enero del 2002 se acordó adecuar los estatutos de la Compañía a los de una
Sociedad Anónima Abierta por contar con más de 750 accionistas al término del ejercicio
anual 2001, habiendo quedado posteriormente inscrita ante los Registros Públicos su
nueva denominación social Alicorp S.A.A.
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En el mes de Setiembre de 2005, la Compañía adquirió de Colgate-Palmolive Perú S.A. los
inmuebles y equipos correspondientes a la planta de detergentes ubicada en el distrito del
Rímac, Lima.
Con fecha 20 de octubre de 2006 la Compañía adquirió el 100% de las Acciones Clase B
de Molinera Inca S.A., las cuales representan el 50% del capital social de esta empresa.
Asimismo, en la misma fecha, la Compañía adquirió el 100% de las acciones de
Farmington Enterprises Inc., empresa constituida y domiciliada en las Islas Vírgenes
Británicas, que es propietaria del 100% de las Acciones Clase A de Molinera Inca S.A., las
cuales representan el 50% del capital social de Molinera Inca S.A.
Con fecha 30 de octubre de 2006, Alicorp adquirió el 100% de las acciones de ASA
Alimentos S.A.
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El monto de las exportaciones aumentó en S/.79,962,000 con relación al año 2005, lo cual
representa un incremento de 57.1%. El motivo principal fue el incremento de las ventas de
productos balanceados en un 31.3%. En el mes de setiembre de 2006 se inicio la
operación de comercialización en Colombia, atendiendo directamente a los principales
distribuidores del vecino país.
2.5. Ventas
Dentro de este contexto, las ventas netas en millones de nuevos soles de la sociedad
fueron las siguientes:
Consolidadas
2006 2005
S/. 000 S/.000
Ventas Netas Nacionales 1,887,486 1,748,384
Ventas Netas en el Extranjero 222,653 138,716
Individuales
2006 2005
S/. 000 S/.000
Ventas Netas Nacionales 1,763,733 1,677,658
Ventas Netas en el Extranjero 220,086 140,124
“La sociedad distribuirá dividendos una vez al año, los que deberán ser acordados por la
Junta de Accionistas. Los dividendos no serán menores al 25% de las utilidades del
ejercicio, los mismos que serán distribuidos en efectivo. La Junta de Accionistas podrá
acordar la distribución de dividendos sólo si a la fecha del acuerdo, una vez deducido el
monto de los dividendos, la sociedad mantiene una relación entre el patrimonio y el total de
activos no menor al 55%.”
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2.9. Descripción de los principales Activos
Los principales activos de la sociedad se encuentran ubicados en las plantas industriales
del Callao, Piura y Arequipa. Los valores de los activos están expresados en miles de
nuevos soles.
El saldo de los préstamos y deudas a largo plazo consolidado con otras entidades
asciende al 31 de diciembre de 2006 a S/.200,387.
2.10. Personal
Al 31 de diciembre de 2006, el número de trabajadores de la empresa es el siguiente:
PERMANENTES
FUNCIONARIOS 21 24 -3
EMPLEADOS 720 681 39
OBREROS 1,247 1,200 47
TEMPORALES
EMPLEADOS 34 32 2
OBREROS 685 539 146
COOPERATIVISTAS 0 0 0
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2.12. Sistema de Información y Registro Contable
El registro contable de las operaciones de la empresa se soporta en el sistema SAP R/3
Versión 4.7, el cual ha estandarizado e integrado las funciones de todos los procesos de la
empresa.
3. PROCESOS LEGALES
Alicorp S.A.A. es parte en algunos procesos administrativos y laborales.
4. DIRECTORIO Y GERENCIA
El Directorio de la sociedad esta compuesto por las siguientes personas:
Nombre Cargo
Dionisio Romero Paoletti Presidente
Luis Romero Belismelis Vicepresidente
José Antonio Onrubia
Holder Director
Calixto Romero Guzmán Director
Ronald Campbell García Director
Alfredo Romero Vega Director
Gustavo Caillaux Zazzali Director
Luis Nicolini Bernucci Director
Angel Irazola Arribas Director
Director
Manuel Romero Belismelis Suplente
Director
Rafael Romero Guzmán Suplente
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Jose Antonio Onrubia Holder
Director alterno del señor Javier Beeck Onrubia desde marzo de 2004 hasta el 1° de Agosto de
2006. Director titular de la Compañía desde el 2 de Agosto de 2006. Gerente Central de Ventas y
Distribución desde 1995. Gerente Central de Ventas desde 2002 hasta el mes de Diciembre de
2005. Grado de Bachiller en Administración de Negocios en Saint Michaels College (USA) y
Maestría en Babson College (USA).
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Rafael Romero Guzmán
Director alterno del señor Calixto Romero Guzmán desde marzo de 2004 hasta el 1° de Agosto de
2006. Director suplente de la Compañía desde el 2 de Agosto de 2006. Bachiller de
Administración y Finanzas graduado en North Eastern University de Boston.
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Ingeniería Industrial de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Maestría en Administración de
Negocios en ESAN.
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Rafael Romero Guzman
Pariente consanguíneo en 2° grado con Calixto Romero Guzman, pariente consanguíneo en 4°
grado con Dionisio Romero Paoletti, con Luis Romero Belismelis y con Manuel Romero
Belismelis.
Vinculación entre miembros del Directorio, Plana Gerencial y los accionistas principales de
la Compañía
Los señores Dionisio Romero Paoletti, Luis Romero Belismelis, Calixto Romero Guzmán, José
Antonio Onrubia Holder y Angel Irazola Arribas son miembros del Directorio de Compañía
Almacenera S.A.
Directores Independientes
Gustavo Caillaux Zazzali
Luis Nicolini Bernucci
Alfredo Romero Vega
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SECCION III
En el año 2006, la Compañía logró utilidades antes de participaciones e impuestos por S/.176.9
millones (8.4% sobre las ventas), mostrando un incremento de S/.38.3 millones con relación a las
obtenidas en el año 2005. Este aumento en la utilidad es el resultado del incremento de los
volúmenes de venta, acompañados de una eficiencia continua en los procesos productivos, y del
incremento y mejora del portafolio de productos con mayor margen.
La utilidad neta fue de S/.111.9 millones (5.3% sobre las ventas), incrementándose en S/.26.4
millones (30.9%) con relación al año 2005.
Las ventas netas aumentaron en S/.223.0 millones (11.8%) en comparación con los resultados
obtenidos el año anterior, pasando de S/.1,887.1 millones a S/.2,110.1 millones, debido
principalmente al incremento en la facturación de las exportaciones, de las nuevas categorías de
alto valor agregado y por las ventas de las empresas adquiridas. Con relación a los volúmenes de
venta, el crecimiento fue de 12.7% y se dio en la totalidad de las categorías en que participa la
Compañía.
La utilidad bruta en el año 2006 aumentó en S/.44.9 millones (9.0%) respecto al año 2005,
pasando de S/.499.4 millones a S/.544.3 millones. Los márgenes brutos disminuyeron de 26.5% a
25.8%, como consecuencia del incremento del costo de las principales materias primas, y de las
medidas tomadas para mantener a nuestros productos con precios competitivos.
La utilidad operativa fue de S/.180.2 millones (8.5% sobre las ventas), mostrando una disminución
en comparación con el año anterior que fue de S/.200.2 millones (10.6% sobre las ventas). La
reducción de la utilidad operativa en S/.20.0 millones, se debe principalmente a la mayor inversión
publicitaria en S/.30.4 millones, a los gastos de operativos de Agassycorp S.A. y de Alicorp
Colombia S.A. en S/.6.3 millones por la consolidación de la fuerza de ventas en el mercado de
Ecuador y Colombia, a los gastos de las empresas adquiridas por S/.7.1 millones, y a los mayores
gastos operativos relacionados al incremento de los volúmenes de venta. Estas inversiones son
parte de la estrategia de crecimiento de la Compañía basada en la consolidación en el mercado
internacional y el desarrollo de nuevas categorías.
El gasto financiero neto respecto al año anterior disminuyó en S/.23.8 millones, pasando de
S/.41.3 millones a S/.17.5 millones (2.2% y 0.8% sobre las ventas respectivamente). Este menor
gasto es consecuencia de considerar en este rubro la diferencia de cambio, la cual en el año 2005
fue una pérdida por S/.13.5 millones y en el año 2006 fue una ganancia por S/.20.0 millones, como
resultado de la revaluación del nuevo sol de 6.8%. Excluyendo el efecto de la diferencia de
cambio, el gasto financiero fue mayor en S/.9.7 millones con relación a los obtenidos en el año
anterior, este mayor gasto se originó principalmente por el incremento de la deuda financiera en
US$34.2 millones, pasando de US$141.6 millones al 31 de diciembre de 2005 a US$175.8
millones al 31 de diciembre de 2006.
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La utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (EBITDA), muestra una disminución de
S/.16.0 millones con relación a la obtenida en el año 2005, pasando de S/.266.5 millones a
S/.250.5 millones (14.1% y 11.9% sobre las ventas, respectivamente). Esta variación se explica
por lo comentado en los párrafos anteriores sobre la utilidad operativa.
Con relación a la estructura del Balance General Consolidado, el capital de trabajo a diciembre de
2006 asciende a S/.167.7 millones (ratio corriente 1.26). A diciembre de 2005 fue de S/.169.6
millones (ratio corriente 1.34). Asimismo, el ratio de apalancamiento a diciembre de 2006 es 0.82.
La Compañía generó un flujo de efectivo operativo en S/.161.7 millones, el cual fue destinado
principalmente a la adquisición de empresas, activos fijos e intangibles por S/.147.6 millones.
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BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre
Activo Corriente
Caja y Bancos 17,016 11,069 53.7%
Cuentas por cobrar comerciales 290,717 253,450 14.7%
Otras cuentas por cobrar 86,544 103,249 -16.2%
Existencias 382,682 273,645 39.8%
Gastos pagados por anticipado 12,604 16,087 -21.7%
Otros activos realizables 15,246 12,009 27.0%
Sub-Total 804,809 669,509 20.2%
Activo no Corriente
Impuesto a la renta diferido, activo 1,255 1,301 -3.5%
Cuentas por cobrar a largo plazo 0 1,637 -100.0%
Inversiones en valores 97,297 73,971 31.5%
Activo fijo neto 878,177 793,626 10.7%
Otros activos 282,946 278,667 1.5%
Sub-Total 1,259,675 1,149,202 9.6%
20
ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre
2006 2005
S/.000 S/.000
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ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre
2006 2005
S/.000 S/.000
Gastos Operativos
Gastos de administración -90,392 -86,161
Gastos de ventas -273,723 -213,069
-364,115 -299,230
Utilidad de operación 180,230 200,206
Interés minoritario 22 4
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INDICADORES FINANCIEROS CONSOLIDADOS
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2006 2005
Indices de liquidez
Prueba corriente 1.26 1.34
Prueba ácida 0.62 0.74
Indices de gestión
Margen bruto 0.26 0.26
Margen operativo 0.09 0.11
Indices de solvencia
Endeudamiento patrimonial 0.82 0.75
Endeudamiento de largo plazo/Activo 0.23 0.28
fijo
Indices de rentabilidad
Rentabilidad neta sobre patrimonio 0.10 0.08
Rentabilidad neta sobre ingresos 0.05 0.05
Endeudamiento largo plazo / Activo fijo Total pasivo no corriente / Activo fijo
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Ingresos Totales
Entre diciembre de 2005 y 2006 los ingresos operativos se incrementaron de S/.1,887,100 a
S/.2,110,139 lo que significa un aumento de 11.8%
Utilidad Bruta
Entre diciembre de 2005 y 2006 la utilidad bruta se incrementó de S/.499,436 a S/.544,345, debido
principalmente a los mayores volúmenes de venta.
Utilidad Operativa
Entre diciembre de 2005 y 2006 la utilidad operativa disminuyó de S/.200,206 a S/.180,230. La
utilidad operativa como porcentaje de los ingresos disminuyó de 10.6% a 8.5% respectivamente,
debido al incremento de los gastos operativos. Los gastos de operación mostraron un incremento
de S/.299,230 en el 2005 a S/.364,115 en el 2006, es decir 21.7% mayor al periodo anterior,
principalmente por los mayores gastos de publicidad.
ALICORP S.A.A.
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RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y SITUACION ECONOMICA FINANCIERA DE LA
SOCIEDAD CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2006
En el año 2006, la Compañía logró utilidades antes de participaciones e impuestos por S/.175.9
millones (8.9% sobre las ventas), mostrando un incremento de S/.35.2 millones con relación a las
obtenidas en el año 2005. Este aumento en la utilidad es el resultado del incremento de los
volúmenes de venta, acompañados de una eficiencia continua en los procesos productivos y del
incremento y mejora del portafolio de productos con mayor margen.
La utilidad neta fue de S/.112.1 millones (5.7% sobre las ventas), incrementándose en S/.24.7
millones (28.2%) con relación al año 2005.
Las ventas netas aumentaron en S/.166.0 millones (9.1%) en comparación con los resultados
obtenidos el año anterior, pasando de S/.1,817.8 millones a S/.1,983.8 millones, debido
principalmente al incremento en la facturación de las exportaciones, y de las nuevas categorías de
alto valor agregado. Con relación a los volúmenes de venta, el crecimiento fue de 8.7% y se dio en
la totalidad de las categorías en que participa la Compañía.
La utilidad bruta en el año 2006 aumentó en S/.34.7 millones (7.1%) respecto al año 2005,
pasando de S/.486.2 millones a S/.520.9 millones. Los márgenes brutos disminuyeron de 26.7% a
26.3%, como consecuencia del incremento del costo de las principales materias primas y de las
medidas tomadas para mantener a nuestros productos con precios competitivos.
La utilidad operativa fue de S/.174.9 millones (8.8% sobre las ventas), mostrando una disminución
en comparación con el año anterior que fue de S/.192.2 millones (10.6% sobre las ventas). La
reducción de la utilidad operativa en S/.17.3 millones, se debe principalmente a la mayor inversión
publicitaria en S/.26.0 millones y a los mayores gastos operativos relacionados al incremento de
los volúmenes de venta. Estas inversiones son parte de la estrategia de crecimiento de la
Compañía basada en la consolidación en el mercado internacional y el desarrollo de nuevas
categorías.
El gasto financiero neto respecto al año anterior disminuyó en S/.1.2 millones, pasando de S/.18.7
millones a S/.17.5 millones (1.0% y 0.9% sobre las ventas respectivamente). Este menor gasto es
consecuencia de considerar en este rubro la diferencia de cambio, la cual en el año 2005 fue una
pérdida por S/.4.8 millones y en el año 2006 fue una ganancia por S/.6.9 millones, como resultado
de la revaluación del nuevo sol de 6.8%. Excluyendo el efecto de la diferencia de cambio, el gasto
financiero fue mayor en S/.10.5 millones con relación a los obtenidos en el año anterior, este
mayor gasto se originó principalmente por el incremento de la deuda financiera en US$26.2
millones, pasando de US$136.6 millones al 31 de diciembre de 2005 a US$162.8 millones al 31 de
diciembre de 2006.
Con relación a la estructura del Balance General, el capital de trabajo a diciembre de 2006
asciende a S/.204.1 millones (ratio corriente 1.38), a diciembre de 2005 fue de S/.222.4 millones
(ratio corriente 1.50). Asimismo, el ratio de apalancamiento a diciembre de 2006 es 0.63.
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La Compañía generó un flujo de efectivo operativo en S/.118.5 millones, el cual fue destinado
principalmente a la adquisición de empresas, activos fijos e intangibles por S/.155.8 millones.
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BALANCE GENERAL
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En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre
Activo Corriente
Caja y Bancos 8,867 7,347 20.7%
Cuentas por cobrar comerciales 294,532 257,852 14.2%
Otras cuentas por cobrar 85,135 111,474 -23.6%
Existencias 331,337 267,897 23.7%
Gastos pagados por anticipado 9,639 14,034 -31.3%
Otros activos realizables 15,246 12,009 27.0%
Sub-Total 744,756 670,613 11.1%
Activo no Corriente
Cuentas por cobrar a largo plazo 0 1,637 -100.0%
Inversiones en valores 382,979 252,133 51.9%
Activo fijo neto 444,181 430,633 3.1%
Otros activos 282,944 278,664 1.5%
Sub-Total 1,110,104 963,067 15.3%
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En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre
2006 2005
S/.000 S/.000
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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
En miles de nuevos soles al 31 de Diciembre
2006 2005
S/.000 S/.000
Gastos Operativos
Gastos de administración -91,665 -84,947
Gastos de ventas -254,329 -208,985
-345,994 -293,932
Utilidad de operación 174,946 192,258
31
INDICADORES FINANCIEROS
32
2006 2005
Indices de liquidez
Prueba corriente 1.38 1.50
Prueba ácida 0.72 0.84
Indices de gestión
Margen bruto 0.26 0.27
Margen operativo 0.09 0.11
Indices de solvencia
Endeudamiento patrimonial 0.63 0.57
Endeudamiento de largo plazo/Activo 0.26 0.21
fijo
Indices de rentabilidad
Rentabilidad neta sobre patrimonio 0.10 0.08
Rentabilidad neta sobre ingresos 0.06 0.05
Endeudamiento largo plazo / Activo fijo Total pasivo no corriente / Activo fijo
Ingresos Totales
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Entre diciembre de 2005 y 2006 los ingresos operativos se incrementaron de S/.1,817,782 a
S/.1,983,819 lo que significa un aumento de 9.1%.
Utilidad Bruta
Entre diciembre de 2005 y 2006 la utilidad bruta se incrementó de S/.486,190 a S/.520,940, debido
principalmente a los mayores volúmenes de venta.
Utilidad Operativa
Entre diciembre de 2005 y 2006 la utilidad operativa disminuyó de S/.192,258 a S/.174,946. La
utilidad operativa como porcentaje de los ingresos disminuyó de 10.6% a 8.8% respectivamente,
debido al incremento de los gastos operativos. Los gastos de operación mostraron un incremento
de S/.293,932 en el 2005 a S/.345,994 en el 2006, es decir 17.7% mayor al periodo anterior,
principalmente por los mayores gastos de publicidad.
SECCION IV
34
Al 31 de diciembre de 2006 la sociedad tenía inscritos los siguientes valores en el Registro
Público del Mercado de Valores:
Acciones Comunes
Las acciones representativas del capital social de la sociedad, se encuentran inscritas en el
Registro Público del Mercado de Valores desde 1995 y ascienden a 847’191,731.
Acciones de Inversión
Las acciones de Inversión (antes acciones del trabajo) se encuentran inscritas en el Registro
Público del Mercado de Valores desde 1980 y ascienden a 7,388,470 acciones de Inversión.
Con relación a los instrumentos de Corto Plazo Tercer Programa Primera Emisión, en el año 2006
se efectuaron las siguientes colocaciones:
La Serie A fue colocada en el mes de Enero de 2006 por un monto de US$4’000,000.00, a una
tasa de interés de 5.15590% efectiva anual con vencimiento al mes de julio 2006.
La Serie B fue colocada en el mes de Abril de 2006 por un monto de US$4’000,000.00 a una tasa
de interes de 5.40970% efectiva anual con vencimiento al mes de octubre 2006.
La Serie D fue colocada en el mes de Octubre de 2006 por un monto de US$5’000,000.00, a una
tasa de interés de 5.41850% efectiva anual con vencimiento al mes de mayo de 2007.
La Serie E fue colocada en el mes de Octubre de 2006 por un monto de US$5’000,000.00, a una
tasa de interés de 5.42390% efectiva anual con vencimiento al mes de junio de 2007.
Con relación a los instrumentos de Corto Plazo Tercer Programa Segunda Emisión, en el año
2006 se efectuaron las siguientes colocaciones:
La Serie H fue colocada en el mes de Mayo de 2006 por un monto de S/.15’000,000.00 a una tasa
de interés de 5.94010% efectiva anual con vencimiento al mes de noviembre de 2006.
La Serie I fue colocada en el mes de Julio de 2006 por un monto de S/.15’000,000.00 a una tasa
de interés de 5.87540% efectiva anual con vencimiento al mes de enero de 2007.
La Serie J fue colocada en el mes de Agosto de 2006 por un monto de S/.15’000,000.00 a una
tasa de interés de 5.53190% efectiva anual con vencimiento al mes de febrero de 200.7
La Serie K fue colocada en el mes de Setiembre de 2006 por un monto de S/.15’000,000.00 a una
tasa de interés de 5.65490% efectiva anual con vencimiento al mes de mayo de 2007.
35
La Serie L fue colocada en el mes de Octubre de 2006 por un monto de S/.15’000,000.00 a una
tasa de interés de 5.49260% efectiva anual con vencimiento al mes de julio de 2007.
Los Bonos Corporativos Primera Emisión Serie A fueron cancelados en su oportunidad, lo que fue
informado oportunamente a CONASEV conforme a ley.
Los Bonos Corporativos Primera Emisión Serie B fueron colocados en el mes de Febrero de 2004
por un monto de US$ 5’000,000 a la par, a una tasa de interés del 4.4375% nominal anual con
vencimiento al mes de Febrero 2007. Los intereses se pagarán en forma trimestral y el capital al
vencimiento.
Con relación a la variación de la cotización de dichos valores en la Bolsa de Valores de Lima, ésta se
desarrolló de la siguiente forma:
36
ALICORP S.A.A.
Renta Variable
Nota:
(1) Mediante acuerdo de Junta Especial de Accionistas y Junta General de Accionistas del 20-Mar-2006 se
modificó la estructura accionaria del capital de Alicorp, procediéndose a la conversión de las acciones
preferenciales Clase "A" (ALICOAC1) en acciones comunes (ALICORC1), la misma que se hizo efectiva el 11-
Jul-2006.
37
Renta Fija
38
INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO
PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS
(Correspondiente al ejercicio 2006)
Razón Social : ALICORP S.A.A.
RUC : 20100055237
Teléfonos : 315-0800
Fax : 315-0850
Correo electrónico :
Representante
Bursátil : ALFREDO PÉREZ GUBBINS
Razón social de la :
empresa revisora1
Cumplimient
Principios o
0 1 2 3 4
1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar X
en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los
puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por
separado, facilitando su análisis y evitando la resolución
conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener
una opinión diferente.
2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de X
las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la
asistencia de los accionistas a las mismas.
1
Solo es aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoría, empresa de consultoría).
39
A. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio
materia del presente informe.
TIPO NÚMERO
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 3
JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS 2
ASISTENTESNº DE ACC.
TIPO DE
DURACIÓN
JUNTA
FECHA
QUÓRUM %
DE AVISO FECHA
LUGAR DE LA HORA
ESPECIAL
GENERAL
DE DE LA HORA
JUNTA DE
CONVOC JUNTA DE
TÉRMI
A-TORIA* INICIO
NO
* En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una
de ellas.
40
C. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades,
utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
E. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas
de las juntas de accionistas a través de dicha página?
SÍ NO
SOLO PARA ACCIONISTAS (...) (X.)
PARA EL PÚBLICO EN (...) (X)
GENERAL
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la X
oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un
límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales.
Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de
interés social y propios de la competencia legal o
estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta
41
clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo
razonable.
(...) SÍ (X) NO
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
NÚMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZADAS
NINGUNA
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la X
facultad que todo accionista con derecho a participar en las
Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona
que designe.
42
(...) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA
(...) A FAVOR DE UN DIRECTOR
(...) A FAVOR DE UN GERENTE
(X) NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIÓN
B. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la
siguiente información:
C. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse
en una junta.
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
43
5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la X
sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores
accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la
oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con
derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento
de su emisión.
A. ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos
cinco años?
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de X
directores capaces de ejercer un juicio independiente, en
asuntos donde haya potencialmente conflictos de
intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en
consideración la participación de los accionistas carentes
de control.
Los directores independientes son aquellos seleccionados
por su prestigio profesional y que no se encuentran
vinculados con la administración de la sociedad ni con los
accionistas principales de la misma.
DIRECTORES NÚMERO
DEPENDIENTES 6
INDEPENDIENTES 3
Total 9
B. INDIQUE LOS REQUISITOS ESPECIALES (DISTINTOS DE LOS NECESARIOS PARA SER DIRECTOR)
PARA SER DIRECTOR INDEPENDIENTE DE LA empresa?
Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con
sus accionistas principales.
Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los
accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más
del capital de la entidad emisora.
44
MANUAL
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
D. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado
de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de:
VINCULACIÓN
CON: NOMBRES Y
INFORMA
ACCIONISTA1/.
APELLIDOS DEL
NOMBRES Y APELLIDOS AFINIDA
DIRECTOR
CIÓN
GERENTE
1/.
ACCIONISTA /
DEL DIRECTOR D ADICIONA
DIRECTOR / 2/.
L
GERENTE
E. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia
del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información:
45
F. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el
ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas
inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, X
por lo general las auditorías externas están enfocadas a
dictaminar información financiera, éstas también pueden
referirse a dictámenes o informes especializados en los
siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías
operativas, auditorías de sistemas, evaluación de
proyectos, evaluación o implantación de sistemas de
costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de
activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros
servicios especiales.
46
Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por
auditores distintos o, en caso las realicen los mismos
auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La
sociedad debe revelar todas las auditorías e informes
especializados que realice el auditor.
Se debe informar respecto a todos los servicios que la
sociedad auditora o auditor presta a la sociedad,
especificándose el porcentaje que representa cada uno, y
su participación en los ingresos de la sociedad auditora o
auditor.
A. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios
a la EMPRESA en los últimos 5 años.
47
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
(X) SÍ (...) NO
E. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el
área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
NÚMERO DE REUNIONES
0 1 2 3 4 5 MÁS DE NO
5 APLICA
(...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (X)
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares X
de información solicitados por los accionistas, los
inversionistas en general o los grupos de interés
relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una
instancia y/o personal responsable designado al efecto.
A. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los
grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea
atendida.
48
ACCIONISTAS GRUPOS DE
INTERÉS
CORREO ELECTRÓNICO (X) (X)
DIRECTAMENTE EN LA (X) (X)
EMPRESA
VÍA TELEFÓNICA (X) (X)
PÁGINA DE INTERNET (...) (...)
CORREO POSTAL (X) (X)
Otros. Detalle (...) (...)
PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y CARGO ÁREA
APELLIDOS
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
D. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos
de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
NÚMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZAS
NINGUNA
49
E. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial
sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?
F. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por
limitar el acceso de información a algún accionista.
(...) SÍ (X) NO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter X
confidencial de la información solicitada por los accionistas
o por los grupos de interés relacionados con la sociedad
deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por
el Directorio y ratificados por la Junta General, así como
incluidos en el estatuto o reglamento interno de la
sociedad. En todo caso la revelación de información no
debe poner en peligro la posición competitiva de la
empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo
de las actividades de la misma.
(X) EL DIRECTORIO
(X) EL GERENTE GENERAL
(...) OTROS. Detalle....................................................................................
B. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada
información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de
información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente
informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información.
QUE LA DIVULGACION DE LA INFORMACION A CRITERIO DEL
DIRECTORIO O DE LA GERENCIA GENERAL PERJUDIQUE A LOS
ACCIONISTAS O A LA SOCIEDAD, ASI COMO LAS OPERACIONES Y/O
ACTIVIDADES Y/O NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD.
50
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar X
con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de
sus funciones, debe guardar relación de independencia
profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe
actuar observando los mismos principios de diligencia,
lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.
(X) SÍ (...) NO
C. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna.
NO APLICA
51
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas X
funciones claves, a saber:
Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa;
establecer los objetivos y metas así como los planes de
acción principales, la política de seguimiento, control y
manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes
de negocios; controlar la implementación de los mismos; y
supervisar los principales gastos, inversiones,
adquisiciones y enajenaciones.
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
52
Cumplimient
Principios o
0 1 2 3 4
El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:
12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga X
necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como
fijar su retribución.
13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los X
ejecutivos principales y de los miembros del Directorio,
asegurándose que el procedimiento para elegir a los
directores sea formal y transparente.
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
POLÍTICAS PARA: SÍ NO
53
CONTRATAR Y SUSTITUIR A LOS PRINCIPALES (X) (...)
EJECUTIVOS
FIJAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES (X.) (...)
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES (X) (...)
EJECUTIVOS
EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES (X) (...)
ELEGIR A LOS DIRECTORES (X.) (...)
D. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los
procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en
algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
MANUAL
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los
posibles conflictos de intereses entre la administración, los
miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso
fraudulento de activos corporativos y el abuso en
transacciones entre partes interesadas.
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
54
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
B. Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión
por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
NÚMERO DE NINGUNO
CASOS
(...) SÍ (X) NO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
55
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
(X) SÍ (...) NO
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: X
Principio(V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas
de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando
cambios a medida que se hagan necesarios.
(X) SÍ (...) NO
56
B. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas
de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el
periodo.
LA EVALUACION ES PERMANENTE EN COORDINACION CON LA
GERENCIA GENERAL.
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
57
B. Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los
inversionistas.
LA DIVULGACION DE LA INFORMACION A CRITERIO DEL DIRECTORIO O
DE LA GERENCIA GENERAL NO DEBE PERJUDICAR A LOS ACCIONISTAS
O A LA SOCIEDAD, ASI COMO LAS OPERACIONES Y/O ACTIVIDADES
Y/O NEGOCIOS DE LA SOCIEDAD.
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos X
especiales de acuerdo a las necesidades y dimensión de la
sociedad, en especial aquélla que asuma la función de
auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán
referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento,
retribución, control y planeamiento.
Estos órganos especiales se constituirán al interior del
Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar
compuestos preferentemente por directores
independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en
cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.
COMITÉ DE....................................................................
58
I. FECHA DE CREACIÓN:
II. FUNCIONES:
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de X
una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al
interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se
adopten sean consecuencia de una apropiada deliberación,
observando siempre los mejores intereses de la empresa y
de los accionistas.
59
NOMBRES Y FORMACIÓN2. FECHA PART.
APELLIDOS ACCIONARIA3/..
T
É
Nº DE
R PART.
INICIO1/. ACCIONE
MI (%)
S
N
O
DIRECTORES
DEPENDIENTES
DIONISIO BACHILLER EN 28.03.200
ROMERO ADMINISTRACIÓN 1
PAOLETTI DE EMPRESAS
CON MAESTRIA DE
STANFORD
UNIVERSITY. ES
DIRECTOR DE
DIVERSAS
EMPRESAS.
CALIXTO ES DIRECTOR DE 30.03.200
ROMERO DIVERSAS 4
GUZMAN EMPRESAS.
RONALD LICENCIADO EN 28.03.200
CAMPBELL CIENCIAS 1
GARCIA ADMINISTRATIVAS
Y MAESTRIA EN
ADMINISTRACION
DE EMPRESAS DE
UNIVERSITY OF
HARTFORD. ES
DIRECTOR DE
DIVERSAS
EMPRESAS.
ANGEL IRAZOLA INGENIERO 01.03.200
ARRIBAS AGRONOMO DE LA 5
UNIVERSIDAD
AGRARIA DE LA
MOLINA,
MAGÍSTER EN
ADMINISTRACIÓN
DE NEGOCIOS DE
ESAN Y MAESTRIA
EN
ADMINISTRACION
DE NEGOCIOS DE
LA UNIVERSIDAD
DE STANFORD. ES
DIRECTOR DE
DIVERSAS
60
NOMBRES Y FORMACIÓN2. FECHA PART.
APELLIDOS ACCIONARIA3/..
T
É
Nº DE
R PART.
INICIO1/. ACCIONE
MI (%)
S
N
O
EMPRESAS.
LUIS ROMERO BACHILLER DE LA 28.03.200
BELISMELIS UNIVERSIDAD DE 1
BOSTON. ES
DIRECTOR DE
DIVERSAS
EMPRESAS.
JOSE ONRUBIA BACHILLER EN 28.03.200
HOLDER ADMINISTRACIÓN 1
DE NEGOCIOS DE
SAINT MICHAELS
COLLEGE Y
MAESTRIA EN
BABSON
COLLEGE. ES
DIRECTOR DE
DIVERSAS
EMPRESAS.
MANUEL ES DIRECTOR DE 28.03.200
ROMERO DIVERSAS 1
BELISMELIS EMPRESAS.
(DIRECTOR
SUPLENTE)
RAFAEL ROMERO BACHILLER DE 30.03.200
GUZMAN ADMINISTRACIÓN 4
(DIRECTOR Y FINANZAS DE
SUPLENTE) NORTH EASTERN
UNIVERSITY DE
BOSTON
DIRECTORES
INDEPENDIENTES
LUIS NICOLINI ES DIRECTOR DE 05.11.199
BERNUCCI DIVERSAS 6
EMPRESAS.
GUSTAVO INGENIERO 27.09.200
CAILLAUX INDUSTRIAL DE LA 4
ZAZZALI UNI CON MBA DE
ESAN Y PAD DE LA
UNIVERSIDAD DE
PIURA. ES
DIRECTOR DE
61
NOMBRES Y FORMACIÓN2. FECHA PART.
APELLIDOS ACCIONARIA3/..
T
É
Nº DE
R PART.
INICIO1/. ACCIONE
MI (%)
S
N
O
DIVERSAS
EMPRESAS.
ALFREDO BACHILLER EN 01.03.200
ROMERO VEGA ECONOMIA DE LA 5
UNIVERSIDAD DEL
PACIFICO,
MAGÍSTER DE
ESAN Y PH.D. EN
ADMINISTRACIÓN
DE THE
PENNSYLVANIA
STATE
UNIVERSITY. ES
DIRECTOR DE
DIVERSAS
EMPRESAS.
1/.
Corresponde al primer nombramiento.
2/
. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios.
3/.
Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital
social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a X
los asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a
disposición de los directores con una anticipación que les
permita su revisión, salvo que se traten de asuntos
estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso
será necesario establecer los mecanismos que permita a
los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.
A. ¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una
sesión de Directorio?
62
B. ¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la
EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión?
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas X
claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la
contratación de los servicios de asesoría especializada que
requiera la sociedad para la toma de decisiones.
63
B. Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún
(os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
C. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para
la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
NO SE HA CONTRATADO LOS SERVICIOS DE ASESORES
ESPECIALIZADOS EN EL EJERCICIO PARA LA TOMA DE DECISIONES
DEL DIRECTORIO.
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser X
instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, así
como sobre las características y estructura organizativa de
la sociedad.
A. En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores,
indique si dichos programas se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la
EMPRESA.
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
OTROS
64
(...) LOS PROGRAMAS DE INDUCCIÓN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS
(...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos X
que el Directorio sigue en la elección de uno o más
reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se
produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de
completar su número por el período que aún resta, cuando
no exista disposición de un tratamiento distinto en el
estatuto.
A. ¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más
directores?
(X) SÍ (...) NO
SÌ NO
¿EL DIRECTORIO ELIGIÓ AL REEMPLAZANTE? (X) (...)
DE SER EL CASO, TIEMPO PROMEDIO DE DEMORA EN EN EL
DESIGNAR AL NUEVO DIRECTOR (EN DÍAS CALENDARIO) PRIMER
DIRECTORIO
SIGUIENTE A
LA FECHA
DE LA
VACANCIA
65
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
MANUAL
Cumplimient
Principios o
0 1 2 3 4
24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del X
Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el
caso, así como del Gerente General deben estar
claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento
interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de
funciones y posibles conflictos.
25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de X
la sociedad debe evitar la concentración de funciones,
atribuciones y responsabilidades en las personas del
Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser
el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con
cargos gerenciales.
A. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las
responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso;
del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran
contenidas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.
MANUAL
OTROS
NO ESTÁN REGULADAS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
NO APLICA **
66
PLANA (...) (...) (..) (...) (...) (X)
GERENCIAL
* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.
** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no están
definidas.
Cumplimient
Principio o
0 1 2 3 4
26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, X
al menos, parte de su retribución en función a los
resultados de la empresa, de manera que se asegure el
cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la
empresa a favor de los accionistas.
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN
RETRIBUCIÓN
FIJA VARIABLE (%)*
GERENTE GENERAL (X) (…) 0.04
PLANA GERENCIAL (X) (…) 0.20
* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones
anuales de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto
del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.
(...) SÍ (X) NO
67
a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la
manera en que pueden ejercerlos.
b. Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la
agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico.
(X) SÍ (...) NO
PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y CARGO ÁREA
APELLIDOS
(X) La EMPRESA
(X) UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
e. Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que
figuran en su matrícula de acciones.
68
(X) OTROS, especifique. LA ACTUALIZACIÓN ES REALIZADA CONFORME ES
INFORMADA POR LOS ACCIONISTAS.
DIRECTORIO
69
h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio
materia del presente informe, indique la siguiente información:
i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la
EMPRESA.
OTROS
ESTATUTO
INTERNOREGLAMENTO
k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los
directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la
EMPRESA.
RETRIBUCIONES
TOTALES (%)
DIRECTORES 0.01 (*)
INDEPENDIENTES
DIRECTORES 0.02 (*)
DEPENDIENTES
(*) Los directores percibieron como única retribución durante el ejercicio 2006, una
dieta en el mes de Diciembre de 2006.
70
l. Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó
sin la presencia del gerente general.
(...) SÍ (X) NO
ACCIONISTAS Y TENENCIAS
m. Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de
ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al
cierre del ejercicio materia del presente informe.
NÚMERO
NOMBRES Y PARTICIPACIÓN
DE NACIONALIDAD
APELLIDOS (%)
ACCIONES
IN- CARTADM 96’930,575 11.44 PERUANA
BIRMINGHAM 93’547,435 11.04 PANAMA
MERCHANT
SA
RI-CARTADM 93’291,521 11.01 PERUANA
HO-CARTADM 77’803,547 9.18 PERUANA
COMPAÑIA 66’001,799 7.79 PERUANA
ALMACENERA
SA
PR-CARTADM 49’558,970 5.85 PERUANA
Acciones de Inversión
NÚMERO
NOMBRES Y PARTICIPACIÓN
DE NACIONALIDAD
APELLIDOS (%)
ACCIONES
VICTOR 1’042,794 14.11 PERUANA
ASPILLAGA
DELGADO
71
FERNANDO 831,562 11.25 PERUANA
ROMERO
BELISMELIS
FONDO DE 515,521 6.98 PERUANA
INVERSIONES
TAGAL SA
OTROS
(...) SÍ (X.) NO
(...) SÍ (...) NO
ÁREA ENCARGADA
PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y CARGO ÁREA
APELLIDOS
r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos)
mencionados en el presente informe, indique la siguiente información:
FECHA DE
ÓRGANO DE FECHA DE
DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO ÚLTIMA
APROBACIÓN APROBACIÓN
MODIFICACIÓN
ESTATUTO SOCIAL JUNTA DE 24.03.1998 02.08.2006
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