CAPÍTULO I

1. VENTAS PLUS CIA. LTDA.

1.1 Antecedentes

1.1.1 Origen de las Empresas

Las primeras formas de comercialización dentro de la sociedad fue el trueque, que consistía en el
intercambio de un bien o servicio por otro. Esto se lo realizaba con el fin de obtener productos
que realmente se deseaban o necesitaban; aquí no existía la moneda.

Con el pasar de los años y con la creación de la moneda como un medio indispensable para la
compra de productos y servicios, se ingenian múltiples medios de comercialización y al mismo
tiempo se busca obtener una ganancia como objetivo principal de las ventas.

En la actualidad es más simple la promoción de un producto, gracias al avance de la tecnología.

Una de las herramientas tecnológicas para la comercialización más importante es el Internet; a
través de este medio se publican en millones de páginas electrónicas artículos desde cualquier
parte del mundo.

Los grandes cambios en la tecnología ha dado lugar a la aparición de nuevas costumbres y

necesidades de la población, por lo tanto un marco ideal de las reestructuraciones económicas del
país.

1.2 Reseña Histórica

La Empresa Ventas Plus Cía. Ltda., fue creada en el 2006 con el objeto de comercializar artículos
de primera necesidad principalmente en el Sector Sur de la ciudad de Quito.

Las grandes empresas comercializadoras de productos en Quito, se han dedicado a ofertar su

mercadería en lugares de fácil acceso, estableciendo rutas en las que no se incluían Barrios en las
afueras de la ciudad, por el costo que implica el acceder a estos lugares y por consiguiente el
transporte desde sus bodegas hasta los puntos de venta.

La Empresa VENTAS PLUS CIA. LTDA., impone el reto de llegar a estos lugares y establecer
rutas y puntos no abastecidos por otras empresas.

3
Las Oficinas de la Empresa se ubicaban en la ciudad de Quito, situación que provocó costos
elevados en el transporte de la mercadería. Después de varios análisis determinaron que era
indispensable establecer en un mismo sitio la bodega conjuntamente con las oficinas para facilitar
el despacho de la mercadería, actualmente están ubicados en el Barrio Servidores de la Salud;
Autopista General Rumiñahui, Puente 5.

La Empresa VENTAS PLUS CIA. LTDA., actualmente trabaja con su mayor proveedor
INDUSTRIAS ALES C.A., “lìder en el desarrollo, fabricación y comercialización de productos
comestibles y de limpieza, derivados de las grasas vegetales como aceites, jabones y soluciones
grasas industriales especialmente desarrolladas a la medida de las necesidades de sus clientes
alrededor del mundo” (Industrias Ales, 2008), quien se interesó en incrementar sus negocios con
la compañía y las rutas que tenemos establecidas para la distribución y comercialización de los
productos durante 6 años.

1.3 Base Legal

1.3.1 Estatuto Social

En la ciudad de Quito, Capital de la República del Ecuador, el 26 de diciembre del 2006; ante el
Notario Séptimo del Cantón, comparecen los señores Freddy Rolando Clerque Castro, casado,
Álvaro Santiago Lozano Cevallos, casado, Jenny Esperanza Merchán Auquilla, soltera, Marco
Antonio Ordóñez Olalla, casado, cada uno por sus propios derechos suscriben la escritura de
constitución para darle vida jurídica a la empresa; son de nacionalidad ecuatoriana.

La Compañía tiene la denominación VENTASPLUS CIA. LTDA., se regirá por la Leyes de la

República del Ecuador, especialmente por la Ley de Compañías, la Ley Orgánica de Régimen
Tributario Interno, el Reglamento de Aplicación de la Ley Orgánica de Régimen Tributario, el
Código Tributario, y los Estatutos de la Compañía.

El capital social de la compañía es de un mil quinientos dólares (US$1.500) dividido en un mil

quinientas (1500) participaciones de $ 1,00 dólar, cada participación. Está íntegramente suscrito
y pagado.

1.3.2 Marco Legal

4
La Empresa VENTASPLUS Cía. Ltda., se rige por la Ley de Compañías, el Código Tributario,
Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno, Reglamento de Aplicación de la Ley Orgánica de
Régimen Tributario Interno, la Ley de Seguridad Social, Código de Trabajo y otras leyes y
reglamentos vigentes en el territorio ecuatoriano.

1.4 Organismos de Control

Servicio de Rentas Internas:

El Servicio de Rentas Internas (SRI) es una entidad que tiene como finalidad la recaudación y
administración de tributos internos, aplicando la normativa vigente. Su finalidad principal es la
de desarrollar la educación tributaria en el país, para incrementar la declaración de las
obligaciones tributarias por parte del sujeto pasivo.

Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social

El Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, protege a las personas bajo relación de dependencia
laboral u otras formas de afiliación, ofreciendo servicios médicos, de jubilación, y mortuorios;
aplicando los “principios de solidaridad, obligatoriedad, universalidad, equidad, eficiencia,
subsidiariedad y suficiencia” (IESS, 2013)

Ministerio de Relaciones Laborales

“Ejercer la rectoría de las políticas laborales, fomentar la vinculación entre oferta y demanda
laboral, proteger los derechos fundamentales del trabajador y trabajadora, y ser el ente rector de
la administración del desarrollo institucional, de la gestión del talento humano y de las
remuneraciones del Sector Público” (Ministerio del Trabajo)

Superintendencia de Compañías

La Superintendencia de Compañías ejerce el control e investigación de la actividad societaria,

impulsando mecanismos alternativos para el apoyo y desarrollo continuo, estandarizando los
procesos y procedimientos basándose en la normativa vigente.

5
1.5 Planificación Estratégica

1.5.1 Misión

1.5.1.1 Concepto

“La Misión de una Organización es la razón de su existencia. Es la finalidad o motivo de

creación de la Organización, y a la que debe servir. La definición de la misión
organizacional debe responder a tres presuntas básicas: ¿Quiénes somos? ¿Qué hacemos?
¿Por qué hacemos lo que hacemos? En el fondo, la misión incluye los objetivos esenciales
del negocio y se enfoca generalmente hacia fuera de la empresa, es decir, hacia la atención
de la demanda de la sociedad, del mercado o del cliente. Es importante conocer la misión
y los objetivos esenciales de la organización, pues si el administrador no sabe por qué
existe ésta ni hacia dónde quiere ir, jamás sabrá decir cuál es el mejor camino que se debe
seguir” (Chiavenato, 2002)

1.5.1.2 Misión de la Compañía

“Somos un nexo entre el fabricante y el comerciante, dentro del territorio nacional,

utilizando un sistema de información integrado, contando con colaboradores altamente
calificados, para la distribución de nuestros productos en los diferentes puntos de venta en
el Sector Sur de la ciudad. Día a Día buscamos la eficiencia en los procesos y control de
calidad soportados en la tecnología; así mismo, vivimos una filosofía de trabajo en equipo,
respaldada en nuestros valores, con el firme propósito de contribuir al desarrollo socio-
económico de nuestro entorno local”. (VENTAS PLUS CIA.LTDA, 2006)

1.5.2 Visión

1.5.2.1 Concepto

“Es la imagen que la Organización tiene respecto de sí misma y de su futuro. Es el acto de

verse en el tiempo y el espacio. Toda organización debe tener una visión adecuada de sí
misma, de los recursos de que dispone, del tipo de relación que desea mantener con sus
clientes y mercados, de lo que quiere hacer para satisfacer continuamente las necesidades
y preferencias de los clientes, de cómo alcanzará los objetivos organizacionales, de las
oportunidades y desafíos que debe enfrentar, de sus principales agentes, de las fuerzas que
la impulsan y de las condiciones en que opera.” (Chiavenato, 2002)

La visión es establecer una meta a futuro en la organización, lo que permite proyectar la

situación de la empresa dentro de un plazo determinado y lo que pretende ser.

Una visión empresarial permite elaborar las acciones necesarias para conseguir ese objetivo
deseado, y a su vez obtener el éxito de forma oportuna.

1.5.2.2 Visión de la Compañía

6
“Ser una compañía reconocida a nivel nacional por su efectividad y calidad en los procesos de
distribución de productos de consumo masivo, con la satisfacción permanente de nuestra clientela,
con un enfoque continuo en las necesidades del talento humano” (VENTAS PLUS CÍA. LTDA.,
2006)

1.5.3 Valores

Los valores son guías, parámetros, referentes, pautas que dirigen la conducta humana y su
desenvolvimiento en la sociedad.

VALORES DE LA EMPRESA VENTAS PLUS Cía. Ltda.

Responsabilidad ambiental.- En la actualidad es responsabilidad de cada individuo, grupo,

empresa, país el cuidado de la naturaleza en su conjunto para las futuras generaciones. Es
indispensable implementar en la organización programas para disminuir la contaminación y crear
una conciencia ecológica de todo el personal.

Confianza.- Actitud positiva que se adopta frente a una situación y que se basa en la conducta
futura de otro. Esta confianza se va reforzando de acuerdo a las acciones correctas que se van
ejecutando.

Transparencia y Honestidad.- Comprende la capacidad de obrar de acuerdo a nuestros

pensamientos sin engaños ni trampas, importante para determinar relaciones sociales basadas en
confianza y armonía, guardando seriedad y discreción ante las confidencias personales y secretos
profesionales.

Competitividad.- Ofrecer productos de calidad al menor costo posible, para ello es importante
tener en cuenta dos factores fundamentales, la innovación constante y la productividad que
permitan aumentar la rentabilidad y generar ingresos crecientes. En la actualidad una base
fundamental es el apoyo en la utilización de las tecnologías de información y comunicación (TIC)
y el comercio electrónico para abrir nuevas oportunidades en el mercado.

Trabajo en Equipo.- Es indispensable dar a conocer al equipo los objetivos organizacionales a

alcanzar, determinar las funciones y responsabilidades de cada miembro del equipo para la
consecución de los objetivos, generar un ambiente de confianza, respeto y compañerismo dan
como resultado la obtención de resultados satisfactorios.

7
 Respeto.- El respeto va ligado a la calidad humana y determina la capacidad de realizar una
acción sin interferir en los derechos de las personas, con el respeto se genera reconocimiento,
aprecio y valoración.

1.5.4. Objetivos de la empresa

Objetivo General

Distribuir, importar, vender al por mayor y menor, comercialización, logística, servicios de

mercadeo y venta y afines de productos de consumo masivo al público en general.

Objetivos Específicos

 Adquirir acciones o participaciones en otras sociedades mercantiles o civiles, formando

parte de su constitución o adquiriendo acciones o participaciones en las empresas ya
constituidas; así como, enajenar o traspasar tales acciones o participaciones a terceros.

 Adquirir en propiedad o arrendamiento, o disponer en cualquier forma toda clase de

bienes muebles o inmuebles; así como, los derechos reales que sean necesarios para
alcanzar su objeto social.

 Actuar por sí misma o por cuenta de terceros como representante, agente comercial,
comisionista; podrá aceptar representaciones relacionadas con el objeto social de
cualquier persona natural o jurídica, ecuatoriana o extranjera; igualmente podrá asociarse
con personas naturales o jurídicas; instalar agencias, sucursales y representaciones en
cualquier lugar del país y del exterior.

1.5.5 Organigramas

En las organizaciones es esencial que se establezcan los organigramas estructurales, funcionales

y posicionales para determinar los niveles jerárquicos y responsabilidad, así como también las
funciones de cada puesto de trabajo y su posición en la organización. La entidad depende de la
buena funcionalidad de los organigramas.

1.5.5.1 Concepto

8
 “Los organigramas son utilizados como herramienta de trabajo del ejecutivo, puesto que
en ellos se demuestra la línea de autoridad y las unidades administrativas que integran la
organización. Generalmente se utilizan para los siguientes aspectos: reorganizaciones,
emisión de instrucciones, inspección de la empresa, ilustración de un proceso para
establecer las responsabilidades o para fijar la autoridad o relaciones con otras posiciones
o puestos y también sirvan para divulgación.” (Vásquez, Organización Aplicada, 2002)

Los organigramas son representaciones gráficas de las jerarquizaciones, que establecen relaciones
entre las unidades administrativas de las organizaciones o entidades operaciones de una
organización, entidad o empresa.

Los organigramas nos permiten establecer una estructura de la compañía, para dar a conocer de
una manera sencilla sus características generales, cumplimiento con esto un rol de información
para empleados, proveedores, inversionistas etc.

Los organigramas no son estáticos al contrario son flexibles y variables. Toda organización con
el paso del tiempo experimenta cambios, lo cual implica que se deba reestructurar los
organigramas las veces que sean necesarias para su actualización.

CLASIFICACIÓN DE LOS ORGANIGRAMAS

a. Por su contenido

 Estructurales
 Funcionales
 De integración de puestos.

b. Ámbito de aplicación

 Generales.
 Específicos.

c. Presentación

 Vertical.
 Horizontal
 Mixtos.

9
  De bloque
 Circular.

1.5.5.2 Organigrama Estructural

“Representa el esquema básico de una organización, lo cual permite conocer de una manera
objetiva sus partes integrantes, es decir, sus unidades administrativas y la relación de dependencia

que existe entre ellas.” (Vásquez, Organización Aplicada, 2002)

El Organigrama estructural es una representación gráfica del esqueleto de la organización, su

composición pero de manera general, sin especificidad alguna.

El Organigrama Estructural para la Empresa Ventas Plus Cía. Ltda., es el siguiente

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA VENTAS PLUS

CÍA. LTDA

de
Administrativo Financiero
n

FIGURA 1.1 Organigrama estructural VENTAS PLUS CÍA LTDA tomado de la Planificación
estratégica de la compañía

1.5.5.3 Organigrama Funcional

“Parte del organigrama estructural y a nivel de cada unidad administrativa se detalla las
funciones principales básicas. Al detallar las funciones se inicia por las más importantes y
luego se registran aquellas de menor trascendencia. En este tipo de organigramas se
determina que es lo que se hace, pero no como se hace¨ (Vásquez, Organización Aplicada,
2002)

10
Los organigramas funcionales establecen las principales funciones que se desempeñan en cada
departamento o división, por lo tanto esta representación gráfica contribuye a establecer planes
de capacitación de acuerdo a las actividades de cada puesto.

Figura 1.2 Ejemplo de Organigrama Funcional (Franklin, 2014)

Ejemplo:

11
Las funciones que se desempeñan en cada uno de los niveles en la Empresa VENTAS PLUS Cía.
Ltda. se detallan a continuación:

JUNTA GENERAL DE SOCIOS: Es la autoridad suprema de la compañía y está constituida

por 4 socios y tiene potestad para resolver todos los asuntos relacionados con la legislación
societaria, los negocios, las relaciones sociales y puede tomar decisiones indispensables para la
buena administración del negocio de la entidad.

Son atribuciones de la Junta General de Socios lo siguiente:

 La Junta General designará y removerá al Presidente, Gerente General de la

Compañía basándose en causas legales.

 Conocer y establecer pronunciamientos sobre los Balances Generales e informes que

presente el Gerente General.

 Basarse en la Ley para la distribución de las utilidades existentes.

 Aprobar la transferencia de participaciones y la admisión de nuevos socios, de

acuerdo a la Ley.

 Determinar en los casos que fuere necesario el aumento o disminución del capital y la
disminución o prórroga de la duración de Contrato Social.

 Convenir la disolución anticipada de la compañía.

 Imponer la exclusión de uno o varios socios de acuerdo a las causales establecida por
la Ley.

 Disponer que se inicien si fuera necesario, las acciones correspondiente en contra de

los administradores.

 Aprobar el Presupuesto anual de la compañía.

GERENTE GENERAL: Se encuentra autorizado para contraer obligaciones y derechos, de

cualquier naturaleza, siempre y cuando tengan relación con el objeto de la organización

12
Son funciones del Gerente General lo detallado a continuación:

 Designar y destituir empleados

 Establecer las remuneraciones del personal, basándose en los techos establecidos por
el Ministerio de Relaciones Laborales y el presupuesto anual de la compañía.

 Organizar las oficinas de la compañía.

 Controlar y dirigir las labores de la compañía.

 Presentar a la Junta general de socios un informe anual y los Balances Generales, con
una propuesta establecida para la repartición de utilidades.

 Manejar la caja y cartera de valores.

 Proteger el archivo y correspondencia de la compañía

 Llevar los libros de Actas y Participaciones y Socios de la Compañía.

 Convocar a Junta General de socios.

 Actuar como secretario de la Junta General.

 Intervendrá en las escrituras públicas de adquisición, enajenación de bienes inmuebles

de la compañía, o en el establecimiento de gravámenes sobre ellos.

 Intervendrá en el otorgamiento de escrituras públicas que contengan reformas al

estatuto de la compañía.

 Firmar los cheques de la compañía.

 Constituirse como apoderado o procurador para aquellos actos que le faculte la Ley.

DEPARTAMENTO ADMINISTRATIVO: Está conformado por Recursos Humanos o

Talento Humano

 RECURSOS HUMANOS: Es el área encargada de la administración del recurso más

importante de una organización y se encuentra facultada para velar por el bienestar de
los/as trabajadores/as.

13
A continuación se detallará las funciones principales del área:

 Contratación de personal: Consiste en realizar un reclutamiento de personas para ocupar

el puesto vacante que se está requiriendo, se realiza un análisis de los postulantes y se
califica carpetas, se efectúan evaluaciones, se selecciona y se contrata al más idóneo/a, se
induce al nuevo empleado para su adaptación.

 Formación permanente: Permite al personal desarrollar capacidades para el desempeño

de sus funciones.

 Plan de Carrera: Se establece una serie de requisitos y capacitaciones aprobadas para el

ascenso del personal.

 Plan de Capacitación: Se realiza anualmente un cronograma en donde se establecen los

cursos, seminarios necesarios para que el personal adquiera habilidades y experiencia en
actividades específicas.
 Plan de retiro: Luego de haber cumplido varios años de servicio en la empresa.

 Evaluación del desempeño: Es indispensable la evaluación constante del personal para el

cumplimiento de objetivos empresariales. Por ello se realiza una evaluación anual,
solicitando al personal al inicio del año elaborar su plan de actividades con sus respectivos
indicadores de eficiencia; para llevar a cabo al final del año un análisis de las funciones
cumplidas.

DEPARTAMENTO FINANCIERO: El Departamento Financiero está conformado por las

áreas de Contabilidad, Tesorería, Compras y Guardalmacén,

Contabilidad: El departamento de Contabilidad tiene las siguientes atribuciones:

 Analizar, revisar y registrar las operaciones diarias, en el sistema financiero

contable.

 Preparar Informes y Balances Generales de importancia para los socios de la

empresa.

 Efectuar a final de mes conciliaciones bancarias, cotejando el saldo en el mayor de

bancos con el estado bancario.

14
  Elaborar y presentar Estados Financieros de acuerdo a la normativa vigente.

 Garantizar la correcta aplicación de la normativa tributaria en el registro de las

operaciones.

 Efectuar el análisis de cuentas para determinar saldos verídicos.

Facturación: Una función importante es el registro e impresión en facturas de los pedidos

realizados por los clientes, para el respectivo traspaso a guardalmacén y el oportuno despacho de
la mercadería.

Tesorería: El departamento de Tesorería tiene las siguientes atribuciones:

 Generar los pagos a proveedores y empleados

 Realizar mensualmente las declaraciones de impuestos de IVA y Retención en la

Fuente.

 Ejecutar la recaudación diaria de los valores que cobra la Empresa a los CLIENTES por
las ventas de mercadería y cualquier otro concepto que se establezca.

 Realizar y registrar las transferencias a beneficiarios con los cuales la Empresa tiene
obligación.

 Depositar los valores custodiados máximo hasta las 24 horas de recaudados.

 Elaborar informes mensuales de los valores pagados por la empresa.

 Elaborar planillas para el pago del IESS e Impuesto a la Renta.

Compras: Las funciones que se desempaña en esta área son esencialmente, establecer un Plan
Anual de Compras donde se establezcan las necesidades de compra de la Empresa, basándose en
el Presupuesto anual determinado por los Socios con la finalidad de abastecer a la compañía
eficiente y oportunamente.

Guardalmacén: Se encargará de salvaguardar el Inventario de la Compañía, llevando registros

de las entradas, salidas y saldos de la mercadería.

15
DEPARTAMENTO DE COMERCIALIZACIÓN: Está conformado por los vendedores de la
empresa, parte fundamental para alcanzar los objetivos empresariales. Su función principal es la
oferta y distribución de la mercadería.

1.5.5.4 Organigrama de Integración de Puestos.

Se establecen dentro de cada unidad, el número de plazas existentes y requeridas, determinando

la ocupación de cada uno de los puestos e incorporando los nombres de las personas que ocupan
las plazas.

16
 ORGANIGRAMA DE INTEGRACIÓN DE PUESTOS DE LA EMPRESA VENTAS PLUS CIÁ. LTDA

Directorio
Freddy Clerque
Álvaro Lozano
Jenny Merchán
Maarco Ordóñez

Gerencia General
Marco Antonio
Ordóñez

Departamento Departamento Departamento de

Administrativo Financiero Comercialización

Recursos Contabilidad
Guardalmacén Tesorería Compras
Humanos Marcelo Vendedor 1 Vendedor 2 Vendedor 3 Vendedor 4
Magdalena Olalla Paola Zambrano Sonia Martínez
Marielena Egas Guerrero

Facturación
Marcos Ordóñez

Figura 1.3. Organigrama de Integración de puestos de VENTAS PLUS CÍA LTDA., tomado de la Planificación estratégica de la compañía.
17
 1110

19
INFORME DE REVISION LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Socios y Junta Directiva de

Ventas Plus Cía. Ltda.:

Informe sobre los estados financieros

Hemos auditado los estados financieros que se adjuntan de Ventas Plus Cía. Ltda. que comprenden
el estado de situación financiera al 31 de diciembre del 2011 y los correspondientes estados de
resultado, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y un
resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia por los estados financieros

La gerencia de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de estos

estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador,
y del control interno determinado por la gerencia como necesario para permitir la preparación de los
estados financieros libres de errores materiales, debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra
auditoría. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas internacionales de auditoría. Dichas
normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la
auditoría para obtener certeza razonable de si los estados financieros están libres de errores
materiales.

Una auditoría comprende la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los saldos y revelaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de error material en los
estados financieros debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en
consideración los controles internos relevantes para la preparación y presentación razonable de los
estados financieros de la Compañía a fin de diseñar procedimientos de auditoría apropiados a las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la

207
efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de
que las políticas contables utilizadas son apropiadas y de que las estimaciones contables hechas por
la gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los referidos estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos
materiales, la posición financiera de Ventas Plus Cía. Ltda. al 31 de diciembre del 2011, el resultado
de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador.

Quito, Marzo, 20 2012 Agustín Cóndor

Registro No. 117 Licencia No. 28305

208
212
VENTAS PLUS CÍA. LTDA.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011

1. OPERACIONES

Ventas Plus Cía. Ltda. Est

á constituida en el Ecuador y su actividad principal es Distribuir, importar, vender al por mayor y menor,
comercialización, logística, servicios de mercadeo y venta y afines de productos de consumo masivo al
público en general.

2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Los estados financieros han sido preparados en U.S. dólares. Las políticas contables de la
Compañía son las establecidas por la Federación Nacional de Contadores del Ecuador y
autorizadas por la Superintendencia de Compañías del Ecuador. Dichas políticas requieren que
la Administración realice ciertas estimaciones y establezca algunos supuestos inherentes a la
actividad económica de la entidad, con el propósito de determinar la valuación y presentación de
algunas partidas que forman parte de los estados financieros. En opinión de la Administración,
tales estimaciones y supuestos estuvieron basados en la mejor utilización de la información
disponible al momento, los cuales podrían llegar a diferir de sus efectos finales.

A continuación se resumen las principales prácticas contables seguidas por la Compañía en la

preparación de sus estados financieros:

Ingresos - Se reconocen cuando la Compañía transfiere los riesgos y beneficios, de tipo

significativo, derivados de la propiedad de los bienes; el importe de los ingresos y los costos
incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad y es
probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción.

Costos y Gastos - Se registran al costo histórico. Los costos y gastos se reconocen a medida que
son incurridos, independientemente de la fecha en que se haya realizado el pago, y se registran
en el período más cercano en el que se conocen.

213
 Efectivo - Representa saldos en bancos.

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar - Son activos financieros no
derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo.

Inventarios - Son presentados al costo de adquisición o valor neto realizable, el menor. Son
valuados al costo promedio ponderado. Las importaciones en tránsito se encuentran registradas
a su costo de adquisición.

Valuación de Activos Fijos - Al costo de adquisición. El costo de activos fijos se deprecia de

acuerdo con el método de línea recta en función de los años de vida útil estimada de 10 para
muebles y enseres y 5 para vehículos.

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - Son pasivos financieros, no
derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo.
Provisiones para Participación a Empleados e Impuesto a la Renta - Están constituidas de
acuerdo con disposiciones legales a las tasas del 15% para participación a empleados y 24%
(25% para el año 2010) para impuesto a la renta y son registradas en los resultados del año.

3. EFECTIVO

Corresponde a una cuenta corriente mantenida en el Banco de Guayaquil.

4. CUENTAS POR COBRAR A COMPAÑÍAS RELACIONADAS

Un resumen de cuentas por cobrar a compañías relacionadas es como sigue:

… Diciembre 31,…
2011 2010
(en miles de U.S. dólares)

Antonio Reinoso 6,332

Ibeth Vaca 4,942
Nicolas Molina 4,164
Jorge Rosero 3,375
José Benalcázar 3,319
Fanny Guevara 3,241
Carlos Cevallos 1,878

214
 Said Manqui 1,634
Alfonso Palacios 1,533
Ana Pérez 1,507
Otros 6,357 4,097

Total 38,282 80

5. INVENTARIOS

Un resumen de inventarios es como sigue:

… Diciembre 31,…
2011 2010
(en miles de U.S. dólares)

Aceites 16,145
Shampoo y acondicionadores 8,347
Jabones 7,019
Manteca 3,487
Afeitadoras 2,838 2,133
Detergentes 2,543
Desodorantes 188 1,647

Total 40,567 3,780

6. ACTIVOS FIJOS

Los movimientos de activos fijos fueron como sigue:

Equiposde Muebles y
computación enseres Vehículos Total
(en U.S. dólares)

Costo
31 de diciembre del 2010 1,200 21,800 23,000
Adiciones 4,274 45,000 49,274
Ventas (1,200) (21,800) (23,000)
31 de diciembre de 2011 - 4.274 45,000 49,274.

Depreciación acumulada y deterioros

de valor acumulados
31 de diciembre del 2011 232 18,000 18,232
Depreciación anual 427 9,000 9,427
Baja (232) - (18,000) (18,232)
31 de diciembre del 2012 - 427 9,000 9,427.

215
 Importe en libros
31 de diciembre del 2012 - 3,847 36,000 39,847

7. CUENTAS POR PAGAR

Corresponde principalmente a cuentas por pagar a nuestro principal proveedor Ales por
US$104,232 y el remanente a Gillette.

8. PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS

De conformidad con disposiciones legales, los empleados tienen derecho a participar en las
utilidades de la empresa en un 15% aplicable a las utilidades líquidas.

9. IMPUESTO A LA RENTA

De conformidad con disposiciones legales, la tarifa para el impuesto a la renta, se calcula en un

24% (25% para el año 2010) sobre las utilidades sujetas a distribución y del 14% (15% para el año
2010) sobre las utilidades sujetas a capitalización. A partir del año 2010, los dividendos
distribuidos a favor de socios personas naturales residentes en el Ecuador y de sociedades
domiciliadas en paraísos fiscales, o en jurisdicciones de menor imposición, se encuentran sujetos
a retención para efectos del impuesto a la renta.

Una reconciliación entre la utilidad (pérdida) según estados financieros y la utilidad gravable, es
como sigue:

2011 2010
(en miles de U.S. dólares)
Utilidad (pérdida) antes de impuestos 3,113 (20,602)
Gastos no deducibles - 3,669
Utilidad gravable 3,113 (16,933)

Impuesto a la renta cargado a resultados 747 -

Los movimientos de la provisión para impuesto a la renta fueron como sigue:

2011 2010
(en miles de U.S. dólares)

216
 Saldos al comienzo del año (16)
Provisión del año 15 8
Pagos efectuados (10) (8)
Baja de crédito tributario de impuesto a la renta 16

Saldos al fin del año 5 -

Son susceptibles de revisión las declaraciones de impuestos del 2008 al 2011.

De acuerdo con disposiciones legales, las pérdidas tributarias pueden ser compensadas con las
utilidades gravables que se obtengan dentro de los cinco (5) períodos impositivos siguientes sin
que exceda, en cada período, del 25% de las utilidades gravables. Al 31 de diciembre del 2011,
la Compañía no mantiene pérdidas tributarias pendientes de amortizar.

Aspectos Tributarios del Código Orgánico de la Producción - Con fecha diciembre 29 de 2010
se promulgó en el Suplemento del Registro Oficial No. 351 el Código Orgánico de la Producción,
Comercio e Inversiones, el mismo que incluye entre otros aspectos tributarios los siguientes:

 La reducción progresiva en tres puntos porcentuales en la tarifa de impuesto a la renta para

sociedades, así tenemos: 24% para el año 2011, 23% para el año 2012 y 22% a partir del año
2013.
 Exoneración del impuesto a la renta durante 5 años para nuevas sociedades cuyas inversiones
se realicen para el desarrollo de sectores económicos considerados prioritarios para el Estado.
 La reducción progresiva del porcentaje de retención en la fuente de impuesto a la renta en pagos
al exterior conforme la tarifa de impuesto a la renta para sociedades.
 Para las nuevas sociedades, exoneración del pago del anticipo de impuesto a la renta hasta el
quinto año de operación efectiva.
 Exoneración del impuesto a la salida de divisas en los pagos de capital e intereses por créditos
otorgados por instituciones financieras destinados al financiamiento de inversiones previstas
en este Código.

10. PATRIMONIO

217
 Capital Social - El capital social autorizado consiste de 17,390participaciones de US$1 de valor
nominal unitario.

Reserva Legal - La Ley de Compañías requiere que por lo menos el 10% de la utilidad anual sea
apropiado como reserva legal hasta que ésta como mínimo alcance el 50% del capital social. Esta
reserva no es disponible para el pago de dividendos en efectivo pero puede ser capitalizada en su
totalidad.

11. INGRESOS

Corresponde a la venta de mercadería Ales y Gillette a minoristas en el sector sur de la ciudad de

Quito.

12. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Un detalle de gastos de administración y ventas es como sigue:

2012 2011
(en U.S. dólares)

Sueldos y beneficios a empleados 77,987 18,027

Honorarios 30,000 326
Depreciaciones 9,427 4,756
Gastos generales 14,280 10,664
Arriendos 3,600
Impuestos, contribuciones y otros 2,978 1,196
Impuesto a la renta 747
Participación a trabajadores 549 -

Total gastos de administración y ventas 139,569 34,968

13. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

Entre el 31 de diciembre del 2011 y la fecha de emisión de los estados financieros (marzo 20 del
2012) no se produjeron eventos que en opinión de la Administración pudieran tener un efecto
importante sobre los estados financieros adjuntos.

218
14. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Estos estados financieros fueron aprobados por la administración y autorizados para su

publicación el 19 de marzo del 2012.

219
220
221
222