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Se fundó en Chile el año 1960 bajo el nombre de “Maderas aglomeradas Ltda” que
posteriormente fue cambiado a “Masisa”, se convirtio en el primer productor de tableros
aglomerados en Chile. Los primeros diez años comienza su expanción y opera en distintas
cuidades ofreciendo distintos productos, esto llevo a que en 1968 Masisa adquiriera a su
competidor convirtiendose así en lider del mercado. En el año 1970 Masisa comienza a
transarse en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile y para el año 1993 comienza a
cotisarse en la Bolsa de Nueva York.
Hasta el día de hoy Masisa ha extendido su negocio en toda latinoamerica inaugurando
nuevas plantas en Colombia, Argentina, Peru, Ecuador y Venezuela haciendo su principal
negocio las soluciones para muebles y espacios interiores, madera aserrada y molduras que
en junto a sus capacidades productivas y forestales aumentan su oferta de valor.
1-Cree una base de datos con los precios de cierre mensual para el periodo
diciembre 2016 a diciembre de 2018.
El retorno mensual muestra XXX y de la tabla se infiere que el mayor retorno mensual de
Masisa fue durante julio de 2017 con 68%, mientras que en el periodo de junio de 2018 a
octubre de 2018 presento cinco meses de retornos negativos, en noviembre el retorno
incremento en 3,36% aunque, finalmente, en diciembre de 2018 Masisa cerraria el año con
un retorno mensual de -3.64%.
3-Calcule el retorno mensual de la cartera de mercado usando como proxi
la variación del IPSA.
A continuación se presenta una tabla con el precio de cierre de nuestro valor proxi “IPSA”
y el retorno mensual de la cartera de mercado durante el periodo: diciembre de 2016 a
diciembre de 2018. El cálculo de el retorno mensual de la cartera de mercado se hizo en
base a la fórmula solicitada mediante el software Excell.
Se infiere que la cartera de mercado, según la variación del indice IPSA, en diciembre de
2017 otorga el mayor retorno con un 11,22% y que en noviembre de 2017 otorga el menor
retorno de mercado con -10,46%.
4.- Estime el beta de su acción con una regresión lineal, utilizando el
modelo de mercado.
Por ejemplo, las betas relativamente bajas da una empresa de fabricación de cerveza y una
fabricante de catsup. Las empresas de preparación de cerveza y comida son muy insensibles
la demanda de sus productos parece no relacionarse con las subidas y bajadas de la
economía como un todo.
En el otro extremo, las acciones tecnológicas tienden a tener las betas más elevadas; el pro-
medio para la industria está cerca de 2, con las betas de acciones de Internet aún más altas.
Los choques de la economía tienen un efecto amplificado en dichas acciones: cuando el
mercado como un todo está arriba, Intel tiende a subir casi lo doble; pero cuando el
mercado baja, Intel cae casi lo doble.