Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Com o conteúdo deste curso, construído para ser assistido na ordem dos capítulos,
você estará capacitado a negociar com muito mais segurança na Bolsa.
Poderá montar carteiras de ações, fazer hedge de posições com futuros, especular
em opções ou mesmo se tornar um trader profissional, aquela pessoa que vive de
mercado.
Renda variável tem riscos maiores, tende a render mais mas, pode gerar
perdas.
As empresas podem pagar lucros em forma de dividendos, juros sobre capital próprio ou em bonificação com mais
ações.
Se você acredita que uma empresa terá bons resultados, você vai querer ser sócio dela, né?
As ações pela regra da bolsa, quando negociadas, precisam de um comprador e um vendedor que cheguem a um
acordo de preço e quantidade, uma vez que as condições se combinem a negociação é registrada, o que
chamamos de executada ou fechada no jargão de mercado.
A bolsa faz o registro e todo o trâmite de mudança da titularidade e até da guarda ou custódia dessas operações.
Uma compra de ações feita hoje será cobrada em D+3, ou seja no terceiro dia útil após o negócio ter sido fechado.
Imagine que milhares de operações são executadas na bovespa por dia em centenas de empresas diferentes. Com
tantas empresas assim parece difícil achar qual ou quais as ideais para se investir, por isso aqui vou apresentar
métodos bem objetivos de fazer sua busca e escolher sua carteira de ações.
O Interessante de operar mercados futuros ou derivativos futuros (contratos que derivam de um ativo) é a
liquidação diária de perdas e ganhos. A Bolsa chama isso de AJUSTE diário, e serve para diluir o risco dos
participantes do mercados.
O Controle de risco favorece a alavancagem, via menor exigência de margem.
Os Instrumentos futuros de maior interesse dos participantes pessoas físicas são o mini-índice de ações, WIN e o
mini- dólar (WDO)futuro, já para os grandes gestores os contratos mais utilizados são os grandes de índice (IND),
dólar (DOL) e o de juros futuro (DI1).
Commodities agrícolas, moedas e outros contratos também podem ser negociadas na Bolsa como o Boi (BGI), Café
(ICF), Milho (CCM).
Os mercados futuros são ótima ferramenta de proteção para produtores que querem garantir preços futuros e
não ficarem expostos às variações de mercado. Imagine quem vendeu sua safra de café para receber daqui a 6
meses. O preço pode subir ou cair, mas quem fez a venda no futuro, já garante a receita agora para poder pagar
seus fornecedores sem susto, isso é chamado de HEDGE (proteção). Você pode ir para uma viagem internacional e
gastar muito em seu cartão, com medo de uma crise e de uma alta do Dólar no dia de pagar a fatura, você pode
comprar dólares no mercado futuro e se o dólar subir você recebe a diferença para pagar seu cartão, e se cair você
pagará para a bolsa o ganho que teve em pagar menos na sua fatura. Isso significa que, quando se faz o HEDGE,
você fica neutro nas variações, seja para cima ou para baixo.
IFR 12
Mini Índice
WIN
O Módulo 1 - Introdução ao
mercado financeiro para
Traders
AULA 3 Futuros Mini Índice
IFR 15
O Módulo 1 - Introdução ao mercado financeiro para Traders
AULA 3 Futuros
76.262,00 IBOV
77.000,00 Futuro
Quem acredita que a bolsa estará acima da cotação atual do mini índice faz a
Compra e quem acredita que a bolsa vai estar abaixo do valor atual do mini índice
realiza uma Venda.
Este mercado oscila muito e pode gerar ótimas oportunidades em minutos devido
a sua sensibilidade com notícias e dados macroeconômicos.
Cada investidor tem um objetivo que pode ser diferente, como Hegde de posições,
alavancagem, arbitragens ou mesmo especulação de curto ou médio prazo, por
isso existem sempre compradores e vendedores a todo momento.
Você pode negociar o índice quase igual uma ação mas, existem algumas
diferenças:
Prazo de Liquidação
Valor do Ponto
Data de Vencimento.
Nome do Ativo.
Ajuste de Posição
Margem de Garantia
Prazo de Liquidação
Uma ação você compra e pode deixar o resto da vida na sua carteira, mas o índice
não, ele tem dia para acabar.
Cada contrato de índice tem uma data de vencimento, e a regra básica é que vence
toda quarta feira mais próxima dos dia 15 dos meses pares.
IFR 19
O Módulo 1 - Introdução ao mercado financeiro para Traders
AULA 3 Futuros
Valor do Ponto
A Cotação do mini índice é expressa em pontos e o que se negocia é essa variação.
Diferente das ações que possuem sempre o mesmo código, o mini índice tem um
nome para cada vencimento, mas não se preocupe, é fácil.
G - Fevereiro
J - Abril
M - Junho
Q - Agosto
V - Outubro
Z – Dezembro
IFR 22
O Módulo 1 - Introdução ao mercado financeiro para Traders
AULA 3 Futuros
Margem de Garantia-
Diferente de ações, você não paga o valor do índice se comprar, nem mesmo
recebe o valor do índice se vender. Para operar cada contrato a bolsa solicita um
depósito chamado de margem de garantia, com isso podemos comprar ou vender
o mini índice. Esse valores são baixos para daytrade e bem elevados para
posição, mas ainda assim bem menos que o valor de face do Mini índice, que é a
cotação X R$ 0,20.
Diferente de ações, você não paga o valor do índice se comprar, nem mesmo
recebe o valor do índice se vender. Para operar cada contrato a bolsa solicita um
depósito chamado de margem de garantia, com isso podemos comprar ou vender
o mini índice. Esse valores são baixos para daytrade e bem elevados para
posição, mas ainda assim bem menos que o valor de face do Mini índice, que é a
cotação X R$ 0,20.
IFR 25
Mini Dólar
WDO
O Módulo 1 - Introdução ao mercado financeiro para Traders
AULA 3
Futuros
WDO - o mini dólar é um derivativo que representa quantos Reais por Dólar o
mercado espera que seja a PTAX no primeiro dia do seu mês de referência.
WDO - Quem acredita que a o dólar subirá fará a Compra do mini dólar.
Quem acredita que o dólar cairá do valor atual, fará a venda do mini dólar.
WDO - Você pode negociar o mini dólar quase igual uma ação mas, existem
algumas diferenças:
Prazo de Liquidação
Valor do Ponto
Data de Vencimento.
Nome do Ativo.
Ajuste de Posição
Margem de Garantia
O dólar em espécie você compra e pode deixar o resto da vida no seu cofre mas, o
dólar futuro não, ele tem dia para acabar.
Cada contrato de dólar tem uma data de vencimento, e a regra básica é que vence
todo último dia útil do mês anterior ao de referência.
Assim o dólar de janeiro 2018 representa a PTAX do dia 31/12/2017.
Diferente das ações que possuem sempre o mesmo código, o mini dólar tem um
nome para cada vencimento, mas não se preocupe, é fácil.
O que o mercado mais opera é sempre o primeiro vencimento em aberto, ou seja
o próximo que irá vencer.
A B3 abre séries de vencimentos com os códigos seguindo esse padrão: WDOG18
WDO - fixo - determina o instrumento mini dólar.
F-G...V-Z - Letras dos meses do vencimento.
18 - Ano de referencia do vencimento.
Assim o WDOG18 é o mini Dólar de referência fevereiro de 2018
F- Janeiro G - Fevereiro
H - Março J - Abril
K - Maio M - Junho
N - Julho Q - Agosto
U- Setembro V - Outubro
X – Novembro Z – Dezembro
Diferente de ações, você não paga o valor do dólar para comprar ou recebe o valor
dele se vender. Para operar cada contrato a bolsa solicita um depósito chamado
de margem de garantia, com isso podemos comprar ou vender o mini dólar. Esse
valores são baixos para daytrade e bem elevados para posição, mas ainda assim
bem menos que o valor de face do Mini dólar, que é a cotação X R10,00.
WDO -AJUSTES
O que ganhamos ou perdemos é a variação de preços entre a posição encerrada e
aberta.
Compra de call que dá exercício, ou seja o valor de exercício é menor que o preço
atual do ativo. Exemplo: Você pagou R$0,10 centavos no prêmio de uma opção de
compra de PETR4 de PEX (preço de exercício) 16,00. No dia do vencimento se a
PETR4 estiver a 16,10 você ( não considerando custos) empataria a operação certo?,
mas se a PETR4 estiver a 16,50 você ganha 0,50 centavos por lote, menos os 0,10
que pagou, seu ganho será de R$0,40 aproximadamente, mas se a PETR4 estiver a
15,20, você exerceria o seu direito de comprar a 16,00?
Para saber se uma opção call está “viva” em um vencimento verifique se está:
Se a opção estiver difícil de exercer estará Fora do dinheiro, o preço do ativo está
muito abaixo do PEX. Só um movimento muito atípico poderia fazer essas opções
andarem.
A formação de preço de uma CALL está baseada no preço do ativo, no tempo e na
probabilidade de dar exercício.
Quando projetamos um objetivo em uma ação temos um cenário, quanto mais alto o
valor que projetamos menor será a probabilidade de ocorrência em um mesmo
espaço de tempo correto?
Técnica) focada em dados de preços de mercado e volumes negociados e foco de nosso curso.
Fundamentalista) Baseada em dados dos balanços financeiros que são divulgados trimestralmente pelas empresas
de capital aberto.
CVM é a Comissão de Valores Mobiliários, que tem a finalidade de disciplinar e fiscalizar o mercado de valores
mobiliários, aplicando punições àqueles que descumprem as regras estabelecidas.
A CVM tem as seguintes atribuições:
• Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;
• Promover a expansão e o funcionamento correto, eficiente e regular do mercado de ações, além de estimular as
aplicações permanentes em ações do capital social de companhias abertas sob o controle de capitais privados
nacionais;
DAYTRADE -
Comprar e vender uma ação, um contrato futuro ou mesmo opções e ter bons resultados no mesmo dia é bem
viável. A liquidez de mercado alta em alguns produtos fazem a alegria dos Scalpers e Traders. Os scalpers, é o
termo dado aos operadores que negociavam no pregão por conta própria, tentando ganhar 1 ou 2 ticks de
movimento, ao perceber um fluxo de compra ou venda maior, Nestes casos o Scalper ia na frente do grande fluxo
e saía rapidamente garantindo ganhos em sua malandragem, agilidade ou esperteza. Já os Traders, eram os
demais investidores, que podem ser pessoas físicas ou jurídicas especialistas em mercado financeiro que estuda
ou análise técnica ou cenário macroeconômico, apostando nas oscilações maiores do dia. Os Scalpers não deixam
de ser traders (nome americano para negociantes), mas essa figura de fato só existia no pregão de viva-voz, que
acabou a alguns anos no Brasil.
Quem opera daytrade precisa demais ver esse curso até a última aula do último módulo para poder tentar fazer
parte dos 10% que não quebram na bolsa. E eu quero te ajudar nisso com a minha experiência,
No daytrade o investidor pode se sentir em um cassino ou jogo, e isso é perigoso sem ter as métricas corretas,
porque ele pode sair de uma posição com ganhos bem aceitáveis para entregar 100% do capital em poucos
minutos,
Aguardem os módulos sobre estratégia e gestão de risco mais à frente.
Acompanhar:
SIte da Bolsa
www.BMFBOVESPA.com.BR.
HOME Broker.
Plataformas Especializadas.
APPs
Envio de ordens,
HB, Plataformas contratadas e APPs;
55