Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Halaman/
Page
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statements of Profit or Loss and
Lain Konsolidasian…………..………………………. 3-4 ……….……………….Other Comprehensive Income
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian…….. 8-84 ………Notes to the Consolidated Financial Statements
Catatan/
Notes 2017 2016
ASET ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2017 2016
LIABILITAS DAN
EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 2p,3,15,26 77.751.318.929 213.268.127.566 Short-term bank loans
Utang usaha - 2p,3,13,26 Trade payables -
Pihak berelasi 2g,30 659.826.825 1.073.863.339 Related parties
Pihak ketiga 2n 35.228.160.578 41.996.072.792 Third parties
Utang lain-lain - 2p,3,14,26 Other payables -
Pihak berelasi 2g,30 29.628.000 107.690.422 Related parties
Pihak ketiga 2n 34.346.162.662 28.012.237.579 Third parties
Uang muka pelanggan 18 614.161.566 42.772.800 Advances from customers
Utang pajak 2o,16 4.046.318.662 1.196.140.436 Taxes payable
Liabilitas yang masih
harus dibayar 2p,3,17,26 8.115.118.646 8.014.856.126 Accrued liabilities
TOTAL LIABILITAS
JANGKA PENDEK 160.790.695.868 293.711.761.060 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas imbalan kerja 2l,3,19 86.830.036.062 68.278.805.967 Employee benefits liability
Liabilitas pajak tangguhan
- neto 2o,16 - 550.173.444 Deferred tax liability - net
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada
pemilik entitas induk: Equity attributable to the
Modal saham - Rp100 owners of the parent entity:
per saham Share capital -
Modal dasar Rp100 per share
- 4.050.000.000 saham Authorized -
Modal ditempatkan dan 4,050,000,000 shares
disetor penuh Issued and fully paid -
- 2.099.873.760 saham 20 209.987.376.000 209.987.376.000 2,099,873,760 shares
Tambahan modal disetor
- neto 2s,21 303.627.463.232 303.627.463.232 Additional paid in capital - net
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain 5 545.341.730 (419.901.440) income
Saldo laba - telah ditentukan Retained earnings -
penggunaannya 20 7.000.000.000 6.000.000.000 appropriated
Saldo laba - belum ditentukan Retained earnings -
penggunaannya 455.694.384.803 470.639.018.175 unappropriated
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2017 2016
PENDAPATAN (BEBAN)
LAIN-LAIN 2m OTHER INCOME (EXPENSES)
Pendapatan bunga 2.096.593.602 2.085.726.759 Interest income
Laba penjualan aset tetap 11 1.521.487.244 3.445.809.563 Gain on sale of fixed assets
Laba (rugi) selisih kurs - neto 144.900.583 (50.585.166) Foreign exchange gain (loss) - net
Beban bunga (6.188.792.476) (12.260.592.973) Interest expense
Lain-lain - neto 29 12.744.576.269 9.058.948.007 Others - net
TOTAL LABA TAHUN BERJALAN 40.589.790.851 106.290.306.868 TOTAL INCOME FOR THE YEAR
Total rugi komprehensif lain (20.998.398.820) (6.339.646.290) Total other comprehensive loss
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2017 2016
Total laba tahun berjalan yang Total income for the year
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 40.538.522.640 106.159.268.686 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 51.268.211 131.038.182 Non-controlling interest
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK DAN ENTITAS ANAK PT WISMILAK INTI MAKMUR TBK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Years Ended December 31, 2017 and 2016
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pembagian dividen kas 20,22 - - - - (52.496.844.000) (52.496.844.000) (69.405.680) (52.566.249.680) Distribution of cash dividends
Laba tahun berjalan - - - - 106.159.268.686 106.159.268.686 131.038.182 106.290.306.868 Income for the year
Pembagian dividen kas 20,22 - - - - (32.548.043.280) (32.548.043.280) (45.379.444) (32.593.422.724) Distribution of cash dividends
Laba tahun berjalan - - - - 40.538.522.640 40.538.522.640 51.268.211 40.589.790.851 Income for the year
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
konsolidasian secara keseluruhan.
5
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2017 2016
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
Notes 2017 2016
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
PT Wismilak Inti Makmur Tbk (Perusahaan), PT Wismilak Inti Makmur Tbk (the “Company”)
didirikan pada tanggal 14 Desember 1994, was established based on Notarial Deed
berdasarkan Akta Notaris Bagio Atmadja, S.H., No. 22 of Bagio Atmadja, S.H., dated
No. 22. Akta pendirian ini telah disahkan oleh December 14, 1994. The establishment deed
Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam has been approved by the Minister of Justice
Surat Keputusan No. C2-18.481 HT. of the Republic of Indonesia in his
01.01.Th.94 tanggal 19 Desember 1994, dan Decree No. C2-18.481 HT.01.01.Th.94 dated
diumumkan dalam Tambahan No. 339 dari December 19, 1994, and was published in
Lembaran Berita Negara No. 4 tanggal Supplement No. 339 of State Gazette No. 4,
13 Januari 1995. dated January 13, 1995.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended for several times, most recently
Notaris Anita Anggawidjaja, S.H., No. 80 by Notarial Deed No. 80 of Anita
tanggal 19 Juni 2015, tentang perubahan Anggawidjaja, S.H., dated June 19, 2015,
Anggaran Dasar Perusahaan untuk concerning changes in the Company’s Articles
disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa of Association to conform with Financial
Keuangan (OJK) No. 32/POJK.04/2014 Services Authority (OJK) Regulation
tentang Rencana dan Penyelenggaraan No. 32/POJK.04/2014 regarding Plan and
Rapat Umum Pemegang Saham Arrangement of the General Meeting of
Perusahaan Terbuka dan Peraturan OJK Shareholders of Public Company and OJK
No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Regulation No. 33/POJK.04/2014 regarding
Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Board of Directors and Board of
Publik. Akta perubahan Anggaran Dasar telah Commissioners of Public Company. The
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi amendment of the Articles of Association was
Manusia Republik Indonesia melalui Surat approved by Minister of Laws and Human
Penerimaan No. AHU-3532506.AH.01.11 Rights of Republic of the Indonesia in his
Tahun 2015 pada tanggal 11 Juli 2015. Acknowledgment Letter No. AHU-
3532506.AH.01.11 Tahun 2015 dated July 11,
2015.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, Perusahaan dapat melaksanakan Articles of Association, the Company is
kegiatan usaha utama dan penunjang. Ruang allowed to carry out the primary and secondary
lingkup kegiatan usaha utama adalah sebagai business activities. Scope of the primary
berikut: business activities are as follows:
8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Saat ini, kegiatan usaha yang dilaksanakan Currently, the Company’s business activities
Perusahaan adalah pembuatan filter rokok are producing of regular/mild cigarette filters
reguler/mild dan melakukan penyertaan pada and investing in other companies with similar
perusahaan-perusahaan lain yang memiliki business activities to that of the Company.
kegiatan usaha yang berhubungan dengan
kegiatan usaha Perusahaan.
Kantor pusat dan pabrik Perusahaan berlokasi The Company’s head office and plants are
di Surabaya, pada saat ini kantor Perusahaan located in Surabaya and its current registered
terletak di Jl. Buntaran 9A, Tandes, Surabaya. office address is at Jl. Buntaran 9A, Tandes,
Surabaya.
Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 24 Based on Notarial Deed No. 24 of Yulia, S.H.,
tanggal 10 September 2012, pemegang dated September 10, 2012, the Company’s
saham Perusahaan telah memutuskan shareholders have decided as stated in
sebagaimana tercantum dalam Keputusan Circular Resolution of the Company’s
Sirkuler Para Pemegang Saham Perusahaan Shareholders which was signed on
yang lengkap ditandatangani pada tanggal September 8, 2012, among others, to approve
8 September 2012, antara lain, menyetujui the Company’s plan to conduct Initial Public
rencana Perusahaan untuk melakukan Offering of the Company’s shares up to a
Penawaran Umum Perdana atas saham- maximum of 30% of the issued and paid-up
saham Perusahaan sampai dengan sebanyak- capital and list all the Company’s shares in
banyaknya 30% dari modal ditempatkan dan Indonesian Stock Exchange and change the
disetor dan pencatatan seluruh saham-saham Company’s status to Public Company.
Perusahaan di Bursa Efek Indonesia serta
perubahan status Perusahaan menjadi
Perusahaan Terbuka/Publik.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan melakukan penawaran umum The Company conducted its initial public
perdana atas 629.962.000 saham-saham offering of 629,962,000 shares with par value
barunya dengan nilai nominal Rp100 per of Rp100 per share through Indonesian Stock
saham melalui Bursa Efek Indonesia dengan Exchange with offering price of Rp650 per
harga penawaran Rp650 per saham share effective on December 18, 2012.
yang dinyatakan efektif pada tanggal
18 Desember 2012.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
susunan Dewan Komisaris dan Direksi composition of the Company’s Boards of
Perusahaan berdasarkan Akta Notaris Commissioners and Directors based on
Yulia, S.H., No. 7 tanggal 5 Oktober 2012, Notarial Deed No. 7 of Yulia, S.H., dated
adalah sebagai berikut: October 5, 2012, is as follows:
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah Committee as of December 31, 2017 and 2016
sebagai berikut: is as follows:
Jumlah kompensasi yang dibayarkan kepada Total compensation benefits paid to the
Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir Company’s Directors for the years ended
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 December 31, 2017 and 2016, amounted to
dan 2016, masing-masing sebesar Rp7,298,735,298 and Rp8,238,756,445,
Rp7.298.735.298 dan Rp8.238.756.445. respectively. Total compensation benefits paid
Jumlah kompensasi yang dibayarkan kepada to the Company’s Board of Commissioners
Dewan Komisaris Perusahaan untuk tahun amounted to Rp4,621,825,414 and
yang berakhir pada tanggal-tanggal Rp5,567,967,412 for the years ended
31 Desember 2017 dan 2016 masing- December 31, 2017 and 2016, respectively.
masing sebesar Rp4.621.825.414 dan
Rp5.567.967.412.
Grup memiliki karyawan tetap masing-masing The Group has 4,171 and 4,032 permanent
sejumlah 4.171 dan 4.032 pada tanggal K employees as of December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016. a 2016, respectively.
10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
*) Sejak tahun 2007, GGD menghentikan kegiatan operasinya/Since 2007, GGD ceased its operations.
Perusahaan memiliki secara langsung 99,86% The Company directly owns 99.86% of shares
saham PT Gelora Djaja yang didirikan of PT Gelora Djaja which was established
berdasarkan Akta Notaris The Sik Kie, S.H., based on Notarial Deed No. 46 of The Sik Kie,
No. 46, tanggal 26 Desember 1962 dan S.H., dated December 26, 1962 and is
bergerak di bidang perindustrian dan engaged in manufacturing and trading of
perdagangan rokok. Akta pendirian ini telah cigarettes. The establishment deed was
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik approved by the Minister of Justice of the
Indonesia dalam Surat Keputusan Republic of Indonesia in his Decision Letter
No. J.A.5/152/15, tanggal 30 November 1963, No. J.A.5/152/15 dated November 30, 1963,
dan diumumkan dalam Tambahan No. 553 and was published in Supplement
dari Lembaran Berita Negara No. 104 tanggal No. 553 of State Gazette No. 104, dated
29 Desember 1964. December 29, 1964.
Perusahaan memiliki secara langsung 99,88% The Company directly owns 99.88% of shares
saham PT Gawih Jaya yang didirikan of PT Gawih Jaya which was established
berdasarkan Akta Notaris Sastra Kosasih, based on Notarial Deed No. 16 of Sastra
S.H., No. 16 tanggal 15 April 1983 dan telah Kosasih, S.H., dated April 15, 1983 and was
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik approved by the Minister of Justice of the
Indonesia dalam Surat Keputusan Republic of Indonesia in his Decision
No. C2-6043-HT01.01-TH83, tanggal Letter No. C2-6043-HT01.01-TH83 dated
5 September 1983, dan diumumkan dalam September 5, 1983, and was published in
Tambahan No. 1475 dari Lembaran Berita Supplement No. 1475 of State Gazette No. 95
Negara No. 95 tanggal 28 November 1986. dated November 28, 1986.
PT Gawih Jaya bergerak di bidang pemasaran PT Gawih Jaya is engaged in the marketing
dan distribusi rokok. and distribution of cigarettes.
11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan memiliki secara tidak langsung The Company indirectly owns 99.74% of shares
99,74% saham PT Galan Gelora Djaja, melalui of PT Galan Gelora Djaja, through PT Gelora
PT Gelora Djaja. GGD didirikan berdasarkan Djaja. GGD was established based on Notarial
Akta Notaris Ir. Bagio Atmadja, S.H., No. 1 Deed No. 1 of Ir. Bagio Atmadja, S.H., dated
tanggal 3 Desember 1993, bergerak dalam December 3, 1993, is engaged in
bidang manufaktur, impor dan ekspor, manufacturing, importing and exporting, general
penjualan umum, jasa, pertanian dan agribisnis, selling, servicing, agriculture and agribusiness,
perusahaan forwarding, dan perdagangan forwarding company, and general trading of
umum dari rokok untuk masyarakat umum. cigarettes to the public. GGD ceased its
GGD menghentikan operasinya pada tahun operations in 2007 but the Company has no
2007 tetapi Perusahaan tidak memiliki niat intention to close GGD as it is expecting to
untuk menutup GGD dikarenakan GGD resume the operations when GD expands its
diharapkan untuk kembali beroperasi pada saat business.
GD memperluas usahanya.
Manajemen Grup bertanggung jawab atas The management of the Group is responsible
penyusunan dan penyajian laporan keuangan for the preparation and presentation of these
konsolidasian yang telah diselesaikan dan consolidated financial statements that were
disetujui untuk diterbitkan pada tanggal completed and authorized for issue on
23 Maret 2018. March 23, 2018.
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang Presented below are the significant accounting
signifikan yang diterapkan dalam penyusunan policies adopted in preparing the consolidated
laporan keuangan konsolidasian PT Wismilak Inti financial statements of PT Wismilak Inti Makmur
Makmur Tbk dan Entitas Anak (“Grup”). Tbk and Subsidiaries (the “Group”).
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar been prepared and presented in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), with Indonesian Financial Accounting
yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi Standards (“SAK”), which comprise the
yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Statements and Interpretations issued by the
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Financial Accounting Standards Board of the
(“DSAK”) dan Peraturan-peraturan serta Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”)
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan and the Regulations and the Guidelines on
laporan keuangan yang diterbitkan Financial Statement Presentation and
oleh Otoritas Jasa Keuangan (dahulu Disclosures issued by Financial Services
BAPEPAM-LK). Authority (formerly BAPEPAM-LK).
12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Efektif 1 Januari 2017, Grup menerapkan Effective January 1, 2017, the Group adopted
Amandemen PSAK No. 1 (2015), “Penyajian Amendments to PSAK No. 1 (2015),
Laporan Keuangan tentang Prakarsa “Presentation of Financial Statements:
Pengungkapan”. Disclosure Initiatives”.
Amandemen ini, diantara lain, memberikan The amendment, among others, provides
klarifikasi terkait penerapan persyaratan clarification regarding the application of
materialitas, fleksibilitas urutan sistematis materiality requirements, the flexibility of the
catatan atas laporan keuangan dan systematical order of the notes for financial
pengidentifikasian kebijakan akuntansi statements, and identification of significant
signifikan. accounting policies.
Penerapan Amandemen PSAK No. 1 (2015) The adoption of Amendments to PSAK No. 1
tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap (2015) has no significant impact on the
laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Grup menerapkan PSAK No. 2 (Revisi 2009), The Group applied PSAK No. 2 (Revised
“Laporan Arus Kas”. 2009), “Statement of Cash Flows”.
Laporan arus kas konsolidasian, menyajikan The consolidated statements of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas yang present cash receipts and payments classified
diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, into operating, investing and financing
investasi dan pendanaan dengan activities using the direct method.
menggunakan metode langsung.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah selaras dengan kebijakan akuntansi statements are consistent with those made in
yang diterapkan dalam penyusunan laporan the preparation of the Group’s consolidated
keuangan konsolidasian Grup untuk tahun financial statements for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2016, except for the adoption of
2016, kecuali bagi penerapan SAK yang baru new SAK effective January 1, 2017 as
efektif sejak tanggal 1 Januari 2017 seperti disclosed in this Note.
yang telah diungkapkan pada Catatan ini.
13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the preparation
laporan keuangan konsolidasian adalah of these consolidated financial statements is
Rupiah yang juga merupakan mata uang Indonesian Rupiah which is also the Group’s
fungsional Grup. functional currency.
Grup memilih menyajikan laporan laba rugi The Group elected to present one single
dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian dalam satu laporan dan other comprehensive income and disclosed
menyajikan tambahan pengungkapan sumber source of estimation uncertainty in Note 3 and
estimasi ketidakpastian pada Catatan 3 serta capital management in Note 26.
pengelolaan permodalan pada Catatan 26.
Laporan keuangan Entitas Anak disusun The financial statements of the Subsidiaries
dengan periode pelaporan yang sama dengan are prepared for the same reporting period as
Perusahaan. Kebijakan akuntansi yang the Company. The accounting policies
digunakan dalam penyajian laporan keuangan adopted in preparing the consolidated financial
konsolidasian telah diterapkan secara statements have been consistently applied by
konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain. the Group, unless otherwise stated.
Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara Subsidiaries are fully consolidated from the
penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal date of acquisition, being the date on which
Perusahaan memperoleh pengendalian, the company obtains control, and continue to
sampai dengan tanggal Perusahaan be consolidated until the date when such
kehilangan pengendalian. Pengendalian control ceases. Control is presumed to exist if
dianggap ada ketika Perusahaan memiliki the Company owns, directly or indirectly
secara langsung atau tidak langsung melalui through subsidiaries, more than half of the
entitas-entitas anak, lebih dari setengah voting power of an entity.
kekuasaan suara entitas.
14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Secara spesifik, Grup mengendalikan investee Specifically, the Group controls an investee if
jika dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal and only if the Group has:
berikut ini:
a. Kekuasaan atas investee (misal, hak yang a. Power over the investee (i.e., existing
ada memberikan kemampuan kini untuk rights that give it the current ability to
mengarahkan aktivitas relevan investee), direct the relevant activities of the
investee),
b. Eksposur atau hak atas imbal hasil b. Exposure, or rights, to variable returns
variabel dari keterlibatannya dengan from its involvement with the investee, and
investee, dan
c. Kemampuan untuk menggunakan c. The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the amount of its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
Ketika Grup memiliki kurang dari hak suara When the Group has less than a majority of
mayoritas, Grup dapat mempertimbangkan the voting or similar right of an investee, the
semua fakta dan keadaan yang relevan dalam Group considers all relevant facts and
menilai apakah memiliki kekuasaan atas circumstances in assessing whether it has
investee tersebut: power over an investee, including:
Grup menilai kembali apakah investor The Group re-assesses whether or not it
mengendalikan investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan adanya perubahan indicate that there are changes to one or more
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen of the three elements of control. Consolidation
pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak of a subsidiary begins when the Group obtains
dimulai ketika Grup memiliki pengendalian atas control over the subsidiary and ceases when
entitas anak dan berhenti ketika Grup the Group loses control of the subsidiary.
kehilangan pengendalian atas entitas anak. Assets, liabilities, income and expenses of a
Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas subsidiary acquired or disposed of during the
entitas anak yang diakuisisi atau dilepas period are included in the consolidated
selama periode termasuk dalam laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income from the date the
konsolidasian dari tanggal Grup memperoleh Group gains control until the date the Group
pengendalian sampai dengan tanggal Grup ceases to control the subsidiary.
menghentikan pengendalian atas entitas anak.
15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income (OCI) are attributed to
pada pemegang saham entitas induk Grup dan the equity holders of the parent of the Group
pada kepentingan non pengendali (“KNP”), and to the non-controlling interest (“NCI”),
walaupun hasil di KNP mempunyai saldo even if this results in the NCI having a deficit
defisit. balance.
Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada When necessary, adjustments are made to
laporan keuangan entitas anak agar kebijakan the financial statements of subsidiaries to
akuntansinya sesuai dengan kebijakan bring their accounting policies in line with the
akuntansi Grup. Semua aset dan liabilitas, Group’s accounting policies. All intra-group
ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas assets and liabilities, equity, income,
berkaitan dengan transaksi antar anggota Grup expenses and cash flows relating to
akan dieliminasi secara penuh dalam proses transactions between members of the Group
konsolidasi. are eliminated in full on consolidation.
Transaksi dengan KNP yang tidak Transactions with NCI that do not result in loss
mengakibatkan hilangnya pengendalian of control are accounted for as equity
merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara transactions. The difference between the fair
nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian value of any consideration paid and the
yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto relevant share acquired of the carrying value of
entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan net assets of the subsidiary is recorded in
atau kerugian pelepasan KNP juga dicatat equity. Gains or losses on disposals to NCI are
pada ekuitas. also recorded in equity.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak and net assets of the Subsidiary not
dapat diatribusikan, secara langsung maupun attributable directly or indirectly to the
tidak langsung, pada Perusahaan, yang Company, which are presented in the
masing-masing disajikan dalam laporan laba consolidated statement of profit or loss and
rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income and under the
konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan equity section of the consolidated statement of
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari financial position, respectively, separately from
bagian yang dapat diatribusikan kepada the corresponding portion attributable to the
pemilik entitas induk. owner of the parent entity.
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents consist of cash on
setara kas yang meliputi deposito berjangka hand and in banks, and cash equivalents
dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang which are time deposits with maturities within
dan tidak digunakan sebagai jaminan atau three months or less which are not pledged as
dibatasi penggunaannya dan dapat segera collateral or restricted in use and readily
dijadikan kas tanpa terjadi perubahan nilai convertible to cash without significant changes
yang signifikan. in value.
Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara For statement of cash flows purposes, cash
kas termasuk fasilitas cerukan yang jatuh and cash equivalents includes bank overdrafts
temponya berdasarkan permintaan dan which are repayables on demand and form an
merupakan bagian integral dari manajemen integral part of an Entity’s cash management.
kas Entitas.
Grup menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) The Group applied PSAK No. 55 (Revised
untuk kerugian penurunan nilai piutang. 2014) for impairment losses on receivables.
e. Persediaan e. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah Inventories are stated at the lower of cost or
antara biaya perolehan dengan nilai realisasi net realizable value.
neto.
17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual Net realizable value is the estimated selling
dalam kegiatan usaha normal, dikurangi price in the ordinary course of business, less
dengan estimasi biaya penyelesaian dan estimated costs of completion and the
estimasi biaya yang diperlukan untuk estimated costs necessary to make the sale.
melakukan penjualan.
Beban dibayar dimuka dibebankan selama Prepaid expenses are charged to operations
masa manfaatnya. over the periods benefited.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas A related party is a person or entity that is
yang terkait dengan Grup: related to the Group:
a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. A person or a close member of that
yang mempunyai relasi dengan Grup jika person's family is related to the Group if
orang tersebut: that person:
(i) memiliki pengendalian atau (i) has control or joint control over the
pengendalian bersama atas Grup; Group;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the
Grup; atau Group; or
(iii) personil manajemen kunci Grup atau (iii) is a member of the key management
entitas induk Grup. personnel of the Group or of a parent
of the Group.
b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika b. An entity is related to the Group if any of
memenuhi salah satu hal berikut: the following conditions applies:
(i) entitas dan Grup adalah anggota dari (i) the entity and the Group are members
kelompok usaha yang sama (artinya of the same group (which means that
entitas induk, entitas anak, dan entitas each parent, subsidiary and fellow
anak berikutnya saling berelasi dengan subsidiary is related to the others).
entitas lainnya).
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi (ii) one entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a
bersama yang merupakan anggota member of a group of which the other
suatu kelompok usaha, yang mana entity is a member).
entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura (iii) both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama (iv) one entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity.
ketiga.
(v) entitas tersebut adalah suatu program (v) the entity is a post-employment
imbalan pasca kerja untuk imbalan defined benefit plan for the benefit of
kerja dari Grup atau entitas yang employees of either the Group or an
terkait dengan Grup. entity related to the Group.
(vi) entitas yang dikendalikan atau (vi) the entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in a).
diidentifikasi dalam huruf a).
18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (vii) a person identified in a) i) has
a) i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or
entitas atau merupakan personil is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or of a parent
induk dari entitas). of the entity)
(viii) entitas, atau anggota dari kelompok (viii) the entity, or any member of a group
yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provides key
dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to
jasa personil manajemen kunci kepada the Group or to the parent of the
Grup atau kepada entitas induk dari Group.
Grup.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties. Such terms may not be
pihak. Beberapa persyaratan tersebut mungkin the same as those of the transactions between
tidak sama dengan persyaratan yang unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak- All significant transactions and balances with
pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas related parties are disclosed in the relevant
laporan keuangan konsolidasian. notes herein.
h. Sewa h. Leases
Grup menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), The Group applies PSAK No. 30 (Revised
“Sewa”. Revisi terhadap PSAK No. 30 ini 2011), “Lease”. The amendment to PSAK
menetapkan bahwa klasifikasi dari setiap No. 30 prescribes that classification of each
elemen sebagai sewa pembiayaan atau sewa element as finance lease or operating lease
operasi secara terpisah bagi suatu perjanjian separately, if leases comprise land and
sewa yang mengandung elemen tanah dan buildings.
bangunan.
Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan The Group classifies leases based on the
sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait extent to which risks and rewards incidental to
dengan kepemilikan aset sewaan berada pada the ownership of a leased asset are vested
lessor atau lessee, dan pada substansi upon the lessor or the lessee, and the
transaksi daripada bentuk kontraknya, pada substance of the transaction rather than the
tanggal pengakuan awal. form of the contract, at inception date.
Dalam sewa operasi, Grup mengakui Under an operating lease, the Group
pembayaran sewa sebagai beban dengan recognized lease payments as an expense on
dasar garis lurus (straight-line basis) selama a straight-line basis over the lease term.
masa sewa.
Dalam sewa menyewa biasa, Grup mengakui Under an operating lease, the Group shall
aset untuk sewa operasi di laporan posisi present assets subject to operating leases in
keuangan konsolidasian sesuai sifat aset its consolidated statements of financial position
tersebut. Penghasilan sewa operasi diakui according to the nature of the asset. Lease
sebagai penghasilan atas dasar garis lurus income from operating leases shall be
selama masa sewa. recognized as income on a straight-line basis
over the lease term.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan Land is stated at cost and not amortized as
dan tidak diamortisasi karena manajemen the management is of the opinion that it is
berpendapat bahwa besar kemungkinan hak highly probable the titles of land rights can be
atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ renewed/extended upon expiration.
diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam The legal cost of land rights in the form of
bentuk Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang Building Usage Rights (“HGB”) incurred when
dikeluarkan ketika tanah diperoleh pertama the land was acquired initially are recognized
kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan as part of the cost of the land under “Fixed
tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak Assets” account and not amortized. The legal
diamortisasi. Biaya pengurusan perpanjangan cost incurred to extend or renew the land
atau pembaruan legal hak atas tanah diakui rights are recorded as intangible assets and
sebagai aset takberwujud dan diamortisasi amortized over the shorter of the rights’ legal
sepanjang umur hukum hak atau umur life or land’s economic life.
ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.
Grup memilih model biaya sebagai kebijakan The Group chooses the cost model as a
akuntansi pengukuran aset tetap. measurement of its fixed assets accounting
policy.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except for land, are stated at
biaya perolehan dikurangi akumulasi cost less accumulated depreciation and
penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. impairment losses, if any. Such cost includes
Biaya perolehan termasuk biaya penggantian the cost of replacing part of the fixed assets
bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, when that cost is incurred, if the recognition
jika memenuhi kriteria pengakuan. criteria are met. Likewise, when a major
Selanjutnya, pada saat inspeksi yang inspection is performed, its cost is recognized
signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui in the carrying amount of the fixed assets as a
ke dalam nilai tercatat (“carrying amount”) aset replacement if the recognition criteria are
tetap sebagai suatu penggantian jika satisfied. All other repairs and maintenance
memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya costs that do not meet the recognition criteria
pemeliharaan dan perbaikan yang tidak are recognized in consolidated statements of
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam profit or loss and other comprehensive income
laporan laba rugi dan penghasilan as incurred.
komprehensif lain konsolidasian pada saat
terjadinya.
20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Construction in progress is stated at cost and
biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian presented as part of “Fixed Assets” in the
dari „‟Aset Tetap‟‟ dalam laporan posisi consolidated statements of financial position.
keuangan konsolidasian. Akumulasi biaya The accumulated costs will be reclassified to
perolehan untuk aset dalam penyelesaian the appropriate fixed asset accounts when the
akan dipindahkan ke masing-masing aset construction is substantially completed and the
tetap yang bersangkutan pada saat aset constructed asset is ready for its intended use.
tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan Assets under construction are not depreciated
sesuai dengan tujuannya. Aset tetap dalam as these are not yet available for use.
penyelesaian tidak disusutkan karena belum
tersedia untuk digunakan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomi masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognition of the asset
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari (calculated as the difference between the net
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai disposal proceeds and the carrying amount of
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan the asset) is included in the consolidated
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan statements of profit or loss and other
dalam laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income in the year the asset is
komprehensif lain konsolidasian pada tahun derecognized.
aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, manajemen The residual values, useful lives and methods
mereviu nilai residu, masa manfaat dan of depreciation of fixed assets are reviewed at
metode penyusutan aset tetap. each financial year end.
Aset takberwujud yang diperoleh secara Intangible assets acquired separately are
terpisah diukur pada saat pengakuan awal measured on initial recognition at cost.
sebesar biaya perolehan. Setelah pengakuan Following initial recognition, intangible assets
awal, aset takberwujud dinyatakan are carried at cost less any accumulated
berdasarkan biaya perolehan dikurangi amortization and any accumulated impairment
akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian losses.
penurunan nilai.
Perangkat lunak adalah aset takberwujud yang Software development cost is an intangible
diperoleh dengan masa manfaat yang asset acquired with a finite useful life, which
terbatas, yang terutama merupakan biaya mainly represents the cost related to the
yang berhubungan dengan perolehan dan acquisition and implementation of the
penerapan Enterprise Resource Planning Enterprise Resource Planning (ERP). These
(ERP). Beban-beban ini disajikan sebagai expenditures are presented as part of “Other
bagian dari akun “Aset Lain-lain” pada laporan Assets” account in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian. Biaya ini statements of financial position. These costs
diamortisasi dengan menggunakan metode are amortized using the straight-line method
garis lurus selama taksiran masa manfaat over the estimated useful life of 4 (four) years.
ekonomis 4 (empat) tahun.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Periode amortisasi dan metode amortisasi The amortization period and the amortization
ditelaah minimum setiap akhir tahun buku. method are reviewed at least at each financial
Perubahan masa manfaat yang diharapkan year end. Changes in the expected useful life
atau pola yang diharapkan dari konsumsi or the expected pattern of consumption of
manfaat ekonomi masa depan dari aset dicatat future economic benefits embodied in the
dengan mengubah periode amortisasi atau asset is accounted for by changing the
metode, yang sesuai, dan diperlakukan amortization period or method, as appropriate,
sebagai perubahan estimasi akuntansi. Beban and are treated as change in accounting
amortisasi aset takberwujud dengan masa estimates. The amortization expense on
manfaat terbatas diakui dalam laporan laba intangible assets with finite lives is recognized
rugi dan penghasilan komprehensif lain in the consolidated statement of profit or loss
konsolidasian dalam kategori biaya sesuai and other comprehensive income in the
dengan fungsi dari aset takberwujud. expense category consistent with the function
of the intangible assets.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup The Group assesses at each annual reporting
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset year-end whether there is an indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut atau pada saat pengujian exists, or when annual impairment testing for
penurunan nilai aset (seperti aset takberwujud an asset (i.e., an intangible asset with an
dengan umur manfaat tidak terbatas, aset indefinite useful life, an intangible asset not yet
takberwujud yang belum dapat digunakan, available for use, or goodwill acquired in a
atau goodwill yang diperoleh dalam suatu business combination) is required, the Group
kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup makes an estimate of the asset’s recoverable
membuat estimasi formal jumlah terpulihkan amount.
aset tersebut.
Grup mengakui liabilitas imbalan kerja yang The Group recognized unfunded employee
tidak didanai sesuai dengan Undang-undang benefits liabilities in accordance with Labor
No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“Undang- Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the
undang”). Grup menerapkan PSAK No. 24 “Law”). The Group adopted PSAK No. 24
(Revisi 2013), “Imbalan Kerja”. PSAK revisi ini, (Revised 2013), "Employee Benefits". The
antara lain, menghapus mekanisme koridor, revised PSAK, among others, removes the
mengatur pengakuan biaya jasa lalu serta corridor mechanism, stipulates that all past
mengatur beberapa pengungkapan tambahan. service costs are recognized and requires
certain additional disclosures.
Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), Under PSAK No. 24 (Revised 2013), the
perhitungan estimasi beban dan liabilitas calculation of estimated employee benefits
imbalan kerja berdasarkan Undang-undang expense and liabilities under the Law is
ditentukan dengan metode penilaian aktuaria determined using the “Projected Unit Credit”
“Projected Unit Credit”. valuation method.
22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) Remeasurement on net defined benefit liability
imbalan pasti neto, yang diakui sebagai (asset), which recognized as other
penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: comprehensive income, consists of:
i. Keuntungan dan kerugian aktuarial; i. Actuarial gain and losses;
ii. Imbal hasil atas aset program, tidak ii. Return on program asset, excluding the
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam amount included in liabilities (asset) net
bunga neto liabilitas (aset); interest;
iii. Setiap perubahan dampak batas aset, iii. Every changes in asset ceiling, excluding
tidak termasuk jumlah yang dimasukkan the amount included in liabilities (asset)
dalam bunga neto atas liabilitas (aset). net interest.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang Actuarial gain and losses arising from
timbul dari penyelesaian dan perubahan experience adjustments and changes in
asumsi aktuaria dibebankan atau dikreditkan actuarial assumptions are charged or credited
ke ekuitas pada penghasilan komprehensif to equity in other comprehensive income in
lainnya pada periode/tahun di mana terjadinya period/year in which they arise.
perubahan tersebut.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup probable that the economic benefits will flow to
dan jumlahnya dapat diukur secara handal. the Group and the revenue can be reliably
Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan measured. Revenue is measured at the fair
yang diterima. Penjualan neto termasuk cukai value of the consideration received. Net sales
atas rokok yang telah dijual dan telah dikurangi include excise taxes attributable on cigarettes
retur penjualan, diskon, rabat, dan tidak being sold and are net of returns, discounts,
termasuk pajak pertambahan nilai (PPN). rebates and exclude value added taxes (VAT).
Pendapatan dari penjualan yang timbul dari Revenue from sales arising from physical
pengiriman barang jadi diakui bila risiko dan delivery of finished goods is recognized when
manfaat yang signifikan telah dipindahkan the significant risks and rewards of ownership
kepada pembeli, bersamaan waktunya dengan of the goods have passed to the buyer, which
pengiriman dan penerimaannya. generally coincide with their delivery and
acceptance.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognized as incurred on an
menggunakan dasar akrual. accrual basis.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
n. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang n. Transactions and Balances Denominated in
Asing Foreign Currency
Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are
dalam mata uang fungsional berdasarkan nilai recorded in the functional currency at the rates
tukar yang berlaku pada saat transaksi of exchange prevailing at the time the
dilakukan. Pada tanggal laporan posisi transactions are made. At consolidated
keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas statement of financial position date, monetary
moneter dalam mata uang asing disesuaikan assets and liabilities denominated in foreign
untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada currencies are adjusted to reflect the
tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang prevailing exchange rates at such date and
timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha the resulting gains or losses are credited or
periode berjalan. charged to current operations.
Kurs tengah Bank Indonesia yang digunakan The middle rates of exchanges of Bank
adalah sebagai berikut: Indonesia used are as follows:
2017 2016
Beban pajak penghasilan merupakan jumlah Income tax expense represents the sum of the
dari pajak penghasilan badan yang terutang corporate income tax currently payable and
saat ini dan pajak tangguhan. Pajak deferred tax. Income tax is recognized in the
penghasilan diakui dalam laporan laba rugi, profit or loss, except to the extent that it
kecuali jika pajak tersebut terkait dengan relates to items recognized in other
transaksi atau kejadian yang diakui di comprehensive income or directly in equity. In
penghasilan komprehensif lain atau langsung this case, the tax is also recognized in other
diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut comprehensive income or directly in equity,
masing-masing diakui dalam penghasilan respectively.
komprehensif lain atau ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif tax authority. The tax rates and tax laws used
pajak dan peraturan pajak yang digunakan as a basis for computation are those that have
untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang been enacted or substantively enacted as at
telah berlaku atau secara substansial telah the reporting dates.
berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan 3 Deferred tax is provided using the liability
metode liabilitas atas perbedaan temporer method on temporary differences at the
pada tanggal pelaporan antara dasar reporting dates between the tax bases of
pengenaan pajak aset dan liabilitas dan jumlah assets and liabilities and their carrying
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan amounts for financial reporting purposes at the
pada tanggal pelaporan. reporting dates.
24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset taxable temporary differences and deferred tax
pajak tangguhan diakui untuk perbedaan assets are recognized for deductible temporary
temporer yang boleh dikurangkan dan differences and accumulated fiscal losses to
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar the extent that it is probable that taxable
kemungkinan besar laba kena pajak akan income will be available in future years against
tersedia sehingga perbedaan temporer yang which the deductible temporary differences
boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal and accumulated fiscal losses can be utilized.
tersebut dapat dimanfaatkan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilites are
perbedaan temporer kena pajak terkait dengan recognized in respect of taxable temporary
investasi pada entitas anak dan asosiasi, differences associated with investments in
kecuali yang waktu pembalikannya dapat subsidiaries and associates, except where the
dikendalikan dan besar kemungkinan timing of the reversal of the temporary
perbedaan temporer tersebut tidak akan differences can be controlled and it is probable
dibalik di masa depan yang diperkirakan. that the temporary differences will not reverse
in the foreseeable future.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax asset is
pada setiap tanggal pelaporan dan nilai reviewed at each reporting date and adjusted
tercatatnya disesuaikan berdasarkan based on availability of future taxable income.
ketersediaan laba kena pajak di masa
mendatang.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilites are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to
diharapkan akan berlaku pada tahun saat aset the year when the asset is realized or the
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan liability is settled, based on the tax rates and
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak tax laws that have been enacted or
yang berlaku atau yang telah secara substantively enacted as at the reporting date.
substansial berlaku pada tanggal pelaporan. Changes in the carrying amount of deferred
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas tax assets and liabilities due to a change in tax
pajak tangguhan yang disebabkan perubahan rates are charged to current year operations,
tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, except to the extent that they relate to items
kecuali untuk transaksi-transaksi yang previously charged or credited to equity.
sebelumnya telah langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), The Group applied PSAK No. 50 (Revised
“Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 2014), “Financial Instruments: Presentation”,
No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial
Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK Instruments: Recognition and Measurement”
No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: and PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial
Pengungkapan”. Instruments: Disclosures”.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial assets within the scope of PSAK
No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai No. 55 (Revised 2014) are classified as
salah satu dari aset keuangan yang diukur financial assets at fair value through profit or
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, loss, loans and receivables, held-to-maturity
pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi investments or available-for-sale financial
dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan assets. The Group determines the
tersedia untuk dijual. Grup menetapkan classification of its financial assets after initial
klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan recognition and, where allowed and
awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan appropriate, re-evaluates this designation at
melakukan evaluasi pada setiap akhir tahun each financial year-end.
keuangan.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara The Group’s financial assets consist of cash
kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset and cash equivalents, trade receivables, other
lain-lain (uang jaminan), diklasifikasikan dan receivables and other assets (security
dicatat sebagai pinjaman yang diberikan dan deposits) which are classified and accounted
piutang dan investasi jangka pendek for as loans and receivables and short-term
diklasifikasikan dan dicatat sebagai tersedia investments which are classified as available-
untuk dijual sesuai dengan PSAK No. 55 for-sale (AFS) financial assets under PSAK No.
(Revisi 2014). 55 (Revised 2014).
Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan When financial assets are recognized initially,
diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset they are measured at fair value, and in the case
keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar of financial assets that are not recorded at fair
melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah value through profit or loss, the fair value plus
dengan biaya transaksi yang dapat directly attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung dengan
perolehan aset keuangan tersebut.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah market. After initial measurement, such financial
pengakuan awal, aset keuangan tersebut assets are carried at amortized cost using the
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Effective Interest Rate (EIR) method, and the
dengan menggunakan metode Suku Bunga related gains and losses are recognized in the
Efektif (SBE), dan keuntungan dan kerugian consolidated statements of profit or loss and
terkait diakui pada laporan laba rugi dan other comprehensive income when the loans
penghasilan komprehensif lain konsolidasian and receivables are derecognized or impaired,
ketika pinjaman yang diberikan dan piutang as well as through the amortization process.
dihentikan pengakuannya atau mengalami
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Cadangan atas jumlah yang tidak tertagih An allowance is made for uncollectible amounts
dicatat bila ada bukti yang objektif bahwa Grup when there is any objective evidence that the
tidak akan dapat menagih utang tersebut. Group will not be able to collect the debt. Bad
Piutang tidak tertagih dihapuskan pada saat debts are written-off when identified. Further
diidentifikasi. Rincian lebih lanjut tentang details on the accounting policy for impairment
kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset of financial assets are disclosed below in this
keuangan diungkapkan dalam Catatan di Note.
bawah ini.
Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah AFS financial assets are non-derivative financial
aset keuangan non derivatif yang ditetapkan assets that are designated as available-for-sale
sebagai tersedia untuk dijual atau tidak or are not classified in any other categories.
diklasifikasikan pada kategori yang lain. After initial measurement, AFS financial assets
Setelah pengukuran awal, aset keuangan are measured at fair value with unrealized gains
tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar or losses recognized in the equity until the
dengan laba atau rugi yang belum direalisasi investment is derecognized. At that time, the
diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut cumulative gain or loss previously recognized in
dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba the equity shall be reclassified to profit or loss
atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui as a reclassification adjustment.
dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam
laba atau rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Suatu aset keuangan, atau mana yang A financial asset, or where applicable a part of
berlaku, bagian dari aset keuangan atau a financial asset or part of a group of similar
bagian dari kelompok aset keuangan sejenis, financial assets, is derecognized when:
dihentikan pengakuannya pada saat:
i. hak kontraktual atas arus kas yang i. the contractual rights to receive cash
berasal dari aset keuangan tersebut flows from the financial asset have
berakhir; atau expired; or
ii. Grup mentransfer hak kontraktual untuk ii. the Group has transferred its contractual
menerima arus kas yang berasal dari aset rights to receive cash flows from the
keuangan atau menanggung kewajiban financial asset or has assumed an
untuk membayar arus kas yang diterima obligation to pay them in full without
tanpa penundaan yang signifikan kepada material delay to a third party under a
pihak ketiga melalui suatu kesepakatan “pass-through” arrangement and either (a)
penyerahan dan (a) secara substansial has transferred substantially all the risks
mentransfer seluruh risiko dan manfaat and rewards of the financial asset, or (b)
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, has neither transferred nor retained
atau (b) secara substansial tidak substantially all the risks and rewards of
mentransfer dan tidak memiliki seluruh the financial asset, but has transferred
risiko dan manfaat atas kepemilikan aset control of the financial asset.
keuangan tersebut, namun telah
mentransfer pengendalian atas aset
keuangan tersebut.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Apabila Grup mentransfer hak untuk menerima Where the Group has transferred its rights to
arus kas yang berasal dari aset keuangan atau receive cash flows from the financial asset or
mengadakan kesepakatan penyerahan atau has entered into a pass-through arrangement
tidak mentransfer maupun tidak memiliki or has neither transferred nor retained
secara substansial seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards of the
atas aset keuangan tersebut dan juga tidak financial asset nor transferred control of the
mentransfer pengendalian atas aset keuangan financial asset, the asset is recognized to the
tersebut, maka suatu aset baru diakui oleh extent of the Group’s continuing involvement in
Grup sebesar keterlibatan berkelanjutan the asset.
dengan aset tersebut.
Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas In that case, the Group also recognizes an
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas associated liability. The transferred asset and
terkait diukur dengan basis yang merefleksikan the associated liability are measured on a
hak dan kewajiban yang tetap dimiliki Grup. basis that reflects the rights and obligations
that the Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On the derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) amount and the sum of (i) the consideration
pembayaran yang diterima, termasuk setiap received, including any new asset obtained
aset baru yang diperoleh dikurangi setiap less any new liability assumed; and (ii) any
liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) cumulative gain or loss that has been
setiap keuntungan atau kerugian kumulatif recognized directly in equity is recognized in
yang telah diakui secara langsung dalam the consolidated statements of profit or loss
ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi and other comprehensive income.
dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group assesses at each reporting date
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang whether there is any objective evidence that a
objektif bahwa aset keuangan atau kelompok financial asset or a group of financial assets is
aset keuangan mengalami penurunan nilai. impaired. A financial asset or a group of
Penurunan nilai atas aset keuangan atau financial assets is deemed to be impaired if,
kelompok aset keuangan dianggap telah and only if, there is objective evidence of
terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang impairment as a result of one or more events
objektif mengenai penurunan nilai sebagai that has occurred after the initial recognition of
akibat dari satu atau lebih peristiwa yang the asset (an incurred “loss event”), and that
terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut loss event has an impact on the estimated
(“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa future cash flows of the financial asset or the
yang merugikan tersebut berdampak pada group of financial assets that can be reliably
estimasi arus kas masa depan atas aset estimated.
keuangan atau kelompok aset keuangan yang
dapat diestimasi secara handal.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak indications that the debtors or a group of
peminjam mengalami kesulitan keuangan debtors is experiencing significant financial
signifikan, wanprestasi atau tunggakan difficulty, default or delinquency in interest or
pembayaran bunga atau pokok, terdapat principal payments, the probability that they
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan will enter bankruptcy or other financial
dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi reorganization and when observable data
keuangan lainnya dan pada saat data yang indicate that there is a measurable decrease in
dapat diobservasi mengindikasikan adanya the estimated future cash flows, such as
penurunan yang dapat diukur atas estimasi changes in arrears or economic conditions
arus kas masa datang, seperti meningkatnya that correlate with defaults.
tunggakan atau kondisi ekonomi yang
berkorelasi dengan wanprestasi.
Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Financial Assets Carried at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang For loans and receivables carried at amortized
yang dicatat pada biaya perolehan cost, the Group first assesses individually
diamortisasi, Grup pertama kali menentukan whether objective evidence of impairment
secara individual apakah terdapat bukti objektif exists individually for financial assets that are
mengenai penurunan nilai atas aset keuangan individually significant, or collectively for
yang signifikan secara individual, atau secara financial assets that are not individually
kolektif untuk aset keuangan yang tidak significant.
signifikan secara individual.
Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti If the Group determines that no objective
objektif mengenai penurunan nilai atas aset evidence of impairment exists for an
keuangan yang dinilai secara individual, individually assessed financial asset, whether
terlepas aset keuangan tersebut signifikan significant or not, it includes the asset in a
atau tidak, maka Grup memasukkan aset group of financial assets with similar credit risk
tersebut ke dalam kelompok aset keuangan characteristics and collectively assesses them
yang memiliki karakteristik risiko kredit yang for impairment. Assets that are individually
sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok assessed for impairment and for which an
tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan impairment loss is, or continues to be
nilainya dinilai secara individual dan untuk itu recognized, are not included in a collective
kerugian penurunan nilai diakui atau terus assessment or impairment.
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian When there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian impairment loss has been incurred, the amount
tersebut diukur sebagai selisih antara nilai of the loss is measured as the difference
tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus between the asset’s carrying amount and the
kas masa datang (tidak termasuk kerugian present value of estimated future cash flows
kredit di masa mendatang yang belum terjadi). (excluding future credit losses that have not been
Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi incurred). The carrying amount of the asset is
melalui penggunaan akun cadangan reduced through the use of an allowance for
penurunan nilai dan jumlah kerugian tersebut impairment account and the amount of the loss is
diakui secara langsung dalam laporan laba directly recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other
konsolidasian. comprehensive income.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Financial Assets Carried at Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi (lanjutan) (continued)
Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasi If, in the subsequent year, the amount of the
kerugian penurunan nilai aset keuangan estimated impairment loss increases or
bertambah atau berkurang yang dikarenakan decreases because of event occurring after
peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai the impairment was recognized, the previously
diakui, maka kerugian penurunan nilai yang recognized impairment loss is increased or
sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi reduced (recovered) by adjusting the
(dipulihkan) dengan menyesuaikan akun allowance for impairment account. The
cadangan penurunan nilai. Pemulihan tersebut reversal shall not result in a carrying amount of
tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset the financial asset that exceeds what the
keuangan melebihi biaya perolehan amortized cost would have been had the
diamortisasi yang seharusnya jika penurunan impairment not been recognized at the date
nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan the impairment is reversed. The recovered
dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan amount of financial assets is recognized in the
diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Nilai kini atas estimasi arus kas masa datang The present value of the estimated future cash
didiskonto dengan menggunakan SBE awal flows is discounted at the financial assets’
dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman original EIR. If a loan has a variable interest
yang diberikan memiliki suku bunga variabel, rate, the discount rate for measuring any
maka tingkat diskonto yang digunakan untuk impairment loss is the current EIR.
mengukur setiap kerugian penurunan nilai
adalah SBE yang berlaku.
Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Available for-sale (AFS) financial asset
Jika ada bukti objektif bahwa aset yang If there is objective evidence that an AFS
tersedia untuk dijual mengalami penurunan asset is impaired, the cumulative loss
nilai, akumulasi rugi yang sebelumnya previously recognized directly in equity is
langsung diakui pada ekuitas harus transferred from equity to profit or loss
dipindahkan dari ekuitas ke laba rugi.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial liabilities within the scope of PSAK
No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai No. 55 (Revised 2014) are classified as
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar financial liabilities at fair value through profit or
melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, loss, loans and borrowings, or as derivatives
atau derivatif yang ditetapkan sebagai designated as hedging instruments in an
instrumen lindung nilai dalam lindung nilai effective hedge, as appropriate. The Group
yang efektif, mana yang sesuai. Grup determines the classification of its financial
menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan liabilities at initial recognition.
pada saat pengakuan awal.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengakuan awal liabilitas keuangan dicatat Financial liabilities are initially recognized at
pada nilai wajar dan, dalam hal utang dan their fair values and, in case of loans and
pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat borrowings, inclusive of directly attributable
diatribusikan secara langsung. transaction costs.
Liabilitas keuangan Grup mencakup utang The Group’s financial liabilities include trade
usaha, utang lain-lain, liabilitas yang masih payables, other payables, accrued liabilities
harus dibayar dan utang bank jangka pendek. and short-term bank loans.
Setelah pengakuan awal, utang usaha dan After initial recognition, trade payables, other
utang lain-lain, liabilitas yang masih harus payables, accrued liabilities and short-term
dibayar dan utang bank jangka pendek diukur bank loans are measured at amortized cost
pada biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar When an existing financial liability is replaced
dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi by another from the same lender on
pinjaman yang sama atas persyaratan yang substantially different terms, or the terms of an
secara substansial berbeda, atau bila existing financial liability are substantially
persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut modified, such an exchange or modification is
secara substansial dimodifikasi, pertukaran treated as derecognition of the original
atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat financial liability and recognition of a new
sebagai penghentian pengakuan liabilitas financial liability, and the difference in the
keuangan awal dan pengakuan liabilitas respective carrying amounts is recognized in
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat the consolidated statements of profit or loss
masing-masing liabilitas keuangan tersebut and other comprehensive income.
diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statements of financial position if,
jika, dan hanya jika, terdapat hak yang and only if, there is a currently enforceable
berkekuatan hukum untuk melakukan saling legal right to offset the recognized amounts
hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan and there is an intention to settle on a net
dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat basis, or to realize the assets and settle the
intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau liabilities simultaneously.
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara bersamaan.
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif pada setiap traded in active markets at each reporting date
tanggal pelaporan ditentukan dengan mengacu is determined by reference to quoted market
pada kuotasi harga pasar pada akhir periode prices at the end of the reporting period,
pelaporan, tanpa pengurangan untuk biaya without any deduction for transaction costs.
transaksi.
Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki For financial instruments where there is no
pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan active market, the fair value is determined
menggunakan teknik penilaian yang diizinkan using appropriate valuation techniques
oleh PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar” permitted by PSAK No. 68, “Fair Value
mengasumsikan bahwa aset atau liabilitas Measurement” assumes that the asset or
dipertukarkan dalam transaksi teratur antara liability is exchanged in orderly transaction
pelaku pasar untuk menjual aset atau between market participants to sell the asset
mengalihkan liabilitas pada tanggal or transfer the liability at the measurement
pengukuran dalam kondisi pasar saat ini. date in current market conditions.
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the EIR
dengan menggunakan metode SBE dikurangi method less any allowance for impairment and
penyisihan penurunan nilai dan pembayaran principal repayment or reduction. The
atau pengurangan pokok. Perhitungan ini calculation takes into account any premium or
mencakup seluruh premi atau diskonto pada discount on acquisition and includes
saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi transaction costs and fees that are an integral
serta komisi yang merupakan bagian tak part of the effective interest rate.
terpisahkan dari suku bunga efektif.
Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang A segment is a distinguishable component of
terlibat baik dalam menyediakan produk dan the Group that is engaged either in providing
jasa (segmen usaha), maupun dalam certain products (business segment), or in
menyediakan produk dan jasa dalam providing products within a particular economic
lingkungan ekonomi tertentu (segmen environment (geographical segment), which is
geografis), yang memiliki risiko dan imbalan subject to risks and rewards that are different
yang berbeda dari segmen lainnya. from those of other segments.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jumlah setiap unsur segmen yang dilaporkan The amount of each segment item reported
merupakan ukuran yang dilaporkan kepada shall be the measure reported to the chief
pengambil keputusan operasional untuk tujuan operating decision maker for the purposes of
pengambilan keputusan untuk mengalokasikan making decisions about allocating resources
sumber daya kepada segmen dan menilai to the segment and assessing its performance.
kinerjanya.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment as well as those that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. They are determined before intra-
Segmen ditentukan sebelum saldo dan group balances and intra-group transactions
transaksi antar grup dieliminasi sebagai bagian are eliminated as part of consolidation
dari proses konsolidasi. process.
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has
(baik bersifat hukum maupun bersifat a present obligation (legal or constructive), as
konstruktif), sebagai akibat peristiwa masa a result of a past event, it is probable that an
lalu, besar kemungkinan penyelesaian outflow of resources embodying economic
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar benefits will be required to settle the obligation
sumber daya yang mengandung manfaat and a reliable estimate can be made of the
ekonomi dan jumlah kewajiban tersebut dapat amount of the obligation.
diestimasi secara handal.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each reporting date
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan estimate. If it is no longer probable that an
besar tidak terjadi arus keluar sumber daya outflow of resources embodying economic
yang mengandung manfaat ekonomi untuk benefits will be required to settle the obligation,
menyelesaikan kewajiban tersebut, maka the provision is reversed.
provisi dibatalkan.
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam Contingent liabilities are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian, namun consolidated financial statements, but are
diungkapkan kecuali jika kemungkinan akan disclosed unless the possibility of an outflow of
terjadinya arus kas keluar berkaitan dengan resources embodying economic benefits is
kewajiban tersebut sangat kecil. remote.
Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan Contingent assets are not recognized in the
keuangan konsolidasian, tetapi diungkapkan consolidated financial statements, but are
apabila kemungkinan diperolehnya arus kas disclosed when an inflow of economic benefits
masuk dari aset tersebut cukup besar. is probable.
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred related to issuance of the
penerbitan saham Perusahaan kepada Company’s shares to public, are deducted
masyarakat disajikan sebagai pengurang dari from “Additional Paid In Capital” as a
“Tambahan Modal Disetor” pada bagian component of equity in the consolidated
ekuitas dalam laporan posisi keuangan statements of financial position.
konsolidasian.
33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share amounts are
membagi laba tahun berjalan yang dapat computed by dividing the income for the year
diatribusikan kepada pemilik entitas induk attributable to owners of the parent entity by
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham the weighted average number of ordinary
biasa yang beredar pada tahun yang shares outstanding during the year.
bersangkutan.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal potential ordinary shares as of December 31,
31 Desember 2017 dan 2016, dan oleh 2017 and 2016, and accordingly, no diluted
karenanya, laba per saham dilusian tidak earnings per share is calculated and presented
dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi in the consolidated statements of profit or loss
dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income.
konsolidasian.
u. Akuntansi Aset dan Liabilitas u. Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pengampunan Pajak Liabilities
Grup menerapkan PSAK No. 70 (2016), The Group applies PSAK No. 70 (2016),
“Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan “Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak”. Liabilities”.
PSAK ini mengatur perlakuan akuntasi atas This PSAK provides accounting treatment for
aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai assets and liabilities from Tax Amnesty in
dengan Undang-Undang Nomor 11 tahun accordance with Law No. 11 year 2016 about
2016 tentang Pengampunan Pajak Tax Amnesty ("Tax Amnesty Law") which
(“UU Pengampunan Pajak”) yang berlaku became effective on July 1, 2016.
efektif tanggal 1 Juli 2016.
PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakan PSAK No. 70 provides options in the initial
dalam pengakuan awal aset atau liabilitas recognition of the assets or liabilities arising
yang timbul dari pelaksanaan undang-undang from the implementation of the Tax Amnesty
pengampunan pajak, yaitu dengan mengikuti Law, whether to follow the relevant existing
SAK yang relevan menurut sifat aset atau SAK according to the nature of the assets or
liabilitas yang diakui (PSAK No. 70 Par. 06) liabilities recognized (General Approach) or to
atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam follow the provisions stated in PSAK No. 70
paragraf 10 hingga 23 PSAK No. 70 paragraphs 10 to 23 (Optional Approach). The
(Pendekatan Opsional). Keputusan yang decision made by the entity must be consistent
dibuat oleh entitas harus konsisten untuk for all recognized tax amnesty assets and/or
semua aset dan liabilitas pengampunan pajak liabilities.
yang diakui.
Grup mengakui aset dan liabilitas The Group recognized its tax amnesty assets
pengampunan pajak dalam laporan keuangan and liabilities in its consolidated financial
konsolidasiannya sesuai dengan SAK yang statements in accordance with the relevant
relevan untuk masing-masing aset atau SAK for each asset or liability.
liabilitas.
Tidak dilakukan penyajian kembali No restatement has been made since the
dikarenakan efek terhadap laporan keuangan effect to the consolidated financial statements
konsolidasian tidak material. is not material.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Peristiwa setelah akhir tahun yang Post year-end events that need adjustments
memerlukan penyesuaian dan menyediakan and provide additional information about the
informasi tambahan tentang posisi Company and Subsidiaries’ position at the
Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal reporting date (adjusting event) are reflected in
pelaporan (adjusting event) tercermin dalam the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
Peristiwa setelah pelaporan yang tidak Any post year-end event that is not an
memerlukan penyesuaian, diungkapkan dalam adjusting event is disclosed in the notes to the
laporan keuangan konsolidasian apabila consolidated financial statements when
material. material.
Grup menerapkan penyesuaian-penyesuaian The Group adopted the following 2016 annual
tahun 2016, berlaku efektif 1 Januari 2017 improvements effective January 1, 2017:
sebagai berikut:
- ISAK No. 31 - “Interpretasi atas Ruang - ISAK No. 31 - "Interpretation of the Scope
Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi” of PSAK No. 13: Investment Property"
ISAK No. 31 memberikan interpretasi atas ISAK No. 31 provides the interpretation of
karakteristik bangunan yang digunakan the characteristic of a building which is
sebagai bagian dari definisi properti used as a part of the definition of
investasi dalam PSAK No. 13: Properti investment property in PSAK No. 13:
Investasi. Bangunan sebagaimana Property Investment. Building as
dimaksud dalam definisi properti investasi mentioned in the definition of property
mengacu pada struktur yang memiliki investment refers to the structure with
karakteristik fisik yang umumnya physical characteristics commonly
diasosiasikan dengan suatu bangunan associated with a building, which usually
yang mengacu pada adanya dinding, refers to the existence of walls, floors, and
lantai, dan atap yang melekat pada aset. roofs attached to the asset.
- ISAK No. 32 - “Definisi dan Hierarki - ISAK No. 32 - “Definition and Hierarchy of
Standar Akuntansi Keuangan (SAK)” Financial Accounting Standard (SAK)”
ISAK No. 32 mengklarifikasi definisi dan ISAK No. 32 clarifies the definition and
hierarki SAK, khususnya ketika peraturan hierarchy of SAK, particularly in cases
pasar modal bertentangan dengan where pronuouncements issued by capital
pengaturan dalam PSAK/ISAK. markets regulators are in conflict with the
requirements of PSAK/SAK.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that the high-
pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi quality corporate bond market is valued
dinilai berdasarkan denominasi mata uang based on the denomination of the bond’s
obligasi tersebut dan bukan berdasarkan currency and not based on the country
negara di mana obligasi tersebut berada. where the bond existed.
- PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016) - "Aset - PSAK No. 58 (2016 Improvement) - “Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual current Assets Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan” Discontinued Operation”
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that the change
perubahan dari satu metode pelepasan ke from one disposal method to another is
metode pelepasan lainnya dianggap considered as a continuation of the initial
sebagai rencana awal yang berkelanjutan plan and not as a new disposal plan. The
dan bukan sebagai rencana pelepasan improvement also clarifies that this change
baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi in disposal method does not change the
bahwa perubahan metode pelepasan ini date an asset is classified as disposal
tidak mengubah tanggal klasifikasi asset or group.
sebagai aset atau kelompok lepasan.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated
mengharuskan manajemen untuk membuat financial statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam the reported amounts herein, and the related
laporan dan pengungkapan yang terkait, pada akhir disclosures, at the end of the reporting period.
periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai However, uncertainty about these assumptions and
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in outcomes that require a
penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada material adjustment to the carrying amount of the
aset dan liabilitas dalam periode pelaporan asset or liability affected in future periods.
berikutnya.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Group’s accounting
Grup, manajemen telah membuat keputusan policies, management has made the following
berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan judgments, which have the most significant effect
terhadap jumlah yang diakui dalam laporan on the amounts recognized in the consolidated
keuangan konsolidasi: financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and
keuangan dengan mempertimbangkan definisi financial liabilities by judging if they meet the
yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014).
dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan Accordingly, the financial assets and financial
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan liabilities are accounted for in accordance with the
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Group’s accounting policies disclosed in Note 2p.
Catatan 2p.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang - Evaluasi Allowance for Impairment of Receivables -
Individual Individual Assessment
Grup mengevaluasi akun tertentu yang mana The Group evaluates specific accounts where it
diketahui bahwa pelanggan tersebut tidak dapat has information that certain customers are unable
memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal to meet their financial obligations. In these cases,
tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan the Group uses judgment, based on available facts
fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun and circumstances, including but not limited to, the
tidak terbatas pada jangka waktu hubungan length of its relationship with the customer and the
dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan customer’s current credit status based on any
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang available third party credit reports and known
tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, market factors, to record specific provisions for
untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang customers against amounts due to reduce its
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang receivable amounts that the Group expects to
diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi collect. These specific provisions are re-evaluated
spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika and adjusted as additional information received
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi affects the amounts of allowance for impairment of
jumlah cadangan kerugian atas penurunan nilai receivables. Further details are disclosed in Note 6.
piutang usaha. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan
dalam Catatan 6.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya, assets and liabilities within the next financial year
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan are disclosed below. The Group based its
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia assumptions and estimates on parameters
pada saat laporan keuangan konsolidasian available when the consolidated financial
disusun. statements were prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Existing circumstances and assumptions about
depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar future developments may change due to market
atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan changes or circumstances arising beyond the
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada control of the Group. Such changes are reflected
saat terjadinya. in the assumptions as they occur.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Allowance for Decline in Market Value and
Persediaan Obsolescence of Inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market value and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan obsolescence of inventories is estimated based on
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak available facts and circumstances, including but not
terbatas pada kondisi fisik persediaan yang dimiliki, limited to, the inventories’ own physical conditions,
harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan their market selling prices, estimated costs of
estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. completion and estimated costs to be incurred for
Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika their sales. The provisions are re-evaluated and
terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi adjusted as additional information received affects
jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan the amount estimated. The carrying amounts of the
Grup diungkapkan dalam Catatan 8. Group’s inventories are disclosed in Note 8.
Penentuan biaya liabilitas imbalan kerja Grup The determination of the Group’s cost for employee
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan benefits liabilities depends on its selection of
oleh aktuaris independen dalam menghitung certain assumptions used by the independent
jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk actuaries in calculating such amounts. Those
antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji assumptions include among others, discount rates,
tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan annual salary increase rate, annual employee turn-
tahunan, tingkat cacat, umur pensiun dan tingkat over rate, disability rate, retirement age and
kematian. mortality rate.
Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang Actual results that differ from the Group’s
ditetapkan Grup diakui segera pada laporan posisi assumptions are recognized immediately in the
keuangan konsolidasian dengan debit atau kredit consolidated statement of financial position with a
ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif corresponding debit or credit to retained earnings
lainnya dalam periode terjadinya. Meskipun Grup through other comprehensive income in the period
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar which they occur. While the Group believes that its
dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual assumptions are reasonable and appropriate,
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang significant differences in the Group’s actual results
ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara or significant changes in the Group’s assumptions
material liabilitas diestimasi atas pensiun dan may materially affect its estimated liabilities for
imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. pension and employee benefits and net employee
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan benefits expense. Further details are disclosed in
2l dan 19. Notes 2l and 19.
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis Management properly estimates the useful lives of
aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini these fixed assets to be within 4 to 20 years. These
merupakan masa manfaat ekonomis yang secara are common life expectancies applied in the
umum diharapkan dalam industri di mana Grup industries where the Group conducts its
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat businesses. Changes in the expected level of
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat usage and technological development could impact
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai the economic useful lives and the residual values
sisa aset, dan karenanya beban penyusutan masa of these assets, and therefore future depreciation
depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci charges could be revised. Further details are
diungkapkan dalam Catatan 2i dan 11. disclosed in Notes 2i and 11.
38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Group recorded certain financial assets and
berdasarkan nilai wajar pada pengakuan awal, liabilities initially based on fair values, which
yang mengharuskan penggunaan estimasi requires the use of accounting estimates. While
akuntansi. Sementara komponen signifikan atas significant components of fair value measurement
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan were determined using verifiable objective
bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah evidences, the amount of changes in fair values
perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup would differ if the Group utilized different valuation
menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. methodology. Any changes in fair values of these
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan financial assets and liabilities would affect directly
tersebut dapat mempengaruhi secara langsung the Group’s consolidated statements of profit or
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif loss and other comprehensive income (Note 26).
lain konsolidasian Grup (Catatan 26).
2017 2016
39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2017 2016
2017 2016
Akun ini merupakan investasi pada reksadana This account represents investment in mutual
pada PT Minna Padi Investama Tbk dan PT Mega funds in PT Minna Padi Investama Tbk and
Asset Management, pihak ketiga, dengan rincian PT Mega Asset Management, third parties, with
sebagai berikut: details as follows:
Nama Investasi Nilai Aset Bersih per Unit/ Saldo Akhir Unit/ Nilai Pasar/
pada Reksadana/ Net Asset Value per Unit Ending Unit Balance Market Value
Nama Perusahaan/ Name of the Investment
Name of the Company in Mutual Fund 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Entitas Anak/Subsidiaries
PT Gelora Djaja Minna Padi Pasopati Saham 1.236 - 6.064.499 - 7.492.713.121 -
Minna Padi Property Plus - 968 - 7.381.579 - 7.145.117.045
Mega Asset Mixed - 1.026 - 1.640.241 - 1.682.225.537
Selisih antara total nilai akuisisi masing-masing The difference in value between the total original
sebesar Rp12.970.000.000 dan Rp16.807.000.000 acquisition cost of Rp12,970,000,000 and
dan nilai pasar masing-masing sebesar diatas, Rp16,807,000,000 and total market values per
setelah dikurangi bagian kepentingan non- above, net of non-controlling interest portion, is
pengendali, dicatat sebagai penghasilan recorded as other comprehensive income as of
komprehensif lain pada tanggal 31 Desember 2017 December 31, 2017 and 2016, respectively.
dan 2016.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian atas piutang usaha berdasarkan pelanggan Details of trade receivables based on customers
adalah sebagai berikut: are as follows:
2017 2016
Rincian berdasarkan mata uang adalah sebagai Details by currency are as follows:
berikut:
2017 2016
41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables are as
berikut: follows:
2017 2016
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang Management is of the opinion that all trade
usaha dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan receivables are fully collectible, therefore, no
cadangan penurunan nilai piutang usaha. allowance for impairment of trade receivables is
required.
Piutang usaha PT Gelora Djaja dari PT Gawih Jaya PT Gelora Djaja’s trade receivables from
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, PT Gawih Jaya as of December 31, 2017 and
masing-masing sebesar Rp103.000.000 dan 2016, amounting to Rp103,000,000 and
Rp120.000.000.000, dijadikan jaminan untuk Rp120,000,000,000, respectively were used as
fasilitas pinjaman dari PT Bank Danamon collateral for loan facility from PT Bank Danamon
Indonesia Tbk (Catatan 15). Indonesia Tbk (Note 15).
2017 2016
Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang Management is of the opinion that all other
lain-lain dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan receivables are fully collectible, therefore, no
penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain. allowance for impairment of other receivables is
required.
42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2017 2016
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Group’s
persediaan Grup diasuransikan terhadap risiko inventories are insured against risks of loss,
kehilangan, kehancuran atau kerusakan dengan destruction or damage with the sum insured
nilai pertanggungan masing-masing sebesar amounting to Rp609,150,000,000 and
Rp609.150.000.000 dan Rp630.450.000.000, Rp630,450,000,000, respectively, which the
dimana manajemen berkeyakinan bahwa nilai management believes is adequate to cover
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan possible losses from such risks.
kerugian atas risiko-risiko tersebut.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat Management is of the opinion that the carrying
persediaan pada tanggal 31 Desember 2017 dan amount of inventories as of December 31, 2017
2016, mendekati nilai realisasi neto-nya. and 2016, approximates their net realizable value.
2017 2016
43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Bangunan 41.991.169.909 4.809.905.904 - - 46.801.075.813 Building
Mesin dan
peralatan 194.894.547.949 35.256.844.446 2.374.545.165 - 227.776.847.230 Machinery and equipment
Peralatan kantor 17.826.995.764 3.709.000.538 188.254.722 - 21.347.741.580 Office equipment
Kendaraan 33.164.579.792 7.858.325.493 4.635.224.069 - 36.387.681.216 Vehicles
2016
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Bangunan 37.595.648.096 4.395.521.813 - - 41.991.169.909 Building
Mesin dan
peralatan 167.691.425.497 34.833.848.450 7.630.725.998 - 194.894.547.949 Machinery and equipment
Peralatan kantor 15.542.753.962 3.871.230.976 1.586.989.174 - 17.826.995.764 Office equipment
Kendaraan 31.803.443.229 7.989.909.278 6.628.772.715 - 33.164.579.792 Vehicles
Tanah yang dimiliki oleh Perusahaan dan Entitas The titles of land, which are owned by the
Anak, seluas sekitar 424.554 meter persegi berupa Company and Subsidiaries, totaling 424,554
Hak Guna Bangunan (HGB) pada tanggal square meters as of December 31, 2017, represent
31 Desember 2017. HGB tersebut akan berakhir Hak Guna Bangunan (HGB). The HGB will expire
pada berbagai tanggal antara tahun 2022 sampai on various dates from year 2022 to 2045. The
dengan 2045. Manajemen Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries’ management believes
Anak berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat that the HGB can be renewed upon expiry.
diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut.
44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2017 2016
Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Sale of fixed assets is as follows:
2017 2016
Laba Penjualan Aset Tetap 1.521.487.244 3.445.809.563 Gain on Sale of Fixed Assets
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Group’s
bangunan, mesin, peralatan kantor dan kendaraan building, machinery, office equipment and vehicles
Grup telah diasuransikan terhadap risiko are insured against fire risk and other risk with the
kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai sum insured of Rp414,081,649,750 and
pertanggungan masing-masing sebesar Rp382,635,377,750, respectively, which the
Rp414.081.649.750 dan Rp382.635.377.750, management believes adequate to cover possible
dimana manajemen berkeyakinan bahwa nilai losses from such risks.
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan
kerugian atas risiko-risiko tersebut.
Aset Perusahaan berupa mesin sebesar The Company’s assets - machinery amounting to
Rp7.500.000.000 pada tanggal 31 Desember 2017, Rp7,500,000,000 as of December 31, 2017, were
dijadikan jaminan untuk fasilitas pinjaman dari used as collateral for loan facilities from PT Bank
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Catatan 15). Danamon Indonesia Tbk (Note 15).
Berdasarkan hasil evaluasi manajemen Grup, tidak Based on the evaluation of the Group’s
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang management, there are no events or changes in
mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap circumstances which may indicate impairment in
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. the value of fixed assets as of December 31, 2017
and 2016.
Aset dalam penyelesaian terdiri dari mesin dan Construction in progress pertains to both
bangunan dengan rincian berikut: machinery and building with details as follow:
2017 2016
45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Informasi aset dalam penyelesaian untuk Information on the construction in progress for
bangunan adalah sebagai berikut: buildings are as follows:
2017 2016
Estimasi persentase penyelesaian 85% - 95% 10% - 95% Estimated percentage of completion
Estimasi tahun penyelesaian 2018 2017 Estimated completion year
Informasi aset dalam penyelesaian untuk mesin Information on the construction in progress for
adalah sebagai berikut: machineries are as follows:
2017 2016
`
2017 2016
a. Rincian berdasarkan pemasok yang muncul a. Details by supplier arising from excise duty
dari pembelian pita cukai, bahan baku dan ribbons, raw and supporting material purchases
pembantu adalah sebagai berikut: are as follows :
2017 2016
Pihak Berelasi (Catatan 30) 659.826.825 1.073.863.339 Related Parties (Note 30)
46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
b. Rincian berdasarkan mata uang adalah sebagai b. Details by currency are as follows:
berikut:
2017 2016
c. Analisis umur utang usaha adalah sebagai c. The aging analysis of trade payables are as
berikut: follows:
2017 2016
a. Rincian berdasarkan pemasok yang muncul a. Details by supplier arising from value added tax
dari pajak pertambahan nilai cukai, pembelian on excise, purchase of fixed assets, purchase of
aset tetap, pembelian seragam, listrik dan uniforms, electricity and promotion are as
promosi adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
Pihak Berelasi (Catatan 30) 29.628.000 107.690.422 Related Parties (Note 30)
47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: Details of this account are as follows:
2017 2016
Rupiah Rupiah
Perusahaan The Company
Pihak Ketiga Third Party
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.000.000.000 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
- Pinjaman Rekening Koran digunakan untuk - The Bank Overdraft Credit is used for
modal kerja dengan nilai pinjaman working capital with maximum credit limit
maksimum sebesar Rp10.000.000.000. amounting to Rp10,000,000,000. This facility
Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal will mature on November 19, 2018. The
19 November 2018. Tingkat bunga efektif effective interest rate for this facility is
yang dibebankan sebesar 10,50% - 10.50% - 11.00% per annum. As of
11,00% per tahun. Pada tanggal December 31, 2017 and 2016, the
31 Desember 2017 dan 2016, saldo untuk outstanding loan balance for this facility
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp12,137,834 and
Rp12.137.834 dan Rp5.857.640. Rp5,857,640, respectively.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) 2. 1. PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)
Entitas anak (PT Gelora Djaja) (lanjutan) Subsidiary (PT Gelora Djaja) (continued)
- Pinjaman Tetap digunakan untuk modal - The Fixed Loan is used for working capital
kerja dengan nilai pinjaman maksimum purposes with a maximum credit limit
sebesar Rp90.000.000.000. Fasilitas ini amounting to Rp90,000,000,000. This
akan jatuh tempo pada tanggal facility will mature on November 19, 2018.
19 November 2018. Tingkat bunga efektif The effective interest rate for this facility is
untuk fasilitas ini adalah sebesar 8.75% - 9.25% per annum. As of
8,75% - 9,25% per tahun. Pada tanggal December 31, 2017 and 2016, the
31 Desember 2017 dan 2016, saldo untuk outstanding loan balance for this facility
pinjaman ini masing-masing sebesar amounted to Rp34,500,000,000 and
Rp34.500.000.000 dan Rp45.000.000.000. Rp45,000,000,000, respectively.
Jaminan atas fasilitas kredit tersebut berupa Collaterals for the credit facilities are
persediaan berupa tembakau dan cengkeh inventories of tobacco and cloves (Note 8).
(Catatan 8).
Selama periode perjanjian kredit, PT Gelora During the period of the loan, PT Gelora Djaja
Djaja tanpa pemberitahuan/persetujuan tertulis without written notification/approval to CIMB
kepada CIMB Niaga tidak boleh melakukan, Niaga is not allowed to carry out, among
antara lain, hal-hal sebagai berikut: others, the following activities:
Pada tanggal 1 Juni 2017, PT Gelora Djaja On June 1, 2017, PT Gelora Djaja sent written
memberikan pemberitahuan tertulis kepada notification to CIMB Niaga in relation with the
CIMB Niaga sehubungan dengan pembagian dividend distribution for the year 2016.
dividen tahun buku 2016.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Berdasarkan Akta Notaris J. Andy Hartanto, Based on Notarial Deed of J. Andy Hartanto,
S.H., No. 36 tanggal 25 Januari 2017, S.H., No. 36 dated January 25, 2017, the
Perusahaan melakukan perjanjian kredit Company entered into a loan agreement with
dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. The Loan is
Pinjaman tersebut digunakan untuk modal used for working capital purposes with a
kerja dengan nilai pinjaman maksimum maximum credit limit amounting to
sebesar Rp6.000.000.000. Fasilitas ini jatuh Rp6,000,000,000. This facility matured on
tempo pada tanggal 14 Oktober 2017. October 14, 2017. This agreement has been
Perjanjian ini telah diperpanjang hingga extended until October 14, 2018. The effective
14 Oktober 2018. Tingkat bunga efektif untuk interest rate for this facility is 9.75% - 10.00%
fasilitas ini adalah sebesar 9,75% - 10,00% per annum. As of December 31, 2017 and 2016,
per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2017 the outstanding loan balance for this facility
dan 2016, saldo untuk pinjaman ini masing- amounted to Rp1,000,000,000 and nil,
masing sebesar Rp1.000.000.000 dan nihil. respectively.
Jaminan atas fasilitas kredit tersebut berupa Collaterals for the credit facilities are machine
mesin (Catatan 11) dan piutang usaha (Note 11) and trade receivables (Note 6).
(Catatan 6).
Selama periode perjanjian kredit, Perusahaan - During the period of the loan, the Company
tanpa persetujuan tertulis kepada PT Bank without written approval to PT Bank Danamon
Danamon Indonesia Tbk tidak boleh Indonesia Tbk is not allowed to carry out,
melakukan, antara lain, hal-hal sebagai among others, the following activities:
berikut:
a. Melakukan peleburan, penggabungan, - a. Enter into merger, consolidation,
pengambilalihan atau pembubaran; acquisition, or liquidation;
b. Menjual, menyewakan, menyerahkan - b. Sell, lease, transfer or otherwise dispose
sebagian atau seluruh aset, kecuali significant portion or entire asset, except
dalam rangka menjalankan kegiatan those carried out in the normal course of
usaha normal; its business;
c. Memperoleh pinjaman uang, - c. Incur any new indebtedness or create,
mengizinkan ada hak gadai atas aset incur or permit to exist any lien or security
yang ada atau yang akan datang, interest on its existing and future assets,
memberikan jaminan untuk keuntungan issue guarantees or indemnities in favor of
dari pihak ketiga manapun; any indebtedness of any third party;
d. Mengubah status kelembagaan, - d. Change the nature of the Company,
Anggaran Dasar, susunan Komisaris dan Articles of Association, Boards of
Direksi serta para Pemegang Saham; Commissioner and Director and
dan Shareholder structures; and
e. Melakukan pembayaran kembali atas e. Make repayment of borrowings.
pinjaman.
Perusahaan harus menjaga rasio keuangan The Company must maintain the following
sebagai berikut: financial ratios:
a. Interest Coverage Ratio, minimal a. Interest Coverage Ratio, minimum of 1
sebesar 1 (satu) kali; dan (one) time; and
b. Debt Service Coverage Ratio, minimal b. Debt Service Coverage Ratio, minimum of
sebesar 1 (satu) kali. 1 (one) time.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Berdasarkan Akta Notaris J. Andy Hartanto, Based on Notarial Deed of J. Andy Hartanto,
S.H., No. 23 tanggal 4 Maret 2010, PT Gelora S.H., No. 23 dated March 4, 2010, PT Gelora
Djaja melakukan perjanjian kredit dengan Djaja entered into a loan agreement with
PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Perjanjian PT Bank Danamon Indonesia Tbk. The loan
kredit tersebut telah diubah dari waktu ke agreement has been amended several times.
waktu. Perubahan terakhir dilakukan pada The latest amendment was made on
tanggal 13 Oktober 2017 berkaitan dengan October 13, 2017 which extends the period of
perpanjangan jangka waktu kredit fasilitas loan until October 14, 2018. The effective
pinjaman sampai dengan tanggal 14 Oktober interest rate for this facility is 9.00% - 10.50%
2018. Tingkat bunga efektif yang dibebankan per annum. The facilities will be used for
sebesar 9,00% - 10,50% per tahun. Fasilitas working capital purposes, issuance of letter of
kredit ini digunakan untuk pembiayaan credit for import of raw materials purchases
keperluan modal kerja, penerbitan Letter of (such as tobacco and tobacco sauce) and spare
Credit impor untuk pembelian bahan baku parts and to finance excie duties ribbons
(antara lain tembakau dan saus tembakau) dan payable. The facilities of this credit are as
suku cadang dan untuk pembiayaan utang pita follows:
cukai. Fasilitas kredit tersebut terdiri dari:
- Fasilitas Omnibus (revolving loan) - Omnibus Facility (revolving loan) with
dengan nilai maksimal sebesar maximum credit amounting to
Rp158.000.000.000. Fasilitas kredit Rp158,000,000,000. This facility has sub-
tersebut memiliki sub limit penggunaan limits which are Bank Guarantee amounting
berupa Bank Garansi sebesar to Rp158,000,000,000 or import Letter of
Rp158.000.000.000 atau Letter of Credit Credit for amounting to US$12,000,000.
impor sebesar AS$12.000.000. Jangka Usage period for bank guarantee is 360
waktu penggunaan bank garansi selama days and for import Letters of Credit is 180
360 hari dan untuk Letter of Credit impor days. As of December 31, 2017 and 2016,
selama 180 hari. Pada tanggal the outstanding loan balance for this facility
31 Desember 2017 dan 2016, saldo amounted to Rp10,000,000,000 and
untuk pinjaman ini masing-masing Rp39,000,000,000, respectively.
sebesar Rp10.000.000.000 dan
Rp39.000.000.000.
- Kredit Rekening Koran digunakan untuk - Bank Overdraft Facility is used for working
pembiayaan keperluan modal kerja dengan capital purposes with maximum credit facility
nilai maksimal sebesar Rp5.000.000.000. amounting to Rp5,000,000,000. As of
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016, there is no
2016, tidak terdapat saldo utang atas outstanding balance on this credit facility.
fasilitas ini.
- Fasilitas Open Account Financing Import - Open Account Financing Import Facility
(seasonal limit) dengan nilai maksimal (seasonal limit) with maximum credit
sebesar Rp190.000.000.000. Pada tanggal amounting to Rp190,000,000,000. As of
31 Desember 2017 dan 2016, saldo December 31, 2017 and 2016, the
untuk pinjaman ini masing-masing outstanding loan balance for this facility
sebesar Rp27.894.653.600 dan amounted to Rp27,894,653,600 and
Rp126.737.579.365. Rp126,737,579,365, respectively.
Jaminan atas fasilitas di atas berupa a. P The collaterals of the above facilities are
persediaan tembakau dan cengkeh PT Gelora secured by PT Gelora Djaja’s tobacco and
Djaja (Catatan 8), piutang usaha PT Gelora cloves (Note 8), PT Gelora Djaja’s trade
Djaja dari PT Gawih Jaya (Catatan 6) dan receivables from PT Gawih Jaya (Note 6) and
jaminan Perusahaan dari PT Gawih Jaya. the Company’s corporate guarantee from
PT Gawih Jaya.
Nilai jaminan untuk jaminan tersebut diatas Total
a. Pamount of the above collaterals comprises
sebesar 100% dari jumlah yang terhutang 100% from outstanding loan according to credit
(outstanding) pinjaman berdasarkan fasilitas facilities.
kredit.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas anak (PT Gelora Djaja) (lanjutan) Subsidiary (PT Gelora Djaja)
f. (continued)
Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 089/7880/ Based on Loan Agreement No. 089/7880/
KRED/KYO/00 pada tanggal 8 Desember 2000, KRED/KYO/00 dated December 8, 2000,
PT Gelora Djaja memperoleh fasilitas kredit lokal PT Gelora Djaja entered into a local credit
(rekening koran) dari PT Bank Central Asia Tbk facility (overdraft) agreement with PT Bank
(BCA). Perjanjian kredit tersebut telah diubah Central Asia Tbk (BCA). The agreement was
beberapa kali. Perubahan terakhir berdasarkan amended for several times. The latest was
Pemberitahuan Pemberian Kredit No. 0534/ based on Notice of Credit Agreement No. 0534/
SPPJ/7880/2017 pada tanggal 7 Juli 2017 untuk SPPJ/7880/2017 dated July 7, 2017, which
memperpanjang sementara jangka waktu temporarily extends the period of loan until
fasilitas pinjaman yang akan jatuh tempo pada June 8, 2018. The effective interest rate for this
tanggal 8 Juni 2018. Tingkat bunga efektif yang facility is 11% per annum. This credit facility is
dibebankan sebesar 11% per tahun. Fasilitas used for working capital purposes. As of
kredit tersebut digunakan untuk modal kerja. December 31, 2017 and 2016, the outstanding
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, balance for this facility amounted to
saldo utang pinjaman ini masing- Rp4,344,527,495 and Rp2,524,690,561,
masing sebesar Rp4.344.527.495 dan respectively.
Rp2.524.690.561.
Jaminan atas fasilitas kredit diatas berupa The collaterals of the above credit facility are
a.
persediaan tembakau PT Gelora Djaja PT Gelora Djaja’s tobacco inventory (Note 8).
(Catatan 8).
Selama periode perjanjian kredit, tanpa - During the period of the loan, PT Gelora Djaja
persetujuan tertulis dari BCA, PT Gelora Djaja is not allowed to carry out the following
tidak diizinkan melakukan hal-hal berikut, activities without written approval from BCA,
antara lain: among others :
- Memperoleh tambahan pinjaman dari bank - - Obtain an additional loan from other banks
atau lembaga keuangan lainnya; and or other financial institution;
- Meminjamkan uang termasuk tetapi tidak - - Lend money to other companies including
terbatas kepada perusahaan berafiliasi but not limited to affiliated companies except
kecuali untuk kegiatan operasional sehari- for daily operational activities;
hari;
- Tidak diizinkan melakukan penggabungan, - - Not allowed to enter into merger,
pengambilalihan, maupun pembubaran; acquisition, and liquidation;
52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas anak (PT Gelora Djaja) (lanjutan) c. Subsidiary (PT Gelora Djaja) (continued)
2017 2016
Pajak penghasilan pasal 21 4.122.699 60.737.024 Income tax article 21
Pajak pertambahan nilai: Value - added taxes:
Pita cukai 18.887.049.695 25.068.768.232 Excise duty ribbons
Masukan 5.181.808.156 10.138.008.202 Input
Total 24.072.980.550 35.267.513.458 Total
Beban (manfaat) pajak Perusahaan dan Entitas Tax expense (benefit) of the Company and
Anak terdiri dari: Subsidiaries are as follows:
2017 2016
Perusahaan The Company
Kini 1.341.184.500 - Current
Tangguhan (56.392.057) 17.416.289 Deferred
1.284.792.443 17.416.289
12.616.724.918 30.355.274.095
53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2017 2016
Konsolidasian Consolidated
Kini 11.362.605.250 29.182.326.250 Current
Tangguhan 2.538.912.111 1.190.364.134 Deferred
Beban Pajak Penghasilan - Neto 13.901.517.361 30.372.690.384 Income Tax Expense - Net
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation between the income tax
yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak expense calculated by applying the applicable
yang berlaku dari laba sebelum beban pajak tax rate on the income before tax expense as
penghasilan seperti yang dilaporkan pada shown in the consolidated statements of profit
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif or loss and other comprehensive income is as
lain konsolidasian adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The reconciliation between income before
penghasilan menurut laporan laba rugi dan income tax expense as shown in the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian consolidated statements of profit or loss and
dengan laba kena pajak (rugi fiskal) adalah other comprehensive income and estimated
sebagai berikut: taxable income (fiscal loss) is as follows:
54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2017 2016
Taksiran laba kena pajak (rugi fiskal) 10.584.965.249 (3.387.083.090) Estimated taxable income (fiscal loss)
Penghasilan kena pajak (rugi fiskal) 5.364.738.943 (5.220.226.306) Taxable income (fiscal losses)
(723.717.532) (829.228.000)
55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba kena pajak (rugi fiskal) Perusahaan untuk Taxable income (fiscal loss) of the Company for
tahun fiskal 2017 dan 2016 hasil rekonsiliasi, fiscal years 2017 and 2016 resulting from the
seperti yang tercantum dalam tabel diatas reconciliation as shown in the table above will
menjadi dasar dalam pengisian Surat be the basis for filing the Corporate Annual Tax
Pemberitahuan Tahunan PPh Badan yang Returns submitted to the Tax Office.
disampaikan ke Kantor Pajak.
(Dibebankan)
Dikreditkan
Saldo ke Laporan Saldo
Awal/ Laba Rugi/ Dikreditkan Akhir/
Beginning (Charged)/ ke Ekuitas/ Ending
Balance Credited to Credited Balance
2017 Profit or Loss to Equity 2017
Aset Pajak Tangguhan - Neto 5.064.522.773 (3.089.085.555) 7.321.635.960 9.297.073.178 Deferred Tax Assets - Net
Liabilitas Pajak Tangguhan - Neto (550.173.444) 550.173.444 - - Deferred Tax Liability - Net
(Dibebankan)
Dikreditkan (Dibebankan)
Saldo ke Laporan Dikreditkan Saldo
Awal/ Laba Rugi/ ke Ekuitas/ Akhir/
Beginning (Charged)/ (Charged) Ending
Balance Credited to Credited Balance
2016 Profit or Loss to Equity 2016
Aset Pajak Tangguhan - Neto 4.781.020.574 827.163.981 (543.661.782) 5.064.522.773 Deferred Tax Assets - Net
Liabilitas Pajak Tangguhan - Neto (1.001.570.840) (2.017.528.115) 2.468.925.511 (550.173.444) Deferred Tax Liability - Net
56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset Management of the Group is of the opinion that
pajak tangguhan tersebut dapat digunakan the above deferred tax assets may be utilized
seluruhnya terhadap penghasilan kena pajak di against taxable income in the future.
masa yang akan datang.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company did not
tidak mengakui aset pajak tangguhan sebesar provide deferred tax asset amounting to
Rp1.305.056.577 yang berasal dari akumulasi Rp1,305,056,577 for the accumulated tax loss
rugi fiskal Perusahaan sebesar of the Company amounting to Rp5,220,226,306
Rp5.220.226.306 karena manajemen since the Company’s management expects that
Perusahaan berkeyakinan aset pajak deferred tax asset will not be utilized. The fiscal
tangguhan tersebut tidak akan dapat losses of the Company will expire on periods
digunakan. Rugi fiskal Perusahaan akan between 2020 and 2021. As of December 31,
kadaluwarsa antara tahun 2020 hingga 2021. 2017, the Company has utilized the fiscal losses
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan to reduce the current tax expense.
telah menggunakan rugi fiskal tersebut untuk
mengurangi beban pajak kini.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Group
Grup tidak mengakui aset pajak tangguhan did not provide deferred tax asset amounting to
masing-masing sebesar Rp356.589.025 dan Rp356,589,025 and Rp356,739,025,
Rp356.739.025 yang berasal dari akumulasi respectively, for accumulated tax loss carry
rugi fiskal PT Galan Gelora Djaja, entitas anak, forward from PT Galan Gelora Djaja, a
masing-masing sebesar Rp1.426.356.098 dan subsidiary, amounting to Rp1,426,356,098 and
Rp1.426.956.098 karena manajemen Grup Rp1,426,956,098, respectively, since the Group
berkeyakinan aset pajak tangguhan tersebut expects that deferred tax asset will not be
tidak akan dapat digunakan. utilized.
Perusahaan Company
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2017,
31 Desember 2017, Perusahaan menerima the Company received Underpayment Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Assessment Letter (SKPKB) of Corporate
atas Pajak Penghasilan Badan untuk tahun Income Taxes for fiscal year 2015 from
pajak 2015 dari Direktorat Jenderal Pajak Directorate General of Taxes (DJP) amounting
(DJP) sejumlah Rp462.599.255 dan telah to Rp462,599,255 which has been paid by the
dibayarkan oleh Perusahaan. Pada tanggal Company. On June 15, 2017, the Company has
15 Juni 2017, Perusahaan telah mengajukan filed an objection therein recorded the amount
keberatan atas SKPKB tersebut sehingga as part of “Other Assets - Estimated claim for
dicatat sebagai bagian “Aset lain-lain - tax refund” (Note 12). As of the issuance date of
Taksiran tagihan pajak penghasilan” (Catatan the consolidated financial statement, the result
12). Sampai tanggal laporan keuangan of objection has not been decided yet.
konsolidasian, hasil dari keberatan tersebut
belum diketahui.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016,
31 Desember 2016, Perusahaan menerima the Company received Underpayment Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Assessment Letter (SKPKB) of Income Taxes
atas Pajak Penghasilan Badan untuk tahun for fiscal year 2014 from DJP amounting to
pajak 2014 dari DJP sejumlah Rp46.416.385 Rp46,416,385 which has been paid by the
dan telah dibayarkan oleh Perusahaan. Pada Company. In 2016, the Company filed an
tahun 2016, Perusahaan sedang dalam proses objection therein which is still in process and
pengajuan keberatan atas SKPKB tersebut recorded the amount as part of “Other Assets -
sehingga dicatat sebagai bagian “Aset lain-lain Estimated claim for tax refund” (Note 12).
- Taksiran tagihan pajak penghasilan”
(Catatan 12).
57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 21 Juni 2017, kantor pajak telah On June 21, 2017, tax office has issued the
mengeluarkan surat keputusan untuk decision letter to grant approval for most of the
mengabulkan sebagian keberatan atas SKPKB objections for SKPKB of corporate income tax
Pajak Penghasilan Badan untuk tahun pajak for fiscal year 2014 amounting to Rp8,302,779
2014 sebesar Rp8.302.779 dan telah and the Company has received refund for
menerima pengembalian tersebut pada bulan overpayment on SKPKB in July 2017. In relation
Juli 2017. Atas keputusan tersebut, with that decision, the Company submitted an
Perusahaan mengajukan surat banding ke appeal to the Tax Court for Overpayment of
Pengadilan Pajak atas lebih bayar senilai corporate income tax amounting to
Rp1.962.628.556 pada tanggal 15 September Rp1,962,628,556 on September 15, 2017. As of
2017. Sampai dengan tanggal laporan the issuance date of the consolidated financial
keuangan konsolidasian, hasil dari banding statement, the result of the appeal has not been
tersebut belum diketahui. decided yet.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2015,
31 Desember 2015, Perusahaan menerima the Company received Overpayment Tax
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Assessment Letter (SKPLB) for fiscal year 2013
untuk tahun pajak 2013 dari DJP sejumlah from the DJP amounting to Rp1,424,708,886.
Rp1.424.708.886. Atas SKPLB di atas, For the above SKPLB received, the Company
Perusahan tidak mengajukan keberatan dan did not appeal an objection to the assessment
telah menerima pembayaran atas SKPLB and received the payment of that SKPLB.
tersebut.
Pada tanggal 10 April 2014, Perusahaan juga On April 10, 2014, the Company received
menerima SKPKB atas Pajak Penghasilan SKPKB for fiscal year 2012 amounting to
Badan untuk tahun pajak 2012 sejumlah Rp1,259,520,471, which has been paid by the
Rp1.259.520.471 dan telah dibayarkan oleh Company. In 2016, the Company filed an
Perusahaan. Pada tahun 2016, Perusahaan objection therein which is still in process and
sedang dalam proses pengajuan keberatan recorded the amount as part of “Other Assets -
atas SKPKB tersebut sehingga dicatat sebagai Estimated claim for tax refund” (Note 12).
bagian “Aset lain-lain - Taksiran tagihan pajak
penghasilan” (Catatan 12).
Pada tanggal 14 Maret 2017, Pengadilan pajak On March 14, 2017, the tax court granted all of
mengabulkan permohonan banding the Company’s appeal of objections for SKPKB
Perusahaan tentang Keberatan atas SKPKB of corporate income tax for fiscal year 2012 and
Pajak Penghasilan Badan untuk tahun pajak determined that the Company’s tax
2012 dan menetapkan pajak lebih bayar overpayment amounted to Rp897,354,349. In
sebesar Rp897.354.349. Atas putusan relation with that decision, the Company has
tersebut, perusahaan telah menerima received refund of SKPKB overpayment in
pengembalian kelebihan SKPKB pada bulan May 2017 amounting to Rp2,156,874,820.
Mei 2017 sebesar Rp2.156.874.820.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2017,
31 Desember 2017, PT Gelora Djaja menerima PT Gelora Djaja received Tax Collection Letter
Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak (STP) of Income Taxes Article 4 (2) for fiscal
Penghasilan Pasal 4 ayat 2 untuk tahun pajak year 2016 from Directorate General of Taxes
2016 dari Direktorat Jenderal Pajak sejumlah amounting to Rp16,326. PT Gelora Djaja did not
Rp16.326. PT Gelora Djaja tidak mengajukan appeal an objection to the assessment and paid
keberatan dan telah melakukan pembayaran the payment of that STP which were recorded
atas STP tersebut yang dicatat sebagai bagian as part of other expenses for the year ended
beban lain-lain untuk tahun yang berakhir pada December 31, 2017.
tanggal 31 Desember 2017.
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016,
31 Desember 2016, PT Gelora Djaja menerima PT Gelora Djaja received Tax Audit Result
Surat Hasil Pemeriksaan Pajak dari Direktorat Letter from the Directorate General of Taxes, as
Jenderal Pajak yang menyatakan sebagai follows:
berikut:
- Kurang bayar atas PPh pasal 21 untuk - Underpayment on Income Taxes Article 21
tahun pajak 2013 sejumlah Rp228.611. for fiscal year 2013 amounting to
Rp228,611.
- Kurang bayar atas PPh pasal 23 untuk - Underpayment on Income Taxes Article 23
tahun pajak 2011 sejumlah Rp4.193.190. for fiscal year 2011 amounting to
Rp4,193,190.
- Kurang bayar atas PPN untuk tahun pajak - Underpayment on VAT for fiscal year 2011
2011 dan 2012 sejumlah Rp25.487.032. and 2012 amounting to Rp25,487,032.
Atas hasil pemeriksaan di atas, PT Gelora For the above tax audit result, PT Gelora Djaja
Djaja tidak mengajukan keberatan dan did not appeal an objection to these
telah melakukan pembayaran sebesar assessments and paid the amount
Rp29.908.833 yang dicatat sebagai bagian Rp29,908,833 which were recorded as part of
beban lain-lain untuk tahun yang berakhir other expenses for the year ended
pada tanggal 31 Desember 2016. December 31, 2016.
Pada bulan Desember 2016, PT Gelora Djaja In December 2016, PT Gelora Djaja and
dan PT Gawih Jaya berpartisipasi dalam PT Gawih Jaya participated in the Tax Amnesty
Program Pengampunan Pajak sesuai dengan Program in accordance with Law No. 11 Year
Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 (“UU 2016 (“Tax Amnesty Law”). PT Gelora Djaja
Pengampunan Pajak”). PT Gelora Djaja dan and PT Gawih Jaya obtained Tax Amnesty
PT Gawih Jaya memperoleh Surat Keterangan Acknowledgement Letter (SKPP) dated
Pengampunan Pajak (SKPP) tertanggal December 27, 2016, with amounts recognized
27 Desember 2016, dengan jumlah yang as tax amnesty asset amounting to
diakui sebagai aset pengampunan pajak Rp4,046,021,780 and Rp1,030,725,000,
masing-masing sebesar Rp4.046.021.780 dan respectively. PT Gelora Djaja and PT Gawih
Rp1.030.725.000. PT Gelora Djaja dan Jaya paid the related redemption money
PT Gawih Jaya membayar uang tebusan amounting to Rp121,380,653 and
masing-masing sebesar Rp121.380.653 dan Rp30,921,750, respectively on December 22,
Rp30.921.750 pada tanggal 22 Desember 2016, which were charged to the current year
2016, yang dibebankan pada laba rugi tahun profit or loss.
berjalan.
2017 2016
59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Akun ini merupakan pembayaran uang muka This account pertains to advance payments made
dari pelanggan masing-masing sebesar by customers amounting to Rp614,161,566 and
Rp614.161.566 dan Rp42.772.800 pada tanggal Rp42,772,800 as of December 31, 2017 and 2016,
31 Desember 2017 dan 2016. respectively.
Grup menghitung dan membukukan beban The Group calculated and recorded the employee
imbalan kerja berdasarkan Undang-undang benefits expense based on Labor Law No. 13 Year
Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003. Liabilitas 2003. The employee benefits liability as of
imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016 is calculated by
2016 dihitung oleh PT Sigma Prima Solusindo, PT Sigma Prima Solusindo, independent actuary,
aktuaris independen masing-masing dalam in its report dated February 27, 2018 and
laporannya tertanggal 27 Februari 2018 dan March 20, 2017, respectively.
20 Maret 2017.
Asumsi aktuaria yang digunakan dalam Actuarial assumptions used in determining the
menentukan beban dan liabilitas imbalan kerja employee benefits expense and liability are as
adalah sebagai berikut: follows:
Usia Pensiun Normal 55 Tahun/Years Normal Pension Age
Tingkat Diskonto 7% (2016:8%) Discount Rate
Estimasi Kenaikan Estimated Future
Gaji di Masa Datang 6% Salary Increase
Tabel Mortalita Tabel Mortalita Indonesia/Indonesian MortalityTable (TMI-3) MortalityTable
Tingkat Cacat 5% dari Tabel Mortalita/of Mortality Table Disability Rate
Tingkat Pengunduran Diri 1-39 tahun/years old : 5% Resignation Rate
menurun secara linear dari 5% hingga 0%/
linearly decreased from 5% to 0%
Di atas 55 tahun/ Above 55 years old : 0%
Metode Projected Unit Credit Method
Mutasi liabilitas imbalan kerja di laporan posisi Movement of employee benefits liability in the
keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position is as
follows:
2017 2016
Saldo awal tahun 68.278.805.967 56.283.942.043 Balance at the beginning of the year
Beban imbalan kerja tahun berjalan 13.547.757.004 11.587.874.838 Current year employee benefit expense
Pembayaran imbalan kerja tahun Current year employee
berjalan (24.283.070.750) (7.294.065.831) benefit payments
Beban komprehensif Current year other comprehensive
lain tahun berjalan 29.286.543.841 7.701.054.917 expense
Perubahan atas nilai kini liabilitas imbalan pasti Changes in the present value of defined benefit
sebagai berikut: obligation are as follows:
2017 2016
Saldo awal tahun 68.278.805.967 56.283.942.043 Balance at the beginning of the year
Beban jasa kini 7.806.834.869 6.447.283.076 Current service cost
Beban bunga 5.740.922.135 5.140.591.762 Interest cost
Pembayaran manfaat (24.283.070.750) (7.294.065.831) Benefits paid
Perubahan asumsi aktuaria (20.782.440.136) (13.461.053.748) Change in actuarial assumption
Dampak penyesuaian pengalaman 50.068.983.977 21.162.108.665 Effect of experience adjustment
60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Rincian beban imbalan kerja adalah sebagai The details of employee benefits expense are as
berikut: follows:
2017 2016
Analisis umur liabilitas imbalan kerja pada tanggal The maturity analysis of employee benefit liabilities
31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2017 is as follows:
Lebih dari
Sampai dengan 10 tahun/
1 tahun/ 1 - 5 tahun/ 5 - 10 tahun/ More than Total/
Up to 1 year years years 10 years Total
Liabilitas imbalan kerja 5.060.794.790 8.703.988.632 19.378.714.138 53.686.538.502 86.830.036.062 Employee benefits liability
Sensitivitas dari liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of employee benefit liability to
perubahan asumsi aktuarial utama adalah sebagai changes in the principal assumptions is as follow:
berikut:
Dampak atas kewajiban imbalan pasti/
Impact on employee benefit liabilities
Perubahan Kenaikan Penurunan
Asumsi/ Asumsi/ Asumsi/
Change in Increase in Decrease in
Assumption Assumption Assumption
Manajemen Grup telah mereviu asumsi yang The management of the Group has reviewed the
digunakan dan berpendapat bahwa asumsi assumptions used and agreed that these
tersebut sudah memadai. Manajemen assumptions are adequate. Management believes
berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja that the liability for employee benefits is sufficient to
tersebut telah memadai untuk menutupi liabilitas cover the Group’s liability for its employee benefits.
imbalan kerja Grup.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Akta Notaris Anita Anggawidjaja, Based on Notarial Deed No. 104 of Anita
S.H., No. 104 tanggal 17 Mei 2017, pemegang Anggawidjaja, S.H., dated May 17, 2017, the
saham Perusahaan menyetujui pembagian dividen Company’s shareholders approved the distribution
dalam bentuk kas sebesar Rp32.548.043.280 atau of cash dividends amounting to Rp32,548,043,280
Rp15,50 per saham kepada para pemegang or Rp15.50 per share to Company’s shareholders
saham Perusahaan yang namanya tercatat dalam whose names were registered in the Company’s
Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada Shareholders Registry dated June 2, 2017.
tanggal 2 Juni 2017.
Berdasarkan Akta Notaris Anita Anggawidjaja, Based on Notarial Deed No. 67 of Anita
S.H., No. 67 tanggal 18 Mei 2016, pemegang Anggawidjaja, S.H., dated May 18, 2016, the
saham Perusahaan menyetujui pembagian dividen Company’s shareholders approved the distribution
dalam bentuk kas sebesar Rp52.496.844.000 atau of cash dividends amounting to Rp52,496,844,000
Rp25 per saham kepada para pemegang saham or Rp25 per share to Company’s shareholders
Perusahaan yang namanya tercatat dalam Daftar whose names were registered in the Company’s
Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal Shareholders Registry dated May 30, 2016.
30 Mei 2016.
Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas Based on Limited Liability Company Law of the
Republik Indonesia No. 1/1995 yang diterbitkan di Republic of Indonesia No. 1/1995 introduced in
bulan Maret 1995, dan telah diubah dengan March 1995 and amended by Law No. 40/2007,
Undang-undang No. 40/2007 yang diterbitkan pada issued in August 2007, requires the establishment
bulan Agustus 2007, mengharuskan pembentukan of a general reserve from net income amounting to
cadangan umum dari laba bersih sejumlah minimal at least 20% of a company’s issued and paid-up
20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan capital. There is no time limit on the establishment
disetor penuh. Tidak ada batasan waktu untuk of that reserve.
membentuk cadangan tersebut.
Berdasarkan Akta Notaris Anita Anggawidjaja, Based on Notarial Deed No. 104 of Anita
S.H., No. 104 tanggal 17 Mei 2017, dalam Rapat Anggawidjaja, S.H., dated May 17, 2017, at the
Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Company’s Annual General Meeting Shareholders
yang diadakan pada tanggal 17 Mei 2017, telah held on May 17, 2017, an additional appropriation
disetujui pembentukan tambahan cadangan wajib of the statutory reserve was approved amounting to
sebesar Rp1.000.000.000 yang berasal dari laba Rp1,000,000,000 from the 2016 consolidated
komprehensif konsolidasian tahun 2016. comprehensive income.
62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Akta Notaris Anita Anggawidjaja, Based on Notarial Deed No. 67 of Anita
S.H., No. 67 tanggal 18 Mei 2016, dalam Rapat Anggawidjaja, S.H., dated May 18, 2016, at the
Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Company’s Annual General Meeting Shareholders
yang diadakan pada tanggal 18 Mei 2016, telah held on May 18, 2016, an additional appropriation
disetujui pembentukan tambahan cadangan wajib of the statutory reserve was approved amounting to
sebesar Rp1.000.000.000 yang berasal dari laba Rp1,000,000,000 from the 2015 consolidated
komprehensif konsolidasian tahun 2015. comprehensive income.
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL - NET
2017 2016
Kepentingan non-pengendali atas aset neto Entitas Non-controlling interest in Subsidiaries’ net assets
anak adalah sebagai berikut: are as follows:
2017 2016
2017 2016
2017 2016
63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2017 and 2016,
31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat there are no sales to individual customers
penjualan kepada pelanggan yang melebihi 10% exceeding 10% of total net sales.
dari total penjualan neto.
Pemakaian bahan baku dan pembantu 314.248.786.482 359.693.588.939 Raw and supporting material used
Pemakaian pita cukai 483.696.373.901 517.422.282.553 Excise duty ribbons used
Tenaga kerja langsung 96.171.870.051 84.614.934.205 Direct labor
Beban overhead 107.736.030.974 107.924.641.251 Factory overhead
Tidak terdapat pembelian dari pemasok yang There are no purchases from individual suppliers
melebihi 10% dari total penjualan neto untuk tahun exceeding 10% of the total net sales for the years
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember ended December 31, 2017 and 2016.
2017 dan 2016.
2017 2016
64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2017 2016
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan Management
Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi In its operating, investing and financing
dan pendanaan, Grup menghadapi risiko activities, the Group is exposed to the following
keuangan yaitu: risiko kredit, risiko likuiditas financial risks: credit risk, liquidity risk and
dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko- market risk and define those risks as follows:
risiko sebagai berikut:
Risiko kredit: kemungkinan bahwa debitur Credit risk: the risk of financial loss to the
tidak membayar semua atau sebagian Group if debtor will not repay all or a
pinjaman atau tidak membayar secara portion of a loan or will not repay in a
tepat waktu dan akan menyebabkan timely manner.
kerugian Grup.
65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Risiko likuiditas: risiko bahwa Grup tidak Liquidity risk: the risk that the Group will
akan dapat memenuhi kewajiban not be able to meet its financial
keuangannya pada saat jatuh tempo. obligations as they fall due.
Risiko pasar: risiko perubahan dalam suku Market risk: the risk that changes in
bunga, kurs mata uang asing dan harga interest rates, foreign currency rates and
komoditas akan mempengaruhi commodity prices will affect the Group’s
pendapatan Grup atau nilai dari income or the value of its holdings of
kepemilikan instrumen keuangan. financial instruments.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat aset dan The following table summarizes the carrying
liabilitas keuangan: amounts of financial assets and liabilities:
2017 2016
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan
dan piutang: Loans and receivables:
Kas dan setara kas 58.422.055.079 60.923.942.562 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 57.168.038.260 63.044.844.590 Trade receivables
Piutang lain-lain 239.735.139 1.229.551.482 Other receivables
Aset lain-lain (uang jaminan) 278.916.000 334.003.062 Other assets (security deposits)
Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:
Investasi jangka pendek 13.516.062.472 16.386.553.412 Short-term investments
Total 129.624.806.950 141.918.895.108 Total
Grup mengendalikan eksposur risiko kredit The Group controls its exposure to credit risk
dengan menetapkan kebijakan, dimana by setting its credit policy in approval or
persetujuan atau penolakan konsumen baru rejection of new customers and compliance is
dan kepatuhan atas kebijakan tersebut monitored by the directors. As part of the
dipantau oleh Direksi. Sebagai bagian dari process in approval or rejection, the customer
proses dalam persetujuan atau penolakan reputation and track record is taken into
tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan consideration. There are no significant
menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak concentrations of credit risk. The Group
terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi requires customers to provide Bank Guarantee
secara signifikan. Grup mengharuskan in order to avoid uncollectible credit risk. Bank
pelanggan memberikan Bank Garansi Guarantees from customers amounted to
untuk menghindari resiko kredit tak tertagih. Rp26,120,975,000 and Rp27,344,063,200, as
Bank Garansi dari pelanggan masing- of December 31, 2017 and 2016, respectively.
masing sebesar Rp26.120.975.000 dan
Rp27.344.063.200 pada tanggal
31 Desember 2017 dan 2016.
66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan informasi The following table provides information
mengenai eksposur risiko kredit berdasarkan regarding the credit risk exposure based on
evaluasi penurunan nilai pada aset keuangan impairment assessment on the Group’s
Grup per tanggal 31 Desember 2017: financial assets as of December 31, 2017:
Kas dan setara kas 58.422.055.079 - - 58.422.055.079 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 43.164.738.820 14.003.299.440 - 57.168.038.260 Trade receivables
Piutang lain-lain 104.840.727 134.894.412 - 239.735.139 Other receivables
Aset lain-lain Other assets
(uang jaminan) 278.916.000 - - 278.916.000 (security deposits)
Investasi jangka pendek 13.516.062.472 - - 13.516.062.472 Short-term investments
Sampai dengan
30 hari/ 31 - 90 hari/ > 90 hari/ Total/
Up to 30 days days days Total
Grup dapat terekspos terhadap risiko likuiditas The Group would be exposed to liquidity risk if
apabila ada perbedaan waktu signifikan antara there is significant mismatch in the timing
penerimaan piutang dengan penyelesaian difference between the collection of receivables
utang dan pinjaman. and settlement of payables and borrowings.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan The Group manages the liquidity risk by
pengawasan proyeksi arus kas dan arus kas ongoing monitoring over the projected and
aktual secara berkesinambungan serta actual cash flows as well as the adequacy of
menjaga kecukupan kas dan setara kas dan cash and cash equivalents and available credit
fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini facilities. This risk is also minimized by
juga diminimalisir dengan mengelola berbagai managing diversified funding resources from
sumber pembiayaan dari para pemberi reliable quality lenders.
pinjaman yang dapat diandalkan.
67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Tabel berikut ini menyajikan profil jatuh tempo The following table summarizes the maturity
dari liabilitas keuangan Grup berdasarkan sisa profiles of the Group's financial liabilities based
kewajiban kontraktual. on the remaining contractual obligations.
2017
Sampai dengan Lebih dari
Nilai tercatat/ satu tahun/ satu tahun/More
Carrying amount Up to a year than one year
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang bank jangka pendek 77.751.318.929 77.751.318.929 - Short-term bank loans
Utang usaha 35.887.987.403 35.887.987.403 - Trade payables
Utang lain-lain 34.375.790.662 34.375.790.662 - Other payables
Liabilitas yang masih harus
dibayar 8.115.118.646 8.115.118.646 - Accrued liabilities
Grup terekspos risiko tingkat suku bunga The Group's exposure to interest rate risk
terutama menyangkut liabilitas berbunga Grup. relates primarily to their interest-bearing
liabilities.
Tidak terdapat aktivitas lindung nilai tingkat There are no interest rate hedging activities in
bunga pada tanggal 31 Desember 2017 dan place as of December 31, 2017 and 2016.
2016.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas The following table analysis the breakdown of
keuangan berdasarkan jangka waktu: financial liabilities by maturity:
2017
2016
68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Analisis sensitivitas untuk risiko suku bunga Sensitivity analysis for interest rate risk
Pada tanggal 31 Desember 2017, jika tingkat As of December 31, 2017, if the interest rates
suku bunga pinjaman meningkat/menurun of the loans have been 0.5% higher/lower with
sebesar 0,5% dengan semua variabel konstan, all other variables held constant, the income
laba sebelum beban pajak untuk tahun yang before tax expense for the year then ended
berakhir pada tanggal tersebut lebih would have been Rp728 million lower/higher,
rendah/tinggi sebesar Rp728 juta terutama mainly as a result of higher/lower interest
sebagai akibat kenaikan/penurunan biaya expense on loans with floating interest rates.
bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga
mengambang.
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the
dimana nilai wajar atau arus kas masa fair value or future cash flows of a financial
mendatang dari suatu instrumen keuangan instrument will fluctuate because of changes
akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar in foreign exchange rates. The Group’s
mata uang asing. Risiko Grup terkait nilai tukar exposure to exchange rate fluctuations results
mata uang asing terutama dari utang lain-lain primarily from other payables for its purchases
atas pembelian mesin dalam mata uang asing. of machine in foreign currencies.
Untuk memitigasi risiko terkait risiko To mitigate the Group’s exposure to foreign
perubahan mata uang asing, Grup melakukan exchange currency risk, non-Rupiah cash
monitoring arus kas non-Rupiah. flows are monitored.
Tidak ada aktivitas lindung nilai mata uang There is no formal currency hedging activities
asing secara formal pada tanggal in place as of December 31, 2017 and 2016.
31 Desember 2017 dan 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset dan As of December 31, 2017, the Group’s
liabilitas moneter Grup yang berdenominasi monetary assets and liabilities denominated in
dalam mata uang selain Rupiah sebagai currencies other than Rupiah are as follows:
berikut:
Nilai dalam Dalam Rupiah pada
Mata uang asing/ tanggal pelaporan/
Amounts in Rupiah equivalent
Foreign currency as at reporting date
69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko a. Factors and Policies of Financial Risk
Keuangan (lanjutan) Management (continued)
Jika nilai denominasi liabilitas neto dari mata If the net foreign currency denominated
uang asing pada tanggal 31 Desember 2017 liabilities as of December 31, 2017 are
ditampilkan dengan menggunakan nilai tukar reflected using the exchange rates as
yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia published by Bank of Indonesia as of
pada tanggal 23 Maret 2018 March 23, 2018 (date of completion of the
(tanggal penyelesaian laporan keuangan consolidated financial statements), which are
konsolidasian), yaitu Rp13.780 untuk 1 Dollar Rp13,780 to US Dollar 1 and Rp16,997 to
AS dan Rp16.997 untuk 1 Euro, liabilitas neto Euro 1, the Group’s net monetary liabilities will
moneter Grup akan meningkat sebesar increase approximately by Rp115.3 million.
Rp115,3 juta.
Analisis sensitivitas untuk risiko mata uang Sensitivity analysis for foreign exchange risk
asing
Pada tanggal 31 Desember 2017, jika nilai As of December 31, 2017, if the exchange
tukar Rupiah terhadap mata uang asing rates of Rupiah against foreign currencies
terapresiasi sebanyak 10% dengan semua appreciated by 10% with all other variables
variabel konstan, laba sebelum beban pajak held constant, the income before tax expense
untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year then ended would have been
tersebut lebih tinggi sebesar Rp622.371.465, Rp622,371,465 higher, mainly as result of
terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan foreign exchange losses/gains on the
translasi utang usaha dan lain-lain dalam mata translation of trade and other payables
uang asing, sedangkan jika nilai tukar Rupiah denominated in foreign currencies, while, if the
terhadap mata uang asing terdepresiasi exchange rates of Rupiah against foreign
sebanyak 10%, maka laba sebelum beban currencies depreciated by 10%, the income
pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal before tax expense for the year then ended
tersebut lebih rendah sebesar Rp622.371.465. would have been Rp622,371,465 lower.
Risiko harga komoditas adalah risiko bahwa Commodity price risk is the risk that prices of
harga barang yang dibeli akan berfluktuasi purchased goods will fluctuate because of
karena perubahan harga komoditas yang changes in observable commodity prices of the
diamati dari dasar yang sama. Eksposur Grup same underlying. The Group’s exposure to
terhadap risiko komoditas hanya menyangkut commodity risk relates only to its purchase of
pembelian tembakau dari pihak ketiga. Tidak tobacco from third parties. There is no formal
ada kontrak pembelian komoditas resmi yang forward commodity purchase contract entered
dilakukan oleh Grup pada tanggal by the Group as of December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016. 2016.
Grup menggunakan hirarki berikut untuk The Group uses the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar determining and disclosing the fair values of
instrumen keuangan dengan teknik penilaian. financial instruments by valuation technique.
Perbedaan pada setiap tingkatan metode The different levels of valuation methods have
penilaian dijelaskan sebagai berikut: been defined as follows:
70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Group
Grup mengklasifikasikan aset keuangan yang classifies AFS financial assets under Level 1
tersedia untuk dijual pada Tingkat 1 hirarki nilai of the fair value hierarchy. During the reporting
wajar. Selama periode pelaporan yang period ended December 31, 2017 and 2016,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan there were no transfers between Level 1 and
2016, tidak ada pengalihan tingkat pengukuran Level 2 fair value measurements, and no
nilai wajar antara Tingkat 1 dan Tingkat 2, dan transfers into and out of Level 3 fair value
tidak ada pengalihan tingkat pengukuran nilai measurements.
wajar dari dan ke Tingkat 3.
Nilai buku (berdasarkan nilai nosional) dari kas The carrying amounts (based on notional
dan setara kas, piutang usaha, piutang lain- amounts) of cash and cash equivalents, trade
lain, utang bank jangka pendek, utang usaha, receivables, other receivables, short-term bank
utang lain-lain dan liabilitas yang masih harus loans, trade payables, other payables and
dibayar dalam laporan keuangan accrued liabilities in the consolidated financial
konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena statements reasonably approximate their fair
sebagian besar bersifat jangka pendek atau values because they are mostly short-term in
nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara nature or their fair values cannot be reliably
handal. Nilai wajar aset keuangan yang determined. The fair value of AFS financial
tersedia untuk dijual yang diperdagangkan asset that are actively traded in organized
dengan aktif di pasar keuangan ditentukan financial markets is determined by reference to
berdasarkan harga kuotasian, pada tanggal quoted market prices, at the close of business
penutupan transaksi tanggal pelaporan. on the reporting date.
Uang jaminan tidak dinyatakan sebesar harga Security deposits which are not stated at their
pasarnya dan nilai wajarnya tidak dapat diukur quoted market prices and which fair values
secara handal tanpa biaya berlebihan, dicatat cannot be reliably measured without incurring
pada nilai nominal. Adalah tidak praktis untuk excessive cost are carried at their nominal
mengestimasi nilai wajar dari uang jaminan amount. It is not practical to estimate the fair
karena tidak ada jangka waktu pembayaran value of the security deposit because there is
yang pasti meskipun tidak diharapkan akan no definite repayment term although it is not
diselesaikan dalam 12 bulan sejak tanggal expected to be settled within 12 months after
laporan posisi keuangan konsolidasian. the date of the consolidated statement of
financial position.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016
72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang The Group aims to achieve an optimal capital
optimal untuk memenuhi tujuan usaha, structure in pursuit of its business objectives,
diantaranya dengan mempertahankan rasio which include maintaining healthy capital ratios
modal yang sehat dan maksimalisasi nilai and maximizing shareholders value.
pemegang saham.
2017
Pemasaran dan
Distribusi/
Rokok/ Marketing and Eliminasi/ Total/
Cigarette Distribution Elimination Total
BEBAN POKOK
PENJUALAN 1.006.025.775.622 1.311.063.853.158 (1.273.454.895.002) 1.043.634.733.778 COST OF GOODS SOLD
LABA (RUGI) USAHA 63.554.465.221 (13.837.476.372) (5.544.445.859) 44.172.542.990 OPERATING INCOME (LOSS)
Pendapatan (Beban)
Lain-lain - Neto 31.877.434.979 11.451.924.840 (33.010.594.597) 10.318.765.222 Other Income (Expenses) - Net
73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pemasaran dan
Distribusi/
Rokok/ Marketing and Eliminasi/ Total/
Cigarette Distribution Elimination Total
2016
Pemasaran dan
Distribusi/
Rokok/ Marketing and Eliminasi/ Total/
Cigarette Distribution Elimination Total
BEBAN POKOK
PENJUALAN 1.077.788.547.857 1.550.488.577.965 (1.451.783.326.164) 1.176.493.799.658 COST OF GOODS SOLD
Total Beban Usaha 217.415.428.515 163.502.611.382 (6.000.000.000) 374.918.039.897 Total Operating Expenses
Pendapatan (Beban)
Lain-lain - Neto 52.757.969.377 2.383.299.479 (52.861.962.666) 2.279.306.190 Other Income (Expenses) - Net
Beban Pajak Penghasilan - Neto 24.353.677.904 6.019.012.480 - 30.372.690.384 Income Tax Expense - Net
74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016
Pemasaran dan
Distribusi/
Rokok/ Marketing and Eliminasi/ Total/
Cigarette Distribution Elimination Total
Kebijakan akuntansi segmen operasi adalah sama The accounting policy of the operating segments is
sebagaimana dijelaskan pada ikhtisar kebijakan the same with the summary of accounting policies
akuntansi yang penting pada Catatan 2. in Note 2.
a. Perhitungan laba per saham adalah sebagai a. Earnings per share is calculated as follows:
berikut:
2017 2016
Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk The weighted average number of shares used
perhitungan laba per saham dasar adalah in calculating basic earnings per share are as
sebagai berikut: follows:
2017 2016
75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
28. LABA PER SAHAM (lanjutan) 28. EARNINGS PER SHARE (continued)
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan Total income for the year attributable to the
kepada pemilik entitas induk adalah sebagai owners of the parent entity is as follows:
berikut:
2017 2016
Total laba tahun berjalan yang Total income for the year
dapat diatribusikan kepada attributable to the
pemilik entitas induk 40.538.522.640 106.159.268.686 owners of the parent entity
Laba per saham dilusian adalah sama dengan Diluted earnings per share is the same as the
laba per saham dasar karena Perusahaan tidak basic earnings per share since the Company
memiliki efek berpotensi dilutif. does not have potential dilutive securities.
Perjanjian Grup yang signifikan adalah sebagai The Group’s significant agreements are as follows:
berikut:
Pada tanggal 5 Oktober 2010, PT Gawih Jaya (GJ), On October 5, 2010, PT Gawih Jaya (GJ), a
Entitas Anak, melakukan perjanjian distribusi Subsidiary, entered into a distribution agreement
dengan PT Japan Tobacco International Indonesia with PT Japan Tobacco International Indonesia
(JTII), dimana GJ ditunjuk sebagai “non-exclusive (JTII), whereby GJ is appointed as “non-exclusive
distributor” untuk rokok merk “Mild Seven” untuk distributor” for cigarettes bearing the “Mild Seven”
dijual di Pulau Jawa, Indonesia, dengan fokus di trademark for resale in Java Island, Indonesia, with
kota-kota utama seperti Jabodetabek, Bandung, focusing in main cities such as Jabodetabek,
Surabaya, Yogyakarta dan Semarang. Perjanjian Bandung, Surabaya, Yogyakarta and Semarang.
ini berlaku efektif sejak tanggal 1 November 2010 The agreement was effective from November 1,
dengan jangka waktu 2 tahun dan akan berakhir 2010 and remains to be effective for 2 years, term
pada tanggal 31 Oktober 2012. Perjanjian ini expiring on October 31, 2012. This agreement is
diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun automatically renewed for successive terms of one
kedepan, kecuali salah satu pihak menerima surat year, unless either party receives a termination
pemberitahuan penghentian dari pihak yang lain notice from the other for not less than six months
tidak kurang dari enam bulan sebelum kontrak prior to the expiry of the current term.
berakhir.
Pada tanggal 26 April 2017, perjanjian ini telah On April 26, 2017, this agreement has been
dihentikan oleh kedua belah pihak dan JTII setuju terminated by both of parties and JTII agreed to
untuk melakukan pembayaran berdasarkan pay a discretionary payment to GJ amounting to
kebijakan kepada GJ sebesar Rp8.000.000.000 Rp8,000,000,000 and recorded as “other income”
dan dicatat sebagai “pendapatan lain-lain” dalam in the consolidated statements of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif other comprehensive income for the year ended
lain konsolidasian pada tahun yang berakhir pada December 31, 2017.
tanggal 31 Desember 2017.
Pada tanggal 16 November 2015, PT Galan Gelora On November 16, 2015, PT Galan Gelora Djaja
Djaja (GGD), Entitas Anak, melakukan perjanjian (GGD), a Subsidiary, entered into a rent agreement
sewa menyewa dengan PT JT International with PT JT International Netherlands B.V, for a
Netherlands B.V atas suatu bagian dari estat yang portion of the estate comprising two warehouses,
mencakup 2 gudang, bangunan kantor dan suatu an office building and an area for utilities and
area untuk peralatan dan pembangkit listrik. Nilai generator. Rental fee for this agreement amounted
kontrak atas perjanjian tersebut adalah to Rp1,600,000,000 and valid for 12 months. As of
Rp1.600.000.000 dan berlaku untuk 12 bulan. December 31, 2017, this agreement has been
Pada tanggal 31 Desember 2017, perjanjian ini terminated by both of parties.
telah dihentikan oleh kedua belah pihak.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi Transactions and balances with related parties
terdiri dari utang usaha, utang lain-lain, perjanjian consist of trade payables, other payables, BOT
BOT (Built, Operate and Transfer) dan sewa aset (Built, Operate and Transfer) agreement and rental of
tetap. fixed assets.
Persentase Terhadap
Total Liabilitas/
Jumlah/Amount Percentage to Total Liabilities
a. Pada tahun 2016, Perusahaan menyewa a. In 2016, the Company entered into space
ruangan lantai 3 dari gedung milik PT Bumi Inti rental agreement of the third floor of the
Makmur yang terletak di Jalan Raya Darmo building owned by PT Bumi Inti Makmur
No. 36-38/Dr Sutomo 27, Surabaya, Jawa located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/
Timur. Perjanjian sewa berlaku sejak tanggal Dr Sutomo 27, Surabaya, Jawa Timur. The
1 Januari 2016 hingga 31 Desember 2016 rental agreement is valid from January 1, 2016
dengan nilai sewa sebesar Rp453.600.000. until December 31, 2016 with rental fee
amounting to Rp453,600,000.
Perjanjian sewa tersebut diatas telah The lease agreement above was extended
diperpanjang dan berlaku dari 1 Januari 2017 and is valid from January 1, 2017 until
hingga 31 Desember 2017 dengan nilai sewa December 31, 2017 with rental fee amounting
sebesar Rp498.960.000. to Rp498,960,000.
b. Pada tahun 2012, PT Gawih Jaya menyewa b. In 2012, PT Gawih Jaya entered into rent
aset tetap berupa tanah dan bangunan dari agreement of land and building with PT Bumi
PT Bumi Inti Makmur sejak tanggal Inti Makmur starting from January 1, 2012 until
1 Januari 2012 sampai dengan 31 Desember December 31, 2012. The lease agreement was
2012. Perjanjian sewa tersebut telah extended and is valid until December 31, 2016,
diperpanjang dan berlaku hingga 31 Desember to be as follows:
2016, menjadi sebagai berikut:
- Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No. 27 - Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No. 27
RT 005/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta RT 005/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta
Timur, Jakarta dengan nilai sewa sebesar Timur, Jakarta with rental fee amounting to
Rp226.800.000; Rp226,800,000;
77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Nilai sewa tersebut belum termasuk pajak. The rental fees mentioned above exclude tax.
Perjanjian sewa tersebut diatas telah The lease agreement above was extended and
diperpanjang dan berlaku hingga is valid until December 31, 2017, to be as
31 Desember 2017, menjadi sebagai berikut: follows:
- Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No. 27 - Jl. Tipar Cakung RT 10/08 - No. 27
RT 005/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta RT 005/07, Cakung Barat, Cakung, Jakarta
Timur, Jakarta dengan nilai sewa sebesar Timur, Jakarta with rental fee amounting to
Rp249.480.000; Rp249,480,000;
- Jl. Tanjungsari No. D1-D2, - Jl. Tanjungsari No. D1-D2,
Sukomanunggal, Surabaya, Jawa Timur Sukomanunggal, Surabaya, Jawa Timur
dengan nilai sewa sebesar Rp120.000.000; with rental fee amounting to
Rp120,000,000;
- Jl. Wahidin No. 137, Candi, Semarang - Jl. Wahidin No. 137, Candi, Semarang
Selatan, Semarang, Jawa Tengah dengan Selatan, Semarang, Jawa Tengah with
nilai sewa sebesar Rp152.460.000; rental fee amounting to Rp152,460,000;
- Jl. Caringin No. 273, Kelurahan Babakan, - Jl. Caringin No. 273, Kelurahan Babakan,
Kecamatan Babakan Ciparay, Bandung Kecamatan Babakan Ciparay, Bandung
dengan nilai sewa Rp101.640.000. with rental fee amounting to
Rp101,640,000.
Nilai sewa tersebut belum termasuk pajak. The rental fees mentioned above exclude tax.
PT Gawih Jaya menyewa ruangan di lantai PT Gawih Jaya entered into rental space
dasar dan lantai 2 dari gedung di agreement on ground and second floor of
Jl. Raya Darmo No. 36-38/Dr. Sutomo 27 building located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/
Surabaya dari PT Bumi Inti Makmur. Perjanjian Dr. Sutomo 27 Surabaya from PT Bumi Inti
sewa berlaku sejak tanggal 1 Januari 2016 Makmur. The rental agreement is valid from
sampai dengan 31 Desember 2016, dengan January 1, 2016 until December 31, 2016 has
nilai sewa sebesar Rp655.200.000 (belum a total rental payment amounting to
termasuk pajak). Rp655,200,000 (tax excluded).
78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Perjanjian sewa tersebut diatas telah The lease agreement above was extended and
diperpanjang dan berlaku hingga 31 Desember is valid until December 31, 2017 with rental fee
2017 dengan nilai sewa sebesar amounting to Rp720,720,000 (tax excluded).
Rp720.720.000 (belum termasuk pajak).
PT Gawih Jaya juga menyewa bangunan di PT Gawih Jaya also entered into rent
Jl. Mojopahit No. 39-41, Surabaya, dari agreement of building located at Jl. Mojopahit
PT Bumi Inti Makmur sejak tanggal 1 Januari No. 39-41, Surabaya, from PT Bumi Inti
2016 sampai dengan 31 Desember 2016 Makmur starting from January 1, 2016 until
dengan nilai sewa sebesar Rp145.200.000 December 31, 2016 with rental fee amounting
(belum termasuk pajak). to Rp145,200,000 (tax excluded).
Perjanjian sewa tersebut diatas telah The lease agreement above was extended and
diperpanjang dan berlaku hingga is valid until December 31, 2017 with rental fee
31 Desember 2017 dengan nilai sewa sebesar amounting to Rp159,720,000 (tax excluded).
Rp159.720.000 (belum termasuk pajak).
c. PT Gelora Djaja menyewa ruangan lantai 1 c. PT Gelora Djaja entered into space rental
dan lantai teratas dari gedung milik PT Bumi agreement of the first and top floor of the
Inti Makmur, yang terletak di Jalan Raya building owned by PT Bumi Inti Makmur
Darmo No. 36-38/Dr. Sutomo 27, Surabaya, located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/Dr.
Jawa Timur. Perjanjian sewa berlaku sejak Sutomo 27, Surabaya, Jawa Timur. The rental
tanggal 1 Januari 2016 sampai dengan agreement is valid from January 1, 2016 until
31 Desember 2016, dengan nilai sewa December 31, 2016 has a total rental payment
sebesar Rp655.200.000 (belum termasuk amounting to Rp655,200,000 (VAT excluded).
PPN).
PT Gelora Djaja menyewa ruangan lantai 1 PT Gelora Djaja entered into space rental
dan lantai teratas dari gedung milik PT Bumi agreement of the first and top floor of the
Inti Makmur, yang terletak di Jalan Raya building owned by PT Bumi Inti Makmur
Darmo No. 36-38/Dr. Sutomo 27, Surabaya, located at Jl. Raya Darmo No. 36-38/Dr.
Jawa Timur. Perjanjian sewa berlaku sejak Sutomo 27, Surabaya, Jawa Timur. The rental
tanggal 1 Januari 2017 sampai dengan 31 agreement is valid from January 1, 2017 until
Desember 2017, dengan nilai sewa sebesar December 31, 2017 has a total rental payment
Rp720.720.000 (belum termasuk PPN). amounting to Rp720,720,000 (VAT excluded).
Pada tahun 2016, PT Gelora Djaja In 2016, PT Gelora Djaja entered into rent
mengadakan perjanjian sewa menyewa aset agreement of building with PT Bumi Inti
tetap berupa bangunan dari PT Bumi Inti Makmur, with details are as follows:
Makmur, dengan rincian sebagai berikut:
- Jl. Dr. Sutomo No. 29, Surabaya, Jawa - - Jl. Dr. Sutomo No. 29, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur with rental fee amounting to
Rp250.000.000 (belum termasuk PPN) Rp250,000,000 (VAT excluded) for the
untuk periode 1 Januari sampai dengan period from January 1, until December 31,
31 Desember 2016; 2016;
79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
- Jl. Wahidin No. 33, Surabaya, Jawa Timur - - Jl. Wahidin No. 33, Surabaya, Jawa Timur
dengan nilai sewa sebesar Rp214.200.000 with rental fee amounting to
(belum termasuk PPN) untuk periode Rp214,200,000 (VAT excluded) for the
1 Januari sampai dengan 31 Desember period from January 1, until December 31,
2016. 2016.
Pada tahun 2017, PT Gelora Djaja In 2017, PT Gelora Djaja entered into rent
mengadakan perjanjian sewa menyewa aset agreement of building with PT Bumi Inti
tetap berupa bangunan dari PT Bumi Inti Makmur, with details as follows:
Makmur, dengan rincian sebagai berikut:
- Jl. Dr. Sutomo No. 29, Surabaya, Jawa - - Jl. Dr. Sutomo No. 29, Surabaya, Jawa
Timur dengan nilai sewa sebesar Timur with rental fee amounting to
Rp250.000.000 (belum termasuk PPN) Rp250,000,000 (VAT excluded) for the
untuk periode 1 Januari sampai dengan period from January 1, until December 31,
31 Desember 2017; 2017;
- Jl. Wahidin No. 33, Surabaya, Jawa Timur - - Jl. Wahidin No. 33, Surabaya, Jawa Timur
dengan nilai sewa sebesar Rp235.620.000 with rental fee amounting to
(belum termasuk PPN) untuk periode Rp235,620,000 (VAT excluded) for the
1 Januari sampai dengan 31 Desember period from January 1, until December 31,
2017. 2017.
Pada tahun 2016, PT Gelora Djaja menyewa In 2016, PT Gelora Djaja entered into rent
aset tetap berupa bangunan di Jl. Simpang agreement of building at Jl. Simpang Darmo
Darmo Permai Utara V/2, Surabaya, Jawa Permai Utara V/2, Surabaya, Jawa Timur with
Timur dari PT Bumi Inti Makmur sejak tanggal PT Bumi Inti Makmur starting from January 1,
1 Januari 2016 sampai dengan 2016 until December 31, 2016, with rental fee
31 Desember 2016, dengan nilai sewa amounting to Rp100,800,000.
sebesar Rp100.800.000.
Pada tahun 2017, PT Gelora Djaja menyewa In 2017, PT Gelora Djaja entered into rent
aset tetap berupa bangunan di Jl. Simpang agreement of building at Jl. Simpang Darmo
Darmo Permai Utara V/2, Surabaya, Jawa Permai Utara V/2, Surabaya, Jawa Timur with
Timur dari PT Bumi Inti Makmur PT Bumi Inti Makmur starting from
sejak tanggal 1 Januari 2017 sampai dengan January 1, 2017 until December 31, 2017,
31 Desember 2017, dengan nilai sewa with rental fee amounting to Rp110,880,000.
sebesar Rp110.880.000.
d. Pada tahun 2012, PT Gawih Jaya menyewa d. In 2012, PT Gawih Jaya entered into rent
aset tetap dari Ronald Walla berupa tanah dan agreement with Ronald Walla of land and
bangunan gedung Perkantoran berlokasi di Office Building located at Jl. Raya Darmo
Jl. Raya Darmo No. 42-44, Kelurahan No. 42-44, Kelurahan Dr. Sutomo, Kecamatan
Dr. Sutomo, Kecamatan Tegalsari, Surabaya Tegalsari, Surabaya, with rental fee amounting
dengan nilai sewa sebesar Rp120.000.000, to Rp120,000,000 valid for one year starting
berlaku untuk satu tahun sejak tanggal from November 1, 2011 until October 31, 2012
1 November 2011 sampai dengan and was extended for one more year until
31 Oktober 2012 dan diperpanjang selama October 31, 2013. The lease agreement was
80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
satu tahun lagi sampai 31 Oktober 2013. extended and valid until December 31, 2017
Perjanjian tersebut kembali diperpanjang and 2016, with rental fee amounting to
sampai dengan 31 Desember 2017 dan 2016 Rp218,295,000 and Rp198,450,000,
dengan nilai sewa masing-masing sebesar respectively.
Rp218.295.000 dan Rp198.450.000.
e. PT Gawih Jaya menyewa aset tetap berupa e. PT Gawih Jaya entered into fixed asset rent
bangunan dengan PT Sativa Karyamandiri agreement of building with PT Sativa
yang terletak di Desa Dadaprejo, Kecamatan Karyamandiri located at Dadaprejo Village,
Junrejo, Kabupaten Malang, Jawa Timur, Kecamatan Junrejo, Kabupaten Malang, Jawa
dengan nilai sewa sebesar Rp167.502.500, Timur, with rental fee amounting to
berlaku sejak tanggal 29 Juli 2009 sampai Rp167,502,500, starting from July 29, 2009
dengan 28 Juli 2014. until July 28, 2014.
Perjanjian sewa tersebut telah diperpanjang The lease agreement above was extended and
dan berlaku hingga 28 Juli 2016 dengan nilai is valid until July 28, 2016 amounting to
sewa sebesar Rp180.000.000 (belum Rp180,000,000 (tax excluded).
termasuk pajak).
Perjanjian sewa tersebut kemudian The lease agreement above was re-extended
diperpanjang kembali dan berlaku hingga and is valid until July 28, 2021 with rental fee
28 Juli 2021 dengan nilai sewa sebesar amounting to Rp525,000,000 (tax excluded).
Rp525.000.000 (belum termasuk pajak).
f. Berdasarkan Akta Notaris Yulia, S.H., No. 31, f. Based on Notarial Deed No. 31 of Yulia S.H.,
tanggal 9 April 2013, PT Gawih Jaya melakukan dated April 9, 2013, PT Gawih Jaya entered
perjanjian dengan sistem BOT (Built, Operate into an agreement with system BOT (Built,
and Transfer) dengan Willy Walla, pihak berelasi, Operate and Transfer) with Willy Walla, related
terkait dengan penggunaan tanah seluas party, in relation to the use of a land with
3.668 M2. Tanah tersebut digunakan untuk covering area of 3,668 M2. The land is use for
dibangun kantor dan gudang oleh PT Gawih construction with office and warehouse by
Jaya. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 9 April PT Gawih Jaya. The agreement is valid
2013 sampai dengan tanggal 8 April 2033. starting from April 9, 2013 until April 8, 2033.
Jangka waktu pelaksanaan pembangunan kantor Term of office and warehouse construction is
dan gudang selambat-lambatnya dua (2) tahun not later than two (2) years after signing of the
setelah ditandatanganinya perjanjian. agreement.
81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK- 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
g. PT Gelora Djaja menyewakan bangunan yang g. PT Gelora Djaja entered into a rental
berada di Jl. Raya Trasak KM 7, Kelurahan agreement of the building which is located at
Trasak, Kecamatan Larangan, Kota Jl. Raya Trasak KM 7, Kelurahan Trasak,
Pamekasan, Surabaya, Jawa Timur, kepada Kecamatan Larangan, Kota Pamekasan,
PT Karya Bumi Subur selama 1 tahun sebesar Surabaya, Jawa Timur, with PT Karya Bumi
Rp100.800.000 (belum termasuk PPN) atau Subur for a period of one year, amounting to
4,42% dari pendapatan lain-lain neto untuk Rp100,800,000 (VAT excluded) or 4.42% of
tahun yang berakhir pada tanggal other income-net, for the year ended
31 Desember 2016. December 31, 2016.
PT Gelora Djaja menyewakan bangunan yang PT Gelora Djaja entered into a rental
berada di Jl. Raya Trasak KM 7, Kelurahan agreement of the building which is located at
Trasak, Kecamatan Larangan, Kota Jl. Raya Trasak KM 7, Kelurahan Trasak,
Pamekasan, Surabaya, Jawa Timur, kepada Kecamatan Larangan, Kota Pamekasan,
PT Karya Bumi Subur selama 1 tahun sebesar Surabaya, Jawa Timur, with PT Karya Bumi
Rp110.880.000 (belum termasuk PPN) atau Subur for a period of one year, amounting to
1,07% dari pendapatan lain-lain neto untuk Rp110,880,000 (VAT excluded) or 1.07% of
tahun yang berakhir pada tanggal other income-net, for the year ended
31 Desember 2017. December 31, 2017.
h. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal h. For the years ended December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016 total kompensasi 2016, total compensation paid to the Group’s
yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris Boards of Commissioners and Directors which
dan Direksi Grup, terdiri dari imbalan kerja comprised of short-term benefits, amounted to
jangka pendek, masing-masing sebesar Rp21,941,372,808 and Rp21,806,214,863,
Rp21.941.372.808 dan Rp21.806.214.863. respectively.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang New standards, amendments and interpretations
telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif issued but not yet effective for the financial year
untuk tahun buku yang dimulai pada beginning January 1, 2017 that may have certain
1 Januari 2017 yang mungkin berdampak pada impact on the consolidated financial statements are
laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai as follows:
berikut:
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2018: Effective on or after January 1, 2018:
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2019: Effective on or after January 1, 2019:
- ISAK No. 33 - “Transaksi Valuta Asing dan - - ISAK No. 33 - “Foreign Currency Transactions
Imbalan di Muka”. and Advance Consideration”.
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2020: Effective on or after January 1, 2020:
Grup sedang menganalisa dampak penerapan The Group is still assessing the impact of these
standar akuntansi dan interpretasi tersebut di atas accounting standards and interpretations on the
terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. Group’s consolidated financial statements.
83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk Separate financial information of the Parent Entity
menyajikan informasi laporan posisi keuangan, presents statements of financial position,
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif statements of profit or loss and other
lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus comprehensive income, change in equity and cash
kas, dimana penyertaan saham pada entitas anak flows, which the investment in subsidiaries are
dicatat dengan metode biaya. recorded using cost method.
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk The separate financial information of the Parent
disajikan sebagai lampiran pada laporan keuangan Entity are presented as attachment to these
konsolidasian ini. consolidated financial statements.
84
Lampiran I Attachment I
2017 2016
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 12.252.525.396 22.684.137.667 Cash and cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak berelasi 926.970.000 1.416.717.500 Related parties
Pihak ketiga 26.831.526.379 14.650.779.597 Third parties
Piutang lain-lain 24.737.903 114.698.375 Other receivables
Persediaan 50.909.602.734 41.944.981.232 Inventories
Pajak dibayar dimuka 3.444.782.089 779.175.956 Prepaid taxes
Uang muka 13.082.138.509 3.130.241.128 Advance payments
Beban dibayar dimuka 176.803.074 135.696.882 Prepaid expenses
85
Lampiran II Attachment II
2017 2016
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PANJANG NON-CURRENT LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja 967.465.412 631.305.164 Employee benefits liability
EKUITAS EQUITY
Modal saham - Rp100 per saham Share capital - Rp100 per share
Modal dasar - 4.050.000.000 saham Authorized - 4,050,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor
disetor penuh - 2.099.873.760 Issued and fully paid
saham 209.987.376.000 209.987.376.000 - 2,099,873,760 shares
Tambahan modal disetor - neto 303.627.463.232 303.627.463.232 Additional paid in capital - net
Saldo laba - telah ditentukan Retained earnings
penggunaannya 7.000.000.000 6.000.000.000 - appropriated
Saldo laba - belum ditentukan Retained earnings -
penggunaannya 53.850.506.620 44.700.095.066 unappropriated
86
Lampiran III Attachment III
2017 2016
Total Beban Pajak Penghasilan 1.284.792.443 17.416.289 Total Income Tax Expense
TOTAL LABA TAHUN BERJALAN 42.778.655.932 50.309.465.109 TOTAL INCOME FOR THE YEAR
Total rugi komprehensif lain (80.201.098) (35.289.884) Total other comprehensive loss
87
Lampiran IV Attachment IV
Saldo 1 Januari 2016 209.987.376.000 303.627.463.232 5.000.000.000 47.922.763.841 566.537.603.073 Balance as of January 1, 2016
Pembagian dividen kas - - - (52.496.844.000) (52.496.844.000) Distribution of cash dividends
Penentuan penggunaan
laba ditahan - - 1.000.000.000 (1.000.000.000) - Appropriation of retained earnings
Total laba tahun berjalan - - - 50.309.465.109 50.309.465.109 Total income for the year
Saldo 31 Desember 2016 209.987.376.000 303.627.463.232 6.000.000.000 44.700.095.066 564.314.934.298 Balance as of December 31, 2016
Penentuan penggunaan
laba ditahan - - 1.000.000.000 (1.000.000.000) - Appropriation of retained earnings
Total laba tahun berjalan - - - 42.778.655.932 42.778.655.932 Total income for the year
Saldo 31 Desember 2017 209.987.376.000 303.627.463.232 7.000.000.000 53.850.506.620 574.465.345.852 Balance as of December 31, 2017
88
Lampiran V Attachment V
2017 2016
89