CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Monica Yiseth Tigreros Briceño

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_24

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,122,134,992

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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en millones Cálculos para análisis Cálculos para
ESTADO DE RESULTADOS de pesos vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
Financiera
Expresada en millones Cálculos para análisis Cálculos para
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
NIT.315.895.571-9
de pesos vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 158.57% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 13.39% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 11.36% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 37.91% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 32.23% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 5.68% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 95.91% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 60.45% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 5.68% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 51.14% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 2.27% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.80% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.57% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 15.34% 14.41%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 60.91% 60.11%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio: Costo Patrimonio: bienes y

que exige un inversionista por derechos, cargas y
atender una alternativa de obligaciones, pertenecientes a
inversion. una persona, física o jurídica

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto

capital: Se refiere a las deudas, plazo: Obligacion deuda o
utilidades retenidas, acciones compromiso de pago inferior a
preferentes y comunes un año

PF

Pasivo Financiero:
Intermediario de creditos.
Emision de documentos de
deuda en donde se explicita el
compromiso en terminos de
periodo de pago.
 Pasivo Financiero:
Intermediario de creditos.
Emision de documentos de
deuda en donde se explicita el
compromiso en terminos de
periodo de pago.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: obligaciones de pago
Costo de la deuda después de cuya devolucion sera efectiva
impuestos: Es la tasa de en un plazo mayor a un año
interes sobre la deuda nueva y
se utiliza para calcular el costo
promedio ponderado del
costo de capital

EVA

Tx

Valor Económico Agregado:

Resultado obtenido una vez
cubierto los gastos y una
rentabilidad minima esperada Impuesto de Renta : impuesto
por parte de los accionistas que grava la utilidad de las
personas, empresas, u otras
entidades legales

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: valor obtenido
luego de restar a la utilidad
operacional, el valor de los
impuestos operacionales.
 Utilidad operativa después de
impuestos: valor obtenido
luego de restar a la utilidad
operacional, el valor de los
impuestos operacionales.

RONA PO

Rentabilidad de los activos

operacionales netos: Es igyal a Pasivo operativo o pasivo
la utilidad operativa neta operacional: cuentas que que
despues de impuestos dividido debo pagar a : comerciales,
por efectivo + capital de proveedores; laborales;
trabajo requerido + activos estado,impuesto
fijos

AON

KTO

Activos operacionales netos :

representa la inversión
mantenida
en capital corriente y en Capital de trabajo operativo:
activos no corrientes determinar la relación entre la
vinculados al negocio de la proporción de Activo
empresa Circulante y Pasivo Circulante
que se originan en las
actividades comerciales de la
empresa

AO

Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas,
frente a cada peso invertido
en los activos operacionales,
entendiendo como tales los
que tienen una vinculación
directa con el desarrollo del
 Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas,
frente a cada peso invertido
en los activos operacionales,
entendiendo como tales los
que tienen una vinculación
directa con el desarrollo del
objeto social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
activos fijos sin descontar la
depreciación

PAO AF

Activos fijos: es un bien de una

empresa, ya sea tangible o
Productividad de los activos intangible, que no puede
operacionales: son las ventas convertirse en líquido a corto
sobre los activos plazo y que normalmente son
operacionales necesarios para el
funcionamiento de la empresa
y no se destinan a la venta

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales:
equivale al valor total de
ingresos generados por las
actividades principales de la
compañía, listado en la
sección de ingresos por
ventas, menos el costo de los
bienes vendidos restando
además la cantidad total de
gastos operacionales

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Es la Margen bruto: es el beneficio

relación entre la utilidad directo que obtiene una
operacional y las ventas empresa por un bien o
Rentabilidad operativa: Es la
relación entre la utilidad
operacional y las ventas
totales
MO
Margen operacional: es la
relación del ingreso operativo
a las ventas netas,
generalmente presentado en
porcentaje
Margen bruto: es el beneficio
directo que obtiene una
empresa por un bien o
servicio
GO
Gastos operacionales: son los
costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos
Costo de ventas: es el gasto o
el costo de producir de todos
los artículos vendidos durante
un período contable
ME
Margen Ebitda: es la relación
entre el ebitda y el total de
ventas. El margen ebitda
proporciona información
sobre la rentabilidad de una
empresa en términos de sus
procesos operativos.
GOA
Gastos operacionales de
administración: son los
ocasionados en desarrollo del
objeto social principal del ente
económico y registra, sobre la
base de causación, las sumas o
valores en que se incurre
durante el ejercicio
GOV
Gastos operacionales de
ventas: Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social

Margen operacional: es la
relación del ingreso operativo
a las ventas netas,
generalmente presentado en
porcentaje
Gastos operacionales: son los
costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos
OGO
Otros gastos operacionales:
son aquellos gastos que se
derivan del funcionamiento
normal de una empresa
Gastos operacionales de
ventas: Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico
Depreciaciones: Es el desgaste
que sufre un activo (autos,
edificios) por su uso en un
determinado tiempo, la
depreciación se mide en años
y existen tiempos estándar
para cada bien
Amortizaciones: referido al
proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero. Adicionalmente se
utiliza como sinónimo de
depreciación en cualquiera de
sus métodos
 Amortizaciones: referido al
proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero. Adicionalmente se
utiliza como sinónimo de
depreciación en cualquiera de
sus métodos

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Abonos a capital e intereses

Costo de la deuda a corto
plazo: Prestamos bancarios
que tienen tasa de interes
relativamente baja y es a corto
plazo
de la deuda a corto plazo: los
usuarios pueden adelantar
parte del dinero adeudado de
forma extraordinaria en el
pago mensual. Pagando un
credito a corto plazo y los
intereses seran inferiores

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras
 correspondientes a los
abonos a capital e
intereses de las
obligaciones financieras

K
Kd LP K/I LP I

Abonos a capital e intereses

de la deuda a largo plazo: Pago
Costo de la deuda a largo dirigido a la suma de dinero
plazo: tiene un tiempo a mas aprobado en el momento del
de un año, tienen una tasa de desembolso con la finalidad
intese mas alta. de amortiguar la deuda o
reducir el tiempo en el que
cumplirá con su obligación

FCP

Flujo de caja para los

propietarios: aquella cantidad
que una empresa en particular
genera en un periodo de
tiempo determinado (al que
se le llama ejercicio) y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios
de acciones

PROVEEDORES
Proveedores: Productos
comprados y utilizados en
produccion
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
es un reclamo legalmente
exigible para el pago en poder
de una empresa por los bienes
suministrados y / o los
servicios prestados que los
clientes han pedido pero no
han pagado
INVENTARIOS
Inventario de mercancías:
conjunto de bienes propiedad
de una empresa que han sido
adquiridos con el ánimo de
Flujo de caja para los
propietarios: aquella cantidad
que una empresa en particular
genera en un periodo de
tiempo determinado (al que
se le llama ejercicio) y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios
de acciones
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: es el plazo que
transcurre desde que se paga
la compra de materia prima
necesaria para manufacturar
un producto hasta la cobranza
de la venta de dicho producto
FCL
Flujo de caja libre: Consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del
 Flujo de caja libre: Consiste en
la cantidad de dinero
Inventario de mercancías: disponible para cubrir deuda o
conjunto de bienes propiedad repartir dividendos, una vez se
de una empresa que han sido hayan deducido el pago a
adquiridos con el ánimo de proveedores y las compras del
volverlos a vender en el activo fijo
mismo estado en que fueron
comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
bienes y vendidos como tales.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Flujo de caja bruto: mide la

cantidad de dinero que está
Capital de trabajo neto Inversión en activos fijos:
siendo manejado por una operativo: es una métrica Corresponde a la adquisición
Punto de equilibrio operativo: empresa. el flujo de capital financiera utilizada para medir de todos los activos fijos
bruto es un indicador que se
Es el nivel de ventas que se la liquidez operativa de un necesarios para realizar las
utiliza con el fin de estudiar la
requiere para cubrir todos los negocio operaciones de la empresa
capacidad que tiene una
costos operativos
empresa de producir dinero.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: En el

caso del punto de equilibrio, el
margen de contribución total
de la empresa es igual a los
costos fijos totales, no hay
utilidad ni pérdida
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.31 91.3 -2.99 -3.2% 69% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11%
179 144 -3520% -20% PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
2.3% 1.4% -1.0% -42%
EVA GF 54 35 -19.51 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 0.0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.8 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
10% 13% 3% 26.1% 594 306 - 288 -48%
132.66 151.42 1876% 14% 31% 20% -11% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1333 1207 - 126 -9%
69% 80% 11% 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1927 1513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.5 0.6 0.13 27%
219% 163% -56% -26%

IO Decis
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 5.7%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0.8% 1.9% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 7.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4.1%
56% 55% - 0 -1.5%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.1%
MO GO 16% 16% - 0 -0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% ### 1.8% 8.0% 181 183 2 1.1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% - 0 -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 -5 -12%
5% 7% 0 52%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 0 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1% 8% 0 507%
11 11 0.0% 0.0%
1% 1% - 0 -5.4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0 NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
9% 13% 4% 43% GF 54 35 -19.51 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24% 23% - 0.0 -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
11% 0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2
-1173 51

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 -287.04257 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155.20489 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1245.4 853 - 392 -32% 284 280 -3.6339762 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
142% 92% -50% -35% 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2
INVENTARIOS -958 267
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 450 - 0%
23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 1876% 13% 651 - 104
39.1% 40% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1.1% 7% KTNO 651 547
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7% 345.34884 335.90296 -9.4458722 -3%
209 237 28 13% 39% 36% - 0 -8%

INICIO

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 435 -9.4458722 -2%
51% 47% - 0 -7%
GUIENTE

FCP
V. ABS V. REL
NA -104%
NA

FCL
V. ABS V. REL
NA -128%
 NA NA

KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-75582% -116% AF 450 - - 450 -100%
-10439% -16% %FCB 313% 0% -313% -100%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Podemos evidenciar la disminucion de

1 proveedores del año 1 en comparacion al año Proveedores
2

Se evidencia disminucion en el punto de

2 equilibrio operativo en un 3% PEO
 Se tiene un aumento de 1,9% en la utilidad
3 bruta, obteniendo una actividad y rendimiento MB
economico positivo

4 Disminucion en el EVA EVA

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Mantener proveedores fijos

Incentivar los proveedores para evitar que

abandonen la empresa

Mantener los proveedores que se llevan hasta

el momento, con el objetivo de disminuir
ciertos gastos y aumentar la productividad Establecer una estrategia que garantice que
noafectará la prodcutividad y calidad de
nuestros productos y servicios

Realizar auditorias para estudiar los factores

que estan provocando que la empresa
disminuya sus ventas

El equilibrio operativo es algo que se debe

aumentar en una empresa año tras año, pues Implementar las estrategias de ventas
nos permite determinar el nivel de ventas
necesario para cubrir los costes totales
 Implementar estrategias internas con los
empleados para llamar clientes y hacer que no
prefieran otra marca

Realizar capacitaciones de servicio al cliente en

donde se motive al empleado

Seguir con los lineamientos que se llevan hasta

el momento para seguir potenciando el Apropiar a los empleados en la empresa para
comercio de los productos y conservar a los darnos a conocer y extendernos en el pais
clientes

Trazar objetivos y reconocer logros mediante

dias libres o bonificaciones

Hacer un seguimiento en los mandos

intermedios y corroborar la voluntad de los
demas colaboradores

Mejoramiento continuo y calidad total

Crear valor al negocio basandose en las

expectativas trazadas futuras
Evitar gastos innecesarios en activos tangibles
y aportar por el conocimiento y en las nuevas
tecnologias de informacion y comunicación

Conocer los flujos de fondos y cuantificar el

empleo de los recursos cuantificados
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Calidad de los poductos

El justo a tiempo de la materia prima por

parte de los proveedores

0 perdidas en los tiempos establecidos para la Productividad al 100%

produccion

Mejorar las ventas

Ser los mejores del mercado

Superar el punto de equilibrio en ventas del

Crecer como empresa primer año
Atencion al cliente

Tomar los clientes actuales y verificar en un

mes el aumento de los mismos

Aumentar significativaamente los ingresos por

Sentirse parte de la empresa
encima del 2%

Cumplimiento de metas

Mejorar la comunicación entre inversionas y

accionistas, para beneficios futuros

Maximizar las riquesas de sus accionistas

Aummentar el valor economico agragado

fijando metas en la organización
Fijar niveles de inversion

Medir el riesgo a deciciones futuras

 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Aumentar la mejora continua en la calidad del producto

Minimizar la perdida de tiempo en la cracion de los productos

Aumento de credibilidad de la empresa y asi mismo los ingresos

Mejorar los ingresos

Aumentar la rentabilidad

Contribuir a la mejora continua en la produccion

Estar en el momento justo en el que el cliente requiera aportando buen servicio, amabilidad y
buenos precios.

Con esto buscamos que los empleados se sientan agusto con la actividad que realizan
mejorando su desempeño a aportandole el 100% a la compañía.

Priorisar la mejora continua basandonos en el servicio, calidad y precio para asi lograr darnos a
conocer

Lograr y cumplir con los objetivos para asi retribuir el tiempo de los empleados

Se busca que cada parte se encuentre satisfecha y se haga estudio adecuado de las inversiones
y los gastos.

Calidad en la produccion y mejores resultados para sus accionistas

Crear estrategias en donde no se vea afectada la produccion adoptando medidas basadas en el

conocimiento

Minimizar posibles perdidas en los recursos

Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Monica Yiseth Tigreros Briceño

Con las acciones propuestas dentro del plan de mejoramienton nos permite analizar un incremento de la solidez de l
Mejor Ejemplo SAS, asi mismo la ejecucion de las acciones de mejoramiento permitira obtener resultados pos

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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INICIO
 ANTERIOR

CIONES

incremento de la solidez de la empresa Mi

mitira obtener resultados positivos

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ANTERIOR
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

En la empresa mi mejor ejemplo SAS podemos diagnosticar lo siguiente: después de

cálculos de análisis horizontal y vertical de los estados de resultados en las ventas entr
y 2 registran un incremento del 6%, sin embargo el costo de ventas y prestaciones de
igual que los gastos operacionales de ventas reflejan un 4% y -12% respectivament
permite concluir que en el desarrollo de la operación los costos tales como materia prim
de obra incrementaron su valor y este no fue cargado proporcionalmente al valor de ve
tanto el Estado de Resultados representa una pérdida en la utilidad bruta de 8% y de
utilidad operacional de 14% en comparación al año 1, de igual forma los gastos operac
administración si presentan una disminución en comparativo al año 1 hecho congruen
ventas del año 2. De lo anterior concluimos que es necesario evaluar los costos y
operacionales y de esta forma verificar la forma de reducir los mismos tal como suced
gastos operacionales de administración, con el único fin de que el producto o servicio f
la utilidad necesaria para continuar con el desarrollo de la actividad económica, de igu
importante que la compañía realice una gestión de ventas estratégica para poder incre
ventas y ser más competitivo en el mercado, lo cual permitirá generar utilidades y m
negocio en marcha.

En el estado de situación financiera podemos observar que se refleja una pérdida del -
activos fijos, hecho que refleja gran incertidumbre pero que debe generar un plan estra
incrementar la utilidad en el año próximo y de esta forma generar mayor valor en la c
no por el contrario perdida en su valor, aunque la mayoría de sus partidas se mantiene
si es importante resaltar el aumento de cuentas por cobrar a clientes, para tal fin se de
políticas de cartera que permitan el recaudo en el menor tiempo posible con el fin de te
efectivo, sin embargo la partida más representativa está en el inventario que prese
disminución y genera incertidumbre ya que se puede concluir que el inventario está p
valor con el paso del tiempo. En cuanto a los pasivos se presenta una disminución en la
obligaciones financieras a Corto Plazo lo cual evidencia el compromiso de la compañía
de sus obligaciones.

En el año 2 el WACC fue del 11,9% y el RONA tuvo un 13%, indicadores que evidenci
Rentabilidad Neta de los Activos Operacionales RONA es mayor que el Costo Promedio
de capital WACC.
 BIBLIOGRAFÍA
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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

iguiente: después de aplicar los

dos en las ventas entre los años 1
tas y prestaciones de servicios al
-12% respectivamente, lo que
ales como materia prima y mano
almente al valor de venta, por lo
ad bruta de 8% y de perdida en
rma los gastos operacionales de
año 1 hecho congruente con las
evaluar los costos y gastos
mismos tal como sucede con los
l producto o servicio final refleje
ad económica, de igual forma es
égica para poder incrementar las
enerar utilidades y mantener el

leja una pérdida del -22% en los

generar un plan estratégico para
ar mayor valor en la compañía y
partidas se mantienen estables,
ntes, para tal fin se deben definir
posible con el fin de tener flujo de
l inventario que presenta una
ue el inventario está perdiendo
una disminución en la cuenta de
omiso de la compañía en el pago

icadores que evidencian que La

ue el Costo Promedio Ponderado
ditor | apuntes. (P. 4). Recuperado de
ID=10311795&tm=1492486673269

ounting. Recuperado
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