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Mercato EUREX

Futures su Indici

Dax Futures Eurex


Nome Dax Future
Sottostante Indice Dax su Francoforte
1 punto indice vale 25 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 25
Valore del contratto
Euro).Variazione minima di prezzo: tick 0.5, valore 12.50 euro
Scadenze quotate marzo, giugno, settembre, dicembre
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
terzo venerdì del mese di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 13.00
Margine iniziale deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
giornaliero
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
Prezzo di chiusura - a scadenza: valore del rispettivo indice basato sui prezzi dell’asta di chiusura Xetra
delle ore 13.00
Simbolo FDAX** (FDAX + mese e anno)

Eurostoxx 50 Future Eurex


Nome Eurostoxx 50 Index Future
Sottostante Indice EURO STOXX 50
1 punto indice vale 10 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 10
Valore del contratto
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 1, valore 10 euro
Scadenze quotate marzo, giugno, settembre, dicembre
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
terzo venerdì del mese di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
giornaliero
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
Simbolo FESX** (FESX + mese e anno)
Future EuroStoxx
Eurex
Settoriali
FESA Euro Stoxx Automobiles & Parts
FESB Euro Stoxx Banks
FESC Euro Stoxx Chemicals
FESE Euro Stoxx Oil & Gas
FESF Euro Stoxx Financial Services
FESG Euro Stoxx Industrial Goods & Services
FESH Euro Stoxx Health Care
FESI Euro Stoxx Insurance
FESL Euro Stoxx Real Estate
Nome e codice
FESM Euro Stoxx Media
negoziazione
FESN Euro Stoxx Constructions & Materials
FESO Euro Stoxx Food & Beverage
FESR Euro Stoxx Retail
FESS Euro Stoxx Basic Resources
FEST Euro Stoxx Telecommunications
FESU Euro Stoxx Utilities
FESV Euro Stoxx Travel & Leisure
FESY Euro Stoxx Technology
FESZ Euro Stoxx Personal and Household Goods
Sottostante V. punto precedente
1 punto indice vale 50 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 50
Valore del contratto
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.1, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
terzo venerdì del mese di scadenza
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
giornaliero
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00

STOXX Europe 600


Eurex
Future
Nome STOXX Europe 600 Index Future
Sottostante Indice STOXX® Europe 600
1 punto indice vale 50 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 50
Valore del contratto
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.1, valore 5 euro
Scadenze quotate marzo, giugno, settembre, dicembre
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
terzo venerdì del mese di scadenza
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
STOXX Europe 600
Eurex
Future
Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
giornaliero
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
Simbolo FXXP** (FXXP + mese e anno)

Future STOXX Europe


Eurex
600 Settoriali
FSTA STOXX Europe 600 Automobiles & Parts
FSTB STOXX Europe 600 Banks
FSTC STOXX Europe 600 Chemicals
FSTE STOXX Europe 600 Oil & Gas
FSTF STOXX Europe 600 Financial Services
FSTG STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services
FSTH STOXX Europe 600 Health Care
FSTI STOXX Europe 600 Insurance
FSTL STOXX Europe 600 Real Estate
Nome e codice
FSTM STOXX Europe 600 Media
negoziazione
FSTN STOXX Europe 600 Constructions & Materials
FSTO STOXX Europe 600 Food & Beverage
FSTR STOXX Europe 600 Retail
FSTS STOXX Europe 600 Basic Resources
FSTT STOXX Europe 600 Telecommunications
FSTU STOXX Europe 600 Utilities
FSTV STOXX Europe 600 Travel & Leisure
FSTY STOXX Europe 600 Technology
FSTZ STOXX Europe 600 Personal and Household Goods
Sottostante V. punto precedente
1 punto indice vale 50 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 50
Valore del contratto
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.1, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
terzo venerdì del mese di scadenza, ore 12.00
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.55 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.00 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 12.00
Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
E’ pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del marking to market, grazie al quale
giornaliero
gli utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata,
si riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi.
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media dei valori dell’indice tra le 11.50 e le 12.00
TecDax Futures Eurex
Nome TecDax Future
Sottostante Indice TecDax su Francoforte
1 punto indice vale 10 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per 10
Valore del contratto
Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.5, valore 5 euro
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
Ultimo giorno di
terzo venerdì del mese di scadenza
negoziazione
dalle 7.30 alle 8.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). Il giorno di scadenza la negoziazione cessa alle 13.00
Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.30
Prezzo di chiusura - a scadenza: valore del rispettivo indice basato sui prezzi dell’asta di chiusura Xetra
delle ore 13.00
Simbolo TECDAX** (TECDAX + mese e anno)

Futures su Obbligazioni

Bund Futures Eurex


Nome Euro - Bund Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BUND scadenza residua anni 8.5-10.5 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,01 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BUND con vita residua tra gli 8.5 e i 10.5 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
Regolamento
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FGBL** (FGBL + mese e anno)
Bobl Futures Eurex
Nome Euro - Bobl Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BOBL scadenza residua anni 4.5-5.5 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,01 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BOBL con vita residua tra gli 4.5 e i 5.5 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
Regolamento
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FGBM** (FGBM + mese e anno)

Bobl Futures Eurex


Nome Euro - Bobl Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BOBL scadenza residua anni 4.5-5.5 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,01 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BOBL con vita residua tra gli 4.5 e i 5.5 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
Regolamento
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FGBM** (FGBM + mese e anno)
Schatz Futures Eurex
Nome Euro - Schatz Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli SCHATZ scadenza residua anni 1.75-2.25 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,005 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 5 euro (pari a 0.005).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di SCHATZ con vita residua tra gli 1.75 e i 2.25 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
Regolamento
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FGBS** (FGBS + mese e anno)

Buxl Futures Eurex


Nome Euro - Buxl Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BUXL scadenza residua anni 24-35 cedola 4%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,02 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 20 euro (pari a 0.02).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BUXL con vita residua tra i 24 e i 35 anni e con un ammontare emesso
di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa di
Regolamento
compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
Buxl Futures Eurex
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FGBX** (FGBX+ mese e anno)

Long Euro-BTP Future Eurex


Nome Long Term Euro – BTP Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BTP scadenza residua anni 8.5 -11 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,01 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BTP con vita residua tra gli 8.5 e gli 11 anni e con un ammontare
emesso di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa
Regolamento
di compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FBTP** (FBTP+ mese e anno)

Mid Euro-BTP Future Eurex


Nome Mid Term Euro – BTP Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BTP scadenza residua anni 4.5 -6 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,01 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BTP con vita residua tra 4.5 e 6 anni e con un ammontare emesso di
una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa di
Regolamento
compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
Mid Euro-BTP Future Eurex
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FBTM** (FBTM+ mese e anno)

Short Euro-BTP Future Eurex


Nome Short Term Euro – BTP Future
Sottostante 100.000 euro nominali di titoli BTP scadenza residua anni 2 -3.25 cedola 6%
Valore del contratto 100.000 euro
Variazione minima di
0,01 di un punto percentuale
prezzo (tick)
Valore Tick 10 euro (pari a 0.01).
sono contemporaneamente quotate tre scadenze trimestrali successive del ciclo marzo,
Scadenze quotate
giugno, settembre, dicembre
consegna fisica di BTP con vita residua tra i 2 e i 3.25 anni e con un ammontare emesso
di una certa rilevanza, i titoli consegnabili sono indicati direttamente dalla cassa di
Regolamento
compensazione, che indica anche il titolo più conveniente.
Il Gruppo Banca Sella richiede la chiusura della posizione prima della scadenza
Ultimo giorno di
2 giorni lavorativi antecedenti il giorno di consegna
negoziazione
dalle 7.30 alle 7.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione ordini (fase di
Orario di negoziazione
pre-trading); dalle 8.50 alle 22.00 vi è la fase di trading (composta da pre-opening e
mercato
trading). L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore 12.30
decimo giorno del calendario del mese di consegna, oppure il giorno lavorativo
Mesi di consegna
successivo, se festivo

Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata

è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 17.15
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media pesata dei prezzi durante il minuto precedente le ore 12.30
Codice di negoziazione FBTS** (FBTP+ mese e anno)

Futures su volatilità

VSTOXX Mini Future Eurex


Nome VSTOXX Mini Future
Sottostante indice VSTOXX
1 punto indice vale 100 Euro (il valore del contratto sara' pari al valore del future per
Valore del contratto
100 Euro). Variazione minima di prezzo: tick 0.05, valore 5 euro
Scadenze quotate sono contemporaneamente quotate otto scadenze mensili successive
Regolamento la liquidazione è per contanti
Giorno di consegna coincide con ultimo giorno di negoziazione
30 giorni di calendario prima del terzo venerdì del mese di scadenza delle opzioni
Ultimo giorno di
sottostanti. Solitamente coincide con il mercoledì precedente il secondo giovedì del mese
negoziazione
di scadenza.
Orario di negoziazione dalle 8.50 alle 17.30. L’ultimo giorno di negoziazione le contrattazioni terminano alle ore
mercato 12.30
VSTOXX Mini Future Eurex
Margine iniziale Deve essere versato quando la posizione e' mantenuta aperta a fine giornata
è pari alla differenza tra il prezzo di negoziazione del contratto ed il prezzo di chiusura
per il primo giorno in cui il contratto e' tenuto aperto; successivamente e' pari alla
Margine di variazione
differenza tra i prezzi di chiusura(e' il meccanismo del mark to market, grazie la quale gli
giornaliero
utili/perdite vengono regolate giorno per giorno); se il contratto e' chiuso in giornata, si
riceve direttamente come accredito o addebito la differenza dei prezzi
- prezzo determinato durante l’asta di chiusura
Prezzo di chiusura
- a scadenza: media dei valori dell’indice sottostante tra le 11.30 e le 12.00
Simbolo FVS ** (FVS + mese e anno)

Opzioni

Opzioni Dax Eurex


Nome Opzioni Dax
Sottostante indice DAX su Francoforte
Valore del contratto 1 punto indice vale 5 Euro. Variazione minima di prezzo (tick) 0.1
terzo venerdì del mese di consegna se si tratta di un giorno di borsa
aperta, per tutte le opzioni con scadenza mensile, mentre il primo,
Ultimo giorno di negoziazione
secondo, quarto o quinto venerdì del mese per le opzioni con scadenza
settimanale altrimenti il giorno lavorativo immediatamente precedente
Regolamento la liquidazione è per contanti
In ciascuna seduta di contrattazione sono quotate contemporaneamente:
1. Per le opzioni con scadenza settimanale (contrassegnate dal
simbolo ODX1, ODX2, ODX4 e ODX5) il 1°, 2° e 4° venerdì del
primo mese di scadenza; esistono anche le opzioni con scadenza il
5° venerdì del mese. Nel caso in cui non nel mese in corso non
esistesse il 5° venerdì del mese, queste opzioni verranno liquidate il
Mesi di consegna quinto venerdì del mese successivo
2. Per le opzioni con scadenza mensile:
• le tre scadenze mensili più vicine
• le successive tre scadenze trimestrali del ciclo
• le successive quattro scadenze del ciclo giugno - dicembre
• le 2 scadenze di dicembre successive
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
Prezzo di chiusura
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.50 alle 17.30 vi è la fase di trading
Orario di negoziazione mercato
(composta da pre-opening e trading). Il giorno di scadenza la
negoziazione cessa alle 13.00
Europeo (l'acquirente può esercitare l'opzione solo alla scadenza del
Modalità di esercizio
contratto)

Opzioni Bund Eurex


Nome Opzioni Bund
Sottostante Euro-BUND Future
Valore del contratto Variazione minima di prezzo (tick) 0.01 punto indice pari a 10 euro
Ultimo giorno di Borsa aperta precedente al primo giorno di calendario del
Ultimo giorno di negoziazione
mese di scadenza dell'opzione
Regolamento Consegna fisica del sottostante
In ciascuna seduta di contrattazione, sono quotate contemporaneamente
Mesi di consegna le tre scadenze mensili più vicine e la successiva scadenza trimestrale del
ciclo “marzo, giugno, settembre, dicembre”
Opzioni Bund Eurex
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
Prezzo di chiusura
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.00 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
Orario di negoziazione mercato
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.00 alle 19.00 vi è la fase di trading
Americano (l'acquirente può esercitare l'opzione durante l'intera durata
Modalità di esercizio
del contratto)

Opzioni DJ Eurostoxx Eurex


Nome Opzioni DJ Eurostoxx
Sottostante indice DJ EUROSTOXX50 su Francoforte
Valore del contratto 1 punto indice vale 10 Euro. Variazione minima di prezzo (tick) 0.1
terzo venerdì del mese di consegna se si tratta di un giorno di borsa
aperta, per tutte le opzioni con scadenza mensile, mentre il primo,
Ultimo giorno di negoziazione
secondo, quarto o quinto venerdì del mese per le opzioni con scadenza
settimanale altrimenti il giorno lavorativo immediatamente precedente
la liquidazione è per contanti. L'opzione verrà regolata in base al “Final
Regolamento Settlement Price” ovvero il prezzo pubblicato alle 12.00 del giorno di
scadenza
In ciascuna seduta di contrattazione sono quotate contemporaneamente:
3. Per le opzioni con scadenza settimanale (contrassegnate dal
simbolo ODX1, ODX2, ODX4 e ODX5) il 1°, 2° e 4° venerdì del
primo mese di scadenza; esistono anche le opzioni con scadenza il
5° venerdì del mese. Nel caso in cui non nel mese in corso non
esistesse il 5° venerdì del mese, queste opzioni verranno liquidate il
Mesi di consegna quinto venerdì del mese successivo
4. Per le opzioni con scadenza mensile:
• le tre scadenze mensili più vicine
• le successive tre scadenze trimestrali del ciclo
• le successive quattro scadenze del ciclo giugno - dicembre
• le 2 scadenze di dicembre successive
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
Prezzo di chiusura
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.50 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.50 alle 17.30 vi è la fase di trading
Orario di negoziazione mercato
(composta da pre-opening e trading). Il giorno di scadenza la
negoziazione cessa alle 12.00
Europeo (l'acquirente può esercitare l'opzione solo alla scadenza del
Modalità di esercizio
contratto)

Opzioni Bobl Eurex


Nome Opzioni Bobl
Sottostante Euro-BOBL Future
Valore del contratto Variazione minima di prezzo (tick) 0.005 punto indice pari a 5 euro
Ultimo giorno di Borsa aperta precedente al primo giorno di calendario del
Ultimo giorno di negoziazione
mese di scadenza dell'opzione
Regolamento Consegna fisica del sottostante
In ciascuna seduta di contrattazione, sono quotate contemporaneamente
Mesi di consegna le tre scadenze mensili più vicine e la successiva scadenza trimestrale del
ciclo “marzo, giugno, settembre, dicembre”
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
Prezzo di chiusura
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.00 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
Orario di negoziazione mercato
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.00 alle 19.00 vi è la fase di trading
Americano (l'acquirente può esercitare l'opzione durante l'intera durata
Modalità di esercizio
del contratto)
Opzioni Shatz Eurex
Nome Opzioni Shatz
Sottostante Euro-SCHATZ Future
Valore del contratto Variazione minima di prezzo (tick) 0.005 punto indice pari a 5 euro
Ultimo giorno di Borsa aperta precedente al primo giorno di calendario del
Ultimo giorno di negoziazione
mese di scadenza dell'opzione
Regolamento Consegna fisica del sottostante
In ciascuna seduta di contrattazione, sono quotate contemporaneamente
Mesi di consegna le tre scadenze mensili più vicine e la successiva scadenza trimestrale del
ciclo “marzo, giugno, settembre, dicembre”
Il prezzo di chiusura coincide con l'ultimo contratto scambiato. Nel caso in
cui tale prezzo risalga a più di quindici minuti precedenti la chiusura del
Prezzo di chiusura
mercato o non rifletta lo attuali condizioni di mercato, il prezzo ufficiale di
regolamento verrà calcolato dall'Eurex
dalle 7.30 alle 8.00 è possibile l'inserimento, la modifica e la cancellazione
Orario di negoziazione mercato
ordini (fase di pre-trading); dalle 8.00 alle 19.00 vi è la fase di trading
Americano (l'acquirente può esercitare l'opzione durante l'intera durata
Modalità di esercizio
del contratto)

Opzioni su azioni Eurex


Sottostante azioni quotate su Xetra
La dimensione del contratto è data dal prodotto fra il valore dello strike
(espresso in euro) ed il rispettivo lotto.
Valore del contratto Esempio: la dimensione del contratto di opzione sull'azione XY con prezzo
di esercizio pari a 31,45 € e lotto pari a 500 azioni XY è 31,45 € x 500 =
15.725 €
Variazione minima di prezzo (tick) Il movimento minimo di prezzo è uguale a 0,01
Dimensione del contratto 100
Sono contemporaneamente quotate fino a 24 mesi: le 3 scadenze mensili
più vicine, le successive 3 scadenze trimestrali del ciclo “marzo, giugno,
Scadenze quotate
settembre e dicembre” e le successive 2 scadenze semestrali del
ciclo “giugno, dicembre”
Il premio del contratto è pari al valore del premio dell'opzione moltiplicato
per il rispettivo lotto.
Premio dell’opzione Esempio: se il premio dell'opzione sull'azione XY con prezzo di esercizio
31,45 € è pari a 0,6500 €, il premio del contratto ha un valore di 0,6500 €
x 500 = 325 €
Terzo venerdì di ciascun mese di scadenza se questo è un mese di borsa
Ultimo giorno di negoziazione
aperta, altrimenti il giorno di borsa aperta immediatamente precedente
Orario di negoziazione mercato dalle 9:00 alle 17:30
La liquidazione avviene mediante consegna fisica dei titoli da effettuarsi
Modalità di liquidazione
nella data valuta del mercato del sottostante (solitamente T+3)
Americana. L'opzione è esercitabile ogni giorno di borsa aperta durante la
Modalità di esercizio
vita dell’opzione.

Le caratteristiche dei futures quotati su Eurex possono essere consultate sul sito ufficiale
dell’Eurex alla sezione dedicata ai prodotti:
http://www.eurexchange.com/trading/products_en.html