Paso 1.

Reconocimiento general del curso

TRABAJO INDIVIDUAL
ESTUDIANTE:
HUMBERTO SUSUNAGA CÓDIGO: 7710773

Curso: 102022_7

MATERIA:
CURSO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

TUTOR:
FREDYS PADILLA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA –

UNAD
GESTION DE LA CALIDAD
BOGOTA
2019
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

SEPULVEDA DIANA FERNANDA

HERRERA GINA PAOLA

SUSUNAGA HUMBERTO

ALBA MARTHA YOHANA

MEDINA SANDRA MILENA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_7

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1074133908

7710773

1056930379

52395598

SIGUIENTE
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38
(=) EBITDA $ 209 $ 237
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153
(-) RESERVAS $ 11 $ 15
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100
DEUDORES $ 334 $ 310
CLIENTES $ 284 $ 280
OTROS $ 50 $ 30
INVENTARIOS $ 844 $ 300
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450
INTANGIBLES $ 20 $ 20
DIFERIDOS $ 7 $ 5
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203
PROVEEDORES $ 500 $ 213
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ -
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ -
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840
RESERVAS $ 11 $ 26
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P
Costo del patrimonio Patrimonio
se ha definido como el costo que exige un el conjunto de bienes, derechos y
inversionista por atender una alternativa de obligaciones que tiene una persona ya sea
inversión, obviamente dicho costo se expresa en natural o jurídica o empresa.
porcentaje es acertado decir que es el indicador
que muestra la volatilidad en la rentabilidad de
una acción, frente a la volatilidad en la
rentabilidad del mercado

WACC
Costo promedio ponderado de
capital
Es un indicador financiero muy
importantes ya que permite a la
gerencia, accionistas, acreedores y
otros grupos de interés, conocer
cuánto le está costando a la
compañía financiarse.

PF

Pasivo Financiero
Un pasivo financiero es toda obligación,
deuda o compromiso de pago en un plazo
exigible determinado, que puede ser en el
corto, medio y largo plazo. Se considera
pasivo financiero: La obligación contractua
de entregar efectivo o cualquier activo
financiero.
 exigible determinado, que puede ser en el
corto, medio y largo plazo. Se considera
pasivo financiero: La obligación contractua
de entregar efectivo o cualquier activo
financiero.

Kdt
Costo de la deuda después de impuestos Decisiones financiación
Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se
utiliza para calcular el costo promedio ponderado
del costo de capital.
. El interés es deducible, se utiliza por que el valor
de las acciones (P0 ) depende de los flujos de
efectivo después de impuestos.

EVA
Valor Económico Agregado
Es el rendimiento obtenido por una empresa Tx
deduciendo de la utilidad de operación neta
de impuestos, el costo de capital de los Impuesto de Renta
recursos propios y externos que utiliza. Si el El impuesto de renta es el impuesto que
resultado es positivo, la empresa habrá debe pagar todo contribuyente sobre las
generado una rentabilidad por encima de su utilidades o rentas que logre durante un añ
costo de capital, lo que le genera una situación determinado en el año gravable sobre el q
de creación de valor. De lo contario destruye se paga, que es el año anterior.
valor para los accionistas.

UODI
Utilidad operativa después de impuestos:
Es un concepto financiero (no contable) que se
refiere al valor obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor de los impuestos
operacionales.
 Utilidad operativa después de impuestos:
Es un concepto financiero (no contable) que se
refiere al valor obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor de los impuestos
operacionales.

RONA PO
Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo operacional:
operacionales netos: es comprendido por los pasivos, cuentas
es una medida del desempeño que debo pagar a : comerciales,
financiero calculado como ingreso proveedores; laborales; estado, impuesto.
neto dividido por el activo fijo y el Tal indicador me indica como me estoy
capital de trabajo neto. financiando y de estas mencionadas
anteriormente cuales son mas
representativas, en el caso de electricosta
hay un aumento en parte debido a que
aumentan los proveedores y las obligacion
financieras.

AON
Activos operacionales netos:
representa la inversión mantenida en capital
corriente (existencias, créditos comerciales y
efectivo menos deudas comerciales) y en activos
no corrientes vinculados al negocio de la
empresa (inmovilizado e inversiones financieras
en el capital de empresas del grupo y asociadas).
 AO
Activos operacionales:
Todo activo es una inversión, para amortiza
las actividades de la empresa.
Éstos son divididos en aquellos que
representan inversión líquida, dentro de lo
cuales se encuentran los inventarios, los
deudores comerciales, pagos por anticipad

PAO

Productividad de los activos

operacionales:
es una medida de la eficiencia
operacional en la utilización de
los activos de una empresa. Su
cálculo más simple es
Utilidad/Activos. ... El margen
operacional mide la habilidad
de la empresa para generar
utilidad operacional dado un
nivel de ventas: cuánto gana
operacionalmente por cada
peso vendido.
 es una medida de la eficiencia
operacional en la utilización de
los activos de una empresa. Su
cálculo más simple es
Utilidad/Activos. ... El margen
operacional mide la habilidad
de la empresa para generar
utilidad operacional dado un
nivel de ventas: cuánto gana
operacionalmente por cada
peso vendido.

IO
Ingresos operacionales:
El valor del ingreso operacional equivale al
valor total de ingresos generados por las
actividades principales de la compañía,
listado en la sección de ingresos por ventas
menos el costo de los bienes vendidos
restando además la cantidad total de gasto
operacionales

RO MB
Rentabilidad operativa: Margen bruto:
Es la razón de las utilidades margen bruto es el beneficio directo que obtiene CV
operacionales a los activos totales una empresa por un bien o servicio, es decir, la
de la empresa. Evalúa la diferencia entre el precio de venta (sin IVA) de un Costo de ventas:
rentabilidad operacional (uso de producto y su coste de producción. Por ello El costo de ventas es el gasto o el costo de
los activos y gastos operacionales) también se conoce como margen de beneficio. Lo producir de todos los artículos vendidos
que se ha originado sobre los más común es calcularlo como un porcentaje durante un período contable. Cada unidad
activos. sobre las ventas. vendida tiene un costo de ventas o costo d
los bienes vendidos.
En las empresas con un gran número de
elementos que fluyen a través, el costo de
ventas o costo de los bienes vendidos a
menudo

MO
Margen operacional:
Es la relación entre la utilidad
operacional y las ventas totales
(ingresos operacionales). Mide
el rendimiento de los activos
operacionales de la empresa
en el desarrollo de su objeto
social. Este indicador debe
compararse con el costo
ponderado de capital a la hora
de evaluar la verdadera
rentabilidad de la empresa.
GO
Gastos operacionales: son los costos en los que
una compañía incurre como parte de sus
actividades regulares del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos. Estos gastos incluyen
los administrativos, como los suministros de
oficina y salarios para el personal administrativo.
GOA
Gastos operacionales de administración:
son los ocasionados en desarrollo del obje
social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se incurre durante
ejercicio, directamente relacionados con la
gestión administrativa encaminada a la
dirección, planeación, organización de las
políticas establecidas para el desarrollo de
actividad operativa de la empresa.
GOV
Gastos operacionales de ventas:
Comprende los gastos ocasionados en el
desarrollo principal del objeto social
principal del ente económico y registra,
sobre la base de causación, las sumas o
valores en que incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados con la gestión d
ventas encaminada a la dirección,
planeación, etc..
 de evaluar la verdadera ventas encaminada a la dirección,
rentabilidad de la empresa. planeación, etc..

D
Depreciaciones:
es el mecanismo mediante el cual se
reconoce el desgaste y pérdida de valor qu
sufre un bien o un activo por el uso que se
haga de el con el paso del tiempo.

OGO
Otros gastos operacionales:
Gastos operacionales. Los gastos operacionales
son los costos en los que una compañía incurre
como parte de sus actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos de bienes vendidos.
Estos gastos incluyen los administrativos, como
los suministros de oficina y salarios para el
personal administrativo.

A
Amortizaciones:
Es la pérdida del valor de los activos o
pasivos con el paso del tiempo. Esta pérdid
que se debe reflejar en la contabilidad, deb
tener en cuenta cambios en el precio del
mercado u otras reducciones de valor.
Con las amortizaciones, los costes de hace
una inversión se dividen entre todos los añ
de uso de esa inversión

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 de uso de esa inversión

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

nio
to de bienes, derechos y INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
nes que tiene una persona ya sea
jurídica o empresa.

PF CP
Pasivo Financiero de corto plazo
Los pasivos financieros a corto
plazo a las obligaciones de pago
dividendos diferidos, crédito
comercial, impuestos por pagar,
préstamos a devolver en el corto
plazo sugerido en el curso
normal de un negocio y de
vencimiento de un año máximo.
Kd CP
Costo de la deuda a corto plazo:
es un vencimiento de un año o menos
que tienen una tasa de interés
relativamente baja.
K/I CP
Abonos a capital e intereses de la
deuda a corto plazo:
Son los causados en desarrollo del
objeto social principal de una empresa
y registra, las sumas o valores en que
se incurre durante el ejercicio, pueden
estar relacionados con gestión
administrativa, planeación, entre otros

K Servicio de la deuda

I Erogaciones efectivas correspondientes a

los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: Puede ser el
presupuesto asignado para cumplir con una
nanciero obligación de una deuda interna o externa,
o financiero es toda obligación, por concepto de capital, intereses y
compromiso de pago en un plazo comisiones, acompañada de su ejecución
acumulada.
determinado, que puede ser en el
edio y largo plazo. Se considera
nanciero: La obligación contractual
gar efectivo o cualquier activo
o.

nanciación
o de Renta
sto de renta es el impuesto que
ar todo contribuyente sobre las
s o rentas que logre durante un año
ado en el año gravable sobre el que
que es el año anterior.
PF LP
Pasivo Financiero de largo plazo
Los pasivos financieros a largo
plazo a las obligaciones de pago
dividendos diferidos, crédito
comercial, impuestos por pagar,
préstamos a devolver en el corto
plazo sugerido en el curso
normal de un negocio y de
vencimiento de más de un año
de plazo.
Kd LP
Costo de la deuda a largo plazo:
Es el costo del financiamiento asociado
con los nuevos fondos recaudados con
préstamos a largo plazo. Normalmente,
los fondos se recaudan con la venta de
bonos corporativos.
K
K/I LP I
Abonos a capital e intereses de la
K deuda a largo plazo:
Básicamente estás abonando a la
cantidad que la institución financiera te
prestó. Esto reduce el monto que se
genera en intereses, haciendo que tus
cuotas disminuyan en monto si tienes
buena disciplina.
FCP
Flujo de caja para los propietarios:
es aquella cantidad que una empresa en
particular genera en un periodo de tiempo
determinado (al que se le llama ejercicio) y
que es destinado al pago de sus acreedores
y a los propietarios de acciones
las compañías mercantiles se encargan de
 Flujo de caja para los propietarios:
es aquella cantidad que una empresa en
particular genera en un periodo de tiempo
determinado (al que se le llama ejercicio) y
que es destinado al pago de sus acreedores
y a los propietarios de acciones
las compañías mercantiles se encargan de
pagar a aquellos individuos o sociedades
que participan en su vida económica en el
papel de dueños o inversores o poseedores
de deuda.

perativo o pasivo operacional:

rendido por los pasivos, cuentas PROVEEDORES
o pagar a : comerciales,
ores; laborales; estado, impuesto. Proveedores: es aquel tercero que
dor me indica como me estoy abastece de materiales u otros
do y de estas mencionadas suministros a la empresa, los cuales son
mente cuales son mas necesarios para su desarrollo y
tativas, en el caso de electricosta funcionamiento.
umento en parte debido a que
n los proveedores y las obligaciones
as.

KTO CXC CCE

Capital de trabajo operativo:
se define como el capital
utilizado para las operaciones
diarias en una empresa. Esta
definición es amplia e incluye
todas las fábricas, equipo,
inventarios, materias primas y
efectivo que la compañía utiliza
en sus operaciones diarias.
Cuentas por cobrar a clientes:
Las cuentas por cobrar constituyen el
crédito que la empresa concede a sus
clientes a través de una cuenta abierta
en el curso ordinario de un negocio,
como resultado de la entrega de
artículos o servicios.
Ciclo de conversión de efectivo:
El ciclo de conversión de efectivo es
el plazo que transcurre desde que se
paga la compra de materia prima
necesaria para manufacturar un
producto hasta la cobranza de la
venta de dicho producto. Este ratio
de medición es también conocido
como Ciclo de Caja
 todas las fábricas, equipo, como resultado de la entrega de producto hasta la cobranza de la
inventarios, materias primas y artículos o servicios. venta de dicho producto. Este ratio
efectivo que la compañía utiliza de medición es también conocido
en sus operaciones diarias. como Ciclo de Caja

FCL

peracionales: INVENTARIOS
vo es una inversión, para amortizar Inventario de mercancías:
dades de la empresa. constituye la existencia, a precio de
divididos en aquellos que costo, de los artículos comprados o
tan inversión líquida, dentro de los producidos por una empresa, para su
encuentran los inventarios, los comercialización. Se incluye en el
s comerciales, pagos por anticipado. inventario todas las mercancías de
propiedad de la empresa que se
encuentra en almacén, bodega, en
transito o entregadas en consignación;
así mismo se excluyen del inventario las
mercancías que no son de su propiedad Flujo de caja libre:
y se encuentran en su poder porque se El flujo de caja libre es un indicador del
han recibido en consignación o están desempeño financiero de un negocio. Mide
vendidas y aun no se han entregado a la cantidad de efectivo que una empresa es
sus clientes capaz de generar después de deducir las
cantidades de dinero necesarias para
mantener o ampliar su base de activos.

AF

Activos fijos:
Un activo fijo es un bien de una
empresa, ya sea tangible o
intangible, que no puede
convertirse en líquido a corto
plazo y que normalmente son
necesarios para el
funcionamiento de la empresa y
no se destinan a la venta.
Son ejemplos de activos fijos:
bienes inmuebles, maquinaria,
material de oficina, etc.
 empresa, ya sea tangible o
intangible, que no puede
convertirse en líquido a corto
plazo y que normalmente son
necesarios para el
funcionamiento de la empresa y
no se destinan a la venta.
Son ejemplos de activos fijos:
bienes inmuebles, maquinaria,
material de oficina, etc.

FCB KTNO
Decisiones Inversión PEO Flujo de caja bruto:
El flujo de caja bruto mide la
operacionales: Punto de equilibrio operativo:
el ingreso operacional equivale al Ratio que sirve para medir el grado de cantidad de dinero que está siendo
manejado por una empresa, es
al de ingresos generados por las apalancamiento operativo de una decir, el flujo líquido total. El flujo
es principales de la compañía, compañía. Se define como el nivel de de capital bruto es un indicador que
n la sección de ingresos por ventas, producción o nivel mínimo de ventas
costo de los bienes vendidos que es necesario para que la empresa se utiliza con el fin de estudiar la
capacidad que tiene una empresa Capital de trabajo neto operativo:
además la cantidad total de gastos sea capaz de cubrir sus costes fijos. es una métrica financiera utilizada para
de producir dinero.
nales medir la liquidez operativa de un negocio.
Esta medida se calcula restando todos los
pasivos actuales sin interese de los pasivos
actuales requeridos en la producción.

ventas:
de ventas es el gasto o el costo de
de todos los artículos vendidos
un período contable. Cada unidad
tiene un costo de ventas o costo de
s vendidos.
mpresas con un gran número de
os que fluyen a través, el costo de
costo de los bienes vendidos a

INICIO ANTERIOR

ME PET
 Margen Ebitda:
Es una medida de la rentabilidad
de un negocio, de la misma
manera que la tasa de
rentabilidad se calcula
dividiendo la utilidad entre los
ingresos totales.
Punto de equilibrio total:
se deben identificar los diferentes
costos y gastos que intervienen en el
proceso productivo. Para operar
adecuadamente el punto de equilibrio
es necesario comenzar por conocer que
el costo se relaciona con el volumen de
producción y que el gasto guarda una
estrecha relación con las ventas.

peracionales de administración:
casionados en desarrollo del objeto
ncipal del ente económico y
sobre la base de causación, las
valores en que se incurre durante el
directamente relacionados con la
dministrativa encaminada a la
, planeación, organización de las
establecidas para el desarrollo de la
operativa de la empresa.

peracionales de ventas:
de los gastos ocasionados en el
o principal del objeto social
del ente económico y registra,
base de causación, las sumas o
n que incurre durante el ejercicio,
ente relacionados con la gestión de
ncaminada a la dirección,
ón, etc..
 ciones:
canismo mediante el cual se
el desgaste y pérdida de valor que
bien o un activo por el uso que se
el con el paso del tiempo.

ciones:
dida del valor de los activos o
on el paso del tiempo. Esta pérdida,
ebe reflejar en la contabilidad, debe
cuenta cambios en el precio del
u otras reducciones de valor.
mortizaciones, los costes de hacer
sión se dividen entre todos los años
e esa inversión
 FCP

aja para los propietarios:

antidad que una empresa en
nera en un periodo de tiempo
(al que se le llama ejercicio) y
ado al pago de sus acreedores
ropietarios de acciones
s mercantiles se encargan de
 FCL

lujo de caja libre:

aja libre es un indicador del
nanciero de un negocio. Mide
efectivo que una empresa es
nerar después de deducir las
de dinero necesarias para
ampliar su base de activos.
 KTNO
ajo neto operativo:
financiera utilizada para
ez operativa de un negocio.
e calcula restando todos los
es sin interese de los pasivos
ridos en la producción.
ANTERIOR
AF
Inversión en activos fijos:
Corresponde a la adquisición
de todos los activos fijos
necesarios para realizar las
operaciones de la empresa:
Muebles y enseres,
herramientas, maquinaria y
equipo, capacitación para su
manejo. Vehículos, terrenos y
edificios con su respectiva
adecuación. Construcciones e
instalaciones. Compra de
patentes, marcas, diseños
SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1

PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

NA

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO
Año 1

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
 IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME
Año 1

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
GF I %IO NA

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA FCL
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA

AF
Año 2 V. ABS V. REL NA
 FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
MC $

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF
V. ABS V. REL
NA
NA

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
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