UNIVERSIDAD GALILEO

FACTI
Maestría en Administración de Negocios
Curso: Finanzas Corporativas
Horario: Virtual
Catedrático: Lic. Carlos Enrique Avendaño Espino

Estados financieros y flujos de efectivo

Actividad 1 Investigación
BANRURAL S.A.

Luis Miguel Camajá Recinos carné 12223010

21 de jul. De 19.
 Contenido

INTRODUCCION: .................................................................................................................................. 2
FLUJOS DE EFECTIVO ........................................................................................................................ 3
BANRURAL S.A. ..................................................................................................................................... 3
JUNIO 2019 ........................................................................................................................................... 3
El flujo de efectivo operativo (FEO) ................................................................................................... 3
Flujo de efectivo por inversiones de capital....................................................................................... 3
Flujo de efectivo por inversión en el capital de trabajo neto ............................................................. 3
Flujo de efectivo del activo ................................................................................................................. 3
CONCLUSIONES .................................................................................................................................. 4
RECOMENDACIONES .......................................................................................................................... 5
ANEXOS ................................................................................................................................................ 6
Balance General Junio 2019.............................................................................................................. 6
Balance General Mayo 2019. ............................................................................................................ 7
Estado de resultados Junio 2019. ..................................................................................................... 8
BIBLIGRAFIA ......................................................................................................................................... 9

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 INTRODUCCION:

La presente investigación consta de análisis de flujos de efectivo de una empresa nacional

o multinacional, y para esta ocasión tuvimos la oportunidad de hacer el análisis de los
estados financieros de Banrural S.A., ya que dicha empresa, tiene actualizada dicha
información financiera a todo público.

Es importante mencionar que como gerentes y/o jefes de áreas, es indispensable saber
cómo se interpretan los diferentes índices financieros, para cualquier toma de decisiones
que tome la referencia general,

Así mismo cabe recalcar que dichos conocimientos nos sirven para evaluar alguna
mipyme o pyme y saber que tan solvencia tiene en su liquidez y de esta manera podamos
sugerir alguna estrategia y no necesariamente dependamos de un gerente financiero para
esta toma de decisiones, ya que dichos indicies financieros son aplicables para toda
organización

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 FLUJOS DE EFECTIVO

BANRURAL S.A.

JUNIO 2019

El flujo de efectivo operativo (FEO)

Utilidad antes de Intereses e Impuestos (EBIT) Q 572,381,029.21
(+) Gastos por depreciaciones Q 61,122,867.00
(-) Gasto por Impuesto sobre la Renta (corriente) Q 59,508,232.04
Flujo de efectivo operativo Q 573,995,664.17

Flujo de efectivo por inversiones de capital

Activo no corriente neto (final) Q 69,846,584,615.94
(-) Activo no corriente neto (inicial) Q 68,393,745,664.95
(+) Gastos por depreciaciones Q 61,122,867.00
Desembolsos netos por inversiones de capital Q 1,513,961,817.99

Flujo de efectivo por inversión en el capital de

trabajo neto
Capital de trabajo neto (final) Q 63,343,158,738.11
(-) Capital de trabajo neto (final) Q 61,995,519,267.36
Cambio en el capital de trabajo neto Q 1,347,639,470.75

Flujo de efectivo del activo

Flujo de efectivo del activo Q 573,995,664.17
(-) desembolsos netos por inversiones de capital Q 1,513,961,817.99
(+) (-) cambio en el capital de trabajo neto Q 1,347,639,470.75
Flujo de efectivo del activo Q 2,861,601,288.74

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 CONCLUSIONES

 El Flujo de Efectivo libre de Banrural S.A. del mes de junio es de Q

2,861,601,288.74 dicha cantidad de dinero está disponible por la organización para
cubrir deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del activo fijo. Por eso es libre, porque se puede
distribuir entre las diferentes necesidades de la empresa como ésta lo considere
conveniente una vez se han satisfecho todos los pagos obligatorios.

 El estado de flujo de efectivo es muy importante para toda empresa ya que muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un periodo, y con eso podemos saber que tanta liquidez tiene la
empresa.

 Es importante recalcar que el flujo de efectivo meramente es más importante que la

utilidad de la empresa, ya que la primera nos ayuda a tomar decisiones en relación
a la liquidez que se tenga.

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 RECOMENDACIONES

 Es recomendable evaluar a detalle la cuenta de cuentas por cobrar, ya que la misma

tiene un monto alto, entiendo que es un banco y parte de sus productos es la
prestación de dinero, sin embargo considero que es necesario revisar que tanto se
rota esta cuenta durante el mes contable.

 Con el efectivo libre que posee Banrural, sugeriría que cierta parte se utiliza para
pagos de deudas, ya que contamos con un buen disponible y asimismo mitigamos la
cuenta de pagos de interés a acreedores.

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 ANEXOS
Balance General Junio 2019.

6
Balance General Mayo 2019.

7
Estado de resultados Junio 2019.

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 BIBLIGRAFIA

 http://www.banrural.com.gt/banruralc/Con%C3%B3cenos/Grupo-Financiero-
Banrural/Informaci%C3%B3n-Financiera

 http://www.banrural.com.gt/banruralc/Con%C3%B3cenos/Grupo-Financiero-
Banrural/Informaci%C3%B3n-Financiera/Balances