Matemáticas Actuariales para

Pensiones
Unidad 2 Etapas del Desarrollo de un Plan de
Pensiones
Profesor: Act. Francisco Moreno Sánchez
Febrero 13, 2019
Consideraciones legales de Plan de Pensiones
Ley Federal del Trabajo
 Con una antigüedad mayor a 20 años, el patrón (Empresa) no podrá
rescindir la relación laboral más que por causa grave.
 La edad avanzada no es causa justificada de despido.
 Indemnización Legal: 3 meses de sueldo integrado más 20 días de sueldo
integrado por año de servicio.
 Se paga en caso de despido sin causa justificada.

Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR)

 Define los requisitos y limites para la deducción de aportaciones a fondos
de Pensiones, límites de inversión de los recursos y disposición de los
recursos.
 Establece los requisitos y vehículos de ahorro para la jubilación de los
empleados para que puedan deducir de impuestos sus aportaciones
individuales.
Consideraciones legales de Plan de Pensiones
Ley del Seguro Social (IMSS)
 Define los beneficios por Cesantía en Edad Avanzada y Vejez
 Las contribuciones a los planes de pensiones NO se incluyen al salario base
de cotización al Seguro Social, si éstos cumplen con los requisitos definidos
por la CONSAR.
Registro ante la CONSAR.
 Registro y revalidación anual del registro electrónico de Planes de
Pensiones, para que las aportaciones a los fondos de jubilación no sean
consideradas partida integrable al salario base de cotización del IMSS.
Requisitos Contables
 Para México: NIF D-3 (jubilaciones, indemnizaciones, prima de antigüedad y
beneficios post-retiro)
 Para USA: ASC 715/712 (planes de pensiones e indemnizaciones)
 Para Otros paises: IAS-19 (jubilaciones, prima de antigüedad y beneficios
post-retiro)
Razones para implementar un Plan de
Pensiones
 Demografía de la población, previsión social y desarrollo del
país
 Envejecimiento acelerado de la población (mayor población mayor a 60
años)
 Cambios en la estructura de la familia mexicana (menor # de hijos)
 Insuficientes recursos económicos a la jubilación
 Mayor necesidad de cuidados de la salud en edad avanzada
 Incremento en rotación en empresas, jubilaciones tempranas o diferidas,
anticipado y avances tecnológicos (inteligencia artificial).

 Para las Empresas

 Planes de Pensiones como estrategia de compensación de largo plazo
 Plan de Pensiones como herramienta de retención y atracción del talento
 Planeación financiera anticipada del gasto y optimización de costos
 Aprovechar incentivos fiscales (para empresas y empleados)
Razones para implementar un Plan de
Pensiones
 Paradigmas a romper
 No hay cultura del ahorro (ni de corto ni de largo plazo)
 A los jóvenes no les preocupa su futuro
 Gobierno insensible al tema del Retiro
 Legislación insuficiente y reducción de ventajas fiscales
 Incertidumbre laboral, económica, financiera y política
Factores que inciden en el diseño de los
Planes de Pensiones
 Empresa
 Iniciativa de Dirección General/Corporativo
 Demografía de los empleados (empresas jóvenes, maduras o viejas)
 Jubilación de ejecutivos/directivos en el corto plazo
 Atracción retención de empleados
 Competitividad de paquete de prestaciones (mercado general o benchmark)
 Ventajas fiscales (deducción aportaciones patronales)
 Empleados
 Tiempo para financiar el plan (joven, maduro, edad avanzada)
 Nivel de sueldos/ingresos (formal informal)
 Cambio de cultura (consumidor – ahorrador - inversionista)
 El diseño del Plan depende de los objetivos de la Empresa y
el Empleado.
 Debe existir un equilibrio entre costo/beneficio del Plan.
 Fases de desarrollo del Plan de Pensiones

• Definición de • Aprobación del

objetivos plan
• Análisis de • Diseño de
• Necesidades Costos de • Implementación estrategia de
Necesidad o Empresa/Emple Alternativas Comunicación Administración
• Requisitos
Iniciativa de ados /Operación
• Definición de legales/fiscales • Comunicación
la Empresa
• Definicion esquema final del Plan
• Seleccíon
inicial de fiduciario
Alternativas

Fase 3. Aprobación e
Fase 1. Objetivo Fase 2. Costeo Implementacion Fase 4. Comunicación

Comunicación Empresa / Actuario Comunicación es primordial

Alternativas flexibles y actualizables hasta diseño final

Administración y Operación del Plan es el verdadero reto

Implementación del Plan de Pensiones
Posible proceso para la Implementación del Plan de
Pensiones:
 Definición de los objetivos del Plan
 Diseño de las alternativas del Plan de Pensiones.
 Refinamiento del diseño para definir el mejor esquema
 Aprobación del Diseño del plan final.
 Selección de proveedores
 Actuario/Consultor
 Administrador del fondo de pensiones (fondo global o cuentas individuales)
 Documentos legales para las autoridades fiscales.
 Texto del Plan de Pensiones
 Documento para comunicar implementación en el SAT
 Inscripción y registro al plan ante Hacienda/CONSAR
 Comunicación del plan.
 Diseño de la estrategia de comunicación
 Comunicación a los empleados/participantes
Administración/Operación del Plan de
Pensiones
Principales Actividades de la Administración/Operación del
Plan de Pensiones
 Registro de los empleados al Plan de los empleados (requerimiento fiscal)
 Registro de Altas y Bajas de empleados (en cuentas individualizadas)
 Desarrollo anual del estudio actuarial (para planes que lo requieran)
 Aportaciones empresa / empleado al fondo de pensiones
 Pago de beneficios antes o a partir de la jubilación
 Cumplir todos los requerimientos contables, fiscales, laborales y legales.
 Reunión anual/semestral con administrador del fondo
Reunión periódica del Comité Técnico del Plan con Actuario u otros
proveedores de servicios
Reuniones anuales/semestrales de de funcionamiento del plan
Comentarios del Grupo

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