UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

FACULTAD DE INGENIERIA ECONOMICA

PRIMER SE MESTRE DEL 2019
EXAMEN DE ECONOMETRÍA III
PUNO, 23 DE JULIO DEL 2019

1. Con la siguiente información, realiza prueba de cointegración de Engle-Granger (lm1= log natural
de m1 y lpib=log del pib):

tiempo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
lm1 11.33 11.36 11.35 11.37 11.39 11.43 11.40 11.40 11.43 11.43
lpib 5.12 5.12 5.13 5.15 5.14 5.23 5.06 5.04 5.12 5.13

Modelo a estimar es: 𝑙𝑚1𝑡 = 𝛼0 + 𝛼1 𝑙𝑝𝑖𝑏𝑡 + 𝜀𝑡

a. ¿Las variables del modelo son cointegrados? (considere los valore críticos con 5% de
significancia y T mínimo de la tabla)
b. ¿Cuál es el vector de cointegración?

2. Con los siguientes datos:

tiemp
o 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
IPC 82.95 83.34 84.27 84.23 84.20 83.81 83.68 83.69 84.16 84.20 84.34 84.82

Estima el siguiente modelo de Dickey-Fuller

2

∆ 𝐼𝑃𝐶𝑡 = 𝛾∆𝐼𝑃𝐶𝑡−1 + ∑ 𝜃𝑖 ∆2 𝐼𝑃𝐶𝑡−𝑖+1 + 𝜀𝑡

2

𝑖=2
Se pide:
a. ¿Para qué variable se realiza la prueba de raíz unitaria?
b. ¿Por qué no se explicita la constante y la tendencia lineal?
c. Escriba la ecuación estimada de la prueba
d. Plantea la hipótesis nula de la prueba de RU de DFA
e. Considere un valor tabla para un nivel de 5% de significancia, con T=25. ¿Es estacionario la
variable indicada en (a)?

NOTA: maneja con 4 decimales

3. Considere la siguiente información para la prueba de cointegración de Johansen (LM1= logaritmo
natural de M1, LPIB07=logaritmo natural del PIB07 y TAHMN = tasa de interés de ahorro en moneda
nacional):

Muestra (ajustada): 2003M06 2019M04

Observaciones incluidas: 191 después del ajuste
Supuesto de tendencia: tendencia lineal determinístico
Series: LM1 LPIB07 TAHMN
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)

Hypothesized Trace 0.05

No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**

r=0 0.192131 73.72790 29.79707 0.0000

Al menos r = 1 0.114797 32.97712 15.49471 0.0001
Al menos r = 2 0.049452 9.686853 3.841466 0.0019

Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)

Hypothesized Max-Eigen 0.05

No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
r=0 0.192131 40.75078 21.13162 0.0000
Al menos r = 1 0.114797 23.29027 14.26460 0.0015
Al menos r = 2 0.049452 9.686853 3.841466 0.0019

a. Calcular los estadísticos de la Trace y Máximo Eigen con los valores propios de la matriz Pi, dados
por: 0.049452, 0.114797 y 0.192131. (fíjese del orden).
b. ¿Cuántas relaciones de largo plazo existen?

4. Asuma la siguiente información:

0.000436 12.70847
𝛼 = [ 0.012842 ], 𝛽 = [−34.91779]
−0.080205 0.189068

Si el orden de las variables es como en el ejercicio anterior,

a. determine las velocidades de ajuste hacia el equilibrio de largo plazo de cada variable y
b. el vector de cointegración normalizada para LM1.