Contabilidad Superior

AJUSTE POR INFLACION

Contenido
Resumen
Introducción
La Unidad de Medida
Inflación
Índices de Precios
Comportamiento de los Activos y Pasivos
Distorsiones en los Estados Contables
El Ajuste Integral por Inflación
Mecanismo de Reexpresión
Partidas Monetarios y no Monetarias
Resultados por Exposición a la Inflación
Normativa en Argentina
Normativa Internacional
El ajuste por inflación y la Toma de Decisiones
Conclusiones
Bibliografía
Desarrollo
Resumen
Este trabajo consiste en un análisis sobre el ajuste por inflación, y su importancia en la
elaboración de estados contables y la toma de decisiones.
Para ello se definirá la inflación, la unidad de medida y los índices actualmente
utilizados para indexar los estados contables.
También se analizará la normativa argentina vigente y como se trata el tema del ajuste
por inflación.
Luego se detallará cómo se contempla el tema dentro de las normas internacionales,
específicamente la NIC 29.
Finalmente se destacará su importancia respecto de la toma de decisiones y cómo
colaboran los sistemas de información para la elaboración de información útil y
oportuna.
Introducción
A lo largo de este trabajo se propone explicar el concepto de ajuste por inflación y su
tratamiento, tanto a nivel local como internacional.
Asimismo también se analizará su importancia dentro de la gestión de las
organizaciones y la influencia en la toma de decisiones.
Para ello primero se enunciarán los conceptos de ajuste por inflación e índices de
precios.
Luego se analizará el tratamiento dentro de la normativa argentina, y las diferencias
existentes entre las normas regulatorias y las resoluciones técnicas que regulan la
profesión del contador público.
Luego se analizará el concepto respecto de la normativa internacional, es decir, se
explicará cómo se trata el ajuste por inflación dentro de las Normas Internacionales de
Contabilidad.
A continuación se hará un breve comentario del impacto sobre la gestión de las
organizaciones y su importancia en la toma de decisiones gerenciales.
Conceptos básicos del Ajuste por Inflación
La Unidad De Medida
Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el
país dentro del cual se encuentra la organización. Si la moneda mantuviera el valor a
lo largo del tiempo no habría problema alguno, pero la realidad nos indica que esto no
es así, más bien suelen ir perdiendo valor.
La omisión de considerar la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda afecta
gravemente la homogeneidad de los estados contables, perjudicando la comparación
de datos dentro de un mismo estado, entre los estados de una empresa a distinta
fecha, o entre estados de diversas empresas.
Inflación
Se conoce con el nombre de inflación la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda.
Esto quiere decir, que la moneda no mantiene su valor en el tiempo, sino que va
disminuyendo. Si esto ocurre, se necesita cada vez más cantidad de dinero para
adquirir el mismo conjunto de bienes. Es decir que la inflación representa un
incremento generalizado y sostenido en el precio de los bienes y servicios. Pero no
todos los precios de los bienes varían en la misma proporción, por el contrario,
algunos suben más que otros. Por lo tanto para medir la pérdida del poder adquisitivo
de la moneda se utiliza un promedio del aumento de los precios de bienes y servicios.
Índices De Precios
Para calcular el incremento promedio, se utilizan herramientas estadísticas para
obtener números índices del nivel de precios, los que tendrían que tener en
consideración el conjunto de bienes y servicios de la economía, ponderados por su
participación relativa. La ponderación se debe a que no produce el mismo impacto en
los consumidores, bienes o servicios de primera necesidad, que los bienes o servicios
de lujo o de recreación.
Hay que aclarar también que como los precios pueden variar constantemente e incluso
a ritmos altos, se compila periódicamente, en la Argentina en forma mensual. También
hay que tener en cuenta que hay diferentes mercados con distintos precios. Una
primera distinción puede ser, según las cantidades que se consuman, entre precios
minoristas y precios mayoristas; otra podría ser por región, por actividad, por ejemplo
la actividad petrolera, etc.
En nuestro país el órgano de gobierno que emite los índices que se utilizan, es el
INDEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos) y son el Índice de precios al
consumidor y el Índice de Precios Internos Mayoristas (IPIM).
Comportamiento De Los Activos Y Pasivos
Para analizar el comportamiento de los Activos y los Pasivos ante un contexto
inflacionario/deflacionario, debemos clasificarlos en monetarios y no monetarios: los
primeros se caracterizan por estar expresados en moneda de poder adquisitivo del
momento; por ejemplo, disponibilidades, cuentas a cobrar, cuentas a pagar entre otras;
Los segundos en cambio están expresados en moneda de poder adquisitivo
correspondiente al momento de la incorporación al patrimonio; por ejemplo, bienes de
uso, bienes de cambio, entre otros.
Ante un contexto inflacionario/deflacionario los Activos o Pasivos monetarios
generarán pérdidas o ganancias respectivamente por exposición a la inflación, debido
a que su valor no cambia en el tiempo, están marcados por su valor nominal; mientras
que no generan resultados por exposición a la inflación los Activos y Pasivos no
Monetarios, ya que sus valores varían con el transcurso del tiempo, al ritmo del nivel
general de precios.
Distorsiones En Los Estados Contables, Que Se Generan Por No Tener En Cuenta
Los Efectos Del Cambio En El Poder Adquisitivo
Si a la hora de confeccionar los Estados Contables no se tuviera en cuenta, el cambio
en el poder adquisitivo de la moneda, se generarían una serie de distorsiones de la
información.
A) Distorsiones en los saldos de las cuentas
El primer problema, es que las cuentas van acumulando saldos, y en un período
inflacionario la moneda pierde valor, con lo cual se irían acumulando partidas que no
son homogéneas. Los saldos de las cuentas de ventas, como los cargos por
amortizaciones, entre otras, contendrían saldos no representativos de la realidad
económica del ente.
B) Distorsión en los totales de los estados contables
Así como se pierde el sentido de ir acumulando saldos que pierden representatividad
con los hechos de la realidad económica del ente, esto también se ve reflejado en los
Estados Contables confeccionados.
C) Distorsión en las comparaciones
Así como se ven reflejados los estados contables, con saldos distorsionados, carece
de toda lógica compararlos en períodos de tiempo distintos, y de una actividad o rubro
a otro.
D) El resultado por Exposición a la Inflación-Deflación
Otra cuestión fundamental, es que al no ajustarse la unidad de medida, se omite el
denominado “resultado por exposición a la inflación”, denominado como REI, y
actualmente llamado RECPAM (resultado por exposición al cambio del poder
adquisitivo de la moneda), que constituye el resultado efectivo de tener activos o
pasivos de valor cierto en moneda legal.
El Ajuste Integral Por Inflación
El ajuste Integral por inflación tiene como objetivo que las cifras de los estados
contables queden expresadas en unidades de medida homogénea, como dice la Ley
de Sociedades Comerciales “moneda constante “. La moneda que se utiliza para tal
fin, es la moneda cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de
ejercicio.
Para ello todas las partidas que están en una moneda cuyo poder adquisitivo es menor
al cierre del ejercicio deben se ajustadas. No debe confundirse, el hecho de ajustar
una partida por inflación, respecto de una cuestión de valuación; pues si se ajusta el
valor de un bien incorporado en el pasado, seguirá siendo un valor del pasado.
Mecanismo De Reexpresión
El mecanismo general de reexpresión de los estados contables consiste en:
A) Determinación de las fechas de origen de las partidas
Esto consiste en, situado en el presente, atribuir a cada partida del pasado una fecha
de origen, esto significa buscar la fecha en que afecto o incidió en el patrimonio neto o
en los resultados. Estas pueden ser, en el ejercicio actual o incluso de ejercicios
anteriores, como por ejemplo las reservas en el patrimonio neto. Este proceso de
asignar las fechas de origen a las partidas, suele denominárselo anticuación de las
partidas.
B) Reexpresión de los importes originales
Este paso consiste en obtener el producto del importe original por el coeficiente
corrector. El importe original se obtiene de los mayores de las cuentas, mientras que
los coeficientes correctores, se logran mediante el proceso de anticuación, ya que
surgen de la división los índices de precios del momento actual sobre el índice de
precios de la fecha de origen de cada partida.
Partidas Monetarias Y No Monetarias
No todas las partidas del estado contable reaccionan de la misma manera a la
inflación. Suele hacerse una división fundamental entre partidas monetarias y no
monetarias, mientras las primeras tienen un valor cierto en moneda legal, las
segundas no. Esto quiere decir que en un proceso inflacionario las partidas monetarias
no cambian de valor, no tienen forma de reaccionar frente a la pérdida de poder
adquisitivo de la moneda, mientras que las segundas si, su valor puede variar al ritmo
de la inflación o no.
Resultados Por Exposición A La Inflación
Cuando se atraviesan periodos de inflación, suelen producirse cambios en los precios
de los bienes y servicios. Algunos varían al mismo ritmo que el nivel general de
precios, otros por encima y algunos otros por debajo de ese nivel general. Esto genera
resultados, así pues, se obtienen resultados con la tenencia de activos no monetarios
o con la tenencia de activos monetarios. Se denomina REI (Resultado por exposición a
la inflación) o RECPAM (Resultado por exposición a los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda)
Normativa En Argentina
En nuestro país, la profesión ha intentado resolver el problema de la inflación y la
distorsión que esta produce en la información contable. Así en Diciembre de 1976 la
RT 2 trata la Indexación de Estados Contables.
En 1983 la ley 22.903, modifica el artículo 62 de la Ley de Sociedades Comerciales
introduciendo el concepto de Estados Contables confeccionados a “Moneda
Constante”.
En 1984 se deroga la RT 2 con y surge la Resolución Técnica N 6, “Estados Contables
en Moneda Constante”.
En Marzo de 1991, la Ley 23.928 Ley Convertibilidad del Austral en su artículo 10
deroga todas las normas que permiten la indexación de precios, o actualización de
precios.
Después de arduos cambios de opiniones en el año 1995 el Poder Ejecutivo Nacional
emite la Resolución 316 que prohíbe la presentación de Estados Contables ajustados
por inflación.
A partir del año 2002 y como consecuencia de la grave situación que vivía el país, la
resolución 240 impone nuevamente el ajuste integral por inflación.
En el año 2003, el decreto 664 del Poder Ejecutivo Nacional, dispone discontinuar la
aplicación del método de ajuste integral por inflación a partir del 01 de Marzo de 2003;
agregando además que será este organismo quien decida si deben ajustarse por
inflación los estados contables y no la profesión.
El Ajuste Por Inflación Bajo la Normativa Internacional
La norma internacional que contempla el ajuste por inflación de los estados contables
es la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”.
La norma es de aplicación a los estados financieros individuales, así como a los
estados financieros consolidados, de una entidad cuya moneda funcional es la
moneda correspondiente a una economía hiperinflacionaria.
Los estados financieros de la entidad, cuando su moneda funcional sea la de una
economía hiperinflacionaria, se establecerán en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha del balance, ya estén elaborados utilizando el método del costo
histórico o el del costo corriente. Tanto las cifras comparativas con el período anterior
como cualquier otra información referente a otros períodos precedentes, debe también
quedar establecida en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de
balance.
Las pérdidas o ganancias por la posición monetaria neta, deben incluirse en la
ganancia neta, revelando esta información en una partida separada.
Estados Financieros a Costo Histórico
Las cifras del balance, no expresadas todavía en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha de balance, se reexpresarán aplicando un índice general de
precios.
Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o convenios, a cambios
en los precios, se ajustan en función del acuerdo o convenio para expresar el saldo
pendiente a la fecha de balance.
Todos los demás activos y obligaciones son de carácter no monetario.
La mayoría de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos la
depreciación acumulada, y por tanto están expresadas a valores corrientes en el
momento de su adquisición.
Algunas partidas no monetarias se llevan según valores corrientes en fechas distintas
a la del balance o la adquisición, en tales casos, los valores en libros se reexpresarán
desde la fecha de revaluación.
El importe reexpresado de una partida no monetaria es objeto de pérdida por deterioro
de valor, cuando su cuantía exceda del importe recuperable por el uso futuro de la
partida.
Se exige que todas las partidas del estado de resultados vengan expresadas en la
unidad monetaria corriente a la fecha de balance
La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta será incluida en la ganancia neta
del período.
El ajuste efectuado en los activos y obligaciones indexados se compensará con la
pérdida o ganancia en la posición monetaria neta.
Estados Financieros a Costo Corriente
Las partidas medidas a su costo corriente no serán objeto de reexpresión por estar ya
medidas en términos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre de
balance.
Generalmente, el estado de resultados a costo corriente muestra los costos corrientes
de las partidas en el momento en que las transacciones y sucesos correspondientes
ocurrieron.
Por ello, todas estas partidas necesitan ser reexpresadas en términos de la unidad de
medida homogénea en la fecha de cierre del balance, y ello se hace aplicando las
variaciones de un índice general de precios.
Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y la entidad, por consiguiente,
cese en la preparación y presentación de estados financieros conforme a lo
establecido en esta norma, debe tratar las cifras expresadas en la unidad de medida
corriente al final del período previo, como base para los valores en libros de las
partidas en sus estados financieros subsiguientes.
Información a revelar
La siguiente información será revelada en los estados financieros:
• El hecho de que los estados financieros han sido reexpresados para considerar los
cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado,
están expresados en la unidad de medida corriente a la fecha de balance;
• Si los estados financieros antes de la reexpresión estaban elaborados utilizando el
método del costo histórico o del corriente; y
• La identificación y valor del índice general de precios a la fecha de cierre del balance,
• Así como el movimiento del mismo durante el período corriente y el anterior.
La Inflación y la Información de Gestión para la Toma de decisiones: el dinamismo de
los mercados hace cada vez más necesario contar con información certera,
actualizada, oportuna y que contemple todas las variables que interactúan. Es bien
sabido que en contextos inflacionarios, una de estas variables, tal vez una de las más
importantes, impredecible y dinámica, es la Inflación.
La Normativa vigente (Resoluciones Técnicas, y de Organismos de Control como AFIP,
IGJ, Comisión Nacional de Valores, etc.) no contempla la vigencia del mecanismo de
Ajuste Integral por Inflación, lo cual ha llevado a numerosas Empresas a utilizar esta
metodología en forma extra contable. En las Empresas las buenas prácticas
profesionales intentan contemplar esta variable en la generación de Información de
Gestión para la Toma de Decisiones.
En la actualidad, el avance y la generalización de sistemas informáticos de gestión
integral de recursos (ERP, por sus siglas en ingles de Enterprise Resources Planning)
ha facilitado la ardua tarea de practicar el Ajuste Integral por Inflación, al punto tal de
posibilitar la generación de información contable y de gestión en tiempo real
incluyendo la variable en cuestión hasta el último cierre mensual practicado.
Es imprescindible contemplar el efecto inflacionario en la generación de información
para la toma de decisiones a los fines de determinar con exactitud la correcta
discriminación de los resultados financieros tanto implícitos como explícitos, resultados
por tenencias, resultados de planes de financiación y endeudamiento, determinación
de presupuestos y proyecciones económicas y financieras.
La inclusión de la variable inflación en la toma de decisiones nos permite contar con
valores más acordes a la realidad económica, poder realizar proyecciones y planes de
acción a futuro disminuyendo la incertidumbre de los mercados, y poder determinar
resultados reales de las operaciones realizadas.
Cuanto más variables sean contempladas en los análisis, menor será el grado de
incertidumbre en la gestión de la empresa y más predecible el comportamiento de los
negocios, permitiendo una gestión anticipada basada en presupuestos.
Este tipo de gestión permite anticiparse a los problemas, tener planes de contingencia
y una mejor respuesta ante los mismos, evitando sobresaltos que generalmente
repercuten en los Resultados de los negocios y de la Empresa.
La práctica del Ajuste Integral en forma anual al cierre del ejercicio económico del
Ente, no genera Información útil en la gestión, sólo lo hace a efectos de generar los
Estados Contables correspondientes.
En contextos inflacionarios, donde esta variable toma relevancia, debe generarse
información de gestión que contemple la pérdida del poder adquisitivo de la moneda
en forma dinámica, no solo sobre operaciones pasadas sino también sobre
proyecciones y presupuestos.
La forma más confiable y metódica de incluir el Efecto Inflacionario, teniendo en
cuenta el costo – beneficio de generar información oportuna, es mediante la utilización
de Sistemas Informáticos Integrales de Gestión basados en la Contabilidad.
El Ajuste Integral y los Sistemas Informáticos
Existen en la actualidad en el mercado Argentino una gran diversidad de Sistemas
Informáticos que cubren la funcionalidad de contemplar el efecto inflacionario.
Según la magnitud de los Sistemas puede contemplar desde un sencillo proceso de
anticuación y ajuste de partidas, hasta los más sofisticados que aportan
funcionalidades completas con múltiples niveles contables llevando en simultáneo
valores históricos, históricos ajustados, valores corrientes y corrientes ajustados,
permitiendo realizar reportes individuales y comparativos.
En forma virtual estos sistemas permiten llevar la contabilidad en forma simultánea en
los Modelos deseados, cumpliendo la normativa legal vigente y complementando la
información según los requerimientos de cada Empresa.
Esta tecnología se encuentra al alcance de la mayoría de las Empresas, según su
tamaño y complejidad del Modelo de Negocios, se puede acceder desde Sistemas
enlatados hasta los denominados World Class nacionales o de origen foráneo
nacionalizados.
Centralizando las operaciones y la información de gestión en Sistemas Informáticos
cuyos núcleos sean la Contabilidad se obtiene como resultado el mejor de los
Sistemas de Registraciones y generación de Información de Gestión para la toma de
Decisiones, autocontrolado y fiable, cumpliendo no sólo los aspectos legales sino
también los aspectos operacionales y de gestión.
Estos Sistemas Informáticos Integrales evitan el múltiple procesamiento de datos,
evitando errores de registración, manteniendo la información coherente sobre la
misma base de datos e informes consistentes, posibilitando la inclusión de variables
tan complicadas como el Efecto inflacionario dentro del sistema.
Contar con la información en tiempo y forma, incluyendo este efecto, es de suma
importancia en la Gestión, permitiendo medir los resultados reales obtenidos de las
operaciones realizadas para elaborar estrategias más efectivas y eficaces en los
negocios futuros.
Gracias a la utilización de los Sistemas Informáticos de Gestión, el Ajuste Integral por
Inflación ha dejado de ser una mera herramienta para determinar resultados al cierre
de cada ejercicio para convertirse en Información dinámica disponible en la operatoria
diaria de Toma de Decisiones.
No sólo se incluye esta variable sobre las operaciones ya realizadas, sino que también
es aplicada en las proyecciones y presupuestos a corto, mediano y largo plazo.
Conclusión
Como podemos ver el tema del ajuste por inflación es complejo y un elemento
fundamental para las organizaciones.
Lo más importante es comprender las variaciones que se producen en el poder
adquisitivo de la moneda y el efecto que produce en los estados contables.
En nuestro país es un tema que ha sido analizado ampliamente por la doctrina,
principalmente durante la década del ´80, donde la hiperinflación obligaba a los
usuarios de la información contable a contar con estados contables periódicos
ajustados que reflejaran la verdadera situación económica, patrimonial y financiera de
la empresa para la toma de decisiones.
Como vimos, dentro de la normativa argentina se destaca la Resolución Técnica nº 6,
que establece los mecanismos de ajuste por inflación de los estados contables,
explicando cómo deben tratarse las distintas partidas y cómo debe reflejarse el
resultado generado por la inflación.
Si bien la norma está vigente, por norma del Poder Ejecutivo Nacional está prohibida
la presentación de estados contables ajustados por inflación, por lo cual el Consejo
Profesional emitió en su momento un comunicado por el cual se adoptaba esa norma y
se dejaba provisoriamente sin efecto la aplicación de la RT 6 hasta tanto dicho
organismo decida que debe reanudarse.
Dentro de la normativa internacional también se contempla el ajuste por inflación, o
como se lo denomina, la expresión de estados financieros de empresas dentro de
economías hiperinflacionarias. La norma deja libre a cada país donde se aplican las
normas la decisión del porcentaje a partir del cual la economía se considera
hiperinflacionaria.
La norma establece las partidas que deben ajustarse, y cómo debe realizarse según
se trate de estados contables llevados a costo histórico o valores corriente.
También explica cómo deben exponerse los resultados generados por dicho ajuste y la
información que debe suministrarse respecto del ajuste realizado.

También se analizó cómo afecta el tema de la inflación la toma de decisiones a nivel

gerencial, y los distintos sistemas de información existentes que colaboran para poder
generar información gerencial útil para la toma de decisiones.
Bibliografía
Contabilidad e Inflación. Santiago Lazzati
Ajuste Contable por Inflación. David Brojt
Guía de Contabilidad Patrimonial A Distancia. Luisa Fronti de García.
Contabilidad Presente y Futuro. Viegas J.C. Fronti de García. Pahlen Acuña
Contabilidad Pasado Presente y Fututo. Ricardo Pahlen Acuña. Luisa Fronti de García.
Ana María Campo Ruben Helouani. Osvaldo A. Chavez. Juan Carlos Viegas.
Contabilidad Superior. Enrique Fowler Newton
Resolución Técnica Nº6 FACPCE adoptada por el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires por la Resolución C. 136/84, con
las modificaciones introducidas por la Resolución Técnica FACPCE Nº 19 adoptada
por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires
Resolución Técnica Nº17 adoptada por el Consejo Profesional de Ciencias
Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
La Armonización de las Normas de auditoria. Hacia las Normas internacionales de
auditoria. NIC 29. Libro del proyecto Ubacyt 023 Director: Mario Wainstein.