IFRS 3

Combinaciones de negocios
Introducción

IFRS 3 es la Norma Internacional de Reporte Financiero que proporciona

lineamientos y guías para una entidad, cuando ésta lleva a cabo una
combinación de negocios.

IFRS 3 indica que todas las combinaciones de negocios deben ser

registradas de acuerdo al método de compra. Este prescribe que el
adquirente debe reconocer los siguientes conceptos identificables de la
entidad adquirida:

•Activos
•Pasivos, y
•Pasivos contingentes

a sus valores justos a la fecha de adquisición.

Cualquier beneficio económico futuro que surge de los activos netos y que
no es factible de ser identificado y separado individualmente se reconoce
como goodwill.
IFRS 3 no aplica en las siguientes situaciones:

• Entidades que se juntan para formar un

negocio conjunto.

• Negocios bajo control común

• Entidades o negocios separados que se

juntan para formar una entidad de reporte, solo por contrato , sin obtener
un interés en la propiedad.
Las siguientes normas se relacionan con IFRS 3 y deberían ser leídas en
conjunto.

•IAS 27: Estados financieros consolidados y separados

•IAS 36: Deterioro de activos
•IAS 38: Activos intangibles

Definiciones

• Combinación de negocios: Juntar dos negocios o entidades

separadas en una entidad de reporte. El resultado de casi todas
las combinaciones de negocios es que una entidad (el adquirente)
obtiene control de uno o más negocios de la adquirida.

• Fecha de adquisición: Fecha en la cual el adquirente

efectivamente toma control de la adquirida.

• Control: La capacidad para gobernar las políticas financieras y

operativas de una entidad o negocio para obtener beneficios de sus
actividades.
Método de contabilización:

Todas las combinaciones de negocios deben ser contabilizadas aplicando

el método de compra.
Bajo IFRS 3, el método de unificación de intereses no es permitido.

El método de compra registra una

combinación de negocios desde la perspectiva
de la entidad combinada que se identifica como
el adquirente. El adquirente compra activos netos
y reconoce los activos adquiridos y pasivos y
pasivos contingentes asumidos, incluyendo
aquellos no previamente reconocidos por la
adquirida.
Tipos de combinaciones y estructuras

Una combinación de negocios surge como resultado de:

• La compra de participación de otra entidad

• La compra de todos los activos netos de otra entidad
• Asumir los pasivos y obligaciones de otra entidad
• La compra de algunos de los activos netos de otra entidad que juntos
forman uno o mas negocios, en forma independiente a la entidad global.

Una combinación de negocios puede ser efectuada por:

• La transferencia de efectivo, efectivo equivalente u otros activos

• La emisión de instrumentos de patrimonio
•Una combinación de éstos
¿Que es un negocio?

Si una entidad obtiene control de uno o mas entidades que no son

negocio, ésta no es una combinación de negocios.

La determinación de si una transferencia de activos y actividades es un

negocio, se debe evaluar en base al siguiente diagrama:
Paso 1

• Identificar los elementos (actividades y activos) incluidos en la

transferencia.

Paso 2

• ¿Obtiene la entidad, control sobre los elementos transferidos?

Si no obtiene control sobre los elementos transferidos, la entidad debe

reconocer los elementos de acuerdo a lo establecido en NIC 31, NIC 28 o
NIC 39, dependiendo de la sustancia y naturaleza de la transacción.
Paso 3

Los criterios a ser satisfechos son:

• Es el grupo de elementos transferidos (actividades) conducidos y

administrados para propósitos de proveer:

– Un retorno a los inversionistas

– Menores costos u otros beneficios económicos directos o proporcionales a
los participantes.

• Son los elementos transferidos consistentes en insumos,

procesos y productos que generan ingresos.
Si cumple con estos criterios:

El grupo de elementos transferidos (actividades y activos) puede ser

identificado como un negocio.

Si no cumple con estos criterios:

El grupo de elementos transferidos (actividades y activos) no puede ser

identificado como un negocio.
Árbol de decisión y análisis
¿Qué constituye costo de la combinación de negocios?

En una combinación de negocios, el adquirente medirá el costo de una

combinación de negocios de acuerdo a los valores justos, a la fecha de
intercambio, de los activos otorgados, pasivos incurridos o asumidos, e
instrumentos de patrimonio emitidos por el adquirente a cambio del control
de la adquirida.

Cualquier costo asociado con la combinación de negocios, se deberá

llevar como gastos en los períodos en que los costos se hayan incurrido y
los servicios se hayan recibido, con excepción de los costos de emisión de
deuda o patrimonio, los cuales se reconocerán de acuerdo a lo
establecido en NIC 32 y NIC 39.
a) Activos otorgados y pasivos incurridos o asumidos a cambio de
control de la adquirida.

Estos activos y pasivos son medidos a fair value

a la fecha de intercambio.

b) Instrumentos de patrimonio a cambio de control

El precio publicado a la fecha de intercambio

proporciona la mejor evidencia para determinar
el valor justo.

Cualquier costo incurrido para emitir el instrumento de patrimonio se

excluye del costo de la combinación de negocios.
c) Pasivos incurridos o asumidos por el adquirente a cambio de
control

Pérdidas futuras u otros costos esperados a ser incurridos

como resultado de la combinación, no se consideran pasivos
incurridos o asumidos a cambio de control y por lo tanto no
se incluyen como parte del costo.
¿Cuándo se produce la fecha de adquisición?

La fecha de adquisición es la fecha en que efectivamente el adquirente

obtiene control de la entidad. Sin embargo en una combinación de
negocios pueden ocurrir mas de una transacción de intercambio.

Cuando esto ocurre:

• El costo de la combinación, es el costo agregado de las

transacciones individuales
• La fecha de intercambio es la fecha de cada transacción
individual, de esta forma, la fecha de adquisición es la
fecha de la transacción individual en la cual se obtiene el
control de la adquirida.
Distribución del costo de una combinación de negocios

a) Distribución de activos y pasivos

En una combinación de negocios, el

adquirente deberá distribuir, a la fecha de
adquisición, el costo de una combinación
reconociendo los activos identificables, pasivos y
pasivos contingentes de la adquirida, que cumplan
con los criterios de reconocimiento, a sus valores
justos a esa fecha.

Activos no corrientes que son clasificados como “mantenidos para la

venta” de acuerdo a IFRS 5: “Activos no corrientes mantenidos para la
venta y operaciones discontinuadas, serán reconocidos a sus valores
justos, menos sus costos de venta estimados.
Distribución del costo de una combinación de negocios

b) Criterio de reconocimiento

Un adquirente reconocerá separadamente los activos identificables,

pasivos y pasivos contingentes de la adquirida, a la fecha de
adquisición, solo si los valores justos pueden ser medidos
confiablemente y ellos satisfacen los siguientes criterios a esa fecha:

• En el caso de un activo, distinto de un activo intangible, es probable que

cualquier beneficio económico futuro fluirá a la adquirente.

• En el caso de un pasivo distinto a un pasivo contingente, es probable

que una salida de recursos, que involucren beneficios económicos, será
requerida para liquidar la obligación.

• En el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, su valor justo

puede ser medido confiablemente.
Distribución del costo de una combinación de negocios

c) Distribución de ingresos y gastos

El estado de resultados del adquirente incorporará

las pérdidas y ganancias posteriores a la fecha de
adquisición, producto de incluir los ingresos y
gastos de la adquirida basado en el costo de la
combinación de negocios de el adquirente.

Ejemplo:

El gasto por depreciación incluido después de la fecha de adquisición en

el estado de resultados del adquirente que se relaciona con los activos
depreciables de la adquirida, estará basado en los valores justos de
aquellos activos depreciables a la fecha de adquisición. En otras palabras,
al costo para el adquirente.
Distribución del costo de una combinación de negocios

d) Fecha de aplicación

La aplicación del método de compra comienza en

la fecha de adquisición, la cual es la fecha en que
el adquirente efectivamente obtiene control sobre
la adquirida.

Dado que el control es el poder para gobernar las políticas financieras y

operativas de una entidad o negocio, y de esta manera obtener beneficios
de sus actividades, no es necesario que una transacción este finalizada
legalmente antes que el adquirente tome control. Por lo tanto el control
puede ser obtenido sin que la combinación reconozca legalmente que el
adquirente toma las decisiones financieras y operativas de la adquirida.
Activos identificables y pasivos de la adquirida

Los activos identificables y pasivos que son reconocidos, incluye todos los
activos y pasivos de la adquirida, que el adquiriente compra o asume,
incluyendo todos los activos y pasivos financieros.

Esto también incluye activos y pasivos que no están previamente

reconocidos en los estados financieros de la adquirida, por ejemplo, por
efecto de que no calificaran para su reconocimiento antes de la
combinación de negocios.

Ejemplo: Un beneficio tributario relacionado de las pérdidas tributarias de

la entidad adquirida, no reconocido previamente.
Activos intangibles de la adquirida

El adquiriente reconocerá separadamente un activo intangible de la

adquirida a la fecha de la adquisición, solo si cumple con la definición de
un activo intangibles de acuerdo a lo establecido en NIC 38 y su valor
justo puede ser medido confiablemente.

La definición establece que debe ser un intangible identificable. Este se

cumple si:

• Es separable, es decir, capaz de ser separado o dividido de la entidad y

vendido, transferido, licenciado, arrendado o intercambiado, en forma
individual o con contratos relacionados, o

• Surge de contratos y otros derechos legales, y estos derechos son

transferibles o separables de la entidad.
Pasivos contingentes de la adquirida

En una combinación de negocios, el adquiriente debe reconocer

separadamente un pasivo contingente de la adquirida como parte de la
distribución del costo de una combinación de negocios, solo si su valor
justo puede ser medido confiablemente.

Si el valor justo no puede ser medido confiablemente,

entonces:

• Es un efecto resultante del monto reconocido como

goodwill o el monto registrado como exceso sobre el
valor justo de los activos adquiridos sobre el costo de
la combinación, y
• El adquiriente deberá revelar la información sobre el
pasivo contingente de acuerdo con NIC 37.
Provisiones por reestructuración

Un pasivo por terminación o reducción de actividades como parte de una

combinación, es reconocida de acuerdo con NIC 37 como una provisión
de costos por reestructuración, solo cuando los siguientes criterios de
reconocimiento general se cumplen:

• Una entidad tiene una obligación presente (legal o

constructiva) como resultado de un evento pasado.
• Es probable que se produzca una salida de recursos
relacionados con beneficios económicos que serán
requeridos para liquidar la obligación, y
• Una estimación confiable puede ser hecha sobre el
monto de la obligación

Si estos criterios no se cumplen, no se puede reconocer ninguna provisión

por reestructuración.
Ejemplo 2 – Provisiones por reestructuración

Con fecha 12 de julio de 2009, el directorio de Happy S.A. decidió cerrar

una división que fabrica uno de sus productos.

Con fecha 20 de julio de 2009, un plan formal detallado para el cierre de la

división fue aprobado por el directorio. El plan formal indica los costos de
la reestructuración (cierre de planta, indemnizaciones, etc.). Fueron
enviadas cartas a los clientes advirtiéndoles que busquen una alternativa
de proveedor, y fueron comunicados los trabajadores y el personal de la
división.

Identificar si corresponde el reconocimiento de la provisión por

reestructuración .
Ejemplo 2 – Provisiones por reestructuración

Desarrollo
Ejemplo 2 – Provisiones por reestructuración

Desarrollo

Determinar si una obligación constructiva (implícita) existe:

• Garantizar que la entidad tiene un plan formal y detallado en marcha, y

• Determinar si la entidad ha generado una expectativa válida en los afectados que
se llevará a cabo el plan anunciando sus principales características

Happy S.A. acordó el plan detallado con fecha 20 de julio de 2009, y anunció sus
características enviando una carta a los clientes y efectuó una comunicación al
personal de la división.
Ejemplo 2 – Provisiones por reestructuración

Desarrollo

Como una obligación constructiva (implícita) existe, determinar que costos son
incluidos y excluidos de la provisión. La provisión deberá incluir:

• Salarios pagados a los miembros del personal que serán finiquitados.

• Indemnizaciones al personal a ser finiquitado
• Bonos, si existe la obligación de pagar estos montos a los empleados
• Honorarios legales y honorarios de consultas a asesores laborales incurridos.
• Otros relacionados con el proceso de reestructuración

La provisión no incluirá costos a ser incurridos por capacitación y entrenamiento de

miembros del personal que fueron transferidos a nuevas posiciones, o costos
incurridos en la reubicación del personal a otras empresas o divisiones dentro de la
estructura del grupo de empresas.
Ejemplo 2 – Provisiones por reestructuración

Desarrollo

La provisión deberá ser calculada y reconocida como un pasivo por Happy S.A.
Goodwill

El goodwill representa los beneficios económicos futuros derivados de

activos que no son capaces de ser individualmente identificados y
separadamente reconocidos.

La determinación del valor justo y el reconocimiento de activos y pasivos

adquiridos es importante sobre el monto del efecto resultante reconocido
como goodwill si los activos identificables, pasivos o pasivos contingentes
no satisfacen los criterios de reconocimiento o su valor justo no puede ser
medido de manera confiable.

Esto dado que el goodwill es medido como el costo residual de la

combinación de negocios, después de reconocer los activos
identificables, pasivos y pasivos contingentes de la entidad adquirida.
Reconocimiento y medición del goodwill

Si el adquiriente realiza un pago de manera anticipada sobre los

beneficios económicos futuros, el adquiriente deberá, a la fecha de la
adquisición:

• Reconocer el goodwill adquirido en la combinación

de negocios como un activo.

• Inicialmente es medido el goodwill al costo, el cual

corresponde al exceso del costo de la combinación
sobre los intereses adquiridos en el valor neto de
los activos identificables, pasivos y pasivos
contingentes reconocidos.
Tratamiento posterior del goodwill

Después de su reconocimiento inicial, el goodwill se deberá medir a su

costo, menos cualquier pérdida por deterioro acumulado.

El goodwill no se deberá amortizar. Sin embargo, se deberá efectuar, de

manera anual, en el mismo período en cada año, una evaluación del
posible deterioro, o al momento en que surja evidencia o indicadores de
deterioro del goodwill que requiera ajustarlo en función de dicho deterioro.

Debe necesariamente efectuarse la prueba de deterioro en el primer año

de su reconocimiento.

La evaluación de deterioro se deberá efectuar de acuerdo a las guías y

criterios definidos en NIC 36.
Tratamiento del goodwill de acuerdo a IFRS 1

Para aquellas entidades que previamente han reconocido un goodwill

como resultado de combinaciones de negocios efectuadas con
anterioridad a la fecha de convergencia de IFRS, deberán:

1.- Discontinuar la amortización del goodwill

2.- Eliminar el valor corriente de la amortización acumulada relacionada

con la correspondiente disminución del goodwill

3.- A contar del primer período de convergencia, efectuar anualmente la

prueba de deterioro del goodwill.
Ejemplo 3 – Calculando el goodwill

Applesoft Inc. es una compañía que opera en el sector de tecnología y

computación y fabricación de hardware computacionales. Esta Sociedad
ha decidido adquirir una división de JT Inc., la cual desarrolla software
computacionales y se considera es un negocio para efectos de IFRS 3.

Applesoft Inc. acordó la compra de la división por $545.000 en efectivo.

El valor justo de la división de software computacionales de JT Inc, fue

determinado en $500.000, después de reconocer los pasivos, pasivos
contingentes y activos de la división.

Determinar el goodwill de la combinación de negocios.

Ejemplo 3 – Calculando el goodwill

Desarrollo

Paso 1 – Determinación del goodwill

El valor de costo de la combinación es de $545.000

El valor justo de la división es de $500.000

El exceso del precio de costo pagado sobre el valor neto de los activos de Applesoft
Inc. es de $45.000 ($545.000 (-) $500.000)

Paso 2 – Contabilización del goodwill

Applesoft Inc. deberá registrar los $45.000 como un activo y efectuar la prueba de
deterioro anualmente o en un período menor si existen eventos o evidencia que
haga pensar la existencia de algún deterioro del goodwill registrado. Este goodwill
no deberá ser amortizado.
Ejemplo 4 – Determinación del exceso del valor justo sobre el costo
de la combinación de negocios

Dako Inc. es una compañía que fabrica cámaras fotográficas y accesorios.

Dako Inc. decidió adquirir una división de Jifu Inc. correspondiente a la
fabricación de los mismos productos de Dako y se considera es un
negocio para efectos de IFRS 3.

Dako Inc. acordó la adquisición de la división por $675.000 en efectivo

El valor justo de la división fotográfica de Jifu Inc. es de $725.000,

después de reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes de Jifu
Inc.. La razón de disponer de la división por parte de Jifu, es la de entrar
fuertemente en el mercado de las cámaras digitales y el deseo de
deshacerse de sus operaciones con cámaras análogas.

Determinar el goodwill de la combinación de negocios.

Ejemplo 4 – Determinación del exceso del valor justo sobre el
costo de la combinación de negocios

Desarrollo

Paso 1 – Determinación del exceso de los intereses de la adquiriente en el

valor justo neto de los activos identificables y pasivos adquiridos, que exceda
el costo de la combinación

El valor de costo de la combinación es de $675.000

El valor justo de la división es de $725.000

El exceso del interés de Dako en el valor justo neto de Jifu es de $50.000

($675.000 (-) $725.000)
Ejemplo 4 – Determinación del exceso del valor justo sobre el
costo de la combinación de negocios

Desarrollo

Paso 2 – Reevaluación de la identificación y medición de los activos

identificables, pasivos y pasivos contingentes de Jifu Inc.

Después de la revaluación de la identificación y medición de los activos

identificables, pasivos y pasivos contingentes de Jifu Inc., proceso que es siempre
requerido en estas circunstancias, y si se ha determinado que los valores son
correctos y la razón de disponer de la división por parte de Jifu, es la de entrar
fuertemente en el mercado de las cámaras digitales y el deseo de deshacerse de
sus operaciones con cámaras análogas, entonces el valor de exceso determinado
de $50.000, debe ser reconocido inmediatamente en los resultados del período en
el cual se acuerda la operación de adquisición.
Combinación de negocios con valores provisionales

Si la contabilización inicial para una combinación de negocios

puede ser determinada solo provisionalmente al fin del período en
el cual la combinación es efectuada, ya sea porque el valor justo
de los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes de la
adquirida y el costo de la combinación pueden ser determinados
solo provisionalmente, entonces el adquiriente deberá contabilizar
la combinación usando esos valores provisionales.
Criterios para ajustar los valores de la combinación de negocios

Si cualquier ajuste es necesario realizar sobre los valores provisionales

determinados cuando de se efectuó el reconocimiento inicial de la combinación de
negocios, el adquiriente deberá usar los siguientes criterios:

Plazo de ajustes

El adquiriente tiene 12 meses desde la fecha de adquisición en el cual puede hacer

ajustes a los valores provisionales determinados en la contabilización inicial de la
combinación de negocios.

Efecto de los ajustes

Un ajuste efectuado al valor justo de cualquier activos identificable, pasivo o pasivo

contingente es calculado como si su valor justo a la fecha del ajuste había sido
reconocido a la fecha de la adquisición.
Cualquier goodwill reconocido, deberá ser ajustado desde la fecha de adquisición
por un monto igual al ajuste del valor justo a la fecha de adquisición.
Ejemplo 5 – Contabilización inicial de una combinación con
valores provisionales

Jacobab S.A. adquirió la sociedad Howden S.A. como parte de un proceso de

combinación de negocios con fecha 30 de septiembre de 2009. Jacobab ha estado
efectuando una evaluación independiente sobre el valor de la fábrica adquirida en la
combinación de negocios. Sin embargo la evaluación no fue finalizada a la fecha
en que Jacobab completó y presentó sus estados financieros al 31 de diciembre de
2009.

Jacobab reconoció en sus estados financieros un valor provisional de $30.000 por

la fábrica. La fábrica tiene una vida útil remanente, a la fecha de la combinación, de
5 años.

Al cierre del mes de enero de 2010, Jacobab recibió la evaluación independiente, la

cual establece que el valor justo de la fábrica es de $40.000 a la fecha de la
combinación.

¿Cómo debe tratar Jacobab la diferencia entre la valuación provisional de la fábrica

y la estimación independiente?
Ejemplo 5 – Contabilización inicial de una combinación con
valores provisionales

Desarrollo

Paso 1 – ¿Es el ajuste permitido?

Jacobab tiene permitido reconocer el ajuste del valor provisional, dado que no han
transcurrido mas de 12 meses desde la fecha de la adquisición

Paso 2 – Determinar el ajuste

El ajuste se debe efectuar incorporando la diferencia en el valor corriente del activo

reevaluado. La medición del ajuste del activo, es el ajuste al valor justo de la
fábrica a la fecha de la adquisición ($10.000), menos la depreciación adicional que
debió haberse reconocido desde esa fecha de $500 ($10.000/5 años * 3/12).
El valor corriente del goodwill es ajustado por la reducción en el valor a la fecha de
la adquisición por $10.000. La información comparativa del 2009 en el estado de
resultados integrales debe ser reexpresada para reflejar el ajuste por la
depreciación adicional de $500 relacionada al cierre del año 2009.
Ejemplo 5 – Contabilización inicial de una combinación con
valores provisionales

Desarrollo

Paso 3 – Revelaciones

En los estados financieros del año 2009, se debe revelar que la combinación de
negocios fue determinada provisionalmente. En los estados financieros del año
2010, se deberá revelar lo siguiente:

• que el valor justo de la fábrica a la fecha de la adquisición ha sido incrementado

en $10.000 con la correspondiente disminución del goodwill.

• que la información financiera del año 2009 ha sido reexpresada para incluir la
depreciación adicional de $500.
 Resumen

Método de Debe usar método de compra.

contabilidad Se prohibe la unificación de intereses.

Activos y pasivos Todos los activos identificables, pasivos y

adquiridos pasivos contingentes adquiridos, son medidos al
100% a fair value (ventana de un año para
ajustes posteriores)

No se amortiza, requiere de una prueba de

Menor valor deterioro anualmente (IAS 36), los reversos de
deterioro no son permitidos.

Mayor valor Reconocimiento inmediatamente en resultados.

Costos de Sólo se reconocen los pasivos que existen a la

reestructuración fecha de adquisición.