Asignatura de Evaluación de Proyectos

Profesor Paola Cortes Auger

Ingeniería de Ejecución en Gestión Industrial

Gonzalo Barrionuevo Valencia

Jessen Bozzo Díaz
Sebastián Hernández Venegas
Fabiola Herrera Pradena
José Rivera Mena
Daniela San Marín Maldonado
Peter Seider Klingenberg
18/Abril/2012
I. Índice

Introducción Pág. 2

Objetivo Pág. 3

Antecedentes del proyecto Pág. 3

Mercado del proyecto Pág. 4

Aspectos técnicos del proyecto Pág. 7

Aspectos Financieros Pág. 9

Fuentes de Financiamiento Pág. 13

Empleo a Generar Pág. 13

Factores Críticos de éxito del proyecto Pág. 13

Metodología de evaluación a seguir Pág. 13

Conclusiones y recomendaciones Pág. 14

Bibliografía Pág. 14

1
Perfil del proyecto “Residencia-guardería para adultos mayores”.
II. Introducción

En el Chile de 1900 morían 38 personas por cada mil habitantes. Sólo después de
1920 la mortalidad inició una baja relativa, en especial entre 1933-1961, cuando con
leves variaciones descendió de 25 a 12 defunciones por cada mil habitantes, para
llegar a 6 defunciones el año 1990. A partir de los 90, si bien la mortalidad continuó
bajando, el ritmo se desaceleró y la frecuencia de muertes en 2007 alcanzó a 5,6 por
mil habitantes. Además, la Esperanza de Vida al Nacer en 1900 se estimaba en 23,5
años para los hombres y 23,6 años para las mujeres. El año 2002 este indicador era
de 74,4 años para los hombres y de 80,4 para las mujeres.

Esta es la primera vez en la historia de Chile, que un creciente número de personas

llega a una avanzada edad. Percatarse de la forma en que envejece la población, es
aproximarse al conocimiento de las necesidades sociales, económicas, previsionales y
de salud.*
CHILE Y LOS ADULTOS MAYORES: IMPACTO EN LA SOCIEDAD DEL 2000
Departamento Estadísticas Demográficas y Sociales

2
III. Objetivo

Este documento tiene por objeto, determinar el perfil del proyecto “Residencia-
guardería para adultos mayores”. Además, éste nos proporcionará la información
suficiente, para poder determinar el realizar o no, la siguiente etapa de
“prefactibilidad”.

IV. Antecedentes del proyecto

1. Nombre del proyecto “Residencia-guardería para adultos mayores”.

2. Necesidad (s) que se pretenden resolver

Entregarle al adulto mayor, un espacio seguro y cómodo, en el cual pueda desarrollar

diversas actividades, tanto individuales como grupales, las que sirvan de
complemento ideal para su estancia. Además, independientemente de su condición
(Discapacitados o postrados, excluyendo las enfermedades psicológicas con un
deterioro avanzado o que sean incompatibles con la vida en comunidad), le
proporcionaremos no sólo una estadía, sino una nueva experiencia.

3. Descripción

El proyecto buscara diferenciarse, innovando en el concepto de servicio de la oferta

existente, mediante la implementación del servicio de “Residentes Pasajeros”, el que
será proporcionado de forma paralela al de “Residentes permanentes”.

1) Residentes Permanentes
2) Residentes Pasajeros*

*Residentes Pasajeros: Esta es la denominación con la que nos referiremos a los

clientes de nuestro negocio de “Guardería para Adultos Mayores”, la cual atenderá
sólo en días hábiles en horario entre las 7:00 AM y las 21:00.

3
V. Mercado del proyecto

4. Ámbito y alcances del proyecto

a) Productos o servicios del proyecto:

1) Atención de Residentes Permanentes

2) Atención de Residentes Pasajeros

b) Área de influencia:

Preliminarmente, la selección del mercado objetivo, ha sido desarrollada de la

siguiente forma:

1) Segmentación en función de los beneficios esperados

2) Segmentación demográfica
3) Segmentación Geográfica

Obteniendo bajo estos conceptos, el siguiente mercado objetivo o target:

“Adultos mayores pertenecientes al segmento ABC1-C2, los cuales residan
principalmente, en las comunas de Vitacura, Las Condes, Lo Barnechea, La Reina,
Providencia y Ñuñoa”.

c) Vida útil del proyecto:

Indefinida.

5. Estudio de la oferta

a) Comportamiento de la oferta histórica:

Los cambios en la esperanza de vida al nacer (EVN), en el último siglo, han sido más
que significativos. Los cuales tienen al país inmerso en un proceso de transición
demográfica hacia el envejecimiento. El aumento inherente, de la población de
adultos mayores (65>años), ha inducido el crecimiento en la oferta de residencias
para este segmento de la población. Cabe destacar, que la diferencia entre el ritmo de
crecimiento de la oferta y de la demanda, aún es favorable a la demanda. Por lo que
podríamos concluir, que hay un mercado potencial aun no rentabilizado.

4
 b) Estimación de la oferta futura:

Cuantificando la implementación de nuevas residencias y centros especializados en la

Región Metropolitana (Target ABCI-C2), se detecta una tendencia al crecimiento en la
oferta de éstas. Como se mencionó en el párrafo anterior, el delta en el crecimiento
de la demanda v/s la oferta es aún significativo, la demanda crece a un ritmo mayor
que al que lo hace la oferta.

6. Estudio de la demanda

a) Comportamiento de la demanda histórica:

Basándonos en estadísticas de EVN y mortalidad del segmento objetivo, podemos

inferir que éste ha estado en un constante crecimiento.

5
b) Estimación de la demanda futura:

Para estimar la demanda futura, hemos tomado en consideración estadísticas de la

EVN, mortalidad y proyecciones de la proporción de adultos mayores en Chile.

Cuadro N°1

GRUPO ETAREO 2000 (%) 2025 (%)

0 - 14 4.328.201 28,45 4.330.614 22,16
15 - 59 9.332.824 61,35 11.659.736 59,64
60 Y MAS 1.550.283 10,2 3.957.607 18,2
TOTAL 15.213.308 100 19.949.982 100

Proyecciones Inst. Nac. de Geriatría

Gráfico N°1

OFERTA V/S DEMANDA POTENCIAL

400000

350000
Tamaño Segmento Objetivo

300000

250000

200000 Oferta
Segmento Objetivo
150000

100000

50000

0
2012 2025
Oferta Instalada

Este gráfico fue construido a partir del cruce de las estadísticas, del cuadro N° 1 con la
oferta actual de este tipo de recintos. Es relevante mencionar, que la oferta del año
2025 es la misma en proporción a la actual, sólo crece en forma relativa y no en forma
absoluta.

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7. El balance entre la oferta y la demanda

El desigual crecimiento de la de oferta respecto a la demanda, incrementa el atractivo

de este segmento del mercado en particular.

VI. Aspectos técnicos del proyecto

1. Tamaño del proyecto

Las dependencias serán proyectadas para albergar una capacidad máxima de 100
Residentes Permanentes.

2. Localización del proyecto

Éste se ubicará en la región Metropolitana, provincia de Santiago y preferentemente

en una de las siguientes comunas: Vitacura, Las Condes, Lo Barnechea, La Reina,
Providencia y Ñuñoa.

3. Las instalaciones y equipos requeridos

Respecto a las instalaciones, se requiere un inmueble con una capacidad máxima de

100 habitaciones y con espacios comunes (comedor, sala de estar, sala de video, etc.),
lo suficientemente cómodos como para albergar simultáneamente al 50% de la
comunidad. Además, se necesita de espacios para desarrollar cualquier tipo de
actividad deportiva, recreativa, cultural, etc.

El equipamiento requerido será determinado, cuando se definan con exactitud toda la

gama de servicios que se prestarán, a su vez el resto del equipamiento será el
genérico utilizado (en este tipo de residencias) en cualquier cocina, baños,
dormitorios, sala de estar, comedor, etc.

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4. Servicios asociados:

Se presentan los servicios por categoría de cliente.

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 VII. Aspectos Financieros

1. Monto estimado de inversión

a) Activo Fijo: Éste se desglosa de la siguiente forma.

Tipo Instalaciones Cantidad m2 Total m2 UF/m2 Total UF

A Habitaciones con Baño Privado 40 15 600 25 15000
B Habitaciones con Baño Compartido 60 10 600 25 15000
1200 30000

EC Comedores 2 50 100 25 2500

EC Sala de Descanso 2 50 100 25 2500
EC Biblioteca 1 20 20 25 500
EC Sala de Televisión 2 50 100 25 2500
EC Sala de Video Llamada 2 15 30 25 750
EC Sala de Cine 1 50 50 25 1250
EC Salón de Eventos 1 30 30 25 750
EC Sala de Pintura 1 30 30 25 750
EC Talleres Manualidades 2 30 60 25 1500
EC Jardín y Pasillos 1 400 400 25 10000
920 23000

ADM Sala de Kinesiología y Gimnasio 1 50 50 25 1250

ADM Camarines Personal 2 30 60 25 1500
ADM Oficinas Personal 4 20 80 25 2000
ADM Cocinas 1 20 20 25 500
ADM Sala de Aseo 1 10 10 25 250
ADM Baños Personal 4 5 20 25 500
ADM Sala de Enfermería 1 20 20 25 500
ADM Lavandería 1 20 20 25 500
280 7000
2
Total m 2400 Total UF$ 60000

Tipo Instalaciones m2 Costo x m2 Costo x Instalación

A 600 25 UF 15.000 UF
B 600 25 UF 15.000 UF
Espacios Comunes 1200 25 UF 30.000 UF
TOTAL 2400 25 UF 60.000 UF

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 Equipamiento Valor estimado M$
Vehículo de Traslado $ 10
Computacional y Redes $ 15
Kinesiología $ 5
Gimnasio $ 5
Cocina $ 5
Mobiliarios Varios $ 20
Habitaciones $ 30
TV y Audiovisual $ 10
Lavandería $ 5
Enfermería $ 5
Sillas de Ruedas $ 5
Total M$ $ 115

b) Capital de Trabajo: Éste se desglosa de la siguiente forma.

COSTOS OPERACIONALES
Personal N° Trabajadores Sueldo Aprox. Total x Sueldos
Administrador 1 $ 1.500.000 $ 1.500.000
Administrativos 3 $ 500.000 $ 1.500.000
Enfermeras 6 $ 650.000 $ 3.900.000
Técnicos de enfermería 8 $ 300.000 $ 2.400.000
Auxiliares 7 $ 200.000 $ 1.400.000
Aux. Lavandería 4 $ 220.000 $ 880.000
Cocinero 5 $ 250.000 $ 1.250.000
Aux. Servicios Generales 5 $ 320.000 $ 1.600.000
Total 39 $ 14.430.000

Servicios N° Trabajadores Sueldo Aprox. Total x Sueldos

Servicio Internet, Cable y Tel. 1 $ 100.000 $ 100.000
Servicios Básicos 1 $ 2.000.000 $ 2.000.000
Servicios Apoyo (Talleres) 4 $ 500.000 $ 2.000.000
Servicios Médicos Apoyo 4 $ 800.000 $ 3.200.000
Insumos de Aseo 1 $ 200.000 $ 200.000
Materiales de Manualidades 1 $ 500.000 $ 500.000
Alimentación 1 $ 5.000.000 $ 5.000.000
Mantenimiento Esp. Comunes 1 $ 200.000 $ 200.000
Otros 1 $ 1.000.000 $ 1.000.000
Total 14 $ 14.200.000

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 c) Gastos de puesta en marcha: Éstos hacen referencia a patentes, iniciación de
actividades, marketing, etc. Los cuales aún no han sido tomados en consideración,
en virtud del tiempo y rigurosidad requerida para formular este documento.

2. Evaluación Económica preliminar

Sensibilización Flujos:

CAPACIDAD MENSUALIDAD INGRESOS

Residentes Permanentes 100 $ 1.000.000 $ 100.000.000
Residentes Pasajeros 30 $ 300.000 $ 9.000.000
Ingresos Operacional $ 109.000.000
Costos Operacional Aprox. $ 28.630.000
Ingreso Bruto $ 80.370.000

CAPACIDAD MENSUALIDAD INGRESOS

Residentes Permanentes 75 $ 1.000.000 $ 75.000.000
Residentes Pasajeros 20 $ 300.000 $ 6.000.000
Ingresos Operacional $ 81.000.000
Costos Operacional Aprox. $ 28.630.000
Ingreso Bruto $ 52.370.000

CAPACIDAD MENSUALIDAD INGRESOS

Residentes Permanentes 50 $ 1.000.000 $ 50.000.000
Residentes Pasajeros 10 $ 300.000 $ 3.000.000
Ingresos Operacional $ 53.000.000
Costos Operacional Aprox. $ 28.630.000
Ingreso Bruto $ 24.370.000

Generadores de costos Valor

Costos x Personal $ 14.430.000
Costos Servicios $ 14.200.000
COSTO TOTAL $ 28.630.000

Indicadores
Inversión Inicial $ 1.354.299.600
Tasa de descuento o r 7,70%

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 Inversión Activo Fijo Estimada
Costo UF: 60.000 UF
Valor UF: $ 22.572
Costo en $: $ 1.354.299.600

VAN TIR PAYBACK IVAN

$ 2.527.070.066 65% 2 1,9
Período Flujo
0 -$ 1.354.299.600
1 $ 964.440.000
2 $ 964.440.000
3 $ 964.440.000
4 $ 964.440.000
5 $ 964.440.000

VAN TIR PAYBACK IVAN

$ 1.174.844.725 37% 3 0,9
Período Flujo
0 -$ 1.354.299.600
1 $ 628.440.000
2 $ 628.440.000
3 $ 628.440.000
4 $ 628.440.000
5 $ 628.440.000

VAN TIR PAYBACK IVAN

-$ 177.380.616 3% 6 -0,1
Período Flujo
0 -$ 1.354.299.600
1 $ 292.440.000
2 $ 292.440.000
3 $ 292.440.000
4 $ 292.440.000
5 $ 292.440.000
6 $ 292.440.000

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VIII. Fuentes de Financiamiento

Las fuentes a evaluar serán de dos tipos: Capital propio o Capital externo.

IX. Empleo a Generar

La contratación de colaboradores se determinará, en función y conforme lo estipula,

el reglamento de establecimientos de larga estadía para adultos mayores “Decreto
134 del MINSAL”.

X. Factores Críticos de éxito del proyecto

Se detectan 3 focos críticos de éxito en la implementación del proyecto, éstos son:

a) Cambio en la legislación vigente (plano regulador articulo 134)

b) Detrimento severo de la economía

c) Correcta interpretación de las necesidades del mercado

XI. Metodología de evaluación a seguir

Dado que este es un proyecto de naturaleza privada o de inversión, en el cual se

invertirán recursos escasos. La rentabilidad del mismo será factor fundamental para
determinar la implementación o cancelación del proyecto. Por lo cual, la metodología
de evaluación será, desde la perspectiva PRIVADA.

Los estudios que se tendrán que llevar a cabo, serán los de prefactibilidad: estudio de
mercado, estudio técnico, estudio administrativo-legal y el estudio económico-
financiero

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XII. Conclusiones y recomendaciones

Mediante este documento, se puede apreciar que se está ante un mercado

totalmente mensurable, sustancial, accesible, diferenciable y accionable. Requisitos
fundamentales para una buena segmentación. También, hemos podido determinar el
gran atractivo estructural de este segmento; mediante las estadísticas de tamaño y
crecimiento del mismo.

Analizando tanto la oferta como la demanda de residencias, podemos inferir, que aún
hay una gran proporción de potenciales clientes a los cuales atender. Por otra parte,
el proyecto es sustentado, económica y financieramente, por indicadores como el
VAN y la TIR, los cuales indican que el negocio generará riqueza y rentabilidad, para
con sus dueños, accionista o inversionistas.

Por ende, nosotros recomendamos realizar el estudio de prefactibilidad. Para, de esta

forma, poder recabar información suficiente, la cual minimice la incertidumbre de las
variables aquí estudiadas, con la directa relación de éstas en el riesgo del negocio.

XIII. Bibliografía:

1- Instituto Nacional de Estadísticas

2- Instituto Nacional de Geriatría

3- Servicio del Adulto Mayor

4- Portal casasdereposo.cl

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