EL CASH FLOW

ELABORE EL FLUJO DE EFECTIVO: La empresa FABRICON S.A. se dedica a la confección

de muebles para salas u otros sitios del hogar u oficina. Los datos proyectados pertenecen al
ejercicio fiscal 2016, por lo cual se desea realizar las proyecciones de estados financieros
correspondientes:

MANUFACTURADORA EL PARAISO, C. A.
VENTAS PROYECTADAS POR MESES

AÑO MES TOTAL VENTAS

Noviembre 240,00
2015
Diciembre 250,00
Enero 94,00
Febrero 102,00
Marzo 164,00
Abril 175,00
Mayo 198,20
Junio 210,80
2016
Julio 202,00
Agosto 208,00
Septiembre 202,00
Octubre 206,80
Noviembre 212,40
Diciembre 206,80

Información Adicional:

o Ingresos Financieros (75 USD en Bonos de inversión) que pagan el 3%, pagaderos
anualmente en el mes de Julio con un vencimiento de 3 años, estamos en el segundo
año de vida útil del bono.

o Existe un crédito hipotecario con el Banco Pichincha el cual tiene un plazo de 7 años, la
deuda se adquirió el 15/4/2013 la tasa de interés es de 3,5%, el monto inicial de la deuda
fue de 826 USD.

o Las ventas son 70% al contado y el 30% a crédito. Las ventas a crédito se recuperan en
un 28% en un mes, y el resto se pierde por incobrables.

o Las ventas noviembre 2015 ascienden a 240 USD y diciembre 2015 ascienden a 250
USD. El Monto del IMPUESTO A LA RENTA del 2015 Asciende a 25 USD, se paga en
marzo.

o En marzo se estima vende uno de los vehículos por su valor según libros, en 20,60 USD
para comprar uno nuevo,

o El nuevo vehículo se comprará en 85,00 USD, en el mes de abril cancelando el 45% de

inicial, el crédito del vehículo lo aprueba el banco del Azuay a un interés del 2,20% y 8
meses.

o En el mes de febrero se hará una compra de mobiliario de oficina por 65,00 USD.

o En el mes de octubre, se venderá el 40% de los Bonos, en un 5% por encima de su valor

en libros.

Se considera los siguientes rubros adicionales:

 Valor
DETALLE DETALLE
mes

Materiales 46,16%
Mano de Obra 38,46%
Gastos I. de Fabricación 15,38% Del presupuesto de Compras
Presupuesto de Compras 71,18% De las ventas
Gastos de Operación 21,82 USD mensual

Se pide: Elabore el CASH FLOW.

  CALCULO DE RECUPERACIÓN DE CARTERA:

RECUPERACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITO

2016

VENTAS INCOB. TOTAL

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Noviembre
2015
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
2016
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
SUMA
  COSTOS Y GASTOS DE PRODUCCIÓN:

COSTOS Y GASTOS DE PRODUCCIÓN

DETALLE Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sep. Octubre Nov. Dic. TOTAL

Ventas

2016 Materiales
Mano de Obra
Gastos I. de Fab.
Presup. Compras

Gastos de Operación
SUMA
  CALCULO DE LOS INTERESES POR EL BONO:  CALCULO DEL CRÉDITO HIPOTECARIO:

Bono: 75 UDS
Interés: 3% anual Deuda: 826 USD
Vence: 3,2 años Fecha inicial: 15/04/2013
Se esta en el 2do año Plazo: 84 meses
Interés: 3,5% anual

𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 ∗ 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
1 − (1 + 𝑖)−𝑛

 CALCULO DEL CRÉDITO VEHÍCULO:

Costo: 85 USD
Deuda: 46,75 USD
Fecha inicial: 01/04/2016
Plazo: 8 meses
Interés: 0,18% mes

𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 ∗ 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =
1 − (1 + 𝑖)−𝑛
 CALCULO DEL FLUJO DE FONDOS:

2016
DETALLE
Enero Feb. Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sep. Octubre Nov. Dic.

INGRESOS
Ventas
Financieros
Venta vehículo
Venta 40% bono
Sub total INGRESOS
EGRESOS
Producción
Operación
Financieros
Impuesto a la Renta
Carro
Muebles de oficina
Sub total EGRESOS

FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA ACUMULADO