FORMULARIO

LIQUIDEZ
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
𝑅𝐴𝑍𝑂𝑁 𝐿𝐼𝑄𝑈𝐼𝐷𝐴 =
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
𝐴𝐶𝑇. 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆 − 𝐼𝑁𝑉.
𝑃𝑅𝑈𝐸𝐵𝐴 𝐴𝐶𝐼𝐷𝐴 =
𝑃𝐴𝑆. 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆

ACTIVIDAD
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐵𝐼𝐸𝑁𝐸𝑆 𝑉𝐸𝑁𝐷𝐼𝐷𝑂𝑆
𝑅𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑉. =
𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂
365
𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣. =
𝑅. 𝐼.
𝐶𝑈𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐶𝑂𝐵𝑅𝐴𝑅
𝑃𝐸𝑅𝐼𝑂𝐷𝑂 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂 𝐷𝐸 𝐶𝑂𝐵𝑅𝑂 =
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿𝐸𝑆
365
𝐶𝑇𝐴𝑆. 𝑃𝑂𝑅 𝑃𝐴𝐺𝐴𝑅
𝑃𝐸𝑅𝐼𝑂𝐷𝑂 𝑃𝑅𝑂𝑀. 𝐷𝐸 𝑃𝐴𝐺𝑂 = =
0,70 ∗ 𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝐴𝑆 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿𝐸𝑆
365
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
𝑅𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 = =
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆

ENDEUDAMIENTO
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂𝑆
𝐼𝑁𝐷𝐼𝐶𝐸 𝐷𝐸 𝐸𝑁𝐷𝐸𝑈𝐷. = =%
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆

𝑅𝐴𝑍𝑂𝑁 𝐷𝐸 𝐶𝐴𝑅𝐺𝑂𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆 𝐹𝐼𝐽𝑂

𝑈𝑇𝐼. 𝐴𝑁𝑇𝐸𝑆 𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 𝐸 𝐼𝑀𝑃𝑈𝐸𝑆𝑇𝑂𝑆 𝑈𝑇𝐼𝐿. 𝑂𝑃𝐸𝑅𝐴𝑇𝐼𝑉𝐴

= =%
𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆

𝐼𝑁𝐷𝐼𝐶𝐸 𝐷𝐸 𝐶𝑂𝐵𝐸𝑅𝑇𝑈𝑅𝐴 𝐷𝐸 𝑃𝐴𝐺𝑂𝑆 𝐹𝐼𝐽𝑂𝑆

(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 + 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑟𝑟𝑒𝑛𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 )

1
𝐼𝑛𝑡. + 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑎𝑟𝑟𝑒𝑛𝑑. + {(𝑃𝑟𝑖𝑛. + 𝐷𝑖𝑣. 𝑝𝑟𝑒𝑓. ) ∗ [1 − 𝑇 ]}
RENTABILIDAD
𝑈𝑇𝐼. 𝐵𝑅𝑈𝑇𝐴
𝑀𝐴𝑅𝐺𝐸𝑁 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐵𝑅𝑈𝑇𝐴 = =%
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
𝑈𝑇𝐼. 𝑂𝑃𝐸𝑅𝐴𝑇𝐼𝑉𝐴
𝑀𝐴𝑅𝐺𝐸𝑁 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑂𝑃𝐸𝑅𝐴𝑇𝐼𝑉𝐴 = =%
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝑀𝐴𝑅𝐺𝐸𝑁 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴

𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴𝑆 𝐷𝐼𝑆𝑃𝑂𝑁𝐼𝐵𝐿𝐸𝑆 𝑃𝐴𝑅𝐴 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐼𝑆𝑇𝐴𝑆 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁𝐸𝑆

=%
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝑅𝐸𝑁𝐷𝐼𝑀. 𝑆𝑂𝐵𝑅𝐸 𝐸𝐿 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 (𝑅𝑆𝑃)

𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴𝑆 𝐷𝐼𝑆𝑃. 𝑃𝐴𝑅𝐴 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐼𝑆𝑇𝐴𝑆 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁𝐸𝑆

=%
𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐸𝑁 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁𝐸𝑆

𝑅𝐸𝑁𝐷𝐼𝑀𝐼𝐸𝑁𝑇𝑂 𝑆𝑂𝐵𝑅𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 (𝑅𝑆𝐴)

𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴𝑆 𝐷𝐼𝑆𝑃𝑂𝑁𝐼𝐵𝐿𝐸𝑆 𝑃𝐴𝑅𝐴 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐼𝑆𝑇𝐴𝑆 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁𝐸𝑆

=%
𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆

𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁 (𝐺𝑃𝐴)

𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴𝑆 𝐷𝐼𝑆𝑃𝑂𝑁𝐼𝐵𝐿𝐸𝑆 𝑃𝐴𝑅𝐴 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐼𝑆𝑇𝐴𝑆 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁𝐸𝑆

=
𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁𝐸𝑆 𝐸𝑁 𝐶𝐼𝑅𝐶𝑈𝐿𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁

MERCADO
𝑃𝑅𝐸𝐶𝐼𝑂 𝐷𝐸 𝑀𝐸𝑅𝐶𝐴𝐷𝑂 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁
𝑅𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁(𝑃𝑅𝐸𝐶𝐼𝑂/𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴) = =
𝐺𝐴𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆
𝑃𝑅𝐸𝐶𝐼𝑂 𝐷𝐸 𝑀𝐸𝑅𝐶𝐴𝐷𝑂 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁
𝑅𝐴𝑍𝑂𝑁 (𝑀𝐸𝑅𝐶𝐴𝐷𝑂/𝐿𝐼𝐵𝑅0) = =
𝑉𝐴𝐿. 𝐸𝑁 𝐿𝐼𝐵𝑅𝑂𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐶𝑂𝑀𝑈𝑁