“UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO”

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
Segundo Parcial

NOMBRE: Andrea Lizbeth Barros

Medina

DOCENTE: Ing. Myrian Manjarres

SILABO: Planificación Estratégica

TEMA: Portafolio

CURSO: Septimo Contabilidad " B"

AMBATO - ECUADOR “
 INDICE

FLUJO DEL EFECTIVO ________________________________________________ 3

DEFINICION DEL FLUJO DE EFECTIVO: _________________________________________ 3

IMPORTANCIA U OBJETIVOS DEL FLUJO DEL EFECTIVO:_________________________ 4

METODOS PARA ELEBORAR EL FLUJO DE EFECTIVO: ___________________________ 4

 EL METODO DIRECTO. - ________________________________________________________ 4
 EL METODO INDIRECTO. - ______________________________________________________ 4

COMPONENTES DEL FLUJO DE EFECTIVO: ______________________________________ 5

ACTIVIDADES DE OPERACION _______________________________________________________ 5
EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN SON LOS
SIGUIENTES: _______________________________________________________________________ 5
ACTIVIDADES DE INVERSION ________________________________________________________ 5
EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN SON LOS
SIGUIENTES: _______________________________________________________________________ 5
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO __________________________________________________ 6
EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO SON LOS
SIGUIENTES: _______________________________________________________________________ 6

EJEMPLO DEL FLUJO DE EFECTIVO: ___________________________________________ 7

BIBLIOGRAFÍA ________________________________________________________ 9
 FLUJO DEL EFECTIVO
DEFINICION DEL FLUJO DE EFECTIVO:

Según (Loscalzo, 1990) se entiende que el flujo de efectivo “es un estado financiero
básico que muestra el efectivo generado, utilizado las actividades de operación, inversión
y financiamiento.” (Pág. 27). Tambien, (Flores, 2010) menciona que, “ el estado de flujo
de efectivo proyectado muestra el plan de ingresos, egresos y saldos de efectivo
proyectados” (Pág. 12) por lo que el flujo de efectivo permite la planificacion del uso
eficiente del efectivo manteniendo saldos razonables que ajusten las necesidades del
efectivo proporcionando informacion sobre los cambios en el efectivo y equivalentes
del ejectivo mostrando los cambios mediante las actividades de operación, actividades
de inversion y actividades de financiamiento.

Por otra parte (Gordon , 2005) afirma que, “es un estado que informa la utilizacion de los
activos monetarios representativos de efectivo y otros activos liquidos equivalentes
clasificando los movimientos por actividades.” ( Pág. 10) pero según (Becerra, 2006) “
son los cobros o entradas y los pagos o salidas que se realizan en las transacciones de una
empresa, empleando para ello el efectivo y/o el equivalente de efectivo.” ( Pág. 20) por
lo que el flujo de efectivo proyectado son variaciones de las entradas y salidas de dinero
que permite ofrecer informacion muy importante acerca de la rentabilidad de la
empresa tambien informa de los cambios historicos en el efectivo según las actividades
de operación, de inversion y de financiamiento.
IMPORTANCIA U OBJETIVOS DEL FLUJO DEL EFECTIVO:

De acuerdo a (Angulo & Herreros Juan, 2008) “el objetivo del flujo de efectivo es
determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual se pueda
cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión, adicionalmente el flujo
de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con
incidencia en la generación de efectivo. (Pág. 40)

Según (Vargas, 2007, págs. 20-21)afirma que entre los objetivos principales del estado
de efectivo se encuentra:

 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que esta pueda medir

sus políticas contables y tomar decisiones adecuadas para el progreso de la
empresa.
 Facilitar información financiera a los directivos de la empresa, lo cual le permite
mejor sus políticas de operación, inversión y financiamiento.
 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
movimientos de efectivo.
 Evaluar la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo.
 Determinar la capacidad que tiene la entidad para pagar intereses, dividendos
y obligaciones cuando estas vencen.
 Reportar los flujos de efectivos pasados para proporcionar la proyección de
flujos de efectivos futuros.

(Restrepo, 2016) menciona que “el estado de flujo de efectivo es importante porque
representa el efectivo generado por operaciones que ayudan a satisfacer las necesidades
de efectivo de una entidad y de esta manera disminuye o en algunos casos descarte la
necesidad de prestamos a corto plazo.” ( Págs. 10-11 )

METODOS PARA ELEBORAR EL FLUJO DE EFECTIVO:

Según (Rodriguez, 2016, pág. 55) La empresa debe informar acerca de los flujos de
efectivo de las actividades usando los siguientes metodos:

 EL METODO DIRECTO. - Presenta por separado las principales categorias de

cobros y pagos en terminos brutos.
 EL METODO INDIRECTO. - Comienza presentando la perdida o ganancia en
terminas netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pagos diferidos y devengados que son
la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, asi como de las partidas
de perdidas o ganancias asociadas con flujo de efectivo de actividades
clasificadas como de operación, inversion o financiamiento.
COMPONENTES DEL FLUJO DE EFECTIVO:

ACTIVIDADES DE OPERACION

Según (Arias, 2013, págs. 14-15) las Actividades de Operación estan relacionadas con
la produccion y distribucion de bienes y con prestacion de servicios, son generalmente
consecuencia de transacciones en efectivo, el importe de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la que
estas actividades han generado fondos liquidos suficientes para reembolsar los
prestamos, mantener la capacidad de operación de la empresa, pagar dividendos.

EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

SON LOS SIGUIENTES:

 Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacion de servicios.

 Cobros procedentes de regalias, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios.
 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
 Pagos a empleados y por cuenta de los mismos.
 Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que estos
puedan clasificarse especificamente dentro de las actividades de inversion o
financiamiento.
 Cobros y pagos de derivados de contratos que se tienen para intermediacion o
para negociar con ello.

ACTIVIDADES DE INVERSION

De acuerdo (Escobar, 2014, págs. 16-17) las Actividades de Inversion son las de
adquisiciones y disposiciones de activos a largo plazo, y otras inversiones no incluidas
en equivalentes al efectivo.

EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

SON LOS SIGUIENTES:

 Pagos por la adquisicion de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a

largo plazo.
 Cobros por ventas de inmovilizado meterial, inmaterial y otros activos a largo
plazo.
 Pagos y cobros por la adquisicion y venta de instrumentos de pasivo o de capital,
emitidos por otras empresas.
 Anticipos de efectivo y prestamos a terceros.
 Cobros derivados de reembolso de anticipos y prestamos a terceros.
 Pagos y cobros derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de
permuta financiera.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Según (Lawrence, 2003, págs. 20-21) las Actividades de Financiamieto son las que dan
lugar a cambios en el tamaño y composicion de los capitales aportados y de los
prestamos adquiridos de una entidad.

EJEMPLOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE

FINANCIAMIENTO SON LOS SIGUIENTES:

 Cobros procedentes de la emision de acciones u otros instrumentos de capital.

 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.
 Coros procedentes de la emision de obligaciones, prestamos, bonos, cedulas
hipotecarias y otros fondos tomados en prestamos, ya sea a largo o corto plazo.
 Reembolsos de los importes de prestamos.
 Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.
EJEMPLO DEL FLUJO DE EFECTIVO:
Según (Pareja, 2006, pág. 20) se ha proyectado un estado de flujo de efectivo para 5
años que es el siguiente:
 BIBLIOGRAFÍA

 Angulo , J., & Herreros Juan. (2008). El Estado de Flujo de Efectivo. Dialnet, 40.
Obtenido de https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=2552754
 Arias, G. (2013). Crecimiento Economico como determinante de los flujos de
efectivo para la empresas. Redalyc, 14-15. Obtenido de
http://www.redalyc.org/pdf/3578/357848839008.pdf

 Becerra, O. (2006). El estado de flujos de efectivo y una administracion

eficiente del efectivo. Redalyc, 20. Obtenido de
http://www.redalyc.org/pdf/2816/281621761003.pdf

 Escobar, E. (2014). Flujo de efectivo y entorno economico eb las empresas.

Redalyc, 16-17. Obtenido de
http://www.redalyc.org/pdf/3235/323531215006.pdf
 Flores, J. (2010). Flujo de caja y estado de flujos de efectivo. Entrelineadas.
 Gordon , W. (2005). Presupuesto, planificacion y control. Mexico: Pearson.
 Lawrence, G. (2003). Administracion Financiera. Mexico: Pearson.
 Loscalzo, W. (1990). Presupuestos del flujo del ejectivo. Limusa.
 Pareja, I. (2006). Valoracion de flujos de caja . Redalyc, 20.

 Restrepo, D. (2016). Determinantes del Flujo de Efectivo. Redalyc, 10-11.

Obtenido de http://www.redalyc.org/pdf/1552/155246479007.pdf
 Rodriguez, L. (2016). El Flujo de Efectivo como determinante de la estructura
financiera de las empresas. Redalyc, 55. Obtenido de
http://www.redalyc.org/resumen.oa?id=66615071009
 Vargas, R. (2007). Estado Flujo de Efectivo. Redalyc, 20-21. Obtenido de
http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=66615071009