Universidad Tecnológica de Chile, Inacap

Ingeniería Administración de Empresas, Mención Finanzas.

Simulación De Negocio

ANALISIS DE LOS
INDICADORES
FINACIEROS

INTEGRANTES: EDUARDO ORTIZ

CESAR PEDRAZA

PAULINA GONZALEZ
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Ingeniería Administración de Empresas, Mención Finanzas.
Simulación De Negocio

EMPRESA 450

RAZONES DE LIQUIDEZ

Período 10 Período 9 Período 8 Período 7

Activos circulantes 14.164.182 13.500.181 13.240.895 12.611.113
Pasivos circulantes 3.829.869 3.060.536 2.908.291 2.434.125

Razón Circulantes: 3,7 4,4 4,6 5,2

Prueba Acida: (activo circulante - inventario)/pasivos circulantes

Activos circulantes 14.164.182 13.500.181 13.240.895 12.611.113

inventario 9.272.167 6.031.299 5.421.287 4.841.819
pasivos circulantes 3.829.869 3.060.536 2.908.291 2.434.125

Prueba Acida: 1,3 2,4 2,7 3,2

ANALISIS

Según lo señalado en este cuadro, nuestro análisis es el siguiente,

 dentro de las razones circulantes desde el periodo 7 al 10 se refleja un

leve caída en dicho periodo , cayendo a 3,7 en su periodo decimo ,
posee un nivel de liquidez alto en el periodo séptimo , ya que lo óptimos
está entre los 1,5-2.5 veces
 dentro de su ratio acido podemos decir que en su último periodo llega a
ser optimo debido que se considera entre 1-1.5 veces dejando en claro
que también se concentra un inventario significativo
 la baja entre los índices de liquidez versus el ratio ácido es debido a
mayor contracción en la cuenta de inventarios en el décimo periodo,
pero de igual forma se considera saludable.

Conclusión: dentro de las razones de liquidez nuestra empresa se encuentra en

óptima situación debido a que puede pagar sus obligaciones a corto plazo de
forma inmediata, así lo indica nuestro índice ácido y el considerable aumento
de nuestras cuentas de activos circulantes.
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RAZON DE APALANCAMIENTO

Razón Deuda a Capital: deuda total/capital de los accionistas

pasivos exigibles totales (deuda total) 3.829.869 3.060.536 2.908.291 2.434.125

patrimonio (capital de los accionistas) 10.334.313 10.439.646 10.332.605 10.176.989

Razón deuda a capital: 0,4 0,3 0,3 0,2

Razón de deuda a activo total: deuda total/activos totales

pasivos exigibles totales (deuda total) 3.829.869 3.060.536 2.908.291 2.434.125

activos totales 14.164.182 13.500.181 13.240.895 12.611.113

Razón deuda a activo total: 0,3 0,2 0,2 0,2

Según lo expuesto se desprende lo siguiente:

 en los periodos 7,8,9 nuestro endeudamiento del capital se mantuvo en

márgenes buenos , subiendo un leve punto en el decimos periodo los
cual no indicaría que tenemos 0,4 veces apalancada nuestra empresa lo
cual sigue siendo optimo debido que nuestro patrimonio no se ve
perjudicado por el volúmenes de pasivo exigibles
 dentro de los razón de deudas a activo total de igual forma se mantiene
en óptimas condiciones debido a que los índices están por debajo de lo
pudiera ser riesgoso no impide la continuación de las operaciones de
nuestra empresa por lo que los activos total son superiores a los pasivos
totales, esto da una holgura en responder a los pago y el
endeudamiento con terceros.

RAZON DE COBERTURA

Razón de Cobertura de Intereses: utilidades antes de intereses e impuesto/intereses pagados

utilidad antes de intereses e impuestos -92.653 115.268 197.265 407.176

intereses pagados 0 0 0 0

Razón de Cobertura de intereses 0,0 0,0 0,0 0,0

 Cabe mencionar que nuestra empresa no posee pagos de interés a

terceros por lo que existe una gran capacidad de pago, este indicador
nos dice cuántas veces podemos pagar el interés generado por
préstamos con nuestras UAII.

Conclusión: tiene la capacidad de pagar interés generados por tercero.

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RAZON DE ACTIVIDAD

PERIODOS 10 9 8 7

Razón rotación CxC en veces (total) 1,04 1,13 1,08 1,38

Rotación CxC en días (total) 86 80 83 65

Rotación de CxP en días 62 78 78 77

Razón de Rotación de ctas x pagar en veces: 1,46 1,15 1,15 1,16

Razón de Rotación del inventario en veces 0,25 0,48 0,51 0,58

Razón de rotación del inventario en días: 355 187 177 156

Dentro de los análisis tenemos que :

 La rotación de las cuentas por cobrar disminuye desde el periodo 7 al 10

lo que nos indica que los día de cobros han ido subiendo pero esto
dependerá de la cuantos días de plazos tiene la política de la empresa
Esto provocaría una déficit de efectivo en caja para el desarrollo de la
compañía
 En las cuentas por pagar existe una disminución en sus días pero de
carácter leve, es importante tratar de extender lo más posible nuestro
periodos de pagos, de esta manera tendremos más recurso disponibles

Conclusión: está empezando a tener leves problemas de actividad

principalmente en el último periodo, pero se puede proceder a ejecutar oferta
de precios y venta a los ritail, para que de esta forma exista una mayor rotación
de os activos, siempre y cuando no perjudique las rentabilidad y la estructura
operacional de nuestra empresa.
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CICLO OPERACIONAL

Ciclo operativo en días: 442 267 260 221

Ciclo efectivo en días 380 189 182 144

Razón de rotación del activo total 0,23 0,29 0,29 0,33

 Es evidente que la rotación de los activos para generar las utilidades han
ido disminuyendo ya que se espera que este índice sea alto. Como
muestra el cuadro este índice bajo desde un 0,33 en el séptimo periodo
a un 0,23
 Los ciclos operativos ha subido sustancialmente nos indica que se a
extendido el periodo de venta de los inventarios y el de cobro .existe
una disminución en la capacidad de la rotación de las cuentas por pagar
lo que nos arroja como resultado un aumente de ciclo del efectivo, si
sigue esta tendencia nos indicaría que necesitaremos más efectivo para
poder llevar a cabo la actividad de la compañía

Conclusión: llegando a un leve problema de actividad en el último periodo

debido al aumento de nuestro ciclo operacional y una disminución de
nuestro ciclo del efectivo,

Recomendación: implementar en disminuir los días de cobro de las cuentas

y extender nuestras pagos lo que generara una subida en la rotación de las
cuentas por cobrar y una disminución de las cuentas por pagar dándonos
una mejor ciclo efectivo, además de vender mercadería para poder rotar los
activos y generar más ingresos de utilidad.
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RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen utilidad bruta: 29% 27% 27% 32%

Margen Utilidad Neta -3% 3% 4% 8%

Rendimiento de la inversión -0,7% 0,8% 1,2% 2,7%

Rendimiento sobre Capital: -1,0% 1,0% 1,5% 3,4%

 Este indicador junto al DuPont segregan las rentabilidades y sus gastos

operacionales de cada empresa dando a conocer cuánto es la eficiencia
de la empresa en realizar sus actividades, es importante este índice
porque además vemos cuanto recurso demanda la empresa, y si
disminuyes su gasto operacionales en el tiempo.

 Dentro del análisis de margen de utilidad bruta no damos cuenta que se

obtiene una rentabilidad de 32% en el periodo séptimo pero en el ratio
de margen de utilidad neta nos indica que cae sustancialmente al 8%
indicándonos que existe una concentración en las cuentas gastos.

 El rendimiento en el último periodo cae significativamente lo cual nos

indica que la inversión patrimonial tuvo una utilidad negativa de -1%
sobre las utilidad netas esto es debido al aumento importante de los
gastos.

Conclusión

Empresa con buena fuente de liquidez para cubrir sus pasivos a corto plazo ,
posee un apalancamiento máximo del 0,4 lo que nos indica que aún tiene una
holgura para adquirir deudas ya sea por emisión de acciones u obligaciones
con tercero, posee una sólida cobertura de sus interés, dentro de las actividad
tiene una leve lentitud en sus rotaciones lo cual esto prolongado en tiempo
traería problemas de liquidez tanto el ciclo operacional como en el ciclo del
efectivo, la rentabilidad generada por la compañía disminuye por los altos
recurso utilizados en las cuentas gastos.

Recomendación: analizar estrategias de mercado y competencia de precios,

modificar políticas de cobros y pagos de las cuentas, disminuir los gastos
operacionales y no operacionales para rendir con la eficiencia de la empresa.