Conversion Del Balance Dea Per Tura

CONTABILIDAD FINANCIERA
Conversión del balance

de apertura hacia las NIIF:
de la teoría a la práctica
Néstor Alberto Jiménez Jaimes
(Colombia)
Contador público
Especialista en Gerencia
Especialista en Finanzas Corporativas
Socio director de la firma AGN Jiménez y Asociados
Socio de IFRS de la firma HLB Fast & ABS
Conferencista internacional
Resumen
En este documento se explican los conceptos establecidos
en la NIIF 1 acerca de la forma como las empresas deben
convertir a NIIF cada una de las cifras de su balance inicial,
para conformar el balance de apertura que servirá como
punto de partida para el reconocimiento y medición de los
hechos económicos bajo estos estándares. Esta explicación
va acompañada del desarrollo de un caso práctico en el que
se presentan las bases de conversión de cada partida.
Palabras clave:
Adopción; Aplicación retroactiva; Excepciones; Exenciones;

NIIF; Políticas contables; Transición.
REVISTA INTERNACIONAL LEGIS DE CONTABILIDAD & AUDITORÍA
Contenido y de información, normas y re-

glamentaciones, ingreso de datos,
procesamiento, generación de es-
1. Introducción
tados financieros y determinación
2. Propósito de cifras, entre otros. Todos ellos
se generan por la realización de ne-
3. Principio clave de la adopción gocios y actividades empresariales.
de las NIIF Este es su punto de partida.
4. Cuándo aplicar la NIIF 1

La adopción por primera vez de
5. Cuándo no aplicar la NIIF 1 las Normas Internacionales de In-
formación Financiera —NIIF—, o
6. Procedimiento para llevar a International Financial Reporting
cabo la conversión hacia las Standards —IFRS—, implica que
NIIF todos los elementos antes mencio-
nados y relacionados con el sistema
7. Proceso de conversión de cada contable sean objeto de estudios y
una de las cifras análisis que permitan determinar
8. Exenciones y excepciones a la tanto el impacto que se generará
aplicación retroactiva de las como los ajustes y modificaciones
NIIF que deberán ser efectuados en
cada uno de ellos. Es así como la
9. Caso práctico adopción de las NIIF no solo es una
actividad de tipo contable relacio-
Conclusiones nada con las cifras, sino que tiene
un alcance mayor.
Bibliografía
Este documento trata únicamente
de la parte relacionada con la con-
1. Introducción versión de las cifras iniciales del
balance que servirá de base para
La generación de los estados finan- la implementación de las NIIF;
cieros por parte de las compañías por lo tanto, se debe estar atento a
viene precedida de una serie de ac- la realización de las demás activi-
tividades que se enmarcan en lo que dades de forma que el proceso sea
se denomina el proceso contable, completo.
el cual forma parte de un sistema.
Este sistema comprende diversos El International Accounting Stan-
elementos tales como recursos dards Board —IASB—, respon-
humanos, recursos tecnológicos, sable de la emisión de las normas
procedimientos, actividades, con- internacionales de información fi-
troles, sistemas de comunicación nanciera, publicó en junio del 2003
42 CONTABILIDAD FINANCIERA
Conversión del balance de apertura hacia las NIIF: de la teoría a la práctica
la NIIF 1 que denominó “Adopción de las NIIF debe ser realizada en

por primera vez de las Normas forma integral y aplicada de manera
Internacionales de Información retrospectiva en su totalidad (consi-
Financiera”, la cual reemplazó la derando los hechos económicos de
interpretación SIC 8. Este estándar la empresa) a los primeros estados
es relevante y de obligatorio uso por financieros que una compañía va a
las empresas cuando adoptan por presentar a los usuarios con arreglo
primera vez estas normas. a estos estándares.
A continuación, se indicarán y ex-

Cuando se refiere a aplicación re-
plicarán los aspectos establecidos
trospectiva, significa que la adop-
en la NIIF 1.
ción de las NIIF debe ser realizada
de tal manera que las cifras de los
2. Propósito primeros estados financieros que
se van a publicar deben ser prepa-
Cuando se inicia el camino de radas como si la empresa siempre
adopción de las NIIF, les surgen hubiese aplicado estos estándares.
a los preparadores de los estados En este documento, se indicarán las
financieros preguntas tales como: excepciones y exenciones estableci-
¿se deben aplicar a partir de la fecha das en la NIIF 1 para la aplicación
de adopción para los nuevos hechos retroactiva.
económicos?, ¿se deben aplicar
retroactivamente?, ¿implica resta-
blecer los estados financieros de
años anteriores?, ¿se puede partir de 4. Cuándo aplicar
las cifras determinadas localmente la NIIF 1
como base para aplicar las NIIF?,
entre otras. La NIIF 1 será aplicada cuando
una compañía prepara sus primeros
Todos estos interrogantes son estados financieros anuales bajo
resueltos por la NIIF 1, cuyo pro- NIIF. Estos estados financieros
pósito fundamental es ayudar a son aquellos en los cuales la em-
las compañías en su proceso de presa indica en sus notas en forma
transición hacia las NIIF como base explícita y sin reservas acerca del
para la presentación de sus estados cumplimiento de dichos estándares.
financieros. Por tanto, cuando una empresa los
adopta y deja de preparar y pre-
3. Principio clave de sentar sus estados financieros bajo
la adopción de las NIIF los principios contables locales o
principios de contabilidad gene-
El principio fundamental de la ralmente aceptados, PCGA, debe
NIIF 1 establece que la adopción aplicar la NIIF 1.
Néstor alberto Jiménez jaimes

Enero/Marzo 2011 43
Este estándar también deberá ser i) Según PCGA locales que no son
aplicado en los reportes financie- coherentes en todos sus aspectos
ros de periodos intermedios que la con las NIIF, lo cual usualmente
empresa presente de acuerdo con ocurre;
la NIC 34 (información financiera
intermedia) correspondientes a ii) De acuerdo con las NIIF, pero
una parte del periodo cubierto por no lo indicó en forma clara, explí-
los primeros estados financieros cita y sin reservas. Es decir, una
anuales que presentará de acuerdo empresa puede estar preparando y
con las NIIF. presentando sus estados financieros
bajo NIIF, pero si no lo dijo clara-
Por lo tanto, las empresas deben mente en las notas se asume, para
identificar la fecha de cierre anual efectos del uso de la NIIF 1, que aún
correspondiente a sus primeros no está bajo NIIF;
estados financieros a presentar bajo
las NIIF. Esta fecha, usualmente, es
iii) Con una declaración explícita
definida por cada Gobierno, o por
de cumplimiento con algunas NIIF,
el ente regulador autorizado, cuan-
pero no con todas. Se asume que
do toma la decisión de adoptar las
cuando se refiere a todas debe en-
normas. Dicha decisión incluye qué
tenderse a aquellas que le apliquen
empresas deben aplicarlas y cómo
a la empresa según sus hechos
deben hacerlo.
económicos;
Sin embargo, bajo ciertas circuns-
tancias pueden existir dudas acerca iv) Según PCGA locales que no
de si una empresa ya está aplicando son coherentes con las NIIF, pero
las NIIF, es decir si ya las adoptó aplicando algunas NIIF en forma
o no. La importancia de definir supletoria para algunos hechos
claramente esto radica en que si económicos sobre los cuales no hay
una empresa ya está preparando normativa local; o
su información bajo NIIF, no debe
usar la NIIF 1, ya que esta solo es v) Según PCGA locales, pero
aplicable para quienes las adoptan incluyendo una conciliación para
por primera vez. algunos valores determinados se-
gún las NIIF.
Entonces, para dar claridad al res-
pecto, se establece que una empresa b) Preparó estados financieros
es adoptante por primera vez de las conforme a las NIIF únicamente
NIIF si: para uso interno, sin entregarlos a
disposición de los socios o accio-
a) Presentó sus últimos estados nistas o de otros usuarios externos.
financieros: Ello significa que si una empresa
viene preparando estados financie- las empresas multinacionales que

ros bajo NIIF, pero no los ha divul- vienen reportando información para
gado públicamente, se considera propósitos de consolidación con sus
que aún no está bajo NIIF, y, por lo casas matrices en el exterior.
tanto, deberá determinar la fecha
en que sus estados financieros serán Lo usual es que estos reportes se
públicos bajo las NIIF aplicando realicen en formatos previamente
para ello la NIIF 1. establecidos que no cumplen las
normas sobre revelaciones y que,
Este punto es muy importante, en algunas ocasiones, no incluyen
porque existen empresas que vienen todos los estados financieros. Para
realizando ejercicios de conversión estas empresas, a pesar de enviar
de cifras a las NIIF o incluso vienen sus reportes al exterior bajo NIIF,
preparando estados financieros bajo se puede afirmar que aún no están
NIIF, pero estos solo son analizados bajo NIIF y por lo tanto deben de-
por la administración, o incluso terminar cuáles serán los primeros
por la junta directiva, pero no son estados financieros bajo NIIF para
divulgados a todos los accionistas o proceder a aplicar la NIIF 1. Sin
a otros terceros. En este caso, para embargo, debe tenerse en conside-
estas empresas, se puede afirmar ración lo indicado en el numeral
que aún no están bajo las NIIF y, 8.1.6.
por lo tanto, deberán seguir lo in-
dicado en el numeral 6 para definir d) No presentó estados financie-
sus primeros estados financieros ros en periodos anteriores.
bajo estos estándares aplicando la
NIIF 1. Sin embargo, es impor-
tante aclarar que si una empresa 5. Cuándo no aplicar
ha realizado estas actividades, no la NIIF 1
ha perdido su tiempo, al contrario,
gran parte de la información y de La NIIF 1 no será aplicada en los
las cifras que ha determinado será casos siguientes, dado que se asu-
útil para la conversión inicial plan- men que bajo estas circunstancias
teada en la NIIF 1. las empresas ya están bajo estos
estándares:
c) Preparó un reporte de infor-
mación de acuerdo con las NIIF, a) Presentó previamente estados
para efectos de la consolidación por financieros según los PCGA locales
parte de su casa matriz, pero no lo junto con estados financieros bajo
hizo de acuerdo con lo exigido por NIIF que contenían una declara-
la NIC 1, es decir no incluye los ción, explícita y sin reservas, de
cuatro estados financieros ni sus cumplimiento con estos estándares
notas. Este hecho podría afectar a y abandona la presentación local.

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b) Presentó en el último año esta- • Identificar la fecha de corte de los

dos financieros que fueron prepara- primeros estados financieros que
dos bajo PCGA locales, pero indicó se presentarán de acuerdo con las
en las notas, en forma explícita y sin NIIF.
reservas, que los mismos cumplen
con las NIIF. La implicación de este • Determinar la fecha de transición
hecho es que, en estos casos, la em- hacia estos estándares.
presa no puede aplicar la NIIF 1 y
en cambio debe aplicar la NIC 8 que • Preparar un manual con las po-
se refiere a la corrección de errores, líticas contables basadas en las
lo cual genera un trabajo mucho NIIF que serán utilizadas por la
más amplio y detallado dado que compañía para el reconocimiento,
debe corregir todas las mediciones medición, presentación y revelación
y reconocimientos como si siempre de los hechos económicos.
hubiese aplicado los estándares sin
poder hacer uso de excepciones o • Realizar la conversión de cada
exenciones. una de las cifras del balance a la
fecha de transición (balance de
c) Presentó en el último año sus apertura) considerando el uso de las
estados financieros con una decla- exenciones y la aplicación de las ex-
ración, explícita y sin reservas, de cepciones.
cumplimiento con las NIIF, que
contenía una opinión con salve- • Preparar el balance de apertura.
dades en el informe de auditoría
sobre tales estados financieros. En • Preparar las revelaciones para ex-
este caso, la empresa debe aplicar plicar la transición hacia las NIIF.
la NIC 8 para corregir los errores
existentes. A continuación, se explica cada una
de ellas.
6. Procedimiento
para llevar a cabo 6.1. Fecha de corte
la conversión hacia de los primeros estados
las NIIF financieros que se
presentarán de acuerdo
La conversión de los estados fi- con las NIIF
nancieros desde las normas locales
hacia las Normas Internacionales Usualmente esta fecha la determina
de Información Financiera conlle- el Gobierno o el regulador de cada
va la realización de las siguientes país, cuando decide adoptar las
actividades: NIIF. En el caso colombiano, para
las empresas de servicios públicos Cuando una empresa adopta por

domiciliarios los primeros estados primera vez las NIIF, debe bus-
financieros a presentar bajo estos carse un mecanismo que permita
estándares corresponden al cierre que la información que se va a
del 31 de diciembre del 2013. Para presentar cumpla la característica
las demás empresas, de acuerdo antes mencionada. De acuerdo
con la Ley 1314 del 2009, serían los con la NIC 1, las empresas deben
estados financieros al cierre del 31 presentar sus estados financieros
de diciembre del 2014. en forma comparativa por lo me-
nos con el periodo anterior. Por lo
Estos estados financieros son aque- tanto, la presentación, por primera
llos que se presentan en forma com- vez, de los estados financieros de
pleta bajo las NIIF con destino a los una empresa bajo las NIIF requiere
usuarios interesados, incluyendo, que no solo los estados financieros
por supuesto, a los accionistas. La del año en que se van a presentar
presentación de los estados finan- por primera vez estén conforme a
cieros debe estar conforme con la este modelo contable, sino que los
NIC 1. correspondientes al año anterior
también lo estén bajo el mismo
La importancia de determinar esta modelo. De esta manera, los estados
fecha radica en el hecho de que de financieros tendrán utilidad al ser
ella dependerá la definición de la comparables.
fecha de transición, tal como se
indica a continuación. La adopción de las NIIF no implica
aplicar un nuevo modelo contable
a los hechos económicos que se
6.2. Fecha de transición realicen a partir del año en que
hacia las NIIF se adoptan, sino que los saldos
iniciales de ese año deben estar
De acuerdo con el marco concep- conforme a estos estándares. Si el
tual de las NIIF, una de las carac- modelo se aplica solo a los nuevos
terísticas cualitativas de los estados hechos económicos, la información
financieros es la comparabilidad de que se genera perderá utilidad para
la información, la cual debe permi- el usuario.
tir que los usuarios sean capaces de
comparar los estados financieros Lo anterior significa que tanto las
de una empresa de un periodo con cifras del año actual como las de
respecto a otro. Por ello se hace los dos años anteriores deben estar
necesario que en los estados finan- conforme a las NIIF. Esto implica
cieros se presente información de una reexpresión o preparación de
periodos anteriores, preparada bajo esos estados financieros con arreglo
las mismas bases. a las NIIF, en cuyo caso podría ser

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necesario llevar dos contabilidades Este será el mecanismo que permita

en paralelo, aquella bajo los PCGA que los estados financieros compa-
locales que aún sirven de base para rativos que se van a presentar por
su presentación a los usuarios y primera vez de acuerdo con las
aquella que servirá de comparativo NIIF estén en su integridad prepa-
para los primeros estados financie- rados bajo la misma base contable,
ros que se divulgarán al público. en este caso bajo los estándares
internacionales de información
Sin embargo, para lograr que los financiera.
estados financieros del año anterior
(que serán usados para el compara- Pues bien, ese balance inicial, al
tivo) estén conformes a las NIIF, es que nos referimos en el ejemplo
necesario que se prepare un balance anterior (en este caso el del 31 de
inicial de acuerdo con estos están- diciembre del 2010), se denomina
dares, de tal forma que las cifras balance de apertura o balance de
que se reporten en dicho estado transición (opening balance). Sobre
puedan ser comparadas con las este balance las empresas deben
incluidas en los primeros estados a iniciar el proceso de adopción de las
ser presentados. NIIF. Es decir, las empresas deben
partir del balance preparado bajo
Lo anterior significa que si, por los PCGA locales, correspondiente
ejemplo, una empresa va a presentar al año anterior al de la presentación
sus primeros estados financieros comparativa por primera vez bajo
bajo NIIF al público en general NIIF, y convertir cada una de sus
para el año 2012 requiere que los cifras al modelo contable de las
estados financieros del año 2011 NIIF. De esta manera se conforma
también estén preparados bajo el balance de apertura bajo NIIF.
estos estándares, de tal forma que Este proceso inicial solo se realiza
se logre la comparabilidad; es para el balance general (o estado de
decir, preparados bajo las mismas situación financiera).
bases contables, en este caso bajo
las NIIF. Sin embargo, para que la La utilidad de este balance conver-
información del año 2011 en su inte- tido es que será el punto de partida
gridad cumpla con las NIIF, se hace para la generación de los estados
necesario que los saldos iniciales financieros del año siguiente, que
(ene. 1.º/2011) también están pre- serán usados en la presentación
parados bajo estas mismas bases. comparativa con los primeros es-
Esos saldos iniciales corresponden tados financieros bajo NIIF a ser
únicamente a los del balance gene- divulgados al público en general.
ral y, en este caso, serían los mismos En realidad se divulga el compa-
correspondientes al 31 de diciembre rativo de tres balances (estado de
de 2010. situación financiera).
En el numeral 7 se indican los estas se definen tomando como

procedimientos contables a seguir punto de referencia la fecha de pre-
para la realización de la conversión sentación por primera vez.
de cada una de las cifras de ese
balance inicial. 6.4. Conversión
de cada una de las cifras
6.3. Manual con del balance de la fecha
las políticas contables de transición
basadas en las NIIF
Una vez definidas las políticas con-
tables bajo NIIF, se toma el balance
En la preparación de su balance de
preparado bajo los PCGA locales
apertura la compañía debe definir
y se procede a convertir cada una
las políticas contables que utilizará
de la cifras, tal como se indica más
de acuerdo con las NIIF para su pre-
adelante en el numeral 7.
paración. Es decir, con base en esos
estándares se establecen las polí- El efecto o ajuste de todas las
ticas contables específicas a usar partidas producto de la conversión
por parte de la compañía para cada de normas contables locales a las
uno de sus hechos económicos. Por NIIF se reconoce en las ganancias
ejemplo, debe definir vidas útiles de retenidas o, de ser aplicable, en
activos, métodos de depreciación, otras cuentas del patrimonio (por
método de determinación de la pro- ejemplo, los ajustes por valoración
visión para deudores, forma de de- a valor razonable en propiedades,
terminación de valores razonables, planta y equipo afectarían el superá-
entre otros, todos basados en los vit por revaluaciones). Si no existen
principios generales establecidos ganancias retenidas, se crearán
en cada una de las NIIF. cuando el resultado sea positivo
y si el resultado arroja pérdidas
Cuando la empresa define esas se creará la cuenta de pérdidas
políticas contables debe tener en acumuladas. Lo anterior dado que,
consideración los estándares vigen- para la fecha de la transición, no
tes para la fecha de los primeros es necesario preparar un estado de
estados financieros que serán pre- resultados.
sentados al público bajo este nuevo
modelo contable. No se permite Las cifras de este balance servirán
que desde el balance de la transi- de base para la preparación de los
ción hasta la fecha de corte de los estados financieros bajo NIIF del
primeros estados financieros que se año que se usará como comparativo
presentarán al público se realicen del estado financiero que se presen-
cambios en las políticas contables tará por primera vez con arreglo a
establecidas ya que se asume que las NIIF.

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Se debe considerar que para efectos iii) Reclasificar activos, pasivos

de hacer el proceso de conversión y partidas de patrimonio siguiendo
más expedito y que sus costos no las categorías establecidas en las
excedan los beneficios que van a NIIF. Por ejemplo, anticipos entre-
generar, sin perder la fiabilidad de gados para compra de propiedades,
la información, la NIIF 1 establece planta y equipo que eventualmente
unas exenciones y unas excepciones pueden estar presentados como
a su aplicación retroactiva sobre el deudores pasarán a formar parte
balance de apertura. Las exencio- de las propiedades, planta y equi-
nes son optativas mientras que las po; anticipos de impuesto de renta
excepciones prohíben la aplicación se deben cruzar con impuestos de
retroactiva a ciertas partidas. (véase renta por pagar.
su explicación en el numeral 8).
iv) Medir y valorar los activos
El proceso de conversión implica y pasivos reconocidos de acuerdo
realizar cuatro grandes actividades con lo establecido en cada una de
a saber: las NIIF.
i) Reconocer todos los activos y
pasivos que cumplen las condicio- 6.5. Preparación
nes exigidas por las NIIF, pero que
del balance de apertura
no habían sido reconocidos previa-
mente, tales como ciertos derivados a la fecha de transición
financieros, ciertos pasivos a favor
de empleados (pensiones) y ciertas El balance de apertura una vez
provisiones, entre otros. convertido a las NIIF, siguiendo
la NIIF 1, se presentará según lo
ii) Eliminar activos y pasivos indicado en la NIC 1. Este balance
previamente reconocidos si ellos deberá ser presentado en los estados
no califican como tales bajo NIIF. financieros que se divulgarán al
Ejemplos de estas eliminaciones público preparados bajo NIIF.
son los gastos de investigación
capitalizados, gastos preoperativos Es decir, cuando se presenten al
activados, propaganda diferida, público los primeros estados fi-
gastos de relocalización de plan- nancieros según las NIIF, se deben
tas, entre otros. Se deben eliminar incluir tres balances generales
provisiones generales o provisiones (estado de situación financiera) y
para pérdidas futuras establecidas dos estados de resultado integral,
previamente, pero que no cumplen de flujo de efectivo y de cambios en
las condiciones de la NIC 37. Se el patrimonio. En otras palabras, el
deben eliminar activos contingen- balance de apertura que se preparó
tes que previamente hubiesen sido partiendo de los PCGA locales y
registrados. llegando a las NIIF es objeto de
presentación en estos primeros es- partiendo del resultado bajo los

tados financieros que van al público PCGA locales.
en general.
iii) Toda la información exigida
Este balance de apertura solo se por la NIC 36 “Deterioro del valor
publica conjuntamente con los pri- de los activos”, si en el balance de
meros estados financieros que se apertura se reconocieron pérdidas
presentarán al público bajo NIIF. de valor o se eliminaron las exis-
tentes bajo los PCGA locales.
6.6. Preparación de las Estas conciliaciones deben indi-
revelaciones para explicar car en forma detallada los ajustes
la transición hacia las NIIF efectuados de tal forma que los
usuarios las entiendan. Cuando
Se debe explicar en notas a los en el proceso de conversión de las
estados financieros cómo fue la cifras se detecten errores existentes
transición de los PCGA locales bajo los PCGA locales, los mismos
hacia las NIIF y de qué manera se se informarán en la nota en forma
afectaron la situación financiera, los separada de los ajustes resultantes
resultados y los flujos de efectivo de la conversión.
informados bajo PCGA locales.
Además se revelarán los siguientes
Por lo tanto, los primeros estados aspectos:
financieros a ser presentados bajo
las NIIF revelarán: i) Si una entidad hizo uso de la
exención de designar un activo o
i) Una conciliación de su patri- un pasivo financiero previamente
monio según los PCGA locales reconocido como un activo o un
con el resultado arrojado bajo las pasivo financiero contabilizado a
NIIF. Esta conciliación se presen- valor razonable con cambios en
tará al 31 de diciembre de la fecha resultados, se revelará información
de transición a las NIIF y para el sobre el valor razonable de él, según
año siguiente a éste. Ello dado que se designó en cada categoría, en la
para esas fechas aún se presentan fecha de designación, así como su
los estados financieros bajo PCGA clasificación y valor en libros en los
locales, cuyas cifras, seguramente, estados financieros bajo los PCGA
difieren de las presentadas bajo las locales.
NIIF.
ii) Si la empresa hizo uso de la
ii) Una conciliación de su resul- opción del valor razonable como
tado integral total según las NIIF costo atribuido para una partida
para el periodo anterior al primero de propiedades, planta y equipo,
presentado al público bajo NIIF, una propiedad de inversión, o para

Enero/Marzo 2011 51
un activo intangible, se revelará acuerdo con la NIIF 1, cuál sería el

el monto total acumulado de esos procedimiento de su conversión.
valores razonables y el ajuste total
al valor en libros bajo los PCGA No se pretende tener un detalle
locales producto de ello. de todos los posibles casos y para
todos los sectores económicos, sino
iii) Si la empresa hizo uso de la presentar, en términos generales, un
opción del valor razonable o del modelo de análisis de la informa-
costo en libros bajo los PCGA ción y cálculos para la preparación
locales como costo atribuido para del balance de apertura, aclarando,
las inversiones en subsidiarias, eso sí, que ello depende en gran
entidades controladas de forma medida de la forma como cada
conjunta y asociadas en sus estados empresa ha venido manejando su
financieros individuales revelará el contabilidad, las normas que ha
total del costo atribuido de esas in- aplicado, el tipo de empresa y ne-
versiones cuando fueron valoradas gocio, entre otros.
según los PCGA locales, el total del
costo atribuido de esas inversiones
cuando fueron valoradas al valor
7.1. Disponible
razonable y el ajuste total al valor en
libros bajo los PCGA locales. Por encontrarse a sus valores nomi-
nales, esta partida no tiene ajustes
para llevarla a NIIF. Sin embargo,
7. Proceso se debe evaluar la existencia de
efectivo restringido para determinar
de conversión de la forma de su presentación en el ba-
cada una de las cifras lance general, bien sea como activo
corriente o pasivo corriente.
A continuación, se explica el pro-
ceso de conversión de cada una de Así mismo, se debe evaluar la
las cifras más relevantes del ba- existencia de dinero recibido de
lance general (estado de situación terceros para su administración o
financiera). Por efectos prácticos, similares para efectos de proceder
no se incluyen todas las posibles a su reclasificación como un menor
partidas de los estados financieros, valor del pasivo asociado.
sino aquellas más comunes y de
uso generalizado por las empresas.
Sin embargo, cada empresa debe 7.2. Inversiones
analizar cada una de las partidas
de su balance general de acuerdo De acuerdo con las NIC 32, 39 y la
con sus características y sus hechos NIIF 9 las inversiones son instru-
económicos a fin de determinar, de mentos financieros activos. Para
efectos de la conversión de estas o iii) poder para emitir la mayoría

cifras, es necesario analizar la re- de los votos en las reuniones de la
lación existente entre la compañía junta directiva.
que realizó la inversión y la empresa
en la que se tiene la inversión, para Entonces, a la luz de esta definición,
determinar las normas que le serán se debe determinar en cuáles inver-
aplicables a cada una de ellas. La siones se cumple la característica de
relación existente puede ser de con- control para considerarla una subsi-
trol, de influencia significativa, de diaria. Dado que esta definición se
control conjunto y otras no clasifica- enmarca en la esencia de la relación
das en las categorías anteriores. más que en la forma de la misma, se
podrán encontrar inversiones sobre
las cuales se posee el control, pero
7.2.1. Relaciones
que actualmente pueden no estar
entre compañías consideradas como subsidiarias,
como puede ser el caso de ciertas
El análisis se realizará de acuerdo inversiones en fiducias.
con los siguientes parámetros:
7.2.1.2. Relación de influencia

7.2.1.1. Relación de control
significativa
Serán aquellas inversiones en las
cuales existe la relación matriz- Corresponde a inversiones en las
subsidiaria, tal como lo establece cuales existe la relación inversora
la NIC 27; es decir son inversiones asociada, tal como lo establece la
en empresas controladas. NIC 28; es decir son inversiones
en asociadas.
Poseer el control, para estos efectos,
significa tener el poder de dirigir las Poseer influencia significativa, para
políticas financieras y operativas de estos efectos, es tener el poder de
la subsidiaria, lo cual usualmente intervenir en las decisiones de po-
ocurre cuando se posee en forma líticas financieras y de operación
directa o indirecta más de la mitad de la asociada sin tener el control.
de la participación en la otra empre- Se presume que existe cuando se
sa. Sin embargo, también se deben posee, directa o indirectamente, el
considerar los siguientes aspectos 20% o más de la participación de
en los cuales puede no tenerse más la asociada, pero menos del 50%.
del 50% de los votos pero sí el También se considera la existencia
control: i) acuerdo con inversores de influencia significativa cuando:
para tener el control, ii) poder para i) se tiene representación en la jun-
nombrar o revocar a la mayoría de ta directiva sin poseer la mayoría,
los miembros de la junta directiva ii) se participa de los procesos de

Enero/Marzo 2011 53
fijación de políticas, incluyendo la 7.2.1.4. Demás inversiones

de reparto de dividendos, iii) exis-
ten transacciones de importancia Incluyen renta fija y renta varia-
relativa entre el inversor y la asocia- ble. Las primeras se caracterizan
da, iv) hay intercambio de personal porque tienen un vencimiento, una
directivo o v) existe suministro de rentabilidad establecida previa-
información técnica esencial. mente y unas fechas de pago de los
flujos de efectivo. Las segundas
En Colombia, usualmente, las in- corresponden a inversiones en otras
versiones de este tipo no han tenido sociedades diferentes de las indi-
trascendencia contable; es decir, cadas en los numerales anteriores
no han requerido valoraciones es- y se caracterizan porque no tienen
peciales. Ahora, bajo las NIIF, tal un vencimiento establecido ni una
como se indicará posteriormente, rentabilidad asegurada.
deberán ser valoradas bajo métodos
especiales.
7.2.2. Tratamiento contable
Es importante separar y tener claro El tratamiento contable para efec-

los conceptos de control y de in- tos de la conversión de las cifras
fluencia significativa ya que uno u hacia las NIIF de cada una de las
otro genera valoraciones contables inversiones antes mencionadas será
diferentes. el siguiente:
7.2.1.3. Relación de control 7.2.2.1. Inversiones

conjunto en controladas
Corresponde a inversiones en las En los estados financieros indivi-

cuales el inversionista comparte duales de la matriz, estas inversio-
el control con otras empresas. nes deben ser valoradas al costo o
También se les denomina negocios al valor razonable de acuerdo con
conjuntos. El control conjunto, tal la NIIF 9 y NIC 39. Es decir, se
como lo establece la NIC 31, es un deja la opción para que la empresa
acuerdo contractual para compartir determine cuál de las dos opciones
el control de una empresa, lo cual utilizará en la valoración de estas
ocurre cuando las decisiones es- inversiones.
tratégicas, tanto financieras como
operativas, requieren la aprobación Si la empresa decide usar el valor
unánime de las partes que están razonable, este será, el valor de la
compartiendo el control, como pue- última cotización al cierre en la
de ser el caso de ciertos consorcios bolsa de valores, en la medida en
y uniones temporales. que esas acciones tengan suficientes
movimientos (alta bursatilidad). Si de compra) las inversiones bajo el

no cotiza en la bolsa de valores o sus método del costo y a partir de dicho
acciones en la bolsa no son activas momento, afectará el costo de la in-
(media y baja bursatilidad), el valor versión en virtud de la participación
razonable será determinado usando en los movimientos patrimoniales
técnicas especiales de valoración. de la asociada. Por lo tanto, la
inversión aumentará o disminuirá
Por lo tanto, si bajo normas locales según el patrimonio de la asociada
la inversión incluye partidas tales se modifique, considerando que
como ajustes por inflación genera- los dividendos decretados serán un
dos en épocas no hiperinflaciona- menor valor de la inversión.
rias y el efecto de haber aplicado
el método de participación, estos Usualmente, bajo las normas lo-
valores deben ser eliminados. Las cales, estas inversiones quedan
valorizaciones reconocidas en el ac- valoradas al costo con ajustes a
tivo que incluyen una contrapartida través de valorizaciones o desvalo-
en el patrimonio también deben ser rizaciones.
eliminadas, así como las provisio-
nes existentes, considerando que la De acuerdo con lo anterior, la inver-
valoración de la inversión cambia y sora deberá calcular desde la fecha
el análisis de las pérdidas de valor de compra de la inversión o desde
es diferente. la fecha en que la inversión se con-
virtió en asociada, las variaciones
En los estados financieros consoli- patrimoniales de la asociada, para
dados, estas inversiones se incluyen ser reconocidas como un mayor o
mediante el método de la agrega- menor valor del patrimonio en la
ción línea por línea de cada una de parte proporcional que le corres-
las partidas del estado financiero, ponde de la participación en la
previa eliminación de los saldos asociada, deduciendo del mismo
entre compañías y de la inversión los dividendos que hayan sido de-
con el patrimonio de la controlada. cretados.
Se reconocen los intereses minori-
tarios, de existir. Por lo tanto, si bajo normas locales,
la inversión incluye partidas tales
7.2.2.2. Inversiones como ajustes por inflación genera-
en asociadas dos en épocas no hiperinflacionarias
u otras partidas diferentes de las in-
Estas inversiones deben ser valo- dicadas en los párrafos anteriores,
radas bajo el método de partici- deben ser eliminadas. Así mismo,
pación, de acuerdo con la NIC 28. las valorizaciones reconocidas en
Bajo este método, la empresa debe el activo que incluyen una contra-
incorporar inicialmente (en la fecha partida en el patrimonio también

Enero/Marzo 2011 55
deben ser eliminadas, así como las Será clasificado y medido en la

provisiones existentes, dado que la categoría del costo amortizado si
valoración de la inversión cambia y el modelo de negocio de la empresa
el análisis de las pérdidas de valor para ese activo es el de obtener los
es diferente. flujos de efectivo contractuales, que
corresponden exclusivamente al
7.2.2.3. Inversiones en negocios principal e intereses sobre el capital
y cuyas fechas están especificadas
conjuntos previamente. Por ejemplo, cuando
se compra un bono cuya intención
Las inversiones en negocios conjun- es asegurar unos flujos en un pe-
tos deben ser reconocidas por el in- riodo de tiempo y no se tiene la
versionista usando la consolidación intención de realizar su venta para
proporcional o aplicando el método obtener resultados de acuerdo con
de participación patrimonial. Se los movimientos del mercado.
prefiere el uso de la consolidación
proporcional. Bajo este método, las Las demás inversiones no incluidas
inversiones en negocios conjuntos en esta categoría serán clasificadas
se incorporan en los estados finan- y medidas al valor razonable.
cieros del inversionista mediante el
método de la agregación línea por El valor razonable se determinará
línea de cada una de las partidas del siguiendo lo indicado en el numeral
estado financiero en la parte pro- 7.2.2.1.
porcional de su participación en la
empresa controlada conjuntamente,
Por lo tanto, la empresa debe anali-
previa eliminación de los saldos en-
zar cada una de las otras inversiones
tre compañías y de la inversión con
para determinar, de acuerdo con
el patrimonio de la controlada.
su modelo de negocios, cuáles han
de ser clasificadas y medidas al
7.2.2.4. Demás inversiones costo amortizado y cuáles al valor
razonable.
Las demás inversiones deben ser
analizadas y clasificadas de acuer- Aquellas clasificadas al costo amor-
do con la NIIF 9; esto es, al costo tizado deberán ser valoradas así:
amortizado o al valor razonable. se determina el costo inicial del
Para la clasificación en una de estas activo (costo de compra más costos
dos categorías, la empresa debe te- directos incurridos en la compra),
ner en consideración su modelo de se buscan los flujos del instrumento
negocio para gestionar los activos durante su vida, se comparan los
financieros y las características de dos valores mediante la determina-
los flujos de efectivo contractuales ción de la tasa de interés efectiva.
del activo financiero. Es decir, la tasa de interés efectiva
representa la tasa de rentabilidad • Anticipos de impuestos y reten-

real del instrumento. Esta tasa per- ciones
mitirá determinar la valoración del
instrumento financiero. • Préstamos
• Deudores empleados
Usualmente bajo los PCGA locales,
estas inversiones quedan valoradas • Deudores varios
al costo de compra y se actualizan
Analizaremos el tratamiento de
a través de valorizaciones y/o provi-
cada uno de ellos:
siones si se trata de inversiones pa-
trimoniales permanentes. Si se trata
de inversiones de renta fija o patri- 7.3.1. Clientes
moniales temporales pueden estar
valoradas al costo o de acuerdo con
En términos generales estos saldos
el valor de mercado. De acuerdo con
no ofrecen cambios con respecto
las NIIF, la empresa debe, una vez
a lo que se maneja localmente,
clasificadas las inversiones, hacer
especialmente en lo correspon-
las valoraciones indicadas en los
diente a saldos de corto plazo. Sin
párrafos anteriores aumentando o
embargo, es importante considerar
disminuyendo el valor en libros de
los siguientes aspectos en el proce-
las mismas.
so de conversión de los saldos de
clientes:
7.2.2.5. Inversiones disponibles
para la venta
7.3.1.1. Integridad de los saldos
Si se tiene la intención de vender
Deben incluirse todos los saldos
alguna de las inversiones clasifica-
adeudados por los clientes. Por lo
das como controladas, asociadas o
tanto, se hace necesario asegurar-
negocios conjuntos, deben ser cla-
se de que se incluyen los derechos
sificadas como activo no corriente
que tiene la empresa, así no se
disponible para la venta y valoradas
haya generado aún la factura, co-
según se indica en el numeral 7.11.
rrespondientes a bienes y servicios
entregados a satisfacción o sobre los
7.3. Deudores cuales a la fecha de cierre se habían
cedido los riesgos y beneficios aso-
Los deudores bajo normas contables ciados a los mismos. En el caso de
locales usualmente incluyen: empresas prestadoras de servicios o
para contratos de construcción, se
• Clientes reconocerá el saldo deudor usando
como base el método de termina-
• Anticipos ción; es decir, de acuerdo con el

Enero/Marzo 2011 57
avance del servicio prestado o del características similares de riesgo

avance de la obra. de crédito (es decir, la posibilidad
de no pago por parte del cliente) y
7.3.1.2. Provisión para cuentas se realizará una evaluación de la
pérdida de valor para ese grupo de
de dudoso recaudo
deudores.
La compañías deben realizar, a la iv) Con base en los análisis ante-

fecha de la conversión, un análisis riores, si existe evidencia objetiva
de tipo comercial y financiero para de pérdidas de valor se procederá
buscar la existencia de evidencia a determinar la provisión necesaria
objetiva que permita determinar si para los saldos deudores, que será
los saldos deudores se han deterio- igual a la diferencia entre el valor
rado; es decir, si existen indicios de en libros del saldo deudor y el valor
problemas de la recuperabilidad del presente de los flujos de efectivo
saldo deudor. estimados a recibir en el futuro del
saldo deudor.
Para ello se debe realizar lo si-
guiente: Para ello, la empresa debe deter-
minar las fechas esperadas de re-
i) Evaluar, para los saldos indi- caudo del saldo deudor, y el monto
viduales que sean importantes, si esperado a recuperar (excluyendo el
existe evidencia objetiva de deterio- valor esperado de la pérdida sobre
ro del valor para cada uno de ellos. el saldo o el monto que se espera no
Es decir, si existen situaciones que sea recuperable), que se descontará
indiquen que es posible que frente al financieramente a la fecha de la
saldo deudor se tengan dudas acerca conversión de los saldos, con base
de su recuperabilidad. en la tasa de interés efectiva origi-
nal del saldo deudor o con base en
ii) Evaluar si existe dicha eviden- la tasa de mercado para saldos que
cia de pérdida de valor para saldos no tienen pactada tasa de interés o
individuales o grupos homogéneos esta es muy baja. Este resultado será
cuyos saldos deudores individuales el valor de la provisión para saldos
no sean significativos. deudores que se debe reconocer
bajo las NIIF en la conversión de
iii) Si se observa que no existe los saldos iniciales.
evidencia objetiva de problemas
de recuperabilidad de un saldo La determinación de los valores
deudor que se haya evaluado indivi- esperados de la pérdida del saldo
dualmente, ya sea importante o no, deudor se basará, entre otros, en los
este debe ser incluido en un grupo siguientes aspectos: i) dificultades
de saldos deudores que tengan financieras del deudor, ii) moras en
el pago de las deudas, iii) problemas arrojará el saldo valorado a la fecha

administrativos del deudor, iv) pro- de conversión.
blemas del mercado, v) condiciones
económicas desfavorables del deu- Si la cuenta por cobrar a largo plazo
dor, vi) condiciones desfavorables no contempla el cobro de intereses,
del entorno y del sector económico o estos están por debajo del mer-
en el que se desenvuelve la empresa, cado, será valorada descontando
entre otros. los flujos futuros con base en tasas
de mercado, las cuales deben con-
7.3.1.3. Veracidad de los saldos siderar el plazo y riesgo del saldo
deudor.
Se deben dejar únicamente aquellos
saldos sobre los cuales se esperan 7.3.2. Anticipos
obtener beneficios económicos
futuros, que corresponden al pago
Usualmente corresponden a dineros
de los saldos. Los que no cumplan
entregados a proveedores y acree-
este requisito deben ser eliminados
dores para la compra de inventarios
del balance.
y/o propiedades, planta y equipo y
para nacionalizar mercancías im-
7.3.1.4. Valoración de saldos portadas. Estas partidas no cumplen
los requisitos de la NIC 39 para ser
Los saldos deudores de corto plazo presentadas como saldos deudores
quedarán valorados de acuerdo por no existir un derecho a recibir
con su valor original; es decir, el dinero o un instrumento financiero
valor acordado entre la empresa y activo.
su cliente. Este valor usualmente
coincide con el saldo que se refleja Por ello, aquellos anticipos entrega-
bajo los PCGA locales. dos para la compra de inventarios
serán reclasificados a esta cuenta
Si existen saldos por cobrar a largo y los correspondientes a compra
plazo (más allá de un año), estos de propiedades, planta y equipo
deben ser valorados usando el costo se trasladarán a esta partida. Lo
amortizado. Por medio de este mé- anterior dado que este tipo de anti-
todo, se determina la tasa de interés cipos se cancela con la entrega de
efectiva usando los flujos futuros los bienes.
del instrumento. Es decir, se busca
la tasa de interés que iguale el flujo Si existen anticipos para gastos, por
inicial del saldo deudor con los flu- ejemplo, de viaje, tampoco cumplen
jos futuros del mismo. Esta tasa se el requisito de ser un saldo deudor
usa para descontar los flujos futuros y, por tanto, debe ser reclasificado
del saldo deudor cuya sumatoria como un gasto pagado por antici-

Enero/Marzo 2011 59
pado o como un gasto, si ya fueron su otorgamiento) con la totalidad

realizados. de los flujos futuros del préstamo.
Dicha tasa se usará para descontar
los flujos futuros del instrumento y
7.3.3. Anticipos de impuestos
proceder a su valoración.
y retenciones
Si la tasa de interés que se cobra por
De acuerdo con la NIC 12, los el préstamo es nula o es inferior a
saldos de impuesto de renta a favor la del mercado, los flujos futuros
deben ser compensados con los del instrumento serán descontados
saldos pasivos por impuestos en la usando tasas de mercado. Estas
medida en que legalmente se pueda tasas de mercado deben considerar
realizar y la empresa tenga la in- el plazo del préstamo y el riesgo
tención de hacerlo. Para el caso de del deudor.
retenciones en la fuente y anticipos
del impuesto de renta, deben ser El saldo que arroje la valoración
cruzados con el impuesto de renta será el valor de los préstamos a in-
por pagar de tal forma que en el cluir en el balance de apertura y la
balance general se refleje un activo diferencia con el valor determinado
o pasivo según el saldo neto. bajo los PCGA locales será el ajuste
a efectuar.
Así mismo, si la empresa tiene
saldos a favor de IVA o de renta, y
a la vez saldos por pagar por estos 7.3.5. Deudores varios
conceptos, debe reclasificarlos para
presentarlos por el valor neto en el Se debe seguir lo indicado en el
balance general de apertura. Igual numeral 7.3.1 respecto a la integri-
procedimiento se realizará para dad y veracidad de los saldos. Para
otros tipos de impuestos que tengan saldos de largo plazo, se aplicará lo
estas características. indicado en 7.3.1.4 y se analizará la
cobrabilidad de los mismos usando
lo indicado en 7.3.1.2.
7.3.4. Préstamos y deudores
empleados
7.3.6. Saldos por cobrar a
Estos saldos deben ser valorados socios o vinculados económicos
de acuerdo con la NIC 39 usando el
método del costo amortizado. Bajo Se debe verificar que los saldos co-
este método, se busca la tasa de rresponden efectivamente a partidas
interés efectiva, que es aquella que que serán recuperables. Es decir,
iguala el flujo inicial del préstamo que hay intención de pago por parte
(el desembolso inicial más las ero- de los deudores. Si no es así, se de-
gaciones directas incurridas para ben eliminar ya que no cumplirían
el requisito para estar registrados la NIC 2; esto es, que sean activos
como activos. mantenidos por la empresa para la
venta en el curso ordinario de los
Los saldos de largo plazo se deben negocios, en proceso de produc-
valorar siguiendo lo indicado en ción para su venta o en la forma de
7.3.1.4. materiales o suministros para ser
consumidos durante la producción
o en el suministro de servicios.
7.4. Inventarios
Por lo tanto, las partidas de semo-
Según los PCGA locales esta cuenta vientes y cultivos en desarrollo y
incluye: plantaciones agrícolas que están en
proceso de crecimiento deben ser
• Materia prima excluidas de inventarios, para ser
incluidas dentro de un rubro sepa-
• Materiales rado denominado activos biológicos
cuya valoración se realizará con
• Producto en proceso base en el valor de mercado, consi-
derando el estado actual y nivel de
• Producto terminado
crecimiento del activo, descontando
• Mercancías para comercializar los costos de transporte y otros para
llevar el activo al sitio de venta, así
• Materiales, repuestos y accesorios como los gastos de venta).
• Envases y empaques Si los semovientes se mantienen

como una actividad de comerciali-
• Semovientes zación se mantendrán como inven-
tarios. Los contratos en ejecución,
• Cultivos en desarrollo y plantacio-
que corresponden a contratos de
nes agrícolas
construcción, deben ser excluidos
• Contratos en ejecución de inventarios y presentados en una
partida separada en el activo.
• Inventario en tránsito
Si se trata de una empresa de servi-
• Provisiones cios que ha incurrido en costos cuyo
ingreso aún no se ha devengado, se
deben incluir como inventarios los
7.4.1. Conceptos a incluir costos incurridos en la prestación
como inventarios del servicio, tales como mano de
obra, otros costos de personal di-
Lo primero es verificar que las recto —incluyendo personal de
partidas incluidas como inventarios supervisión— y otros costos indi-
cumplan la definición establecida en rectos asignables.

Enero/Marzo 2011 61
7.4.2. Integridad de los saldos to de financiación, porque, por

ejemplo, el precio al contado o en
Se deben incluir los inventarios condiciones normales de crédito
comprados a la fecha del cierre es diferente del precio si se otor-
y sobre los cuales la empresa ha ga plazo para su pago, se debe eli-
recibido los riesgos y beneficios minar del costo del inventario el va-
independientemente de si la mer- lor de la financiación incorporado
cancía ha sido recibida físicamente en este.
o no o si se ha recibido o no una
factura. Es decir, el requisito para el Esta financiación, usualmente, no
registro del inventario está basado se presenta separada en el precio
en los términos de las negociaciones de compra, pues se involucra en el
con los proveedores, considerando mismo, lo cual implica calcular ese
la fecha en que la empresa asume la componente para su exclusión del
responsabilidad de lo comprado. costo del inventario.
7.4.3. Materia prima, 7.4.3.3. Otros costos

materiales, envases y empaques
Se incluirán como parte del costo
Para la conversión de los saldos
del inventario los otros costos in-
de estas partidas, se debe tener en
curridos para dejar el elemento listo
consideración:
para su uso. Por tanto, incluirán
aranceles de importación, fletes,
7.4.3.1. Costo de adquisición seguros y otros hasta llevarlos al
sitio en el cual se usarán. Por lo
Este solo debe corresponder al costo tanto, se deben revisar los compo-
de compra (según lo acordado con nentes del costo de la materia prima
el proveedor) menos descuentos, y estos otros elementos para excluir
rebajas y similares. Por tanto, si las partidas que no cumplen estos
estas últimas partidas se vienen requisitos o incluir aquellas que los
registrando como ingresos, se debe cumplirían, pero que localmente no
proceder a calcular la valoración de han sido capitalizadas, por ejem-
estos elementos descontando las plo, ciertos fletes en que se incurre
partidas antes mencionadas, de tal para llevar la materia prima hasta
forma que el saldo del inventario el sitio donde entrará al proceso
sea el valor neto. productivo. En ciertas industrias es
necesario darle un almacenamiento
7.4.3.2. Compras a crédito especial a la materia prima antes
de usarla, en cuyo caso se capita-
Si se compran estos elementos a lizarán esos costos de almacena-
crédito, que involucra un elemen- miento.
7.4.3.4. Intereses, costos valor neto realizable del producto

financieros y diferencia terminado en el cual se incluirá
la materia prima fuera inferior al
en cambio
costo valorado de este inventario, se
Para la materia prima y otros ele- debe reconocer una pérdida de valor
mentos importados, se debe revisar del inventario de materia prima, la
que la tasa de cambio usada para cual se deduce del costo del inven-
el reconocimiento sea la corres- tario. Si el valor neto realizable del
pondiente a la fecha del registro producto terminado en el cual se
inicial del elemento. No se pueden incluirá esa materia prima es supe-
usar tasas de cambio proyectadas. rior al costo valorado del inventario
Por tanto, si la empresa capitaliza significa que no hay pérdida de
la diferencia en cambio, o liquida valor de la materia prima y no se
sus importaciones con tasas de realiza ningún ajuste adicional.
cambio diferentes, dicha diferencia
en cambio deberá ser eliminada o Si existe materia prima obsoleta o
recalculado el costo a la tasa exis- deteriorada que no puede ser usada
tente en la fecha de registro inicial en el proceso productivo, se debe
del inventario. dar de baja del inventario.
Igualmente, si se han capitalizado 7.4.4. Productos en proceso

intereses al inventario, estos deben
ser eliminados. Se considerará lo siguiente en el
proceso de conversión de las ci-
7.4.3.5. Análisis del valor neto fras:
realizable
7.4.4.1. Costo
Una vez valorado este inventario,
según se indicó anteriormente, se Se debe tener en cuenta para la
debe proceder a calcular el valor materia prima, materiales y ele-
neto realizable de cada ítem o por mentos consumidos en el proceso
grupos homogéneos, para asegurar- de producción lo indicado en el
se que el costo en libros no exceda numeral 7.4.3.
el valor neto realizable. Este será
el costo de reposición, es decir, el Por otro lado, solo se permite capi-
costo actual de compra del mismo talizar al proceso productivo aque-
elemento. llas erogaciones directas necesarias
para transformar el elemento, tales
Si el valor neto realizable es inferior como mano de obra, depreciación y
al costo valorado, deberá validarse, mantenimiento de activos, así como
siguiendo el procedimiento indi- aquellos costos indirectos requeri-
cado en el numeral 7.4.5.2, y si el dos en el proceso productivo. Por

Enero/Marzo 2011 63
tanto, se deberán eliminar partidas cambio que se haya capitalizado

capitalizadas que no cumplen estos al inventario en proceso, por no
requisitos. cumplir los requisitos de las NIC
21 y NIC 23.
7.4.4.2. Costos fijos
7.4.4.5. Análisis del valor neto
La base de distribución de los costos realizable
fijos será la capacidad normal de
producción del periodo contable. Una vez valorado este inventario,
Por lo tanto, si la compañía asigna la según se indicó anteriormente, se
totalidad de los costos fijos a la pro- debe proceder a calcular el valor
ducción mensual se debe recalcular neto realizable de cada ítem o por
el costo asignado por este concepto grupos homogéneos del producto
con base en la capacidad normal de en proceso, para asegurarse de que
producción anual. Es decir, debe de- el costo en libros no exceda el valor
terminar una tasa de asignación de neto realizable. Este se calculará
costo fijo a cada unidad producida como el precio de venta estimado
que será asignada a la producción en del producto terminado menos los
proceso al cierre del periodo. costos estimados para terminar el
producto, menos los gastos en que
De esta manera, se debe excluir del se incurre para su venta.
inventario en proceso la parte de
los costos fijos capitalizados que Si el valor neto realizable es inferior
no son asignables, de acuerdo con al costo valorado, debe disminuirse
el cálculo que arroje lo indicado el valor del inventario en proceso
anteriormente. hasta igualar este menor valor. Si
el valor neto realizable es superior,
7.4.4.3. Desperdicios no se produce ningún ajuste.
Si se han capitalizado cantidades

7.4.5. Producto terminado
anormales de desperdicios de mano
de obra, materiales y otros costos de
Se considerará lo siguiente en el
producción, se deben eliminar del
proceso de conversión de las ci-
inventario en proceso.
fras:
7.4.4.4. Intereses, costos

7.4.5.1. Costo
financieros y diferencia
en cambio Para la materia prima, materiales y
elementos consumidos en el produc-
Se debe eliminar cualquier interés, to terminado, se tendrá en cuenta lo
costo financiero y diferencia en indicado en numeral 7.4.3.
Para los costos incurridos en el 7.4.6.1. Costo

proceso de producción, se debe
tener en cuenta lo indicado en el Las partidas que se incluyen en el
numeral 7.4.4. costo se determinarán de la misma
forma indicada en los numerales
7.4.5.2. Análisis del valor neto 7.4.3.1 a 7.4.3.4. Es importante
realizable considerar que en empresas co-
mercializadoras se pactan una serie
Una vez valorado este inventario, de beneficios con los proveedores,
según se indicó anteriormente, se tales como bonificaciones por cum-
debe proceder a calcular el valor plimiento de metas, descuentos por
neto realizable de cada ítem o por volumen, entrega de mercancías sin
grupos homogéneos del producto costo, etc., que, de acuerdo con las
terminado, para asegurarse de que NIIF, en realidad terminan siendo
el costo en libros no exceda el valor un menor valor de compra de los in-
neto realizable. Este se calculará ventarios, mientras que, localmente,
como el precio de venta estimado algunas empresas los reconocen
del producto menos los gastos en como ingresos.
que se incurre para su venta.
Así mismo, se capitalizarán los
Si el valor neto realizable es inferior costos logísticos y de distribución
al costo valorado, deberá disminuir- en que se incurre para llevar las
se el valor del inventario terminado mercancías hasta el sitio en que
hasta igualar este menor valor. Si el estarán listas para su venta (por
valor neto realizable es superior, no ejemplo, un almacén). Por lo tanto,
se produce ningún ajuste. para efectos de la conversión de los
saldos, se debe recalcular el costo
Si existen inventarios obsoletos, del inventario que permanece al
deteriorados y de lento movimiento, cierre del balance, para disminuir
esto se considerará en la determina- el costo del inventario por los bene-
ción del precio de venta, indicado ficios en la compra y añadirles los
en el párrafo anterior, para calcular costos logísticos y de distribución,
el valor neto realizable. si ellos no se han tenido en cuenta
bajo los PCGA locales.
7.4.6. Mercancías
7.4.6.2. Análisis del valor neto
para comercializar
realizable
Se considerará lo siguiente en el
proceso de conversión de las ci- Se seguirá lo mismo que se ha indi-
fras: cado en el numeral 7.4.5.2.

Enero/Marzo 2011 65
7.4.7. Materiales, repuestos estos saldos en el balance, deben

y accesorios ser eliminados.
La determinación de su costo segui- 7.4.8. Inventario en tránsito

rá lo mismo que se ha indicado en
los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4. Se incluirán todas aquellas parti-
das sobre las cuales la empresa ha
Adicionalmente, se debe analizar recibido los riesgos y beneficios, es
cada uno de ellos agrupándolos decir ha recibido la responsabilidad
en tres categorías: i) aquellos que sobre los mismos, pero que aún no
deben ser trasladados a propieda- han sido recibidos en la bodega de
des planta y equipo, ii) aquellos la compañía. La determinación de
que permanecen en inventarios y la fecha en que la empresa asume la
iii) aquellos que deben ser elimi- responsabilidad sobre el inventario
nados de los activos. está basada en el acuerdo entre la
empresa y su proveedor.
Los primeros incluyen piezas de
repuesto importantes, equipo de También se incluirán todas las
mantenimiento permanente, que la erogaciones en que se incurre para
entidad espera utilizar durante más llevar el inventario hasta el sitio en
de un periodo, así como las piezas que se requerirá, siguiendo los con-
de repuesto y el equipo auxiliar que ceptos indicados en los numerales
solo pueden ser usados en relación 7.4.3.1 a 7.4.3.4.
con un elemento de propiedades,
planta y equipo. Estas partidas
7.4.9. Medición del costo
deben ser reclasificadas como pro-
piedades, planta y equipo.
Los inventarios deben quedar valo-
rados sobre la base del costo real.
Los segundos corresponden a Se podrá usar el costo estándar o el
aquellos elementos que se usan en método del minorista (o retail), en
el mantenimiento normal de los ac- la medida en que el resultado de su
tivos, que se espera consumir dentro aplicación sea similar al costo.
del periodo contable y que cuando
se consumen se cargan a costos o Es decir, si una empresa usa los cos-
gastos. Estos permanecerán como tos estándar como base para medir
inventarios. sus inventarios, no será necesario
convertirlos a costos reales en la
Los terceros corresponden a par- medida en que las variaciones no
tidas menores y de consumo in- sean significativas. De lo contrario,
mediato que deberán ser tratados se deberá recalcular la medición
como gastos; es decir, de existir del inventario al costo real. Igual
procedimiento se seguirá cuando 7.4.12. Ajustes por inflación

se use el método del retail.
Si los inventarios incluyen ajustes
por inflación, calculados en perio-
7.4.10. Fórmula del cálculo dos en que no hubo hiperinflación,
del costo estos deben ser eliminados.
Los inventarios serán valorados Finalmente, cualquier otra partida

usando los métodos de primero incluida en los inventarios que no
en entrar primero en salir (Peps o cumpla lo indicado anteriormente
Fifo), promedio o de identificación debe ser eliminada de los activos.
específica. Por lo tanto, si la em-
presa usa el método LIFO o UEPS 7.5. Gastos pagados
deberá recalcular su valoración a por anticipado
uno de los aceptados.
Para estas partidas no existe una
Por otro lado, el método usado debe norma específica para determinar
ser aplicado a inventarios que ten- su tratamiento contable, por lo que
gan naturaleza y uso similar. No se se usa el marco conceptual para
permite usar diversos métodos para determinarlo. Pueden incluir segu-
inventarios similares. Por ejemplo, ros, arrendamientos, suscripciones,
podrá usar diversos métodos para entre otros.
materia prima, producto terminado
y mercancías, pero dentro de pro- Estas partidas permanecerán en
ducto terminado si posee una serie los activos como gastos pagados
de referencias similares (por ejem- por anticipado en la medida en que
plo, el mismo producto pero con correspondan al pago anticipado de
tamaño diferente) no lo podrá hacer. servicios que se espera recibir en
Debe usar el mismo método. un futuro. Cualquier otra partida
que no cumpla este requisito será
eliminada del balance.
7.4.11. Provisiones
7.6. Propiedades,
Se deben eliminar las provisiones
planta y equipo
reconocidas, dado que se reem-
plazan por el análisis del valor
neto realizable antes indicado. La 7.6.1. Conceptos a incluir
diferencia entre el valor neto rea- como propiedad, planta
lizable y el costo en libros, cuando y equipo
este último es superior, se reconoce
como un menor valor del inventario Se debe verificar que en este saldo
afectado. se incluyan aquellos activos tangi-

Enero/Marzo 2011 67
bles que tiene la empresa para su en cero en libros, por haber sido
uso en la producción o suministro depreciados totalmente, pero que
de bienes y servicios, para arren- actualmente son utilizados por la
darlos a terceros o para su soporte empresa, deberán ser incluidos en
administrativo (como muebles y el balance de apertura, según se
enseres, equipo de cómputo o ve- indicará posteriormente. A su vez,
hículos), y que se espera usar duran- si posee activos que tienen saldos en
te más de un periodo económico. libros, pero que no utiliza, o no va
a volver a usar ni le van a generar
Los elementos que no cumplan beneficios económicos futuros, de-
estos requisitos no se deben incluir berá retirarlos de los activos.
como activos, por lo tanto, deben
ser retirados de los activos o recla- Si la compañía mantiene activos
sificados si cumplen los requisitos que han sido comprados por razones
de otras partidas del activo. Por de seguridad o medioambientales,
ejemplo, inmuebles entregados estos se mantendrán dentro de los
en arrendamiento operativo serán activos, pero se les debe realizar el
reclasificados como propiedades análisis de pérdida de valor men-
de inversión y los activos entrega- cionado posteriormente.
dos en calidad de arrendamiento
financiero serán reclasificados 7.6.2. Integridad de los saldos
como deudores, según se indicará
posteriormente. Se deben incluir las propiedades,
planta y equipo comprados a la
Por lo tanto, quedarán incluidos fecha del cierre y sobre los cuales
como propiedades, planta y equipo, la empresa ha recibido los riesgos y
entre otros, los siguientes activos: beneficios, independientemente de
los inmuebles de las oficinas admi- si el activo ha sido recibido física-
nistrativas o de las áreas de produc- mente o no o si se ha recibido o no
ción de una empresa, los inmuebles una factura. Es decir, el requisito
o almacenes de empresas de venta para el registro de estos activos
al detal, la maquinaria y equipo, está basado en los términos de las
las aeronaves, los buques, los oleo- negociaciones con los proveedores,
ductos y gasoductos, los muebles y considerando la fecha en que la
enseres, equipo de oficina, equipo empresa asume la responsabilidad
de cómputo, el equipo de transporte de lo comprado.
y los inmuebles, entre otros, en la
medida en que cumplan la defini- 7.6.3. Componentes del costo
ción indicada anteriormente y los
requisitos de reconocimiento. 7.6.3.1. Costo de adquisición
Si la compañía tiene activos de Este debe corresponder al costo

este tipo que bajo los PCGA están de compra (según lo acordado con
el proveedor) neto de descuentos, esté listo para su uso, partidas que

rebajas y similares. Por lo tanto, hayan sido capitalizadas con poste-
si estas últimas partidas se vienen rioridad deben ser eliminadas.
registrando como ingresos, se debe
proceder a calcular la valoración de Por otro lado, si algunas de las
estos elementos descontando las siguientes partidas han sido ca-
partidas antes mencionadas de tal pitalizadas al activo, deben ser
forma que el saldo del activo sea eliminadas: las relacionadas con
el neto. la apertura de una nueva instala-
ción productiva, o para introducir
7.6.3.2. Compras a crédito un nuevo producto o servicio; la
publicidad asociada; los costos de
Si se compran estos elementos a apertura del negocio en un nuevo lu-
crédito, que involucra un elemen- gar o dirigido a un nuevo segmento;
to de financiación, porque, por el entrenamiento del personal; los
ejemplo, el precio al contado o en gastos de administración y otros
condiciones normales de crédito indirectos generales; pérdidas ini-
es diferente del precio si se otorga ciales de operación del activo que
plazo para su pago, se debe eliminar surjan antes de que este alcance
del costo el valor de la financiación su rendimiento esperado; costos
incorporada. de uso o reprogramación del acti-
vo y de relocalización; entre otros.
7.6.3.3. Otros costos
Si con posterioridad a la compra del
Corresponden a todos aquellos en activo, se le capitalizaron ciertas
que se incurre directamente para erogaciones, se debe revisar que
dejar el activo listo para su uso, ellas solo correspondan a partidas
tales como salarios y gastos de sobre las cuales: i) sea probable que
personal directo en la construcción el ítem genere beneficios económi-
del activo, costos de preparación del cos futuros que fluyan a la empresa
sitio en el cual se ubicará el activo, y ii) que su valor se haya determi-
transportes y manejo, instalación y nado en forma confiable. Cualquier
ensamble, pruebas del activo (me- otra erogación capitalizada que
nos cualquier ingreso que genere) y no cumple este requisito debe ser
honorarios, entre otros. eliminada.
Por lo tanto, se deberán revisar los
costos capitalizados al activo para 7.6.3.4. Costos
excluir aquellas partidas que no de desmantelamiento
cumplen los requisitos antes indica- y retiro del activo
dos. Así mismo, se debe revisar que
solo se hayan capitalizado partidas Se debe revisar si la empresa ha ad-
hasta el momento en que el activo quirido, mediante un acuerdo legal

Enero/Marzo 2011 69
o intrínseco (manifestación explí- de a un reajuste de los intereses.

cita de la empresa), compromisos Por lo tanto, las diferencias en
para desmantelar y retirar el activo cambio capitalizadas en el pasado
del uso así como la rehabilitación por deudas en moneda extranjera,
del sitio. para la compra y financiación de
propiedades, planta y equipo, deben
De ser así, se debe verificar si ser eliminadas dejando únicamente
existe una provisión para ello. De las correspondientes al reajuste de
todas formas, exista o no, se debe intereses.
proceder a realizar la valoración
calculando los costos actuales del Si hay propiedades, planta y equipo
desmantelamiento y proyectándolo importados, se debe revisar que la
al momento en que se espere se tasa de cambio usada para el reco-
realice dicha actividad. Ese valor nocimiento sea la correspondiente
futuro será objeto de descuento a a la fecha del registro inicial del
la fecha del balance de transición elemento. No se pueden usar tasas
usando una tasa de mercado. de cambio proyectadas.
7.6.3.5. Intereses, costos 7.6.4. Enfoque de componentes

financieros y diferencia
en cambio Si un activo tiene partes separadas,
cuyas vidas útiles son diferentes
a las demás, se debe proceder a
Los intereses y costos financieros
distribuir el costo del activo entre
asociados a un activo que fue fi-
dichas partes (componentes) para
nanciado se incluyen en el costo del
su registro en forma separada. Se
activo en la medida en que este sea
considera como un componente
apto, es decir, requiere de un tiempo
separado el costo intrínseco de las
sustancial con el fin de estar listo
inspecciones mayores.
para su uso. La capitalización ter-
mina en ese momento. Si no cumple
estos requisitos y hubo en el pasado 7.6.5. Depreciación
capitalización de costos financieros,
estos deben ser eliminados del costo Se deben determinar las vidas útiles
del activo. de propiedades, planta y equipo
desde la fecha de compra o de
Las diferencias en cambio genera- registro inicial del activo, teniendo
das por obligaciones adquiridas en en cuenta análisis de tipo técnico.
moneda extranjera para la compra Es decir, considerando, entre otros,
de propiedades, planta y equipo el uso deseado del activo estimado
no son objeto de capitalización, por su capacidad o rendimiento,
excepto en la parte que correspon- el deterioro natural esperado, la
obsolescencia técnica derivada de costo para efectos de la conversión

cambios en el mercado y los límites de saldos en propiedades, planta y
legales o restricciones sobre el uso equipo, no será necesario llevar a
del activo, incluida la caducidad cabo las actividades indicadas en
de contratos de servicios para el los numerales 7.6.3, 7.6.5 y 7.6.6 ya
mismo. que esos importes se incorporan al
valorar bajo el valor razonable. Es
Considerando que usualmente la decir, se sanea la cuenta de tener
depreciación bajo los PCGA locales partidas que no cumplen los requi-
se ha determinado con base en vidas sitos de las NIIF.
útiles que no concuerdan con la rea-
lidad económica, se hace necesario
7.6.8. Propiedades,
recalcular la depreciación del activo
desde la fecha de su reconocimien- planta y equipo en tránsito,
to inicial hasta la fecha de cierre en construcción o en montaje
del balance de conversión. Dicha
depreciación se determinará con Si la compañía mantiene en el ba-
base en lo indicado en el párrafo lance que servirá para realizar la
anterior y disminuyendo, si existe, conversión inicial de los saldos este
el valor residual. tipo de partidas, debe considerar lo
indicado en los numerales 7.6.3.1
El método a usar para la deprecia- a 7.6.3.5 para la determinación de
ción será aquél que mejor refleje el su costo. Además, debe asegurarse
patrón esperado de los beneficios que estos elementos aún no están
para la empresa. listos para su uso, porque, de ser así,
deben ser reclasificados al activo
correspondiente dentro de propie-
7.6.6. Ajustes por inflación
dades, planta y equipo.
Si las propiedades, planta y equi-
po incluyen ajustes por inflación, 7.7. Arrendamientos
calculados en periodos en que no
hubo hiperinflación, estos deben 7.7.1. Determinación
ser eliminados.
del tipo de arrendamientos
7.6.7. Valor razonable La compañía debe analizar todos

como costo atribuido los contratos de arrendamiento
que tenga vigentes en la fecha de
Si la empresa hará uso del valor ra- transición, incluyendo otros tipos de
zonable como costo atribuido debe- contratos que comprendan servicios
rá seguir lo indicado en el numeral o similares, tal como se indica en
8.1.2. Cuando se haga uso de este el numeral 8.1.3. El análisis está

Enero/Marzo 2011 71
relacionado con la realización de un Algunas otras situaciones que lle-

test para determinar si el contrato varían a clasificar el arrendamiento
de arrendamiento es de tipo finan- como financiero incluyen: i) si el
ciero u operativo. arrendatario puede cancelar el
arrendamiento y las pérdidas sufri-
Serán financieros aquellos en los das por el arrendador son asumidas
cuales los riesgos y beneficios del por el primero, ii) las pérdidas o ga-
activo han sido recibidos por el nancias por los cambios en el valor
arrendatario, independientemente residual razonable recaen sobre el
de si ha habido o no transferencia arrendatario y iii) el arrendatario
jurídica del bien, de lo contrario tiene la posibilidad de prorrogar el
serán operativos. Todo lo anterior arrendamiento durante un segundo
independientemente del nombre periodo con unos pagos de arrien-
del contrato o de la forma legal do menores que los habituales del
establecida sobre el mismo. En el mercado.
análisis debe primar el fondo sobre
la forma del contrato. En términos generales, los con-
tratos denominados de leasing
Las siguientes son algunas situa- tienen las características para ser
ciones que indican que un arren- arrendamientos financieros y, por
damiento debe ser clasificado como tanto, allí deben ser clasificados
financiero: i) al final del contrato se en la medida en que se consideren
transfiere la propiedad del activo las características indicadas en los
al arrendatario; ii) el arrendatario párrafos anteriores.
posee la opción de comprar el activo
a un precio que es menor al valor 7.7.2. Reconocimiento y
razonable, en la fecha de ejercer la medición de los arrendamientos
opción de compra, de tal forma que financieros por el arrendatario
desde el inicio del mismo se prevea
que se va a ejercer; iii) el plazo del Si la compañía mantiene contratos
arrendamiento cubre la mayor parte de arrendamiento financiero que no
de la vida económica, entendida reconoce en sus estados financieros,
esta como el tiempo de vida total del deberá proceder a reconocer un
activo; iv) al inicio del contrato, el activo y un pasivo calculados de
valor presente de los pagos mínimos la siguiente forma a la fecha de la
por el arrendamiento es equivalente conversión de los saldos:
por lo menos al valor razonable del
activo y v) los activos arrendados i) Determinar la fecha del con-
son de una naturaleza tan especiali- trato,
zada que solo ese arrendatario tiene
la posibilidad de usarlos sin reali- ii) Con base en esa fecha, de-
zarle modificaciones importantes. terminar el menor valor entre el
valor razonable del activo y el valor meral iii). Además, se debe seguir
presente de los flujos de efectivo de lo indicado para propiedades, planta
la deuda, usando como tasa de des- y equipo en el numeral 7.6.
cuento la tasa del contrato o, de no
existir esta, la tasa de los préstamos En la valoración inicial del activo,
que ha recibido la compañía, se debe considerar que los costos
directos iniciales en que se incurre
iii) El menor valor será el activo por la negociación del arrenda-
a reconocer como propiedades, miento, o atribuibles al mismo, se
planta y equipo y ese será su costo incluyan como parte del costo del
inicial sobre el que queda valorado activo.
el activo. Se debe determinar su
vida útil partiendo de la fecha del 7.7.3. Reconocimiento y
contrato, para efectos de calcular la medición de los arrendamientos
depreciación desde esa fecha hasta financieros por el arrendador
la de conversión de las cifras del
balance. Los arrendadores deben tener en
sus estados financieros una cuenta
iv) Calcular el valor del pasivo por cobrar al arrendatario. De no
existente a la fecha de la conversión ser así, es posible que mantengan,
de los saldos, tomando como base el bajo los PCGA locales, los activos
saldo inicial de la deuda, determi- dentro de las propiedades, planta
nado según se indicó en el numeral y equipo.
ii), y descontando los pagos futuros
esperados. De existir una tabla de Para efectos de la conversión de
amortización de la deuda emitida saldos, el arrendador debe tener una
por el acreedor, se podrá usar el cuenta por cobrar que será igual al
valor que arroje como saldo a la valor presente de los flujos futuros
fecha del balance para reconocer el del contrato de arrendamiento (es
pasivo, actualizada por la causación decir, de los cánones pendientes de
de los costos financieros desde la pago, incluida la opción de compra).
fecha del último pago a la fecha De no tenerla, deberá calcularla, se-
de corte. gún se indicó, eliminando cualquier
otra partida existente en el activo
Si la compañía tiene registrados sus y relacionada con el contrato de
contratos de arrendamiento finan- arrendamiento objeto de análisis.
ciero, es posible que se encuentren
como activos intangibles con con- 7.7.4. Contratos
trapartida en el pasivo. Por lo tanto, de arrendamiento operativo
se deberá reclasificar a propiedades,
planta y equipo el costo del activo Si un arrendador entregó bienes
considerando lo indicado en el nu- mediante un contrato de arrenda-

Enero/Marzo 2011 73
miento operativo, estos deben estar derechos contractuales o legales);

como propiedades, planta y equipo ii) sin apariencia física; iii) de
y para la conversión se seguirá lo in- carácter no monetario, sobre los
dicado en el numeral 7.6, excepto si cuales se tiene control (el poder de
el bien entregado en arrendamiento obtener los beneficios económi-
operativo es un inmueble, en cuyo cos futuros y restringir el acceso de
caso, se seguirá lo indicado en el terceros a esos beneficios) y iv) de
numeral 7.10 para propiedades de las que se esperan beneficios eco-
inversión. nómicos futuros (mayores ingresos
o ahorros en costos). Las partidas
Los arrendatarios que han recibido que no cumplan estos requisitos
bienes en calidad de arrendamiento deben ser eliminadas de esta cuenta
operativo no los reconocen en los o reclasificadas tal como se indica
estados financieros; es decir, no a continuación.
se incluye ni el activo ni el pasivo.
Serán objeto de revelación. 7.8.2. Componentes del costo
7.8. Activos intangibles 7.8.2.1. Costo de adquisición
Usualmente, bajo los PCGA loca- Este debe corresponder al costo de

les, se incluyen en esta cuenta las compra (según lo acordado con el
siguientes partidas: acreedor) neto de descuentos, reba-
jas y similares.
• Crédito mercantil
7.8.2.2. Compras a crédito
• Marcas y patentes
• Concesiones y franquicias Si se compran estos elementos a

crédito, que involucra un elemento
• Licencias de financiación, se debe eliminar
del costo el valor de la financiación
• Derechos en arrendamiento fi-
incorporado en este.
nanciero
7.8.2.3. Otros costos

7.8.1. Conceptos a incluir
como activos intangibles Corresponden a todos aquellos en
que se incurre directamente con
Se debe verificar que los saldos el fin de preparar el activo para su
que se incluyan como intangibles uso previsto.
correspondan a aquellas partidas
que sean: i) identificables (es decir, Por lo tanto, se deberán revisar
que sea separables o que surgen de los costos capitalizados al activo
para excluir aquellas partidas que tal como se definió en el numeral

no cumplen los requisitos antes 7.2.1.1 o previo a un aumento de la
indicados. participación ya se poseía el control,
el crédito mercantil existente deberá
Si con posterioridad a la compra del ser eliminado. Si el aumento de la
activo se capitalizaron erogaciones participación (donde ya se tenía
relacionadas con el mismo, se debe previamente el control) se realiza
revisar que ellas solo correspon- dentro de un plan previsto para la
dan a partidas sobre las cuales: toma del control de la empresa,
i) sea probable que el ítem genere entonces el crédito mercantil per-
beneficios económicos futuros que manecerá.
fluyan a la empresa y ii) que su va-
lor se haya determinado en forma Para efectos de la conversión de las
confiable. Cualquier otra erogación cifras de esta partida, la empresa
capitalizada que no cumpla este podrá recalcular la combinación de
requisito debe ser eliminada. negocios existentes en la cual surge
el crédito mercantil o podrá optar
por hacer uso de la excepción indi-
7.8.2.4. Intereses, costos
cada en el numeral 8.1.1, en cuyo
financieros y diferencia caso seguirá lo allí indicado.
en cambio
Si la compañía tiene registrado un
Se les dará el mismo tratamiento good will generado internamente,
indicado en el numeral 7.6.3.5. procederá a su eliminación del
balance, ya que es una partida que
no cumple con los requisitos para
7.8.3. Crédito mercantil
ser un activo.
Localmente, corresponde al exceso

del valor pagado en la compra de 7.8.4. Marcas y patentes
una empresa con respecto a su valor
patrimonial en la parte proporcional Si corresponden a marcas forma-
de la participación comprada. das, deberán ser eliminadas de los
estados financieros. Si correspon-
Lo primero que se debe asegurar den a marcas compradas, deberán
es que el crédito mercantil se haya quedar valoradas al costo, dado que,
originado en la compra de una usualmente, no existe un mercado
empresa o en el aumento de la activo donde ellas se negocien.
participación en la medida en que
con esta operación se haya obtenido En la determinación del costo, se
el control de la empresa. Si con la tendrá en cuenta lo indicado en el
operación no se obtiene el control, numeral 7.8.2.

Enero/Marzo 2011 75
7.8.5. Concesiones activo. Para este tipo de concesio-

y franquicias nes o franquicias, pueden existir
valores de mercado en la medida
en que haya negociaciones para el
Para las concesiones en las cuales
otorgamiento de ellas. De ser así, se
un ente gubernamental ha entrega-
valorarán a ese valor de mercado.
do unos bienes o unos derechos a un
privado o similar, estos deberán ser
reconocidos tal como se indica en 7.8.6. Licencias
el numeral 7.21.3.
Estas permanecerán como activo
Si corresponden a concesiones en la medida en la empresa las esté
y franquicias otorgadas por un usando o haya una clara intención
privado a otro privado, por ejem- de hacerlo y se determine la exis-
plo, para la venta de un producto tencia de beneficios económicos
o para la producción de un bien, futuros; es decir, que se cumplan los
estos se mantendrán en los estados requisitos indicados en el numeral
financieros en la medida en que de 7.8.1. De lo contrario, se eliminarán
ellas se espere obtener beneficios de los estados financieros.
económicos futuros. De lo contra-
rio, serán eliminados de los estados Se valorarán al costo siguiendo lo
financieros. indicado en el numeral 7.8.2. Usual-
mente, será el valor pagado por la
Ahora bien, el valor por el cual que- compra de la licencia. Se podrá
darán valorados estos activos será hacer uso de la excepción indicada
el costo, tal como se definió en el en el numeral 8.1.2, según la cual si
numeral 7.8.2, y en la medida en que estas licencias tienen un mercado
corresponde al valor pagado por el activo se podrán valorar al valor
derecho de uso en la concesión o la razonable.
franquicia. Es decir, si corresponde
a pagos de regalías sobre ventas por 7.8.7. Derechos en
el uso de una marca o similar, esta
arrendamiento financiero
deberá ser eliminada de los estados
financieros dado que corresponde
a gastos. Se seguirá lo indicado en el nume-
ral 7.7.
Se podrá hacer uso de la excepción
indicada en el numeral 8.1.2 por 7.8.8. Costos de investigación
medio de la cual estos activos in-
tangibles podrán ser valorados por Si la compañía tiene dentro de los
el valor razonable o de mercado, activos erogaciones reconocidas
en tanto el activo tenga un mercado por investigación, bien sea como in-
tangibles o como activos diferidos, llevaron a cabo internamente por

deberá eliminarlas del balance, ya la compañía.
que no cumplen los requisitos para
ser activos. Se entiende que las acti- Además de los requisitos antes indi-
vidades de investigación correspon- cados, las erogaciones relacionadas
den a estudios realizados con el fin con la fase de desarrollo se recono-
de obtener nuevos conocimientos cerán como activos intangibles si
científicos o tecnológicos. cumplen lo siguiente: i) técnicamen-
te se puede terminar la producción
del activo intangible, ii) la intención
7.8.9. Costos de desarrollo es usarlo o venderlo, iii) existe la
capacidad de uso o venta del activo,
Las actividades de desarrollo co- iv) se puede demostrar la forma en
rresponden a la aplicación de los que el activo generará probables
resultados de las investigaciones u beneficios económicos en el futuro
otro tipo de conocimiento científi- (si va ser usado internamente, debe
co; a un plan o diseño específico demostrar la utilidad que tendrá el
para la producción de materiales, activo para la empresa), v) existe la
productos, métodos, procesos o disponibilidad de recursos técnicos
sistemas nuevos o mejorados, antes y financieros para terminar el activo
del inicio de su producción o uso y para su uso o venta y vi) se puede
comercial. medir confiablemente el desembol-
so correspondiente al intangible
Por lo tanto, la empresa debe revisar durante su desarrollo.
si mantiene dentro de los activos
(bien sea como intangibles o como Como parte de estos intangibles se
diferidos) costos por desarrollo, incluyen actividades de diseño de
que, en la medida en que cumplan herramientas y troqueles; el diseño,
los requisitos indicados en el pá- construcción y operación de una
rrafo anterior, se mantendrán en el planta piloto y el diseño de moldes,
activo. Así mismo, se debe revisar modelos y prototipos.
si en el pasado la compañía reali-
zó actividades de desarrollo que Para la valoración de estos activos
cumplen con los requisitos para ser en el proceso de conversión de los
activo intangible según se indicó saldos, se incluirán todas las ero-
anteriormente, pero que cargó di- gaciones en que se incurre desde el
rectamente a gastos, para, en este momento en que el elemento cum-
caso, proceder a su activación como plió el requisito de activo intangible
activo intangible. Estas actividades hasta que el mismo quedó listo para
de desarrollo comprenden tanto su uso. Dichas erogaciones incluyen
aquellas que han sido realizadas los costos para crear, producir y
con terceros como aquellas que se preparar el activo. Estas pueden

Enero/Marzo 2011 77
ser costos de materiales y servicios, Cuando el activo se reconozca a su

salarios y prestaciones al personal, valor razonable, debe reconocerse
honorarios para el registro legal, un pasivo denominado ingreso
entre otros. diferido, por la diferencia con el
valor de adquisición. Por lo tanto,
7.8.10. Intangibles adquiridos en la fecha de conversión, se deter-
mina esa diferencia y se reconoce
en una combinación de negocios como ingreso diferido. Además,
se procede al cálculo de su amor-
Aquellos activos intangibles que
tización en la misma proporción
fueron adquiridos en una com-
de la amortización calculada sobre
binación de negocios tendrán el
el activo, tal como se indicó en el
tratamiento indicado en el numeral
párrafo anterior.
8.1.1.
7.8.11. Intangibles adquiridos 7.8.12. Otros intangibles

mediante una subvención
del gobierno Si la compañía incluye dentro de
sus activos (bien sean intangibles
Si la compañía tiene intangibles que o diferidos), partidas relacionadas
adquirió mediante una subvención con los costos por la introducción
del gobierno a título gratuito o de un nuevo producto o servicio, la
mediante un valor simbólico, los publicidad asociada, los costos de
mismos se valorarán a su valor apertura del negocio en un nuevo
razonable o por su valor nominal. lugar o dirigido a un nuevo segmen-
Puede ser el caso, por ejemplo, to, el entrenamiento del personal,
cuando el gobierno otorga derechos los gastos de administración y otros
de aterrizaje; licencias para explotar indirectos generales, los incurridos
frecuencias de radio, televisión o mientras el activo comienza a ser
telecomunicaciones o licencias de utilizado pero que ya tiene la capa-
importación de bienes, entre otros, cidad de ser usado, la reprograma-
sin realizar cargos al beneficiario o ción del activo y pérdidas operativas
por montos insignificantes. iniciales mientras se desarrolla
la demanda de los productos que
Por lo tanto, para efectos de la surgen del intangible, así como las
conversión, se podrá valorar por marcas, las cabeceras de periódicos
el valor razonable, en la medida o revistas, los sellos editoriales,
en que el mismo se pueda deter- las listas de clientes o cualquier
minar confiablemente. Así mismo, otra partida que se haya generado
se debe analizar lo indicado en el internamente, deben ser eliminadas
numeral 7.8.13 para efectos de su del balance, ya que no cumplen el
amortización. requisito para ser activos.
7.8.13. Amortizaciones periodos en que no hubo hiperinfla-

ción, deberán ser eliminados.
Para aquellas partidas que quedarán
valoradas al costo, se debe deter-
7.8.15. Valor razonable
minar si tienen vida útil definida o
indefinida. Será lo primero cuando como costo atribuido
es posible determinar el tiempo es-
perado de los beneficios del activo; Si la empresa hará uso del valor ra-
si no es posible determinarlo o es zonable como costo atribuido debe
perpetuo entonces la vida útil será seguir lo indicado en el numeral
indefinida. 8.1.2. En el proceso de conversión
no será necesario llevar a cabo las
Basado en lo anterior, para los in- actividades indicadas en los nume-
tangibles con vida útil definida se rales 7.8.2, 7.8.13 y 7.8.14, cuando se
procederá a su determinación con haga uso de este costo para efectos
base en el tiempo que se espera de la conversión de los saldos de
usar el activo. Si el activo ha sido activos intangibles.
obtenido mediante derechos legales
o contractuales, la vida útil será la 7.9. Activos diferidos
menor entre el término del contrato
y el tiempo que se espera usar el ac- Usualmente, se incluyen en esta
tivo. Cuando el derecho contractual cuenta bajo los PCGA locales las
tiene un plazo limitado renovable, siguientes partidas:
la vida útil se determinará conside-
rando los periodos de renovación
• Cargos preoperativos
adicionales, si existe evidencia de
que ocurrirán y en la medida en • Remodelaciones
que no generen costos adicionales
significativos. • Estudios e investigaciones
• Software
De acuerdo con el resultado ante-
rior, se procederá a recalcular la • Mejoras en propiedades ajenas
amortización de los intangibles que
tienen vida útil definida, para efec- • Publicidad
tos de la conversión de saldos. A los
activos con vida útil indefinida no • Entrenamiento
se les realizará amortización. • Moldes y troqueles
7.8.14. Ajustes por inflación Bajo NIIF no existen los cargos

diferidos. Por tanto, se procederá a
Si los activos intangibles incluyen realizar un análisis de cada una de
ajustes por inflación, calculados en las partidas incluidas en esta cuenta,

Enero/Marzo 2011 79
para determinar cuáles cumplen los 7.9.3. Estudios

requisitos para permanecer como e investigaciones
activos y, en consecuencia, proceder
a su reclasificación a otras cuentas Véase lo indicado en los numerales
del activo o, de no cumplir los re- 7.8.8 y 7.8.9.
quisitos para ser activo, para proce-
der a su eliminación del balance.
7.9.4. ‘Software’
Solo serán activos si cumple los Se debe revisar el tipo de software
requisitos indicados en el numeral que utiliza la compañía. Si corres-
7.8.1 y su costo será el indicado en ponde a aquellos de soporte en las
el numeral 7.8.2. actividades del negocio de la com-
pañía, se mantendrá como activo
A continuación, se indican las intangible. Se valorarán según lo
actividades a desarrollar para las indicado en el numeral 7.8.2 y se
anteriores partidas: analizará su amortización según se
indica en el numeral 7.8.13.
7.9.1. Cargos preoperativos
Si corresponde a software de sopor-
te administrativo, previo análisis,
Serán eliminados del balance por deberá ser eliminado del activo
no cumplir los requisitos para ser por no cumplir los requisitos para
activos, de acuerdo con lo indicado mantenerse como tal.
en la NIC 38.
7.9.5. Mejoras en propiedades

7.9.2. Remodelaciones ajenas
Estas entrarán a formar parte de Estas entrarán a formar parte de

las propiedades, planta y equipo las propiedades, planta y equipo
en la medida en que cumplan los en la medida en que cumplan los
requisitos indicados en el numeral requisitos indicados en el numeral
7.6.1. De lo contrario, se eliminarán 7.6.1. De lo contrario, se elimina-
del balance. Su valoración se rea- rán del balance. Por otro lado, su
lizará de acuerdo con lo indicado valoración se realizará de acuerdo
en el numeral 7.6.3 y se procederá con lo indicado en el numeral 7.6.3
a recalcular su depreciación según y se procederá a recalcular su de-
lo señalado en el numeral 7.6.5. preciación según lo señalado en el
También se podrá optar por su valo- numeral 7.6.5.
ración a valor razonable como costo
atribuido, en cuyo caso se seguirá lo Si las erogaciones se realizan sobre
indicado en el numeral 7.6.7. un activo que, de acuerdo con el
término del contrato, otorga un 7.9.7. Moldes y troqueles

derecho por cierto tiempo, la de-
preciación se realizará en el tiempo Si los mismos están siendo usados
menor entre el término del contrato y/o la compañía espera usarlos en
y la vida útil del elemento. Cuando la generación de bienes y/o ser-
el contrato tiene un plazo limitado vicios que producirán beneficios
renovable, la vida útil se determi- económicos futuros, se mantendrán
nará considerando los periodos de como activos, pero serán reclasifi-
renovación adicionales, si existe cados como propiedades, planta y
evidencia de que ocurrirán y en la equipo.
medida en que no generen costos
adicionales significativos. Por lo tanto, para la determinación
del costo, su depreciación y valo-
Estos activos podrán ser valorados ración seguirán lo indicado para el
a valor razonable como costo atri- mencionado grupo de activos.
buido, en cuyo caso se seguirá lo
indicado en el numeral 7.6.7. 7.9.8. Otros
Cuando existan obligaciones para Las demás partidas que no cum-

retirar las mejoras al término del plan los requisitos indicados en el
contrato o restablecer el activo a su numeral 7.8.1 serán eliminadas del
condición inicial, se debe reconocer balance.
el pasivo correspondiente según se
indica en el numeral 7.16.
Si las mejoras en propiedades
Si estas partidas incluyen ajustes
ajenas corresponden a actividades
por inflación, calculados en perio-
relacionadas con la ejecución de un
dos en que no hubo hiperinflación,
contrato de concesión (que puede
deberán ser eliminados. Así mismo,
ser, por ejemplo, para el levanta-
si existe, debe ser eliminada tanto
miento, construcción u operación
la corrección monetaria diferida
de un acueducto, aeropuerto, vía o
activa como la pasiva.
puerto, entre otros), se procederá a
realizar lo indicado en el numeral
7.21.3. 7.10. Propiedades
de inversión
7.9.6. Publicidad
y entrenamiento 7.10.1. Conceptos a incluir
como propiedades de inversión
Se eliminarán del balance por no
cumplir los requisitos para ser Corresponde a inmuebles que se
activos. tienen en arrendamiento operativo

Enero/Marzo 2011 81
o que se mantienen para obtener una 7.10.3.2. Compras a crédito

valorización.
Si los inmuebles se han comprado a
Por lo tanto, la empresa debe re- crédito, que involucra un elemento
clasificar a esta cuenta aquellos de financiación, se debe eliminar
inmuebles entregados en arrenda- del costo el valor de la financiación
miento operativo sobre los cuales incorporado en él.
se obtendrán ingresos por arren-
damiento, así como aquellos que 7.10.3.3. Otros costos
mantiene para obtener una valori-
zación, en lugar de ser usados para Se debe verificar que solo se in-
la producción de bienes o servicios, cluyan como parte del costo del
para su venta en el curso normal inmueble aquellas erogaciones di-
de sus actividades o como soporte rectamente incurridas en el activo,
administrativo. tales como honorarios por servicios
legales, impuestos de traspaso de la
7.10.2. Integridad de los saldos propiedad y otros costos asociados
a la operación.
Se deben incluir las propiedades
No se podrán capitalizar al costo de
de inversión compradas a la fecha
la propiedad, los costos iniciales de
del cierre y sobre las cuales la em-
arranque, las pérdidas operativas y
presa tiene los riesgos y beneficios,
otras partidas fuera de lo normal
independientemente de si el activo
hasta que el activo alcance el nivel
ha sido recibido físicamente, si se
de ocupación planeado.
tiene la factura o si se ha realizado
la transferencia legal del bien. Es Por lo tanto, si el costo del inmueble
decir, el requisito para el registro incluye partidas que no cumplen
de estos activos está basado en los estos requisitos, las mismas deben
términos de las negociaciones en ser eliminadas del activo.
la compra, considerada a partir
de la fecha en que la empresa asume Si con posterioridad a la compra del
la responsabilidad del inmueble activo, se capitalizaron erogacio-
comprado. nes relacionadas con el mismo, se
debe revisar que ellas solo corres-
7.10.3. Componentes del costo pondan a partidas sobre las cuales:
i) sea probable que el ítem genere
7.10.3.1. Costo de adquisición beneficios económicos futuros que
fluyan a la empresa y ii) que su va-
Este debe corresponder al costo de lor se haya determinado en forma
compra (según lo acordado con el confiable. Cualquier otra erogación
vendedor) menos los descuentos, capitalizada que no cumpla este
rebajas y similares. requisito debe ser eliminada.
7.10.3.4. Intereses, costos mente, el inmueble así valorado no

financieros y diferencia necesitará realizar nuevos cálculos
de depreciaciones, pues bajo este
en cambio
modelo el activo no se deprecia,
Los intereses y costos financieros excepto si el modelo de medición
asociados a un activo que fue fi- posterior es el del costo, en cuyo
nanciado se incluyen en el costo del caso se depreciará a partir de la
activo en la medida en que el activo fecha del avalúo.
sea apto, es decir, que requiere de
un tiempo sustancial para estar listo 7.10.5. Ajustes por inflación
para su uso. La capitalización ter-
mina en ese momento. Si no cumple
Si las propiedades, planta y equi-
estos requisitos, y hubo en el pasado
po incluyen ajustes por inflación,
capitalización de costos financieros,
calculados en periodos en que no
estos deberán ser eliminados del
hubo hiperinflación, deben ser
costo del activo.
eliminados.
Las diferencias en cambio genera-
das por obligaciones adquiridas en 7.10.6. Valor razonable
moneda extranjera para la compra como costo atribuido
de inmuebles no son objeto de
capitalización excepto en la parte
que corresponde a un reajuste de Si la empresa hará uso del valor ra-
los intereses. Por lo tanto, las dife- zonable como costo atribuido debe
rencias en cambio capitalizadas en seguir lo indicado en el numeral
el pasado por deudas en moneda 8.1.2. Cuando se haga uso de este
extranjera usadas en la compra y fi- costo para efectos de la conversión
nanciación de propiedades, planta y de saldos en propiedades de inver-
equipo deben ser eliminadas, dejan- sión no será necesario llevar a cabo
do únicamente las correspondientes las actividades indicadas en los
al reajuste de intereses. numerales 7.10.3, 7.10.4 y 7.10.5.
7.10.4. Depreciación 7.11. Activos no corrientes

disponibles para la venta y
Si el inmueble propiedad de inver-
sión se va a valorar bajo el modelo
operaciones discontinuadas
del costo, debe ser objeto de depre-
ciación siguiendo lo indicado en el 7.11.1. Conceptos a incluir
numeral 7.6.5. en esta cuenta
Si se hace uso de la opción del valor Si la compañía posee activos no

razonable según se indica posterior- corrientes (por ejemplo, propieda-

Enero/Marzo 2011 83
des, planta y equipo, intangibles, Estas partidas se presentarán en

propiedades de inversión), cuyo el balance general como activos
costo espera recuperar por su venta corrientes.
y no por su uso, deberán ser recla-
sificados a esta cuenta. Es decir, si 7.11.2. Valoración
la empresa tiene estos activos para
ser vendidos y no para ser usados Estos activos serán valorados, para
en su actividad económica. efectos de la conversión de saldos,
por el menor valor entre su costo
Además, para su reclasificación a neto en libros (existente en la fecha
esta cuenta, se debe considerar que en que se cumplen los requisitos
el activo debe estar disponible para para su reclasificación) y el valor
su venta inmediata en las condicio- razonable neto de los costos nece-
nes presentes sujeto solamente a los sarios para su venta.
términos usuales en este tipo de
Por lo tanto, si la empresa posee
negocios. Además, se espera que la
este tipo de activos debe realizar la
venta sea altamente probable y que
reclasificación y hacer los ajustes
ocurra antes de un año después de
por valoración indicados en el pá-
su clasificación como disponible
rrafo anterior.
para la venta.
La determinación del costo debe
Adicionalmente, si la empresa, seguir lo indicado en el numeral
a la fecha de la conversión, tiene 7.6.3. Si la fecha de cumplimiento
operaciones discontinuadas, deberá de los requisitos para ser reclasifi-
presentar todos los activos asocia- cado es anterior a la fecha del cierre
dos a dicha operación dentro de contable de la conversión de saldos,
una cuenta separada que incluya una vez valorado el activo según
los activos no corrientes disponibles se indicó anteriormente, se debe
para la venta. Así mismo, lo debe reversar cualquier depreciación
hacer con los pasivos asociados a calculada bajo los PCGA locales
estas operaciones. desde esa fecha hasta la fecha de
cierre. Lo anterior, dado que estos
activos, bajo las NIIF, no se depre-
Se define una operación discon-
cian desde la fecha en que están
tinuada como un componente de
disponibles para la venta.
una empresa que ha sido clasifica-
do como disponible para la venta y:
i) representa una línea de negocios 7.12. Deterioro del valor
o área de operaciones separada, de los activos
ii) o una parte de ella, o iii) una
subsidiaria adquirida con el ánimo Una vez que se han realizado las
de venderla. conversiones de las cifras de los ac-
tivos de los PCGA locales hacia las indiquen un posible deterioro de

NIIF, tal como se indicó anterior- valor del activo.
mente, se debe proceder a evaluar la
existencia de pérdidas de valor para Las fuentes externas de información
efectos de su reconocimiento. Por lo incluyen: disminuciones importan-
tanto, se procederá de la siguiente tes durante el período en el valor
manera: de mercado del activo; cambios
significativos, con efecto adverso en
Para los activos reconocidos como el futuro, en el entorno legal, eco-
propiedades, planta y equipo, intan- nómico, tecnológico o de mercado
gibles y propiedades de inversión se en el que la empresa funciona; in-
debe realizar un test para determi- crementos en las tasas de interés que
nar si existen indicios que reflejen afecten la tasa de descuento usada
una posible pérdida de valor del para determinar el valor de uso del
activo; de ser así, se procederá a su activo y la sobrevaloración de los
cálculo y determinación. activos de la empresa en libros con
respecto a su valor bursátil.
Para el good will, los activos intan-
gibles de vida indefinida y los acti- Las fuentes internas de información
vos de seguridad y medio ambiente incluyen: evidencia de obsolescen-
se realizará el cálculo en forma cia o deterioro físico de un activo,
directa, independientemente del test cambios significativos actuales o
indicado en el párrafo anterior. futuros en la forma en que se usa o
se espera usar el activo que afecten
Para los demás activos menciona- desfavorablemente la empresa e
dos, se realizará el proceso en dos informes que indican que el rendi-
pasos, el primero consiste en el miento económico de un activo es o
test para determinar la existencia va a ser menor a lo esperado.
de indicios de posibles pérdidas de
valor y el segundo, en la realización Si existen estos indicios, se debe
del cálculo del valor recuperable. proceder a calcular el valor recu-
Si no existen indicios no se realiza perable. Si este es inferior al costo
el cálculo. neto en libros, una vez realizada
la conversión de saldos, se debe
No se aplica esto para inventarios reconocer una pérdida de valor
e instrumentos financieros, para mediante la disminución del valor
lo cual se lleva a cabo lo indicado del activo hasta dejarlo en el menor.
respecto a la conversión de esas No se le trata como una provisión,
cuentas. sino como un menor valor del activo
en forma directa.
El desarrollo del test implica con-
siderar, a la fecha de la conversión, El valor recuperable de un activo
fuentes internas y externas que será el mayor entre el precio de ven-

Enero/Marzo 2011 85
ta neto y el valor de uso. El precio lo que la NIC 36 denomina unidad

de venta neto de un activo es el valor generadora de efectivo (UGE),
que se puede obtener por su venta para proceder a calcular el valor
en una transacción libre, realizada recuperable sobre ella y no sobre
entre comprador y vendedor debi- los activos individuales.
damente informados, deducidos los
gastos de la venta. El valor en uso Una unidad generadora de efectivo
se determina con base en el valor es un grupo identificable más pe-
presente de las entradas y salidas queño de activos que genera entra-
futuras de efectivo derivadas tanto das de efectivo a la empresa y que
del uso continuo del activo como de son independientes de los flujos de
su venta final. efectivo de otros activos o grupos
de ellos. Es decir, son el conjunto
Para la determinación del valor de de activos que individualmente re-
uso, se deben utilizar proyecciones quieren de otros para poder operar
basadas en información razonable, y/o que no son capaces de generar
teniendo en cuenta el estado actual el efectivo producto de los bienes o
del activo. La tasa de descuento a servicios vendidos.
utilizar se toma antes de impuestos
y debe corresponder a la que refleje En estos casos, el valor recupe-
el mercado actual sobre el valor del rable se determinará con base en
dinero en el tiempo y los riesgos la unidad generadora de efectivo,
específicos del activo. a la cual se le adicionará para el
análisis el good will asociada a ella,
Por lo tanto, para efectos de la con- de existir. Si una vez realizado el
versión hacia NIIF, una vez conver- cálculo del valor recuperable de la
tidas todas las cifras de los activos, UGE resulta que este es inferior a
se debe proceder a realizar el test, la sumatoria del costo de los activos
y de existir indicios, se procederá a que la conforman, incluido el good
calcular el valor de venta neto y el will, se debe reconocer la pérdida,
valor de uso, para tomar el mayor eliminando en primera instancia
como valor recuperable y confron- este concepto. Si una vez eliminado
tarlo con el costo en libros valorado. el good will aún existe una pérdida
Si este es superior se realizará un de valor, el saldo se asigna a cada
ajuste para disminuirlo. activo restante en forma proporcio-
nal a su costo.
Dado que pueden existir activos que
individualmente no son capaces de 7.13. Obligaciones
generar flujos de efectivo o que no financieras y bonos
se venden en el mercado en forma
individual sino con el concurso de Corresponden a pasivos financieros,
otros activos, se debe determinar que se miden bajo el método del
costo amortizado usando el mé- relacionados con la obtención de

todo de la tasa de interés efectiva, la deuda.
excepto aquellos pasivos financieros
negociables o aquellos pasivos que
7.14. Cuentas por pagar
se espera recomprar antes de su
vencimiento y que cotizan en un a proveedores y acreedores
mercado activo, los cuales serán
medidos al valor razonable. En términos generales, estos saldos
no ofrecen cambios con respecto a
Se incluyen en esta cuenta aquellas lo que se maneja localmente, espe-
partidas sobre las cuales la empresa cialmente en lo correspondiente a
tiene una obligación de realizar un saldos de corto plazo. Sin embar-
pago futuro. Si no es así, debe ser go, es importante considerar los
eliminada, o si existe una obliga- siguientes aspectos en el proceso de
ción de pago no reconocida, debe conversión de los saldos por pagar
ser reclasificada como un pasivo a proveedores y acreedores:
financiero.
7.14.1. Integridad de los saldos
El método del costo amortizado es
el mismo indicado en el numeral Deben incluirse todos los saldos
7.14.3. adeudados por estos conceptos. Por
lo tanto, es necesario asegurarse
Por lo tanto, la empresa debe de que se incluyan las obligaciones
determinar cuáles de sus pasivos que tiene la empresa, así aún no se
financieros mantendrá hasta el haya recibido la factura, pero los
vencimiento para ser valorados bajo bienes y servicios fueron recibidos
el costo amortizado y cuáles nego- a satisfacción por la compañía y se
ciará antes del vencimiento para asumieron los riesgos y beneficios
valorarlos al valor razonable. asociados a los mismos.
Una vez definido esto, se procede al 7.14.2. Veracidad de los saldos

cálculo del costo amortizado para
cada deuda. El saldo que arroje este Se deben dejar únicamente aquellos
cálculo será el valor bajo NIIF. saldos sobre los cuales la compañía
espera desprenderse de beneficios
Dentro de los flujos de estos pa- económicos futuros, los cuales co-
sivos financieros, se incluirán los rresponden al pago de las deudas.
costos directos de la transacción,
tales como comisiones, honorarios, 7.14.3. Valoración de saldos
tasas establecidas por organismos
reguladores y mercados de valores, Estos saldos de corto plazo quedan
así como impuestos y otros gastos valorados de acuerdo con su valor

Enero/Marzo 2011 87
original; es decir, el valor acordado empleados, tales como primas de

entre la empresa y su proveedor o antigüedad, bonificaciones por de-
acreedor. Este valor usualmente sempeño, auxilios, entre otros.
coincide con el saldo que se refleja
bajo los PCGA locales. Para efectos de la conversión de los
saldos locales de las obligaciones
Si existen saldos por pagar a largo laborales hacia las NIIF es necesa-
plazo (más allá de un año), estos rio que la empresa identifique todos
deben ser valorados usando el cos- los beneficios a favor de los emplea-
to amortizado. Por medio de este dos, bien sea que se hayan acordado
método, se determina la tasa de individual o grupalmente, en forma
interés efectiva usando los flujos verbal o escrita, o que hayan sido
futuros del instrumento. Es decir, se definidos por las normas legales.
busca la tasa de interés que iguale
el flujo inicial del saldo acreedor Una vez realizado el inventario de
con los flujos futuros del mismo. todos los beneficios que la empre-
Esta tasa se usa para descontar los sa les otorga a sus empleados, se
flujos futuros del saldo deudor cuya procederá a su clasificación en las
sumatoria arrojará el saldo valorado siguientes categorías:
a la fecha de conversión.
• De corto plazo
Si la cuenta por pagar a largo plazo
no contempla el cobro de intereses o • De largo plazo
estos están por debajo del mercado,
será valorada descontando los flujos • Posempleo
futuros con base en tasas de merca-
do, que deben considerar el plazo y • Por terminación
el riesgo de la empresa.
A continuación, se indican las
actividades a llevar a cabo para
7.15. Pasivos laborales la conversión de los saldos de los
(beneficios a empleados) PCGA locales hacia las NIIF.
En los estados financieros bajo los

PCGA, se pueden encontrar pasivos 7.15.1. Beneficios de corto
laborales a cargo de la empresa plazo
(tales como cesantías, primas, va-
caciones, interés sobre las cesantías Los beneficios de corto plazo a los
y pensiones) relacionados con lo empleados son aquellos cuyo pago
establecido en las normas legales. se espera realizar dentro de los doce
También se encuentran obligaciones meses siguientes a la fecha de cierre
originadas en acuerdos firmados o del periodo en el que los empleados
intrínsecos entre la empresa y los han prestado los servicios que les
otorgan esos derechos. Incluyen se realiza bajo NIIF. Por tanto, en la

sueldos, salarios, aportes a la segu- medida en que los cálculos locales
ridad social, ausencias remuneradas sean correctos, será el mismo valor
a corto plazo, cesantías de liqui- que se reflejará bajo NIIF.
dación anual, intereses sobre las
cesantías, primas legales, primas de En cuanto a los auxilios, estos
navidad, vacaciones, participación generalmente se causan cuando se
en ganancias e incentivos, atencio- cumple el requisito y casi en forma
nes médicas, uso de ciertos bienes inmediata se realiza el pago. Es
y entrega de bienes y servicios sin decir, no es necesario ir acumu-
costo, entre otros. lando pasivos por este concepto
hasta tanto no se cumpla el requisito
También se incluyen todo tipo de asociado a él, dado que no es el
auxilios que no están condicionados tiempo de servicios el que genera
a la permanencia del empleado en la la obligación sino otros aspectos.
empresa por un periodo de más de Bajo norma local, usualmente, se
un año, tales como auxilios de ma- les reconoce cuando se pagan. Por
ternidad, de vacaciones, de estudio, lo tanto, para realizar la conversión
por matrimonio, de escolaridad, de hacia las NIIF, se debe determinar
transporte, de alimentación, entre si al cierre del periodo existen em-
otros. pleados que cumplieron el requisito
para acceder al auxilio, pero que
Usualmente convertir estos saldos aún no han recibido el pago, para
según los PCGA locales hacia NIIF entrar a realizar el cálculo única-
no genera diferencias. Es decir, en mente de ellos. El valor será el que
la mayoría de los casos los saldos resulte de aplicar lo pactado con el
locales coincidirán con los saldos empleado.
requeridos bajo NIIF, dado que su
determinación se realiza según los Para los casos de bonificaciones a
acuerdos con los empleados o según empleados por cumplimiento de
lo establecido en las normas y su metas o por resultados o similares,
pago es de corto plazo. al igual que para los auxilios, se
debe verificar al cierre si se han
Por ejemplo, los pasivos por ce- cumplido las metas establecidas
santías de liquidación anual, las para proceder a reconocer el pasivo
primas por pagar, las vacaciones, correspondiente en la medida en
los intereses sobre las cesantías, que no se haya causado localmente
los salarios pendientes de pago, o en que no se haya pagado aún. El
entre otros, se liquidan según lo valor a causar será el que arroje el
establecen las normas en cuanto a la cálculo, siguiendo lo establecido en
base y la forma de cálculo. Esto no los términos entre la empresa y los
puede ser diferente del cálculo que empleados favorecidos.

Enero/Marzo 2011 89
7.15.2. Beneficios de largo parte proporcional del beneficio

plazo determinado, como se mencionó
anteriormente, se procede a su ac-
Los beneficios a largo plazo de los tualización con base en la misma
empleados son aquellos cuyo pago tasa de descuento hasta completar
no se realizará en los doce meses el plazo para el pago.
siguientes al cierre del periodo en
el que los empleados han prestado Por lo tanto, a la fecha de la con-
sus servicios. Incluyen primas de versión, se debe proceder a calcular
antigüedad y las bonificaciones por este pasivo tomando como base
jubilación, entre otros. Su caracte- cada empleado, el beneficio que
rística es que el beneficio se otorga se le otorga (por ejemplo, 30 días
en virtud del tiempo de servicios de salario al cumplir cinco años
más que de cualquier otra conside- de servicios), el salario actual, el
ración. Bajo los PCGA locales estos salario esperado en la fecha de
beneficios usualmente se reconocen pago del beneficio (se debe estimar
bajo el sistema de caja. la tasa esperada de crecimiento
del salario), la parte del beneficio
Para realizar la conversión de saldos que le corresponde a cada periodo
se debe calcular el pasivo corres- contable desde la fecha de ingreso
pondiente con base en el método del empleado hasta la fecha del
de la unidad de crédito proyectada. cierre contable sobre el cual se está
Por medio de este método, se deter- realizando la conversión tomando
mina el valor de la obligación o del como base el salario actualizado. El
beneficio a pagar en el futuro (la resultado será el pasivo a reconocer
fecha esperada de pago) mediante por este concepto.
la proyección de las bases que se
usarán para su cálculo. Una vez 7.15.3. Beneficios posempleo
determinado el valor futuro del
beneficio, se asigna a cada periodo Fundamentalmente, comprenden
contable una parte proporcional de las pensiones de jubilación, los se-
ese beneficio tomando como base guros de vida y la atención médica,
el tiempo que medie entre la fecha entre otros, que les son reconocidos
de ingreso del empleado y la fecha a los empleados con posterioridad
esperada de pago del beneficio. Este a su retiro de la empresa; es decir,
valor se asignará a cada periodo con cuando se jubilan.
base en el valor presente de cada
uno de ellos determinado mediante Estos pasivos laborales por pen-
su descuento financiero descontado siones de jubilación solo deben ser
a la tasa de los bonos empresariales reconocidos por aquellas empre-
de bajo riesgo. Una vez asigna- sas que tienen a su cargo el pago
do a cada periodo contable una de pensiones de jubilación a sus
ex empleados. Si el pago de pen- termine el beneficio a favor de los

siones se realizara por medio de beneficiarios, según lo establece
un fondo privado de pensiones o la ley o los acuerdos laborales, lo
uno público (por ejemplo, el Seguro que ocurra más tarde. Para ello, se
Social), la empresa no debe reco- deben considerar tablas de morta-
nocer pasivos por este concepto, lidad que atiendan la realidad del
excepto la parte correspondiente a empleado y su expectativa de vida
su aporte al fondo de pensiones. actualizada.
Cuando la empresa tiene la obli- ii) La proyección se realiza con

gación del pago de las pensiones base en tasas esperadas de creci-
debe realizar un cálculo actuarial, miento de las mesadas y conceptos
el cual bajo normas locales tiene asociados.
unas bases que difieren de las bases
establecidas bajo las NIIF. Ade- iii) Se descuentan los valores
más, bajo las NIIF en este cálculo antes determinados a la fecha de la
actuarial se deben incluir no solo conversión de los saldos con base
las mesadas a pagar, sino todos en las tasas de mercado (curva de
los demás compromisos con los los rendimientos cero cupón) de los
jubilados, tales como los seguros de bonos empresariales de bajo riesgo
vida, atención médica, educación y o en su defecto con base en las tasas
cualquier otro. Una vez realizado el de mercado de los bonos de alta bur-
cálculo actuarial, según se indicará satilidad emitidos por el Gobierno y
a continuación, se debe reconocer la que considere los periodos de cada
totalidad del pasivo que este arroje. uno de los pagos futuros.
No se permite diferir el pasivo por
este concepto que corresponda a iv) El saldo que arroje el cálculo
empleados que ya están gozando anterior será el pasivo a reconocer
de su jubilación. en su totalidad en el balance general
en la fecha de la conversión.
El cálculo actuarial de las pensiones
se realiza con base en el método de Por lo tanto, las empresas deben
la unidad de crédito proyectada, recalcular estos pasivos de acuer-
similar a lo que se ha indicado en do con estas bases, considerando
el numeral 7.15.2. Sin embargo, se tablas de mortalidad actualizadas y
debe considerar lo siguiente: teniendo en cuenta que la totalidad
del pasivo debe quedar reconocido.
i) Se deben proyectar todos los
pagos mensuales esperados de las Si la compañía tiene un fondo (por
mesadas y demás beneficios a los ejemplo, a través de una fiducia)
jubilados hasta la fecha estimada para atender el pago de este pasivo,
de su muerte o hasta cuando se y dicho fondo está restringido, es

Enero/Marzo 2011 91
decir, no puede ser usado para nada 7.16. Provisiones

diferente del pago de las pensio- y contingencias
nes, el fondo se valorará a valores
razonables. En la presentación del Se reconocen en la cuenta de pro-
balance el activo por el fondo se visiones aquellos pasivos sobre los
cruza con el pasivo. que existe incertidumbre acerca de
su valor o vencimiento, pero que
7.15.4. Beneficios es probable (existe una obligación
por terminación presente) la salida de recursos que
incorporan beneficios económicos
Corresponde a las indemnizaciones futuros (pago) y su valor pueda ser
o bonificaciones que una empresa determinado confiablemente. La
otorga a sus empleados por cance- obligación presente surge cuando
lar su contrato de trabajo antes del ha existido un suceso pasado y,
tiempo previsto para ello o porque con base en toda la información
la ley así lo establece. disponible, existe una mayor pro-
babilidad de que se ha incurrido en
Por lo tanto, para efectos de la con- ella a que no se haya incurrido.
versión, se incluirán como un pasivo
aquellos valores por este concepto De no cumplir este requisito se le
sobre los que a la fecha de cierre tratará como una contingencia de
exista un compromiso de cancelar pérdida, la cual no se reconoce en
el contrato con un empleado o un el balance. Un pasivo contingente
grupo de ellos o cuando hay una se define como: i) una obligación
oferta económica como incentivo posible (incierta) que surge de
para la terminación. sucesos pasados cuya existencia se
confirmará por eventos inciertos
Se incluyen dentro de estos pasivos en el futuro o ii) una obligación
los planes de retiro establecidos por presente sobre la que no es probable
la empresa en la medida en que a la que haya salida de recursos para su
fecha de cierre (de la conversión) pago o que no puede ser medida
la empresa tenga un plan formal confiablemente.
detallado para el retiro de personal
que incluya la ubicación, función y La diferencia entre la provisión y
número aproximado de empleados los demás pasivos radica en que
que serán retirados, los beneficios para las provisiones existe incer-
que se otorgarán por cada clase de tidumbre del vencimiento o de la
empleo o función y el momento cuantía del desembolso futuro, pero
en el que se iniciará el plan. El los pasivos pueden ser estimados
cálculo del pasivo se hará tomando en forma confiable. Es decir, no se
como base el costo total del plan considera una provisión cuando se
establecido. reconoce un pasivo para el pago de
bienes y servicios recibidos, ya que cumplir los requisitos para ser un

para estos usualmente se conoce la pasivo.
fecha esperada de pago, su valor y
el beneficiario.
7.17. Impuestos
Solo se reconocen provisiones que Estos incluyen impuesto a las ventas
provengan de sucesos pasados. No por pagar, impuesto de industria y
se admiten provisiones para atender comercio por pagar, impuesto de
gastos futuros no incurridos aún. renta por pagar, impuesto diferido
y otros impuestos.
Por lo tanto, para efectos de la
conversión, la empresa debe obte- A continuación, se indican los
ner información desde el punto de aspectos a considerar para la con-
vista jurídico de todos los pleitos y versión de cada uno de ellos:
litigios en los cuales aparece como
demandada para proceder a anali-
7.17.1. Impuesto a las ventas
zar cada uno de ellos, por parte de
los abogados y expertos, en cuanto por pagar
a la probabilidad de pérdida del
juicio y acerca del valor estimado El saldo que se refleja en la conta-
que se pagaría, en caso de que sea bilidad bajo los PCGA locales es el
desfavorable. El resultado será el monto neto adeudado a la adminis-
pasivo a reconocer. tración de impuestos producto del
impuesto a las ventas facturado a
Al efectuar la mejor estimación los clientes menos el que factura-
posible de una provisión, se deben ron los proveedores y acreedores
tener en cuenta los riesgos e incer- según lo que establece la ley. Por tal
tidumbres que rodean el suceso. Así razón, no existen diferencias con lo
mismo, el cálculo de la provisión determinado en las NIIF y el saldo
se realizará sobre el valor presente permanece igual. Sin embargo, si
de los desembolsos futuros para la empresa está morosa en el pago,
cancelar la obligación si el valor del debe incluir en los pasivos los in-
descuento tiene un efecto financiero tereses respectivos, calculados de
significativo. acuerdo con las tasas establecidas
en las normas legales.
Se debe tener en cuenta que si exis-

ten provisiones que no cumplen lo 7.17.2. Impuesto de industria
indicado anteriormente, por ejem- y comercio por pagar
plo, provisiones para gastos o para
pérdidas futuras de operaciones, Corresponde al saldo que se debe re-
estas deben ser eliminadas por no conocer a los municipios, de acuer-

Enero/Marzo 2011 93
do con los acuerdos municipales, con las normas fiscales será igual
calculado sobre los ingresos y a la al pasivo registrado bajo normas
tarifa establecida. Es posible que las contables locales.
empresas causen periódicamente
el impuesto, así su pago se realice Si existen saldos por impuestos por
en periodos posteriores. También pagar de periodos anteriores, estos
pueden existir empresas que solo lo se reflejarán por el valor que arroje
reconocen cuando se paga. la liquidación de los impuestos de
cada año. Sin embargo, si esto gene-
Por lo tanto, si no ha sido causado, ra intereses moratorios, estos deben
la empresa procederá a realizar su ser reconocidos de acuerdo con las
cálculo tomando las bases estable- tasas establecidas en las normas.
cidas en los acuerdos municipales.
Si existen anticipos se presentarán Para efectos de presentación en el
en el balance en forma neta. balance general, se debe considerar
lo indicado en el numeral 7.3.3.
Si la empresa está morosa en el pago
actual, debe incluir en los pasivos 7.17.4. Impuesto a la renta
los intereses respectivos calculados diferido
de acuerdo con las tasas estableci-
das en las normas legales. Bajo las NIIF, el impuesto dife-
rido se reconoce bajo el método
7.17.3. Impuesto de renta del balance (también denominado
por pagar del pasivo). En algunos países, se
reconoce bajo el método de los
El impuesto corriente se determina resultados (también denominado el
con base en la ganancia (o pérdida) método del diferido). Por lo que, a
fiscal calculada según las normas la fecha de la transición, se generan
legales de tipo fiscal establecidas ajustes importantes a realizar para
por la autoridad competente. Bajo esta partida. Además, porque las
las normas contables locales, este normas tributarias no se han modi-
pasivo será el mismo que bajo ficado para acoger las NIIF.
las NIIF, dado que se basa en un
cálculo que considera la normati- La determinación del impuesto
vidad fiscal. diferido es tal vez el último ajuste
que se debe realizar para efectos del
Por ello, para efectos de la conver- balance de apertura. Este impuesto
sión de los saldos de impuesto de puede ser activo y/o pasivo.
renta por pagar bajo NIIF, en la
medida en que el cálculo del pasivo El impuesto diferido activo será
por impuesto de renta esté correc- el valor que se espera recuperar
tamente determinado de acuerdo en periodos futuros procedente de:
i) diferencias temporarias deduci- darán lugar a un mayor pago de

bles, ii) los saldos pendientes de impuesto de renta cuando la partida
compensar por pérdidas fiscales se revierta (por ejemplo, cuando
de periodos anteriores y iii) sal- en el pasado se han depreciado los
dos pendientes de compensar por activos para efectos fiscales en ex-
créditos fiscales no utilizados de ceso de lo depreciado bajo NIIF) y
periodos anteriores. ii) deducibles, que son aquellas que
en el futuro generaran un menor
El impuesto diferido pasivo será el pago de impuesto de renta cuando
valor que se espera pagar en perio- la partida se revierta (por ejemplo,
dos futuros procedente de diferen- una provisión tomada para efectos
cias temporarias imponibles. contables bajo NIIF pero que no
ha sido deducida hasta tanto se
Por tanto, la empresa debe obtener pague).
un balance fiscal detallado a la
fecha del balance de conversión Las diferencias permanentes no
y compararlo con su balance bajo generan impuesto diferido, debido
NIIF (activos y pasivos), determi- a que nunca se revierten (como gra-
nando las diferencias para cada vables o deducibles) desde el punto
una de las partidas y analizando de vista fiscal.
la característica de la diferencia
para determinar si es permanente Realizado el análisis de cada par-
o temporaria. Solo las diferencias tida y determinada el tipo de dife-
temporarias dan lugar al cálculo del rencia (permanente o temporaria), y
impuesto diferido. establecida para las temporarias su
naturaleza (imponible o deducible),
Las diferencias temporarias son se procede a calcular el impuesto
aquellas que se originan por dife- diferido tomando esa diferencia y
rencias entre el valor en libros de aplicándole la tasa de impuesto de
un activo o pasivo y su base (valor) renta que se espera exista en la fe-
fiscal. También se incluyen dentro cha de la reversión de la diferencia.
de estas diferencias las denomi- Si no se conoce las tasas futuras,
nadas diferencias temporales, es se calculará con base en la tasa de
decir, aquellas que se originan en impuesto de renta actual.
un periodo entre la ganancia con-
table y la ganancia fiscal y que se Por lo tanto, se reconocerá un pa-
revierten en otro u otros periodos sivo por impuesto diferido como
futuros, tales como la depreciación producto de diferencias tempora-
o ciertos ingresos. rias que serán gravables en un fu-
turo, y se debe reconocer un activo
Las diferencias temporarias pueden por impuesto diferido originado en
ser: i) imponibles, que correspon- diferencias temporarias que serán
den a aquellas que en el futuro deducibles en un futuro.

Enero/Marzo 2011 95
Igualmente, se calculará impuesto 7.18. Otras cuentas

diferido activo sobre los saldos por pagar
pendientes de compensar por pér-
didas fiscales que se espera sean
deducibles en un futuro y por la Incluyen las siguientes partidas:
compensación de créditos fiscales • Cuentas por pagar a socios o ac-
de periodos anteriores aún no uti- cionistas
lizados. El cálculo se hará tomando
como base estos valores a las mis- • Cuentas por pagar a vinculados
mas tasas indicadas en los párrafos económicos
anteriores.
• Gastos financieros por pagar
No se deben reconocer ni activos • Retención en la fuente por pagar
ni pasivos por impuesto diferido y otros impuestos por pagar
originado en diferencias que hayan
surgido del reconocimiento inicial: • Dividendos por pagar
i) del good will cuya amortización
• Retenciones y aportes de nómina
no es fiscalmente deducible, ii) de
por pagar
activos o pasivos que no sean una
combinación de negocios y que ade- • Fondos de pensiones por pagar
más, en dicho momento, no afectó
la ganancia o pérdida fiscal.
En general, se seguirá lo indicado
en el numeral 7.14. Estas partidas
Se debe realizar un análisis cuida- corresponden a los saldos reales que
doso del impuesto diferido activo, se adeudan a la fecha del balance,
para asegurar que el valor allí por lo que bajo los PCGA locales
reconocido solo se mantenga en la los saldos serán los mismos que
medida en que sea probable que se bajo las NIIF, y, por tanto, no son
generarán suficientes rentas fiscales objeto de ajuste. Sin embargo, los
futuras que permitirán la reversión intereses por pagar se reclasifican
de la diferencia temporaria. como mayor valor de las obligacio-
nes financieras y bonos, siguiendo
Se deben reconocer activos o pasi- lo indicado en el numeral 7.13 al
vos diferidos por todas las diferen- quedar incorporados en la valora-
cias temporarias de las inversiones ción de la obligación.
en subsidiarias, sucursales o asocia-
das o negocios conjuntos, excepto En cuanto a los saldos por pagar a
cuando la matriz puede controlar socios o accionistas y a vinculados
la reversión de la diferencia y es económicos, se debe verificar que
probable que la diferencia no se corresponden efectivamente a parti-
revierta en un futuro previsible. das que serán pagadas. Es decir, que
hay intención de pago por parte de Las provisiones corresponden a lo

la empresa y que el acreedor espera indicado en el numeral 7.16.
que ello ocurra. Si no es así, se de-
ben eliminar ya que no cumplirían Por lo tanto, los pasivos estimados y
el requisito para ser pasivos. provisiones incluidos en esta cuenta
que corresponde a pasivos reales,
Si dentro de estos pasivos se inclu- tal como se indicó en el párrafo
yen saldos de largo plazo, se deben anterior, deben ser reclasificados a
valorar siguiendo lo indicado en el las cuentas por pagar.
numeral 7.14.3.
Los saldos de impuestos corres-
7.19. Pasivos estimados ponden a pasivos reales que deben
ser reclasificados a la cuenta de
y provisiones impuestos por pagar y seguir lo
indicado en el numeral 7.17.
Normalmente se incluyen en esta
cuenta las siguientes partidas: Las pensiones de jubilación y pro-
visiones y pasivos estimados para
• Pasivos y provisiones para costos obligaciones laborales deben ser
y gastos reclasificados a esta cuenta y seguir
lo indicado en el numeral 7.15.
• Para obligaciones laborales
• Para impuestos Las provisiones para contingencias

se mantendrán la medida en que se
• Pensiones de jubilación cumpla lo indicado en el numeral
7.16.
• Para mantenimiento de activos
• Para contingencias La provisión para autoseguro, así

como las provisiones para atender
• Para garantías gastos futuros sobre los cuales aún
no se han recibido los bienes y
• Para autoseguro servicios, deben ser eliminadas de
los pasivos ya que no cumplen los
Bajo las NIIF solo existen las cuen- requisitos para ello.
tas de pasivos reales y las provisio-
nes. Los pasivos reales correspon- La provisión para garantías se man-
den a partidas sobre las cuales se tiene, pero su cálculo se realizará
han recibido los bienes y servicios, sobre aquellas garantías emitidas
se conoce el valor a pagar, la fecha a los clientes sin costo adicional
estimada de pago y el acreedor, sea para ello que a la fecha de con-
que se haya o no recibido la factura. versión del balance se encuentran

Enero/Marzo 2011 97
vigentes. Para calcular la provisión 7.20.1. Ingresos recibidos

correspondiente, se tendrá en cuen- por anticipado
ta la experiencia de la compañía en
cuanto al uso de las garantías por
Los ingresos recibidos por anticipa-
parte de los clientes, el costo de
do, también denominados ingresos
dichas garantías para la empresa y
diferidos, se mantienen en la medi-
la probabilidad de cuántas de ellas
da en que la empresa tenga la obli-
se espera que se materialicen. Si la
gación futura de prestar el servicio
empresa ha extendido garantías que
o entregar los bienes. Es decir, ha
no ha reconocido bajo los PCGA
obtenido el ingreso pero aún no ha
locales debe proceder según lo indi-
cumplido la condición para que este
cado anteriormente para reconocer
se reconozca como tal en el estado
la provisión correspondiente.
de resultados.
Ahora bien, si la empresa vende

Se valorarán por el monto recibido,
las garantías, se debe reconocer el
pero cuando el servicio es prestado
ingreso diferido en el plazo de la
o el bien entregado estos se valoran
garantía.
a valor razonable y la diferencia con
el saldo del ingreso diferido corres-
7.20. Otras cuentas pondiente se reconocerá como una
de pasivo pérdida.
Incluyen las siguientes: En algunos sectores económicos,

tales como servicios públicos domi-
ciliarios, se debe revisar si dentro de
• Ingresos recibidos por anticipado
lo que ha facturado a los clientes o
usuarios se incluyen partidas sobre
• Utilidad diferida en ventas a plazos
las cuales aún no se ha obtenido el
• Corrección monetaria diferida ingreso, ya que la compañía no ha
realizado las actividades que están
• Impuesto diferido siendo remuneradas. Por ejemplo,
cuando en la tarifas de acueducto o
• Anticipos recibidos de clientes de aseo se remuneran inversiones a
realizar en un futuro, estas partidas
• Depósitos recibidos se consideran ingreso diferido ya
que no se ha cumplido la condición
• Ingresos recibidos para terceros para reconocer el ingreso.
Para el proceso de conversión de Por ello, se deberán calcular estos

las cifras bajo NIIF se seguirá lo valores recibidos, que probable-
indicado a continuación: mente bajo los PCGA locales se
incluyeron en los ingresos, sobre 7.20.5. Anticipos recibidos

los cuales aún no se ha prestado de clientes
el servicio o no se ha cumplido la
condición exigida para ello, para
Estos valores quedan reconocidos
incorporarlos en el balance como
por el valor recibido de los clientes.
ingresos diferidos.
No habrá diferencias con lo que se
maneja localmente.
7.20.2. Utilidad diferida
en ventas a plazos 7.20.6. Depósitos recibidos
Dado que bajo NIIF, los ingresos se Corresponde a una cuenta por pa-
reconocen cuando se han entregado gar que sigue lo indicado en el
los riesgos y beneficios, este valor numeral 7.14.
debe ser eliminado del pasivo, ya
que la utilidad en ventas a plazos se 7.20.7. Ingresos recibidos
reconoce cuando se realiza la venta.
para terceros
La diferencia entre el valor del bien
a precios de contado y la sumatorias
de los pagos futuros será un ingreso Corresponde a una cuenta por pagar
financiero en el plazo otorgado al que sigue lo indicado en el numeral
cliente para el pago. 7.14.
El valor recibido de los clientes, so- 7.21. Otras partidas

bre el cual el ingreso financiero aún
no se ha devengado, permanecerá Se deben realizar los siguientes
como pasivo. análisis adicionales, como parte
del proceso de conversión de saldos
a NIIF:
7.20.3. Corrección monetaria
diferida
7.21.1. Contratos
Se debe eliminar del balance. Se deben revisar todos los contra-

tos suscritos por la compañía para
la búsqueda de arrendamientos,
7.20.4. Impuesto diferido contratos onerosos y derivados
implícitos.
Se traslada a una cuenta de impues-
to diferido y se determina según se Si se encuentra un arrendamiento,
indica en el numeral 7.17. así el texto del contrato no lo indi-

Enero/Marzo 2011 99
que, se debe seguir lo establecido con las características del mismo.

en el numeral 7.7. Para su análisis, Se separará si: i) sus característi-
se seguirá lo indicado en el numeral cas económicas y riesgos no están
8.1.3. estrechamente relacionados con el
contrato principal, ii) un instru-
Se determinará si existen contratos mento separado con las mismas
onerosos, es decir, aquellos que si condiciones cumple la definición
no se cumplen generan sanciones o de derivado y iii) el instrumento no
altos costos con respecto al valor del se mide a valor razonable y no hay
contrato. Los acuerdos que cumplan reconocimiento de variaciones en
estos requisitos deben ser incluidos los resultados.
en el balance general, tanto el de-
recho como la obligación que de 7.21.2. Derivados financieros
ellos se derivan. Si corresponden
a contratos que no son onerosos y
que están pendientes de cumplir, no Los derivados financieros son ins-
generarán ajustes contables. trumentos financieros que tienen las
siguientes características: i) su valor
cambia en respuesta al cambio de
Un contrato incluirá un derivado
una tasa de referencia en el mercado
implícito cuando este genera que
(interés, tasa de cambio, índice de
los flujos de efectivo originales del
precios, etc.), ii) no requieren una
contrato se modifiquen de acuerdo
inversión al inicio de la misma o
con una tasa de interés especifi-
esta es muy pequeña y, iii) se liqui-
cada, el precio de un instrumento
dará en una fecha futura. Ejemplos
financiero o el de una materia prima
de derivados son los forwards, fu-
cotizada, una tasa de cambio, un
turos, opciones y los swaps.
índice de precios o de tasas de in-
terés, una calificación u otro índice
de carácter crediticio, o en función Por lo tanto, la empresa debe in-
de otra variable, que en el caso de cluir en el balance los derivados
no ser financiera no sea específica existentes en la fecha de conversión
para una de las partes del contrato. valorándolos a valor razonable.
Por ejemplo, cuando se realiza un Para ello podrá usar metodologías
contrato que se pacta en una mone- y fórmulas matemáticas conocidas
da que no es la normal para ese tipo y aceptadas en el mercado, como el
de negocios o se pacta un reajuste modelo de Black & Sholes. La va-
que no es el usual. loración arrojará un derecho neto o
una obligación neta que se reflejará
Por lo tanto, para efectos de la con- como un activo o pasivo.
versión, se debe separar el derivado
implícito del contrato principal Si el derivado es una operación
y aquel será valorado de acuerdo de cobertura, se permitirá que sea

reconocida como tal en la medida El acuerdo de concesión obliga

en que a la fecha del balance la contractualmente al operador a
misma: i) esté claramente definida prestar los servicios a la comunidad
incluyendo la estrategia y el objeti- en nombre de la entidad pública.
vo respecto de la gestión del ries- Además, el acuerdo normalmente
go, ii) se espera sea altamente efec- establece: i) que el operador es
tiva respecto del riesgo cubierto, responsable de toda o una parte de
iii) para cobertura de flujo de efec- la gestión de la infraestructura y
tivo, la partida cubierta debe tener servicios relacionados y no actúa
una alta probabilidad de exposición simplemente como un agente por
a las variaciones en los flujos de cuenta de la concedente, ii) los pre-
efectivo que podrían afectar los cios iniciales que debe recaudar el
resultados, iv) la eficacia de la co- operador y regula las revisiones de
bertura debe ser medible confiable- ellos durante el plazo del contrato,
mente y v) la cobertura fue evaluada iii) que el operador debe devolver
asumiendo el concepto de negocio la infraestructura a la concedente
en marcha. en unas condiciones previamente
establecidas, sin recibir en ese mo-
De no cumplirse estos requisitos mento contraprestación alguna o
no se estaría frente a una operación recibiendo un monto menor.
de cobertura, lo que implica que el
efecto de esta no afecta la parti- Existen acuerdos en servicios pú-
da cubierta, pues se le trataría co- blicos domiciliarios de aseo, acue-
mo un derivado de especulación. ducto y alcantarillado, aeropuertos,
puertos, vías, entre otros.
7.21.3. Contratos de concesión Por lo tanto, se debe analizar cada

contrato de concesión para deter-
Un contrato de concesión (normal- minar si le es aplicable lo indicado
mente de servicios públicos) es a continuación o si se trata de un
aquel acuerdo por medio del cual el contrato normal de prestación de
gobierno (nacional, departamental servicios o de una compra venta.
o municipal) entrega al sector pri-
vado (o asimilados), denominado el Será contrato de concesión si: i) la
operador, una infraestructura (pue- concedente controla o regula qué
de que exista previamente o puede servicios debe proporcionar el ope-
ser necesario construirla dentro del rador con la infraestructura, a quién
acuerdo) para que la opere durante debe proporcionarlos y a qué precio
un tiempo determinado. El opera- y ii) la concedente controla —me-
dor recibe pagos por los servicios diante la propiedad, el derecho de
relacionados, por ejemplo, en la uso u otra manera— cualquier par-
tarifa del servicio prestado. ticipación residual significativa en

Enero/Marzo 2011 101
la infraestructura al final del plazo fraestructura, la cual es remunerada

del acuerdo. mediante la entrega de esos bienes,
dentro del contrato de concesión,
Para cada contrato de concesión que para su uso en la generación de
cumpla lo indicado anteriormente, ingresos.
debe considerarse lo siguiente para
el reconocimiento contable: Una vez se termine la construcción
de las obras, se traslada la cuenta
7.21.3.1. Tratamiento por cobrar a activos intangibles si
la empresa recibe del concedente
de los derechos del operador
el derecho de efectuar cargos a los
sobre la infraestructura clientes o usuarios por el uso de la
infraestructura. Si el operador tiene
La infraestructura recibida de la un derecho contractual incondicio-
concedente no se registra conta- nal a recibir de la concedente, o de
blemente en el balance general, a una entidad bajo la supervisión de
menos que se hayan realizado pagos ella, efectivo u otro activo financie-
por ella, en cuyo caso se la tratará ro por los servicios de construcción
como un activo intangible (derechos (ocurre cuando el concedente le
de uso) y su valoración se realizará garantiza al operador los flujos de
de acuerdo con lo indicado en el efectivo o si hay déficit en la ope-
numeral 7.8. ración se lo reintegra), entonces la
cuenta por cobrar se mantiene como
7.21.3.2. Tratamiento de las un instrumento financiero.
mejoras, ampliaciones y similares
7.21.3.3. Obligaciones
Las mejoras, ampliaciones y simila- contractuales para restaurar
res realizadas por el operador, que
la infraestructura y darle
cumplan los requisitos indicados en
el numeral 7.8, deben ser reconoci- una capacidad especificada
das como activos intangibles (dere- de servicio
chos de uso) y valoradas según lo
indicado en ese mismo numeral. Si el operador está obligado a
mantener la infraestructura con
Si la empresa se encuentra en pro- una capacidad especificada de ser-
ceso de construcción de este tipo de vicio, o a restaurarla hasta darle una
actividades, se debe reconocer una condición de servicio especificada
cuenta por cobrar por el valor reco- antes de entregarla a la concedente
nocido como ingreso por contratos al final del acuerdo de servicio, se
de construcción relacionado con debe ir reconociendo como una
esas obras; es decir, se considera provisión en la medida en que se
que la empresa construye una in- desarrolla el contrato.

7.21.3.4. Costos financieros ta realizar cargos a los clientes o

usuarios. Esta infraestructura será
Se capitalizarán los costos financie- valorada según lo indicado en el
ros asociados a préstamos obtenidos numeral 7.8.2 y se amortizará des-
para el desarrollo del acuerdo de de la fecha en que quedó lista para
concesión mientras se encuentre su uso siguiendo lo indicado en el
en la fase de construcción de la párrafo anterior.
infraestructura y en la medida en
que el beneficio para el concesio- iii) Si la infraestructura indicada
nario se derive de la prestación de en el numeral anterior es recibida
servicios sin tener asegurados los pero el concedente garantiza pagos
flujos futuros. al operador, entonces su valor se
reconocerá como un instrumento
Por lo tanto, en el proceso de con- financiero activo o saldo deudor.
versión de las cifras, la empresa, El saldo a la fecha del balance de
después de identificar sus contratos apertura será el valor pendiente de
de concesión, debe proceder de la recibir por el concedente.
siguiente manera:
iv) Se debe reconocer un pasivo
i) Incluir como activos intangibles como provisión por las obligaciones
la infraestructura recibida en la adquiridas por el operador y rela-
medida en que se haya realizado un cionadas con las obras pendientes
pago por ella. En realidad, se paga de realizar que tienen como objetivo
el derecho de usar dicha infraes- asegurar que la infraestructura se
tructura. Su valoración se realizará devuelva en óptimas condiciones
siguiendo lo indicado en el numeral de acuerdo con el contrato. Esta
7.8.2 y se amortizará desde la fecha provisión usualmente se va recono-
inicial hasta el menor tiempo entre ciendo en forma proporcional desde
la vida del contrato de concesión y la fecha del acuerdo hasta la fecha
la vida útil del activo. Si se recibió en que las obras serán realizadas.
esta infraestructura sin ningún pago Para su cálculo, se sigue lo indicado
por parte del operador, la misma no en el numeral 7.16.
se incluirá en el balance.
ii) Incluir como activos intangi-

7.22. Derechos fiduciarios
bles las mejoras, ampliaciones y y otros
similares realizadas por el opera-
dor en la medida en que se haya Los derechos en fideicomiso serán
quedado con la infraestructura analizados para determinar la na-
para prestar el servicio, pero no se turaleza del mismo, su objetivo y
le garanticen por el concedente los si ha existido o no transferencia de
flujos futuros, aunque se le permi- riesgos y beneficios. De acuerdo

con ello serán reclasificados a ac- De esta manera, se garantiza que la

tivos intangibles, a inversiones o a información a presentar cumpla las
propiedades, planta y equipo, según características del marco concep-
sea el caso. Incluso podría ser con- tual relacionadas con la compren-
siderado como una entidad contro- sibilidad, relevancia, fiabilidad y
lada en cuyo caso se consolidaría. comparabilidad.
El análisis se realizará de acuerdo
con lo indicado en numerales ante- Sin embargo, la NIIF 1 establece
riores para cada una de estas par- una serie de exenciones y excep-
tidas. ciones al principio general indicado
anteriormente que solo son aplica-
En cuanto a los bienes entregados bles para conformar el balance de
en comodato, se debe analizar el apertura. En la preparación de los
tipo de contrato para determinar estados financieros posteriores, se
si hay restitución o no del bien, el deben usar las NIIF correspondien-
plazo del mismo, la naturaleza del tes para cada hecho económico y no
activo entregado y el valor esperado será aplicable esta posibilidad.
de los beneficios económicos futu-
ros a recibir del bien. De acuerdo El objetivo de estas exenciones y
con ello, si cumple los requisitos excepciones es facilitar el proceso
para mantenerse como activo se de transición a las NIIF sin que im-
clasificará en la partida que corres- plique para la empresa costos exce-
ponda, bien sea en propiedades de sivos en relación con los beneficios
inversión o en propiedades, planta que producirá dicha información,
y equipo, de lo contrario deberá ser guardando, de todas formas, el
tratado como gasto. cumplimiento de las características
de la información sin afectar la
fiabilidad de la misma.
8. Exenciones
y excepciones a la El IASB las ha establecido con-
siderando que las empresas que
aplicación retroactiva adoptan por primera vez las NIIF
de las NIIF deben planear con suficiente tiempo
su transición a ellas y, además, que
El principio general que debe seguir han recopilado, a la fecha de la tran-
la empresa que adopta por primera sición o cerca a ella, la información
las NIIF, para efectos de la medición necesaria para elaborar el balance
de las partidas de activos y pasivos de apertura.
reconocidos en el balance de aper-
tura, es usar las bases establecidas Esto es muy importante dado que
en cada una de las NIIF aplicables a tener esta información oportuna-
cada hecho económico. Por lo tanto, mente facilita los análisis y el pro-
tiene efectos retroactivos. ceso de convertir las cifras de los

PCGA locales a las NIIF. Se espera disponga de la información confia-

que las empresas preparen su balan- ble con arreglo a la NIIF respectiva.
ce de apertura en una fecha cercana Por lo tanto, la empresa podrá usar
a la fecha de emisión de sus estados una o varias de estas exenciones,
financieros bajo los PCGA locales que son interdependientes y solo
tomando como base la fecha de la podrán ser aplicadas para los he-
transición. Es decir, si una empresa chos económicos allí indicados.
tiene como fecha de transición el 31 No podrán ser usadas por analogía
de diciembre del 2010 y como fecha a otros hechos diferentes de los
de presentación de sus primeros indicados expresamente.
estados financieros al público bajo
NIIF el 31 de diciembre del 2012, Las exenciones son las siguientes:
se espera que el balance de apertura
sea preparado, por ejemplo, dentro • Combinación de negocios
del primer semestre del año 2011.
• Valor razonable o revaluado como
costo atribuido
Las excepciones prohíben la apli-
cación retroactiva y las exenciones • Arrendamientos
son opcionales, aunque la norma
invita a hacer uso lo menos posible • Diferencias de conversión acumu
de ellas; es decir, en la medida en ladas
que se tenga la información dispo-
nible y confiable en la fecha de la • Inversiones en subsidiarias, entida-
transición se deben usar las NIIF des controladas de forma conjunta
aplicables a cada hecho económico y asociadas
en dicha fecha. De no estar disponi-
ble la información, y con el ánimo • Activos y pasivos de subsidiarias,
de hacer menos costoso el proceso asociadas y negocios conjuntos
en relación con los beneficios y
• Instrumentos financieros com-
guardando las características, la
puestos
empresa podrá usar las exenciones
establecidas en la normas. • Designación de instrumentos finan-
cieros reconocidos previamente
8.1. Exenciones de aplicar
• Pasivos por desmantelamiento in-
otras NIIF cluidos en el costo de propiedades,
planta y equipo
Las exenciones permiten apartarse
de los criterios de medición y reco- • Activos financieros o activos in-
nocimiento indicados en las NIIF. tangibles contabilizados de acuer-
Su uso es optativo, es decir, serán do con la CINIIF 12, Acuerdos de
aplicadas en la medida en que no se Concesión de Servicios

• Costos por préstamos de amortización, pero al cierre de

cada periodo se debe realizar el
• Beneficios a los empleados cálculo para determinar cualquier
posible pérdida de valor, tal como
• Transacciones con pagos basados establece la NIC 36.
en acciones
La aplicación del modelo estableci-
• Contratos de seguro
do en la NIIF 3 para valorar conta-
blemente estas operaciones puede
A continuación, se explica cada una diferir significativamente del mode-
de ellas. lo usado en algunos países, donde
se determinan, por ejemplo, con
base en los valores patrimoniales
8.1.1. Combinación
(valor intrínseco) y el good will se
de negocios calcula como la diferencia entre el
valor pagado y el valor intrínseco de
De acuerdo con la NIIF 3, cuando la participación adquirida. Además,
ocurre una combinación de nego- en algunos países ese good will es
cios, es decir, cuando una empresa amortizado en un periodo de tiempo
compra otra empresa y obtiene el que puede ir desde 10 hasta 20 años.
control de ella, se debe valorar esa También podría encontrarse un
operación, para efectos de recono- crédito mercantil negativo que esté
cimiento contable, usando el valor siendo objeto de amortización.
razonable sobre: i) los activos y
pasivos de la empresa comprada, Este hecho podría implicar que,
ii) los activos intangibles identifica- para la adopción por primera vez
dos no reconocidos previamente en de las NIIF, las empresas que han
los estados financieros de la empre- realizado en el pasado combinacio-
sa comprada, iii) pasivos asumidos nes de negocios, en los cuales han
en la operación y iv) el efecto del obtenido el control de la empresa
impuesto diferido. comprada, deben reconstruir y va-
lorar nuevamente dicha operación
Según la NIIF 3, una vez realiza- tomando como base los valores
da dicha valoración, la diferencia razonables establecidos en la fecha
que arroje con respecto al valor de la adquisición y según la metodo-
pagado será un good will, también logía establecida en las NIIF.
denominado crédito mercantil;
si es positivo, es decir, si el valor Como muchos de estos cálculos
pagado es mayor, se reconocerá no están disponibles, dadas las
como un activo; o si es negativo, se diferencias de metodologías usadas
reconocerá como un ingreso. Por con respecto a la NIIF 3, y/o hacer
otra parte, el good will no es objeto los cálculos en un periodo de tiem-

po muy posterior a la ocurrencia compra inversa o una unificación

de los hechos podría generar que de intereses.
no se determinen las cifras según
las circunstancias existentes en la ii) Si a la fecha de transición
fecha de compra, sino posteriores, existen activos adquiridos o pasi-
desvirtuando el concepto de la NIIF vos asumidos, en una combinación
3, la NIIF 1 consideró apropiado de negocios realizada antes de la
permitir que una empresa que fecha de transición, pero que no
adopta por primera vez las NIIF fueron reconocidos bajo las normas
y que en el pasado ha realizado locales, deberán ser incluidos en el
combinación de negocios no realice balance de apertura consolidado y
cálculos de valoración retroactivos valorados según lo que hubiese sido
para determinar cuál sería el valor requerido por las NIIF en el balance
de las mismas (por ejemplo, de de la adquirida, en la medida en que
hace tres, cuatro, cinco o diez años) cumplan el requisito de activo y
que podrían resultar en cifras no pasivo que establecen las NIIF.
confiables.
iii) Los activos adquiridos y los
Por tal razón, la NIIF 1 establece pasivos asumidos en la combina-
la exención de no aplicar retroac- ción de negocios que no fueron
tivamente la NIIF 3 a las combi- reconocidos bajo norma local no se
naciones de negocios existentes reconocerán en el balance de aper-
antes de la fecha de transición. Si tura si no cumplen los requisitos
el adoptante por primera vez decide de activos y pasivos establecidos
reexpresar una combinación de ne- en las NIIF.
gocios realizada antes de la fecha de
transición, debe reexpresar todas las iv) El costo de los activos y pasi-
combinaciones de negocios realiza- vos reconocidos bajo norma local
das a partir de esa fecha (la fecha en la combinación de negocios se
de la combinación de negocios que mantiene como costo asignado en
va a ser re-expresada). el balance de apertura; sin embar-
go, se deben ajustar estos valores
para el balance de apertura con-
A continuación, se indican aspectos siderando lo siguiente: a) los medi-
a considerar cuando se decide no dos a valor razonable se actualizan,
aplicar retroactivamente la NIIF 3 b) los medidos al costo se ajustan
en el balance de apertura: por la depreciación o amortización,
a partir de la fecha de la combina-
i) La clasificación de la compra ción de negocios.
se mantendrá como se realizó
localmente. Por ejemplo, si se v) El saldo del good will (o plus-
clasificó como una compra, una valía) reflejado en la fecha de tran-

sición y determinado bajo normas resultados acumulados (o ganancias

locales, en una combinación de ne- retenidas).
gocios, que no está siendo reexpre-
sada, realizada antes del balance de
8.1.2. Valor razonable o
apertura, no debe ser modificado,
excepto en las siguientes situacio- revaluado como costo atribuido
nes: i) cuando se elimine un activo
intangible reconocido localmente y De acuerdo con la NIC 16 y la NIC
originado en la combinación pero 38, cuando se reconoce un activo
que no cumple los requisitos de las en los estados financieros, estos se
NIIF o ii) cuando se reconoce en el miden en su reconocimiento inicial
balance de apertura un intangible al costo, que es el costo de compra
que cumple los requisitos de las más todas las erogaciones directas
NIIF pero que estaba incluido lo- necesarias para dejar el activo listo
calmente dentro del good will. En para su uso. Así mismo, establece
estos dos casos, el good will debe que con posterioridad a la medición
ser ajustado por estas partidas. inicial estos activos podrán ser me-
didos al costo o al costo revaluado.
vi) Se debe realizar, para el ba- En el caso de la NIC 40, para las
lance de apertura, el análisis de propiedades de inversión, se esta-
la pérdida de valor del good will blece que ellas deben ser medidas
tal como lo exige la NIC 36, inde- al valor razonable, excepto si este
pendientemente de si existen o no no existe o no es confiable, en cuyo
indicios de pérdidas de valor. De caso, se medirán al costo.
esta manera, se evita que una misma
partida pueda quedar doblemente Dado que este tipo de activos se van
incluida en el estado financiero acumulando a lo largo de los años
(como partida independiente y for- de existencia de la empresa, cum-
mando parte del good will). plir lo indicado en las NIC 16, 38
o 40 para efectos de la conversión
vii) Los activos y pasivos re- inicial puede implicar reconstruir
conocidos en la combinación de los costos desde la fecha de compra
negocios bajo norma local, pero y realizar una serie de actividades
que no cumplen los requisitos de que pueden ser costosas para la
las NIIF, deben ser eliminados en empresa. Si la empresa no dispone
el balance de apertura. Si un activo de esta información desde la fecha
comprende un intangible que no de compra de cada activo, su re-
cumple los requisitos de la NIC 38, copilación o acumulación puede
debe ser reclasificado como parte tomar tiempo y tiene su costo. Por
del good will, incluyendo, si existe, tal razón, se decidió tratar como
el impuesto diferido asociado. To- exención la determinación del costo
das las demás partidas afectarán los para ciertos activos.

La NIIF 1 establece como exención transición, por ejemplo, por una pri-
que en la fecha de transición a las vatización o una venta o una oferta
NIIF la empresa podrá medir sus pública, y fue empleado para la
propiedades, planta y equipo; ac- medición en los estados financieros,
tivos intangibles (que cumplan los podrá usarlo como costo atribuido
requisitos de ser activo de la NIC 38 en dicha fecha.
y que además tengan un mercado
activo) y propiedades de inversión Ahora bien, si una empresa dispone
(cuyo modelo sea el del costo) a su de un avalúo realizado cerca a la fe-
valor razonable, el cual se convierte cha de transición que no tuvo efecto
en su costo atribuido en dicha fecha; contable, aunque fue realizado me-
es decir, ese será el costo a partir del diante una tasación que consulta el
cual se inicia la aplicación de las valor de mercado, podrá usar dicho
NIIF en periodos posteriores. avalúo como costo atribuido, pero
en la fecha en que el mismo fue
Los aspectos a considerar en esta realizado. Lo cual implica deter-
medición y los efectos son los si- minar su depreciación a partir de
guientes: dicho momento. Por ejemplo, si el
avalúo se realiza en junio del 2010
i) Se podrá usar una revaluación y la fecha de transición es diciembre
determinada bajo los PCGA locales del 2010, se tomará el avalúo como
bien sea en la fecha de transición costo atribuido, pero se calculará su
o en una fecha anterior (cercana depreciación desde julio del 2010
a la de la transición), si la misma hasta diciembre del 2010.
es comparable al valor razonable
o al costo o al costo depreciado, Por otro lado, la norma no especifi-
ajustado para reflejar, por ejemplo, ca cuanto tiempo es aceptable entre
cambios en niveles de precios. En la fecha del avalúo y la fecha de
otras palabras, si el avalúo local fue transición, pero se espera que este
realizado correctamente, con el fin tiempo no sea tan extenso como
de determinar el valor justo en el para conllevar que el valor del bien
mercado en la fecha de su elabora- haya cambiado sustancialmente en
ción (al cierre o cercano al cierre el mercado. Esto también dependerá
de la transición), no necesariamente del tipo de activos y del comporta-
debe ser preparado al cierre del año, miento del mercado.
sino que puede usarse uno anterior
en la medida en que no sea tan El uso de la opción del valor razo-
antiguo con respecto a la fecha de nable, en todo caso, implica que
la transición. el saldo del activo que reflejará el
balance de apertura en la fecha de
ii) Si la empresa realizó un ava- transición debería ser el mismo que
lúo en una fecha cercana a la de la refleje en esa fecha el valor en el

que la empresa hubiese adquirido el acumulada será modificado por el

activo considerando el potencial de costo atribuido menos la deprecia-
servicio sin consumir del mismo. ción acumulada, calculada tal como
se mencionó anteriormente.
Ahora bien, la determinación del
valor razonable puede estar ba- 8.1.3. Arrendamientos
sada en el valor de mercado para
inmuebles y activos cuyo precio de La interpretación CINIIF, —en in-
mercado está disponible y/o en el glés, International Financial Re-
costo de reposición neto deprecia- porting Interpretations Committee
do para aquellos activos especia- (IFRIC)—, n.º 4 establece pará-
lizados. metros para determinar bajo qué
circunstancias los acuerdos (conve-
El uso del valor razonable en la fe- nios o contratos) realizados por una
cha de transición puede ser aplicable empresa, que comprenden una tran-
a un activo o a un grupo de activos; sacción o una serie de transacciones
es decir, la restricción existente en que no tienen la forma legal de un
la NIC 16 no es aplicable en este arrendamiento, pero que implican
caso. De todas formas, siempre se el derecho de uso de un activo a
debe realizar el test de deterioro de cambio de un pago o una serie de
valor establecido en la NIC 36. pagos, deben ser considerados como
contratos de arrendamiento para su
Si el avalúo fue realizado en la valoración de acuerdo con la NIC
fecha de transición, este será su 17. Dichos acuerdos pueden incluir
costo atribuido, por lo que, para subcontratación de procesos, uso
efectos de la conversión, este costo de redes, acuerdos de take or pay
reemplaza el costo bruto menos la (usuales en la industria del gas),
depreciación acumulada existente entre otros.
bajo los PCGA locales.
Según esta interpretación, en la
Si el avalúo fue realizado en una fecha de inicio del acuerdo (que
fecha anterior a la fecha de transi- será la primera entre la fecha del
ción, ese será el costo atribuido en compromiso de las partes sobre los
la fecha del mismo, lo cual implica términos importantes del acuerdo
que se debe calcular la depreciación y la fecha del acuerdo), la empresa
de esos activos desde esa fecha debe evaluar si el mismo contiene
hasta la fecha de transición, con o no un arrendamiento. En caso de
base en la vida útil técnicamente contener un arrendamiento, aplicará
determinada como remanente des- la NIC 17.
de esa fecha, de tal forma que a la
fecha de transición el costo existente En dicha fecha se analizará el con-
localmente menos su depreciación trato para determinar si contiene o

no un arrendamiento con base en en la fecha de transición contienen o

la esencia económica del mismo. no un arrendamiento basado en los
Por lo tanto, se debe evaluar si el hechos y circunstancias existentes
cumplimiento del mismo depende a dicha fecha y no a la fecha del
del uso de un activo o activos es- acuerdo.
pecíficos y si se traspasa el derecho
de uso del activo. En el primer caso, 8.1.4. Diferencias
se requiere que el acuerdo sea cum-
de conversión acumuladas
plido por el proveedor con el uso
exclusivo de un activo que ha sido
La NIC 21 establece que las dife-
definido claramente en el acuerdo.
rencias de conversión acumuladas
El segundo caso se cumple si el
relacionadas con una inversión neta
comprador obtiene el derecho de
en una subsidiaria (controlada),
controlar el uso del activo subya-
asociada o en un negocio conjunto
cente del acuerdo.
en el extranjero, se acumulen en el
patrimonio en un componente sepa-
Por lo tanto, en aplicación de la rado y, cuando se produzca la venta
CINIIF 4, una empresa debe revi- de la inversión, dicha diferencia en
sar todos sus acuerdos vigentes en conversión acumulada se traslade
la fecha de transición para evaluar al estado de resultados como parte
cuáles contienen un contrato de de la ganancia o pérdida en dicha
arrendamiento, en cuyo caso deberá venta.
aplicar lo indicado en el numeral
7.7.1. Sin embargo, la NIIF 1 establece
que una empresa que adopte por
Esa evaluación debería realizar- primera vez las NIIF no necesita
se con base en las condiciones y cumplir con lo indicado en el pá-
hechos existentes en la fecha del rrafo anterior. Por lo tanto, no es
acuerdo. Sin embargo, consideran- necesario realizar dicha separación
do que eso puede no ser posible y y, en consecuencia, cuando se pro-
que podrían generarse dificultades duzca su venta, las diferencias de
para devolverse en el tiempo a fin conversión acumuladas a la fecha
de realizar el estudio, con base en de la transición no se consideran
hechos existentes en ese momento en la determinación de la utilidad
que a la fecha puede que no se o pérdida.
puedan reconstruir, por ejemplo,
porque el acuerdo es muy antiguo De esta manera, estas diferencias
y las condiciones existentes en esa en cambio en el patrimonio serían
fecha pueden no estar disponibles, cero, pues ellas han sido acumula-
la NIIF 1 permite que la empresa das en los ajustes de conversión de
que adopta por primera vez las NIIF cifras del balance de apertura den-
determine si sus acuerdos vigentes tro de las ganancias retenidas.

8.1.5. Inversiones 8.1.6. Activos y pasivos

en subsidiarias, entidades de subsidiarias, asociadas
controladas de forma y negocios conjuntos
conjunta y asociadas
De acuerdo con lo indicado en el
numeral 4, una subsidiaria, asocia-
De acuerdo con la NIC 27, en los
da o negocio conjunto que ha prepa-
estados financieros individuales, las
rado un paquete de información sin
inversiones en subsidiarias, asocia-
haber preparado un juego completo
das y negocios conjuntos se recono-
de estados financieros según lo es-
cen al costo o al valor razonable.
tablece la NIC 1, se considera que
Sin embargo, cuando se utilice el
no ha adoptado aún las NIIF, por
modelo del costo, para efectos de
lo que debería aplicar lo indicado
la transición, se permite que una
en la NIIF 1. Esto podría implicar
empresa valore estas inversiones en
que esa empresa tenga que llevar
su balance de apertura al costo o al
dos juegos de información bajo
costo atribuido, siendo este el valor
estos estándares, uno para efectos
razonable a la fecha de transición
de consolidación (la que venía
o el valor en libros existente según
manejando) y otro partiendo de los
los PCGA anteriores. El costo atri-
saldos según la NIIF 1.
buido solo será usado en la fecha
de transición.
Sin embargo, con el objetivo de
evitar esta duplicidad, se establece
El objetivo es evitar que una empre- que una subsidiaria, asociada o un
sa tenga que reconstruir informa- negocio conjunto que adopta por
ción de años anteriores acerca del primera vez las NIIF con poste-
costo inicial y otros movimientos rioridad a la controladora mida sus
posteriores que pudieron haber dis- activos y pasivos, en su balance de
minuido la inversión (por ejemplo, transición, por uno de los siguientes
pago de dividendos que incluye modelos:
utilidades acumuladas a la fecha
de compra), información que puede
i) Se tomará el valor que se usaría
que no se encuentre disponible o su
para incluir los activos y pasivos en
búsqueda sea costosa.
los estados financieros consolidados
de la controladora, con base en la
Se debe considerar que, de todas fecha de transición de la matriz a
formas, y a pesar de lo anterior, hay las NIIF, sin considerar los ajustes
que revisar que el método que se por efectos de la consolidación ni el
use sea el que refleja de mejor forma efecto de las valoraciones por com-
la realidad económica de la inver- binación de negocios en la que la
sión a la fecha de la transición. matriz adquirió a la subsidiaria; o

ii) Se tomarán los valores esta- pasivo ya no existe. Esto con el fin
blecidos según lo exigido por la de evitar realizar una separación
NIIF 1 (sin considerar esta exen- retroactiva que termine en dos
ción) a la fecha de transición de la partidas dentro del mismo patrimo-
subsidiaria a las NIIF. nio, sin generar mayor utilidad a la
información.
En cualquiera de los dos casos an-
teriores, se pueden dar diferencias
entre las cifras determinadas en la 8.1.8. Designación
fecha de transición de la subsidiaria, de instrumentos financieros
asociada o negocio conjunto con reconocidos previamente
respecto a las usadas por la matriz
para propósitos de consolidación. Se permite que una entidad cla-
En el primer método las diferencias sifique un instrumento financiero
serían menores que en el segundo. activo o pasivo en la categoría de
medición al valor razonable con
Ahora bien, si una matriz adopta las efecto en resultados, considerando
NIIF con posterioridad a la adop- los hechos y circunstancias existen-
ción de su subsidiaria, asociada o tes en la fecha de transición y no las
negocio conjunto, la matriz, en sus existentes en la fecha de compra.
estados financieros consolidados,
medirá los activos y pasivos de es- Así mismo, se permite que una
tas empresas por el valor que estas entidad designe las inversiones
reflejen en sus estados financieros patrimoniales a valor razonable
bajo NIIF, luego de los ajustes a través del estado de resultados
por consolidación y/o método de integral, con base en lo indicado en
participación y por efecto de la la NIIF 9, considerando los hechos
combinación de negocios. y circunstancias existentes en la
fecha de transición y no en la fecha
8.1.7. Instrumentos financieros
de compra.
compuestos
De acuerdo con la NIC 32, cuando Cuando se valore un instrumento

exista un instrumento financiero financiero de acuerdo con el méto-
compuesto (que incluye una parte do del costo amortizado, tal como
de pasivo y una de patrimonio, por se describe en el numeral 7.2.2.4,
ejemplo, un bono obligatoriamente es necesario calcular la tasa de
convertible en acciones), debe sepa- interés efectiva. Sin embargo, para
rarse desde el inicio de la operación el balance de apertura, se permite
en cada uno de ellos para su reco- que, cuando no se pueda determinar
nocimiento y presentación. esta tasa, se use el valor razonable a
esa fecha, como el costo amortizado
La exención consiste en no exigir para los instrumentos financie-
esa separación si el componente de ros activos. También es aplicable

cuando sea impracticable calcular 8.1.10. Activos

la pérdida de valor. financieros o activos
intangibles contabilizados
8.1.9. Pasivos por el retiro de acuerdo con la CINIIF 12
de servicio incluido en el costo Acuerdos de Concesión
de propiedades, planta y equipo de Servicios
De acuerdo con la CINIIF 1, los Un adoptante por primera vez podrá

cambios ocurridos en los pasivos usar las disposiciones transitorias
reconocidos para el desmantela- incluidas en la CINIIF 12 Acuerdos
miento, restauración y retiro de de Concesión de Servicios. Estas
propiedades, planta y equipo, desde indican que si es impracticable
la fecha en que se reconoce el pasivo la aplicación retroactiva de esta
por primera vez hasta la fecha de su interpretación, los activos finan-
cancelación, deben ser adicionados cieros e intangibles relacionados
o retirados del costo del activo y deberán ser reconocidos al inicio
depreciados en su vida útil rema- del periodo más antiguo que está
nente. La NIIF 1 permite que no se siendo presentado en los estados
cumpla con este requerimiento para financieros (comparativo). Así
los cambios ocurridos antes de la mismo, dichos activos e intangibles
fecha de transición. deberán ser valorados con base en
el valor en libros en esa fecha y se
hará la comprobación del deterioro
Cuando el adoptante usa esta ex-
de los mismos.
cepción debe: i) medir el pasivo en
la fecha de transición de acuerdo
8.1.11. Costos por préstamos
con la NIC 37, es decir, seguir lo
indicado en el numeral 7.16; ii) de- Un adoptante por primera vez podrá
terminar el valor a ser incluido en usar las disposiciones transitorias
el costo del activo tomando como incluidas en la NIC 23, lo que im-
base la fecha en que surgió el pasivo plica que la capitalización de los
por primera vez, el cual será igual costos por préstamos adquiridos
al valor determinado en el nume- para activos aptos se efectuará a
ral anterior, descontado hasta esa partir del periodo más tarde entre
fecha inicial, usando una tasa de el 1.º de enero del 2009 y la fecha
descuento histórica ajustada por el de transición.
riesgo de ese pasivo, y iii) calcular
la depreciación acumulada de ese Una compañía podrá optar por
valor hasta la fecha de transición, aplicar anticipadamente a las fechas
considerando la vida útil actual y si- indicadas en el párrafo anterior la
guiendo la política de depreciación capitalización de dichos costos,
determinada por la empresa. siempre y cuando lo aplique a todos

los activos aptos a partir de dicha seguros bajo ciertas circunstancias,

fecha. ii) se podrán recalcular los pasivos
por contratos de seguro para refle-
8.1.12. Beneficios jar tasas de interés vigentes, iii) se
a los empleados permite no ajustar los pasivos por
seguros para eliminar la excesiva
Para ciertos beneficios a empleados prudencia que puedan tener en su
(pensiones de jubilación sobre em- reconocimiento y medición, iv) se
pleados activos), se deja la opción pueden mantener las políticas con-
para que, a la fecha de transición a tables para las mediciones de los
las NIIF, se reconozcan todas las contratos de seguros que involucran
ganancias y pérdidas actuariales márgenes de inversión futuros y
acumuladas a dicha fecha. Bajo la v) se pueden cambiar las políticas
NIC 19 algunas de estas partidas se contables para reconocer en el
calculan por medio de una banda de estado de resultados integral la
fluctuación, en la que no se recono- amortización proporcional de las
cen algunas pérdidas y ganancias contrapartidas del activo de seguros
actuariales. que ha sido valorado.
8.1.13. Transacciones 8.2. Excepciones

con pagos basados en acciones a la aplicación retroactiva
de las NIIF
El adoptante por primera vez debe
aplicar la NIIF 2 sobre las transac- Se establecen las siguientes excep-
ciones con pagos basados en accio- ciones, que son de obligatorio cum-
nes que son liquidadas con instru- plimiento, al principio de medición
mentos de patrimonio. Sin embargo, y reconocimiento para el balance en
se permiten algunas excepciones a la fecha de transición.
las disposiciones transitorias esta-
blecidas en esa norma, cuando se 8.2.1. Estimaciones contables
consideran las fechas de concesión
de estos instrumentos. Las estimaciones realizadas bajo
NIIF, en la fecha de transición, se-
8.1.14. Contratos de seguro rán coherentes con las estimaciones
efectuadas bajo las normas locales
Se permite que el adoptante por pri- en esa misma fecha de transición,
mera vez aplique las disposiciones excepto si hay evidencia de que eran
transitorias mencionadas en la NIIF erróneas, en cuyo caso se harán los
4, según se indica: i) se puede deci- ajustes pertinentes.
dir el mantener las prácticas conta-
bles que viene utilizando la empresa Por lo tanto, la información refe-
o cambiarlas para los contratos de rente a esas estimaciones que es

recibida con posterioridad a la fecha cualquier fecha anterior, siempre

de transición debe ser tratada bajo y cuando disponga, en esas fechas,
la NIC 10 como un hecho que no de toda la información necesaria
implica ajustes, excepto si corres- para el retiro tal como lo exige la
ponde a un error, en cuyo caso se NIC 39.
corregirá la estimación local para
llevarla a NIIF. 8.2.3. Contabilidad
Si para ciertos hechos económicos de coberturas
es necesario realizar estimaciones
Los derivados financieros serán
que no eran requeridas bajo las
valorados a valor razonable en la
normas locales, las mismas deben
fecha de transición y se eliminarán
ser realizadas tomando como base
las ganancias o pérdidas diferidas
la información y condiciones exis-
procedentes de ellos y reconoci-
tentes en la fecha de transición, sin
dos de acuerdo con las normas
considerar información posterior a
locales. Por ejemplo, si al valorar
esa fecha.
un forward bajo norma local se
reconoció un derecho (activo) y su
8.2.2. Retiro de activos contrapartida un ingreso diferido,
y pasivos financieros este ingreso debe ser eliminado del
balance de apertura.
El retiro contable de activos y
pasivos financieros, siguiendo los A la fecha de transición no se reco-
requerimientos de la NIC 39, se nocerá una operación de cobertura
aplicará prospectivamente para las si no cumple los requisitos de la
operaciones realizadas a partir del NIC 39 para ello (que esté desig-
1.º de enero del 2004. De esta ma- nada y documentada, se espera
nera, si un activo o pasivo financiero que sea altamente eficaz, que la
(que no es un derivado) fue dado de transacción sea altamente probable
baja, usando las normas locales, en en una cobertura de flujo de efectivo
una transacción ocurrida antes del y que la medición de la eficacia sea
1.º de enero del 2004, no debe ser fiable). En este caso solamente se
reconocido como activo o pasivo de reconocerá el efecto del derivado
acuerdo con las NIIF, a menos que financiero.
se trate de una operación o suceso
posterior a esa fecha. Si a la fecha de transición una em-
presa designa una operación como
Sin embargo, se permite que una de cobertura, pero no cumple los
empresa aplique retroactivamente requisitos de la NIC 39, deberá
la NIC 39 para el retiro contable de discontinuar la contabilidad de
activos y pasivos financieros toman- cobertura siguiendo lo indicado en
do como base o punto de partida esta norma.

8.2.4. Participaciones establecidas en la NIIF 9 para clasi-

de no controladores ficar un instrumento financiero ac-
tivo dentro de la categoría del costo
amortizado teniendo en cuenta los
Los siguientes requerimientos de
hechos y circunstancias existentes
la NIC 27 se aplicarán prospectiva-
en la fecha de transición.
mente desde la fecha de transición a
las NIIF: i) la separación del resul-
tado del periodo y cada componente Es decir, se debe determinar a esa
del resultado integral en la porción fecha (la de transición y no la de
que corresponde a los dueños de la la inversión inicial) si el modelo
controladora y la que corresponde de negocio de la empresa para ese
a los intereses minoritarios, ii) el activo es el de obtener los flujos
tratamiento como operación de pa- de efectivo contractuales, que co-
trimonio de los cambios en la par- rresponden exclusivamente al prin-
ticipación que tiene la controladora cipal e intereses sobre el capital y
que no generan pérdida de control y cuyas fechas están especificadas
iii) el retiro de las inversiones (junto previamente, en cuyo caso será cla-
con el good will asociado) o una sificado al costo amortizado. De lo
parte de ellas, el resultado por su contario, será clasificado al valor
venta y la transferencia a resultados razonable.
en lo que corresponde a cualquier
parte previamente reconocida den-
tro del estado de resultados integral 9. Caso práctico
(patrimonio).
A continuación, se presenta un ejer-
Además, se aplicará retroactiva- cicio de conversión de las cifras de
mente el requisito para reconocer un balance general desde los PCGA
como activo no corriente disponible locales hacia NIIF. El mismo no
para la venta, tal como lo establece pretende reflejar una tendencia en
la NIIF 5, cuando hay un plan de la conversión o el posible resultado
venta de una inversión en la cual se que arrojaría cualquier conversión,
pierde el control. ya que esto depende de la empresa,
de la forma como ha establecido sus
políticas contables bajo los PCGA
8.2.5. Clasificación y medición locales, de sus hechos económicos
de instrumentos financieros y de las políticas que defina bajo
activos NIIF.
Se exige que, a la fecha de transi- El balance general bajo los PCGA

ción, se verifiquen las condiciones locales es el siguiente:

Compañía XYZ S.A.

Balance general (estado de situación financiera)
al 31 de diciembre de 2010
(Miles de pesos)
Activos Local
Disponible 5.950
TES 15.600
CDT 13.400
Fondos fiduciarios 8.000
Deudores
Clientes 35.000
Anticipos 7.000
Anticipo renta 800
Retención en la fuente 1.300
IVA a favor 12.000
Préstamos a terceros 13.000
Préstamos a socios 8.000
Provisión general -3.500
Inventarios
Materia prima 6.000
Producto en proceso 7.000
Producto terminado 35.000
Repuestos 5.000
Ajuste por inflación 3.000
Seguros pagados por anticipado 2.000
Propiedades, planta y equipo
Inmuebles 13.000
Maquinaria 54.000
Muebles y enseres 3.000
Depreciación acumulada -26.000
Ajuste por inflación, neto 7.000

Compañía XYZ S.A.

(Miles de pesos)
(Continuación)
Activos Local
Activos diferidos
Preoperativos 5.000
Publicidad 2.000
Entrenamiento 1.000
Marcas 21.000
Inversiones permanentes
Acciones en bolsa 6.000
Aportes en limitada 5.000
En subsidiarias:
Costo 4.000
Método de participación patrimonial 7.000
Otros activos - obras de arte 500
Valorizaciones
Inmuebles 15.000
Maquinaria 23.000
Inversiones permanentes 11.000
Total activo 330.350
Pasivos Local
Obligaciones financieras 32.000
Proveedores 13.860
Acreedores 6.000
Intereses por pagar 3.100

Compañía XYZ S.A.

(Miles de pesos)
(Continuación)
Pasivos Local
Retención en la fuente por pagar 900
Pasivos laborales 11.000
Impuesto de renta por pagar 3.000
Impuesto diferido 2.000
Provisiones
Para costos y gastos 8.000
Para contingencias 14.000
Bonos emitidos a largo plazo 80.750
Cuentas por pagar a socios 8.000
Préstamos recibidos de terceros 30.000
Total pasivo 212.610
Patrimonio Local
Capital 20.000
Superávit de capital 15.000
Reservas 18.000
Utilidad del periodo 6.000
Resultados acumulados 4.240
Superávit por valorizaciones 49.000
Superávit método de participación 5.500
Total patrimonio 117.740
Total pasivo y patrimonio 330.350
Información adicional las partidas del balance general. Se

incluye esa información y, ensegui-
A continuación, se presentará la da, el análisis de cada partida para
información adicional requerida efectos de los cálculos y el análisis
para la conversión de cada una de de conversión.

9.1. Disponible tración de su liquidez con el ánimo

de obtener rendimientos en el corto
Los saldos del disponible corres- plazo. Los TES fueron emitidos el
ponden a cuentas bancarias y cajas 31 de enero del 2007, nominal de
menores sin restricciones. $ 5.000 cada uno, el plazo es de
cinco años, tasa de interés del 8%
No hay ajustes por conversión. EA AV (efectivo anual año venci-
do). La empresa compró tres TES
9.2. Inversiones el 16 de marzo del 2010 al 104%
temporales e incurrió en costos en la compra
por la comisión al comisionista de
El detalle de las inversiones tempo- bolsa de $ 800. Al 31 de diciembre
rales es el siguiente: del 2010, estos títulos cotizan en la
bolsa de valores al 115%.
9.2.1. Inversión en TES
La valoración se realiza por el valor
Los TES forman parte de la estrate- razonable tomado de la bolsa de
gia de la compañía para la adminis- valores, así:
Valoración a mercado de los TES:

Cantidad 3
Nominal 5.000
Total nominal 15.000
Valor de compra 104%
Costo de compra 15.600
Nominal 15.000
Valor de mercado 115%
Valoración a mercado NIIF 17.250
Valor en libros PCGA local 15.600
Ajuste 1.650
Ajuste de conversión a NIIF:

Db. Instrumentos financieros a valor razonable en resultados 17.250
Cr. Inversiones temporales 15.600
Cr. Ganancias retenidas 1.650
Totales 17.250 17.250

9.2.2. Inversión en CDT de vencimiento el 30 de junio del

2012, tasa de interés 12% EA AV.
Los CDT forman parte de la estra- Se compraron dos títulos el 1.º de
tegia de la compañía de mantener febrero del 2010 por $ 6.700 cada
ciertos dineros para asegurar los uno y se incurrió en $ 900 en cos-
flujos de fondos contractuales en tos de transacción por la compra
el plazo establecido. Estos títulos que se pagaron a la comisionista
cotizan en el mercado de valores. de bolsa.
Se clasifica la inversión al costo
Sus características son: la fecha de amortizado y se valora de acuerdo
emisión es el 1.º de julio del 2007, con ese método que tiene en cuenta
el nominal es de $ 6.500, fecha la tasa de interés efectiva, así:
Valoración de CDT al costo amortizado:

Fecha de compra 01/02/2010
Fecha de emisión 01/07/2007
Fecha de vencimiento 30/06/2012
Tasa de interés 12% EA AV
Nominal de cada título 6.500
Interés anual por título 780
Medición inicial en fecha de compra bajo NIIF:
Valor de compra 13.400
Costos de la compra 900
Valoración en la fecha de compra NIIF 14.300

Flujos del CDT hasta el vencimiento:

El análisis se realizará en periodos mensuales
Periodo Flujo
01/02/2010 (14.300)
28/02/2010 -
31/03/2010 -
30/04/2010 -
31/05/2010 -
30/06/2010 1.560
31/07/2010 -
31/08/2010 -
30/09/2010 -
31/10/2010 -
30/11/2010 -
31/12/2010 -
31/01/2011 -
28/02/2011 -
31/03/2011 -
30/04/2011 -
31/05/2011 -
30/06/2011 1.560
31/07/2011 -
31/08/2011 -
30/09/2011 -
31/10/2011 -
30/11/2011 -
31/12/2011 -
31/01/2012 -
29/02/2012 -
31/03/2012 -
30/04/2012 -
31/05/2012 -
30/06/2012 14.560
Tasa de interés efectiva del instrumento:
Se halla la tasa por el tiempo 10,493023% EA

Valoración contable del instrumento en forma retroactiva:

Periodos Saldo Causa los Pagos Saldo Tasa de interés
inicial rendimientos final mensual para
causación
01/02/2010
28/02/2010 14.300 106 - 14.406 0,740846%
31/03/2010 14.406 123 - 14.529 0,851066%
30/04/2010 14.529 120 - 14.648 0,823500%
31/05/2010 14.648 125 - 14.773 0,851066%
30/06/2010 14.773 122 (1.560) 13.335 0,823500%
31/07/2010 13.335 113 - 13.448 0,851066%
31/08/2010 13.448 114 - 13.562 0,851066%
30/09/2010 13.562 112 - 13.674 0,823500%
31/10/2010 13.674 116 - 13.791 0,851066%
30/11/2010 13.791 114 - 13.904 0,823500%
31/12/2010 13.904 118 - 14.022 0,851066%
31/01/2011 14.022 119 - 14.142 0,851066%
28/02/2011 14.142 109 - 14.250 0,768390%
31/03/2011 14.250 121 - 14.372 0,851066%
30/04/2011 14.372 118 - 14.490 0,823500%
31/05/2011 14.490 123 - 14.613 0,851066%
30/06/2011 14.613 120 (1.560) 13.174 0,823500%
31/07/2011 13.174 112 - 13.286 0,851066%
31/08/2011 13.286 113 - 13.399 0,851066%
30/09/2011 13.399 110 - 13.509 0,823500%
31/10/2011 13.509 115 - 13.624 0,851066%
30/11/2011 13.624 112 - 13.736 0,823500%
31/12/2011 13.736 117 - 13.853 0,851066%
31/01/2012 13.853 118 - 13.971 0,851066%
29/02/2012 13.971 111 - 14.082 0,795941%
31/03/2012 14.082 120 - 14.202 0,851066%
30/04/2012 14.202 117 - 14.319 0,823500%
31/05/2012 14.319 122 - 14.441 0,851066%
30/06/2012 14.441 119 (14.560) 0 0,823500%

Resultados:
Valoración NIIF 14.022
Valor en libros bajo los PCGA locales 13.400
Ajuste 622
Ajuste de conversión por valoración a NIIF:

Db. Instrumentos financieros al costo amortizado 14.022
Cr. Inversiones temporales 13.400
Cr. Ganancias retenidas 622
Totales 14.022 14.022
9.2.3. Fondos fiduciarios de pago. En términos generales, la

condición acordada con los clientes
Corresponden a dineros invertidos es el pago a un mes (que para este
en fondos que administran liquidez. caso es de contado). Sin embargo, a
Bajo los PCGA locales están valo- cinco clientes se les ha dado plazo
rados de acuerdo con la informa- para pago a seis meses y sus ventas
ción recibida del fondo, que utiliza se realizaron el 1.º de noviembre del
valores de mercado, por tal razón, 2010. El valor de la venta a estos
no requieren ajustes por conver- clientes fue de $ 10.000 y, si no
sión. hubieran pedido el plazo, el valor
de la venta hubiera sido de $ 9.250.
Por tal razón, la venta incluye un
9.3. Deudores componente financiero que debe ser
diferido hasta la fecha de pago. Se
9.3.1. Clientes convierte en un ingreso diferido.
Corresponden a cargos a clientes La valoración se efectúa de la si-

por ventas realizadas pendientes guiente manera:

Valoración de deudores con financiación:

Saldo de venta con plazo para el pago 10.000
Valor venta en plazo normal 9.250
Valor financiación 750
Fecha de venta 01/11/2010

Fecha de inicio de la financiación 01/12/2010
Plazo de financiación 5 meses
Lo anterior implica que el ingreso por la financiación se difiere:
Valor a diferir 750
Valoración al 31 de diciembre del 2010 bajo NIIF:

La cuenta por cobrar se mantiene* 10.000
Se reconoce un ingreso diferido así:

Para ello se debe hallar la tasa de interés efectiva, y de acuerdo con ella se realiza la
valoración del ingreso diferido:
Flujos del instrumento:
Inicial 9.250
Final (10.000)
Tasa de interés efectiva 8,1081% En 5 meses
Tasa de interés efectiva mensual 1,5715%
Saldo inicial de la deuda 9.250

Tasa de interés efectiva mensual 1,5715%
Interés primer mes devengado 145
Valor inicial a diferir 750

Valor a amortizar en el primer mes (145)
Valor a diferir como ingreso diferido bajo NIIF 605
* Por ser de corto plazo

Ajuste de conversión para reconocer el interés diferido en deudores:

Db. Ganancias retenidas 605
Cr. Ingresos diferidos 605
Totales 605 605
9.3.2. Anticipos
Los anticipos se destinarán para la compra de maquinaria. Por tanto, deben

ser reclasificados como propiedades, planta y equipo.
Reclasificación de anticipos para propiedades, planta y equipo:

Valor anticipo 7.000
Reclasificación para llevar a NIIF:

Db. Propiedades, planta y equipo 7.000
Anticipos
Cr. Deudores 7.000
Anticipos
Totales 7.000 7.000
9.3.3. Provisión de cuentas por 180 y 360 días por valor de $ 4.500,
cobrar de los cuales se espera recuperar el
50% en un plazo menor a un año,
La compañía ha venido realizando 20% en un plazo máximo de 14 me-
su provisión de acuerdo con las ses, 10% en un plazo de 18 meses y
normas fiscales. el resto, según la historia de la com-
Un análisis comercial de la cartera, pañía y el análisis de cada cuenta,
realizado al 31 de diciembre del se considera que se perderán.
2010, indica que el valor recupe-
rable de la misma es de $ 30.000. Los $ 5.000 restantes que están
Sin embargo, de este valor existen vencidos corresponden a clientes
saldos individuales vencidos entre que tienen problemas financieros

y no hay garantías. Después de un meses 15,3% EA, 18 meses 16% EA

análisis de cada uno de estos saldos, y a dos años 18% EA.
se consideró que $ 4.000 son irre-
cuperables y los $ 1.000 restantes Se realiza la valoración de la provi-
se esperan recuperar dentro de dos sión tomando como base el análisis
años, pero solo el 60%. comercial, determinando los flujos
futuros esperados y, de correspon-
Las tasa de interés de mercado se der a largo plazo, descontándolos a
estiman así: a un año 15% EA, 14 tasas financieras de mercado.
Análisis bajo NIIF del estado de cobrabilidad de la cartera:

Saldo de clientes 35.000
Valor recuperable 30.000
Incierto 5.000
Análisis de los saldos que se espera sean recuperables:

Sin ningún problema para el pago 25.500
Con saldos vencidos 4.500
Total cartera 30.000
Análisis de saldos recuperables vencidos:

Plazo de pago % Valor
Antes de un año 50% 2.250
14 meses 20% 900
18 meses 10% 450
Se espera que no paguen 20% 900
Total 4.500

Cálculo de la provisión de saldos recuperables vencidos:

A cobrar en corto plazo No requiere provisión
A cobrar en largo plazo Se descuentan
14 meses 16 meses No pagan
Saldo deuda 900 450 900
Plazo meses 14 16
Tasa de interés anual EA AV 15,300% 16,000%
Tasa de interés mensual 1,1935% 1,2445%
Valor presente 762 369 -
Valor a provisionar 138 81 900
Cálculo de la provisión saldos inciertos de $ 5.000:

Se valoran según el valor recuperable y según el plazo se descuentan
24 meses No pagan No pagan
Saldo deuda 600 400 4.000
Plazo meses 24
Tasa de interés anual EA AV 18,000%
Tasa de interés mensual 1,3888%
Valor presente 431 - -
Valor a provisionar 169 400 4.000
Provisión cuentas por cobrar bajo NIIF:

De saldos recuperables vencidos 1.119
De saldos inciertos 4.569
Total provisión NIIF 5.688
Valor provisión local (3.500)
Ajuste de acuerdo con NIIF 2.188
Ajuste de conversión a la provisión de deudores bajo NIIF:

Db. Ganancias retenidas 2.188
Cr. Provisión cartera 2.188
Totales 2.188 2.188

9.3.4. Anticipos de impuestos cargo calculado para el año 2010

de $ 3.000. Como la compañía tiene
La compañía tiene anticipo de saldos a favor, espera aplicarlos en
impuesto de renta para el 2010 por la renta del 2010 y parte del saldo
$ 800, retenciones en la fuente prac- a favor de IVA compensarlo con
ticadas por el año 2010 de $ 1.300 retenciones por pagar y solicitar el
e impuesto a las ventas a favor por reembolso del saldo neto.
$ 12.000. Así mismo, tiene deudas
por retención en la fuente por pa- Por lo tanto, se deben reclasificar los
gar de $ 900 e impuesto de renta a valores y mostrar un saldo neto.
Saldos en deudores:
Anticipo renta 800
Retención en la fuente 1.300
IVA a favor 12.000
Saldo a favor 14.100
Saldos en acreedores:
Impuesto de renta por pagar 3.000
Retención en la fuente por pagar 900
3.900
Neto 10.200
Reclasificación por conversión a NIIF:

Db. Deudores 10.200
Saldo a favor impuestos
Cr. IVA a favor 12.000
Cr. Anticipo renta 800
Cr. Retención en la fuente a favor 1.300
Db. Impuesto de renta por pagar 3.000
Db. Retención en la fuente por pagar 900
Totales 14.100 14.100

9.3.5. Préstamos a terceros cobra una tasa de interés del 14%

EA AV.
Estos préstamos vencen el 30 de
junio del 2011 (se otorgaron en jul. Se valoran a tasas financieras de
1.º/2010). Se cobran intereses anua- mercado, determinando los flujos
les del 1% EA AV. Según análisis futuros y descontándolos a valor
del mercado, sobre este mismo tipo presente con esas tasas. El cálculo
de préstamos el sector financiero es el siguiente:
Saldo del préstamo a 31 de diciembre del 2010 13.000

Fecha vencimiento 30/06/2011
Valor interés sobre la deuda 130
Tasa de interés de mercado 14% EA AV
Valoración bajo NIIF:

Se determinan los flujos de la deuda:
Valor
01/07/2010 (13.000)
30/06/2011 13.130
Se descuentan los valores futuros con base en la tasa de mercado:

Tasa de interés de mercado efectiva mensual 1,09789%
Fecha Valor futuro Valor actual

30/06/2011 13.130 12.297
Valor actual a mercado bajo NIIF 12.297

Ajuste en valoración para NIIF (703)
Ajuste de conversión por valoración del préstamo bajo NIIF:

Cr. Préstamos a terceros 703
Ajuste de valoración
Totales 703 703

9.3.6. Préstamos a socios mercado para este tipo de préstamos

es del 21% EA AV.
Luego de un análisis detallado de Se valoran a tasas financieras de
esta partida, se encontró que los mercado, determinando los flujos
socios se han comprometido a pagar futuros y descontándolos a valor
la deuda en un plazo de 10 años (dic. presente con esas tasas. El cálculo
31/2020) sin intereses. La tasa del es el siguiente:
Saldo del préstamo a 31 de diciembre del 2010 8.000

Fecha vencimiento 31/12/2020
Valor interés sobre la deuda -
Tasa de interés de mercado 21% EA AV

Se determinan los flujos futuros de la deuda:
Valor
31/12/2020 8.000
Se descuentan los valores futuros con base en la tasa de mercado:
Tasa de interés de mercado mensual 1,60119%
Fecha Valor futuro Valor actual

31/12/2020 8.000 6.825
Valor actual a mercado bajo NIIF 6.825

Ajuste en valoración para NIIF (1.175)
Ajuste de conversión por valoración del préstamo bajo NIIF:

Cr. Préstamos a socios 1.175
Ajuste de valoración
Totales 1.175 1.175

9.4. Inventarios seguros y 10% diferencia en cambio

capitalizada.
9.4.1. Materia prima Dado que la diferencia en cambio

no es objeto de capitalización en
este tipo de inventarios, de acuerdo
La materia prima es importada. con la NIC 21, se procede a deter-
La composición de su costo com- minar ese componente y eliminarlo
prende: 60% FOB, 30% fletes y del saldo de materia prima.
Composición del costo de materia prima:

FOB 60%
Fletes y seguros 30%
Diferencia cambio 10%
100%
Saldo materia prima PCGA local 6.000
Composición de su costo local:

FOB 3.600
Fletes y seguros 1.800
Diferencia cambio 600
Total costo PCGA local 6.000
Conversión hacia NIIF:

Se elimina la diferencia en cambio 600
Ajuste de conversión para eliminar la diferencia en cambio:
Cr. Inventario de materia prima 600
Totales 600 600
El costo de reposición de la materia Una vez realizado el ajuste, el sal-

prima en pesos es de $ 5.800. do del inventario queda bajo NIIF

en $ 5.400, y, al ser el costo de del valor neto realizable (VNR), en

reposición mayor, se concluye que producto en proceso, el costo bajo
no existe pérdida de valor a reco- las NIIF es inferior al VNR, por lo
nocer. que en este aspecto no hay lugar a
ajustes de conversión.
9.4.2. Producto en proceso
Considerando que este producto
Se encuentran cargados el 60% de comprende materia prima consu-
los costos. En particular, está carga- mida, que incluye, según el numeral
da la totalidad de la materia prima anterior, diferencia en cambio, se
que se consume en el producto ter- debe calcular este componente y
minado (55%) y otros costos direc- eliminarlo del saldo. Los cálculos
tos variables (5%). Según análisis son los siguientes:
Saldo del producto en proceso 7.000

Composición por elemento del costo:
Materia prima 55%
Otros costos directos 5%
Total cargado 60%
Valor de cada elemento del costo cargado:

Materia prima 6.417
Otros costos directos 583
Total cargado 7.000
Conversión hacia NIIF:

Valor de materia prima en producto en proceso 6.417
Diferencia en cambio (% de costo no capitalizable bajo NIIF) 10%
Diferencia en cambio en producto en proceso 642
Ajuste de conversión para eliminar la diferencia en cambio:

Cr. Producto en proceso 642
Totales 642 642

9.4.3. Producto terminado: $ 7.000). Los inventarios se valoran

por el método PEPS.
El producto terminado comprende:
55% materia prima, 15% mano Una vez realizada la valoración bajo
de obra, 10% costos indirectos NIIF, se encontró que el precio de
variables y 20% costos fijos asig- venta unitario de estos productos
nados. Del saldo existente a 31 de es de $ 4 y los gastos de venta son
diciembre del 2010, $ 30.000 co- del 15%. Sin embargo, para las
rresponden a la producción de ese unidades de lento movimiento, se
mes, equivalente a 10.000 unidades. encontró que por estar deterioradas
Los $ 5.000 restantes corresponden su precio de venta en el mercado se-
a 1.000 unidades de saldos antiguos ría de $ 1,5 por unidad y sus gastos
y de lento movimiento. La mayor de venta del 30%.
producción de la compañía se da en Al igual que en producto en proce-
los meses de marzo, julio y septiem- so, se debe eliminar la diferencia
bre, en los otros meses la producen cambio capitalizada. Así mismo,
ción disminuye en forma variable. se debe recalcular la asignación
Según estimado de la gerencia, la de costos fijos por capitalización
compañía tenía establecido para el en exceso, bajo los PCGA locales,
año 2010 una producción normal de dado el nivel de producción.
360.000 unidades y sus costos fijos
anuales son de $ 84.000 (mensual de Los cálculos son los siguientes:
Total producto terminado: 35.000
Lento movimiento 5.000
Saldo del producto terminado vigente 30.000
Unidades 10.000
Costo por unidad 3,00
Composición del costo del producto terminado bajo los PCGA locales:
Materia prima 55%
Mano de obra 15%
Costos indirectos variables 10%
Costos fijos asignados 20%
Total 100%

(Continuación)
Valor de cada elemento del costo cargado:
Materia prima 16.500
Mano de obra 4.500
Costos indirectos variables 3.000
Costos fijos asignados 6.000
Total 30.000
Conversión hacia las NIIF:

Eliminación de diferencia en cambio en materia prima consumida:
Valor materia prima en producto terminado 16.500
% de diferencia en cambio en materia prima 10%
Valor diferencia en cambio en producto terminado 1.650
Recálculo de la asignación de los costos fijos:

Costos fijos estimados para el 2010 84.000
Unidades estimadas de producción en el 2010 360.000
Costo fijo a asignar por unidad 0,2333
Unidades producidas en diciembre saldo 10.000

Costo fijo a capitalizar bajo NIIF 2.333
Costo fijo capitalizado bajo los PCGA locales 6.000
Ajuste de conversión por costos fijos 3.667
Ajuste de conversión sobre saldos (elimina ajuste por diferencia en cambio y

costos fijos no asignables):
Cr. Producto terminado 5.317
Totales 5.317 5.317
Saldo producto terminado vigente bajo NIIF 24.683

Cantidad 10.000
Costo unitario 2,4683

Ahora se debe proceder a calcular el valor neto realizable para determinar

si existe pérdida de valor.
Valor neto realizable bajo NIIF:

Producto terminado vigente:
Valor de venta unitario 4,00
Gastos de venta 0,60
Valor neto realizable 3,40
Costo unitario en libros bajo NIIF 2,47
Para este inventario no hay pérdida de valor
Producto terminado lento movimiento 5.000

Cantidad 1.000
Costo unitario 5,00
Valor neto realizable VNR:

Valor de venta unitario 1,50
Gastos de venta 0,45
Valor neto realizable por unidad 1,05
Cantidad 1.000
Valor neto realizable total 1.050
Ajuste al VNR bajo NIIF — pérdida de valor 3.950
Ajuste de conversión sobre saldos para reconocer pérdida de valor:

Cr. Producto terminado 3.950
Totales 3.950 3.950
9.4.4. Repuestos fecha de la máquina. También in-

cluyen $ 2.100 de repuestos que se
Los repuestos incluyen un kit espe- espera consumir en 2010 y $ 900 de
cífico para una de las máquinas. Su partes menores de bajísimo costo y
costo fue de $ 2.000, se compraron consumo inmediato. El kit a la fecha
el 1.º de enero del 2000, misma no ha sido utilizado, pero es de uso

exclusivo de la máquina y según Según análisis efectuado, sobre

avalúo técnico, realizado a la fecha estos repuestos no hay lugar a pér-
de conversión hacia NIIF tiene un didas de valor.
costo de reposición neto depreciado
de $ 1.700 (costo bruto de reposición Se analiza cada partida de in-
a nuevo $ 3.000, menos deprecia- ventarios y se procede al ajuste y
ción acumulada $ 1.300). reclasificación.
Saldo en libros de los repuestos 5.000
Clasificación:
Asignación
bajo NIIF
Kit para máquinas 2.000 Propiedades,
planta y equipo
Consumo en el año 2.100 Inventarios
Consumo inmediato 900 Gastos
Total 5.000
Ajuste de conversión sobre saldos para clasificarlos según su naturaleza:

Cr. Inventarios 2.900
Repuestos
Totales 2.900 2.900
Los repuestos correspondientes a propiedades, planta y equipo se valorarán al valor

razonable
Valor razonable a la fecha de conversión:
Costo bruto 3.000
Depreciación acumulada 1.300
Neto valor razonable por avalúo 1.700
Saldo trasladado 2.000
Ajuste de conversión a NIIF 300

Ajuste de conversión para valorar los repuestos a valor razonable en propieda-

des, planta y equipo:
Cr. Propiedades, planta y equipo 2.000
Cr. Depreciación acumulada 1.300
Totales 3.300 3.300
Estos se generaron en épocas que, de acuerdo con la NIC 29, no se consideran

de hiperinflación, por lo tanto, son objeto de eliminación.
Valor de los ajustes por inflación 3.000
Ajuste de conversión sobre saldos:

Cr. Inventarios 3.000
Ajustes por inflación
Totales 3.000 3.000
9.5. Seguros pagados 9.6. Propiedades, planta

por anticipado y equipo
Corresponde al pago anticipado por 9.6.1. Inmuebles

el año que termina el 31 de diciem-
Los inmuebles corresponden a: i)
bre del 2011.
terreno cuyo valor en libros es de
$ 2.000, ii) un edificio en el cual se
Por estar expresado en términos encuentran las oficinas y planta de
del valor recuperable, dado los la compañía cuyo costo bruto en
beneficios que se esperan obtener libros es de $ 6.000 y iii) unas ofi-
en el corto plazo, el saldo no se cinas cuyo costo bruto es de $ 5.000
modifica. y que están en arrendamiento a

terceros. En el terreno se encuentra mueble de uso de $ 13.000 y el que

la planta de la empresa. está en arriendo de $ 12.000.
La depreciación acumulada de los De todas formas, la empresa valo-

inmuebles es de $ 3.000 para el bien rará el inmueble en arrendamiento
de uso y $ 2.000 para el que está en como una propiedad de inversión a
arrendamiento. valor razonable.
El análisis del activo entregado en
La compañía hará uso de la exen-
arrendamiento concluyó que era
ción indicada en la NIIF 1 de usar
operativo.
como costo atribuido el valor razo-
nable a la fecha de la transición. El A continuación, se presenta el aná-
resultado arrojó que el terreno tiene lisis para efectuar los ajustes hacia
un valor razonable de $ 3.500, el in- las NIIF:
Detalle de los inmuebles: Costo bruto Depreciación Neto

acumulada
Terreno 2.000 - 2.000
Edificio de uso 6.000 3.000 3.000
Oficinas en arriendo 5.000 2.000 3.000
Total 13.000 5.000 8.000
El valor razonable basado en el valor de mercado para efectos de las NIIF arrojó:
Avalúo Ajuste
Terreno 3.500 1.500
Edificio de uso 13.000 10.000
Oficinas en arriendo 12.000 9.000
Total inmuebles 28.500 20.500
Determinación de los ajustes y reclasificaciones para efectos de la conversión:
Ajuste por valoración a valor razonable inmuebles de uso:

Db. Propiedades, planta y equipo
Terrenos 3.500
Edificio de uso 13.000

(Continuación)
Detalle de los inmuebles: Costo bruto Depreciación Neto
acumulada
Cr. Propiedades, planta y equipo
Terrenos 2.000
Db. Depreciación acumulada
Cr. Superávit por revaluación 11.500
Totales 19.500 19.500
Ajuste por valoración a valor razonable inmuebles en arriendo:

Db. Propiedades de inversión 12.000
Oficinas en arriendo
Db. Depreciación acumulada 2.000
Oficinas en arriendo
Totales 14.000 14.000
9.6.2. Maquinaria tasa de descuento se estima en 9%

efectivo anual, la cual se considera
Se compró el 1.º de enero del 2000 que no ha cambiado desde enero
y se ha venido depreciando con de 2000.
base en el método de línea recta y
su vida útil inicial estimada era de La depreciación acumulada es de
15 años. El costo incluyó diferencia $ 20.000.
en cambio capitalizada por $ 1.200. En la fecha de la transición, se rea-
Durante el tiempo de uso, se han lizó un avalúo de la maquinaria que
capitalizado reparaciones y mejoras arrojó un valor de $ 57.000 y, según
por $ 5.600. Esta máquina es alta- cálculo de la vida útil técnica, la
mente contaminante y la empresa remanente es de 14 años.
se comprometió con el Ministerio a
desmantelarla a fines del año 2018 La compañía hará uso de la exen-
y mejorar el sitio en el cual está ción de usar el valor razonable
ubicada (las actividades a realizar como costo atribuido. Además, se
para ello, según análisis actual y debe calcular la provisión para el
a precios de hoy, se estiman en desmantelamiento y retiro de la
$ 6.000). Estos costos se espera que máquina, usando la exención esta-
crezcan a una tasa anual del 6%. La blecida para esta partida.

Saldos de la maquinaria bajo los PCGA locales:

Costo bruto 54.000
Depreciación acumulada 20.000
Neto 34.000
El valor razonable para efectos de las NIIF arrojó:

Avalúo 57.000
Ajuste de conversión 23.000
Ajuste por valoración a valor razonable maquinaria:

Maquinaria
Db. Depreciación acumulada 20.000
Totales 77.000 77.000
Al reconocer el bien al valor razonable no es necesario analizar los demás elementos

de su costo.
Ajuste a la provisión por desmantelamiento:

Tasa de crecimiento de los costos 6%
Tasa estimada de descuento 9%
Año esperado de retiro del activo 2.015
Años esperados de uso real* 8
*Dado que debe ser desmantelada en 2018.
Valor actual 2010 6.000

Valor futuro 2018 (1)
9.563
Valor descontado 2010 (2)
4.799
Valor descontado 2000 (3)
1.860
(1) Se calcula tomando como base el valor actual y la tasa de crecimiento anual del 6% durante ocho
años.
(2) Se calcula tomando como base el valor futuro y la tasa de descuento anual del 9% durante ocho años.
Corresponderá al pasivo en la fecha de transición.
(3) Se calcula tomando como base el valor descontado a la fecha de transición y la tasa de descuento anual
del 9% durante once años (desde la fecha de compra a la fecha de transición). Corresponderá al valor a
activar en la fecha de compra del activo.

Ajuste por conversión provisión desmantelamiento:

Cr. Pasivo - Provisión 4.799
Para desmantelamiento
Totales 4.799 4.799
Ajuste de la depreciación del desmantelamiento:

Valor inicial 1.860
Vida total desde la compra 19
Vida transcurrida 11
Vida remanente 8
Depreciación acumulada 2010 1.077
Ajuste por conversión depreciación desmantelamiento:

Cr. Depreciación acumulada 1.077
Totales 1.077 1.077
9.6.3. Muebles y enseres 9.6.4. Ajustes por inflación

Luego de un análisis de cada una
de esta partidas, se concluyó que el Estos se generaron en épocas que,
saldo local es similar al costo que de acuerdo con la NIC 29, no se
se determinaría bajo NIIF, por lo consideran de hiperinflación, por
que no se realizan ajustes. lo tanto, se deben eliminar de los
activos.
El saldo de la depreciación acumu-
lada incluye $ 1,000 correspondien-
te a muebles y enseres.
Valor de los ajustes por inflación 7.000
Ajuste de conversión sobre saldos:

Totales 7.000 7.000

9.6.5. Valor recuperable Se realiza el análisis de pérdida de

valor sobre los activos. Para ellos,
Los ingresos esperados de la má- se calcula el valor recuperable
quina para el año 2011 son de como el mayor entre el valor de
$ 180.000 y los egresos esperados venta neto y el valor de uso. Para
el 90% de los ingresos. Se espera efectos prácticos se asume que se
un crecimiento del 4% anual y el incurrirían en gastos de venta del
activo no tiene valor residual. La 5%, por lo que el valor de mer-
tasa efectiva anual de los bonos em- cado neto sería el 95% del valor
presariales para cada año son: 2011: razonable.
8%, 2012: 8,5%, 2013: 9,1%, 2014:
9,35%, 2015: 9,5%, 2016: 10%; 2017:
11% y 2018: 12%. Los cálculos son los siguientes:
Estimación del valor recuperable:
Se considera que el edificio y la maquinaria son una UGE:
Valor en libros convertido bajo las NIIF:

Maquinaria ($ 57.000 + 1.860 - 1.077) 57.783
Repuestos máquina, neto 1.700
Valor neto NIIF 72.483
Estimación del valor recuperable:

1. Valor de mercado, neto
Edificio de uso ($ 13.000 x 95%) 12.350
Maquinaria ($ 57.000 x 95%) 54.150
Repuestos máquina, neto ($ 1.700 x 95%) 1.615
Valor de venta, neto 68.115

2. Valor de uso

Año Flujo de caja Flujo de caja Flujo Tasa Valor
por ingresos, por egresos, de caja de actual
neto neto neto descuento
2011 180.000 162.000 18.000 8,00% 16.667
2012 187.200 168.480 18.720 8,50% 15.902
2013 194.688 175.219 19.469 9,10% 14.992
2014 202.476 182.228 20.248 9,35% 14.161
2015 210.575 189.517 21.057 9,50% 13.376
2016 218.998 197.098 21.900 10,00% 12.362
2017 227.757 204.982 22.776 11,00% 10.970
2018 236.868 222.744 14.124 12,00% 5.704
Total valor actual 104.134
3. Valor recuperable 104.134

Valor en libros NIIF, neto 72.483
Se concluye que no hay pérdida de valor
Si se considera la marca, entonces tenemos que:

Valor en libros NIIF, neto 72.483
Valor bajo NIIF marcas 15.000
Total 87.483
Valor recuperable es de 104.134

Se concluye que no hay pérdida de valor
9.7. Activos diferidos 9.7.2. Publicidad
9.7.1. Preoperativos
Corresponde a cuñas en televisión
Son los incurridos en los estudios de los meses de octubre a diciembre
iniciales para la apertura de posi- del 2010 que se están amortizando
bles sucursales en el exterior. en 5 años.

9.7.3. Entrenamiento el año 2010 para el personal de

administración, producción y ven-
Correspondiente a diplomados tas. Se está amortizando en tres
y cursos diversos realizados en años.
Se eliminan las partidas que no cumplen los requisitos para ser activos:
Cr. Activos diferidos
Preoperativos 5.000
Publicidad 2.000
Entrenamiento 1.000
Totales 9.300 9.300
9.7.4. Marcas 2012. Una valoración independien-

te por flujo de caja arrojó que el
La marca fue adquirida el 1.º de valor recuperable es de $ 15.000.
enero del 2002 y corresponde a
unos productos que saldrán del Se procede al ajuste para dejarlo en
mercado el 31 de diciembre del el menor valor.
Análisis de las marcas:

Valor recuperable 15.000
Valor en libros 21.000
Desvalorización 6.000
Ajustes de conversión saldos bajo NIIF:

Cr. Activos diferidos 21.000
Marcas
Db. Intangibles 15.000
Marcas
Totales 21.000 21.000

9.8. Inversiones por inflación. Se poseen 8.000

permanentes acciones. Esta inversión cotiza en
el mercado de valores y, según el
9.8.1. Inversiones último movimiento de la bolsa, se
cotizaban a $ 3,9 cada una.
en controladas
La compañía posee una inversión Bajo NIIF, será valorado a valor

en una controlada cuyo costo ini- razonable con efecto en otro resul-
cial fue de $ 4.000, se han incluido tado integral (patrimonio), tomando
$ 7.000 en ajustes por método de como base la cotización de la acción
participación y $ 3.000 en ajustes en la bolsa de valores.
Detalle de la inversión en controlada:

Costo 4.000
Método de participación patrimonial 7.000
Ajustes por inflación 3.000
Total 14.000
Nº acciones 8.000
Valor costo 4.000
Costo unitario 0,5
Valor en la bolsa por acción 3,9

Valoración a mercado NIIF 31.200
Costo en libros bajo los PCGA locales 4.000
Ajuste de valoración 27.200
Ajuste en valoración de controladas por conversión:
Eliminación del método de participación:

Db. Superávit método de participación 5.500
Cr. Inversiones 7.000
Totales 7.000 7.000

(Continuación)
Eliminación de los ajustes por inflación:
Cr. Inversiones permanentes 3.000
Totales 3.000 3.000
Valoración a valor razonable:

Db. Inversiones en controladas 31.200
Totales 31.200 31.200
9.8.2. Inversiones sociedad en enero del 2005 y está

en asociadas valorada al costo.
Estas inversiones corresponden a Bajo NIIF se hará uso de la exención

una sociedad limitada. La inver- para dejarlas al costo. Se reclasifi-
sión fue un aporte de capital en esa can para efectos de presentación.
Reclasificación inversiones en asociadas:

Db. Inversiones en asociadas 5.000
Totales 5.000 5.000
9.8.3. Otras inversiones Por tal razón, se clasifican y desig-

nan a valor razonable con efecto
Corresponden a acciones de una en otro resultado integral (patri-
empresa que cotiza en la bolsa de monio):
valores, y sobre las que la empresa
no tiene la intención de venta. Se En la bolsa de valores esta inversión
espera mantener dicha inversión. cotiza en $ 17.000.

Ajuste a valor de mercado de las acciones en bolsa:
Valor bolsa 17.000

Valor libros 6.000
Ajuste por conversión 11.000
Db. Instrumentos financieros 17.000

Disponible para la venta
Instrumentos financieros
Totales 17.000 17.000
9.9. Valorizaciones
Se eliminan, ya que la valoración a valores de mercado bajo las NIIF susti-
tuye el costo de los activos.
Ajustes por eliminación de valorizaciones:

Valorizaciones
Inmuebles 15.000
Maquinaria 23.000
Total 49.000
Db. Superávit de valorizaciones 49.000

Cr. Valorizaciones
Inmuebles 15.000
Maquinaria 23.000
Totales 49.000 49.000
9.10. Otros activos de vender. Solo se tienen por de-

coración. Por lo tanto, no cumplen
Corresponden a obras de arte que el requisito para ser activo y se
la compañía no tiene la intención eliminan del balance.

Ajustes por eliminación de partidas que no son activos:

Cr. Otros activos 500
Totales 500 500
9.11. Obligaciones Dado que la compañía no tiene la

financieras intención de negociarlas antes de su
vencimiento, se valoran con base
Las obligaciones financieras vencen en el método del costo amortizado
el 30 de junio del 2011. La tasa de que tiene en cuenta la tasa de interés
interés es del 18% EA pagadero año efectiva. En este caso, se hallan los
vencido. No se incurrió en costos flujos futuros y se descuentan con
por la transacción. base en la tasa de interés efectiva.
Obligaciones financieras 32.000

Tasa de interés 18% EA
Intereses a pagar al vencimiento 5.760
Tasa de interés efectiva semestre 8,63% ES
Valoración del pasivo:

Fecha Valor flujo Valor
Futuro actual
30 de junio del 2010 37.760 34.761
Saldo en libros bajo los PCGA locales:

Deuda 32.000
Interés por pagar 3.100
Subtotal 35.100
Valoración para las NIIF 34.761
Ajuste de conversión 339
Cr. Ganancias retenidas 339

Db. Cr. Obligación financiera 32.000 34.761
Db. Interés por pagar 3.100
Totales 35.100 35.100

9.12. Proveedores personas se les pagó el último bono

y acreedores en diciembre del 2010, a 50 se les
pagará el 31 de diciembre del 2011,
Corresponden a saldos de corto a 10 el 31 de diciembre del 2012, a
plazo y se incluyen los bienes y 5 el 31 de diciembre del 2013 y a 4
servicios recibidos. Por tal razón, el 31 de diciembre del 2014.
los saldos locales coinciden con los
requeridos bajo NIIF. La tasa de los bonos empresariales
de bajo riesgo es de 7,2% EA para
9.13. Pasivos laborales 2011; 7,5%, 2012; 7,8%, 2013; 8,1%,
2014 y 8,5%, 2015.
Corresponden a lo que se ha esta-
blecido a corto plazo en las normas El salario total de los empleados
legales. Sin embargo, la empresa ha al 31 de diciembre del 2010 es:
determinado que quienes cumplan 20 personas $ 2.700, 50 personas
cinco años de servicios tienen dere- $ 6.200, 10 personas $ 1.700, 5 per-
cho a un bono equivalente a 30 días sonas $ 800 y 4 personas $ 550. El
de salario, el cual bajo los PCGA 1º de enero de cada año se realizan
locales se reconoce cuando se paga. los aumentos salariales.
La tasa esperada de crecimiento de
los salarios es del 6% anual: Con base en lo anterior, se procede
a la valoración del pasivo a largo
De acuerdo con el análisis realiza- plazo con base en el método de la
do, se encontró lo siguiente: a 20 unidad de crédito proyectada.
Valoración prima de antigüedad por método de la unidad de crédito

proyectada:
Vence Vence Vence Vence Vence
2015 2014 2013 2012 2011
Nº de empleados 20 4 5 10 50
Salario inicial 2700 550 800 1700 6200
Tasa crecimiento salario 6% 6% 6% 6% 6%
Nº de años para prima 5 4 3 2 1
Salario esperado fecha 3.613 694 953 1.910 6.572
pago
Prima esperada valor 3.613 694 953 1.910 6.572
futuro
Dado que la prima se paga a los cinco años de servicios, se calcula la parte proporcional, excluyendo las
que se pagan en 2015, ya que ellas empiezan a acumular en 2011.

Año Valor Tasa de Valor Valor Valor Valor

prima descuento actual anual por causar del pasivo
2011 6.572 7,20% 6.131 1.226 1.226 4.904
2012 1.910 7,50% 1.653 331 661 992
2013 953 7,80% 761 152 456 304
2014 694 8,10% 508 102 407 102
Gran total 6.302
Ajuste de conversión pasivos laborales:

Cr. Pasivos laborales 6.302
Totales 6.302 6.302
9.14. Impuestos por pagar Las provisiones para contingencias

se han creado para atender pleitos
El saldo de retención en la fuente de diferente tipo, de acuerdo con es-
por pagar se compensará con saldos tudios jurídicos. Son contingencias
a favor por impuesto de renta. de pérdida probable.
Al impuesto a cargo del año 2010

por $ 3.000 se le aplicarán las reten- Las provisiones para costos y gastos
ciones en la fuente y los anticipos. ya incurridos se reclasifican como
un pasivo real. La provisión para
mantenimiento futuro se elimina,
9.15. Provisiones porque no cumple con el requisito
de ser pasivo bajo NIIF.
Las provisiones para costos y gastos
corresponden a bienes y servicios
recibidos al 31 de diciembre del Se aplica la excepción con las con-
2010 por $ 6.700, sobre los cuales tingencias en la medida en que es-
no se han recibido las facturas. Así tán bien determinadas, es probable
mismo, incluye una provisión de la salida futura de beneficios eco-
$ 1.300 para mantenimiento a rea- nómicos y su valor es determinado
lizar en 2011 a las máquinas. en forma confiable.

Provisiones Bajo NIIF

Para costos y gastos 6.700 Es un pasivo real
Para mantenimiento en 2011 1.300 No es un pasivo
Para contingencias 14.000 Cumplen requisitos
de la NIC 37
Total 22.000
Ajuste provisiones para costos y gastos por conversión:

Db. Provisiones para costos y gastos 8.000
Cr. Acreedores 6.700
Totales 8.000 8.000
9.16. Bonos Se procede a recalcular bajo el

método del costo amortizado con
Los bonos fueron emitidos el 1.º de base en la tasa de interés efectiva,
julio del 2009 con un descuento del a partir de la fecha de la emisión de
5% sobre el nominal ($ 85.000), la los bonos e incluyendo las erogacio-
tasa de interés es del 12% EA AV. nes incurridas para la emisión como
Los costos de emisión fueron de parte de los flujos para su amortiza-
$ 1.900. Su plazo es de cinco años. ción en el plazo de los bonos.
Bonos emitidos a largo plazo nominal 85.000

Emitido al 95%
Valor recibido 80.750
Interés anual 10.200
Gastos emisión 1.900
Plazo 5 Años
Momento de la emisión:
Valor recibido por emisión bonos 80.750
Valor de los costos en emisión (1.900)
Valor recibido, neto 78.850


Determinación de los flujos de los bonos:
0 78.850
1 (10.200)
2 (10.200)
3 (10.200)
4 (10.200)
5 (95.200)
Cálculo de la tasa de interés efectiva 14,1133% Anual

1,1063% Mensual
Valoración mensual de los bonos bajo NIIF:

Saldo Causa costo Pagos Saldo
inicial financiero final
Julio del 2009 78.850 872 - 79.722
Agosto del 2009 79.722 882 - 80.604
Septiembre del 2009 80.604 892 - 81.496
Octubre del 2009 81.496 902 - 82.397
Noviembre del 2009 82.397 912 - 83.309
Diciembre del 2009 83.309 922 - 84.231
Enero del 2010 84.231 932 - 85.162
Febrero del 2010 85.162 942 - 86.104
Marzo del 2010 86.104 953 - 87.057
Abril del 2010 87.057 963 - 88.020
Mayo del 2010 88.020 974 - 88.994
Junio del 2010 88.994 984 (10.200) 79.778
Julio del 2010 79.778 883 - 80.661
Agosto del 2010 80.661 892 - 81.553
Septiembre del 2010 81.553 902 - 82.455
Octubre del 2010 82.455 912 - 83.368
Noviembre del 2010 83.368 922 - 84.290
Diciembre del 2010 84.290 932 - 85.222
NOTA: para efectos prácticos se toman meses de 30 días.

Ajuste por valoración bajo NIIF:

Saldo libros de bonos PCGA local 80.750
Valoración NIIF 85.222
Ajuste por valoración 4.472

Cr. Bonos emitidos 4.472
Totales 4.472 4.472
9.17. Cuentas por pagar tallado, se concluyó que estos saldos

a socios no serán pagados a los socios.
Bajo NIIF, se entiende que el pasivo
Las cuentas por pagar a socios no no existe (no cumple el requisito
tienen vencimiento y no generan para ello) y, por tanto, se elimina
intereses. Luego de un análisis de- del balance.
Cuentas por pagar a socios 8.000

No tiene vencimiento ni hay pactados intereses
Entonces según la NIC 39 no es un pasivo financiero sino patrimonio
Db. Cuentas por pagar socios 8.000

Cr. Patrimonio 8.000
Aporte adicional
Totales 8.000 8.000
9.18. Préstamos recibidos pañía solicitara un crédito bajo

de terceros este mismo plazo y características,
el mercado le cobraría el 18% EA
Préstamos otorgados en diciem- AV.
bre de 2007 cuyo vencimiento es
diciembre del 2013 y generan un Se procede a su valoración con base
interés del 6% EA AV. Si la com- en la tasa de interés del mercado.

Préstamos recibidos de terceros 30.000

Fecha del crédito 31/12/2007
Fecha de vencimiento 31/12/2013
Tasa de mercado 18% EA AV
Flujos futuros de la deuda:

Diciembre del 2011 1.800
Valor actual de la deuda a tasas de mercado

Total bajo NIIF 22.173
Deuda valorada bajo las NIIF 22.173

Deuda según libros 30.000
Ajuste en valoración 7.827
Db. Préstamos de terceros 7.827

Ajuste por valoración
Totales 7.827 7.827
9.19. Impuesto diferido de las diferencias con respecto a los

saldos bajo NIIF y el análisis de ca-
A continuación, se presenta el balan- da partida para determinar el im-
ce fiscal (tomado de la información puesto diferido. La tasa de impues-
tributaria) y se realiza el análisis de to esperada en la fecha de reversión
la base fiscal, junto con el análisis de las diferencias es del 33%.

Compañía XYZ S.A.
Cálculo del impuesto diferido bajo NIIF
al 31 de diciembre del 2010
(Miles de pesos)
Base Impuesto diferido
Activos NIIF Fiscal Diferencia Reclasifica Valor Activo Pasivo
Disponible 5.950 5.950 0
Instrumentos financieros 0 0 0
A valor razonable 17.250 15.600 1.650 1.650 545
Al costo amortizado 14.022 13.400 622 622 205
Fondos fiduciarios 8.000 8.000 0
Deudores 0
Clientes 35.000 35.000 0
Anticipos 0 7.000 -7.000 -7.000
Anticipo renta 0 800 -800 -800
Retención en la fuente 0 1.300 -1.300 -1.300
IVA a favor 10.200 12.000 -1.800 -1.800
Préstamos a terceros 12.297 13.000 -703 -703 232
Préstamos a socios 6.825 8.000 -1.175 -1.175 388
Provisión general -5.688 -2.000 -3.688 -3.688 1.217

Enero/Marzo 2011
157
158
Compañía XYZ S.A.
(Miles de pesos)
(Continuación)
Inventarios 0
Materia prima 5.400 6.000 -600 -600 198
Producto en proceso 6.358 7.000 -642 -642 212
Producto terminado 25.733 35.000 -9.267 -9.267 3.058
Repuestos 2.100 5.000 -2.900 -2.900 0 -
Ajuste por inflación 0 3.000 -3.000 -3.000 990
Seguros pagados por anticipado 2.000 2.000 0
Propiedades de inversión 12.000 3.000 9.000 9.000 2.970
Propiedades, planta y equipo 0
Anticipos 7.000 0 7.000 7.000
Repuestos maquinaria 3.000 0 3.000 4.200 -1.200 396

Inmuebles de uso, neto 16.500 5.000 11.500 11.500 3.795
Maquinaria 58.860 54.000 4.860 1.860 3.000 990
Muebles y enseres 3.000 3.000 0
Depreciación acumulada muebles -1.000 -1.000 0
Compañía XYZ S.A.
(Miles de pesos)
(Continuación)
Depreciación acumulada maquinaria -1.077 -50.000 48.923 48.923 16.145
Depreciación repuestos -1.300 0 -1.300 -1.300 0
Ajuste por inflación, neto 0 7.000 -7.000 -7.000 2.310
Activos diferidos
Preoperativos 0 5.000 -5.000 -5.000 1.650
Publicidad 0 2.000 -2.000 -2.000 660
Entrenamiento 0 1.000 -1.000 -1.000 330
Marcas 0 21.000 -21.000 -15.000 -6.000 1.980
Ajuste por inflación 0 1.300 -1.300 -1.300 429
Activos intangibles - marcas compradas 15.000 0 15.000 15.000 0
Instrumentos financieros 0 0 0
Disponible para la venta 17.000 17.000 0
Inversiones en asociadas 5.000 8.900 -3.900
Inversiones en controladas 31.200 14.000 17.200
Otros activos - obras de arte 0 500 -500
Total activo 310.632 267.750 42.882
Enero/Marzo 2011
159
160
Compañía XYZ S.A.
(Miles de pesos)
Pasivos NIIF Fiscal Diferencia Reclasifica Valor Activo Pasivo
Obligaciones financieras 34.761 32.000 -2.761 -3.100 339 112
Proveedores 13.860 13.860 0
Acreedores 12.700 6.000 -6.700 -6.700
Intereses por pagar 0 3.100 3.100 3.100
Retención en la fuente por pagar 0 900 900 900
Pasivos laborales 17.302 11.000 -6.302 -6.302 2.080
Impuesto de renta por pagar 0 3.000 3.000 3.000
Ingresos diferidos 605 0 -605 -605 200
Provisiones 0 0 0
Para costos y gastos 0 6.700 6.700 6.700
Para contingencias 14.000 0 -14.000 -14.000 4.620
Para desmantelamiento 4.799 0 -4.799 -4.799 0 -
Bonos emitidos a largo plazo 85.222 80.750 -4.472 -4.472 1.476

Cuentas por pagar a socios 0 8.000 8.000
Préstamos recibidos de terceros 22.173 30.000 7.827 7.827 2.583
Total pasivo 205.422 195.310 -10.112
Total impuesto diferido 22.424 27.344
Ajustes por efectos de conversión a las NIIF:

Activo Pasivo
Saldo bajo NIIF 22.424 27.344
Saldo bajo los PCGA locales 0 2.000
Ajuste 22.424 25.344
Db. Impuesto diferido activo 22.424

Cr. Impuesto diferido pasivo 25.344
Db. Superávit por revaluación
Impuesto diferido 11.385
Totales 33.809 33.809
Análisis de las diferencias

Instrumentos financieros:
TES CDT
NIIF 17.250 14.022
Fiscal 15.600 13.400
Diferencia por valoración 1.650 622
Genera impuesto diferido por reversión futura de la partida
Análisis del impuesto diferido

Deudores impuestos y anticipos:
Se trata de reclasificaciones activo-pasivo, por lo que no afecta el impuesto diferido.
Préstamos a terceros y a socios:
Son ajustes de valoración que se revierten y generan impuesto diferido.
Provisión cuentas por cobrar:
Se revierte en un futuro pues será deducible, por lo que genera impuesto diferido.
Inventarios (excepto repuestos):
Las diferencias se revierten cuando se consuman y vendan. Genera impuesto diferido.


(Continuación)
Repuestos:
Se traslada una parte a propiedades, planta y equipo y genera una pérdida de $ 1.200
que se revierte en un futuro y genera impuesto diferido.
Inmuebles:
En este caso, los inmuebles bajo NIIF son de dos tipos, las propiedades de inversión
y los bienes de uso. Los primeros generan con respecto a su base fiscal una diferencia
de $ 9.000 por valoración que se incluye como una ganancia que no tributó, la cual
se revertirá en un futuro cuando el bien se venda; por tal razón genera impuesto
diferido pasivo.
Los de uso producen una diferencia de valoración como superávit, el cual se revierte
en un futuro mediante su depreciación y/o por su venta, por lo que genera impuesto
diferido que afecta el mismo superávit.
Maquinaria y equipo:
En el costo se refleja una diferencia en valoración como superávit por $ 23.000 más
una diferencia en la depreciación tomada fiscalmente en exceso por $ 30.000. Además,
se genera una diferencia por la inclusión de los costos de desmantelamiento neto por
$ 783 (valor bruto $ 1.860 menos depreciación $ 1.077).
Estas diferencias se revierten en un futuro bien sea por depreciación o por venta, por
lo que generan impuesto diferido.
Resumen de las diferencias: Valor Impuesto diferido
Activo Pasivo
Por valoración a valor razonable (23.000) 7.590
Por depreciación en exceso fiscal (30.000) 9.900
Por desmantelamiento bruto (1.860)
Por depreciación desmantelamiento 1.077 (355)
Total diferencia neto (53.783) - 17.135
El impuesto diferido de la valorización afecta el superávit. La correspondiente a la

depreciación, por haber sido tomada como deducción, afectará las ganancias retenidas.
La correspondiente al desmantelamiento solo lo genera la parte de la depreciación,
dado que el valor bruto se compensa con el pasivo.
Activos diferidos:
Todas las diferencias se revierten en un futuro, por lo que generan impuesto diferido.


(Continuación)
Inversiones en asociadas:
La compañía no tiene la intención de vender estas inversiones y, además, es capaz de
controlar el momento de la reversión de la diferencia. Por ello, no generan impuesto
diferido.
Otros activos:
Es una diferencia que no se revierte ya que la pérdida no es deducible.
Obligaciones financieras y bonos:
Son diferencias que se revierten en un futuro, por lo que generan impuesto diferido.
Acreedores:
La diferencia es una reclasificación. Por ello, no genera impuesto diferido.
Pasivos laborales, para contingencias e ingresos diferidos:
Son diferencias que se revierten en un futuro cuando se paguen. Por ello, generan
impuesto diferido.
Cuentas por pagar socios:
No genera impuesto diferido. Es una diferencia permanente que no se revierte. Se
asume como un aporte adicional de capital.
Préstamos recibidos de terceros:
Es una diferencia que se revierte en un futuro. Por ello, genera impuesto diferido.
9.20. Resultado final ajustes efectuados e indicados an-

de la conversión teriormente para convertir las cifras
del balance de los PCGA locales
hacia las NIIF.
A continuación, se presenta la hoja
de trabajo que recopila todos los

Compañía XYZ S.A.

Hoja de trabajo para la conversión a NIIF
Al 31 de diciembre del 2010
(Miles de pesos)
Ajustes a NIIF
Activos Local Db Cr NIIF
Disponible 5.950 - - 5.950
A valor razonable 17.250 17.250
Al costo amortizado 14.022 14.022
Inversiones temporales
TES 15.600 15.600 0
CDT 13.400 13.400 0
Fondos fiduciarios 8.000 8.000
Deudores
Clientes 35.000 35.000
Anticipos 7.000 7.000 0
Anticipo renta 800 800 0
Retención en la fuente 1.300 1.300 0
IVA a favor 12.000 10.200 12.000 10.200
Préstamos a terceros 13.000 703 12.297
Préstamos a socios 8.000 1.175 6.825
Provisión general -3.500 2.188 -5.688
Inventarios
Materia prima 6.000 600 5.400
Producto en proceso 7.000 642 6.358
Producto terminado 35.000 9.267 25.733
Repuestos 5.000 2.900 2.100
Ajustes por inflación 3.000 3.000 0
Seguros pagados por anticipado 2.000 - - 2.000
Propiedades de inversión 12.000 12.000
Propiedades, planta y equipo
Anticipos 7.000 7.000
Repuestos maquinaria 5.000 2.000 3.000
Inmuebles 13.000 16.500 13.000 16.500
Maquinaria 54.000 58.860 54.000 58.860

Compañía XYZ S.A.

(Miles de pesos)
(Continuación)
Ajustes a NIIF
Activos Local Db Cr NIIF
Muebles y enseres 3.000 3.000

Depreciación acumulada -26.000 25.000 2.377 -3.377
Ajuste por inflación, neto 7.000 7.000 0
Impuesto diferido activo 22.424 22.424
Activos diferidos
Preoperativos 5.000 5.000 0
Publicidad 2.000 2.000 0
Entrenamiento 1.000 1.000 0
Marcas 21.000 21.000 0
Activos intangibles - marcas compradas 15.000 15.000
Disponible para la venta 17.000 17.000
Inversiones en asociadas 5.000 5.000
Inversiones en controladas 31.200 31.200
Inversiones permanentes
Acciones en bolsa 6.000 - 6.000 0
Aportes en limitada 5.000 5.000 0
En subsidiarias:
Costo 4.000 4.000 0
Método de participación patrimonial 7.000 7.000 0
Otros activos - obras de arte 500 - 500 0
Valorizaciones
Inmuebles 15.000 15.000 0
Maquinaria 23.000 23.000 0
Inversiones permanentes 11.000 11.000 0
Total activo 330.350 256.456 253.752 333.054

Compañía XYZ S.A.

(Miles de pesos)
(Continuación)
Ajustes a NIIF
Pasivos Local Db Cr NIIF
Obligaciones financieras 32.000 32.000 34.761 34.761
Proveedores 13.860 - - 13.860
Acreedores 6.000 - 6.700 12.700
Intereses por pagar 3.100 3.100 - 0
Retención en la fuente por pagar 900 900 - 0
Pasivos laborales 11.000 - 6.302 17.302
Impuesto de renta por pagar 3.000 3.000 - 0
Ingresos diferidos 0 605 605
Impuesto diferido 2.000 - 25.344 27.344
Provisiones
Para costos y gastos 8.000 8.000 - 0
Para contingencias 14.000 - - 14.000
Para desmantelamiento 4.799 4.799
Bonos emitidos a largo plazo 80.750 - 4.472 85.222
Cuentas por pagar a socios 8.000 8.000 - 0
Préstamos recibidos de terceros 30.000 7.827 - 22.173
Total pasivo 212.610 62.827 82.983 232.766
Patrimonio
Capital 20.000 - - 20.000
Superávit de capital 15.000 - - 15.000
Capital adicional aportado 8.000 8.000
Reservas 18.000 - - 18.000
Utilidad del periodo 6.000 - - 6.000
Resultados acumulados 4.240 61.469 29.202 -28.027
Superávit por revaluación de activos 11.385 34.500 23.115
Superávit por revaluación de inversiones 38.200 38.200
Superávit por valorizaciones 49.000 49.000 - 0
Superávit método de participación 5.500 5.500 - 0
Total patrimonio 117.740 127.354 109.902 100.288
Total pasivo + patrimonio 330.350 333.054

9.21. Conciliación patrimonial
A continuación, se presentan los ajustes efectuados a cada partida y sus

efectos en el patrimonio en la partida correspondiente:
Ajustes resultantes de la conciliación patrimonial

Gastos Ingresos
1. Ajustes con efecto por ganancias retenidas:
Valoración de TES 1.650
Valoración CDT 622
Provisión cartera 2.188
Valoración ingresos diferidos 600
Valoración préstamos a terceros 703
Valoración préstamos a socios 1.175
Valoración de materia prima 600
Valoración de producto en proceso 642
Valoración de producto terminado 5.317
Ajuste a valor neto realizable en producto termi-
nado 3.950
Elimina repuestos que no cumple el requisito de
activo 900
Depreciación repuestos trasladados a propiedades 300
Ajuste descuento en el activo de la provisión para
desmantelamiento 2.939
Depreciación de la provisión por desmantelamiento 1.077
Elimina ajustes por inflación en inventarios 3.000
Valoración inmuebles que son propiedades de in-
versión - 9.000
Eliminación de ajustes por inflación propiedad, planta
y equipo 7.000
Eliminación de diferidos que no cumplen requisitos
para ser activos 9.300
Ajuste por valoración marcas compradas 6.000
Elimina método de participación en controladas 1.500

Ajustes resultantes de la conciliación patrimonial

(Continuación)
Gastos Ingresos
Elimina ajuste por inflación en inversiones 3.000
Elimina otros activos 500
Ajuste valoración deudas financieras - 339
Ajuste valoración bonos 4.472 -
Valoración prima a empleados de largo plazo 6.302 -
Eliminan provisiones no necesarias en el pasivo - 1.300
Efecto del cálculo del impuesto diferido - 8.465
Ajuste valoración préstamos recibidos de terceros 7.825
Subtotal en ganancias retenidas 61.469 29.202
2. Ajustes efectuados en otras partidas del patrimonio:
Traslado al patrimonio de pasivos a socios que no
serán pagados 8.000
Elimina superávit por revaluaciones locales 49.000
Elimina superávit por método de participación local 5.500
Valoración de inmuebles de uso por valor razonable 11.500
Valoración de maquinaria por valor razonable 23.000
Valoración de inversiones en controladas a valor
razonable 27.200
Valoración de otras inversiones a valor razonable 11.000
Efecto del impuesto diferido en partidas patrimo-
niales 11.385
Subtotal en otras cuentas patrimoniales 65.885 80.700
Total ajustes 127.354 109.902
Efecto neto – pérdida o disminución del patri-
monio (17.452)
Patrimonio inicial bajo los PCGA locales 117.740
Patrimonio final bajo NIIF 100.288

Conclusiones NIIF y iv) medir y valorar los acti-

vos y pasivos reconocidos de acuer-
do con lo establecido en cada una
La adopción de las NIIF implica de las NIIF. Con el fin de lograr un
diversos cambios en las empresas. equilibrio entre el costo de la con-
Uno de ellos está relacionado con versión y los beneficios de la infor-
la forma como se van a incorporar mación, se establecen unas exen-
en la contabilidad actual, que vie- ciones, que son voluntarias, y unas
ne siendo manejada bajo normas excepciones, que son obligatorias,
locales, unos nuevos criterios de para la aplicación retroactiva.
reconocimiento y medición esta-
blecidos en este modelo interna- La base de esta conversión son
cional. La NIIF 1 establece que las políticas contables definidas
para ello es necesario determinar por cada empresa para sus hechos
un balance de apertura, que será económicos específicos, pero par-
preparado partiendo del balance tiendo de los estándares oficiales.
local en la fecha de transición y Se hace necesario analizar cada
servirá para la acumulación de las una de las partidas del balance
cifras bajo el modelo NIIF, en la general preparado previamente
fecha de presentación a los terceros bajo normas contables locales para
de los primeros estados financieros determinar, de acuerdo con cada
bajo estos estándares internacio- estándar aplicable o mediante el uso
nales. de las exenciones o excepciones, la
forma de cálculo y valoración de
Su preparación, en términos genera- cada una de las nuevas cifras bajo
les, se realiza en forma retroactiva; el modelo NIIF. Como parte de
es decir, como si la empresa siempre este análisis, se deben estudiar los
hubiese aplicado las NIIF, realizan- hechos económicos que realiza la
do cuatro actividades: i) reconocer empresa con el fin de asegurar que
todos los activos y pasivos que cum- todos ellos queden incluidos en los
plen las condiciones exigidas por las criterios de reconocimiento, medi-
NIIF; ii) eliminar activos y pasivos ción, presentación y revelación. El
previamente reconocidos si ellos efecto de la conversión dependerá
no califican como tales bajo NIIF; de la actual estructura contable y
iii) reclasificar activos, pasivos y financiera de cada empresa y de la
partidas de patrimonio siguiendo forma como ha venido aplicando el
las categorías establecidas en las modelo contable actual.

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nual. Malta.


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Conversión del balance

Adopción; Aplicación retroactiva; Excepciones; Exenciones;

Contenido y de información, normas y re-

4. Cuándo aplicar la NIIF 1

la NIIF 1 que denominó “Adopción de las NIIF debe ser realizada en

A continuación, se indicarán y ex-

Néstor alberto Jiménez jaimes

viene preparando estados financie- las empresas multinacionales que

Néstor alberto Jiménez jaimes

b) Presentó en el último año esta- • Identificar la fecha de corte de los

las empresas de servicios públicos Cuando una empresa adopta por

Néstor alberto Jiménez jaimes

necesario llevar dos contabilidades Este será el mecanismo que permita

En el numeral 7 se indican los estas se definen tomando como

Néstor alberto Jiménez jaimes

Se debe considerar que para efectos iii) Reclasificar activos, pasivos

presentación en estos primeros es- partiendo del resultado bajo los

Néstor alberto Jiménez jaimes

un activo intangible, se revelará acuerdo con la NIIF 1, cuál sería el

efectos de la conversión de estas o iii) poder para emitir la mayoría

7.2.1.2. Relación de influencia

Néstor alberto Jiménez jaimes

fijación de políticas, incluyendo la 7.2.1.4. Demás inversiones

Es importante separar y tener claro El tratamiento contable para efec-

7.2.1.3. Relación de control 7.2.2.1. Inversiones

Corresponde a inversiones en las En los estados financieros indivi-

movimientos (alta bursatilidad). Si de compra) las inversiones bajo el

Néstor alberto Jiménez jaimes

deben ser eliminadas, así como las Será clasificado y medido en la

representa la tasa de rentabilidad • Anticipos de impuestos y reten-

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avance del servicio prestado o del características similares de riesgo

La compañías deben realizar, a la iv) Con base en los análisis ante-

el pago de las deudas, iii) problemas arrojará el saldo valorado a la fecha

Néstor alberto Jiménez jaimes

pado o como un gasto, si ya fueron su otorgamiento) con la totalidad

• Envases y empaques Si los semovientes se mantienen

Néstor alberto Jiménez jaimes

7.4.2. Integridad de los saldos to de financiación, porque, por

7.4.3. Materia prima, 7.4.3.3. Otros costos

7.4.3.4. Intereses, costos valor neto realizable del producto

Igualmente, si se han capitalizado 7.4.4. Productos en proceso

Néstor alberto Jiménez jaimes

tanto, se deberán eliminar partidas cambio que se haya capitalizado

Si se han capitalizado cantidades

7.4.4.4. Intereses, costos

Para los costos incurridos en el 7.4.6.1. Costo

Néstor alberto Jiménez jaimes

7.4.7. Materiales, repuestos estos saldos en el balance, deben

La determinación de su costo segui- 7.4.8. Inventario en tránsito

procedimiento se seguirá cuando 7.4.12. Ajustes por inflación

Los inventarios serán valorados Finalmente, cualquier otra partida

Néstor alberto Jiménez jaimes

Si la compañía tiene activos de Este debe corresponder al costo

el proveedor) neto de descuentos, esté listo para su uso, partidas que

Néstor alberto Jiménez jaimes

o intrínseco (manifestación explí- de a un reajuste de los intereses.

7.6.3.5. Intereses, costos 7.6.4. Enfoque de componentes

obsolescencia técnica derivada de costo para efectos de la conversión

7.6.7. Valor razonable La compañía debe analizar todos

Néstor alberto Jiménez jaimes

relacionado con la realización de un Algunas otras situaciones que lle-

Néstor alberto Jiménez jaimes