UNIDAD 2.

ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS A VALORES

CONSTANTES EN PYMES

En esta unidad se describe el procedimiento para realizar la re expresión de los

estados financieros cuyo propósito es dejar evidencia de la realidad económica

y financiera de las entidades, el cual exige ajustar las partidas donde se

registran las transacciones realizadas para determinar las posibles distorsiones

por efecto de la inflación en los resultados económicos y financieros.

La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela emite los

Boletines de Aplicación (BA VEN-NIF), cuyos pronunciamientos en materia de

contabilidad, describen los criterios para la aplicación en Venezuela de los

aspectos técnicos contenidos tanto en las NIIF para PYMES como para

Grandes entidades considerando la realidad económica Venezolana.

TEMA 1 ACTUALIZACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE

PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES

En Venezuela para actualizar los estados financieros para medir el efecto de la

inflación es necesario que los principios de contabilidad aplicables a las

Pequeñas y Medianas Entidades estén basados en los criterios especificados

en los Boletines de Aplicación de los VEN-NIF (BA VEN-NIF), estos criterios

deben ser aplicados conjuntamente con la Norma Internacional de Información

Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES),

emitida por el IASB en el año 2009. La aplicación de los VEN-NIF PYME es

obligatoria en las Pequeñas y Medianas Entidades, para los ejercicios

económicos que se iniciaron a partir del 01 de enero de 2011.

Los boletines de aplicación de Normas de información Financiera en Venezuela

(BA VEN-NIF) emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos

de Venezuela (FCCPV) especifican las normas internacionales aplicables en

Venezuela y determinan su implementación práctica para la actualización de

los estados financieros en Pequeñas y Medianas Entidades (PYMES).

A continuación, en el siguiente gráfico se visualizan los aspectos a considerar

para el proceso que permite re expresar los estados financieros y en

consecuencia su actualización.

Actualización de los estados financieros de pequeñas y medianas entidades

 Ciclo de transacciones financieras

 Re expresión de Estados Financieros

1. CICLO DE TRANSACCIONES FINANCIERAS

El objetivo de los estados financieros es suministrar información financiera útil a

una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas, ello implica

representar en dichos informes la imagen fiel de las transacciones económicas

realizadas por el ente que informa.

En la sección 31 de NIIF para las PYMES se describen los pasos a seguir para

la preparación y presentación de los Estados Financieros, además señalan las

características cualitativas que estos deben incluir, cuyos atributos son útiles

para los usuarios en función a la información suministrada para la entidad,

como base para ello es necesario que previo a estos procedimientos se

desarrolle el denominado ciclo contable el cual se describe a continuación.

 2. CICLO CONTABLE

Es el período de tiempo en el que una entidad realiza de forma sistemática y

cronológica el registro contable de una forma fiable y reflejando la imagen fiel

de la actividad. Normalmente un ciclo contable es de un año. Dichos registros

requieren que se incorporen al libro diario y sean acumulados en el libro mayor

para lograr de esta manera disponer de información que permita la preparación

y presentación de los Estados financieros a valores históricos.

Luego de culminado el ya descrito ciclo contable la información contable del

ejercicio se muestra mediante estados financieros denominados: Estado de

Resultados, Estado de situación financiera, Estado de Cambios en el

Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo, en los cuales se resume la

situación económico-financiera y patrimonial de la empresa agrupada en las

Cuentas Anuales. Esta información cuantitativa se complementa con las notas

revelatorias, las cuales describen las políticas contables y desagregaciones de

cifras que están presentadas en los estados financieros y son de interés para

los usuarios.

3. MODELOS CONTABLES PARA LA PRESENTACION DE ESTADOS

FINANCIEROS

Es el proceso contable mediante el cual se reconoce el incremento de precios

por efectos de la inflación en las partidas monetarias y no monetarias que

conforman la información económica y financiera de una empresa. A través de

este procedimiento se afecta directamente el conjunto de estados financieros,

las políticas contables asumidas para el proceso de re expresión deben ser

descritas en las notas revelatorias permitiendo a los emisores de estados

financieros, auditores y usuarios en general disponer de información que

evidencie los criterios aplicados.

Los modelos Contables utilizados son:

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTORICO

La información que contienen los estados financieros se presenta luego de

culminado el ciclo contable, al respecto las cifras están expresadas a su valor

original cuando se produjo la erogación de efectivo o equivalente de efectivo,

sin embargo estas cifras no tienen el mismo significado al transcurrir del tiempo

y ello implica que los costos registrados al no ser modificados, la interpretación

para los usuarios será distinta en periodos futuros.

ESTADOS FINANCIEROS A VALORES CONSTANTES

La conversión de las cifras que presentan los estados financieros históricos a

valores contantes, consiste en utilizar unidades de medida que permitan

actualizar las transacciones, el índice de precios al consumidor genera efectos

en las transacciones ya registradas.

Al ajustar las cifras que presentan los estados financieros históricos asumiendo

los índices que reflejan la pérdida del poder adquisitivo de la moneda con

respecto a la compra actual, se transforman las cifras originales en valores

constantes, el propósito es reportar en cifras actuales el valor equivalente del

dinero en la fecha de presentación a los usuarios

ESTADOS FINANCIEROS A VALORES CORRIENTES

Reconoce todos los cambios en el valor de los bienes originados entre el

momento de la adquisición de los mismos y el momento de la valuación

En este sentido los valores corrientes están representados por las cifras

actualizadas bajo métodos de valuación en la fecha de presentación de los

estadas financieros. Deben ser valores económicos que representen el

beneficio actual que se obtendría si fuesen negociados con terceros.

Se consideran valores corrientes según las normas internacionales de

información financiera (NIIF)

a) VALOR RAZONABLE: manifiesta que es el importe por el cual puede

ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes

interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción

libre y en condiciones de independencia mutua.

b) Importe Recuperable, expresa que es el mayor entre el precio de venta

neto de un activo y su valor de uso.

c) Deterioro de Valor de los activos, indica que es la cantidad en que

excede el valor en libros de un activo, a su importe recuperable. La cifra

 en libros puede estar presentada a valores históricos, corrientes o

contantes.

d) Valor de uso de un activo, representa el valor presente de flujos

futuros estimados de efectivo esperados del funcionamiento continuo en

el tiempo o eventual desincorporación finalizada la vida útil del activo.

e) Precio de venta neto de un activo, es el importe que se puede obtener

por la venta del mismo en una transacción libre.

f) Valor en libros de un activo, es el importe del elemento registrado en

el estado de situación financiera, una vez deducida la amortización o

depreciación acumuladas y el deterioro de valor que, eventualmente, le

correspondan.

g) Costo de Reposición: expresan que se constituye el valor a la fecha

considerada para adquirir o reproducir el mismo bien u otro de similar

naturaleza y características.

h) Valor actual neto: se refiere a bienes realizables, y no sujetos a

trasformación, con un mercado de venta trasparente, precios conocidos,

y que no requiera ser vendido. En estos casos se trata de bienes que en

general no fueron vendidos por una decisión específica de la empresa,

considerando la conveniencia de conservarlos.

ESQUEMA COMPARATIVO ENTRE MODELOS CONTABLE DE

PRESENTACION DE INFORMACION FINANCIERA

Con el propósito de evidenciar las diferencias entre los modelos contables

utilizados para la presentación de los estados financieros, en el cuadro

siguiente se observan las diferentes condiciones que implican asumir

cualquiera de los modelos mencionados:

TEMA 2. ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS AJUSTADOS A VALORES

CONSTANTES EN PYMES

La Sección 31 que describe en las NIIF para las PYMES los criterios para

aplicar a todas las empresas el ajuste por inflación, debe incluir en Venezuela

la revisión de los acuerdos expresados en el Boletín de Aplicación de Normas

de Información Financiera en Venezuela BA VEN NIF No 2.

1. Procedimientos para ajuste por inflación estados financieros en

PYMES

La re expresión de los estados financieros es una práctica muy utilizada, con

objeto de actualizar la información contable histórica, ya que al transcurrir el

tiempo se convierte en errónea para a toma de decisiones debido a la inflación.

La re expresión pretende adecuar los estados para conocer los valores que

expresen el efecto de la inflación para la toma de decisiones.

Se fundamenta en la NIC 8 de NIIF Completas y la Sección 10 de NIIF para las

PYMES, se describen los criterios que permiten a ambas entidades reconocer

los efectos de la inflación venezolana en la preparación y presentación de los

estados financieros de acuerdo con VEN-NIF, las entidades deben aplicar los

criterios que a continuación se especifican: Grandes entidades, el

procedimiento detallado en la NIC 29 y NIIF para las PYMES. Procedimiento

contenido en Sección 31

a) Las entidades reconocerán los efectos de la inflación en sus estados

financieros emitidos de acuerdo con VEN-NIF, cuando el porcentaje

acumulado de inflación durante su ejercicio económico sobrepase un (1)

dígito. Cuando la inflación sea de un (1) dígito, la gerencia debe evaluar

sus efectos en la información financiera y si estos son relevantes,

conforme a los principios generales de importancia relativa,

comparabilidad y revelación suficiente, debe reconocerlos.

b) Para la re expresión de las cifras contenidas en los estados financieros

cuyos orígenes correspondan a ejercicios económicos finalizados con

anterioridad al 31 de diciembre de 2007 se utilizarán los Índices de

Precios al Consumidor del Área Metropolitana de Caracas (IPC) con año

base diciembre 2007 y los Índices Nacionales de Precios al Consumidor

(INPC) emitidos a partir de enero de 2008. Para las transacciones con

fecha de origen posterior a diciembre 2007 se utilizarán únicamente los

INPC publicados mensualmente por el BCV.

c) Cuando una entidad no reconozca los efectos de la inflación para un

determinado ejercicio por aplicación a lo establecido en BA VEN NIF No

2, utilizará como valores en libros los importes re expresados de las

cifras de los estados financieros a la fecha del último ajuste efectuado.

 2. Sección niif para pymes

Las NIIF para las PYMES tienen como objeto aplicarse a los estados

financieros con propósito de información general de entidades sin obligación

pública de rendir cuentas. En cuanto al contenido de NIIF para las PYMES

incluye requerimientos obligatorios y otro material (que no es de carácter

obligatorio) para efectos de su comparación es publicado de manera conjunta.

3. Requerimientos sección 31 NIIF para las PYMES

El objetivo de la Sección 31 es establecer el tratamiento contable y las

exigencias informativas para una entidad cuya moneda funcional sea la

moneda de una economía hiperinflacionaria

FACTOR DE AJUSTE: cuando el periodo objeto de ajuste para determinar la

variación del valor de bienes u operaciones, se establece el procedimiento para

calcular el factor de ajuste. El factor de ajuste, que se obtendrá resulte de

dividir el índice nacional de precios al consumidor INPC del mes más reciente

entre el más antiguo.

POSICIÓN MONETARIA NETA ESTIMADA

En un entorno inflacionario se enfrentan a un nuevo análisis, el cual debe

hacerse en el desarrollo de la práctica contable, antes del reconocimiento de

los efectos inflacionarios en la contabilidad. Por ello, es necesario clasificar las

partidas del activo y pasivo de la empresa en dos (2) grupos básicos:

MONETARIAS: son aquellos activos y pasivos que representan y se convierten

en cifras fijas de unidades monetarias, su monto no varía, independientemente

del poder adquisitivo que dichas unidades

Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el

poder adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del último Estado de

Situación Financiera.

NO MONETRIAS: son activos, pasivos y partidas del capital contable cuya

magnitud, expresadas en unidades monetarias, se modifica en función de la

inflación y requieren necesariamente ser actualizadas.

Los activos no monetarios, deben re expresarse, en la medida en que

presentan una mayor cantidad de unidades monetarias con respecto a la

inversión original y su aplicación a los costos de la empresa, consumo de

inventario y depreciación.

 Si la empresa ha mantenido a lo largo de un período determinado una

Posición Monetaria activa, es decir, si sus activos monetarios exceden a

 sus pasivos monetarios, resulta evidente que el exceso de los activos

sobre los pasivos, la empresa habrá mermado sus recursos, el activo

neto a favor de la empresa al principio del período representaba una

capacidad adquisitiva superior a lo que posee al finalizar el mismo, es

decir, se ha producido un resultado desfavorable por Posición Monetaria

(pérdida por inflación en estos rubros específicos)

 Si los pasivos monetarios a lo largo de un período determinado

excedieron a los activos monetarios, la pérdida en el poder adquisitivo

de estos valores, por el neto resultante, afectará a las entidades

acreedoras y representa un beneficio de carácter monetario para la

entidad, es decir, este es el concepto inicial del resultado favorable por

Posición Monetaria.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente

económico a una fecha determinada. Su estructura la conforman cuentas de

activo, pasivo y patrimonio o capital contable. Su formulación está definida por

medio de un formato, en cual en la mayoría de los casos obedece a criterios

personales en el uso de las cuentas.

Los criterios de NIIF para las PYMES expresa que las partidas monetarias no

serán re expresadas, puesto que ya se encuentran en la unidad de medida

corriente al cierre del período sobre el que se informa.

 Los activos y pasivos vinculados mediante acuerdos a cambios en los

precios, tales como los bonos y préstamos indexados, se ajustarán en

 función del acuerdo y se presentarán con este importe ajustado en el

estado de situación financiera re expresado.

 Algunas partidas no monetarias se registrarán según sus importes

corrientes al final del período sobre el que se informa, tales como el

valor neto realizable, no siendo necesario re expresarlas. Todos los

demás activos y pasivos serán re expresado.

 El costo re expresado de cada partida, o el costo menos la depreciación,

se determinarán aplicando a su costo histórico y depreciación

acumulada la variación de un índice general de precios desde la fecha

de adquisición hasta el final del período sobre el que se informa.

 Al final del primer período y en los períodos posteriores, en NIIF para las

PYMES se re expresarán todos los componentes del patrimonio,

excepto las ganancias acumuladas aplicando un índice general de

precios desde el principio del período, o desde la fecha de aportación si

es posterior.

 La participación de los propietarios (patrimonio) se debe re expresar

utilizando un índice general de precios que refleje los cambios en el

poder adquisitivo general

ESTADOS DE RESULTADOS Y ESTADOS DE RESULTDOS INTEGRALES

Muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha

generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado, mientras el

estado de resultado integral es un informe que contiene los ingresos no

devengados y los gastos no causados en el ejercicio económico.

Expresa que todas las partidas del estado del resultado (y del estado de

resultados integrales, si se presenta), los importes deben ser re expresados

aplicando la variación en el índice general de precios desde la fecha en que las

partidas de ingresos y gastos fueron reconocidas inicialmente en los estados

financieros

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Especifica que la entidad expresará todas las partidas del estado de flujos de

efectivo en términos de la unidad de medida corriente al final del período sobre

el que se informa. El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre

los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el

período sobre el que se informa.

ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS POR PRIMERA VEZ

NIIF para las PYMES expresa que la fecha del ajuste inicial es la del cierre en

que la entidad presenta por primera vez, los estados financieros ajustados por

inflación como únicos.

RE EXPRESION DE LAS PARTIDAS DEL ESTADO DE SITUACION

FINANCIERA

Sección 31 de NIIF para las PYMES, asumiendo los acuerdos establecidos en

el BA VEN NIF No 2 para el caso de la adopción de dichas normas emitidos por

la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela.

a) El saldo de las partidas en moneda extranjera activas o pasivas se

ajusta al tipo de cambio a la fecha del estado de situación financiera. Ya

deben estar ajustados a los tipos de cambio a la fecha de su cierre

 respectivo, estas partidas se reajustan con la variación en el Índice

Nacional de Precios al Consumidor desde las fechas de origen hasta la

fecha de cierre efectuado

b) Bajo el método del nivel general de precios, antes de la re expresión, se

excluyen los valores registrados por revalorizaciones y sus

consecuencias, tales como: depreciación sobre la revalorización en el

período corriente y en períodos anteriores, el superávit por

revalorización.

c) Con respecto a los inventarios, se determina la fecha de origen por

unidades, capas y/o categorías, agrupando los renglones por mes,

período de año o año de origen según sea apropiado. Los inventarios de

productos en proceso y de productos terminados incluyen los consumos

de: Materia prima, material, mano de obra y costos indirectos.

d) La estimación del deterioro de valor de inventarios es una partida no

monetaria. Cualquier modificación de la estimación durante el ejercicio

debe ajustarse en función a la fecha de origen y saldo del inventario

anterior, al eliminar la estimación ya creada.

e) El valor actualizado del inventario es el costo histórico re expresado o

el valor neto realizable, el que sea menor.

f) Propiedad planta y equipo y las propiedades de inversión: se

ajustan para su actualización aplicando el método del nivel general de

precios al costo de adquisición, las variaciones en nivel general de

Precios deben considerarse desde la fecha de adquisición hasta el

cierre. La fecha de origen de estas partidas, o de una parte significativa,

es la incurrida en la compra.
g) Los gastos de depreciación y su acumulación en las cuentas

correctoras de activos del ejercicio, para ello se aplica al costo de

adquisición, la vida útil transcurrida, es decir, se mantiene la proporción

entre el costo de adquisición ajustado y la depreciación acumulada.

h) Los componentes del patrimonio, con excepción de las utilidades

retenidas (o el déficit) y cualquier superávit por revaluación, se re

expresan aplicando el Índice de Precios al Consumidor desde las fechas

en que los componentes fueron aportados o cuando se originaron.

i) El capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social

nominal y su actualización. El único destino posible de la actualización

de capital es su conversión.

j) La disminución de patrimonio por dividendos decretados en efectivo, o

el aumento por compensación de pérdidas, se re expresan a partir de la

fecha del decreto del dividendo o de la reposición de las pérdidas.

k) Las utilidades retenidas acumuladas (o el déficit), se actualizan por el

método del nivel general de precios.

l) La apropiación para la reserva legal, se calculará aplicándole a la

utilidad ajustada del ejercicio el porcentaje establecido por la Ley.

m) El costo de ventas se re expresa actualizando cada uno de los

elementos que intervienen en su determinación: inventarios iniciales,

compras, gastos de fabricación, mano de obra directa e inventarios

finales, separadamente, asignándoles el factor de la fecha en la cual

dichos elementos se originaron.

 4. Determinación del Resultado Monetario del ejercicio (REME)

Es la diferencia entre la posición monetaria neta estimada y la posición

monetaria neta al cierre del período. En consecuencia, si la posición monetaria

neta estimada es negativa y resulta mayor que la posición monetaria neta final

histórica negativa, se ha producido una ganancia monetaria durante el ejercicio,

producto de la protección en bienes no monetarios adquiridos, que no

perdieron valor con la inflación y serán cancelados con una moneda de menor

poder adquisitivo.

5. CAMBIOS EN EL REME

Para observar estos cambios en el REME, se presentan dos (2) escenarios:

uno sin inflación y el segundo con inflación, observándose tres (3) posibles

resultados de la Posición Monetaria: activa, pasiva y equilibrada

Posición Monetaria activas o largas: La insuficiencia de los Activos No

Monetarios para respaldar la actualización del capital contable, origina un

resultado desfavorable por Posición Monetaria.

Posición Monetaria pasivas o cortas: Al actualizarse el exceso de activos no

monetarios con respecto al capital contable, produce un resultado favorable por

Posición Monetaria.

Posición Monetaria Equilibrada: El resultado por Posición Monetaria es nulo.

6. COSTO O BENEFICIO INTEGRAL DEL FINANCIAMIENTO

El Conjunto de gastos e ingresos originados por la estructura de partidas

monetarias de una entidad, resultante de sus decisiones de inversión y

financiamiento obtenidos y otorgados dentro de un ámbito inflacionario. Se

calcula efectuando una suma algebraica de gastos, ingresos financieros,

intereses en moneda nacional o extranjera, fluctuaciones cambiarias y efecto

monetario. A su vez se presenta en el estado de resultados del periodo

reexpresado distinguiendo si el efecto fue costo en el caso de pérdidas o

beneficio si el resultado fue favorable para la entidad.

7. Notas Revelatorias a los estados Financieros Reexpresados

Una entidad a la que sea aplicable esta sección 31 de NIIF para las PYMES

IASCF (2009), revelará lo siguiente:

a) Datos del período anterior que se modificaron en los estados financieros que

han sido re expresado para reflejar los cambios en el poder adquisitivo general

de la moneda funcional.

b) Identificación y valor del índice general de precios, en la fecha sobre la que

se informa y cambios durante el período corriente y el anterior.

c) El importe de la ganancia o pérdida en las partidas monetarias.