CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Lina Marcela Morales

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QUIPO DE TRABAJO

102022A_612

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1049640278

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100% 100% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 56% 55% $ 20 4.08% 2%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44% 45% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 16% 16% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 5% 4% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 24% 25% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1% 1% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 23% 24% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6% 4% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16% 21% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4% 4% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12% 16% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1% 2% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11% 15% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00% -
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
0.3867
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Costo del patrimonio
Verdadero velor del negocio
entre compradores y
venderores en un mercado,
siendo la valoracion mas
importante entendida como el
elemento para determinar el
vallor del capital del trabajo,
proveedores, costos y gastos
P
Patrimonio Conjunto
de activos entendido como los
bienes reales y pasivos como
las obliogaciones y derechos
que una o un gerupo de
personas cuenta, considerados
como propios o tambien como
heredados

WACC PF CP
Costo promedio ponderado
de capital Medida
financiera en la cual se refleja
el costo de los recursos a largo
plazo con base en una
informacion y el costo del
capitalo donde debe reflejar la Pasivo Financiero de corto
interrelacion de las plazo Se conoce
actividades financieras, como el pasivo financiero para
creando una combinacion negociar con el unico
optima entre pasivos y activos proposito de ser adquiridos a
corto plazo teniendo como
referencia los cambios de
valor

PF

Pasivo Financiero Toda

obligacion, deuda o
compromiso con un plazo de
pago determinado el cual se
puede realizar a corto
mediana o largo plazo.
Obligaciones como entrega de
dinero en efectivo entre otros
 obligacion, deuda o
compromiso con un plazo de
pago determinado el cual se
puede realizar a corto
mediana o largo plazo.
Obligaciones como entrega de
dinero en efectivo entre otros

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

Costo de la deuda después de plazo
impuestos Se refiere a las operaciones
Corresponde a la tasa de financieras cuya valorización
interés que se aplica sobre una de liquidación sea superior a
deuda nueva, ultimándolo un año
para calcular el costo
promedio del costo del capital,
produciendo ahorro en
impuestos reduciendo el costo
componente de la deuda

EVA

Tx
Valor Económico Agregado Herramienta pera
medir la eficiencia de las empresas,
analizando la productividad de gerentes y
empleados incentivando asi un rapido
crecimiento de optimizacion y aumento de
riquezas en la empresa. Impuesto de Renta Cobro
Se mide multiplicando el valor de impuestos se debe pagar
contable del activo por el coste promedio del en base a la magnitud del
pasivo. Esto generara una nueva informacion ingreso gravable el cual es el
financiera la cual se aplica para la toma de ingreso total menos las
decisiones empresariales, planificacion de deducciones de costos y
mercados y creaciones de producto gastos

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos Concepto
financiero no contable el cual se
refiere al valor obtenido luegop de
restar a lña utilidad operacional. Para
valorar una empresa se debe obtener
una proyeccion en la cual el valor
presente de los activos se obtiene de
una manera diferente ya sea por
patrimonio o deuda
 Utilidad operativa después de
impuestos Concepto
financiero no contable el cual se
refiere al valor obtenido luegop de
restar a lña utilidad operacional. Para
valorar una empresa se debe obtener
una proyeccion en la cual el valor
presente de los activos se obtiene de
una manera diferente ya sea por
patrimonio o deuda

RONA PO
Rentabilidad de los activos operacionales
netos Indicador financiero el cual
marca las ganancias netas de una
organización la cual se debe lograr en lo
mas elto posible, ya que significa que la
organización usa sus activos de manera
eficiente es igual a la utilidad operativa Pasivo operativo o pasivo
neta de impuestos dividido por el efectivo operacional
mas el capital de trabajo requerido mas Indicador el cual mide como
los activos fijos, utlizando para la medicion se esta financiando las
del exito empresarial cuaentas que se deben pagar
como son proveedores,
comerciales, impueestos entre
otros

AON

KTO

Activos operacionales netos

Se refiere a Capital de trabajo operativo
lo que sobra del valor de la Esta compuesto
totalidad de activos despues por las cuentas involucradas
del pago total de las deudas, en el proceso de las ventas
permitiendo conocer el valor relacionandolo con los
empresarial ingresos operacionales a corto
plazo, en las cuales se
encuentran los inventarios, las
cuentas por cobrar al igual que
el saldo minimo de caja

AO

Activos operacionales
Son las venta realizadas como
el valor frente a cada peso
invertido de activo intangibles
 Activos operacionales
Son las venta realizadas como
el valor frente a cada peso
invertido de activo intangibles
como licencias y lo diferidos
no corrientes

PAO AF

Activos fijos
Productividad de los activos
Son bienes que la empresa
operacionales Se utiliza de manera continua en
comprende como la inversion el transcurso de sus
de los factores productivos operaciones las cuales no
tals como mano de obra
estan destinados para ser
produciendo asi bienes y comercializados, siendo
servicios los cuales son servicios que se recibiran en el
vendidos en el mercado rea futuro como un bien adquirido

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales
Son los ingresos del producto
de la activida economica
principal de una organización

RO MB

CV

Rentabilidad operativa Margen bruto

Es un analisis con el Es un beneficio que adquiere
cual se busca identificar una Costo de ventas
una empresa por un bien o
estrategia de gestion para asi servicio, se calcula teniendo Representa el gasto de la
detectar aspectos a mejorar produccion de todos los
en cuenta la diferencia entre
en una organización asi como
Rentabilidad operativa Margen bruto
Es un analisis con el Es un beneficio que adquiere
cual se busca identificar una
una empresa por un bien o
estrategia de gestion para asi servicio, se calcula teniendo
detectar aspectos a mejorar
en cuenta la diferencia entre
en una organización asi como
el precio de venta del articulo
las acciones a ejecutar con el
sin IVA y el gasto de
fin de corregir y mejorarlas de
produccion
forma eficiente
MO GO
Gastos operacionales
Margen operacional Es Son los costos que asume
un indicador de rentabilidad el una compañía por parte de
cual mide la utilidad sus actividades de ejecucion
operacional sobre las ventas diaria, sin incluir los costos de
netas, indicando si la los bienes vendidos los cuales
organización es productiva o incluyen nomina, transporte,
no beneficios para empleados
entre otros
Costo de ventas
Representa el gasto de la
produccion de todos los
articulos vendidos que se
realizan durante un
determinado periodo de
tiempo, cada producto o
servicio que venda la
organización tendra un costo
de ventas especifico
ME
Margen Ebitda
Sus siglas en ingles traducen
ganancias antes de intereses,
impuestos, depreciaciones y
amortizaciones, mostrando
cuantas son las ganancias las
cuales son capaces de generar
una organizaion, siendo el
resultado de restarle los
costos y gastos a las ventas de
la organizacion
GOA
Gastos operacionales de
administración
Son los gastos que una
organización destina para
mantener en desarrollo las
diferentes actividades que
ejecuta como los pagos de
suministros, pago de salarios
de los empleados, pago de
infraestructura entre otros
GOV
Gastos operacionales de ventas
Son los gastos de las sumas
de los valores en las que se incurre
directamente con la gestion de
ventas en planeacion y
organización establecida para el

Margen operacional Es
un indicador de rentabilidad el
cual mide la utilidad
operacional sobre las ventas
netas, indicando si la
organización es productiva o
no
Gastos operacionales
Son los costos que asume
una compañía por parte de
sus actividades de ejecucion
diaria, sin incluir los costos de
los bienes vendidos los cuales
incluyen nomina, transporte,
beneficios para empleados
entre otros
OGO
Otros gastos operacionales
Gastos no opercionales los
cuales son los interes sobre el
dinero prestado, costos de
cuota unica, gastos para la
organización de una empresa,
procesos de demanda judicial
Gastos operacionales de ventas
Son los gastos de las sumas
de los valores en las que se incurre
directamente con la gestion de
ventas en planeacion y
organización establecida para el
desarrollo de la actividad de la
empresa, incluyendo distribucion,
mercdeo, comercializacion,
promocio, publicidad y ventas
Depreciaciones
Es un mecnismo por el cual se
reconoce un periodo de valor
la cual sufre un bien o un
activo por el uso que se va
dando con el paso del tiempo
Amortizaciones
Se refiere a la
reduccion o perdida de cada
de valor de un activo o pasivo
ya sean por motivos
tecnologicos. Facilita el calculo
de los gastos, valorando el
patrimonio de una
organización
 Amortizaciones
Se refiere a la
reduccion o perdida de cada
de valor de un activo o pasivo
ya sean por motivos
tecnologicos. Facilita el calculo
de los gastos, valorando el
patrimonio de una
organización
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Abonos a capital e intereses

Costo de la deuda a corto
plazo
Es una curva de
rendimiento la cual muestra la
ascendencia sobre las deudas
que se adquieren a corto plazo
y los gastos por interés sobre
esta base
de la deuda a corto plazo
Pago dirigido en
el momento de amortiguar
una deuda un menos tiempo
según la decisión del usuario
dando más de ese dinero,
reduciendo intereses, por la
cual garantiza la vigencia de la
organización en el mercado

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos a
capital e intereses de las obligaciones
financieras
Las obligaciones contraídas
generar intereses a través de recurso
provenientes como los
establecimientos de créditos o de
otras organizaciones financieras estas
son comprendidas dentro de los
pasivos
 Las obligaciones contraídas
generar intereses a través de recurso
provenientes como los
establecimientos de créditos o de
otras organizaciones financieras estas
son comprendidas dentro de los
pasivos

K
Kd LP K/I LP I

Abonos a capital e intereses

de la deuda a largo plazo
Costo de la deuda a largo Abono a capital
plazo Se refiere con el fin de reducir la cuota
al plazo mayor que tiene un mensual, en adelante el plazo
financiamiento, los factores será el mismo pero las cuotas
que afectan el costo son: mensuales serán menores
El vencimiento del préstamo el
cual calcula con exactitud el
comportamiento futuro de las
tasas
El tamaño del préstamo donde
disminuye el tamaño del I
préstamo pero también
aumento el riego
El riesgo financiero del
prestatario los cuales exigen
un mayor un mayor tasa que
compense el riesgo
El costo básico del dinero el
cual se incluye en la tasa de
interés sobre la declaración de
la deuda que se encuentra
libre de riesgo

FCP

Flujo de caja para los

propietarios
Es la diferencia entre los
cobros de un periodo y los
pagos realizados durante el
mismo, cuando un flujo de
caja es positivo produce una
entrada de dinero para el
propietario del activo el cual
se puede retirar en efectivo
 Flujo de caja para los
propietarios
Es la diferencia entre los
cobros de un periodo y los
pagos realizados durante el
mismo, cuando un flujo de
caja es positivo produce una
entrada de dinero para el
propietario del activo el cual
se puede retirar en efectivo

PROVEEDORES

Proveedores Persona u organización las

culaes proporcionan abastecimiento a otra
organización con el fin de explotar su actividad
economica. Existen tres tipos de
proveedrores. 1. Proveedores de bienes
los cuales acuden antes las necesidades de
tipo internacional 2. Porveedores de recursos
que responden a las novedades de lña
empresa 3. Proveedores de servicios los
cuales atienden las necesidades de los clientes

CXC CCE

Cuentas por cobrar a clientes Ciclo de conversión de

Es un
derecho de cobro que posee
una entidad que se realiza
despues de otorgar un
prestamo que a un individuo
para una determinada fecha
efectivo Se
trata de un plazo determinado
el cual empieza a transcurrir
desde que se paga la compra
de la materia prima hasta el
cobro de la venta del prodcuto

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre

Se trata de una cantidad de
dinero que esta disponible
Inventario de mercancías para cubrir una deuda,
Es una representacion sirviendo para medir la
de la existencia de la base capacidad de un negocio para
generar la caja independiente

Inventario de mercancías
Es una representacion
de la existencia de la base
comercial de una organización
con la compra y venta de
bienes o servicios tales como
bienes muebles e inmuebles
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo
Es un punto
de equilibrio en el que los
egresos son iguales a sus
correspondientes gastos y
costos la cual se requiere para
cubrir los gastos y costos de la
organización sin obtener ni
una utilidad ni una perdida
Flujo de caja libre
Se trata de una cantidad de
dinero que esta disponible
para cubrir una deuda,
sirviendo para medir la
capacidad de un negocio para
generar la caja independiente
de una estructura financiera
FCB KTNO AF
Capital de trabajo neto
Flujo de caja bruto Es operativo
un area financiera para medir Inversión en activos fijos
Es un indicador financiero el
la capacidad de dinero de una Son bienes los
cual se utiliza para medir la
compañía, este dinero aporta cuales adquieren las
liquidez de una organizaion en
informacion crucial del estado organizaiones con el fin de
sus operaciones de negocio.
financiero permitiendo tener incrementar la produccion de
Se obtiene mediante la suma
un balance de entradas y los articulos para su venta
de las cuentas por cobrar mas
gaatos los invntarios
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total

Herramienta
financiera la cual permite
determinar el momento en el
cual las ventas cubriran los
costos, como los vlores, las
unidades y el porcentaje,
mostrando las utillidades y
periodos de la organizacion
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.33% 1.36% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 28.00 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 1876% 14% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.58 0.13 27% 450
219% 172% -47% -22% 23%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
0% 0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA NA NA NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 287 -57% DISPONIBLE
25% -73% 182% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
150 días -222 días -60% 118 273 155 132%
9% 32% -40% -418%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 -32% 284 280 4 -1% 374 días 181 días -193 días -52%
56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
92% -50% -35% 118 días 116 días -02 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 227% NA NA
844 300 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 - 0%
30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 313% 0%
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
-313% -100%

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Lo primero que podemos ver es que para dar comienzo a el análisis del estado financie
el total de la cuenta en disponible del año 2 y lo dividimos por el total de activos
efectivo disponible una particiacion mayor quela del año 1, esto pudo haber sucedido
de los pasivos no corrientes ya que en el año 1 pagamos a las obligacionesfinancie
plazo y en el año 2 no se tuvo que hacer ningun pago a este item. Para saber la razón
cual nos indica cuantos activos corrientes tenemos para cubrir o respaldar esos pasi
plazo. Lo que hacemos es dividir los valores de los activos corrientes y los pasivos c
cual sería para el año 1 unos valores de a.c en p.c, Cabe aclarar que el resultado dad
satisfactorio ya que entre más valor tengamos y más musculo financiero podamos obt
podrá ser la capacidad de endeudamiento. En el año 2 el resultado de dividir los activo
y los pasivos corrientes esto nos indica que tenemos más capacidad para pagar las deu
el año 1 esto es un buen síntoma para la empresa ya que está creciendo y disminuyend
aumentando capital.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

is del estado financiero tomamos

or el total de activos, teniedo el
pudo haber sucedido por causas
s obligacionesfinancieras a largo
m. Para saber la razón corriente la
o respaldar esos pasivos a corto
entes y los pasivos corrientes el
que el resultado dado no es tan
nanciero podamos obtener mayor
o de dividir los activos corrientes
ad para pagar las deudas que en
eciendo y disminuyendo deudas y
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Lina Marcela Morales

Aquí lo más importante es ver la utilidad neta que en este caso esta como la utilidad del ejercicio ya que cuyo aumento o disminución se deja en e
costos y gastos de la empresa.
Podemos observar que la utilidad neta en el año1 represento un 11% de las operaciones de la empresa la cual es un 4% menor que la utilidad neta
esto fue gracias a que hubo una disminución en el año 2 en gastos no operacional y en operaciones de ventas cuyos valores fueron, para el año 1 d
y para el año 2 de 4% y 4% respectivamente.
Podemos ver también que la utilidad operacional representa para el año 1 un 23% de las operaciones y para el año 2 representan un 24% de las o
comparamos con la utilidad del ejercicio podemos decir que es alto ya que solo la utilidad del ejercicio fue del 11% y 15% respectivamente.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

aumento o disminución se deja en evidencia por medio de los

es un 4% menor que la utilidad neta del año2 que fue de 15%

cuyos valores fueron, para el año 1 de 6% y 5% respectivamente

l año 2 representan un 24% de las operaciones. Si lo

11% y 15% respectivamente.
ANTERIOR
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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