2015 2016 2017

Soles % AV Soles % AV Soles

Ventas Netas 1,833,000 100% 2,165,800 100% 2,298,400

Costo de Ventas 1,372,917 74.9% 1,602,692 74.0% 1,723,800

Margen de Contribución 460,083 25.1% 563,108 26.0% 574,600

Gastos de ventas 54,990 3.0% 86,632 4.0% 114,920

Gastos de administración 329,940 400,673 402,220

18.0% 18.5%

Margen Operativo (EBIT) 75,153 4.1% 75,803 3.5% 57,460

Gastos Financieros 45,000 2.5% 47,000 2.2% 50,460

Utilidad Antes de Impuestos 30,153 1.6% 28,803 1.3% 7,000

Impuesto a la Renta (30%) 9,046 0.5% 8,641 0.4% 2,100

Utilidad Neta 21,107 1.2% 20,162 0.9% 4,900

2015 2016 2017

Soles % AV Soles % AV Soles

Caja 135 0.02% 1,011 0.2% 168
Cuentas x Cobrar Comerciales 152,750 180,483 191,533
Existencias 76,375 24.8% 89,038 28.5% 93,213
Gastos Pagados por Adelantado 2,314 3,415 6,818
12.4% 14.1%
0.4% 0.5%
Total Activo Corriente 231,574 37.6% 273,947 43.3% 291,732
113.3% 0.0%
59.9% 7.1%
53.4% -6.9%
Planta, Propiedad y Equipo Bruto 709,000 115.2% 709,000 112.0% 709,000
Depreciación Acumulada 325,182 52.8% 350,061 55.3% 374,940
Planta, Propiedad y Equipo Neto 383,818 62.4% 358,939 56.7% 334,060
Total Activo No Corriente 383,818 62.4% 358,939 56.7% 334,060
ACTIVO TOTAL 615,392.0 100.0% 632,886.0 100.0% 625,792.0
0.5% -38.5%
46.0% 7.0%
0.9% -31.0%
Tributos x Pagar 8,273 1.3% 5,450 0.9% 3,350
Deuda Bancaria Corto Plazo 229,882 37.4% 269,226 42.5% 287,996
Remuneraciones por Pagar 9,820 1.6% 7,850 1.2% 5,420
Total Pasivo Corriente 247,975 40.3% 282,526 44.6% 296,766
Deuda Bancaria Largo Plazo 20,000 3.2% 15,000 2.4% 10,000
Total Pasivo No Corriente 20,000 3.2% 15,000 2.4% 10,000
PASIVO TOTAL 267,975 43.5% 297,526 47.0% 306,766
47.9% 0.0%
2.3% -7.1%
0.8% -75.7%
Capital 300,000 48.7% 300,000 47.4% 300,000
Resultados Acumulados 26,310 4.3% 15,198 2.4% 14,126
Resultados del Ejercicio 21,107 3.4% 20,162 3.2% 4,900
PATRIMONIO TOTAL 347,417 56.5% 335,360 53.0% 319,026
PASIVO + PATRIMONIO 615,392.0 100.0% 632,886.0 100.0% 625,792.0
2015 2016 2017
0.93 0.97 0.98

Prueba Acida 0.62 0.64 0.65

Tesoreria 0.001 0.004 0.001
RATIOS DE ACTIVIDAD 18.0 18.0 18.5
Rotación Inventarios

Días Inventario 20.03 20 19.47

Plazo Promedio Cobro 25.42 25.42 25.42
Plazo Promedio Pago - - -
Rotación Activo Fijo 4.8 6 6.9
Rotación Activo Total 3 3.4 3.7
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO 43.5% 47.0% 49.0%
Endeudamiento

Apalancamiento 0.77 0.89 0.96

RATIOS DE RENTABILIDAD 1.15% 0.93% 0.21%
Rentabilidad Sobre las Ventas

ROA 12.21% 11.98% 9.18%

ROI 3.43% 3.19% 0.78%
ROE 6.08% 6.01% 1.54%

Compras 1,615,355 1,727,975

2017 Análisis
Horizontal
% AV 2017 vs 2016

100% 6.1%
75.0% 7.6%

25.0% 2.0%
5.0% 32.7%

17.5% 0.4%

2.5% -24.2%
2.2% 7.4%

0.3% -75.7%
0.1% -75.7%

0.2% -75.7%
2017 Análisis
Horizontal
% AV 2017 vs 2016
0% -83.4%
30.6% 6.1%
14.9% 4.7%
1.1% 99.6%
46.6% 6.5%

53.4% -6.9%
100.0% -1.1%

47.4% 5.0%
1.6% -33.3%
1.6% -33.3%
49.0% 3.1%
51.0% -4.9%
100.0% -1.1%