Preface

Brief Contents
Chapter 1 Introduction to Accounting and Business. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Chapter 2 Analyzing Transactions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Chapter 3 The Adjusting Process. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Chapter 4 Completing the Accounting Cycle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
Chapter 5 Accounting for Merchandising Businesses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
Chapter 6 Inventories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
Chapter 7 Sarbanes-Oxley, Internal Control, and Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
Chapter 8 Receivables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361
Chapter 9 Fixed Assets and Intangible Assets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 405
Chapter 10 Current Liabilities and Payroll. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449
Chapter 11 Corporations: Organization, Stock Transactions, and Dividends. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497
Chapter 12 Long-Term Liabilities: Bonds and Notes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 541
Chapter 13 Investments and Fair Value Accounting. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 583
Chapter 14 Statement of Cash Flows . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 641
Chapter 15 Financial Statement Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 697
Chapter 16 Managerial Accounting Concepts and Principles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753
Chapter 17 Job Order Costing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791
Chapter 18 Process Cost Systems. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833
Chapter 19 Cost Behavior and Cost-Volume-Profit Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 883
Chapter 20 Variable Costing for Management Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 933
Chapter 21 Budgeting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 981
Chapter 22 Performance Evaluation Using Variances from Standard Costs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1029
Chapter 23 Performance Evaluation for Decentralized Operations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1075
Chapter 24 Differential Analysis and Product Pricing. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1117
Chapter 25 Capital Investment Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1161
Chapter 26 Cost Allocation and Activity-Based Costing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1199
Chapter 27 Cost Management for Just-in-Time Environments. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1245
Appendix A Interest Tables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A-2
Appendix B Nike, Inc. 2011 Annual Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . B-1
Appendix C International Financing Reporting Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . C-1
Appendix D Reversing Entries. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Online Appendix)
Appendix E Special Journals and Subsidiary Ledgers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (Online Appendix)
Glossary. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . G-1
Subject Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I-1
Company Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I-18

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