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ESPE
2019
Alfredo Geovanny Salazar Baño
Contenido
⚫Generalidades
⚫Estudio de Mercado
⚫Estudio Técnico
⚫Estudio Ambiental
⚫Estudio Financiero
⚫Estudio Económico / Social
Introducción
•Factores clave
•Factores estratégicos
•Capacidad de respuesta
•Pronosticación
Análisis
Externo
O-A
Diagnóstico
Estratégico
Análisis
Interno
F-D
Alfredo Geovanny Salazar Baño
Dimensión:
• Económica
• Político – Jurídico
Macroentorno • Socio – Cultural
• Tecnológica
• Ambiental
Análisis • Informacional
Externo
O-A
Área Competitiva:
• Competencia actual
Microentorno • Competencia potencial
• Productos sustitutos
• Clientes
• Proveedores
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Social Político
• Composición de la población • Situación política nacional y regional
• Empleo, desempleo, subempleo • Estabilidad política e ideología del Macroentorno
• Desarrollo (salud, vivienda, gobierno
educación, infraestructura, • Relaciones de poder (grupos, partidos,
seguridad social, transporte) movimientos)
• Organización y participación • Gremios y grupos de presión
• Costumbres y tradiciones
Jurídico
Económico • Constitución Política del
• Ingresos de la población Estado
• Normas jurídicas que
•
•
IPC, inflación
Ahorro, inversión Análisis inciden en la empresa
• Balanza de pagos y • Comercial
comercial
• Deuda externa
Externo • Civil
• Penal
O-A • Fiscal (Tributaria)
• Cooperación internacional
• Políticas de inversión y • Laboral
gasto público • Especial
Ecológico Tecnológico
• Características de su actividad • Tecnologías disponibles en el mercado
• Incidencia de su actividad en la legislación • Tendencias de desarrollo tecnológico
y reglamentaciones de conservación • Análisis comparativo, por procesos, de la
• Impacto ambiental de sus actividades tecnología en los ámbitos: internacional,
• Caracterización de la zona donde se ubica sectorial, institucional
• Determinación de fuentes contaminantes y
clases de contaminantes
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Barreras de Salida
Sustitutos
• Disponibilidad de sustitutos
Análisis • Activos especializados
• Barreras emocionales
• Relación valor/precio
producto sustituto Externo • Restricciones
gubernamentales
• Costos de cambio
O-A
• Propensión de compradores
a sustituir
Proveedores Clientes
• Concentración de proveedores • Sensibilidad al precio
• Importancia del volumen • Compras a la industria/total de compras
• Compras a proveedores/total de compras • Impacto de la calidad del producto
• Diferenciación de insumos • Utilidades de los competidores
• Costos de cambio • Palanca de negociación
• Disponibilidad de insumos sustitutos • Concentración de compradores
• Impacto de los insumos • Integración hacia adelante
• Integración hacia atrás • Información de los compradores
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Estudio de Mercado
Investigación de mercados
⚫ Mercado
Espacio (físico o virtual) al que acuden oferentes y demandantes con la
información necesaria para concretar una transacción.
Tipos de Mercado
Vendedores
Compradores
Muchos Pocos Uno
Competencia Oligopolio de Monopolio
Muchos
perfecta oferta de oferta
Monopolio
Oligopolio de Oligopolio
Pocos limitado de
demanda bilateral
oferta
Monopolio
Monopolio de Monopolio
Uno limitado de
demanda bilateral
demanda
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Productos / servicios
⚫ En el mercado una compañía puede ofertar bienes o
servicios:
Los bienes son tangibles, se generan con anterioridad a su consumo por
parte de los clientes y requieren de una movilización física desde el sitio
de producción al lugar de distribución (ejemplo: vehículos).
Los servicios son intangibles, se genera cuando el cliente lo consume
(ejemplo: el servicio de hotelería).
⚫ La filosofía detrás de la comercialización se basa en tres
principios fundamentales que ayudarán al éxito del
proyecto:
No siempre se cumple el hecho de que la oferta genera su propia
demanda
Debemos producir lo que el mercado demanda
Hay que determinar una necesidad del mercado y tratar de suplirla
(oportunidad)
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Investigación de mercados
⚫ Proceso
Definir la información requerida (planificar, evaluar , ejecutar)
Obtener la información (externas e internas)
Validar la información (corregir, aprovechar)
Analizar la información y concluir (resultados, tendencias, cambios)
⚫ Objetivo
Probar que existe un número suficiente de individuos, empresas u otras
entidades económicas que, dadas ciertas condiciones, presentan una
demanda que justifica la implementación de un programa de producción
(de bienes o servicios) en un cierto periodo de tiempo. El estudio debe
incluir los mecanismos para llegar a esos demandantes
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Bienes / Servicios
⚫ Como parte de la caracterización de los productos es
necesario verificar la existencia en el mercado de sustitutos
y/o complementarios.
Productos sustitutos: tienen la facultad de satisfacer parcialmente las mismas
necesidades del bien principal y se constituyen en competencia indirecta,
eventualmente pueden desplazar al consumo del producto previsto a ofertar.
Ejemplo:
Necesidad: satisfacer la sed aderezo de pan
Producto 1: gaseosas mantequilla
Producto 2: jugo de fruta margarina
Productos complementarios: tienen una relación directa y pueden potenciar el
consumo del uno con respecto al otro. Ejemplo: llantas, combustibles,
aditivos, lubricantes y vehículos.
⚫ Es necesario describir los diferentes usos que los productos
tendrían en circunstancias particulares. Ejemplo: el orégano
podría ser comercializado como una especería o también
como una planta medicinal; que un producto tenga más de
un uso lo hace versátil, facilita el desfogue de la producción
hacia diferentes segmentos de mercado.
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Bienes / servicios
⚫ Ciclo de vida de un producto: presenta fases de desarrollo
que deben ser consideradas para seleccionar los bienes y
servicios que satisfagan las necesidades de los clientes.
Saturación
Ventas
Tiempo
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Bienes / servicios
Precios
Bienes / servicios
− Como parte de los aspectos de mercado, es necesario indagar
sobre aspectos relacionados con:
− Normas sanitarias: Las autoridades sanitarias en cada mercado
suelen determinar normas mínimas de calidad y sanitarias
(permisos) que necesitan las empresas para comercializar sus
productos/servicios.
− Aranceles, mecanismos y permisos de exportación: Para
productos destinados a satisfacer los requerimientos del mercado
internacional se debe conocer si existen sistemas de preferencias
arancelarias, tasas y mecanismos de comercialización.
− Sistema tributario y legal: Es necesario describir los impuestos
que recaen sobre la producción y comercialización de los
productos/servicios, así como las exenciones, si las hubiera, y los
requisitos legales mínimos para operar (RUC, patentes, permisos).
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Demanda
Información Requerida
Población (demográfica)
Ingreso (económica)
Zona de influencia (geográfica)
Comportamiento (psicológica)
Comportamiento histórico
Consumo aparente
Consumo per-cápita
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Necesidades
⚫ La jerarquía de las necesidades se determinan en la pirámide de
Maslow.
Necesidades
de
Realización personal
Necesidades de Estima
(Reconocimiento, status, auto-estima)
Demanda cualitativa
⚫ Las personas tienen diferentes necesidades que se transforman en
deseos y si hay decisión de compra esos deseos se transforman en
demanda.
Oferta
Información Requerida
Imagen / Posicionamiento
Grupo objetivo / segmentos
Desempeño
Cartera de productos
Marketing mix
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Oferta
Oferta
Ventaja competitiva
Cadena de valor
Infraestructura de la empresa
MARGEN
Administración de Recursos Humanos
Actividades
de apoyo Desarrollo tecnológico
Abastecimiento
MARGEN
Actividades primarias
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Infraestructura de la empresa
MARGEN
Administración de Recursos Humanos
Actividades
de apoyo Desarrollo tecnológico
Abastecimiento
MARGEN
Actividades primarias
Recepción insumos
Almacenamiento insumos
Control de inventarios
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Ingresos
potenciales
Amenaza de ingreso
Gobierno
negociación
negociación
Poder de
Competidores
Poder de
Controles y
regulaciones sobre
recursos
Amenaza de sustitutos
Sustitutos
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Posicionamiento
Comercialización
⚫ Mezcla de mercadotecnia
Producto
Precio
Plaza
Promoción
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Comunicación
⚫ Combinación de medios
Televisión Radio Prensa
Revista Vía pública Correo directo
Telemercadeo Merchandising Venta personal
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Comunicación
⚫ Frecuencia
Número de exposiciones por medio, utilizado en un período determinado
de tiempo.
⚫ Alcance
Porcentaje del mercado objetivo al que se llega con un determinado
mensaje.
⚫ Evaluación de las comunicación
Imagen generada
Posicionamiento creado
Conocimiento de los productos
Ventas
Aprendizaje producido
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Distribución
El proceso de distribución tiene como componentes:
Canales de distribución: Constituye el mecanismo que utiliza el
proyecto para movilizar los bienes desde el lugar de producción hasta el
lugar donde los clientes encuentran los productos. Los canales pueden
ser:
− Directos: Cuando la compañía distribuye por su cuenta y riesgo los
productos hacia los clientes.
− Indirectos: Cuando la compañía coloca sus productos en el mercado a
través de intermediarios.
− Administración del proceso de ventas: El análisis, planificación,
implementación y control del proceso de ventas y de labores de la fuerza
de ventas.
− Empaque y embalaje: Como parte del análisis cualitativo de la demanda
es necesario conocer los requerimientos de los clientes acerca de las
características de las presentaciones y envases que se utilizarán para la
distribución de los productos. Los envases deben proteger a los productos
de daños mecánicos en la comercialización, informar a los clientes sobre
los productos, atraer su consumo, preservar sus características y facilitar
el almacenamiento.
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Investigación de mercados
⚫ Objetivos:
Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha o la posibilidad de
ofrecer un mejor bien o servicio.
Determinar la cantidad de bienes o servicios requeridos y sus precios.
Conocer los medios para hacerlos llegar a los clientes.
Estimar el riesgo de aceptación en el mercado.
Investigación de mercados
Investigación de mercados
Cuestionario
Segmentación
Muestreo
Muestreo
Uno de los aspectos de dimensionamiento de la muestra se refiere al
porcentaje del universo que presenta una característica dada que puede
tener relevancia para el análisis de la demanda. Ejemplo:
El número total de familias (universo) de una zona geográfica es 100.000 (U)
La presunción sobre el porcentaje de familias que tiene la característica
investigada es 65% (p).
La diferencia con el 100% corresponde al porcentaje de familias que no
cumplen con la característica investigada (35%) (q).
El margen de error estándar pretendido es del 2% (D). El error es un indicador
de la dispersión de una distribución de frecuencias.
La fórmula que se utiliza es:
1 1
n= n= = 565,53
D2 1 22 1
+ +
p.q U 65 . 35 100.000
Ejercicio de proyecciones
⚫ Ejemplo (método crecimiento simple, acumulado y gráfico):
X Y Crec. Simple Crec. Acum.
1 1.180
2 1.250 5,93%
3 1.300 4,00%
4 1.370 5,38%
5 1.420 3,65%
6 1.490 4,93%
7 1.550 4,03%
8 1.600 3,23%
9 1.630 1,88%
10 1.750 7,36%
Promedio 4,49% 4,48%
11 1.829 1.828
12 1.911 1.910
PROYECCION GRAFICA
2.000
1.500
Valor
1.000
500
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Periodo
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Proyección de la demanda
Y=na+b X XY = a X + b X2
n: es el número de datos de la serie histórica
X: es la variable independiente
Y: es la variable dependiente
a: es la intersección de la línea de ajuste con el eje de las Y
b: es la pendiente (tangente) de la línea de ajuste
Tanto a como b son las incógnitas de la ecuación de ajuste durante la ejecución de
la metodología. La ecuación de ajuste de la proyección tiene la siguiente forma:
Y=a+bX
Para determinar la validez de la proyección se suele utilizar el coeficiente de
correlación R, que es un indicador estadístico del “grado de dispersión” o ajuste de
los valores reales de la serie Y a los valores de la ecuación.
Y=na+b X XY = a X + b X2 Y=a+bX
14.540 = 10 a + 55 b 84.920 = 55 a + 385 b a = 1.454 - 55 b
84.920 = 55 ( 1.455 - 5.5 b) + 385 b 84.920 = 79.970 - 302.5 b + 385 b
4.950 = 82.5 b b = 60 a = 1.124
Ecuación: Y = 1.124 + 60 X Proyección año 12: Y= 1.124 + 60* 12 = 1.844
Proyección de la demanda
ESTUDIO TÉCNICO
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Localización
Localización
Localización
⚫ La localización más conveniente es aquella que maximiza
los resultados del proyecto y minimiza los riesgos.
⚫ Si varias ubicaciones no se diferencian significativamente
por la interacción de las fuerzas, es conveniente escoger
aquella que minimice los costos de transporte, de
materias primas y productos terminados.
⚫ Las fuerzas que comúnmente pueden identificarse son:
- Disponibilidad de materias primas, costos, transporte, condiciones
- Mercado
- Disponibilidad mano de obra, costo, calificación, conflictividad, cantidad
- Existencia de infraestructura básica: carreteras, agua, energía eléctrica
- Tributación e incentivos fiscales
- Legislación laboral y leyes que afecten el funcionamiento del proyecto
- Clima y condiciones ambientales
- Facilidades administrativas
- Seguridad
- Costo de vida
- Servicios complementarios: educacionales, recreativas, etc.
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Localización
Localización
⚫ Problemas del método cuantitativo
- La jerarquización de las fuerzas y la asignación de los pesos relativos
suele ser subjetiva, depende en gran parte de las expectativas del
promotor.
- Si el resultado de la ponderación se acerca al puntaje mínimo
asignado, la decisión de aprobar la ubicación del proyecto implica
asumir mayor riesgo
- Suelen existir factores negativos excluyentes (determinantes), que son
difíciles de asignar una ponderación.
⚫ El método cualitativo se basa en el siguiente esquema:
- Identificar los factores positivos y negativos de la ubicación del
proyecto
- Jerarquizar en orden de importancia los factores indicados
- Verificar si es un factor excluyente
- Identificar el grado de importancia y su efecto sobre la decisión de
ubicación
⚫ Problemas del método cualitativo
- Es subjetivo, depende en gran parte de las expectativas del promotor
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Diseño
Procesos
Procesos
− Calidad de los productos
− Adaptabilidad
− Complejidad
− Determinar provisionalmente, hasta estructurar el capítulo financiero,
que la inversión para cada tecnología pueda ser debidamente
financiada
− Infraestructura básica coherente con cada tecnología.
⚫ Existen distintos tipos de procesos productivos en función
del flujo de producción:
− En serie: Cuando los productos son homogéneos y el mercado es masivo.
Ejemplo: textiles.
− Por pedido: La producción sigue secuencias diferentes que hacen necesaria su
flexibilización para adaptarse a las características de los pedidos y requerimientos
de los clientes. Ejemplo: servicios publicitarios.
− Por proyecto: Comprende un producto (bien o servicio) complejo de carácter
único, con tareas y recursos específicos. Ejemplo: proyectos de construcción.
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Procesos
⚫ En función del grado de proceso, las categorías de
plantas (agro)/industriales pueden clasificarse:
I II III IV
Limpieza Desmonte Extracción Alteración
Clasificación Molienda Hilado Química
Corte Ensamble
Mezcla Enlatado
Congelado
Procesos
Diagrama de flujo
⚫ Un ejemplo de diagrama de flujo de un proceso de una
compañía de comercialización:
Cód. P1.7.3.2.1
no
Solicitud de Departamento
materiales a
de Distribución
Bodega 3
Departamento
de Distribución
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Procesos
Fomento agrícola
⚫ Si en un proyecto agrícola o agroindustrial la vida de la
plantación es superior a un año (cultivo semiperenne y
perenne), el valor total correspondiente a las inversiones que
deben efectuarse en el campo durante el período
comprendido entre la preparación del terreno para la siembra
y la primera cosecha, se conoce como “fomento agrícola”.
⚫ El fomento agrícola forma parte de los activos fijos de una
empresa, por lo que es susceptible de depreciación.
⚫ Los rubros que corresponden a fomento son:
Preparación del terreno
Materiales directos (plantas, productos químicos y biológicos)
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Suministros y servicios
⚫ Los cultivos de ciclo corto no tienen fomento agrícola; los
rubros correspondientes a materiales directos, mano de obra
directa, indirecta y suministros y servicios, que se repiten
sucesivamente en cada ciclo productivo, son parte de los
costos directos.
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Vida útil
⚫ Un proyecto tiene una vida total igual a la sumatoria del período
preoperacional y operacional.
⚫ La vida útil de un proyecto, desde el punto de vista de las
proyecciones, es el tiempo previsto de operación, es referencial
para determinar el período de los cálculos financieros y se
establece en función de la vida útil del principal activo.
⚫ En la práctica un proyecto puede tener una vida útil (operacional)
indefinida siempre y cuando se proceda a otorgar mantenimiento y
se efectúen las renovaciones previstas de los activos fijos
depreciados.
⚫ Ejemplo: en un proyecto de rosas la vida útil agrícola de las
plantas es aproximadamente de 7 años; para efectuar las
proyecciones no se puede plantear más de 7 períodos
operacionales a menos que se contemple la renovación del
fomento agrícola.
⚫ Generalmente las proyecciones operativas de proyectos que
contemplen inversiones importantes en activos fijos (durables)
suele variar entre 5 y 12 años, excepto proyectos de forestación e
infraestructura. Si en 10 años el proyecto no demuestra su
bondad, difícilmente lo hará en lo posterior.
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Tamaño
⚫ Como parte de la ingeniería se configura el tamaño del proyecto,
para lo cual se plantea determinar el “módulo mínimo rentable”, que
se comprende como la capacidad mínima instalada para que el
proyecto pueda ser autosostenible desde el punto de vista
financiero.
⚫ Es evidente que si aún no se ha estructurado el capítulo financiero
no es factible determinar con certeza el módulo mínimo rentable, lo
que obligará a realizar algunas “corridas” del proyecto, ello implica
efectuar ajustes a los supuestos y datos hasta presentar un estudio
definitivo.
⚫ Los siguientes factores deben considerarse para determinar el
tamaño:
Tendencias de demanda insatisfecha (análisis comparativo oferta/demanda)
Disponibilidad de financiamiento (provisional)
Módulo mínimo rentable
Recomendaciones de proveedores de activos fijos
⚫ La capacidad instalada del proyecto lo determina el factor
(maquinaria, equipo) de menor capacidad. La capacidad utilizada
es función del programa de producción y ventas, en ningún caso
ésta puede ser igual a la capacidad instalada, generalmente tienen
el siguiente comportamiento:
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Tamaño
% Capacidad instalada
Capacidad utilizada
tiempo
Deseconomías de escala
Var. Producción
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10 m
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Requerimientos
Requerimientos
Requerimientos
Requerimientos
Suministros y servicios
Constituye el enunciado de las características y cantidades de consumo
de suministros y servicios que forman parte del proceso de producción,
administración o ventas (ej. combustibles, lubricantes, energía eléctrica,
agua potable y de riego, comunicaciones).
Asistencia técnica
Representa los requerimientos de apoyo técnico externo puntual,
mediante la contratación de “expertos” fuera del rol de pagos (honorarios
profesionales).
Muebles y enseres
Se refiere al mobiliario, tanto de producción como administración y
ventas que se contempla para el proyecto.
Regalías/franquicias
Constituye el derecho de uso de marcas y patentes amparados en leyes
de propiedad intelectual y marcas registradas. Para el proyecto
representa un egreso único (inversión) o periódico (costo).
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ESTUDIO AMBIENTAL
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Evaluación de Impactos
Ambientales
Estudio de Impactos
Ambientales
I II III IV V
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Hidrología e
Hidrografía
Aguas superficiales y
Cuenca hidrográfica
sub-superficiales
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Clima
Ruido
Factores
imponderables
Flora y Fauna
(Breve descripción)
Determinar
Corredores Especies
biológicos indicadoras
Potencialidad de variación de
estos recursos
Comercio
Transporte
Existencia o disponibilidad de
servicios básicos
socioeconómicos
Valor de la tierra
Ingresos
Organización de la
comunidad
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Empleo
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Vulnerabilidad del
Proyecto de base
medio
Identificación de impactos
ambientales
Evaluación de impacto
ambiental
Selección del
proyecto Medidas correctivas
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De Compensación
Costos
De Prevención
IV.
De Mitigación
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De Nulificación
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Debe incluir:
Medida correctiva
propuesta.
MEDIDA
PARÁMETRO 1 2 3
DE CONTROL
Resultados esperados
Responsable de la ejecución
Momento de ejecución
Periodicidad
Indicadores de control
Costos estimados
Compromisos necesarios
Otros
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Responsable Ejecución
Medida Efecto Costo
Item Observaciones
propuesta esperado Estimado
Ejecución Control Momento Frecuencia
Disminución
de la Organo de Coordinación con
Diseño de
permanencia control del Inmediata Revisión Directo el departamento
Ruido turnos de Empresa X
diaria del sector mente trimestral nulo de personal de la
trabajo
trabajador en productivo empresa
la planta
Dotar de
protectores Se estima que
Reducir, de
de ruido a esta medida
manera
los estaría
emergente,
trabajadores Según vida implementada
los efectos Idem Idem Idem $ 3,000
de la útil después de dos
del ruido en
empresa meses de
los
aceptado el plan
trabajadores
propuesto
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ESTUDIO FINANCIERO
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Contenido
⚫ Presupuestos
• Presupuesto de Inversión (Activos Fijos, Activos
Intangibles, Capital de Trabajo, Cronograma de Inversiones,
Punto de Equilibrio)
• Presupuestos de Operación (Ingresos y Egresos)
• Punto de Equilibrio
⚫ Estados Financieros Proforma
• Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias)
• Flujos Netos de Fondos (con y sin financiamiento)
⚫ Evaluación Financiera
• Criterios de Evaluación (Indicadores, Tasa de Descuento)
• Análisis de Sensibilidad
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⚫ Precios de eficiencia: no son los de mercado, sino otros, que se entienden como
más representativos para la comunidad. Son calculados a partir de los precios
que el país debe pagar por importar o exportar los bienes que se trate o recursos
para producirlos.
⚫ Precios sociales: son los de eficiencia, apoyados en juicios de valor que incluyen
criterios de equidad de género, distribución del ingreso entre estratos sociales o
regiones, combate al desempleo.
ESTUDIO
ECONÓMICO / SOCIAL
Perspectivas de evaluación de proyectos
Bibliografía