BIENVENIDO AL MÓDULO II: OPERACIONES FINANCIERAS

En el Módulo anterior, pudiste identificar la estructura del Sistema

Financiero Mexicano, sus autoridades y los sectores que lo
componen, en este Módulo abordaremos los Productos y Servicios
Financieros que existen, así como los Simuladores para compararlos
y elegir la mejor opción.

OPERACIONES FINANCIERAS

1. Operaciones de depósitos.
Tipos de cuentas de depósitos.

 Cuenta de Cheques: Es una cuenta de depósito de dinero a la vista

que permite realizar depósitos y retiros, a través de diversos canales
que ofrecen los bancos, en donde se otorga una tarjeta de débito y
una chequera a fin de que el cuentahabiente pueda librar cheques
para realizar pagos.

 Cuenta de ahorro: Cuenta de depósito a la vista en donde se puede

guardar el dinero, recibir intereses establecidos y disponer de los
ahorros en cualquier momento mediante retiros en cualquiera de las
sucursales de la Institución, o bien, a través de la tarjeta débito, que
puede ser utilizada en cajeros automáticos o bien para realizar pagos
en establecimientos comerciales.
 Tarjeta de débito: Es un medio de pago que se otorga al cliente que
tiene contratada una cuenta de cheques, ahorro o nómina con una
Institución Bancaria. Esta tarjeta plástica permite disponer de los
recursos depositados en la cuenta a la que esta referenciada; sin
 fondos disponibles en la cuenta, no es posible realizar ningún pago
con la tarjeta. Las ventajas más importantes que ofrece este medio
de pago son: disposición de efectivo en cajeros automáticos,
compras por internet, compras a través de terminales punto de venta
(establecimientos comerciales y de diversos servicios) y domiciliación
de pagos.

 Depósitos a plazo: Es una alternativa para que las personas puedan

invertir los recursos ahorrados y reciban un interés por ello. Sin
embargo, estas cuentas a menudo requieren montos y plazos mínimos
para que los depositantes obtengan rendimientos atractivos,
generalmente existe una penalización por cancelación anticipada,
es decir, retirar el dinero antes de vencimiento.

A. Medición de la Ganancia Anual Total (GAT)

La GAT es un indicador del rendimiento total que ofrece un

intermediario por los recursos depositados o invertidos a un plazo
determinado, considerando la tasa de interés y cualquier costo que
se exija al cliente para obtener los rendimientos ofrecidos.

La GAT debe calcularse antes de impuestos, por lo que el usuario

deberá verificar que en aquellos productos que le informen el
monto retirable al vencimiento o en aquellos en los que se espere
retirar los recursos después de un plazo determinado no se estén
descontando impuestos como el ISR, o que en el caso de que le
den a conocer la tasa de interés, ésta sea la “Tasa de interés bruta”
(antes de deducir impuestos). La GAT es un factor que nos permite
comparar los distintos productos que ofrecen las instituciones
financieras.

B. Estado de cuenta

El estado de cuenta es un documento oficial emitido por las

Instituciones Financieras a sus clientes, en donde se describen y
detallan todas las operaciones realizadas en un periodo
determinado. Las Instituciones Financieras envían esta información
a sus clientes de acuerdo a lo pactado en el contrato ya sea de
manera mensual, bimestral, etc., impreso, por correo electrónico o
por otro medio igualmente preestablecido, sin que en ningún
momento se dejen de generar los estados de cuenta de manera
mensual, mismos que pueden ser solicitados en sucursal.
C. Planificador de presupuesto Personal y Familiar de Condusef

Este simulador te ayudará a realizar tu presupuesto de una manera

sencilla para tener mayor control sobre tus finanzas y hacerle frente
a los gastos con mayor facilidad. Además, podrás considerar tus
metas de ahorro y el plazo del tiempo en el que quieres lograrlo.
App Presupuesto Familiar

De igual manera, puedes realizar un presupuesto desde tu

Smartphone, a través de la aplicación “Presupuesto familiar”,
donde además de registrar tus ingresos y tus gastos, podrás conocer
tu capacidad de ahorro, programar tus pagos y obtener
información sobre la CONDUSEF, así como mantener contacto con
ésta vía correo electrónico ante cualquier duda.

Puedes descargar esta aplicación para sistemas Android o iOS,

totalmente gratis en:

 iTunes:

https://itunes.apple.com/WebObjects/MZStore.woa/wa/viewSoftw
are?id=712562065&mt=8

 Google play:

https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.calpre
sufam.usuariosession
2. Operaciones de crédito.
Tipos de crédito.

 Crédito personal: Es el préstamo de dinero que hace una Institución

financiera a una persona sin un destino específico, con un plazo de
vencimiento, tasa de interés y comisiones previamente establecidas
en el contrato.

 Crédito de nómina: De la misma manera que en el Crédito personal,

este tipo de crédito no cuenta con un destino específico, la diferencia
radica en que la garantía del crédito de nómina es el salario del
trabajador, es decir, el pago del crédito es
descontado automáticamente de manera periódica de su salario.

Tarjeta de crédito: Es un contrato de apertura de crédito en cuenta

corriente celebrado entre una Institución Financiera y un Usuario, con
una línea de crédito revolvente (disminuye conforme se va utilizando
 y aumenta conforme se va pagando, hasta por el monto de la línea
de crédito autorizada), el medio de disposición es una tarjeta plástica
denominada “tarjeta de crédito” y los recursos pueden utilizarse para
efectuar compras en establecimientos o comercios afiliados o
disponerse en efectivo a través de cajeros automáticos. La mayoría
pueden ser utilizadas a nivel internacional.

Existen dos fechas importantes en este tipo de crédito:

• Fecha de corte: Es el día del mes en que termina e inicia un

nuevo período de registro de lo que gastas en la tarjeta.
• Fecha límite de pago: Es la fecha que tienes para realizar el
pago y no caer en morosidad. Generalmente, tu fecha de
pago es 20 días naturales después de tu fecha de corte por
lo que podrás financiarte hasta por 50 días con tu tarjeta de
crédito.
 Crédito hipotecario: Es un crédito simple con garantía hipotecaria, en
donde un cliente dispone de una cantidad de dinero
comprometiéndose a devolverlo mediante pagos periódicos junto
con los intereses, gastos y comisiones previamente pactados,
generalmente a largo plazo y quedando el bien inmueble en garantía
para respaldar el crédito (hipoteca).

Crédito simple: Es un crédito de largo plazo que se otorga a las

empresas, con la finalidad de utilizarse sólo en una de las necesidades
del negocio, tales como: capital de trabajo, nueva infraestructura,
pago a proveedores, maquinaria, equipo, entre otras. Puede tener
garantía prendaria o no. El acreditado tiene la obligación a
reembolsar el capital, junto con los intereses y el pago de comisiones
correspondientes al final del plazo establecido.
  Crédito ABCD: Es un crédito destinado a la Adquisición de Bienes de
Consumo Duradero, es decir se otorga para comprar un bien o
servicio, pagándolo en plazos y con tasas de interés previamente
pactadas.
 Crédito de habilitación o avío: Es un crédito que se otorga para
financiar las necesidades de capital de trabajo de individuos y
empresas, tales como pago de salarios y jornales, compra de insumos
y fertilizantes, pago de veterinarios y vacunas, etc. Este crédito se
otorga a empresas de transformación y manufactura; su plazo no
podrá exceder de dos años.
 Crédito refaccionario: Es un crédito que se otorga para financiar la
adquisición, reposición o sustitución de maquinaria o equipo, entre
otros activos fijos; generalmente se otorga a empresas pertenecientes
al sector agropecuario. Es un crédito de largo plazo, contemplando
hasta un plazo máximo de 10 años.

 Crédito quirografario: Crédito directo para empresas sin destino

específico, a corto o mediano plazo que no requiere garantías, pero
sí de la firma de un aval. Se documenta con la firma de pagarés y sirve
para afrontar compromisos de corto plazo como por ejemplo
necesidades de tesorería o insumos.
 Crédito prendario: Es aquel que se ofrece a cambio de la prenda de
un bien registrable, en donde el deudor, suele dar en garantía el bien
adquirido a través del crédito. De este modo el bien prendado queda
en manos del deudor y su uso queda limitado al contrato acordado
con su acreedor. Por lo general se acuerda que el deudor no está en
condiciones de vender este bien, a excepción de que con la venta
del bien se traslade la deuda al nuevo comprador o sea cancelada
totalmente en forma anticipada. Además, el deudor está obligado a
mantener el bien mueble prendado en buen estado.
 Cartas de crédito: Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones
internacionales, mediante el cual un banco (Banco Emisor) actuando
por solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente
(ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra
la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan
los términos y condiciones de crédito.

App de Cláusulas abusivas:

Esta herramienta te permite conocer las cláusulas abusivas en los
contratos de adhesión de productos y servicios financieros. Con
esta información puedes revisar tus contratos e identificar estas
cláusulas. Existe una sección llamada “Histórico” en la cual podrás
consultar las cláusulas que ya suprimieron las instituciones; también
podrás levantar tu reporte sobre alguna cláusula que consideres
abusiva, llenando un breve formulario.

Para descargar esta aplicación en tu teléfono ya sea, con sistema

operativo Android o iOS, ingresa en:

 iTunes:

https://itunes.apple.com/us/app/clausulas-
abusivas/id1020773544?l=es&mt=8

 Google play:

https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.sistem
asdeclausulasapp.clausulasabusivas&hl=es
A. Estado de cuenta

De la misma manera que en los productos de captación, existe un

estado de cuenta expedido por las Instituciones Financieras a sus
clientes, en donde se describen y detallan todas las operaciones
realizadas en un periodo determinado, en el cual además de
indicar la tasa de interés, las comisiones cobradas, se señala el
importe a pagar en dicho mes y el saldo del crédito total a liquidar
a esa fecha.

En el Estado cuenta podrás encontrar, entre otros, las siguientes

secciones:
• Nombre de la Institución
 • Datos del cliente
• Resumen del periodo de facturación
• Detalle de los movimientos
B. Medición del Costo de Crédito: Costo Anual Total (CAT)

El CAT es una medida estandarizada expresada en términos

porcentuales anuales que incorpora la totalidad de los costos y
gastos inherentes a los créditos que otorgan las instituciones. El CAT
sirve para que las personas puedan comparar el costo de
financiamiento del crédito que desean contratar, lo podemos
encontrar en la publicidad de las Instituciones Financieras, en el
contrato de adhesión o en el estado de cuenta.

Es importante señalar que estos tres son distintos puesto que tienen
objetivos diferentes. El de publicidad es un promedio que sirve para
comparar productos similares; el del contrato generalmente es el
máximo aplicable, en tanto que el del estado de cuenta es el
personal del cliente, de acuerdo a su comportamiento y
condiciones originales de contratación.

El CAT se calcula con los componentes y metodología establecida

por el Banco de México establecida en la Circular 21/2009.

C. Reporte de Crédito Especial (RCE)

El Reporte de Crédito Especial (RCE) es un documento detallado
que permite conocer el historial crediticio de una persona: créditos
activos, monto de los adeudos, personas físicas o morales que han
consultado el RCE, comportamiento de pago de los créditos
durante los últimos 6 años, servicios de paga de telefonía celular, de
televisión, etc.

Este reporte puede ser consultado por el titular (usuario de servicios

financieros) de manera gratuita una vez al año o por la institución
financiera cada vez que pretenda otorgar un crédito a través de
una solicitud firmada por el cliente (se observa el nivel de
endeudamiento del solicitante y su patrón de conducta en sus
pagos). Es decir, todos los usuarios que cuenten con algún crédito
o servicio de paga a su nombre están registrados en las bases de
datos de las Sociedades de Información Crediticia (SIC), y su
comportamiento de pago determinará si tienen una buena o mala
calificación crediticia.

La información concentrada en el RCE es recabada por parte de

las SIC que existen, las cuales se concentran en dos marcas: Buró de
Crédito y Círculo de Crédito.

En caso de no estar de acuerdo con la información plasmada se

puede emitir una reclamación para que dicha información sea
corregida y no afecte el historial crediticio de la persona.

A continuación se muestra un ejemplo del RCE y las partes que lo

componen:
Existe también una escala de calificaciones dentro de tu Reporte
de Crédito Especial que indica cómo has realizado tus pagos:
Por otro lado, de acuerdo a la Ley para Regular a las Sociedades
de Información Crediticia, son las SIC las responsables de establecer
las claves de prevención y de observación para la adecuada
interpretación de los Reportes de Crédito y Reportes de Crédito
Especiales que emitan, las cuales se deben incluir en los Manuales
 Operativos que deben proporcionar a las entidades que sean sus
Usuarios de servicios, a fin de que tengan estandarizada el registro
de la base de datos.

Tanto las claves de prevención, como de observación, deben ser

aprobadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Sin clave de No existe ninguna observación.

Observación
AD Cuenta o monto ante El crédito está en disputa por el cliente.
aclaración
CA Cuenta al corriente La Entidad Financiera o Empresa Comercial otorgante
vendida del crédito vendió su cartera activa al corriente a otra
institución Usuaria de Buró de Crédito.
CC Cuenta cancelada o Crédito cerrado a solicitud del Cliente o por decisión de
cerrada la institución otorgante.
CL Cuenta en cobranza Se refiere al tipo de crédito adquirido: Revolvente, Sin
pagada totalmente sin límite preestablecido Pagos Fijos o Hipotecas.
causar quebranto
CO Crédito en Existe incertidumbre jurídica sobre la propiedad de los
controversia derechos de cobro derivados del crédito.
CV Cuenta vencida La Entidad Financiera o la Empresa Comercial
vendida otorgante del crédito vendió su cartera con problemas
de pago a otra institución.
FD Cuenta fraudulenta El crédito se utilizó fraudulentamente por el cliente y eso
fue comprobado.
FN Fraude no atribuido al La actividad fraudulenta no fue realizada por el cliente.
consumidor
FP Fianza pagada Se cancela el proceso de adjudicación de inmueble por
pago de la deuda.
FR Adjudicación Adjudicación del bien o inmueble hipotecado en proceso
por morosidad en pagos.
IA Cuenta inactiva El crédito está vigente pero el cliente no lo ha utilizado.
IM Integrante causante de Integrante de un grupo solidario o de banca comunal
mora causante de mora.
LC Convenio de finiquito o Se negoció el adeudo con base en una quita a instancia
pago menor acordado del cliente. La Entidad Financiera o la Empresa
con el Consumidor Comercial otorgante podrá reportar el irrecuperable
(campo saldo vencido).
LG Pago menor por Se negoció un adeudo con base en una quita a instancia
programa institucional de un programa propio de la Institución Otorgante o
o de gobierno resultado de un programa de apoyo Gubernamental.
LO En localización El usuario no ha podido localizar al cliente titular de la
cuenta.
LS Tarjeta de crédito Tarjeta de crédito o de servicio extraviada o robada.
extraviada o robada
NA Cuenta al corriente El Otorgante vendió su cartera a otra Institución que no
vendida a un Usuario reporta su información a Buró de Crédito. El crédito se
del Buró de Crédito pagaba al corriente al momento de la venta.
NV Cuenta vencida El Otorgante vendió su cartera a otra Institución que no
vendida a un No reporta su información a Buró de Crédito. El crédito se
Usuario del Buró de reportaba con atraso en pago al momento de la venta.
Crédito
PC Cuenta en cobranza Crédito enviado despacho de cobranza por falta de
pago.
RA Cuenta reestructurada El crédito debió reestructurarse en razón de programas
sin quita por programa de tipo oficial. Al momento de la reestructura, el crédito
institucional o se reportaba con el pago corriente.
gubernamental
RI Robo de identidad El cliente perdió o le robaron identificaciones e
información con las que se generó documentación falsa
para la obtención de créditos con los cuales se llevó a
cabo un fraude.
RF Resolución Judicial Cliente que obtuvo una resolución judicial favorable
favorable al cliente respecto a un crédito.
RN Cuenta reestructurada El crédito fue reestructurado debido a la conclusión de
debido a un proceso un proceso judicial.
judicial
RV Cuenta reestructurada La cuenta se reestructuró debido a que se modificó la
sin pago menor situación del cliente a petición de este último.
SG Demanda por el Demanda interpuesta por la Entidad Financiera o la
Otorgante Empresa Comercial otorgante del crédito.
UP Cuenta que causa El saldo de la cuenta es reportado como pérdida total
quebranto por la Entidad Financiera.
VR Dación en pago Dación en pago ofrecida por el cliente a causa de
incapacidad de pago

SIMULADORES Y APPS DE CRÉDITO CONDUSEF

A. Simuladores y Calculadoras de crédito de CONDUSEF

Simulador de crédito Personal y de Nómina

Este simulador te ofrece una perspectiva sobre qué institución, y qué

producto (crédito personal o crédito de nómina) te conviene según
tus posibilidades, en él podrás verificar algunas de las
instituciones que ofrecen la tasa de interés más baja, cuál de ellas
tiene el pago mensual más bajo o con quién pagas menos al final
del crédito.

App Crédito Personal y de Nómina

Esta aplicación te permite conocer los aspectos anteriores en tu
dispositivo móvil, tales como: la tabla de amortización con los pagos
del crédito, el pago total, el pago mensual y la proporción de tu
ingreso que representa el pago del crédito que quisieras contratar.

La aplicación está disponible en:

 iTunes:

https://itunes.apple.com/WebObjects/MZStore.woa/wa/viewSoftw
are?id=1047917619&mt=8

 Google play:

https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.sistem
asimuladornominaapp.simuladorcredito

Sitio de Tarjetas de Crédito

El simulador pretende que el usuario tome la decisión correcta al

momento de elegir. La finalidad del simulador es que el usuario
conozca y compare el CAT, comisiones, tasa de interés, los
beneficios, y los seguros de las tarjetas de crédito.

La herramienta se divide en tres. La primera opción de

reconocimiento es eligiendo la tarjeta paso a paso, también
puedes elegir la tarjeta por la institución de tu preferencia o por su
nombre.
Calculadora de Pagos Mínimos

Con la finalidad de que el usuario conozca las implicaciones de

pagar sólo el mínimo en sus tarjetas y, con la preocupación
latente por el número de personas con deudas en sus tarjetas de
crédito, CONDUSEF, pone a la disposición del usuario la calculadora
de pagos mínimos, cuyo objetivo es que el usuario note la diferencia
al pagar más del mínimo y como se reduce el plazo de la deuda
(siempre y cuando no realicé otras compras). El usuario debe
proporcionar algunos datos como, nombre de la institución, tipo de
tarjeta, tasa de interés, el límite de crédito emitido por la institución.
Simulador de Crédito Automotriz

En este simulador se presenta un comparativo de las opciones de

crédito que te ofrecen varias instituciones para la adquisición de
450 modelos de vehículos de hasta 400 mil pesos. En él podrás
conocer quién cobra menos intereses o cuánto incrementa el costo
del financiamiento en caso de pedir el seguro financiado.
App Crédito Automotriz

De la misma manera, en su versión de App para dispositivos móviles,

podrás comprar las opciones de crédito automotriz descargando la
aplicación de los siguientes enlaces:

 iTunes:
https://itunes.apple.com/us/app/credito-
automotriz/id1065552493?mt=8
 Google play:
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.sistem
asimuladorautomotriz.simuladorautomitriz&hl=es

Simulador de Crédito Hipotecario

¿Te has preguntado si te alcanza el sueldo para comprar una casa

o un terreno? En este simulador podrás conocer cuál es la institución
que te ofrece mejores condiciones para contratar un crédito
hipotecario, que se acomode tanto a tus capacidades de pago,
condiciones de trabajo, el costo de la vivienda de tu elección, así
como el plazo que tengas en mente para liquidarlo en su totalidad
(10, 15, 20 o más años).

El primer simulador contempla el caso de aquellas personas que no

tienen o no quieren usar algún apoyo otorgado por el Infonavit, en
el segundo caso, se aplica a aquellas personas que si quieren hacer
uso del apoyo Infonavit.

Es importante mencionar que, este simulador únicamente

concentra algunas de las ofertas de crédito hipotecario ofrecidas
en el mercado y los esquemas promocionales que ofrecen algunas
instituciones como HSBC, Scotiabank y Santander a Tasa Fija y con
Apoyo Infonavit.

Lo importante es que tengas la oportunidad de comprar antes de

contratar, para elegir la opción que más te convenga en términos
de costo, pago mensual y plazo. Recuerda que por Ley, las
instituciones financieras están obligadas a darte una “Oferta
vinculante”, que es un papel con las condiciones del crédito que te
ofrecen y que deben mantener válida hasta por 20 días,
precisamente para que puedas comparar otras ofertas en las
mismas condiciones.
Simulador de Movilidad Hipotecaria

Es una herramienta en la cual puedes comparar las implicaciones

al mover tu crédito hipotecario de una institución a otra para
encontrar la que mejor se ajuste a tus posibilidades de pago.

La Movilidad Hipotecaria, existe desde el 2003, sin embargo, a partir

de la reforma financiera se establecieron condiciones más claras,
con procedimientos flexibles y sencillos, todo esto comenzó el 20 de
agosto del 2015; y también se le conoce como Subrogación de
Hipoteca, consiste en sustituir a la institución financiera que otorgó
el crédito, por otra que ofrece mejores condiciones. Esto te permite
que no te quedes permanentemente con la institución que te
otorgó inicialmente el crédito, si las condiciones de los créditos de
otras instituciones financieras mejoran con el tiempo; un elemento
importante para acceder a este tipo de crédito es que estés al
corriente en tus pagos.
El simulador está programado para mostrar las características de
créditos tradicionales en pesos y en tasas fijas. El rango considerado
para el análisis va de un valor mínimo de la vivienda de $400,000.00
y máximo de $14’000,000.00. Además de que el saldo del crédito no
debe representar más del 90% del valor de la vivienda. Estos valores
son aproximados a los presentados por las instituciones y constituyen
una referencia únicamente.

La tabla de amortización que arrojará el simulador, mostrará el

esquema de pago de cada institución que presentan en sus
simuladores. Considera que la tasa de interés, el CAT y el plazo es
tan importante como el pago mensual y total.

Deberás preguntarte cuántos años llevas pagando tu crédito y

cuánto te falta, ya que si te faltan pocos años es probable que no
te convenga cambiarte, quizá otra opción te ofrezca una
mensualidad menor, pero debes tomar en cuenta el plazo que te
ofrece y el costo total que pagarás al final; además debes
considerar los pagos que debes cubrir para realizar la Movilidad que
implican desde gastos notariales, avalúo, entre otros.

Algunas instituciones no están cobrando este tipo de gastos.

App de Buró de Entidades Financieras:

Para que puedas comparar las instituciones financieras o saber las

condiciones de contratación de algún producto o servicio
financiero, existe esta aplicación; la cual es totalmente gratuita y
puedes descargar para tu móvil con sistema operativo Android o
iOS en:

 iTunes :

https://itunes.apple.com/us/app/buro-entidades-
financieras/id925131895?mt=8

 Google play:

https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.buroe
ntidades.burodeentidades
 III. Sistemas de Pago

Los sistemas de pago son conjuntos de procedimientos bancarios e

instrumentos cuyo objetivo principal es transferir recursos financieros
entre los participantes del SFM. Dichos sistemas son indispensables
para que el sistema financiero funcione eficientemente, sin ellos se
podría perturbar su estabilidad pues nos enfrentaríamos a tiempos
más largos en la transferencia de dinero y a problemas de liquidez,
ya que las empresas y personas no tendrían con oportunidad el
dinero resultado de sus actos de comercio o la retribución a su
trabajo. En principio debemos recordar que el Banco de México
tiene como uno de sus objetivos garantizar el buen funcionamiento
de los sistemas de pago del país.

En México los sistemas de pagos se clasifican en dos grupos:

 Alto valor: Los sistemas de pago de alto valor fueron

desarrollados para liquidar las obligaciones que se generan en
otros sistemas de pagos, lo que los caracteriza es que el monto
promedio de las liquidaciones que se realicen son muy altos y
la liquidación es en tiempo real. Generalmente, el banco
central o una empresa que pertenece al sector financiero
operan sistemas de este tipo, así como la Tesorería de la
Federación y los Estados, empresas como PEMEX y CFE, entre
otras muchas.
Por ejemplo: SPEI, TEF y DALÍ

 Bajo valor: Los sistemas de pago de bajo valor, o también

llamados minoristas, son aquellos que el público en general
utiliza para cubrir sus obligaciones de pagos. A diferencia de
los sistemas de alto valor donde sus liquidaciones son en
tiempo real, en este tipo las liquidaciones se realizan uno, dos
o varios días después de haberse concretado la operación,
por ello se identifican como sistemas de liquidación diferida,
por ejemplo: Las tarjetas bancarias, cheques, transferencias
electrónicas diferidas y domiciliaciones.
 Pagos con tarjetas

El pago con tarjeta funciona según el tipo de tarjeta que se utilice,

la tarjeta de crédito está asociada a una línea de crédito
previamente autorizada y otorgada al cliente, con ella se pueden
realizar pagos por bienes y servicios o bien disponer de efectivo en
algún cajero. Por otra parte las tarjetas de débito están asociadas
a una cuenta corriente y es dinero del propio usuario.

Cualquier banco mexicano puede emitir tarjetas y proporcionar

servicios a los comercios para que acepten pagos a través de las
Terminales Punto de Venta, si bien es cierto que a últimas fechas
también existen aplicaciones de pago móviles como Paypal. Una
tarjeta bancaria emitida en México puede llevar una de las
siguientes marcas: MasterCard, Visa o Carnet.

En los pagos con tarjetas participan varias entidades:

1) El Banco Emisor: Es el banco que emite la tarjeta asociada, este

banco pagará el importe de la compra al comercio donde se
utilizó la tarjeta.
2) El Banco Adquirente: Es el banco que lleva al comercio una
cuenta en la que depositará los importes de las compras con
tarjetas.
3) Los Procesadores: Son empresas que proporcionan los servicios
de comunicación entre los Bancos Emisores y los Adquirentes y
no necesariamente deben ser instituciones financieras.
4) Las Marcas: Son estas quienes establecen los
estándares operativos y financieros que los Bancos Emisores
deben cumplir para poder llevar la marca en la tarjeta.

Y se relacionan de la siguiente manera:

i. La Terminal Punto de Venta lee la tarjeta.

ii. El Banco Adquirente envía una solicitud de aprobación por
el monto del pago a su Procesador.
iii. El Procesador del Adquirente envía la solicitud de
aprobación al Procesador del Emisor.
 iv. El Procesador del Emisor envía a éste la solicitud de
aprobación.
v. El Banco Emisor verifica que la cuenta de su cliente tenga
suficiente saldo para cubrir el monto.
vi. El Banco Emisor envía la respuesta de la solicitud a su
Procesador. La respuesta puede ser aprobar o rechazar el
pago.
vii. El Procesador del Emisor envía la respuesta de la solicitud al
Procesador del Adquirente.
viii. El Procesador del Adquirente envía a éste la respuesta de
la solicitud.
ix. El comercio acepta o rechaza al cliente el pago con
tarjeta.

Todo este proceso que implica varios pasos o etapas se realiza

en cuestión de segundos, tal y como sucede cuando vamos
a una tienda o super y pagamos la mercancía con una
tarjeta.
Pagos con cheques

Los cheques son documentos para hacer pagos con los recursos en
una cuenta corriente en un banco. Estos pueden ser nominativos,
es decir restringe el cobro del documento a una persona o bien al
portador, de modo que cualquier persona pueda cobrar el
documento.

Los cheques se pueden cobrar en ventanilla y recibir el efectivo o

bien ser depositados en el banco para que se abone el importe a
una cuenta del mismo u otro banco, en dicho caso el pago se
denomina interbancario y en él se utiliza un esquema denominado
cámara de compensación. La cámara de compensación es la
encargada de compensar y liquidar los cheques el día hábil
siguiente al que fueron presentados.

La empresa que opera el sistema que compensa los cheques

interbancarios en México esCecoban. La evolución de la
tecnología y los mayores niveles de seguridad y velocidad con que
operan otras alternativas de pago han venido sustituyendo el uso
del cheque, incluso hay países donde ya han caído en desuso.
 Tipos de cheques

Cheque de caja

Es aquel expedido por una institución de crédito para que sea

pagado en sus propias sucursales o filiales. El cliente entrega al
banco la cantidad de dinero por la que expedirá el cheque y éste
será pagado en esa misma institución o en su caso podrá
depositarse en una cuenta del beneficiario. Deben ser expedidos a
nombre de una persona determinada, no al portador y no son
negociables (no pueden cederse sus derechos mediante un
endoso).

Características particulares:

 Deben ser nominativos, es decir, forzosamente deben estar emitidos a

favor de una determinada persona física o moral.
 Es posible acudir a cualquier banco para su adquisición, sin importar
que el cliente tenga o no una cuenta bancaria con esa institución.
 Estos cheques no se encuentran en una chequera común y corriente,
son expedidos por el banco a petición del cliente.
 Únicamente el beneficiario señalado en el cheque podrá cobrarlo o
depositarlo en una cuenta bancaria a su nombre.
 No es endosable por lo que no puede transmitirse su propiedad y
derechos a otra persona.
 En caso de robo o extravío, no puede ser cobrado por otra persona,
por lo que se puede cancelar.
 Es una forma de pago muy segura ya que este tipo de cheque se
expide una vez que el banco se ha cerciorado de que existen fondos
suficientes para el pago del mismo, asegurando así que el beneficiario
pueda cobrar estas cantidades.
 El banco cobra comisión por la expedición de estos cheques y esta
cantidad no le será devuelta en caso de cancelación.

Cheque de viajero

Es aquel que expide una institución bancaria, u otras agencias

autorizadas (Visa, MasterCard, Amex), para que sea pagado por su
establecimiento principal y por sus sucursales o corresponsales que
tenga en la República Mexicana o en el extranjero.
Características particulares

 La persona que aparezca como beneficiario puede presentarlo para

su pago en cualquiera de las sucursales incluidas en la lista que le
proporcionará el banco que los emitió, así como en los comercios
alrededor del mundo.
 Cuando se compran estos cheques, la institución solicitará al
beneficiario que escriba su nombre en cada uno de los documentos
y que estampe su firma en el primer espacio; ya que estos
documentos se firman dos veces, la primera cuando se adquieren y
la segunda cuando se presentan para su cobro o para pagar con
ellos en algún establecimiento en su caso.
 Cuando se presenten para su cobro, se debe exhibir una
identificación oficial que acredite a la persona como el beneficiario
señalado en los documentos.
 La falta de pago inmediato de estos cheques cuando son
presentados para su cobro, da el derecho a exigir a la institución que
los expidió la devolución del importe del cheque más el pago de
daños y perjuicios, que nunca podrán ser inferiores al 20% del valor del
cheque no pagado.
 El banco o la agencia tiene la obligación de reembolsar el importe de
los cheques no utilizados que se deseé devolver.
 Este tipo de cheques permiten viajar tranquilamente sin cargar dinero
en efectivo.
 Son 100% reembolsables en caso de robo o extravío y se emiten
internacionalmente por diferentes bancos y agencias en las siguientes
divisas:
1. Dólar americano
2. Dólar canadiense
3. Libra esterlina
4. Franco suizo
5. Euro
6. Yen japonés
7. Euro
 Los cheques prescriben al año a partir de la fecha en que son
puestos en circulación.
Cheque al portador

Es aquel que no indica una persona específica a favor de quien se

expide. Este tipo de cheque debe indicar la leyenda “al portador”
en el espacio destinado para señalar el nombre del beneficiario.
Características particulares:

 El beneficiario del cheque puede entregarlo como pago a otra

persona o empresa sin necesidad de endosarlo, ya que la persona
que sea “el portador” del cheque es quien podrá cobrarlo.
 No es necesario presentar una identificación para realizar su cobro, ni
escribir los datos del tenedor del cheque al momento de presentarlo.
Por ello se recomienda que se deposite o cobre inmediatamente, ya
que en caso de extravío o robo, podrá ser cobrado por cualquier
persona.
 El cheque al portador podrá ser expedido hasta por $5,000, si es por
una cantidad mayor, éste debe ser nominativo.
 Respecto a la cancelación de este tipo de cheques, ésta se hará
efectiva hasta que hayan transcurrido los plazos de presentación que
establece la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito; misma
que señala que será de 15 días naturales que sigan al de su fecha, si
fueran pagaderos en el mismo lugar de su expedición. Dentro de un
mes si fueran expedidos y pagaderos en diversos lugares del territorio
nacional; y dentro de 3 meses si son expedidos en el extranjero y
pagaderos en territorio nacional o viceversa. Mientras no transcurran
estos plazos, no puede ser cancelado el cheque, salvo en caso de
robo.
Cheque nominativo o a la orden

Son aquellos en que se indica un beneficiario que puede cobrarlo

es decir se extiende a la orden de esa persona. En su caso, sólo este
beneficiario puede hacer el primer endoso a favor de otra persona
o empresa para ceder sus derechos.

Características particulares:

 Es indispensable presentar una identificación oficial en el banco para

su cobro.
 Puede transmitirse mediante el endoso del documento (ceder sus
derechos por medio de la firma del beneficiario en la parte posterior
del cheque).
 En caso que se desee que sólo lo pueda cobrar el beneficiario
indicado en el documento debe agregarse la leyenda "No
negociable". A menos que el cheque sea a nombre del propio banco
en cuyo caso automáticamente no será negociable.
 Puede ser expedido por cualquier cantidad.
Cheque certificado

En algunas ocasiones el beneficiario de un cheque necesita estar

totalmente seguro de que este documento cuenta con los fondos
suficientes para ser pagado por el banco; para lo cual solicita al
librador, quien a su vez requerirá al banco certifique la existencia de
estos fondos. Esto significa que el banco retira el importe señalado
en el cheque de la cuenta de la persona que lo expide, sellándolo
y firmándolo como prueba de garantía de que el documento
contará con los fondos suficientes cuando el beneficiario lo
presente para su cobro en el plazo establecido. Con este tipo de
cheques se asegura la existencia de recursos para el pago del
documento aun cuando posteriormente la cuenta pudiera
quedarse sin fondos, ya que el titular de la misma no podrá disponer
de ese dinero.

Características particulares

 El cuentahabiente es el único que puede solicitar la certificación.

 Debe ser nominativo, es decir estar a nombre de una persona o una
empresa determinada.
 No es negociable por lo que no pueden cederse sus derechos
mediante endosos y sólo puede canjearse por el beneficiario, quien
deberá cobrarlo o depositarlo en su cuenta.
 Junto con la leyenda en que se indique que el cheque está
certificado, debe contener dos firmas de funcionarios facultados por
el banco.
 Se cobra comisión por su certificación.
 Este cheque podrá ser cancelado por el cuentahabiente que solicitó
su certificación siempre y cuando no haya sido cobrado y se devuelva
el documento al banco para realizar la cancelación.
 A diferencia del cheque de caja, para éste tipo de cheques es
necesario que quién lo emite tenga una cuenta en el banco que lo
va a certificar, por lo que puede decirse que únicamente es para
clientes de ese banco.
 Este tipo de documento puede ser muy útil cuando se quiere asegurar
de que el cheque entregado como pago tenga fondos cuando se
cobre en el banco.
Cheque cruzado
Es un cheque nominativo pero tiene la característica de que la
persona que lo expide o quién lo posee, le traza dos rectas paralelas
en dirección diagonal por el anverso. La finalidad de este cruce es
que el cheque no pueda ser cobrado en efectivo, sino que sólo se
pueda abonar su importe en una cuenta de banco mediante
depósito.

Estos cheques pueden cruzarse de dos formas:

a) General: se trazan las líneas paralelas sin determinar el banco

donde se hará el cobro del cheque.
b) Especial: Cuando dentro de las líneas se anota el nombre del
banco elegido para depositar el cheque.

NOTA: El general puede transformarse en especial; pero éste no

puede transformarse en general.

Características particulares

 No pueden ser pagados en efectivo.

 Sólo puede ser depositado en la cuenta del último beneficiario que
aparece en el cheque ya sea en el campo respectivo o mediante el
último endoso.
 Si entre las líneas se consigna el nombre de una institución
determinada, en este caso, el cheque sólo podrá ser pagado a la
institución especialmente designada o a la que esta hubiere
endosado el cheque para su cobro.
 Se debe ser muy cuidadoso al momento de cruzar el cheque, pues si
se comete algún error, este no podrá corregirse ni cancelarse, en
caso de hacer correcciones o enmendaduras el cheque será
invalidado y por tanto no será pagado en el banco.
 Domiciliaciones

 Las domiciliaciones son operaciones, también conocidas
como débito directo, en las que el dueño de una cuenta
corriente autoriza a alguna tercera persona moral a cargar a
su cuenta determinado monto periódico, generalmente
como pago de un servicio por ejemplo: telefonía, electricidad,
gas, colegiatura, etc.

  Cuando el banco del prestador de servicios no es el mismo
que el del cuentahabiente se considera una
operación interbancaria e interviene la cámara de
compensación Cecoban.

Banca electrónica

La Banca electrónica, o también llamada banca virtual/online, es

un servicio prestado por las entidades financieras que tiene como
objetivo principal permitir a sus clientes realizar operaciones y
transacciones con sus productos de forma autónoma,
independiente, segura y rápida a través de Internet.

Algunas ventajas que ofrece son:

 Comodidad de poder operar desde cualquier sitio

 Ahorrar tiempo
 Realizar las operaciones con seguridad

Existen varias modalidades:

 Banca por Internet: el cliente realiza operaciones utilizando la

red electrónica denominada Internet a través de
computadoras, teléfonos celulares, así como otros dispositivos
móviles.
 Banca Móvil: tiene como dispositivo de acceso un teléfono
móvil, el número de línea se encuentra asociado al servicio.
No es necesario que el celular cuente con el servicio de
internet, ya que las operaciones se realizan a través de
mensajes de texto (SMS).
 Cajero Automático: es un dispositivo de autoservicio que
permite realizar consultas y disposiciones de dinero en
efectivo, el Usuario accede mediante una tarjeta plástica o
cuenta Bancaria.
 Terminal Punto de Venta: son dispositivos de acceso que
pueden encontrarse en diversas formas, como terminales de
cómputo, teléfonos móviles y programas de cómputo. Son
 operados por comercios o usuarios para instruir el pago de
bienes o servicios con cargo a una tarjeta o cuenta bancaria.

La banca electrónica seguirá desarrollándose conforme la

tecnología vaya avanzando y en un futuro se podrán ofrecer más
servicios para que los usuarios tengan más opciones.

Actualmente algunos bancos permiten, a través de su aplicación

para celulares, localizar la sucursal o cajero automático más
cercano, contratar un crédito, cotizar algún seguro, conocer de las
promociones que tienen con diversos establecimientos, etc.

Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI®)

El SPEI empezó a operar el 13 de agosto de 2004. En la actualidad

el Banco de México es el dueño y operador con el fin de realizar
transferencias de fondos entre sus participantes. Lleva información
para indicar si un cliente ordenó el pago, y en su caso, para
identificarlo. Asimismo, puede llevar información para instruir al
participante receptor para que acredite el pago a uno de sus
clientes. El SPEI no acepta sobregiros en las cuentas de los
participantes, por lo que no hay crédito de parte del Banco Central.

El Banco de México ha establecido que los participantes deben de

pagar una cuota fija para que así recuperar los costos en los que
incurre para mantener en operación el SPEI. Esta cuota fija se
calcula distribuyendo entre los participantes los costos en bases a la
proporción relativa que representan los pagos enviados por cada
participante en la relación con el número total de pagos que se
realiza en el sistema en un periodo.

Pueden ser usados por: las Administradoras de Fondos para el Retiro,

Casas de Bolsas, Casas de Cambio, Instituciones de Crédito,
Instituciones de Seguros, Sociedades Distribuidoras de Acciones de
Sociedades de Inversión, Sociedades Financieras de Objeto
Limitado, y Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversión.

SPEI es un sistema de pagos que ofrece a sus participantes servicios

de transferencias electrónicas en tiempo real de dinero (el
beneficiario recibe el dinero unos pocos minutos después de que el
ordenante instruyó el pago).

Transferencias Electrónicas de Fondos (TEF)

Las Transferencias Electrónicas de Fondos son un servicio que

permite realizar pagos entre clientes de distintos bancos. Los
usuarios tienen la capacidad de solicitar a su banco que realicen
transferencias de fondos a terceros que tengan su cuenta en
cualquier banco, por el monto que ellos deseen, a cambio de una
comisión.
Tipo de Cambio FIX

El tipo de cambio FIX es determinado por el Banco de México los

días hábiles bancarios con base en un promedio de las cotizaciones
del mercado de cambios al mayoreo para operaciones liquidables
el segundo día hábil bancario siguiente. Dichas cotizaciones se
obtienen de plataformas de transacción cambiaria y otros medios
electrónicos con representatividad en el mercado de cambios. El
Banco de México da a conocer el FIX a partir de las 12:00 horas de
todos los días hábiles bancarios.

Lo más importante de esta cotización es que es la referencia para

solventar obligaciones denominadas en dólares, liquidables en la
República Mexicana. En otras palabras, es lo más cercano que
tenemos al tipo de cambio “oficial”.
Cámara de compensación

Institución establecida por los bancos del sistema y administrada

por el Banco de México para intercambiar, procesar y compensar
cheques y demás efectos comerciales a cargo de cada uno de
estos bancos, liquidándose los saldos resultantes del conjunto de
operaciones. De esta manera, los bancos mantienen un contacto
permanente para liquidar los efectos comerciales que representen
movimientos del fondo y/o cartera, compensando los créditos
recíprocos y satisfaciéndose en dinero únicamente las diferencias.
Es un sistema de pagos rápido, eficaz y con alta seguridad ya que
disminuye el movimiento innecesario de dinero, facilita las
liquidaciones y evita riesgos y pérdidas de tiempo.
Las cámaras de compensación canalizan aquellos documentos
que se entregan a un banco para ser cargados en una cuenta
abierta en otro banco, excluyendo aquellos títulos que afectan a
los clientes del mismo banco (objeto de una compensación
interna).

Casi todas las tarjetas de crédito y débito están afiliadas a Visa o

MasterCard. Sin embargo, dos procesadores domésticos cuyos
dueños son bancos, Promoción y Operación, S.A. de C.V. (Prosa) y
E-global, procesan y compensan todas las operaciones con
tarjetas.

1. Promoción y Operación, S.A. de C.V: Es un procesador de

transacciones de tarjetas en el mercado financiero mexicano
que cuenta, además con una marca local llamada Carnet, la
cual emite tarjetas de crédito, débito y prepago.

2. E-Global: Empresa autorizada como canal para autorizar la

operación entre el comercio y el banco. Cada banco
mexicano que participa en el mercado de tarjetas utiliza ya
sea a Prosa o E-global para procesar sus operaciones
nacionales interbancarias al menudeo.

Estas dos entidades procesadoras envían y procesan mensajes

de pago y compensan y liquidan operaciones al final de día
a cada uno de sus bancos afiliados.

Sistema de Pagos Interbancarios en Dólares (SPID®)

Es un sistema de pagos que permite realizar transferencias

electrónicas interbancarias denominadas en dólares entre cuentas
de depósito a la vista en dólares en la República Mexicana,
correspondientes a personas morales que tengan su domicilio en
territorio nacional.

El SPID surge de la importancia que han adquirido las transferencias

denominadas en dólares en el país, ya que una fracción de las
transacciones en varias cadenas de producción se denomina en
dólares, incluso cuando las actividades relacionadas ocurren
dentro del territorio nacional. A través del SPID®, el Banco de
México facilita las transferencias entre cuentas en dólares de
personas morales en México, reduce sus costos y tiempos de
procesamiento al mismo tiempo que mejora su seguridad
contribuyendo así al crecimiento de la economía.

En el SPID sólo pueden operar instituciones de banca múltiple y de

desarrollo. Éstas deberán cumplir con requisitos estrictos en términos
de seguridad informática, para prevenir que el sistema se vea
afectado por eventos de ataques informáticos.

Para que los bancos permitan a sus clientes el uso del SPID, los
bancos deberán, entre otros aspectos:

a. Contar con el RFC del cliente.

b. Contar con la FIEL (e. Firma) vigente del cliente.
c. El banco debe recabar del cliente la información requerida
por Banco de México para conformar el expediente.

El sistema opera en un horario diurno, de 8:00 a 14:15 horas. Los

pagos se pueden procesar muy rápidamente. Sin embargo, dado
que los bancos tienen hasta el cierre de operación para realizar sus
validaciones de prevención sobre el uso del sistema para
operaciones con recursos de procedencia ilícita (se requiere de un
sistema riguroso), los pagos podrían tomar hasta ese momento para
acreditarse.

El Banco de México no proporciona liquidez en el SPID.

 Las transferencias se liquidan únicamente con los recursos

que los bancos tengan en el sistema. En el sistema no se tienen
relaciones de crédito, ni entre sus participantes ni de éstos con
el Banco de México.
 Los bancos deben obtener la liquidez necesaria en dólares
para operar en el sistema y depositarla en sus cuentas en
dólares que tienen en el SIAC. Para esto, los bancos utilizan a
sus corresponsales para hacer llegar recursos a los
corresponsales del Banco de México.
El Sistema de Pagos Interbancarios en Dólares (SPID®) es un sistema
de pagos que permite realizar transferencias electrónicas
interbancarias denominadas en dólares entre cuentas de depósito
a la vista en dólares en la República Mexicana, correspondientes a
personas morales que tengan su domicilio en territorio nacional.
Trabaja en un horario de 8:00 a 14:15 horas y el proceso de
operación se muestra a continuación.

Directo a México

Directo a México® es un servicio para enviar dinero desde una

cuenta bancaria en algún banco participante en Estados Unidos a
una cuenta bancaria en cualquier banco, o para cobrar en
efectivo en las ventanillas de cualquier sucursal de TELECOMM-
TELÉGRAFOS, en México.

Funciona de la siguiente manera:

Día 0 (Solicitud de la transferencia de fondos)

 1. Clientes en Estados Unidos de instituciones participantes en el
sistema Directo a México® instruyen a sus bancos para que originen
pago.
 2. La institución participante envía las órdenes de pago a los Bancos
de la Reserva Federal.
Día 1 (Recepción del pago en México)
 3. Los Bancos de la Reserva Federal envían las órdenes de pago y los
dólares al Banco de México.
 4. Banco de México recibe las órdenes de pago y los dólares, los
convierte a pesos mexicanos (la venta de los dólares se realiza a través
de un operador cambiario).
 5. Banco de México envía los pesos a las cuentas de los beneficiarios
en los bancos mexicanos o a TELECOMM-TELÉGRAFOS, dependiendo
de la instrucción que el originador le haya dado a su institución
bancaria.
 6. Si el pago se envió a una cuenta bancaria, los bancos receptores
mexicanos abonan los pagos a las cuentas de los beneficiarios a partir
de las 14:30 hrs.
 7. Si el pago se envió a TELECOMM-TELÉGRAFOS, el beneficiario puede
cobrar sus fondos a partir de las 14:30 hrs en la sucursal más cercana.

Características:

 Actualmente sólo se pueden enviar pagos de Estados Unidos

a México.
 Es necesario que la persona que envía el pago tenga cuenta
bancaria, pero no es indispensable en el caso del beneficiario
en México.
 Los pagos se inician en dólares y el pago al beneficiario en
México se hace en pesos mexicanos.
 Se aplica el tipo de cambio más competitivo para este tipo
de transferencias, el cual toma como referencia el Fix o "tipo
de cambio interbancario" que determina y publica el Banco
de México el día en que se depositan los recursos en la cuenta
del beneficiario en México, menos una comisión de 0.21% (Fix-
0.21%).
 Para enviar pagos a una cuenta bancaria en México, el
originador requiere el número de cuenta CLABE (18
posiciones) o número de tarjeta de débito (16 posiciones), que
tenga el beneficiario en algún banco en México
 Para envíos que puedan cobrarse en efectivo en cualquier
sucursal de TELECOMM-TELÉGRAFOS, quien envía los recursos,
sólo tiene que proporcionar los datos del beneficiario. Para
que este pueda cobrar los recursos, necesitará presentar su
identificación oficial vigente y el Número de Transferencia (16
 posiciones) que le proporcione quien le envío el dinero desde
los EE.UU.A.
 El cliente que envía el dinero desde los EE.UU.A. paga la
comisión por el servicio. El beneficiario en México no sufre
deducción alguna.

PROFECO publica semanalmente las estadísticas de comisiones por

envío de USD $300, el tipo de cambio que las instituciones aplican a
los pagos, los dólares que se reciben y el costo total de los envíos.

Esta información la puedes consultar en:

http://www.profeco.gob.mx/envio/envio.asp

App del Buzón de Mexicanos en el Exterior:

La aplicación te permite realizar tus consultas sobre dudas o

problemas con entidades financieras si te encuentras en el
extranjero, por ejemplo, Estados Unidos, Canadá, etc.; además de
presentar tus dudas podrás revisar las preguntas más frecuentes
realizadas al Buzón, éstas están clasificadas por tema, para que te
sea más sencillo consultarlas.

Puedes descargar la aplicación para móviles con sistema operativo

Android o iOS en:
  iTunes:
https://itunes.apple.com/us/app/buzon-
mexicanos/id836889884?mt=8

 Google play:
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.buzon.
buzoncondusef

VISA

Visa es una red comercial de pagos electrónicos y es una de las

marcas de servicios financieros globales más reconocidas en el
ámbito internacional. Visa facilita el comercio global a través de la
transferencia de valores e información entre instituciones
financieras, comercios, consumidores, compañías y entidades
gubernamentales.

Ofrece una amplia variedad de productos de pago que son

utilizados por las instituciones financieras para ofrecer a sus propios
clientes programas de crédito, débito, prepago y acceso a
efectivo, conveniencia y opciones confiables de pago en 170
países y territorios.
MasterCard

MasterCard es una red de procesamiento de pagos alrededor del

mundo y conecta a clientes, instituciones financieras, comercios.

Proceso de transacción en comercios:

Paso 1: El cliente paga con MasterCard

El cliente compra productos/servicios en un comercio.
Paso 2: Se autentica el pago
El sistema de punto de venta del comercio capta la información de
la cuenta del cliente y se la envía de forma segura al adquirente.
Paso 3: Se envía la transacción
El adquirente del comercio solicita a MasterCard que obtenga la
autorización del banco emisor del cliente.
Paso 4: Se solicita la autorización
MasterCard le envía la transacción al emisor para que la autorice.
Paso 5: Respuesta de autorización
El banco emisor autoriza la transacción y la envía nuevamente al
comercio.
Paso 6: Pago al comercio
El banco emisor le envía el pago al adquirente del comercio, quien
deposita el pago en la cuenta del comercio.

A. RED

Es el nombre que recibe la Red Interbancaria de cajeros

automáticos en México. Se trata de una red informática que
conecta los cajeros de los diferentes bancos, para que puedan
interactuar con las tarjetas de débito/crédito tanto propias como
de las otras instituciones. A la fecha hay alrededor de 48 mil 300
cajeros automáticos distribuidos en todo el territorio nacional; el 48%
se encuentran ubicados en sucursales y el restante 52% en centros
comerciales, aeropuertos, oficinas públicas, entre otros.

Pueden existir diversas redes en un país, en el caso específico de

México, existe una red única.

Si bien la red ofrece las mismas capacidades de interacción para

todas las tarjetas en los cajeros de diferentes bancos, los servicios y
comisiones ofrecidos por el cajero pueden variar. Por ejemplo, los
bancos cobran una comisión a los usuarios de otros bancos que
utilizan sus cajeros para operaciones como consulta de saldo o
retiro de efectivo.

Las instituciones financieras, sin embargo, pueden realizar

convenios entre sí para exentar del cobro de comisiones en cajeros
a los tarjetahabientes de dichas instituciones, de ahí que siempre es
conveniente saber en qué cajeros no nos cobrarán comisiones.

Fraude cibernético y robo de identidad

Son acciones que una persona realiza con el fin de obtener un

beneficio propio a costa de dañar la economía de un tercero. La
mayoría de los defraudadores buscan conseguir datos personales
para sacar un beneficio económico ilícito. Al tipo de fraude donde
se obtienen datos personales o financieros mediante engaños, se le
denomina Robo de Identidad. El Fraude cibernético engloba las
estafas que se realizan a través de Internet.

El fraude cibernético lo hacen personas que utilizan medios

electrónicos para engañarte con el objetivo de obtener un bene-
ficio propio, si bien, al realizarlo por estos medios no existe un en-
gaño de manera física, sí hay una violación de privacidad y un mal
uso de la información recolectada.

PHISHING
También conocido como suplantación de identidad. Haciéndose
pasar por una institución financiera, se envía un mensaje a las
víctimas reportando alguna anomalía con sus cuentas y
dirigiéndolos a una página falsa donde recolectan sus datos
personales. Existe una modalidad vía telefónica, denominada
‘vishing’.

PHARMING

Parecido al phishing, se redirige a las víctimas a las páginas web

falsas para robar su información personal y financiera a través de
vínculos en ventanas emergentes.

Por medio de un link, redirigen al consumidor a una página falsa

para proceder a la estafa. No caigas en concursos u ofertas que
prometen grandiosas recompensas, revisa su procedencia antes de
introducir tus datos.

SPAM

También conocido como correo basura, se trata de un correo

electrónico con contenido engañoso que es enviado a uno o varios
destinatarios que no lo solicitaron. Ya sea que te direccione a una
página que aparenta ser de confianza, con el propósito de que
realices alguna operación bancaria o que introduzcas tus datos
confidenciales para verificar un error, o que te invite a descargar
algún archivo que por lo general son virus que roban la información
de tu dispositivo.

Este tipo de fraude es difícil de identificar, ya que regularmente

utilizan logos y emblemas de Instituciones Financieras formales para
que no dudes de su procedencia.

SMISHING
Se envían mensajes de texto (SMS) a un teléfono móvil con la
finalidad de que la víctima visite una página web fraudulenta. Esto
con el fin de obtener información bancaria, para realizar
transacciones en su nombre.

Recomendaciones para prevenir el robo de identidad

• No proporciones tu Número de Identificación Personal (NIP), ni

cualquier otro dato personal que esté ligado a tus finanzas.
• Cambia tus contraseñas de acceso con frecuencia.
• Si requieres abrir una cuenta personal en una computadora
de acceso público, asegúrate de cerrarla correctamente
antes de retirarte.
• Evita realizar sesiones de compras o transferencias
electrónicas en computadoras de uso público o compartido.
• Antes de tirar a la basura algún documento que tenga
información personal o financiera, destrúyelo por completo y
verifica que ningún dato pueda ser extraído.
• No des “clic” o abras vínculos sospechosos.
• No respondas ningún mensaje de correo sospechoso, de
remitentes desconocidos o aquellos que te dicen haber
ganado un premio, viaje o sorteo, ya que generalmente
requieren de tus datos personales para otorgarte la
recompensa.
• Verifica que el sitio en el que navegas cuente con el protocolo
de seguridad “https://” y un candado cerrado en la barra de
direcciones.
• Por ningún motivo ingreses tus contraseñas, sobre todo
bancarias, en sitios al que se llegó por un enlace en correo
electrónico o mensaje instantáneo. Lo recomendable es
ingresar directamente a la dirección oficial de la Institución
Financiera.
• Procura que tus contraseñas sean seguras, no pongas fechas
de nacimiento o algún dato personal que sea fácil de
responder.
• Si descargas aplicaciones, realízalas por medio de las tiendas
y desarrolladores oficiales.
 • Recuerda que las instituciones financieras NUNCA solicitan
datos personales o financieros por teléfono o internet cuando
no sea el usuario quien inicie una operación.
• No abras páginas sospechosas ni mensajes de desconocidos.
• Si realiza compras a través de internet, analice si las ofertas son
demasiado buenas para ser verdad, verifique la reputación
del vendedor y guarda cualquier comprobante de la compra.
• Instala un buen programa antivirus en las computadoras y
dispositivos móviles y mantenerlo actualizado.

Cabe precisar que entre más evoluciona el mundo cibernético más

se complica la seguridad y más costosa va siendo. De acuerdo con
el artículo “El estado de la ciberseguridad en México: una visión
general”, el costo de los incidentes de cibercrimenen el mundo
pasará de 3 billones de dólares a principios de 2015 a un estimado
de 6 billones para 2021.

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informa que,

al segundo trimestre de 2016, habían 65.5 millones de usuarios de
internet en México, desde 5 millones existentes en 2000, esto es, 60%
de la población de seis años y más y 5% superior a los registrados el
año previo. Por hogares, 47% de ellos (15.7 millones) contaban con
conexión a internet, 7.8 puntos porcentuales más que en 2015.

Mientras que los usuarios de teléfono celular representan el 73.6%

de la población de seis años o más, donde tres de cada cuatro
cuentan con un teléfono inteligente. Este avance no sólo
representa beneficios para la población usuaria, sino también
conlleva riesgos como códigos maliciosos, accesos no
autorizados, phishing, entre otros, que constituyen delitos
cibernéticos.

Al respecto, el reporte “Métricas de Ciberseguridad en

México” elaborado por The Social Intelligent Unit (SIU) señala que
México cuenta con algunas herramientas cuyo objeto es prevenir y
combatir las ciberamenzas, como por ejemplo:

· Colabora internacionalmente a través del Equipo de

Respuesta a Incidentes de Seguridad Cibernética (CERT-MX),
 el cual se dedica a preparar al país para ciberataques
relacionados con la infraestructura crítica, gestionar respuesta
ante este tipo de ataques, entre otras actividades.

· La Policía Federal cuenta con División Científica de la

cual deriva la Unidad Especializada para la Atención de
Delitos Cibernéticos que atiende solicitudes de apoyo a este
tipo de delitos.

En este sentido, el Índice de Ciberseguridad Global (ICG)

2017 realizado por la Unión Internacional de Telecomunicaciones
(UIT) y que mide el grado de compromiso de los gobiernos de 193
países en torno a la ciberseguridad, coloca a México en la posición
28 a nivel global en esta materia, con una calificación de 0.66
(mínima 0, máxima 1), similar a la del promedio de los países de la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos
(OCDE), de 0.65, pero muy por arriba del promedio de América
latina y el Caribe, donde ocupa el primer lugar. Singapur es el país
con la mayor calificación en esta edición, seguido de los Estados
Unidos.

Con la finalidad de avanzar en las debilidades y reforzar las

fortalezas de nuestra ciberseguridad, el Gobierno de la República,
a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, anunció
en octubre de 2016 una estrategia nacional en materia
de ciberseguridad, en particular, en el ámbito del sistema
financiero, no sólo por el incremento del número de casos
de cibercrímenes en este sector, sino también para mitigar el riesgo
de pérdidas patrimoniales tanto de los usuarios de productos y
servicios financieros como de las propias instituciones que los
brindan, así como por el impacto que esto tiene en la estabilidad
del sistema financiero en su conjunto.

La estrategia tiene como objetivos contar con un protocolo para

anticipar ataques y tener capacidad de respuesta rápida para que
la información y transacciones estén protegidas. Ésta se basa en 5
principios:
 1. Adoptar y mantener actualizadas políticas, métodos y
controles para identificar, evaluar, prevenir y mitigar los riesgos
de ciberseguridad.
2. Establecer mecanismos seguros para el intercambio de información
entre los integrantes del sistema financiero y las autoridades, sobre
ataques ocurridos en tiempo real y su modo de operación, estrategias
de respuesta, nuevas amenazas, resultado de investigaciones y
estudios, que permitan a las entidades anticipar acciones para mitigar
los riesgos de ciberataques; lo anterior, protegiendo la
confidencialidad de la información
3. Impulsar iniciativas para actualizar los marcos regulatorios y legales
que hagan converger las acciones y esfuerzos de las partes,
considerando las mejores prácticas y acuerdos internacionales.
4. Colaborar en proyectos para fortalecer los controles de seguridad de
los distintos componentes de las infraestructuras y plataformas
operativas que soportan los servicios financieros del país,
promoviendo el aprovechamiento de las tecnologías de información.
5. Fomentar la educación y cultura de la ciberseguridad entre los
usuarios finales y el personal de las propias instituciones

El internet es una estructura de comunicación y de hacer negocios

a nivel mundial, por lo que proteger esta infraestructura cibernética
contra cualquier ataque es fundamental para el crecimiento de
cualquier país.

CONDUSEF en línea:
Es un servicio que ofrece la CONDUSEF a todos los usuarios sin costo
alguno para que puedan recibir asesoría, presentar sus
reclamaciones, darles seguimiento a éstas, conseguir los formatos
para sus reclamaciones, recibir información sobre sí son
beneficiarios en alguna cuenta de cheques o seguro de vida.

El objetivo de esta sección en la página de CONDUSEF, es para que

los usuarios tengan la mayor cantidad de recursos disponibles para
poder realizar los trámites correspondientes a una controversia con
cualquier institución financiera, así como el que conozcan todos los
servicios que la Comisión tiene para ellos.

Puedes ingresar a la página y consultar todos los servicios

disponibles en:

https://phpapps.condusef.gob.mx/condusefenlinea/TATJ.php#for
matosTramite

IV. Operaciones bursátiles

En esta sección se abordan conceptos básicos sobre el tema de

inversión, así como algunas maneras prácticas de invertir y, cuáles
son las características principales de los instrumentos más
importantes de cada mercado.

Conceptos Básicos

El objetivo de éste apartado es brindarte una serie de

conocimientos técnicos, que mínimamente deberías conocer para
involucrarte en el mundo de las finanzas bursátiles. No es convertirte
en un experto en finanzas o economía, sino ser un punto de partida
y brindarte la confianza para poder profundizar, si lo deseas, en el
amplio mundo de los mercados financieros.

Riesgo y rendimiento

El rendimiento en finanzas es la utilidad o pérdida que produce una

inversión. Generalmente, se expresa como variación porcentual
anual, del dinero que se invirtió originalmente (capital) y el dinero
que se obtiene al final del plazo de inversión (capital +/-
utilidad/pérdida).

El riesgo en finanzas es entendido como la probabilidad de que

ocurra un evento que se traduzca en pérdidas para una inversión,
derivado de los movimientos de precios en el mercado de valores,
así como acontecimientos que puedan afectar el valor de uno o
varios activos en los diferentes mercados, etc. De igual manera se
expresa en porcentaje anual.

Aversión al riesgo

Otro concepto que vale la pena mencionar en torno al riesgo, es la

aversión al riesgo, la cual significa la disposición o tolerancia que
tiene un inversionista a las pérdidas con el objetivo de lograr
rendimientos. Derivado de esto, existen tres perfiles de inversionistas
de acuerdo con su grado de tolerancia al riesgo: conservador,
moderado y agresivo.

 El perfil conservador se refiere a aquel inversionista que no

quiere perder su capital invertido, y se conforma con obtener
rendimientos bajos.
  Por su parte, el perfil moderado se refiere a un inversionista
que si está dispuesto a arriesgar una parte de su capital, con
la posibilidad de perderlo, buscando rendimientos elevados
que permita hacer crecer su capital a un ritmo moderado.
 Y finalmente, el perfil agresivo se refiere a un inversionista que
está dispuesto a perder su capital, con el único objetivo de
buscar rendimientos muy elevados.

Diversificación

Dentro del marco teórico de las finanzas bursátiles, existe un

concepto muy importante que es el de diversificación. Se refiere en
términos generales a la acción que conlleva invertir el dinero en
distintos activos, con el objetivo de disminuir el riesgo de la inversión
en general.

Portafolio de Inversión

También conocidas como carteras de activos o carteras de

inversión, se refieren a un conjunto de valores (acciones, bonos,
etc.) en el cual se invierte el capital, con el objetivo de obtener un
rendimiento a través de la diversificación. Existen diversos portafolios
de acuerdo a: los perfiles de inversionista, activos, sectores
económicos, locales, globales, etc.

Mercados Bursátiles

En el sector bursátil se puede realizar una gran clasificación de los

mercados que lo conforman de acuerdo con los instrumentos que
se comercializan en cada uno. Podemos dividirlo en tres grandes
mercados, los cuales son: el mercado de deuda, el mercado
de capitales y el mercado de derivados.

Dentro de todos los mercados que conforman el de valores, existe

una subdivisión que se atribuye a la forma de operar los instrumentos
de valores y se divide en: mercado primarioy mercado secundario.
  El mercado primario se refiere al mercado donde se hace la
oferta pública inicial de los valores, en donde se colocan los
instrumentos para obtener los recursos que necesita el emisor.
En este mercado, suelen participar solamente inversionistas
institucionales como fondos de pensiones, bancos de
inversión, fondos de inversión y cobertura, además de los
emisores.

 Por otro lado, el mercado secundario se refiere al mercado

que la mayoría conocemos, donde se compran y venden los
valores durante la jornada de operación de la BMV. Aquí la
venta de los instrumentos no se traduce en un flujo de dinero
hacía el emisor, así que la comercialización se traduce
solamente en ganancias o pérdidas para los inversionistas en
general.

Mercado de deuda

También conocido como mercado de renta fija o mercado de

dinero, se caracteriza por la comercialización de instrumentos de
deuda, tanto gubernamental como corporativa. La mayoría de
estos instrumentos son considerados de bajo riesgo, ya que están
garantizados por gobiernos y empresas solventes, lo que implica
que el riesgo de impago sea reducido. Sin embargo, también
existen instrumentos de deuda que tienen bajas calificaciones
crediticias, esto quiere decir que el riesgo de impago por parte de
estas instituciones es mayor.

Para entender mejor el riesgo que con lleva invertir en estos

instrumentos, las distintas calificadoras a nivel mundial construyen
una tabla para clasificar los niveles de riesgo a corto y largo plazo,
basándose entre diversos factores, pero el más importante es la
capacidad del emisor para hacer frente a sus obligaciones
(solvencia). A continuación te presentamos un resumen de estas
tablas:
 Calidad crediticia

AAA Sobresaliente

AA Alta

A Buena

BBB Aceptable

BB Bajo (Ligeramente
especulativos)

B Mínimo (Grado
especulativo medio)

CCC Baja calificación,

posible mora (Muy
alto grado
especulativo)

CC Baja calificación,
próximos a mora
(Extremadamente
especulativos)

C Posiblemente se
encuentren en mora

D En mora

Riesgo de mercado

1 Extremadamente
baja

2 Baja

3 Baja-moderada

4 Moderada

5 Moderada-alta

6 Alta

7 Muy alta
La información anterior señala la clasificación de los instrumentos de
deuda de acuerdo a la calidad crediticia, es decir, la probabilidad
de que el emisor incurra en un impago de sus obligaciones
financieras. Por otra parte, el riesgo de mercado, se refiere al grado
de vulnerabilidad que tienen los emisores a las condiciones
adversas tanto, generales como particulares, en el terreno
económico y de los mercados financieros. Por ejemplo, qué tan
vulnerables son los emisores a cambios en la política económica de
su país o movimientos en los precios de algunas materias primas.

Los instrumentos más conocidos en este mercado son llamados

bonos, que no es más que una obligación de pago para la
institución que la emite, es decir, una deuda. Y como toda deuda,
involucra el pago de intereses, los cuales pueden ser cubiertos al
inicio, durante o al final del vencimiento (o plazo) del bono y, un
monto, que es conocido como valor nominal, es decir, la cantidad
de dinero sobre la cual se estarán generando los intereses de cada
instrumento.

Para quienes adquieren un bono, representa una inversión, ya que

sacrifican su liquidez (dinero) en el presente, para prestarlo al emisor
del bono, pero a lo largo de la vigencia del instrumento recibirá el
pago de intereses derivado de esta operación.

Existen dos grandes categorías de este instrumento que podemos

identificar como bonos cupón cero, (que no realizan un pago
periódico de intereses) como los Certificados de Tesorería de la
Federación (CETES) y bonos cuponados (pagan intereses de
manera periódica más el rendimiento del instrumento como los
Bonos M, los BONDES, UDIBONOS, entre otros).

Mercado de capitales
Es el mercado donde se negocian instrumentos de valores de las
empresas, con los cuales pueden financiar sus proyectos de
inversión, expansiones, innovaciones, etc. Es también conocido
como mercado de renta variable, debido a que los rendimientos
de los instrumentos cambian de acuerdo con las condiciones del
mercado y las expectativas de los participantes.

Debido a este movimiento continuo de los precios, este mercado es

de mayor riesgo, los principales instrumentos que se comercializan
en este mercado son:

Acciones: Títulos bursátiles que representan una parte igual y

representativa del capital social de una empresa, es decir, de su
patrimonio. El rendimiento que ofrecen dependerá del desempeño
de la empresa, entre otros factores.

Obligaciones: Son títulos de crédito que representan una deuda

para el emisor y un crédito colectivo para el inversionista, ya que
participan varios inversionistas.

Certificados bursátiles: Títulos de crédito que representan una

deuda para el emisor y una participación individual para el
inversionista en un crédito colectivo. La principal característica es
que se emiten para financiar la compra de algún activo que generé
un flujo para la empresa, y ese mismo activo es el que se queda en
garantía.

Exchange Traded Funds (ETF’s): Fondos de inversión que se

caracterizan por imitar el comportamiento de algún índice, existe
un cierto margen de error en el seguimiento de su índice conocido
como tracking error y son fácilmente negociables.

Títulos Referenciados a Acciones (TRACs): Títulos constituidos por

una canasta de acciones, al tenedor del título le dan una
participación representativa de la canasta a la cual esta
referenciada. Son de fácil negociación, un ejemplo de este título es
el NAFTRAC, el cual es un título que representa el comportamiento
de las acciones que cotizan en la BMV.
 Mercado de derivados

Es un mercado mucho más complejo que los dos revisados

anteriormente, ya que los instrumentos que se negocian allí son más
sofisticados y con valuaciones mucho más especializadas. Para
participar en este mercado es recomendable tener un
conocimiento técnico y teórico alto, además de contar con los
recursos suficientes para hacer frente a los márgenes de garantía
en algunos instrumentos. Pese a ello, cualquiera puede invertir de
igual manera como en los otros mercados, siempre con el apoyo
de los operadores autorizados y capacitados dentro del mercado
de derivados.

Un instrumento derivado es un contrato financiero que se celebra

entre dos partes, comprador y vendedor, el cual deriva su valor del
valor de otro activo, conocido como activo subyacente.

Los instrumentos que se comercializan en este mercado funcionan

como cobertura para los inversionistas que los adquieren,
disminuyendo el impacto en el cambio del precio del activo
subyacente. Entre ellos podemos encontrar futuros, forwards, swaps,
entre otros.

Es importante tener en cuenta que a finales de 2016 se integró un

nuevo intermediario importante que es la nueva Bolsa Institucional
de Valores (Biva), lo que se espera ayudará a la competencia a
bajar barreras de entrada, bajar precios y que más empresas de
menor tamaño accedan al mercado accionario, ya que hasta
ahora sólo había un intermediario, la “Bolsa de Valores de México”.
Con ello se espera avanzar en el desarrollo del mercado bursátil de
México, ya que frente a otros países de similar desarrollo económico
se encuentra bastante rezagado.

Simulador de ahorro e inversión

Esta herramienta de Condusef tiene como objetivo ayudar al

usuario a lograr sus metas a partir del ahorro y comparar distintos
instrumentos en los cuales se puede invertir.
 Maneras accesibles de invertir

Ya hemos revisado conceptos básicos para introducirnos en el

mundo de las finanzas bursátiles, que a final de cuentas son
herramientas básicas que podemos complicar tanto como
queramos. También dimos un breve repaso a los tres grandes
mercados del mercado de valores, revisamos algunos de sus
instrumentos más negociables y sus características más importantes.
Finalmente, conocimos dos alternativas para informarnos antes de
invertir en los simuladores de ahorro y fondos de inversión, lo
siguiente es comenzar a invertir de manera práctica.

CETESDIRECTO

Es una herramienta de gobierno federal creada para incentivar a

las personas a ahorrar e invertir sus ahorros. En esta plataforma en
línea podrás invertir en instrumentos del mercado de deuda como
CETES, BONOS e incluso en un fondo de inversión del sector
energético llamado “ENERFIN”.
Para poder comenzar a invertir en esta plataforma, es necesario
crear un perfil y contar con alguna cuenta de cheques, nómina o
de ahorro en cualquier institución financiera, que será la cuenta
base para comprar los instrumentos, en ella también se depositará
el monto del capital e intereses después del plazo estipulado por el
usuario.

Para más información, consulta su página en

internet: www.cetesdirecto.com.

Fondos de Inversión

Otras opciones para invertir son los fondos de inversión

estructurados de las Instituciones Financieras como Bancos, casas
de bolsa y Entidades de Ahorro y Crédito Popular, para ello,
compara diversas opciones y pregunta todas tus dudas al asesor.

En CONDUSEF puedes buscar las distintas instituciones que ofrecen

este tipo de instrumentos de inversión, consulta el Sistema de
Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES), en el cual
están registradas todas las instituciones financieras debidamente
autorizadas, mencionado en el primer Módulo.
Finalmente, desconfía de aquellas instituciones que te ofrezcan
rendimientos extraordinarios, así como aquellos quienes no
aparezcan en el SIPRES, podría ser un fraude.

V. Seguros y fianzas

SEGUROS. El seguro es un contrato mediante el cual una aseguradora se

compromete a compensarte económicamente a ti o a tus beneficiarios cuando
ocurra un evento inesperado.

El riesgo

Es la probabilidad de que ocurra un imprevisto que dañe a tu

persona, tu familia o tu patrimonio, entre ellos se encuentran:

 Fallecimiento
 Robo
 Daños materiales al automóvil
 Accidentes personales
 Enfermedad
La naturaleza de este servicio es "compartir el daño" entre un gran
número de personas amenazadas por el mismo peligro o sujetas a
un mismo riesgo, que convienen en indemnizar (pagar) las pérdidas
o daños que sufrirán los pocos para quienes se realice este evento
desfavorable, a este procedimiento económico se le conoce como
mutualidad.

El grupo de asegurados paga una cuota (prima), con la cual la

aseguradora forma un fondo (reserva) que utiliza en caso de que
alguno de sus clientes tenga una pérdida.

La suma asegurada

Es el valor de los bienes asegurados que se establece en la póliza y

su monto es el límite máximo de responsabilidad que la compañía
de seguros está obligada a pagar en caso de siniestro. En el caso
del seguro de personas es la responsabilidad máxima de la
aseguradora.

Contrato de Seguro

Desde un punto de vista legal, el contrato de seguro es el medio por

el cual la compañía de seguros se obliga, mediante el cobro de una
prima y si se produce el evento cubierto, a indemnizar, en los límites
pactados, el daño producido al asegurado, o a satisfacer un
capital, una renta y prestaciones convenidas.

Condiciones Generales

Son las cláusulas de los contratos que utilizan las Instituciones de

Seguros en su contratación. Contienen los derechos y obligaciones
por las que se rige el contrato, tales como riesgos cubiertos,
exclusiones de cobertura, derechos, obligaciones, etc.

Los productos de seguro deben registrarse ante la Comisión

Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión Nacional Para
la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF).
Características

1. Consensual: las dos partes, asegurado y asegurador, deben

conocer y aceptar expresamente las condiciones del
contrato.
2. Bilateral: el contrato contiene obligaciones para cada una de
las partes.
3. Aleatorio: ninguna de las partes sabe con seguridad si ocurrirá
o no la eventualidad asegurada ni cuándo se producirá ésta.
4. Oneroso: el importe de la prima de un seguro siempre es
inferior al importe de la prestación o indemnización; de otro
lado, el asegurado para el que no se produzca la
contingencia asegurada habrá pagado unas primas sin recibir
ninguna compensación efectiva.
5. Estar basado en la buena fe: se parte de que el asegurado no
provocará circunstancias que den lugar a que se produzca el
hecho asegurado.

Elementos principales de un contrato de seguro

Además del riesgo, el pago de la prima y la suma asegurada, otros

elementos que contiene el contrato de seguro son:

 Garantía: Seguridad que da la compañía de seguros al

asegurado de que indemnizará el daño.
 Siniestro: Consumación del riesgo amparado por el seguro.
 Reserva técnica: Previsión económica que tiene que tener la
aseguradora para hacer frente a su obligación de pagar los
siniestros.
 Indemnización: Importe que paga la compañía de seguros
cuando se produce el siniestro.
 Condiciones generales: Cláusulas del contrato o póliza.
 Endosos: Adiciones o modificaciones al contrato original.
 Asegurado: Persona física o moral que, en sí misma, en bienes
o intereses económicos, está expuesta al riesgo amparado por
el seguro
  Aseguradora: Quien asume las consecuencias dañinas del
riesgo cubierto por el seguro
 Contratante (o solicitante): Es la persona que celebra con la
aseguradora el contrato de seguro y se obliga al pago de la
prima
 Beneficiario: El designado en la póliza por el asegurador,
como titular de los derechos indemnizatorios
 Afectado: Quien ha sufrido un daño a su persona, derechos,
bienes o intereses

La póliza del seguro

Es el documento, donde deben estipularse los derechos y

obligaciones de ambas partes: (asegurado y aseguradora), así
como las condiciones generales de la cobertura y los endosos
(cláusulas que adicionan o modifican el contrato original).

A continuación se muestra lo que una póliza debe contener, de

acuerdo con el artículo 20 de la Ley Sobre el Contrato de Seguro
en:

1. Los nombres, domicilios de los contratantes y firma de la

empresa aseguradora
2. La designación de la cosa o de la persona asegurada
3. La naturaleza de los riesgos garantizados
4. El momento a partir del cual se garantiza el riesgo y la duración
de esta garantía
5. El monto de la garantía
6. Descripción de la cosa asegurada
7. El momento a partir del cual se garantiza el riesgo y la duración
de esta garantía (vigencia del seguro)
8. La naturaleza de los riesgos garantizados (coberturas)
9. La cuota o prima del seguro
10. Beneficiarios personas a quienes se ve a indemnizar en caso
de siniestro

Clasificación de los Seguros

Según la naturaleza del riesgo que amparan, los seguros se
clasifican en dos grandes grupos:

 Seguros de Personas.
 Seguros de Daños o Patrimoniales.

1. Seguros de personas

En los seguros de personas, el objeto asegurado es la persona. Se

protege al individuo ante la ocurrencia de un evento que le afecte
directamente, como puede ser el fallecimiento, la supervivencia o
la alteración de su salud.

Los seguros de personas se dividen en los siguientes grupos:

 Seguro de vida.
 Seguro de Accidentes y enfermedades.

Seguros de Vida

La característica fundamental de los seguros de vida es que el pago

de la cantidad pactada en el contrato depende del fallecimiento
o supervivencia del asegurado, pudiendo ser individuales y/o
grupales.
A continuación se mencionan los tipos de seguros de vida que existen:

Seguros de Fallecimiento

Es habitual que se denominen también seguros de riesgo. Si el

asegurado fallece antes de que finalice el contrato se garantiza a
los beneficiarios designados en la póliza el pago del capital o renta
contratada. Si el asegurado llega con vida al vencimiento del
contrato, éste se da por finalizado sin ninguna contraprestación por
parte de la entidad de seguros.

Seguros de Supervivencia
Es habitual que se denominen también seguros de ahorro. Si el
asegurado vive al finalizar el contrato, se garantiza a los
beneficiarios el pago del capital o renta contratada.

En este tipo de seguros tiene especial relevancia su tratamiento

fiscal, que dependerá de la legislación de cada país.

Seguros Mixtos o Dotales

La compañía de seguros garantiza el pago de un capital a los

beneficiarios al fallecimiento del asegurado, o bien al vencimiento
del seguro si en esa fecha vive el asegurado.

Seguro de Pensiones

Es el producto mediante el cual las Instituciones de Seguros llevan a

cabo la administración y pago de las Pensiones Derivadas de la
Seguridad Social, actividad que desarrollaba anteriormente el
Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS).

Existen dos tipos de seguros de Pensiones:

1. Derivadas de la seguridad social: Son los planes de pensiones

establecidos conforme a las leyes de seguridad social en
beneficio de los trabajadores.

Tipos de seguros:

 Invalidez y vida
 Riesgos de trabajo
 Retiro, cesantía en edad avanzada y vejez

2. Privadas: Un plan vitalicio, sólo que las primas

correspondientes se pagan durante años.

Seguros de Accidentes y Enfermedades

1. Los de accidentes personales que tengan como base la lesión o
incapacidad que afecte la integridad personal, salud o vigor vital
del Asegurado, como consecuencia de un evento externo,
violento, súbito y fortuito, es decir, un accidente.

2. Los gastos médicos mayores que cubren los gastos hospitalarios y

demás que sean necesarios para la recuperación de la salud o
vigor vital del Asegurado, cuando se hayan afectado por causa de
un accidente o enfermedad, incluidos en su caso la maternidad.

3. La Salud que es la prestación de servicios dirigidos a prevenir o

restaurar la salud, (Medicina preventiva, Diagnóstico oportuno de
enfermedades y Acciones terapéuticas) a través de acciones que
se realicen en beneficio del Asegurado.

2. Seguros de daños

Los seguros de daños son los que protegen el patrimonio o negocio

de los asegurados contra los daños que podrían sufrir sus bienes
materiales si se llegaran a realizar los riesgos cubiertos en la póliza.

Los seguros de daños se dividen en los siguientes Ramos:

 Agrícola y de animales
 Automóviles
 Caución
 Crédito
 Crédito a la vivienda
 Diversos
 Garantía financiera
 Incendio
 Responsabilidad civil y riesgos profesionales
 Marítimo y transporte
 Terremoto y riesgos catastróficos

La tabla siguiente detalla en qué consisten los distintos seguros de

daños:
 Tipo de Seguro Cubre los daños y/o perjuicios
causados por…
Agrícola y de animales Pérdida parcial o total de los
provechos de la tierra o por muerte,
pérdida o daños ocurridos a sus
animales
Automóviles Daños o robo total del vehículo, y
responsabilidad civil en propiedad
ajena o terceras personas.
El seguro de automóviles se divide
en:

- Automóviles residentes y turísticos

- Camiones residentes

- Automóviles turistas

- obligatorios
Caución Es un contrato de garantía
otorgado por una Compañía de
Seguros, cuyo fin es asegurar el
cumplimiento de las obligaciones
contractuales, o bien, cubrir las
pérdidas que resulten del
incumplimiento de las mismas
Crédito La insolvencia total o parcial de los
clientes deudores del asegurado,
por créditos comerciales
Crédito a la vivienda El incumplimiento de los deudores,
de créditos a la vivienda otorgados
por intermediarios financieros o por
instituciones dedicadas al
financiamiento a la vivienda

Diversos Cualquier otra eventualidad, por

ejemplo:

- robo con violencia y asalto

- montajes
 - dinero y valores

- anuncios luminosos

- cristales

- obras civiles, etc.

Garantía financiera
Incendio
Marítimo y transporte
Responsabilidad civil y riesgos
profesionales
Terremoto y riesgos catastróficos
El incumplimiento de los emisores de
valores, títulos de crédito o
documentos que sean objeto de
oferta pública o de intermediación
en mercados de valores
Incendio, explosión, fulminación o
accidentes de naturaleza
semejante
El traslado de objetos y mercancías
El pago de la indemnización que el
asegurado debiera a un tercero
como consecuencia de un suceso
negativo previsto en la póliza
Daños por Terremotos o desastres
naturales

Seguros Básicos Estandarizados

El propósito general de estos productos es fortalecer la cultura del

seguro, así como extender los beneficios de su protección a una
mayor parte de la población y a un costo menor.

Su característica primordial es que resultan fácilmente comparables

(sólo el precio, las demás condiciones son iguales), ya que tienen
un mismo modelo de contrato con condiciones contractuales
uniformes y simples, con requisitos sencillos para la reclamación y
pago de siniestros. Son complementarios a la oferta regular de
productos de cada compañía.

Los productos básicos son cinco y un subproducto Dental:

 Vida;
 Accidentes Personales;
 Salud;
  Automóviles, y
 Gastos Médicos.

Al respecto, la CONDUSEF desarrolló un sitio específico “Registro de

Tarifas de Seguros Básicos”, RESBA, para que la gente interesada
pueda no sólo conocer las bondades y características de estos
seguros básicos, sino también su costo actualizado por cada
aseguradora.

Productos Básicos de Seguros

Variables Accidentes Gastos
Vida Auto Salud Salud Dental
Básicas Personales Médicos

IVA No Sí Sí Sí Sí Sí

Edad Sí No Sí Sí Sí Sí

Sexo o género Sí No Sí Sí Sí No

Estado No Sí Sí Sí Sí Sí

Ocupación Sí No Sí No No No

Mensual,
Trimestral,
Forma de pago Anual Anual Anual Anual Anual
Semestral o
Anual.

Familiar,
Individual Individual
Tipo de Póliza Individual Individual Individual mínimo 3
o Familiar o Familiar
personas

100; 200, y
250,000 100,000 o
hasta 300 Según Según
pesos bajo 200,000 Según evento
Suma asegurada mil pesos evento y evento y
una sola pesos por y tipo.
por tipo. tipo.
cobertura. persona.
persona.
 . SIAB-Vida

Servicio que ofrece Condusef a través del cual, cualquier persona

puede solicitar información que le permita saber si es beneficiario
de uno o varios seguros de vida. La respuesta del SIAB VIDA, se
recibirá en un plazo máximo de 30 días hábiles siguientes a la fecha
de presentación de la solicitud.

Para hacer uso del SIAB-VIDA, se deberá llenar y firmar el formato

de solicitud el cual se puede solicitar en cualquiera de las oficinas
de atención al público o bien descargarse en:

https://phpapps.condusef.gob.mx/condusefenlinea/formatosTrami
te/f_siabvida.pdf

Será necesario anexar a la solicitud los siguientes documentos:

 Copia de identificación oficial del solicitante

 Copia del acta de difusión del fallecido
 Si el trámite se realiza a través de un apoderado o
representante legal, se deberá presentar el documento que
compruebe su poder o representación.

Si fuiste designado beneficiario, se te informará el nombre de la

Aseguradora, así como la vigencia y el número de la póliza del
seguro de vida. En caso contrario, la respuesta será que no se
encontró la información.
 Simuladores de Condusef

Simulador de Gastos Médicos Mayores

Tiene como finalidad, servirte de referencia al momento de elegir y
comparar las diferentes ofertas de seguros en el mercado.
Recuerda que antes de comprar un seguro es importante cotizar y
comparar tanto los beneficios como las exclusiones y su costo.

Visita el simulador ingresando a:

https://phpapps.condusef.gob.mx/condusef_gastosmedicosGMM/
decide.php

Simulador de Seguro de automóviles

El Simulador tiene como objetivo que compares en un solo lugar,

diversas ofertas de los productos que existe para poder asegurar tu
auto. Podrás elegir la forma en que quieres conocer el comparativo
y éste puede ser por:
Visita el simulador ingresando a:

https://phpapps.condusef.gob.mx/condusef_autoseguro/entradas
.php

Micrositio de ajustadores
A través del Micrositio, los usuarios pueden evaluar la atención
brindada por su ajustador en caso de un siniestro, por ejemplo, si
llego después de 30 minutos, no preguntó por tu estado de salud,
no realizó las gestiones para que la otra parte pagara el siniestro o
no te acompañó al ministerio público, aun cuando su seguro lo
cubre.

Además de presentar su Reporte de Calidad en la Atención del

Servicio, los usuarios podrán encontrar las secciones:

 Identificar a su Ajustador de seguro.

 ¿Qué hacer en caso de siniestro automovilístico?
 Educación Financiera: conoce las obligaciones de los
Ajustadores.
 Más información: Fundamento Legal de los seguros,
Directorio para reportar un siniestro, Glosario.
 Estadísticas de la CONDUSEF en materia de
Reclamaciones.

Visita el simulador ingresando a:

https://eduweb.condusef.gob.mx/Ajustadores/portal.aspx

App de Seguros de Automóvil

En esta aplicación podrás levantar un reporte de satisfacción del

servicio brindado por tu ajustador de seguros de automóvil. En la
base de datos se encuentran dados de alta todos los ajustadores
debidamente autorizados y pertenecientes a las instituciones de
seguros. Con tu reporte ayudas a otros usuarios y a las instituciones
a identificar a los ajustadores que brindan mejor o peor atención a
sus clientes, entre otros parámetros que se preguntan en tu reporte.

Para descargar la aplicación a tu teléfono, ya sea con sistema

operativo Android o iOS, ingresa en:

 iTunes :

https://itunes.apple.com/us/app/ajustadores-de-seguros-de-
auto/id1256763466?l=es&ls=1&mt=8

 Google play:
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.artech.sistem
aajustadoresmovil.ajustadores

VI. Afores

En México, existen dos Institutos de Seguridad Social donde están

registrados la gran mayoría de los trabajadores: Instituto Mexicano
de Seguridad Social (IMSS) y el Instituto de Seguridad y Servicios
Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE). De acuerdo con la
institución a la que sea derechohabiente el trabajador, dependerá
el régimen bajo el cual podrá pensionarse cuando llegué a la edad
del retiro. A continuación te presentamos las características de
ambos institutos y las condiciones que deben de cumplir los
trabajadores afiliados para poder pensionarse.

Definiciones básicas y conceptos.

Cuenta individual: Es aquella de la cual es titular el trabajador en la
cual se depositarán las cuotas obrero-patronales y
gubernamentales. Está conformada por tres subcuentas:

1. Subcuenta de retiro, cesantía en edad avanzada y vejez

(RCV) en la cual se depositan las aportaciones obligatorias por
parte del trabajador, el patrón y el gobierno federal. Estas tres
aportaciones en conjunto representan el 6.5% del Salario Base
de Cotización del Trabajador, el cual representa la tasa de
contribución actual para trabajadores del IMSS. Para los
trabajadores del ISSSTE (cuentas individuales) su tasa de
contribución actual es del 11.3% del sueldo básico de
cotización.
La cuota social que aporta el Gobierno se encuentra
establecida en la Ley del Seguro Social y depende del nivel
salarial de los trabajadores.

Salario base de cotización Cuota social

1 Salario mínimo $3.87077
1.01 a 4 Salarios mínimos $3.70949
 4.01 a 7 Salarios mínimos $3.54820
7.01 a 10 Salarios mínimos $3.38692
10.01 a 15 Salarios mínimos $3.22564

Y en su caso, para los afiliados al ISSSTE es una aportación por

parte del gobierno federal. Se basa en el resultado del 5.5%
del salario mínimo diario vigente al 1 de julio de 1997
actualizado conforme al Índice Nacional de Precios al
Consumidor.

2. Subcuenta de vivienda en la cual se concentran las

aportaciones para la vivienda. Aunque estos recursos se
concentran en la cuenta individual, son el INFONAVIT y
FOVISSSTE los que recaudan y administran las aportaciones del
ahorro para la vivienda. En esta subcuenta aporta el patrón el
5% del Salario o Sueldo Base de Cotización.

3. Subcuenta de aportaciones voluntarias donde se depositan

las aportaciones extras que los trabajadores pueden hacer a
la cuenta individual con la finalidad de ahorrar y aumentar el
monto de su pensión.

Consideraciones importantes sobre la Afore

¿Quiénes pueden tener una Afore?

A partir del 1º de julio de 1997, todos los trabajadores que cotizan al

IMSS, deberán de tener una cuenta de ahorro para el retiro la cual
será administrada por una Afore.

Aquellos trabajadores que comenzaron a cotizar antes de esa

fecha (durante el periodo 1992-1997), cotizaron al Sistema de
Ahorro para el Retiro (SAR) y esos recursos fueron trasladados a su
Afore a partir del 1º de julio de 1997. A éstos trabajadores se les
conoce como trabajadores en transición y podrán elegir al
momento del retiro si lo hacen con base en el régimen anterior o
bajo el nuevo esquema. En ambos casos, el ahorro para el retiro es
administrado por la Afores.

El nuevo régimen también permite a los trabajadores que laboran

de manera independiente, tener una cuenta de ahorro para el
retiro en una Afore si así lo deciden. Será responsabilidad del
trabajador, informarse y verificar cual es la Afore que más le
conviene.

Recientemente se ha incluido a la población infantil y juvenil en las

Afores a través de la Cuenta Afore Niños, lo cual permitirá a los
padres del sistema de pensiones, establecer un programa de ahorro
de largo plazo para sus hijos mediante un esquema rentable.

¿Cómo seleccionar una Afore?

Algunos aspectos que se deben considerar al momento de elegir la

Afore son; el rendimiento, la comisión que cobran por administrar el
dinero y el servicio ya que es importante mantener una relación
cercana para dar seguimiento al ahorro para el retiro.

Quizá el rendimiento sea una de las principales variables a

considerar, sin embargo, es importante tomar en cuenta los
resultados en el largo plazo, es decir, el rendimiento que ha
otorgado cada una de las Afores durante los últimos años.

Además de considerar los elementos anteriores, es recomendable

contactar a la Afore y pedir asesoría y orientación con la finalidad
de despejar todas tus dudas e inquietudes y de ésta forma, estar
seguro que es la Afore que deseas que administre tus ahorros para
la vejez.

¿Cómo puedo saber qué Afore administra los recursos de mi cuenta

individual?

Aquellos trabajadores que comienzan a cotizar al IMSS y que nunca

se inscribieron a una Afore, son considerados como “Trabajadores
Asignados” ya que al no elegir una Afore, son designados por
la Consar a una. Si decides que esa Afore administre tus ahorros,
será necesario acudir a la sucursal a conformar un Expediente
Electrónico el cual será indispensable para cualquier trámite
posterior o bien seleccionar a la Afore de tu preferencia.
Si no sabes en que Afore te encuentras, puedes llevar a cabo las
siguientes acciones:

1. Ingresar a la página www.e-sar.com.mx, en el

apartado “Localiza tu Afore”, será necesario tener a la mano
tu Número de Seguridad Social (NSS) o tu Clave Única de
Registro de Población (CURP) y una cuenta de correo
electrónico a la que deseas que te envíen la información.
2. Llamar a SARTEL al 13285000, es necesario tener a la mano tu
Número de Seguridad Social (NSS) o tu Clave Única de
Registro de Población (CURP).

ALTERNATIVAS PARA INCREMENTAR EL AHORRO PARA EL RETIRO

Alternativas para incrementar el ahorro para el retiro

Si eres de los trabajadores que empezaron a cotizar después del 1º

de julio de 1997, es importante que consideres que el dinero que
ahorres en tu cuenta individual será utilizado para pagar tu pensión,
por lo tanto, es necesario realizar aportaciones adicionales a las que
por ley realiza el trabajador, el patrón y el gobierno. En éste
contexto, el ahorro voluntario en la Afore, adquiere mucha
importancia, pues las condiciones de vida de los trabajadores que
se pensionen bajo el nuevo régimen, dependerá exclusivamente de
lo que ahorren en su vida laboral.

Actualmente existen diversas opciones para que los trabajadores

puedan realizar aportaciones voluntarias, las cuales se describen a
continuación:

1. Domiciliación electrónica: Consiste en descuentos a través de

una tarjeta de débito los cuales serán transferidos a la Afore.
El depósito mínimo es de 100 pesos y el máximo es de 50 mil
pesos. Este servicio se puede contratar ingresando al
portal: https://www.e-sar.com.mx/PortalEsar/public/index.do
 2. Tiendas 7-Eleven, Círculo K, Extra,
sucursales Telecomm, Bansefi, Farmacias de Ahorro y tiendas
Chedraui, a partir de 50 pesos y con la periodicidad que el
trabajador desee. Sólo necesita tener su CURP y el servicio no
genera ninguna comisión.

3. En Ventanilla bancaria autorizada con los datos

proporcionados por tu Afore (convenio, referencia, clave,
cuenta, etc.), por medio de ésta opción no hay montos
mínimos ni máximos.

4. A través del patrón: El cual consiste en dirigirse al área de

recursos humanos de la institución en la que labora el
trabajador y solicitar el descuento vía nómina por la cantidad
que deseas.
5. Por internet ingresando al portal de la Afore y realizando una
transferencia bancaria. Es necesario consultar con la Afore
para saber si cuenta con éste beneficio.
6. A través del teléfono celular o smartphone descargando la
App Transfer, App Afore Móvil o bien a través de un mensaje
SMS. Sin embargo, verifica antes que Afores tienen dadas de
alta estos servicios digitales. También es necesario que
cuentes con tu CURP a la mano.

El trabajador puede verificar que las aportaciones se hayan

realizado de manera correcta, a través de los estados de cuenta
que la Afore deberá enviarle a su domicilio o correo electrónico, de
manera cuatrimestral.

Es importante considerar que en ahorro voluntario, puedes elegir la

SIEFORE (básica o adicional) que te dé los mejores rendimientos, sin
importar el grupo de edad al que pertenezcas.

Ahorro Solidario

Es el derecho que tienen los trabajadores del ISSSTE que

seleccionaron el régimen de cuentas individuales para pensionarse
o que comenzaron a cotizar a partir del 1º de abril de 2007. El
trabajador que cuenta con ésta opción aporta un porcentaje de
su salario y la dependencia en la cual labora, también realiza una
aportación.

Hay dos opciones para determinar el monto del ahorro solidario:

Total de Con ello la

Aportación
Aportación su aportación a tu
Opción de + =
gobierno Ahorro cuenta individual
trabajador
solidario pasaría
A 1% + 3.25% = 4.25% De 11.3% al 15.55%
B 2% + 6.50% = 8.5% Del 11.3% al 19.8%
Nota: Los porcentajes se expresan en relación al Sueldo Básico del trabajador

Es decir, por cada peso que el trabajador aporta, la dependencia

en la cual labora aportará 3.25 pesos o $6.25 pesos dependiendo
de la opción que hayas elegido.

RETIROS PARCIALES DE LA CUENTA INDIVIDUAL

IMSS

La ley permite a los trabajadores disponer de una parte de los

recursos de su cuenta individual, bajo dos modalidades:

Retiro por matrimonio

 Permite hacer un retiro parcial de los recursos equivalente

a 30 días de salario vigente en la Ciudad de México a la
fecha de celebración del matrimonio.
 Será necesario tener un mínimo de 150 semanas
cotizadas a partir del 1º de julio de 1997, no haber
solicitado el derecho anteriormente, tener un Expediente
de Identificación del Trabajador y estar vigente como
asegurado (si ya no está laborando y contrajo
matrimonio podrá solicitar la prestación dentro de los 90
días hábiles a partir de su baja ante el IMSS).
 Se puede hacer uso del retiro por matrimonio, una vez en
la vida del trabajador.
  Una vez realizada la solicitud, la Afore, hará entrega de
los recursos vía cheque o depósito en un plazo máximo
de 5 días hábiles.

Retiro por desempleo

 Es necesario estar desempleado 46 días naturales.

 Tener al menos 3 años de estar registrado en una Afore
 Tener 2 o más años cotizados en el IMSS.
 No haber efectuado el retiro en los 5 años anteriores.
 Tener un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado.

Es importante resaltar que si el trabajador realiza éste retiro, se

le descontarán semanas de cotización las cuales podrá
recuperar si reintegra los recursos retirados de su cuenta
individual.

ISSSTE

Retiro por desempleo

El monto dependerá del régimen en el que el trabajador esté

cotizando:

A. Cuenta Individual: La cantidad que resulte menor entre 75

días de tu sueldo base de los últimos 5 años o el 10% del saldo
registrado en la Subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad
Avanzada y Vejez.

B. Décimo Transitorio: Retiro del 10% del saldo reflejado en la

subcuenta de retiro.

Para que el trabajador pueda hacer efectivo el seguro, el

trabajador necesita:

 Mínimo 46 días de estar desempleado

  No haber ejercido el derecho durante los últimos 5 años
anteriores al trámite
 Contar con un Expediente de Identificación del trabajador
 Si el trabajador realiza éste tipo de retiro, se le descontarán
años de servicio. Una alternativa es reintegrar los recursos
retirados de tu cuenta individual para recuperar los años de
servicio.

RETIROS TOTALES DE LA CUENTA INDIVIDUAL

IMSS

Este tipo de retiros se da cuando el trabajador dispone de todos los

recursos de su Afore ya sea para pagar su pensión o para retirarlos
en una sola exhibición. Sin embargo, existen dos opciones por las
cuales el trabajador puede pensionarse, dependiendo de la fecha
y el año en que empezaron a cotizar; régimen de 1973 y régimen
de 1997.

Pensión por Régimen de 1973

 Es necesario tener un mínimo de 500 semanas de cotización.

 Contar con la conservación y reconocimiento de derechos
vigente.
 Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado.
 Podrá pensionarse a partir de los 60 años y hasta los 64 a través
de una pensión por cesantía, cuyo porcentaje irá del 75 al 95%.
 A partir de los 65 años, podrá disfrutar de una pensión por vejez al
100%.
 Para determinar el monto de la pensión, se toma en cuenta el
salario promedio de los últimos 5 años (aproximadamente 250
semanas cotizadas).

Si tienes 60 años o más y el IMSS determina que no cumples con los

requisitos antes mencionados para que se te entregue una pensión,
te entregará los recursos de tu cuenta de Afore. Cabe destacar que
los recursos del SAR 92-97 (SAR IMSS 92 y SAR INFONAVIT 92), se le
entregaran al trabajador hasta cumplir 65 años.
Pensión por Régimen de 1997

 Para pensionarse por el régimen del 97, se requiere un mínimo de

1,250 semanas de cotización.
 Tener 60 a 64 años para recibir una pensión por cesantía
 Tener 65 años para recibir una pensión por vejez
 Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado.

El monto de la pensión dependerá del saldo acumulado en la

cuenta individual del trabajador. Bajo este régimen, existen 3
opciones por las cuales se puede pensionar el trabajador:

A) Renta Vitalicia: La cual consiste en una pensión de por vida que

se contrata con una Aseguradora cuyo monto dependerá del
saldo acumulado en la cuenta de Afore del trabajador. Se
actualiza anualmente con base en la inflación y es necesario
comprar un seguro de sobrevivencia que permita a los
beneficiarios recibir una pensión en caso de muerte del
trabajador.

NOTA: Podrás retirar de manera anticipada sin cumplir con la

edad establecida por la Ley, si la pensión que se calcule bajo la
modalidad de renta vitalicia es superior en más del 30% a la
pensión mínima garantizada y en caso de que existiera algún
excedente de recursos, podrá retirar el dinero en efectivo.

B) Retiro Programado: La cual es una pensión que se contrata con

la Afore con la que está registrado el trabajador. El monto de la
pensión dependerá del saldo que se tenga acumulado en la
Afore y de la esperanza de vida del trabajador.

A diferencia de la opción anterior, en donde la pensión se paga

de por vida, en Retiro Programado la recibes hasta que se
agoten los recursos de tu cuenta individual. Al igual que en Renta
Vitalicia, el trabajador deberá contratar un Seguro de
Sobrevivencia con la finalidad de que sus beneficiarios reciban
una pensión en caso de fallecimiento del titular.
C) Pensión Mínima Garantizada: Si los recursos acumulados en tu
cuenta individual son insuficientes para contratar una Renta
Vitalicia o un Retiro Programado, pero cumples con los requisitos
de edad y de las semanas cotizadas (1,250), se le entregará al
trabajador una Pensión Mínima Garantizada equivalente a un
salario mínimo el cual será actualizado cada año con base en la
inflación. Esta pensión será pagada con cargo a su cuenta
individual, y una vez agotados, el Gobierno Federal a través del
IMSS cubrirá la pensión en los términos que determine la SHCP.

D) Negativa de Pensión: Si acudes al IMSS y no cumples con las

semanas de cotización establecidas en la Ley de Seguro Social,
éste te otorgará una Negativa de Pensión y tu Afore te entregará
tus recursos en una sola exhibición. Para solicitar una negativa
de pensión, es necesario tener las siguientes características:

o Tener recursos en tu cuenta de Afore

o Tener 60 años cumplidos
o Contar con un Expediente de Identificación del
Trabajador

Si tienes recursos SAR IMSS 92 y SAR INFONAVIT 92, estos serán

entregados hasta que cumplas 65 años de edad.

ISSSTE

Existen dos regímenes de pensión en el ISSSTE los cuales le

corresponderán a cada trabajador dependiendo de su elección o
bien de la fecha en la que empezó a cotizar.

 Décimo Transitorio

Les corresponde a aquellos trabajadores que eligieron mantenerse

en el antiguo régimen del ISSSTE y que se encontraban activos
durante la entrada en vigor de la nueva Ley del ISSSTE (1 de abril de
2007).
Bajo éste esquema, el trabajador se puede pensionar a través de 3
modalidades:

A) Pensión por jubilación

Se toman en cuenta 2 factores; los años cotizados al ISSSTE y la edad

del trabajador.

El trabajador deberá de reunir los siguientes requisitos:

 Tener un Expediente de Identificación del Trabajador

actualizado
 Contar con 30 años de servicio para hombres y 28 años de
servicio para mujeres
 La edad dependerá del año en el que el trabajador solicite
su pensión.

B) Pensión por edad y tiempo de servicio

Toma en cuenta los años de servicio y la edad la cual se

incrementará hasta llegar a los 60 años.

 Contar mínimo con 15 años de servicio (con 15 años de

servicio la pensión corresponderá al 50% del sueldo base.
 Tener un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado
 La edad dependerá del año en el que solicite su pensión

C) Pensión por cesantía en edad avanzada

A diferencia de las dos modalidades anteriores, en ésta se requieren

mínimo 10 años de servicio y el monto de la pensión será
equivalente a un porcentaje del promedio del sueldo básico del
último año inmediato anterior a la fecha de baja del trabajador.

 Es necesario contar con mínimo 10 años de servicio

  Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado

D) Negativa de pensión

En caso de no cumplir con los requisitos para obtener la pensión, el

ISSSTE le proporcionará al trabajador una Negativa de Pensión a
través de la cual, el trabajador podrá recuperar la totalidad de los
recursos que se hayan acumulado en la Afore.

 Régimen de Cuentas Individuales (Ley del ISSSTE 2017)

Corresponde a aquellos trabajadores que comenzaron a cotizar al

ISSSTE a partir del 1 de abril de 2007 o los trabajadores que eligieron
el sistema de cuentas individuales y que cotizaban antes de la
fecha indicada.

Bajo éste esquema, existen tres modalidades por las cuales se

puede pensionar el trabajador:

A) Renta Vitalicia

La cual corresponde a una pensión que se paga de por vida y se

contrata directamente con la Aseguradora (el ISSSTE será quien
le indique al trabajador cuales son las Aseguradoras que
proporcionan el servicio). El monto de la pensión dependerá del
monto acumulado en la cuenta de Afore del trabajador y se
actualizará de forma anual con base en la inflación.

Será necesario que el trabajador cumpla con los siguientes

requisitos:

 Estar registrado en una Afore

 25 años de cotización al ISSSTE como mínimo
 Tener un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado

B) Retiro programado
Puede contratarse directamente con la Afore que administra tu
cuenta individual. La pensión dependerá del saldo acumulado
en la cuenta de Afore, de los rendimientos y de la esperanza de
vida que se le calcule al trabajador.
La pensión no es vitalicia ya que el trabajador la recibirá hasta
que se agoten los recursos de su cuenta de Afore.

Requisitos:

 Estar registrado en una Afore

 Tener un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado.

C) Pensión Mínima Garantizada

Se otorga a los trabajadores que cumplen con los requisitos de

edad y 25 años de cotización al ISSSTE, pero que los recursos de
su cuenta de Afore no son suficientes para contratar una Renta
Vitalicia o un Retiro Programado. El monto de la pensión será
equivalente a dos salarios mínimos y se actualizará de manera
anual con base en la inflación.

Requisitos:

 60 o 65 años cumplidos
 Estar registrado en una Afore
 Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador
actualizado

D) Negativa de pensión

El ISSSTE la otorga a los trabajadores que no cumplen con los

requisitos establecidos en la Ley (25 años cotizados al ISSSTE) y
consiste en entregarle al trabajador en una sola exhibición los
recursos de su cuenta de Afore.
 La Inversión en las Afores

Los recursos que el trabajador, el patrón y el gobierno aportan a

la cuenta individual, con la finalidad de obtener un ahorro a
largo plazo destinado para el retiro, son invertidos a través de las
Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro
(SIEFORES).

Las SIEFORES están supervisadas por la Comisión Nacional del

Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). Actualmente existen
5 Siefores que invierten el ahorro de los trabajadores para
obtener rendimientos y lograr una mejor pensión.

Las SIEFORES invierten el ahorro de los trabajadores en

instrumentos tomando en cuenta su edad, seguridad y
rendimiento dependiendo de los años que le faltan al trabajador
para retirarse, es decir el ahorro del trabajador está depositado
en la SIEFORE que le corresponde con base en su edad.

Estado de cuenta

Las Afores tienen la obligación de enviar estados de cuenta al

menos 3 veces al año al domicilio que el trabajador haya
seleccionado. El envío se realizará en los meses de enero, mayo
y septiembre.

Si no se recibe el estado de cuenta, es probable que la Afore no

tenga actualizado el domicilio del trabajador. Es necesario
verificar con la Afore el motivo por el cual no se están enviando
los estados de cuenta y si es necesario, se deberá de actualizar
el domicilio.

Independientemente de los estados de cuenta que la Afore

deberá enviar de forma obligatoria, el trabajador podrá solicitar
en cualquier momento estados de cuenta adicionales y la Afore
deberá entregarlo en 5 días hábiles a partir del día en que se
solicite, a través de sus módulos, sucursales, domicilio del
 trabajador, correo electrónico o a través de su página de
internet.

Recomendaciones de Condusef

 Elije la Afore que te ofrezca el mayor rendimiento neto

 Realizar aportaciones voluntarias a tu cuenta individual
con la finalidad de obtener una mayor pensión al momento
del retiro, sobre todo si eres de los trabajadores que
comenzaron a cotizar después del 1º de julio de 1997, ya
que dichos trabajadores serán los responsables
directamente del pago de su pensión con base en el saldo
acumulado en su cuenta individual.
 Revisa tu estado de cuenta y mantén actualizados tus
datos (nombre, CURP, RFC y NSS), si detectas cualquier
anomalía verifícalo directamente con tu Afore.
 Asigna una parte de tu presupuesto al ahorro para el retiro
y se constante, recuerda que no existen montos mínimos y
máximos para aportar a tu cuenta individual.
 Recuerda que los trabajadores independientes ya pueden
tener una Afore, no esperes a empezar a cotizar a alguna
institución de seguridad social para aportar para tu retiro.
 Identifica la SIEFORE que te corresponde con base en tu
edad, recuerda que el cambio de SIEFORE se da en
automático al cambiar al siguiente rango de edad. Dicha
SIEFORE te otorgará un rendimiento con base en tu edad y
la vida laboral que deberás de completar para el retiro.

App Afore Móvil

Es una aplicación creada por la CONSAR para poder fomentar el

ahorro en los trabajadores mexicanos dentro y fuera del país. Podrás
realizar algunos trámites sin tener que acudir a una sucursal y
permitirá realizar aportaciones voluntarias desde la comodidad de
tu Smartphone.
Los trámites que están disponibles en la aplicación son:
 Localizar tu cuenta Afore
  Abrir una cuenta Afore (también disponible para trabajadores
independientes)
 Consultar el saldo de tu cuenta individual
 Ubicar puntos en los cuales puedes realizar aportaciones
voluntarias a tu cuenta individual
 Abrir una cuenta Afore para menores de edad
 Realizar aportaciones voluntarias mediante transferencia o
domiciliación a tarjetas de crédito o débito
 Actualizar tus datos
 Solicitar tu estado de cuenta
 Podrás calcular de cuánto será el monto de tu pensión
(Calculadora de la CONSAR)
 Recibir notificaciones sobre los depósitos y retiros que realices
de tu cuenta de Afore
 Consultar tus movimientos
Esta es una sencilla, rápida y segura opción para administrar tu
cuenta individual, además de realizar aportaciones voluntarias de
manera fácil y segura.
Está disponible para móviles con sistema operativo Android y iOS.
Descárgala en:

 iTunes:

https://itunes.apple.com/mx/app/aforem%C3%B3vil/id1240001519
?l=en&mt=8

 Google play:

https://play.google.com/store/apps/details?id=mx.com.procesar.a
foremovil

VII. OTRAS OPERACIONES

Arrendamiento Financiero

Es un contrato por el que una Entidad financiera se obliga a adquirir

determinados bienes y a conceder su uso, a plazo forzoso, al cliente
(arrendatario) quién se obliga a pagar una renta, cuyo monto
deberá que cubrir el valor de adquisición de los bienes, así como las
cargas financieras y demás accesorios.
Características

- Es regulado por la Ley General de Organizaciones y Actividades

Auxiliares del Crédito. (LGOAAC).

- Al vencimiento del contrato, debe elegirse entre alguna de estas

tres opciones:

 La compra de los bienes arrendados a un precio menor al de

su adquisición.

 A continuar con el uso temporal pagando una renta inferior

a la pactada.

 Participar con el arrendador en el precio de la venta de los

bienes a un tercero.
Ventajas

 Permite al arrendatario utilizar el bien, sin que sea de su

propiedad, lo cual evita que efectúe gastos en la compra de
activos.

 Facilita la negociación con los proveedores pues le permite al

arrendatario obtener precio de contado respecto del bien
que necesita.

 Evita al arrendatario pagar enganches, adelantos y otros

cargos.

 Fiscalmente los intereses son deducibles.

 Debido a que el arrendamiento garantiza un pago fijo, se

facilita al usuario una planeación financiera más efectiva.

 Minimiza los riesgos de obsolescencia.

El siguiente esquema te muestra algunas de sus operaciones:

Operaciones de las arrendadoras

1. Adquirir bienes para darlos en arrendamiento financiero

2. Practicar operaciones denominadas “lease-back” que consiste
en el arrendamiento de activos adquiridos previamente por el
arrendatario
3. Otorgar créditos a las Pymes, principalmente para activos fijos
como maquinaria y equipos
4. Obtener préstamos y créditos de:
a. Instituciones de crédito nacionales o extranjeras
b. Proveedores
c. Fabricantes
d. Constructores de los bienes objeto del arrendamiento

¿Cuántas clases de arrendamiento se pueden celebrar?

En la práctica pueden existir dos clases de arrendamiento:

- Arrendamiento puro, y
- Arrendamiento financiero.

La principal diferencia entre el arrendamiento puro y el

arrendamiento financiero, son las tres opciones terminales que se
pueden dar en este último, mientras que el arrendamiento puro, se
termina en el plazo establecido por las partes.

¿Cuáles son otros beneficios de estos arrendamientos?

Otros beneficios que brindan estos arrendamientos son que los

usuarios (personas físicas o morales) pueden:

 Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de

adquisición, que queda fijado en el contrato; o, en caso de
que no se haya fijado, el precio debe ser menor al valor
marcado a la fecha de compra;

 Preservar su capital para otras inversiones;

 Evitar pagar enganches, adelantos y otros cargos;

 Incluir en las rentas mensuales los gastos de instalaciones y

fletes de equipos;

 Deducir fiscalmente los intereses;

 Depreciar el equipo porque, fiscalmente, es de su propiedad;

 Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal

de los bienes, pagando una renta inferior a los pagos
periódicos que venía haciendo;

 Participar con la arrendadora financiera en el precio de la

venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y
términos que se establezcan en el contrato; y
  Obtener financiamiento hasta por determinado porcentaje
del costo de un bien.

Factoraje Financiero

Es una operación de fuentes de financiamiento a corto plazo,

regulada por la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito
(LGTOC), en la que una Institución Financiera adquiere documentos
por cobrar no vencidos de una empresa (facturas o derechos de
cobro), a cambio de efectivo, mediante el cobro de una comisión.

Mediante el contrato de factoraje, la Institución Financiera pacta

con el cliente en adquirir derechos de crédito que éste tenga a su
favor por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera,
independientemente de la fecha y la forma en que se pague.

Su principal utilidad es proporcionar liquidez a sus clientes, ya que

quienes utilizan esos recursos pueden disponer anticipadamente de
las cuentas por cobrar, lo que le da oportunidad de cubrir gastos
tales como la compra de materias primas de bajo costo o gastos
operativos (nómina, fletes, etc.)

Partes del Factoraje

 Factorado: cliente de la Entidad Financiera que tiene a su

favor derechos de crédito (facturas, pagarés, etc.);

 Factorante: es la Entidad Financiera que adquiere los

derechos de crédito del cliente; y

 Deudor: persona o empresa que tiene una deuda con el

cliente.

Existen dos modalidades de factoraje financiero:

  Factoraje con recursos que consiste en que si la Institución
Financiera no logra cobrar los documentos por cobrar no
vencidos cedidos por el cliente, puede requerir al mismo
cliente para cobrárselos, es decir, el factorado queda
obligado solidariamente con el deudor, a responder del pago
puntual y oportuno de los derechos de crédito transmitidos
al factorante.

 Factoraje sin recursos es en el que la Entidad Financiera

asume completamente el riesgo del cobro de los
documentos, y por lo tanto, el factorado no queda obligado
a responder por el pago de los derechos de crédito
transmitidos al factorante.

¿Qué es el aforo?

La empresa de factoraje descontará del valor de los documentos

cedidos, las cantidades que correspondan por servicio de
cobranza y las que consideren que cubren el riesgo que implica la
operación.