ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

EMPRESA ABC
Estado del Resutado Integral

Año1 Año 2 Año 3

Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Garancia Bruta
Costos de distribución
Gastos de Administración
Utilidad Operacional
Costos Financieros
Otros Ingresos
Ganancia antes de Impuestos
Gasto por impuestos a las Ganancias
Ganancia del Año

Ganancias Acumulada al comienzo de año

Dividendos
Ganancias Acumuladas al Final del Año
Depreciación

EMPRESA ABC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Año 1 Año 2 Año 3
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activos Corrientes
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas
Propiedades, planta y equipo
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes
Activos Totales
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Sobregiros bancarios
Acreedores Comerciales
Intereses por pagar
Impuestos corrientes por pagar
Provisión para obligaciones por garantías
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros
Total Pasivos Corrientes
Pasivos no Corrientes
Préstamos Bancarios
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones por arrendamientos financieros
Pasivos no Corrientes
Pasivos Totales
Patrimonio
Capital en acciones
Ganancias acumuladas
Total Patrimonio
Total pasivos y patrimonio

CHECK - - -
 EMPRESA ABC
Estado de Resutlados
Clasificación de gastos por Función
Análisis
Análisis Vertical
Año1 año 1 Año 2 Vertical año
2

Ingresos de Actividades Ordinarias

Costo de Ventas
Garancia Bruta
Costos de distribución
Gastos de Administración
Utilidad Operacional
Costos Financieros
otros costos
Otros Ingresos
Ganancia antes de Impuestos
Gasto por impuestos a las Ganancias
Ganancia del Año

Depreciación

EMPRESA ABC
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Análisis
Análisis Vertical
Año1 año 1 Año 2 Vertical año
2

ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activos Corrientes
Activos no Corrientes
Inversiones en asociadas
Propiedades, planta y equipo
Activos Intangibles
Activo por Impuestos Diferidos
Total Activos no Corrientes
Activos Totales
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Sobregiros bancarios
Acreedores Comerciales
Intereses por pagar
Impuestos corrientes por pagar
Provisión para obligaciones por garantías
Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros
Total Pasivos Corrientes
Pasivos no Corrientes
Préstamos Bancarios
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados
Obligaciones por arrendamientos financieros
Pasivos no Corrientes
Pasivos Totales
Patrimonio
Capital en acciones
Ganancias acumuladas
Total Patrimonio
Total pasivos y patrimonio
 INDIC
ción
Horizontal Horizontal
Análisis Vertical
relativo año Año 3 relativo año
año 3
2-año 1 3-año 2

LIQUIDEZ
Captial de trabajo
Razón Corriente
Prueba Acida

ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento:

Concentración del endeudamiento a corto plazo

Activos fijos Vs Patrimonio
Endeudamiento Vs Ventas
Cobertura de Costos Financieros

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operacional
NSOLIDADO Rentabilidad Neta

Horizontal Horizontal
Análisis Vertical
relativo año Año 3 relativo año
año 3
2-año 1 3-año 2
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Activo

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces
Periodo de cobro a deudores comerciales
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales
Ciclo Operacional
Ciclo de conversión del Efectivo
MARGEN EBITDA ME

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE

TRABAJO
PKT

PALACAN DE CRECIMIENTO
PDC

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN

ROIC

VALOR ECONÓMICO AGREGADO

EVA

COSTO DE CAPITAL
PASIVOS CON COSTO
PATRIMONIO
DEUDA + PATRIMONIO =

Costo de la Deuda
Tasa impuestos
KdT

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
 INDICADORES FINANCIEROS

Fórmulas Año 1 Año 2 Año3 Sector

activo corriente - pasivo corriente
activo corriente / pasivo corriente
(a cte - inventarios)/ pasivo correinte

total pasivo / total activo

pasivo corriente/pasivo total

activos fijos / patrimonio
pasivo total / ventas
gastos no operacionales / ventas

UB/Ventas
UO/Ventas
UN/Ventas

UN/Patrimonio
UN/Activo

ventas/ cuentas por cobrar

(cxc / ventas) *360
costo de ventas / inventario
(inventario / costo ventas) * 360
costo de ventas / proveedores
(proveedores/costo de ventas) *360
rotacion cartera + rotación inventarios
RC + R Invent. - R. Proveedores

INDUCTORES DE VALOR
 EBITDA = UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN
(EBITDA / INGRESOS) INGRESOS

KTNO = DEUDORES C + INVENTARIOS - PROVEEDORES

( KTNO / INGRESOS) INGRESOS

ME
(ME / PKT) PKT

PDC
UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)
(UODI / CAPITAL INVERTIDO) CI = PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN
CON ACREEDORES COMERCIALES

UODI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx)

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC) ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO
WACC = COSTO DE CAPITAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

AÑO 1 AÑO 2 Año 3
 - -
- -

ME =

ON ACREEDORES COMERCIALES
 10,000,000 14% 6.25% 0.88%
20,000,000 18% 12.50% 2.25%
30,000,000 16% 18.75% 3.00%
100,000,000 22% 62.50% 13.75%
160,000,000 19.88%