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y Subsidiaria
Contenido
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria,
una subsidiaria de Corporación Azucarera del Perú S.A., los cuales comprenden el estado
consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018, y los estados consolidados de
resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en
esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de
Decanos de los Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos
con requerimientos éticos, planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad
razonable de que los estados financieros consolidados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al
realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente
de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros
consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero
no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.
Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son
apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una
evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
Otros asuntos
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 y por el año terminado en esa
fecha, antes de los ajustes descritos en la nota 2.3, fueron auditados por otros auditores
independientes quienes, con fecha 21 de febrero de 2018 emitieron una opinión sin salvedades.
Lima, Perú
28 de febrero de 2019
Refrendado por:
___________________________
Manuel Arribas Zevallos
C.P.C. Matrícula N° 45987
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria
Cuentas por cobrar comerciales, neto 4 21,839 3,228 24,244 Cuentas por pagar a relacionadas 27(a) 13,239 13,959 6,177
Otras cuentas por pagar 13 9,459 8,785 15,569
Cuentas por cobrar a relacionadas 27(a) 16,893 27,882 45,892
Beneficios a los empleados 14 11,245 12,140 23,350
Otras cuentas por cobrar, neto 5(a) 4,180 6,836 24,213 Provisiones 15 18,555 17,879 14,115
__________ __________ __________
Inventarios, neto 6 98,975 103,226 75,680 Total pasivo corriente 115,628 109,472 107,500
__________ __________ __________
Activos biológicos 7 188,381 170,348 152,270
Cuentas por cobrar a relacionadas a largo Total pasivo no corriente 265,697 265,641 273,532
__________ __________ __________
plazo 27(a) 48,056 53,599 73,317 Total pasivo 381,325 375,113 381,032
__________ __________ __________
Otras cuentas por cobrar, neto 5(a) 4,144 4,144 4,518
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria
Saldos al 1 de enero de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 84,234,548 842,345 4,685 64,335 444,159 1,355,524
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldos al 31 de diciembre de 2017 (Reestructurado, nota 2.3) 84,234,548 842,345 4,685 74,832 398,227 1,320,089
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 489,954 502,004
Pago a proveedores de bienes y servicios (271,324) (203,469)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (123,248) (141,045)
Pagos de tributos (45,314) (42,044)
Impuesto a las ganancias (8,070) (19,997)
Otros pagos relativos a la actividad (20,780)
___________ (10,247)
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de
las actividades de operación 21,218 85,202
___________ ___________
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta, planta productora
y equipo 156 17,529
Préstamos otorgados a entidades relacionadas 27(i) (171,862) (247,344)
Cobro de préstamos otorgados a relacionadas 27(i) 184,985 257,597
Intereses cobrados a relacionadas 3,527 5,205
Pagos por compra de propiedades, planta, planta
productora y equipo (60,987) (77,038)
Pagos por compra de activos intangibles (656)
___________ (1,037)
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en
las actividades de inversión (44,837) (45,088)
___________ ___________
Actividades de financiamiento
Con terceros
Préstamos recibidos 107,000 85,000
Pagos de préstamos recibidos (92,000) (86,440)
Intereses pagados (896) (558)
Con empresas relacionadas
Préstamos recibidos de entidades relacionadas - 9,806
Préstamos pagados a entidades relacionadas - (9,962)
Dividendos pagados (1,502)
___________ (33,906)
___________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de
(utilizado en) las actividades de financiamiento 12,602 (36,060)
___________ ___________
(Disminución neta) aumento neto de efectivo y equivalente
de efectivo (11,017) 4,054
Diferencia en cambio del efectivo y equivalente de efectivo 91 209
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 19,192 14,929
___________ ___________
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del
año 3 8,266
___________ 19,192
___________
Transacciones que no representan flujos de efectivo
Compra de propiedades, planta, planta productora y
equipo 11,718 5,393
Venta de propiedades, planta, planta productora y equipo - 379
Las notas a los estados financieros consolidados adjuntos son parte integrante de este estado.
Casa Grande S.A.A. y Subsidiaria
La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50 empresas, el mismo
que está dividido en cuatro unidades de negocios: alimentos, cementos, papeles y cartones y
agroindustria. La Compañía forma parte de la unidad de agroindustria.
(c) Subsidiaria -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, Casa Grande S.A.A. posee el 99.99 por ciento del capital
social de su subsidiaria Agrocasagrande S.A.C. (en adelante “Agrocasagrande”), la cual se
constituyó el 20 de abril de 2016 en Perú, en el departamento de La Libertad, iniciando
operaciones el 14 de mayo de 2016.
Agrocasagrande S.A.C.
________________________________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(No auditado)
Estado de situación financiera
Cuentas por cobrar comerciales 3,537 431
Cuentas por cobrar a relacionadas 29,551 -
Inventarios 1,782 974
Activo biológico 2,214 -
Otros activos corrientes 309 148
Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto 34,052 10,599
Otros activos no corrientes 6,596 1,922
_________ _________
Total activo 78,041 14,074
_________ _________
2
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
3
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Por lo general, se presume que una mayoría de votos o derechos similares de la entidad
receptora de la inversión otorgan el control sobre dicha entidad. La Compañía considera
todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de evaluar si tiene o no el poder sobre
dicha entidad, lo que incluye:
El resultado del periodo y cada componente de otros resultados integrales son atribuidos
a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras, incluso si
esto resulta en participaciones no controladoras con saldo negativo. Cuando es necesario,
se hacen ajustes a los estados financieros de las subsidiarias para alinear sus políticas
contables con las de la Compañía. Todos los activos y pasivos, patrimonio, ingresos,
gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre entidades consolidadas
por la Compañía son eliminados en su totalidad.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:
- Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de
deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja
(instrumentos de patrimonio).
- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
5
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
6
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los activos financieros con cambios en otros resultados integrales son mantenidos
en el estado consolidado de situación financiera al valor razonable con cambios
netos en el valor razonable, reconocidos en el estado consolidado de resultados.
Baja en cuentas
Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas es decir, se elimina
del estado consolidado de situación financiera, cuando:
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La PCE es reconocida en dos etapas. Para exposiciones de crédito por las cuales no
hubo un aumento significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento
inicial, la PCE se reconoce para pérdidas que resultan de eventos de
incumplimiento que son posibles dentro de los 12 meses siguientes (“PCE de 12
meses”). Para las exposiciones de créditos por los cuales ha habido un incremento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, se requiere una
pérdida por deterioro por pérdidas de crédito esperada durante la vida remanente
de la exposición, con independencia de la oportunidad del incumplimiento (“PCE
durante toda la vida”).
8
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Medición posterior
La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, según
se describe a continuación:
9
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Baja en cuentas
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada,
o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro
proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o
cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal
permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el
reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en
libros se reconoce en el estado consolidado de resultados.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una provisión
por desvalorización en el estado consolidado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Los costos se capitalizan como activos biológicos, si, y sólo si: (a) es probable que futuros
beneficios económicos fluirán a la entidad y (b) el costo puede ser medido confiablemente.
La Compañía capitaliza costos tales como los que se incurren en: abonar, fertilizar, control
de plagas, riego, limpieza de acequias y otros elementos para uso agrícola, así coma una
asignación sistemática de costos de producción fijos y variables que son directamente
atribuibles al crecimiento del activo biológico, entre otros. Los costos que se reconocen
como gasto a medida que se incurren incluyen los gastos administrativos y otros gastos
generales así como los gastos de producción no asignables, entre otros.
Cuando existe un mercado activo para el activo biológico, los precios de cotización de
mercado en el mercado más relevante se usarán como base para determinar el valor
razonable. De otro modo, cuando no existe mercado activo o no se disponen de precios
determinados por el mercado, el valor razonable de los activos biológicos se determine a
través del uso de técnicas de valorización. Por lo tanto, el valor razonable de los activos
biológicos generalmente se determinará en base a los flujos netos de efectivo
(proyecciones de ingresos y costos) descontados que se esperan obtener del respectivo
producto agrícola. El valor razonable del activo biológico en el punto de cosecha se derive
generalmente de los precios determinados por el mercado.
El valor razonable del activo biológico recoge una Carga de Activo Contribuyente (CAC)
por el alquiler presunto de la planta productora y de las tierras que son propiedad de la
Compañía y su subsidiaria, y que se agregan coma una carga imputada de activos
contribuyentes como una salida de efectivo estimada cuando no hay flujos de efectivo
reales asociados con el uso de activos esenciales para la actividad agrícola.
Los flujos netos de efectivo operativos se descuentan usando una tasa de descuento que
refleje las valorizaciones actuales del mercado del valor del dinero en el tiempo y los
respectivos riesgos asociados. Los flujos netos son determinados de forma mensual.
12
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante
la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
Plantas productoras -
Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación, por
lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta, planta productora y equipo, y su reconocimiento y
medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta y equipo".
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro de
productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene solo una
probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un evento
incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener productos puede
que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para utilizarlas como leña. Estas
ventas accesorias como residuos no impedirán que la planta entre en la definición de
planta productora. El producto obtenido de plantas productoras es un activo biológico.
14
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Depreciación -
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado
de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación aplicados
se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado consolidado de
situación financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta prospectivamente.
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada
se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la
vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al
modificarse el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como
cambios en las estimaciones contables.
El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles limitadas se reconoce en
el estado consolidado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente
con su función.
15
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los
costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en
uso, y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de
efectivo que sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de
activos.
Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas,
incluido el deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado consolidado de
resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función
del activo deteriorado.
Para los activos en general, a cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se
efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido. Si existiese tal indicio, la
Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad
generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente
solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el
importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por
deterioro del valor de ese activo.
La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su
monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación acumulada, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro de valor
para ese activo en años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado consolidado de
resultados integrales.
(j) Arrendamientos -
La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento se basa en la
sustancia del contrato en la fecha de inicio del mismo. Es necesario evaluar si el
cumplimiento del contrato depende del uso de un activo o activos específicos o si el
contrato traslada el derecho de usar el activo o activos, aún si ese derecho no está
explícitamente especificado en el contrato.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Un activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida útil del activo. Sin embargo, si no
existe seguridad razonable de que la Compañía obtendrá la titularidad al final del período
de arrendamiento, el activo se depreciará durante la vida útil estimada del activo o en el
plazo de arrendamiento, el que sea menor.
En los casos en que la Compañía espera que la provisión se reembolse en todo o en parte,
por ejemplo, en virtud de un contrato de seguros, el reembolso se reconoce como un
activo separado únicamente en los casos en que tal reembolso sea virtualmente cierto.
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado consolidado de
resultados integrales neto de todo reembolso relacionado.
17
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando una tasa actual de mercado antes de impuestos que refleja, cuando
corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el
aumento de la provisión producto del paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero en el estado consolidado de resultados integrales.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas
con las inversiones en subsidiarias, dado que su reversión se puede controlar, y es
probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias
temporales deducibles, y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas
tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la
existencia de ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan
compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias
temporales deducibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se
reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias
temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
18
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no
sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir
que esos activos por impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los
activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reconocen en la medida en que se torne
probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar
dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se
espera sean de aplicación en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a
la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha. El impuesto diferido
se reconoce en relación con la partida que lo origina, ya sea en otros resultados
integrales o directamente en el patrimonio neto.
(i) Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos
o en una prestación de servicios no resulte recuperable de la autoridad
fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda;
(ii) Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el
importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o
una cuenta por pagar en el estado consolidado de situación financiera, según
corresponda.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de
actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
Venta de bienes -
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía y subsidiaria han
entregado los productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los
precios para vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede
afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da
hasta que los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la
ubicación especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y perdida han
sido transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato y
la condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está
razonablemente asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con el contrato de
venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los criterios de
aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los riesgos y
beneficios asociados a esos bienes. Las principales condiciones de venta que la Compañía
y su subsidiaria utilizan con sus clientes locales son la venta de los productos puesto en
almacén de la Compañía o puesto en el almacén del cliente, las exportaciones se efectúan
bajo el incoterm FOB.
Venta de servicios -
Los ingresos provenientes de servicios, que sustancialmente se refieren a servicios de
transformación de azúcar, servicios agrícolas y alquiler de maquinarias, correspondientes
a contratos a precios fijos, se reconocen en el periodo en el que se prestan considerando
el grado de terminación de la prestación al final del periodo sobre el cual se informa,
calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma una proporción del total de
los servicios a ser brindados (método del porcentaje de terminación).
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y puedan
ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como
gastos en el período en el que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses
y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los
acuerdos de préstamos respectivos.
Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros
ocurran o no. La determinación de las contingencias involucra inherentemente el ejercicio
del juicio y el cálculo de estimados de los resultados de eventos futuros.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes. Los activos y pasivos por
impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes en
todos los casos.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
23
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tienen suficiente información disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o divulgan valores razonables en
los estados financieros consolidados son clasificados dentro de la jerarquía de valor
razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean
significativos para la medición al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros consolidados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han
producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la
revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La reestructuración de los estados financieros consolidados al y por el año terminado al 1 de enero de 2017 es como sigue:
Saldo Saldo
reportado al Ajustes Reclasificaciones reestructurado al
X 01.01.2017 Ref. registrados (ix) 01.01.2017
S/(000) S/(000) S/(000)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 14,929 - - 14,929
Cuentas por cobrar comerciales, neto 24,244 - - 24,244
Cuentas por cobrar a relacionadas 45,892 - - 45,892
Otras cuentas por cobrar, neto 25,263 (i) (466) (584) 24,213
Inventarios 87,032 (ii) (5,881) (5,471) 75,680
Activos biológicos 152,270 - - 152,270
Impuestos por aplicar y gastos pagados por anticipado 783 - 584 1,368
__________ __________ __________ __________
Total activo corriente 350,414 (6,347) (5,471) 338,596
__________ __________ __________ __________
Pasivo
Pasivo corriente
Otros pasivos financieros 1,440 - - 1,440
Cuentas por pagar comerciales 44,476 (iv) 2,373 - 46,849
Cuentas por pagar relacionadas 6,592 (v) (415) - 6,177
Otros pasivos corrientes y provisiones 55,881 (iv) (2,847) - 53,034
__________ __________ __________ __________
Total pasivo corriente 108,389 (889) - 107,500
__________ __________ __________ __________
Patrimonio
Capital social 842,445 - - 842,445
Capital adicional 4,685 - - 4,685
Reserva legal 64,335 - - 64,335
Resultados acumulados 485,929 (41,770) - 444,159
__________ __________ __________ __________
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 54,932 2,373 (iv) - (596) 56,709
Cuentas por pagar relacionadas 14,375 (415) (v) - (1) 13,959
Otros pasivos corrientes y provisiones 41,034 (2,847) (iv) - 617 38,804
__________ __________ __________ __________ __________
Total pasivo corriente 110,341 (889) - 20 109,472
__________ __________ __________ __________ __________
Patrimonio
Capital social 842,345 - - - 842,345
Capital adicional 4,685 - - - 4,685
Reserva legal 74,832 - - - 74,832
Resultados acumulados 444,120 (41,770) (vii) (4,123) - 398,227
__________ __________ __________ __________ __________
26
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Utilidad bruta antes del cambio en el valor razonable de los activos biológicos 6,957 1,648 (14,793) 57,205 51,017
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 55,562 - - (57,205) (1,643)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Utilidad bruta después del cambio en el valor razonable de los activos biológicos 62,519 1,648 (14,793) - 49,374
Gastos de venta (17,380) - 14,793 - (2,587)
Gastos de administración (35,381) - - (3) (35,384)
Otros ingresos y gastos operativos, neto (13,492) (5,771) - - (19,263)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
27
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(i) El ajuste efectuado corresponde a saldos de años anteriores sin sustento de recupero
correspondiente a reclamos con terceros por (en miles) S/466.
(ii) La Gerencia de la Compañía efectuó una evaluación técnica realizada por especialistas y determinó un
incremento en la estimación por desvalorización de inventarios por (en miles) S/5,226 y ajustes por
regularización de saldos de existencias por recibir por (en miles) S/655.
(iii) Corresponde principalmente a ajustes realizados por bajas de terrenos y edificaciones por (en miles)
S/12,439 y deterioro de planta productora de “Olivos” por (en miles) S/7,000. Asimismo, se
realizaron ajustes a favor por errores de depreciación registrada en exceso de sus plantas
productoras por (en miles) S/10,118. Asimismo, incluye un ajuste por la capitalización de los
desembolsos incurridos en la parada anual de planta del periodo 2016 por (en miles) S/4,316.
(iv) La Gerencia y el área legal, realizaron una revisión de sus pasivos registrados, identificado pasivos y
contingencias diversas en defecto por un importe neto de (en miles) S/30,833.
(v) Corresponde al ajuste realizado por diferencias entre saldos por pagar y cobrar con relacionadas por
(en miles) S/415.
(vi) Corresponde al ajuste por corrección de depreciación en defecto aplicable al periodo 2017 de sus
plantas productoras por (en miles) S/3,711 y por corrección de bajas de planta productora por (en
miles) S/5,771. Asimismo, incluye el efecto neto de las capitalizaciones de los desembolsos y
amortizaciones de la parada de planta anual de los periodos 2016 y 2017 por (en miles) S/2,092.
S/(000) Ref.
Gasto por parada de planta 2016 registrado en 2017 (4,316) (iii) y (vi)
Error en la depreciación de planta productora 3,711 (vi)
Error en bajas de planta productora (5,771) (vi)
Extorno por parada de planta registrado en 2018 2,224 (vi)
Otros ajustes menores 29
_________
28
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(viii) Reclasificaciones –
La Gerencia ha realizado reclasificaciones para poder ser consistentes en la presentación de los
estados financieros del año 2017, entre las principales reclasificaciones tenemos las siguientes:
29
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Asimismo, de acuerdo con el modelo de la NIIF 15, los otros aspectos relevantes para la
Compañía, son la determinación del precio de venta y si, en algunos casos, existen otras
obligaciones contractuales que se deben separar de la venta y entrega de los bienes. En
este sentido los aspectos relevantes que aplican son:
30
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Estos servicios son brindados a lo largo del año calendario, por lo cual, al 1 de enero de
2018 no se generaron ingresos diferidos por estos conceptos.
Los principales impactos resultantes de la aplicación inicial de la NIIF 9 se asocian con aspectos
de clasificación, medición y deterioro de los activos financieros que se describen a continuación:
(b) Deterioro -
La NIIF 9 requiere que se registren las pérdidas crediticias esperadas de todos sus
activos financieros, excepto aquellos que se lleven a valor razonable con efecto en
resultados, estimando la misma sobre 12 meses o por toda la vida del instrumento
financiero (“lifetime”). Conforme con lo establecido en la norma, la Compañía
aplicará el enfoque simplificado (que estima la pérdida por toda la vida del
instrumento financiero), para los deudores comerciales, y el enfoque general para
los otros activos financieros; el mismo que requiere evaluar si se presenta o no un
incremento de riesgo significativo para determinar si la pérdida debe estimarse en
base a 12 meses después de la fecha de reporte o durante toda la vida del activo.
31
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
- NIIF 16 - Arrendamientos
La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF
4 Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos
operativos - Incentivos y SIC-27 Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan
la forma legal de un arrendamiento. La NIIF 16 establece los principios para el
reconocimiento, la valoración, la presentación y la información a revelar de los
arrendamientos y requiere que los arrendatarios contabilicen todos los arrendamientos
bajo un único modelo de balance similar a la actual contabilización de los arrendamientos
financieros de acuerdo con la NIC 17. La norma incluye dos exenciones al reconocimiento
de los arrendamientos por los arrendatarios, los arrendamientos de activos de bajo valor
(por ejemplo, los ordenadores personales) y los arrendamientos a corto plazo (es decir, los
contratos de arrendamiento con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos). En la
fecha de inicio de un arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo por los pagos a
realizar por el arrendamiento (es decir, el pasivo por el arrendamiento) y un activo que
representa el derecho de usar el activo subyacente durante el plazo del arrendamiento (es
decir, el activo por el derecho de uso). Los arrendatarios deberán reconocer por separado
el gasto por intereses correspondiente al pasivo por el arrendamiento y el gasto por la
amortización del derecho de uso.
32
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Transición a NIIF 16
La Compañía planea adoptar la NIIF 16 de forma retrospectiva con el efecto acumulado de
la aplicación inicial de la norma reconocido en la fecha de aplicación inicial. Por lo cual, la
Compañía no reexpresará la información comparativa. En su lugar, el arrendatario
reconocerá el efecto acumulado de la aplicación inicial de la NIIF 16 como un ajuste al
saldo de apertura de los resultados acumulados en la fecha de aplicación inicial. La
Compañía elegirá aplicar la norma a los contratos que anteriormente se identificaron
como arrendamientos aplicando la NIC 17 y la CINIIF 4.
La Compañía elegirá utilizar las exenciones propuestas por la norma en los contratos de
arrendamiento cuyos términos de arrendamiento finalicen dentro de los 12 meses
siguientes a partir de la fecha de solicitud inicial, y los contratos de arrendamiento para
los cuales el activo subyacente sea de bajo valor. La Compañía tiene arrendamientos de
ciertos equipos de oficina (es decir, computadoras personales, impresoras y
fotocopiadoras) que son considerados de bajo valor.
Durante 2018, la Compañía realizó una evaluación de impacto detallada de la NIIF 16. En
los estados financieros de 2019 se presentará el efecto de la aplicación de dicha norma.
- CINIIF 23, Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias
La Interpretación se refiere a la contabilización del impuesto a las ganancias cuando los
tratamientos tributarios implican incertidumbre que afectan la aplicación de la NIC 12, no
se aplica a impuestos o gravámenes fuera del alcance de la NIC 12, ni incluye requisitos
específicos relacionados con intereses y sanciones asociados con tratamientos tributarios
inciertos.
33
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Una entidad debe determinar si considera cada tratamiento tributario incierto por
separado o junto con uno o más tratamientos tributarios inciertos. Se debe seguir el
enfoque que permita una mejor estimación de la resolución de la incertidumbre. La
interpretación es efectiva para los períodos anuales que comiencen el 1 de enero de
2019, pero existen ciertas consideraciones disponibles para la transición. La Compañía
aplicará la interpretación desde su fecha efectiva.
34
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Una entidad aplica estas modificaciones para períodos anuales de reporte que empiezan
en o después del 1 de enero de 2019, y se permite la adopción anticipada. Cuando una
entidad adopta por primera vez estas modificaciones, las aplica a las consecuencias
tributarias de los dividendos reconocidos en o después del inicio del período comparativo
más antiguo. Debido a que las prácticas actuales de la Compañía están alineadas con estas
modificaciones, la Compañía no espera efecto alguno sobre sus estados financieros
consolidados.
Una entidad aplicará esas modificaciones a periodos anuales que inicien a partir del 1 de
enero de 2019, permitiéndose la adopción anticipada. Debido a que las prácticas actuales
de la Compañía están alineadas con estas modificaciones, la Compañía no espera efecto
alguno sobre sus estados financieros consolidados.
35
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados
por la Gerencia en la preparación de los estados financieros consolidados son:
2018 2017
S/(000) S/(000)
8,266 19,192
__________ __________
2018 2017
S/(000) S/(000)
21,839 3,228
__________ __________
(b) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no
devengan intereses. El período promedio de crédito otorgado a los clientes nacionales se
encuentra entre 30 y 45 días, y para clientes del exterior en su mayoría se realiza pago
adelantado.
36
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2018
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 15,389 - 15,389
Vencido:
Hasta 30 días 5,863 - 5,863
Entre 31 y 180 días 95 - 95
Entre 181 días y 360 días 492 - 492
Más de 360 días - 1,078 1,078
___________ ___________ ___________
Al 31 de diciembre de 2017
_________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
No vencido 2,692 - 2,692
Vencido:
Hasta 30 días 524 - 524
Entre 31 y 180 días 7 - 7
Entre 181 días y 360 días - - -
Más de 360 días 5 1,079 1,084
___________ ___________ ___________
La Gerencia considera que los valores en libros de las cuentas por cobrar comerciales
menos la estimación por deterioro son similares a sus valores razonables debido a su
vencimiento corriente. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no cuenta con
garantías emitidas por sus clientes.
(d) Las cuentas por cobrar deterioradas al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 se relacionan con
clientes que se encuentran con dificultades económicas, según el estudio de riesgo crediticio
realizado a dichas fechas, ver nota 2.2(a).
El movimiento de la estimación por deterioro de las cuentas por cobrar durante los años 2018
y 2017 fue como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
37
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(e) La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y su
concentración se presenta en la nota 28.2.
Corriente
_______________________<___ No corriente
__________________________
2018 2017 2018 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Activos financieros
Reclamos a terceros (b) 2,513 3,976 - -
Préstamos a terceros 798 1,200 - -
Subsidios por cobrar a Es-Salud 277 321 - -
Reclamos de tributos (c) 250 374 4,144 4,144
Intereses por cobrar 102 123 - -
Depósitos en garantía 95 95 - -
Cuentas por cobrar al personal 65 110 - -
Diversas 80 637 - -
_________ _________ _________ _________
(d) La Gerencia de la Compañía considera que las otras cuentas por cobrar serán recuperadas en el
corto plazo, a excepción de la parte no corriente de los reclamos por tributos que serán
recuperados en el largo plazo.
(e) En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por deterioro de otras cuentas por
cobrar al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de
estas partidas a dichas fechas.
38
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
6. Inventarios, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
114,752 118,988
Menos:
Estimación por desvalorización de inventarios (e) (15,777) (15,762)
_________ _________
98,975 103,226
_________ _________
(b) Corresponde principalmente a azúcar rubia, azúcar blanca refinada y alcohol etílico mantenidos
por la Compañía en su planta y sus almacenes, los cuales están disponibles para la venta.
(d) Comprende a la adquisición de materiales auxiliares, repuestos y suministros diversos, los cuales
se reciben en los almacenes de la Compañía durante el primer trimestre de los años 2019 y
2018, respectivamente.
39
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(e) El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios por los años 2018 y 2017 es
como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
7. Activos biológicos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018
___________________________ 2017
___________________________
S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas
(b) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar y de uva en proceso a su valor
razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de efectivos
esperados y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica
contable cumple con la NIC 41 "Agricultura" y la NIIF 13 "Medición del valor razonable". Para
ello, la Gerencia considera el nivel 3 para determinar el valor razonable, por lo que prepara las
proyecciones mensuales de ingresos y gastos operativos de acuerdo con la producción estimada
para la actividad.
40
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Caña de azúcar
Saldo inicial 170,348 152,270
Inversión en cultivos durante el año 137,635 135,291
Costo de caña cosechada (129,090) (115,570)
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 7,274 (1,643)
__________ __________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 186,167 170,348
__________ __________
Uva
Saldo inicial - -
Inversión en cultivos durante el año 3,168 -
Costo de uva cosechada (1,425) -
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos 471 -
__________ __________
Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 2,214 -
__________ __________
(d) Las principales premisas para el cálculo de los valores razonables de los activos biológicos son las
siguientes:
Caña de azúcar:
Stock de caña corriente Ton 3,264,141 2,772,918
Caña cosechada en el periodo Ton 1,702,500 1,362,326
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 10,980 10,391
Proyecciones:
Producción de caña Ton 3,264,141 2,772,918
Hectáreas cosechadas de caña Has 18,819 17,211
Rendimiento de campo Ton/Has 173 161
Precio promedio de mercado por tonelada de
caña (i) S/ 124 135
Costo por tonelada de caña S/ 74 75
Tasa de descuento % 2.63 5.71
(i) El precio de mercado por tonelada de caña fue calculado multiplicando el precio de la bolsa de azúcar
estimado por la Gerencia por un ratio histórico de rendimiento de la tonelada de caña por bolsa de
azúcar. El precio de mercado de la bolsa de azúcar fue calculado en base a la última cotización
disponible en el mercado de New York (Sugar 11), más los costos estimados de nacionalización por
tonelada de azúcar necesarios para determinar un precio de la tonelada puesta en la Compañía,
partiendo del supuesto de que este sería el precio mínimo que un participe de mercado pudiera
ofertar.
41
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Unidad 2018
S/000
Uva:
Stock de uva corriente Kg -
Uva cosechada en el periodo Kg 441,162
Hectáreas cosechadas en el periodo Has 70.48
Proyecciones:
Producción de uva Ton 1,361
Cortes de uva Número 1
Vida de planta de uva Años 14
Hectáreas cosechadas de uva Has 81.69
Rendimiento de campo Ton/Has 93%
Precio promedio de mercado por kg de uva S/ 6.32
Costo por Kg de uva S/ 4.06
Tasa de descuento % 2.63%
(d) En opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto los ingresos y egresos determinados de acuerdo
con la producción estimada de cada una de sus plantaciones y la tasa de descuento utilizada en
los flujos de caja proyectados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de la
Compañía y su subsidiaria en los sectores económicos – industriales en los cuales se
desenvuelven, por lo que el rubro activos biológicos, representa de manera suficiente y no
excesiva, el valor de mercado de la caña de azúcar y de uva a la fecha del estado consolidado de
situación financiera.
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los precios del azúcar y de la uva, sobre las ganancias de la
Compañía y su subsidiaria antes de impuesto a la renta, manteniendo las demos variables
constantes:
Caña de azúcar
_____________________________ Uva
_____________________________
2018 2017 2018 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
1% 3,645 3.315 98 -
-1% (3,645) (3,315) (98) -
0.5% 1,823 1,657 49 -
-0.5% (1,823) (1,657) (49) -
42
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En la siguiente tabla se muestra la sensibilidad en el valor razonable del activo biológico ante un
cambio razonablemente posible en los rendimientos de campo, sobre las ganancias de la
Compañía y su subsidiaria antes de impuesto a la renta, manteniendo las demás variables
constantes.
Caña de azúcar
_____________________________ Uva
_____________________________
2018 2017 2018 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
1% 1,464 1,476 79 -
-1% (1,464) (1,476) (79) -
0.5% 732 738 40 -
-0.5% (732) (738) (40) -
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Impuestos por aplicar
Saldo a favor del impuesto a las ganancias 13,771 7,395
Crédito fiscal del impuesto general a las ventas 6,147 1,747
____________ ____________
19,918 9,142
____________ ____________
Gastos pagados por anticipado
Seguros 3,597 2,226
Otros 503 454
____________ ____________
4,100 2,680
____________ ____________
Por vencimiento
Porción corriente 17,871 10,075
Porción no corriente 6,147 1,747
____________ ____________
43
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2017 (Reestructurado nota 2.3) 776,470 501,123 612,017 11,867 117,085 49,340 1,121 21,565 9,219 32,437 2,132,244
Adiciones (b) - - - 21,697 26,875 - - - - 29,413 77,985
Ventas/retiros (4) (99) (50,794) - (37,101) (105) (1) (16) - - (88,120)
Estimación por deterioro - - - - (1,118) - - - - - (1,118)
Transferencias - 3,053 7,456 - 10,106 1,890 3 1,595 - (24,103) -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 776,466 504,077 568,679 33,564 115,847 51,125 1,123 23,144 9,219 37,747 2,120,991
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2018 776,967 528,818 573,991 45,261 124,318 51,185 1,570 36,606 9,219 10,777 2,158,712
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2017 - 336,039 382,061 7,552 42,611 34,647 981 9,445 - - 813,336
Adiciones (d) - 7,744 32,292 23,501 13,673 5,154 22 1,928 - - 84,314
Ventas/retiros - (99) (50,130) - (19,479) (102) (1) (13) - - (69,824)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Saldo al 31 de diciembre de 2017 - 343,684 364,223 31,053 36,805 39,699 1,002 11,360 - - 827,826
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2017 776,466 160,393 204,456 2,511 79,042 11,426 121 11,784 9,219 37,747 1,293,165
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Valor neto al 31 de diciembre de 2018 776,967 178,281 185,611 5,074 87,464 8,080 538 22,481 9,219 10,777 1,284,492
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(i) Al 31 de diciembre de 2018, el sado de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso de caña de azúcar y de uva por (en miles) S/3,771 y (en miles) S/6,237, respectivamente ((en miles) S/6,205 y (en miles)
S/5,905, respectivamente al 31 de diciembre de 2017).
44
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Durante el año 2018, la Compañía realizó proyectos de inversión, destinados principalmente a la
construcción de edificaciones para el almacenamiento de productos terminados y el montaje del
sistema de electrificación de pozos ubicados en Chicamita, Ascope, La Libertad; para la
captación, conducción, almacenamiento y distribución de aguas subterráneas para los campos
agrícolas. Asimismo, se ejecutó un proyecto para implementación de un sistema de
almacenamiento y despacho de vinaza a fin de cumplir con los estándares de calidad de orden
medioambiental. Además, se efectuaron desembolsos para adquirir repuestos y equipos
industriales a ser utilizados en el proceso productivo de azúcar.
(c) Las obras en curso y unidades por recibir comprenden todos los activos que se encuentran en
proceso de construcción y/o instalación, acumulando los respectivos costos hasta el momento
que están listos para entrar en operación, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo
final. La composición de las obras en curso y unidades por recibir al 31 de diciembre de 2018 y
de 2017 es como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
10,777 37,747
___________ ___________
45
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2018, las principales obras en curso son: adquisición de tres sistemas de
riego por pivote para 262 ha., cambio de tuberías para generación de la caldera N° 1,
perforación de 4 pozos tubulares de reemplazo en el sector Chicamita, mantenimiento de 30
pozos tubulares en los sectores Guayaquil y Chicamita, instalación de tuberías de concreto para
el drenaje industrial en destilería y fábrica, adquisición de 3 montacargas para el servicio de
recepción de jumbos en sala de almacenes, construcción de una planta de Syrup, instalación de
nueva tubería para el traslado de agua hacia fábrica, adecuación de terrenos campaña 2018-
2019, over hall motor del tracto camión 321, adquisición de sistemas contra incendio en
cargadores frontales que evite la pérdida total de los equipos.
(d) El gasto por depreciación de los años 2018 y 2017 se ha distribuido en el estado consolidado
de resultados integrales como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
68,962 84,314
___________ ___________
(*) La depreciación de la planta productora y del costo de la caña cosechada (depreciación de los activos
utilizados en la cosecha de la caña) son presentados en la partida "materia prima" del rubro costo de
ventas, ver nota 19.
(**) Al 31 de diciembre de 2018, la depreciación de Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto
incluye la depreciación de uva cosechada por (en miles) S/405, ver nota 19.
46
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(e) El saldo de propiedades, planta, planta productora y equipo al 31 de diciembre de 2018 incluye
bienes adquiridos a través de contratos de arrendamiento financiero, cuyo valor en libros es (en
miles) S/1,103 ((en miles) S/1,446 al 31 de diciembre de 2017), neto de su depreciación
acumulada.
(g) La Compañía ha otorgado terrenos y edificaciones como garantía a favor de los adquirientes del
programa de bonos corporativos, bonos 144 A y bonos locales, emitidos por su accionista
Corporación Azucarera del Peru S.A. por US$121.4 y S/147.5 millones, ver nota 25(c).
(h) La Gerencia considera que no hay situaciones que puedan afectar las proyecciones de los
resultados esperados en los años remanentes de vida útil de los activos fijos y, en su opinión, al
31 de diciembre de 2018 y de 2017, no se tienen indicios de deterioro de propiedades, planta y
equipo ni es necesario constituir una provisión por deterioro adicionales a las que se tiene
registradas a dichas fechas.
(i) La Compañía mantiene seguros vigentes sobre sus principales activos de conformidad con
las políticas establecidas por la Gerencia.
47
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Software y
licencias En curso Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2017 (Reestructurado
nota 2.3) 5,275 469 5,744
Adiciones (b) 565 471 1,036
Transferencias 121 (121) -
___________ ___________ ___________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero de 2017 4,527 - 4,527
Adiciones (c) 493 - 493
___________ ___________ ___________
-
Saldo al 31 diciembre de 2017 5,020 - 5,020
Adiciones (c) 545 - 545
___________ ___________ ___________
(b) Durante los años 2018 y de 2017, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los sistemas
utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.
(c) Durante el año 2018, la amortización se distribuyó en (miles) S/278 al gasto administrativo ((en
miles) S/309 durante el 2017) y (en miles) S/252 al costo de ventas dentro del rubro materia
prima y otros gastos de fabricación ((en miles) S/183 durante el 2017).
48
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
BBVA Banco Continental S.A. 4.82 Mayo 2019 Soles Sin garantías Capital de trabajo 10,000
BBVA Banco Continental S.A. 4.53 Abril 2019 Soles Sin garantías Capital de trabajo 5,000
___________
15,000
___________
Durante los años 2018 y 2017, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados relacionados con los pagarés mantenidos al cierre de dichos años, por (en miles) S/783
y (en miles) S/63, respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado consolidado de resultados integrales, ver nota 23.
49
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
48,130 56,709
____________ ____________
(b) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y dólares estadounidenses, son
de vencimiento corriente que oscilan entre 60 y 90 días, no generan intereses y no se han
otorgado garantías específicas por estas obligaciones.
(c) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de
instituciones financieras. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por
cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y
la institución financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y
a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compañía no tiene ningún
interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen según los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2018, los saldos relacionados con estas operaciones
ascienden a (en miles) S/2,493 y (en miles) US$1,286.
50
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Otros pasivos financieros
Financiamiento con proveedores (b) 4,039 630
Dividendos, ver nota 17(d) 1,282 1,184
Demandas ejecutadas 864 1,176
Depósitos en garantía 648 582
Ventas diferidas 390 390
Intereses por pagar 114 -
Otros 543 411
____________ ____________
7,880 4,373
____________ ____________
Por vencimiento
Corriente 9,459 8,785
No corriente 2,873 605
____________ ____________
12,332 9,390
____________ ____________
51
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, los saldos por financiamiento de proveedores se componen de la siguiente manera:
Naadan Jain Perú S.A.C. 6.38 Diciembre 2021 Pagaré bancario Dólares 1,474 3,820 -
Netafim Perú S.A.C. 3.84 Enero 2019 Sin garantías Dólares 809 219 630
___________ ___________
4,039 630
___________ ___________
4,039 630
___________ ___________
Durante los años 2018 y 2017, la Compañía ha reconocido gastos por intereses devengados relacionados con el financiamiento de proveedores mantenidos al cierre de dichos años, por (en miles)
S/281 y (en miles) S/40, respectivamente, los cuales se presentan en el rubro “Gastos financieros” del estado consolidado de resultados integrales, ver nota 23.
52
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Por vencimiento
Corriente 11,245 12,140
No corriente 1,495 1,495
____________ ____________
15. Provisiones
A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Por vencimiento
Corriente 18,555 17,879
No corriente 34,978 34,995
____________ ____________
53
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Pasivo diferido
Costo de propiedades, planta y equipo (221,492) 2,937 (218,555) 1,951 (216,604)
Activo biológico (12,716) 247 (12,469) (1,162) (13,631)
Depreciación planta productora (5,276) 2,809 (2,467) 960 (1,507)
Participación de utilidades (159) 17 (142) (758) (900)
Amortización de intangibles - - - (40) (40)
Otras diferencias temporarias (908) 1,066 158 (217) (59)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
(240,551) 7,076 (233,475) 734 (232,741)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Activo diferido
Contingencias laborales 2,117 468 2,585 83 2,668
Estimación para desvalorización de existencias 1,551 29 1,580 787 2,367
Vacaciones por pagar 606 (37) 569 254 823
Parada de planta - - - 760 760
Estimación por deterioro de planta productora - 168 168 (336) (168)
Diferencia de tasa de depreciación de edificios - - - 183 183
Diferencia de tasa de depreciación de maquinaria y equipos - - - 32 32
Otras diferencias temporarias 281 (254) 27 (302) (275)
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
4,555 374 4,929 1,461 6,390
___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. De acuerdo con lo establecido por la Ley N°27360, las personas naturales y jurídicas que desarrollen cultivos y/o crianzas, así como las
que realizan actividad agroindustrial, tienen una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por ciento. Los beneficios de esta ley se aplicarán hasta el 31 de
diciembre de 2021, ver nota 24.
54
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado consolidado de resultados integrales
por los años 2018 y de 2017 se compone de la siguiente manera:
2018 2017
S/(000) S/(000)
(486) (1,513)
____________ ____________
(c) A continuación se presenta, para los años 2018 y de 2017, la conciliación de la tasa efectiva del
impuesto a las ganancias:
2018
_____________________________ 2017
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
55
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
17. Patrimonio
(a) Capital social emitido -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el capital social está representado por 84,234,548
acciones comunes a un valor nominal de S/10 cada una, las cuales se encuentran íntegramente
emitidas y pagadas.
Número de Porcentaje de
Participación individual en el capital (en %) accionistas participación
%
Hasta 1.00 3,689 25.46
De 1.01 a 5.00 6 10.98
De 5.01 a 10.00 1 5.34
De 50.01 a 60.00 1 58.22
________ ________
3,697 100.00
________ ________
La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las
acciones comunes asciende a S/4.08 por acción al 31 de diciembre de 2018 (S/6.19 al 31 de
diciembre de 2017) y presentan una frecuencia de negociación de 100 por ciento.
Durante los años 2018 y 2017, la Compañía ha transferido de resultados acumulados a reserva
legal el importe de (en miles) S/316 y (en miles) S/10,497, respectivamente, correspondiente a
la utilidad neta de los años 2017 y 2016, respectivamente.
56
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Tipos de bienes o servicios -
Ingreso por venta y transporte de bienes
Azúcar 372,597 313,923
Alcohol 27,137 19,907
Caña y derivados de azúcar 6,451 9,160
Uva 5,205 -
Otros ingresos menores 6,694 13,781
__________ __________
418,084 356,771
__________ __________
429,418 383,471
__________ __________
429,418 383,471
__________ __________
429,418 383,471
__________ __________
57
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Corresponde principalmente a los servicios de maquila brindados a Corporación Azucarera del
Perú S.A y otras relacionadas.
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Bienes:
Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a) 42,912 25,878
Inventario inicial de subproductos, nota 6(a) 7,112 3,650
Inventario inicial de producción en proceso, nota 6(a) 2,581 1,159
Materia prima 218,363 176,323
Materiales auxiliares y suministros 8,708 11,016
Mano de obra 10,132 9,039
Participación de los trabajadores 947 3,116
Servicios de terceros 2,197 2,952
Flete y almacenaje 18,173 14,793
Depreciación nota 9(d) 29,475 25,240
Otros gastos de fabricación 78,629 47,275
Costo de caña 1,666 2,536
Provisión por desvalorización de inventario, neto de recupero 15 199
Ajustes de inventario 253 (70)
Drawback (467) (978)
Compra de producto terminado 5,220 2,774
Gastos de parada de fábrica 12,966 36,626
Cultivo de uva en proceso (1,742) -
Inventario final de productos terminados, nota 6(a) (49,899) (42,912)
Inventario final de subproductos, nota 6(a) (5,484) (7,112)
Inventario final de producción en proceso, nota 6(a) (1,194) (2,581)
____________ ____________
380,563 308,923
____________ ____________
Servicios:
Mano de obra 2,385 2,883
Energía térmica 1,339 3,512
Materiales auxiliares y suministros 1,105 2,178
Servicios de terceros 172 606
Depreciación, nota 9(d) 699 3,953
Mantenimiento 231 1,843
Energía eléctrica 640 1,138
Otros gastos 4,127 7,418
____________ ____________
10,698 23,531
____________ ____________
391,261 332,454
____________ ____________
58
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
2,507 2,587
_________ _________
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
41,184 35,384
__________ __________
59
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
(b) Durante el año 2017, las operaciones de la Compañía se vieron afectadas por el Fenómeno del
Niño Costero, dicho fenómeno climatológico causó numerosas inundaciones y lluvias que
afectaron los cultivos de la Compañía, en este sentido, se reconocieron (en miles) S/11,850
como baja de plantas productoras debido a que estas últimas ya no se encontraban aptas para la
producción de caña de azúcar y se reconocieron (en miles) S/3,639 por concepto de labores
extraordinarias, tales como; habilitación, desarenado y limpieza para la rehabilitación de los
campos.
60
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Intereses para préstamos a partes relacionadas, nota 27(g) 3,333 6,483
Intereses por préstamos a terceros 69 124
Intereses sobre depósitos a plazo 30 99
Otros ingresos financieros 45 65
________ ________
3,477 6,771
________ ________
Gastos financieros
Intereses por pagarés, nota 11(b) (783) (63)
Intereses por compras al exterior (354) -
Intereses por financiamiento con proveedores, nota 13(b) (281) (40)
Intereses y gastos por sobregiros bancarios (243) (125)
Intereses por documentos descontados (203) (70)
Intereses sobre préstamos de partes relacionadas, nota 27(g) (68) (211)
Intereses por deudas tributarias (5) (20)
Otras gastos financieros (379) (509)
________ ________
(2,316) (1,038)
________ ________
- Aplicación de una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por ciento, con sujeción a la Ley
del Impuesto a la Renta vigente y a su respectivo reglamento, luego de deducir la
participación de los trabajadores que se calcula con una tasa de 10 por ciento sobre la
utilidad imponible.
- Recuperación anticipada del impuesto general a las ventas pagado en la etapa pre-
operativa, la cual en ningún caso podrá exceder a los cinco años.
- Autorización para depreciar, a razón de 20 por ciento anual, el monto de las inversiones
en obras de infraestructura hidráulica y obras de riego que se realicen hasta el año 2021.
61
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un
impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos recibidos.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos
de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación.
Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
(c) Las principales normas tributarias emitidas durante el 2018 son las siguientes:
(i) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y
retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de
abonar el monto equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o
gasto, debiendo ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del pago o acreditación
de la retribución. Para que dicho costo o gasto sea deducible para la empresa local,
deberá haberse pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de presentación de la
declaración jurada anual del impuesto a la renta (Decreto Legislativo N°1369).
(ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes
jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios finales (Decreto Legislativo
N°1372). Estas normas son aplicables a las personas jurídicas domiciliadas en el país, de
acuerdo a lo establecido en el artículo 7 de la Ley de Impuesto a la Renta, y a los entes
jurídicos constituidos en el país. La obligación alcanza a las personas jurídicas no
domiciliadas y a los entes jurídicos constituidos en el extranjero en tanto: a) cuenten con
una sucursal, agencia u otro establecimiento permanente en el país; b) la persona natural
o jurídica que gestione el patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la
persona natural o jurídica que tiene calidad de protector o administrador, esté domiciliado
en el país y c) cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el país. Esta
obligación será cumplida mediante la presentación a la Autoridad Tributaria de una
Declaración Jurada informativa, que deberá contener la información del beneficiario final
y ser presentada, de acuerdo con las normas reglamentarias y en los plazos que se
establezcan mediante Resolución de Superintendencia de la SUNAT.
62
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(iv) Se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, con vigencia a partir del 1
de enero de 2019, para perfeccionar el tratamiento fiscal aplicable a (Decreto Legislativo
N°1424):
63
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las
ganancias calculado por la Compañía y su subsidiaria en los cuatro años posteriores a la
presentación de la declaración de impuestos. Al 31 de diciembre de 2018, las obligaciones
tributarias referidas al impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas de la Compañía y
su subsidiaria están sujetas a fiscalización por parte de la Administración Tributaria por los
periodos que se detallan a continuación:
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales
vigentes no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera
resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
(e) De acuerdo con lo establecido por la Ley del Impuesto a la Renta (impuesto a las ganancias) y sus
modificatorias, las entidades establecidas en el Perú tienen la facultad de optar entre uno de los
dos métodos siguientes para el arrastre de sus pérdidas tributarias:
Sistema A
La pérdida tributaria podrá ser compensada año a año, hasta agotar su importe, a las rentas
netas de tercera categoría que se obtengan en los 4 (cuatro) ejercicios inmediatos posteriores.
El saldo que no resulte compensado una vez transcurrido ese lapso, no podrá computarse a los
ejercicios siguientes.
Sistema B
La pérdida tributaria podrá ser compensada con utilidades futuras año a año hasta su extinción
final, aplicando dicha pérdida hasta el 50 por ciento de su utilidad gravable.
La Gerencia de la Compañía optó por el Sistema A para compensar las pérdidas tributarias
arrastrables. Como resultado de ello, el monto de las pérdidas tributarias arrastrables al 31 de
diciembre de 2018 y de 2017 es como sigue:
Año de generación
2017 2022 - 26
__________ __________
64
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Contingencias –
La Compañía tiene diversas acciones judiciales en su contra y están relacionadas con reclamos
laborales, reclamos civiles y otros procesos administrativos tributarios resultantes de las
fiscalizaciones efectuadas por la Administración Tributaria. En opinión de la Gerencia de la
Compañía y de sus asesores legales, como consecuencia de estas acciones judiciales no
resultarán pasivos de importancia para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre
de 2018 y de 2017, en adición a los ya provisionados, ver nota 15.
65
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(c) Garantías -
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la Compañía ha otorgado garantías de hasta (en miles)
US$121,400 a favor de los adquirentes del bono 144 A y (en miles) S/147,500 a favor de los
adquirientes de los bonos corporativos locales emitidos en el año 2016 por su accionista
Corporación Azucarera del Perú S.A. Asimismo, al 31 de diciembre de 2018 mantiene cartas
fianzas a favor de terceros y cartas de crédito stand by a favor de una entidad financiera por US$
7,794 (en miles) y US$4,000 (en miles), respectivamente, y cartas fianzas y cartas de crédito a
favor de entidades bancarias por(en miles) US$54y (en miles) US$125 al 31 de diciembre de
2017, respectivamente.
Estos compromisos serán y han sido ejecutados en los años 2019 y 2018, respectivamente.
66
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
(Modificado,
nota 2.3)
Utilidad (pérdida) consolidada neta del año utilizada en el cálculo (S/(000) 1,537 (1,435)
___________ ___________
67
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
68
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(b) Las cuentas por cobrar y por pagar comerciales se originan principalmente por la venta y compra
de productos terminados y diversos servicios entre empresas vinculadas, son de vencimiento
corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantías específicas. La Gerencia evalúa
permanentemente el ordenamiento y recupero de estas cuentas, y al cierre de cada periodo
determina los plazos y formas de pago y/o liquidación de acuerdo con las condiciones financieras
de las entidades relacionadas y del mercado en el que operan. La Gerencia de la Compañía estima
que las cuentas por cobrar a relacionadas se liquidarán de manera razonable en el periodo 2019.
(c) Corresponde a un préstamo otorgado a Corporación Azucarera del Perú. S.A. por (en miles)
S/35,300 el cual devenga intereses a una tasa entre 4% a 6% y con vencimiento en el año 2020.
Asimismo, incluye intereses por pagar (en miles) por S/1,890.
(d) Corresponden a préstamos otorgados a Agroindustrias San Jacinto S.A.A. para capital de trabajo
y obligaciones corrientes, los cuales devengan intereses a una tasa de 4.33%.
(e) Al 31 de diciembre de 2018, corresponde principalmente a la factura por pagar por la compra de
maquinaria por (en miles) US$946, equivalente a (en miles) S/3,188, con vencimiento en enero
de 2019.
(f) Los préstamos otorgados y recibidos con las compañías relacionadas se efectúan para cubrir sus
obligaciones corrientes, los cuales durante el 2018 devengaron una tasa de interés anual de 4 y
10 por ciento en soles y 4.33 por ciento en dólares estadounidenses (durante el 2017
devengaron una tasa de interés anual de 6.34 y 9.09 por ciento en soles y 4.33 por ciento en
dólares estadounidenses).
69
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
(g) Durante el 2018 la Compañía ha registrado ingresos y gastos por intereses de los préstamos con
sus relacionadas por (en miles) S/3,333 y (en miles) S/68, respectivamente (durante el 2017 por
(en miles) S/6,483 y (en miles) S/211, respectivamente) incluidos en los rubros “Ingresos y
Gastos financieros” del estado consolidado de resultados integrales, ver nota 23.
(h) Las principales transacciones entre la Compañía y sus entidades relacionadas fueron como sigue:
2018 2017
S/(000) S/(000)
70
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Préstamos otorgados
Corporación Azucarera del Perú S.A. Controladora 168,946 224,288
Cartavio S.A.A. Relacionada 1,089 6,142
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. Relacionada 300 14,363
Otros Relacionada 1,527 2,551
_________ _________
171,862 247,344
_________ _________
71
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Préstamos recibidos
Cartavio S.A.A. Relacionada - 8,929
Agroindustrias San Jacinto S.A. Relacionada - 552
Otros Relacionada - 325
_________ _________
- 9,806
_________ _________
68 211
_________ _________
(j) La Compañía efectúa sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas condiciones
que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el mercado, por lo que, en
lo aplicable, no hay diferencias en las políticas de precios ni en la base de liquidación de
impuestos. En relación con las formas de pago, los mismos no difieren con políticas otorgadas a
terceros.
72
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
Activos financieros-
Efectivo y equivalentes de efectivo 8,266 19,192
Cuentas por cobrar comerciales, neto 21,839 3,228
Otras cuentas por cobrar 8,324 10,980
Cuentas por cobrar a relacionadas 64,949 81,481
__________ __________
Pasivos financieros
Obligaciones financieras 15,000 -
Cuentas por pagar comerciales 48,138 56,709
Otras cuentas por pagar 25,072 23,025
Cuentas por pagar a relacionadas 13,239 13,959
__________ __________
(i) Directorio
El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El
Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las
políticas elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo
de tasa de interés y riesgo de crédito.
73
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La Gerencia y el Directorio revisan y aprueban las políticas para administrar cada uno de los riesgos, que
se resumen a continuación:
74
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre
publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2018,
los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en
dólares estadounidenses fueron de S/3.369 para la compra y S/3.379 para la venta
(S/3.238 para la compra y S/3.245 para la venta al 31 de diciembre de 2017).
2018 2017
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 69 1,173
Cuentas por cobrar comerciales 6,564 6,651
____________ ____________
6,633 7,824
____________ ____________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por
pagar (8,857) (7,434)
____________ ____________
75
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
+5 1,079 3
+10 826 6
-5 (1,079) (3)
-10 (826) (6)
5% 17,488 15,696
10% 34,976 31,392
-5% (17,488) (15,696)
-10% (34,976) (31,392)
76
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
La Gerencia considera que la Compañía no tiene riesgo de crédito significativo sobre las cuentas
por cobrar comerciales y a entidades relacionadas debido a la política de gestión de cobranzas,
no habiéndose presentado problemas significativos de riesgo crediticio.
77
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
En el caso que la Compañía no cuente, en un momento determinado, con los recursos necesarios
para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo, cuenta con varias líneas de crédito de
prestigiosas instituciones financieras, así como el soporte financiero de sus accionistas y
empresas relacionadas.
78
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Al 31 de diciembre de 2018
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2017
_________________________________________________________________
De 1 a 12 De 1 a 2 Más de
meses años 2 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de las
categorías mencionadas anteriormente; la Compañía mantiene líneas de crédito en bancos
locales, así como también solventa su capital de trabajo con los flujos de efectivo proveniente de
sus actividades de operación, financiamiento y de inversión.
Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el
“Patrimonio neto” que se muestra en el estado consolidado de situación financiera son: (i)
salvaguardar la capacidad de la Compañía para continuar operando de manera que continúe
brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y (ii) mantener una
fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
79
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2018 2017
S/(000) S/(000)
80
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
81
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Azúcar y
derivados Uva Eliminaciones Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
2018
Por el año terminado el 31 de
diciembre de 2018
Venta de bienes y servicios 425,323 5,573 (1,478) 429,418
Costo de ventas (388,834) (3,680) 1,253 (391,261)
Cambio en el valor razonable de los
activos biológicos 7,274 471 - 7,745
Gastos de venta (2,455) (52) - (2,507)
Gastos de administración (40,346) (838) - (41,184)
Otros ingresos y gastos operativos,
netos (1,721) 52 (388) (2,057)
___________ ___________ ___________ ___________
82
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Azúcar y
derivados Uva Eliminaciones Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
2017
Por el año terminado el 31 de
diciembre de 2018
Venta de bienes y servicios 383,729 - (258) 383,471
Costo de ventas (332,454) - - (332,454)
Cambio en el valor razonable de los
activos biológicos (1,643) - - (1,643)
Gastos de venta (2,525) (62) - (2,587)
Gastos de administración (35,059) (325) - (35,384)
Otros ingresos y gastos operativos,
netos (19,595) 448 (116) (19,263)
___________ ___________ ___________ ___________
83
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Nivel 1 –
- El efectivo y equivalentes de efectivo, y el fondo de garantía para operaciones con
derivados, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo
tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a
partes relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad
y, principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado
que sus valores razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros.
- Los otros pasivos financieros, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y
cuentas por cobrar a partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia
de la Compañía estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
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