O QUE É SELIC E A TAXA SELIC?

MINHA RESPOSTA:

SELIC é o Sistema Especial de Liquidação e Custódia, esse sistema é o depositário central dos títulos de dívidas
federais e é responsável pelos processos de emissão, resgate, e custódia (guarda) dos mesmos, sempre de forma
escritural (eletrônica) não existindo papéis físicos. O SELIC é responsável pela liquidação das operações de
redesconto e do open market (mercado aberto), funciona em tempo real e é calculado pelo valor bruto dos títulos
envolvidos. O sistema SELIC é integrado ao sistema STR (Sistema de Transferência de Reservas) para fazer a ponta
financeira (transferência monetária). Já a Taxa Selic é formada através de duas maneiras que se complementam, A
taxa SELIC META é definida pelo COPOM (Comitê de Política Monetária) nas reuniões ordinárias (8 (oito) reuniões
por ano) e nas reuniões extraordinárias, sempre com base na meta de inflação definida pelo CMN (Conselho
Monetário Nacional), já a taxa SELIC OVER é calculada no sistema SELIC baseada na taxa média ponderada e
ajustada, referentes aos financiamentos entre as instituições financeiras dentro de um dia, e são lastreados
(garantidos) em títulos públicos federais, essa taxa é definida de forma anual, porém é calculada diariamente. Sendo
que a SELIC META influencia todas as demais taxas do mercado inclusive a SELIC OVER. Simplificando, a taxa
Selic é o custo do dinheiro para os empréstimos bancários, baseado na remuneração dos títulos públicos. (BACEN,
2016; WIKIPEDIA, 2016). Mas por que a necessidade do BACEN (Banco Central do Brasil), através do COPOM,
estipular uma taxa de juros principal para o país?
Primeiramente, é necessário entendermos como o governo controla a economia do país. O BACEN controla
os meios de pagamentos através da taxa de juros da Economia (Taxa SELIC) e dos instrumentos da política
monetária: Taxa de Redesconto, Depósito Compulsório e o Open Market. O aumento da Taxa SELIC ou da taxa de
Redesconto ou do percentual do compulsório diminui a inflação, pois com as taxas mais altas as pessoas pegam
menos dinheiro nas instituições financeiras ou injetam mais dinheiro nos investimentos que estarão rendendo mais,
com isso, diminui a economia e reduz o PIB (Produto Interno Bruto), diminui a empregabilidade (aumento do
desemprego). Contudo, oposto é verdadeiro: com a diminuição da taxa SELIC ocorre o aumento da inflação, aumento
da economia, aumento da empregabilidade e aumento do PIB. Além disso, o BACEN aquece ou desacelera a
economia com o Open Market (compra e venda de títulos públicos federais). Quando o mesmo quer desacelerar a
economia lança mais títulos no mercado e quando quer acelerar a economia compra os títulos lançados.
Da mesma forma, com o aumento do percentual do depósito compulsório, os bancos podem emprestar menos
dinheiro, emprestando-o mais caro aos seus clientes. Similarmente, com o aumento da SELIC, os custos dos acertos
(financiamentos) realizados no fim do dia (taxa over) ficam mais caros e os empréstimos ficam com taxas de juros
mais altas. Analogamente, o aumento da taxa de redesconto, juros cobrado pelo BACEN aos bancos..., são repassados
aos clientes com taxas mais caras, reduzindo a liquidez do mercado e a economia, diminuindo a empregabilidade e
o PIB, porém reduzindo ou controlando a inflação (pois sem dinheiro as pessoas deixam de comprar (redução da
demanda) e os preços caem (aumento da oferta).
Em suma, quando o governo quer aquecer a economia realiza uma política monetária expansionista e quando quer
desacelerar utiliza uma política menos expansionista ou restritiva através da taxa Selic e dos instrumentos da Política
Monetária.

Referências bibliográficas:

Banco Central do Brasil. (2016). Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - Selic. Acessado em 09 de novembro, 2016, de
http://www.bcb.gov.br/htms/novapaginaspb/selic.asp

TAXA SELIC aberto. In: Wikipédia: a enciclopédia livre. Disponível em:

< https://pt.wikipedia.org/wiki/Taxa_SELIC> Acesso em: 9 nov 2016.