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RAZONES DE LIQUIDEZ
1. LIQUIDEZ CORRIENTE:
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
2018:
159,492
Liq. Cte =
172,403
2017:
171,715
𝐿𝑖𝑞. 𝐶𝑡𝑒 =
136,066
Liq. Cte = 1.26
2. LIQUIDEZ SEVERA
𝐴𝐶𝑇. 𝐶𝑇𝐸 − 𝐸𝑋𝐼𝑆𝑇𝐸𝑁𝐶𝐼𝐴 − 𝐺𝐴𝑆𝑇𝑂𝑆 𝑃𝐴𝐺. 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝑁𝑇𝐼𝐶𝐼𝑃𝐴𝐷𝑂
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
2018:
159,492 − 0 − 0
𝐿𝑖𝑞. 𝑆𝑒𝑣. =
172,403
Liq. Sev. = 0.92511151
2017:
171,715 − 0 − 0
𝐿𝑖𝑞. 𝑆𝑒𝑣. =
136,066
Liq. Sev. = 1.26
𝐶𝐴𝐽𝐴 𝑌 𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂𝑆
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
2018:
9,881
Liq. Abs. =
172,403
2017:
2,268
𝐿𝑖𝑞. 𝐴𝑏𝑠. =
136,066
Liq. Abs. = 0.02
Interpretación:
Se observa que las obligaciones a corto plazo han sido mayores que los recursos
disponibles de la empresa. Por cada S/ 1.00 de deuda se tenía S/ 0.02 en año 2017 y S/
0.06 en año 2018. Se considera muy mala.
4. INDEPENDECIA FINANCIERA
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
2018 2017
187,887 136,066
= 0.38258166 =38% =0.27898156 =27%
491,103 487,724
Interpretación:
Este resultado nos indica que los capitales de tercero han participado en el año 2017 en
proporción del 27% en el año 2018 en 38% en el financiamiento de cada s/.100.00 de
inversión total efectuada por la empresa. En consecuencia, el mayor financiamiento les
correspondió a los dueños, es decir hay un respaldo de la inversión por el capital propio.se
considera buena.
5. SOLVENCIA PATRIMONIAL
𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
2018 2017
362,836 384,999
= 1.93 = 193% = 2. 82 = 282%
187,887 136,066
Interpretación:
Se observa que la empresa con su patrimonio respalda sus obligaciones con terceros, lo
cual se confirma en el año 2017 por cada s/.100.00 de deudas totales se cuenta con 82%
de patrimonio y en el año 2018 por cada s/.100.00 cuenta con 93% de patrimonio.
2018 2017
15,484+362,836 0+384,999
=0.77 =77% =0.78 =78%
491,103 487,724
Interpretación:
Los coeficientes obtenidos nos indica que la mayor inversión de la empresa esta
financiada con recursos de largo plazo es decir por cada s/100.00 de inversión total se
utilizó 77% de obligaciones no corrientes y 23% de obligaciones corrientes en el año
2018, mientras que en el 2017 la proporción es de 78% y 22% respectivamente.
RAZONES DE ACTIVIDAD
7. CRÉDITOS OTORGADOS
C.O = 0
2017:
28000
𝐶. 𝑂 =
47020000/360
C.O = 0.21*100
C.O=21
Interpretación:
Se aprecia que la cuenta corriente por cobrar comerciales ha disminuido en 28,000, sin
embargo, se observa que en el año 2017 tiene mayor rapidez el retorno de los créditos
porque fueron cada 21 días frente a 0 días que corresponde al año 2018.
R.A = 3.03
2017:
47,020
𝑅. 𝐴 =
5000
R.A = 9.40
Interpretación:
Se observa que la rotación de los activos fijos en el año 2017 ha sido de 9 veces y en el
año 2018 de 3 veces, lo cual se puede interpretar que los bienes han tenido rendimientos
diferentes, porque hubo una disminución en el año 2018 de S/23,645 esto se demuestra
en el volumen de las ventas que arrojan los Estados de resultados.
R.C = 1.32
2017:
47,020
𝑅. 𝐶 =
171715
R.C = 1.81
Interpretación:
La rotación de capital de trabajo se ha mantenido estable en ambos años aun cuando el
volumen de ventas se ha disminuido en el último año en S/23,645
Se observa que la rotación de patrimonio ha disminuido en el año 2018 así mismo vemos
en las ventas y el activo fijo, lo cual pone en manifiesto que es buena la eficiencia de la
administración en el manejo del patrimonio.
RAZONES DE RENTABILIDAD
-2,945
2017 = __________________ = -0.02 = 2%
181,807
-10,195
2018 = __________________ = -0. 06 = 6%
181,807
Interpretación:
Se aprecia que las acciones que conforma el capital social le corresponden el 2% para el
año 2017 lo cual no se está aprovechando el capital de los socios mientras en el año 2018
corresponde 6% también no se están aprovechando el capital de los socios.
2018
−10195
𝑅𝑒𝑛𝑡. 𝑃𝑎𝑡. =
362836
𝑅𝑒𝑛𝑡. 𝑃𝑎𝑡. = −0.03 = 3%
Interpretación:
Se observa en el 2017 por cada S/100.00 de patrimonio, se obtuvo una utilidad del 1%,
mientras para el año 2018 la proporción fue de 3% por cada S/100.00.
CONCLUSIONES:
RECOMENDACIONES:
RAZONES DE LIQUIDEZ
1. LIQUIDEZ CORRIENTE:
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
2018:
269,837
Liq. Cte =
127,731
2017:
222,513
𝐿𝑖𝑞. 𝐶𝑡𝑒 =
110,046
Liq. Cte = 2,0
2. LIQUIDEZ SEVERA
𝐴𝐶𝑇. 𝐶𝑇𝐸 − 𝐸𝑋𝐼𝑆𝑇𝐸𝑁𝐶𝐼𝐴 − 𝐺𝐴𝑆𝑇𝑂𝑆 𝑃𝐴𝐺. 𝑃𝑂𝑅 𝐴𝑁𝑇𝐼𝐶𝐼𝑃𝐴𝐷𝑂
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
2018:
269,837 − 0 − 0
𝐿𝑖𝑞. 𝑆𝑒𝑣. =
127,731
Liq. Sev. = 2.11
2017:
222,513 − 0 − 0
𝐿𝑖𝑞. 𝑆𝑒𝑣. =
110,046
Liq. Sev. = 2.02
𝐶𝐴𝐽𝐴 𝑌 𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂𝑆
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
2018:
66,298
Liq. Abs. =
127,731
2017:
57,857
𝐿𝑖𝑞. 𝐴𝑏𝑠. =
110,046
Liq. Abs. = 0.53
Interpretación:
Se observa que las obligaciones a corto plazo han sido mayores que los recursos
disponibles de la empresa. Por cada S/ 1.00 de deuda se tenía S/ 0.52 en año 2017 y S/
0.53 en año 2018. Se considera muy mala.
4. DEPENDECIA FINANCIERA
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
2018 2017
127,731 110,046
= 0.40=40% =0.38 =38%
323,158 290,878
Interpretación:
Este resultado nos indica que los capitales de tercero han participado en el año 2017 en
proporción el año 2018 en 2% en el financiamiento de cada s/.100.00 de inversión total
efectuada por la empresa. En consecuencia, el mayor financiamiento les correspondió a
los dueños, es decir hay un respaldo de la inversión por el capital propio.se considera
buena.
5. SOLVENCIA PATRIMONIAL
𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
2018 2017
195,427 180,832
= 1.53 = 153% = 1.64 = 164%
127,731 110,046
Interpretación:
Se observa que la empresa con su patrimonio respalda sus obligaciones con terceros, lo
cual se confirma en el año 2017 por cada s/.100.00 de deudas totales se cuenta con 64%
de patrimonio y en el año 2018 por cada s/.100.00 cuenta con 53% de patrimonio.
2018 2017
0+195,427 0+180,832
=0.60 =60% =0.62 =72%
323,158 290,878
Interpretación:
Los coeficientes obtenidos nos indica que la mayor inversión de la empresa esta
financiada con recursos de largo plazo es decir por cada s/100.00 de inversión total se
utilizó 60% de obligaciones no corrientes y 40% de obligaciones corrientes en el año
2018, mientras que en el 2017 la proporción es de 72% y 28% respectivamente.
RAZONES DE ACTIVIDAD
7. CRÉDITOS OTORGADOS
C.O = 0
2017:
28000
𝐶. 𝑂 =
47020000/360
C.O = 0.21*100
C.O=21
Interpretación:
Se aprecia que la cuenta corriente por cobrar comerciales ha disminuido en 28,000, sin
embargo, se observa que en el año 2017 tiene mayor rapidez el retorno de los créditos
porque fueron cada 21 días frente a 0 días que corresponde al año 2018.
R.A =
2017:
1,263,343
𝑅. 𝐴 =
1,365
R.A =
Interpretación:
Se observa que la rotación de los activos fijos en el año 2017 ha sido de 9 veces y en el
año 2018 de 3 veces, lo cual se puede interpretar que los bienes han tenido rendimientos
diferentes, porque hubo una disminución en el año 2018 de S/23,645 esto se demuestra
en el volumen de las ventas que arrojan los Estados de resultados.
R.C = 3.86
2017:
1,263,343
𝑅. 𝐶 =
290,878
R.C = 4.34
Interpretación:
La rotación de capital de trabajo se ha mantenido estable en ambos años aun cuando el
volumen de ventas se ha disminuido en el último año en S/15,122
2017:
1,263,343
𝑅. 𝐶 =
180,832
R.C = 6.99 = 7 veces
Interpretación:
Se observa que la rotación de patrimonio ha disminuido en el año 2018 así mismo vemos
en las ventas y el activo fijo, lo cual pone en manifiesto que es buena la eficiencia de la
administración en el manejo del patrimonio.
RAZONES DE RENTABILIDAD
42,433
2017 = __________________ = 0.48 = 48%
88,707
28,600
2018 = __________________ = 0.32 = 32%
88,707
Interpretación:
Se aprecia que las acciones que conforma el capital social le corresponden el 32% para
el año 2017 lo cual no se está aprovechando el capital de los socios mientras en el año
2018 corresponde 48% también no se están aprovechando el capital de los socios.
42,433
2017 = __________________ = 0.22 = 22%
195,427
28,600
2018 = __________________ = 0.16 = 16%
180,832
Interpretación:
Se observa en el 2017 por cada S/100.00 de patrimonio, se obtuvo una utilidad del 16%,
mientras para el año 2018 la proporción fue de 22% por cada S/100.00.