Depreciacion

INDICE
Página
INTRODUCCIÓN ---------------------------------------------------------------- 1
DEPRECIACIÓN ----------------------------------------------------------------- 2
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ----------------------------------------------- 2
 Depreciación Económica
 Depreciación Contable
DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN ------------- 4
GANANCIA NETA ------------------------------------------------------------- 4
 Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos
 Calculo de la Ganancia Neta
 Gastos de Depreciación
 La depreciación y su relación con los impuestos sobre la
renta
 Flujo de efectivo y ganancia neta
FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS ---------------------------- 10
MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS ------------------------------ 15
 Método Lineal o Línea Recta
 Métodos Acelerados
o Método Disminución de Saldo
o Método suma de Dígitos (SDA)
 Método Unidad de Producción
MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL ------------------------------------ 29

 SMARC O MACRS
 Determinación de Periodo de Recuperación
 Intercambio entre modelos de depreciación
MÉTODOS DE AGOTAMIENTO --------------------------------------------- 43
ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES --------------- 46
EJEMPLO GENERAL ----------------------------------------------------------- 48
MARCO TEÓRICO -------------------------------------------------------------- 49
CONCLUSIONES --------------------------------------------------------------- 51
BIBLIOGRAFÍA ------------------------------------------------------------------ 51
LINKOGRAFÍA ------------------------------------------------------------------ 51
Universidad Nacional de Trujillo Ingeniería
Económica
INTRODUCCIÓN
Generalmente, las empresas recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles -

equipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinaria mediante un proceso
llamado depreciación. El proceso de depreciar un activo, al cual se hace referencia
también como recuperación de capital, explica la pérdida del valor del activo debido a la
edad, uso y obsolescencia durante su vida útil. Aunque un activo puede estar en excelente
condición de trabajo, el hecho de que valga menos a través del tiempo se considera en
los estudios de evaluación económica. A continuación de la introducción acerca de los
métodos básicos de depreciación se aborda el Sistema Codificado Acelerado de
Recuperación de Costos (SMARC), sistema estándar actualmente utilizado en Estados
Unidos.
¿Por qué es la depreciación tan importante para la ingeniería económica? La depreciación
es una deducción permitida en impuestos incluida en los cálculos del impuesto de renta
mediante la relación:
Impuestos = (ingreso - deducciones)(tasa de impuestos)
Al ser la depreciación una deducción permitida para los negocios (junto con salarios y
sueldos, materiales, arriendo, etc.), reduce los impuestos sobre la renta.
El presente capítulo introduce los dos métodos de agotamiento, los cuales son utilizados
a fin de recuperar el interés económico en los depósitos de recursos naturales, como
minerales, metales y madera.
DEPRECIACIÓN Página 1
Económica
DEPRECIACION
1. DEFINICIÓN
Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de

depreciación utilizan reglas, tasas y fórmulas aprobadas por el gobierno para
representar el valor actual en los libros de la compañía. El monto de la
depreciación, DC, calculado de ordinario en forma anual, no refleja
necesariamente el patrón del uso real del activo durante su posesión.
Según SUNAT:
Pérdida o disminución del valor de un activo fijo debido al uso, a la acción del
tiempo o a la obsolescencia. La depreciación tiene por objeto ir separando y
acumulando fondos para restituir un determinado bien, que va perdiendo valor
por el uso.
2. DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS
Activos Fijos son los recursos económicos adquiridos para proporcionar flujos de
efectivo futuros.
2.1. Depreciación Económica
Se puede conocer la depreciación económica restando el valor del

mercado actual al pecio que pago originalmente por dicho objeto
adquirido.
Depreciación Económica= precio de compra – valor de mercado
Clasificación de Depreciación Económica:
Depreciación Física se define como una reducción en la capacidad de un

activo para llevar a cabo su servicio debido a deficiencias físicas. A su vez
ocasiona una disminución en el rendimiento, así como incremento en los
costos de mantenimiento.
Económica
Depreciación Funcional ocurre como resultado de cambios en la

organización en la tecnología que reducen o eliminan la necesidad del
activo.
2.2. Depreciación Contable
La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo durante

cierto tiempo, conocido como su vida depreciable, es lo que denominamos
depreciación contable.
El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para informes

financieros y para impuestos, ofrece las siguientes ventajas:
• Permite a la empresa informar a los accionistas y terceros interesados

acerca de la depreciación con base en el concepto de equivalencia, de ahí
que por lo general refleje la pérdida real en el valor de los activos.
• Permite a la empresa aprovechar las ventajas fiscales de la depreciación

de activos con mayor rapidez que lo que lograría usando como pauta el
concepto de equivalencia En la sección siguiente analizaremos estas
ventajas.
Depreciación
Física
Depreciación
Económica
Depreciación
Funcional
Depreciación
Depreciación
de Libros
Depreciación
Contable
Depreciación
Fiscal
Económica
3. DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN:
En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las

metodologías y procedimientos de los dos, son básicamente iguales. La única
diferencia importante a resaltar, es el tipo de activo sobre el que se aplica cada
concepto. Mientras la depreciación hace referencia exclusivamente a los activos
fijos, la amortización hace referencia a los activos intangibles y a los activos
diferidos.
4. GANANCIA NETA
Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros mensurables de la

depreciación, por lo que podemos considerar los efectos de la depreciación en dos
mediciones importantes de la posición financiera de una organización: la ganancia
neta y el flujo de efectivo. (Sera útil empezar por desarrollar una perspectiva
organizacional de la depreciación. Una vez que se comprenda que la depreciación
tiene una influencia importante en la posición de ingresos y de efectivo de la
empresa, será posible apreciar la importancia de usar la depreciación como medio
para maximizar el valor de los proyectos de ingeniería y de la organización como
un todo.)
4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos
Las empresas invierten en un proyecto porque esperan que éste aumente

su riqueza. Si los ingresos del proyecto superan los costos, decimos que ha
generado una ganancia o utilidad, caso contrario se dirá que ha generado
una pérdida.
La medida contable de la ganancia de un proyecto después de impuestos

por un período específico se denomina ganancia neta.
4.2. Calculo de la Ganancia Neta
a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los ingresos de un

periodo.
 Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos por una

empresa como resultado de ofrecer productos a terceros.
Económica
 Gastos de proyecto representa el costo de las actividades

para generar los ingresos del periodo.
4.3. Gastos de Depreciación
El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es distinto

del que reciben los gastos de manufactura y operación, como el costo de
los bienes vendidos y de los gastos operativos de la empresa.
Los gastos de activos deben capitalizarse, es decir, deben asignarse
sistemáticamente como gastos durante sus vida depreciables.
4.4. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta
La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha importancia para

las compañías, ya que tienen una función en la reducción de las ganancias
gravables.
Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA
Ganancia Gravable = ganancia bruta (ingresos) – costo de bienes vendidos

– Depreciación
- Gastos operativos
Una vez calculada la ganancia gravable, los impuestos sobre la renta se

determinan con la fórmula:
Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable)
Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue:
Ganancia neta = ganancia gravable – impuestos sobre la renta
Económica
También
Ganancia Bruta
- Gastos
(costo de bienes vendidos)
(depreciación)
(gastos operativos)
--------------------------
Ganancia Gravable
- Impuestos sobre la renta
--------------------------
Ganancia Neta
Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año
Una compañía compra una máquina de control numérico por 20 000

dólares (año 0) y la usa durante cinco años, para luego desecharla. El costo
de los bienes producidos por la maquina debe incluir un cargo por la
depreciación de dicha máquina. Suponga que la empresa estima los
siguientes ingresos y gastos para el primer año operativo.
Ingresos por ventas = $ 50 000

Costo de los bienes vendidos = $ 20 000
Depreciación de la máquina = $ 4 000
Gastos Operativos = $ 6 000
Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia gravables,

¿cuál es la ganancia neta en el primer año del proyecto?
Solución:
Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados, con tasa de impuesto

sobre la renta= 40%
Encuentre: Ganancia neta
Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se determinan la

cantidad de depreciación ($ 4 000) y la tasa de impuestos (40%) y
trataremos estos valores como algo establecido. Consideramos que la
Económica
maquina se compró en el año 0, instante que también es el inicio del año

1. Observe que este ejemplo supone
Elemento Cantidad
Ganancia Bruta = $ 50 000
Gastos:
- Costo de los bienes vendidos 20 000
- Depreciación 4 000
Gastos Operativos 6 000
Ganancia Gravable 20 000
Impuestos (40%) 8 000
Ganancia Neta $ 12 000
Explícitamente que los únicos cargos por depreciación en el primer año son
aquellos de la máquina de control numérico, una situación que quizás no
sea típica.
Conclusión: En este ejemplo, la inclusión de un gasto de depreciación

refleja el costo real de las actividades de negocios. En este gasto debe ser
equivalente a la porción de los 20 000 dólares del costo total de la máquina
que se ha usado en el primer año.
Este ejemplo destaca algunas de las razones por las cuales las leyes
fiscales rigen la depreciación de activos. Si la compañía pudiera aplicar
los 20 000 dólares como un gasto en el primer año, habría una
discrepancia entre la salida única de efectivo por el costo de la máquina
y los beneficios graduales de su uso productivo. Esta discrepancia
produciría variaciones considerables en la ganancia neta de la empresa y
esta ganancia no sería una medida muy precisa del rendimiento de la
organización. La depreciación del costo con el paso del tiempo permite a
la compañía distribuir lógicamente los costos en una forma a la
utilización del valor de la máquina.
4.5. Flujo de efectivo y ganancia neta
La ganancia neta es importante para fines contables, pero los flujos de

efectivo son más importantes para la evaluación de un proyecto. Sin
embargo, como veremos la ganancia neta puede servir como punto de
partida para estimar el flujo de efectivo de un proyecto.
Económica
Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación
0 1 2 3 4 5
(Gasto de Activo)
Flujo de Efectivo Real
$20 000
0 1 2 3 4 5
$4000 $4000 $4000 $4000 $4000
Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo)
Ejemplo 2: Flujo de efectivo y ganancia neta
Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que (1) todas

las ventas son en efectivo, y (2) todos los gastos, excepto la depreciación,
se pagaron en el año 1. ¿Cuánto efectivo harían generado las operaciones?
Solución:
Dado: Los componentes de la ganancia neta.

Encuentre: Flujo de Efectivo.
Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada uno de

los elementos en el estado de ganancias y preguntando cuales de tales
Económica
elementos representan recepciones o pagos. Algunas de las suposiciones

presentadas en el enunciado del problema simplifican el proceso.
Elemento Ganancia Flujo de efectivo

Ganancia Bruta(ingresos) = $ 50 000 = $ 50 000
Gastos:
-Costo de los bienes vendidos 20 000 -20 000
- Depreciación 4 000
Gastos Operativos 6 000 -6 000
Ganancia Gravable 20 000
Impuestos (40%) 8 000 -8 000
Ganancia Neta $ 12 000
Flujo de efectivo Neto $16 000
En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna 3 muestra

el estado con base en el flujo de efectivo. Las ventas por 50 000 dólares
son todas a cambio de efectivo. Los costos (exceptuando la depreciación)
fueron de 26 000 dólares pagados en efectivo, con el cual quedan 24 000
dólares. La depreciación no es un flujo de efectivo: la empresa no pagó los
4000 dólares de gastos de depreciación. Sin embargo, los impuestos se
pagan en efectivo. De manera que un flujo efectivo neto de las operaciones
de 16000 dólares.
Verificación: Como se ilustra en la figura 7.4 estos 16 000 dólares coinciden

exactamente con la ganancia neta más depreciación: $12 000 + $4 000 = $
16 000
Gastos
Operativos, $
6,000.00
Costo de los
Impuestos, $ bienes
8,000.00 vendidos, $
20,000.00
Ganancia
Neta, $
12,000.00
Depreciacio
n, $
4,000.00
Económica
Gastos
Operativos, $
6,000.00
Costo de los
Impuestos, $ bienes
8,000.00 vendidos, $
20,000.00
Ganancia
Neta, $
12,000.00
Flujo de Efectivo
Neto
Depreciacion, $
4,000.00
Como acabamos de ver, la depreciación tiene un impacto importante en

el flujo de efectivo anual, en su función de gasto que reduce la ganancia
gravable y por ende disminuye los impuestos. (Aunque los gastos de
deprecación no son flujos de efectivo reales, la depreciación ejerce un
impacto positivo en el flujo de efectivo después de impuestos de la
empresa.) Por supuesto, en el año en que se compra el activo, el efectivo
pagado para comprarlo crea un flujo de efectivo negativo y, durante la vida
depreciable del activo, los cargos por depreciación afectaran los
impuestos pagados y por tanto los flujos de efectivo.
5. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS
El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones

preliminares:
(1) Cuál es el costo del activo

(2) Cuál es el valor del activo al término de su vida útil
(3) Cuál es la vida depreciable del activo
(4) Qué método de depreciación elegimos?
Económica
1. Propiedad depreciable
Como punto de partida, es importante reconocer lo que constituye un activo

depreciable, es decir, una propiedad para la cual la empresa puede aplicar
deducciones por depreciación contra las ganancias. Desde el punto de vista legal
en Estados Unidos, una propiedad depreciable tiene las siguientes características:
 Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de ganancias.

 Debe tener una vida de servicio definida, la cual debe ser mayor que un
año.
 Debe ser algo que se desgaste, averié, utilice, se vuelva obsoleto o pierda
valor por causas naturales.
Las propiedades depreciables incluyen edificios, maquinaria, equipo y vehículos.

Los inventarios no son una propiedad depreciable porque se mantienen
principalmente para la venta a Clientes como parte de las actividades ordinarias
de la empresa. No se puede depreciar un activo si no tiene una vida de servicio
definida. Por ejemplo, no se puede depreciar un terreno. (Esto también significa
que no es posible depreciar el costo de limpieza, nivelado, cultivo y remodelación
del terreno, ya que estos gastos se consideran parte del costo del terreno.)
Como comentario, debemos añadir que aunque nos hemos centrado en la
depreciación dentro de las empresas, los individuos también pueden depreciar sus
activos mientras cumplan las condiciones anteriores. Por ejemplo, un individuo
puede depreciar un automóvil si lo usa exclusivamente para fines de negocios.
2. Costo Base
Representa el costo total que se reclama como gasto durante la vida del activo, es
decir, la suma de los gastos de depreciación anuales.
Generalmente incluye el costo real del activo y todos los otros gastos incidentales,
como transporte, preparación del lugar e instalación. Este costo total, y no solo el
costo del activo, debe ser la base de la depreciación que se carga como gasto
durante la vida del activo.
Económica
Ejemplo:
Lanier Corporation compró maquinaria a un precio de lista de $62500. La factura

del vendedor incluye un impuesto sobre las ventas de $3263.
Lanier pagó la factura y cargos por transporte de $725, además de $2150 en mano
de obra para instalar la maquinaria en la fábrica. Lanier también tuvo que
acondicionar el lugar antes de la instalación, a un costo de $3500. Determine el
costo base de la máquina para fines de depreciación.
Solución
Dado:
 Precio de Factura (incluyendo impuesto) $6200
 Transporte $725
 Costo de instalación $2150
 Acondicionamiento del lugar $3500
El precio base se calcula mediante la suma algebraica de todas estas cantidades,

por lo que:
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑞𝑢𝑖𝑛𝑎 (𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑏𝑎𝑠𝑒) = $(6200 + 725 + 2150 + 3500)

= $68875
Apreciación:
¿Por qué se incluyen en el costo de la maquina los cargos incidentales relacionados

con su adquisición? ¿Por qué no tratar estos cargos incidentales como gastos del
periodo en el cual se compró la máquina?
La equivalencia de costos e ingresos es el principio contable básico. Por ello, los
costos totales de la maquinaria deben considerarse como un activo y asignarse
contra las ganancias futuras que generara la máquina. Todos los costos incurridos
al comprar la maquina son costos de los servicios que se recibirán por su uso.
NOTA: Además de usarse en el cálculo de las deducciones por depreciación, sirve

para calcular la ganancia o pérdida de la empresa si llega a venderse o rescatarse
el valor residual.
Económica
3. Valor Residual
El valor residual es el valor de un activo al término de su vida útil; en otras palabras,

es la cantidad que se recupera per la venta, el intercambio o descuento en la
adquisición de un activo sustitutivo. El valor residual de un activo debe estimarse
al establecer el calendario de depreciación de tal activo. Si después se descubre
que esta estimación no es apropiada, habrá que efectuar un ajuste.
4. Vida depreciable
¿A lo largo de cuantos periodos será útil el activo para la compañía? ¿Qué

estatutos le permiten elegir la vida de un activo? Estas preguntas son
fundamentales para determinar la vida depreciable de un activo, o sea, el número
de años durante los cuales se depreciara el activo.
Históricamente, la contabilidad de depreciación incluía la elección de una vida

depreciable basada en la vida de servicio del activo. Sin embargo, la determinación
de la vida de muchas veces será difícil y la incertidumbre de estas estimaciones
ocasionaba disputas entre los contribuyentes el fisco. Para resolver estos
problemas las oficinas de recaudación de impuestos publicaron pautas acerca de
la vida de diversas categorías de activos, conocidas como intervalos de
depreciación de activos (ADR, Asset Depreciation Ranges) en EE.UU. Estas
especificaban un intervalo de vidas de servicio para varias clases de activos, con
base en datos históricos, y los contribuyentes podían elegir libremente una vida
depreciable dentro del intervalo especificado para determinado activo. En la
siguiente tabla se presenta un ejemplo de este sistema.
Económica
Vida media Límite

Límite
del intervalo superior del
Activos usados inferior del
de activo
activo
depreciación
Muebles, accesorios y equipo de 12
8 10
oficina
Sistemas de información 7
5 6
(computadores)
Aeroplanos 8 6 7
Automóviles, taxis 2.5 3 3.5
Autobuses 7 9 11
Camiones livianos 3 4 5
Camiones pesados (mezcladora de 7

5 6
concreto)
Vagones y locomotoras de 18
12 15
ferrocarril
Unidades de tractor 5 6 7
Embarcaciones, barcazas,
remolcadores y sistema de 14.5 18 21.5
transporte acuático
Sistema de generación o
distribución de electricidad o 17.5 22 26.5
vapor industrial
Fabricantes de maquinaria 12
8 10
eléctrica y no eléctrica
Fabricantes de componentes, 7
5 6
productos y sistemas electrónicos
Fabricantes de vehículos 14.5
9.5 12
automotores
Planta de distribución telefónica 28 35 42
Sin embargo, en EE.UU. se abandonó, a través del Acta de Recuperación

Económica (1981) y la subsecuente Acta de Reforma Fiscal (1986), el uso de los
ADR para la declaración fiscal de la depreciación, sustituyendo estas tablas con un
sistema que no diera tanto margen a las interpretaciones.
Económica
Con el sistema más reciente, el Sistema Modificado de Recuperación de Costos

Acelerada (MARCS, Modified Accelerated Cost Recovery System), todos los activos
se califican en seis categorías de vidas depreciables predeterminadas de 3, 5, 7,
10, 15 o 20 años, conocidas como periodos de recuperación. MARCS aumenta la
eficiencia de la depreciación de activos para fines fiscales, el eliminar la
incertidumbre en cuanto a elegir la vida depreciable de un activo. Es importante
señalar que los periodos de recuperación establecidos por MARCS usualmente son
más cortos que la vida útil del activo, lo cual acelera la depreciación del activo. La
depreciación acelerada significa que los contribuyentes pueden aprovechar con
anticipación los beneficios de postergamiento de impuestos que ofrece la
depreciación.
Aunque ha sido reemplazado por los periodos de recuperación MARCS en los

informes fiscales, el sistema de intervalos de depreciación de activos (ADR) sigue
vigente para la contabilidad de depreciación en informes financieros. Al efectuar
esta contabilidad para fines de informes financieros, las empresas deben realizar
sus propias estimaciones de la vida útil de diversas categorías de activos
depreciables o bien seguir usando las pautas establecidas por el ADR.
6. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS
Informan las ganancias a los inversionistas.
6.1. Método Lineal o Línea Recta
Su nombre deriva del hecho de que el valor en libros disminuye

1
linealmente con el tiempo. La tasa de depreciación 𝑑 = es la misma cada
𝑛
año del periodo de recuperación n.
La línea recta considera el estándar contra el cual se comparan los otros

modelos de depreciación. Para propósitos de depreciación en libros, ofrece
una excelente representación del valor en libros para cualquier activo que
se utilice de manera regular a lo largo del número estimado de años. Como
se dijo antes, en EE.UU. no se usa directamente para la depreciación
impositiva, pero es común que se utilice para fines fiscales en la mayor
Económica
parte de los países. Sin embargo, el método estadounidense del SMARC

incluye una versión de depreciación por LR con un valor de n más grande
que el que permite regularmente SMARC.
La depreciación LR anual se determina al multiplicar el costo inicial menos
el valor de salvamento, por d. La ecuación quedaría formulada así:
𝑩−𝑺
𝑫𝒕 = (𝑩 − 𝑺) ∗ 𝒅 =
𝒏
Dónde:
 t = año (1,2, … ,n)
 Dt = cargo anual de depreciación
 B = costo inicial o base no ajustada
 S = valor de salvamento estimado
 d = tasa de depreciación
 n periodo de recuperación
Puesto que en el activo se deprecia por la misma cuantía cada año, el valor
en los libros después de t años de servicio, VLt, será igual al costo inicial B
menos la depreciación anual, por t.
𝑽𝑳𝒕 = 𝑩 − 𝒕𝑫𝒕
Anteriormente se definió d, como la tasa de depreciación para un año

específico t.
No obstante, el modelo LR tiene la misma tasa para todos los años, es decir:
𝟏
𝒅 = 𝒅𝒕 =
𝒏
El formato para que la función en Excel despliegue la depreciación anual Dt

en una sola operación de celda es:
Económica
𝑺𝑳𝑵(𝑩, 𝑺, 𝒏)
Ejemplo:
Si un activo tiene un costo inicial de $50000 con un valor de salvamento de $10000

después de 5 años.
a) Calcule la depreciación anual
b) Determine y represente gráficamente el valor en libreo del activo después de
cada año, utilizando el modelo de depreciación en línea recta.
Solución:
a) La depreciación de cada año para 5 años se encuentra mediante la fórmula.
𝐵 − 𝑆 $(50000 − 10000)
𝐷𝑡 = = = $8000
𝑛 5
b) El valor en libros de cada año t se calcula mediante la fórmula. Los valores

VL, se representan gráficamente en la siguiente figura.
Primero hallamos el máximo y mínimo de la función
𝑽𝑳𝟏 = $𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎 − 𝟏 ∗ ($𝟖𝟎𝟎𝟎) = $𝟒𝟐𝟎𝟎𝟎

𝑽𝑳𝟓 = $𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎 − 𝟓 ∗ ($𝟖𝟎𝟎𝟎) = $𝟏𝟎𝟎𝟎𝟎
Entonces graficando tenemos:
Modelo LR
60000
50000
40000
30000
LR
20000
10000
0
0 1 2 3 4 5
Económica
Ejemplo:
Considere lo siguiente:
 Costo del activo $10000

 Vida útil 5 años
 Valor residual estimado $2000
Calcule las asignaciones de depreciación anual y los valores en libro resultantes

usando el modelo LR.
Solución
n Bn-1 ($) Dn ($) Bn ($)

1 10000 1600 8400
2 8400 1600 6800
3 6800 1600 5200
4 5200 1600 3600
5 3600 1600 2000
𝐵 − 𝑆 $(10000 − 2000)
𝐷𝑡 = = = $1600
𝑛 5
Valores en los libros
Gráficamente se representa así:
10000
8000
6000 Depreciacion
4000 Libro
2000
0
0 1 2 3 4 5
Económica
6.2. Métodos Acelerados
El segundo concepto de depreciación reconoce que la secuencia de

servicios proporcionados por un activo fijo puede disminuir con el paso del
tiempo; en otras palabras, puede ser mayor en el primer año de la vida de
servicio del activo y menor en el último año.
Este patrón puede ocurrir ya sea porque la eficiencia mecánica del activo
tiende a declinar con la edad, porque los costos de mantenimiento tienden
a aumentar con el paso del tiempo, o porque aumenta la disponibilidad de
que esté disponible un mejor equipo que lo haga obsoleto. Este
razonamiento da lugar a un método que carga una fracción mayor del
costo como gasto en los primeros años que en los posteriores. Cualquier
método de este tipo se llama método acelerado. Los dos métodos
acelerados más comunes son el método de disminución de saldo y el
método de suma de dígitos de los años.
6.2.1. Método Disminución de Saldo
Asigna como depreciación, cada año, una fracción fija del saldo
inicial del valor en libros. Esta fracción, α, se obtiene de la siguiente
manera:
α = (1/n) (multiplicador)
Los multiplicadores de uso más común en Estados Unidos son 1.5

(150% DS) y 2 (llamado también doble disminución de saldo, DDS).
Al ir aumentando N, α disminuye y se obtiene una situación en la
cual la depreciación es menor en el primer año y va disminuyendo
durante la vida depreciable del activo.
El factor fraccionario puede utilizarse para determinar los cargos
por depreciación en un año Dn, como se aprecia:
D1 = α I
D2 = α (I - D1) = α I (1 - α)
D3 = α (I - D1 – D2) = α I (1 - α)2
Y así, para cualquier año n, hay un cargo por depreciación, Dn, de
Dn = α I (1 - α)n – 1 (1)
Económica
También podemos calcular la depreciación total por disminución de

saldo (TDS) al término de n años, como sigue:
TDS = D1 + D2 + …. + Dn
TDS = α I + α I (1 - α) + α I (1 - α)2 + … + α I (1 - α)n – 1
TDS = α I [1 + (1 - α) + (1 - α)2 + … + (1 - α)n - 1] (2)
Si multiplicamos a TDS por (1 - α) obtenemos:
TDS (1 - α) = α I [(1 - α) + (1 - α)2 + … + (1 - α)n ] (3)
Ahora restamos la ecuación (3) con la ecuación (2) y la dividiremos

entre α para obtener un nuevo TDS:
TDS = I (1 – (1 - α)n)
El valor en libros, Bn al termino de n años, será el costo del activo I

menos la depreciación total al final de n años.
B n = I – TDS
B n = I – I[1 – (1 - α)n]
B n = I (1 - α)n
Ejemplo : Depreciación de disminución de saldo
Considere la siguiente información contable correspondiente a un

sistema de computación:
Costo del activo, I = $10000

Vida útil, N = 5 años
Valor residual estimado, S = $778
Calcule las asignaciones anuales de depreciación y los valores en

libro s resultantes, usando el método de depreciación de doble
disminución de saldo.
Solución:
El valor en libros al iniciar el primer año es $10000 y la tasa de

disminución de saldo es:
α = (1/n)(2)
α = (1/5)(2)
Económica
α = 40%
Entonces, la ecuación por depreciación en el primer año será:
Dn=αI
D n = 0.4 ($10000) = $4000
Para calcular la deducción por depreciación en el segundo año,

primero hay que ajustar el valor en libros de acuerdo con la
cantidad de depreciación que se dedujo en el primer año.
Para ello, se resta la depreciación del año anterior al valor en libros
ajustado:
$10000 - $4000 = $6000
Y se multiplica esta cantidad por la tasa de depreciación:
$6000 X 0.4 = $2400
n B n–1 Dn Bn
1 $10000 $4000 $6000
2 $6000 $2400 $3600
3 $3600 $1440 $2160
4 $2160 $864 $1296
5 $1296 $518 $778
En la siguiente figura se ilustra la disminución de saldo en función

del valor en libros:
10 Depreciación
total $9222 α =
8 40%
6
Mile
s ($)
4
0
0 1 2 3 4 5
Depreciacion…
Año Valor en libros
Económica
Comentario: El valor residual (S) debe estimarse al iniciar el análisis

de depreciación. En este ejemplo, el valor final en libros (Bn) es
convenientemente igual a nuestro valor residual estimado de $778,
algo poco usual en el mundo real. Cuando Bn ≠ S, debemos efectuar
los ajustes necesarios en nuestros métodos de depreciación, como
podremos apreciar en las siguientes líneas.
Cuando Bn ≠ S:
Cuando Bn > S, queda una situación en la cual no se ha depreciado
todo el costo del activo y por ende no se han aprovechado por
completo los beneficios de postergación de impuestos que ofrece
la depreciación. En este caso podemos cambiar a una depreciación
lineal en el momento indicado para asegurar que se desprecie
hasta el valor residual.
Cuando Bn < S, hay que volver a ajustar el análisis por que las leyes
físicas no permiten una depreciación mas allá del valor residual. A
continuación presentaremos dos ejemplos de cómo tratar estos
dos casos.
Situación 1: Cuando Bn > S, cambio del método disminución de

saldo al método lineal. Si prefiere reducir el valor en libros de un
activo a su valor residual lo más rápidamente posible, esto se hace
cambiando del método de disminución de saldo al método lineal
cuando este produce mayores cargos por depreciación y por ende
una reducción más rápida en el valor en libros del activo.
El cambio puede efectuarse en cualquiera de los “n” años y nuestro
objetivo es identificar el año óptimo para el cambio. La regla del
cambio es: si la depreciación por disminución de saldo en un año
cualquiera es menor que lo que sería con el método lineal, hay que
efectuar el cambio a este método y seguir usándolo durante toda
la vida depreciable del proyecto.
𝐵𝑛−1 − 𝑆
𝐷𝑛 = (4)
𝑁−𝑛
Ejemplo 2: Disminución de saldo con conversión a depreciación

lineal.
Considere la siguiente información:

Económica

Valor residual estimado, S = 0
Tasa de disminución de saldo: α = (1/5)(2) = 40%
Determine el momento óptimo para determinar el cambio del
método de disminución de saldo al de depreciación lineal, así como
el calendario de depreciación resultante:
Solución:
a. Primero comenzamos por calcular la depreciación de doble

disminución de saldo para cada año.
Año Dn Bn
1 $4000 $6000
2 2400 3600
3 1440 2160
4 864 1296
5 518 778
b. Después calculamos la depreciación lineal (DL) de cada año

usando la ecuación (4). Comparamos la depreciación lineal con
la de doble disminución de saldo (DDS) en cada año y usamos la
regla de decisión para saber cuándo efectuar el cambio.
Si hay cambio Depreciación

a DL al iniciar Depreciación lineal DDS Decisión
el año
2 ($6000 - 0)/4 = $1500 < $2400 No
cambiar
3 ($3600 - 0)/3 = $1200 < $1440 No
cambiar
4 ($2160 - 0)/2 = $1080 > $864 Cambiar
El momento óptimo para cambiar es en el año 4 esta situación

corresponde a n’ en la siguiente figura. El calendario de
depreciación resultante es.
Año DDS con Valor en libros

cambio a DL a fin de año
1 $4000 $6000
2 2400 3600
3 1440 2160
4 1080 1080
Económica
5 1080 0
10000
Situación 2: Cuando Bn < S, ajuste a Bn = S. si se tiene un valor

residual relativamente alto, es posible que el valor en libros del
activo pueda disminuir por debajo de su valor residual estimado.
Para evitar la consideración de cargos por depreciación que
reducirán el valor en libros por debajo del valor residual,
simplemente hay que detener la depreciación del activo al llegar a
Bn = S. En otras palabras, si el valor en libros es menor que S en
cualquier periodo, se ajustan las cantidades de depreciación para
que Bn = S.
Ejemplo 3: Disminución de saldo a Bn < S.
Calcule el calendario de depreciación de doble disminución de

saldo para los siguientes datos.
Tasa de disminución de saldo: α = (1/5)(2) = 40%
Año Dn Bn
1 $4000 $6000
2 2400 3600
Económica
3 1440 2160
4 864 1296
5 518 778
Como se observa en B4 es menor que S, por lo cual se ajusta a D4 a

solo $160 de manera que B4 sea igual a S y D5 sería igual a cero
permaneciendo B5 en $2000. El año 4 es equivalente a n’’ en la
siguiente figura.
Año Dn Bn
1 0.4($10000)=$4000 $6000
2 0.4($6000)=$2400 3600
3 0.4($3600)=$1440 2160
4 0.4($2160)>$160 2000
5 0 2000
6.2.2. Método suma de Dígitos (SDA)
Otro método acelerado para asignar el costo de un activo se

denomina depreciación de suma de dígitos de los años (SDA).
Comparada con la depreciación lineal, la depreciación de suma de
dígitos de los años produce mayores cargos por depreciación en los
primeros años del activo y cargos menores conforme el activo se
aproxima al fin de su vida útil.
En el método SDA, se suma los números 1,2,3,…,N, donde N es el

número de años de vida útil esperada. Esta suma se encuentra por
medio de la ecuación:
Económica
𝑁(𝑁 + 1)
𝑆𝐷𝐴 = 1 + 2 + 3 + ⋯ + 𝑁 =
2
La tasa de depreciación de cada año es una fracción en la cual el

denominador es la SDA y el numerador en N para el primer año, N-
1 para el segundo año y así sucesivamente. Cada año se calcula el
cargo por depreciación dividiendo la vida útil restante entre la SDA
y multiplicando esta razón por la capacidad total que se depreciara
(I - S).
𝑁−𝑛+1
𝐷𝑛 = (𝐼 − 𝑆)
𝑆𝐷𝐴
Ejemplo 4: Depreciación SDA
Calcule el calendario de depreciación SDA para los siguientes datos:

Solución:
Primero se calcula la suma de dígitos de los años:
𝑆𝐷𝐴 = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15
Año Dn Bn
1 (5/15)($10000-$2000)=$2667 $7333
2 (4/15)($10000-$2000)=$2133 5200
3 (3/15)($10000-$2000)=$1600 3600
4 (2/15)($10000-$2000)=$1067 2533
5 (1/15)($10000-$2000)=$533 2000
Económica
10 Depreciacion
8 total
Miles
$8000
6
($)
4
0
0 1 2 3 4 5
Depreciación
Añ
anual
os
6.3. Método Unidad de Producción
Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la

depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos.
Las maquinas en la fabricas suelen desgastarse a medida del desarrollo de

la producción.
En este caso se van desgastando o perdiendo el valor con cada unidad

producida.
Para determinar la depreciación por este método, se divide en primer lugar

el valor del activo por el número de unidades que puede producir durante
toda su vida útil. Luego, en cada periodo se multiplica el número de
unidades producidas en el periodo por el costo de depreciación
correspondiente a cada unidad.
Ejercicio: Elaborar la tabla de Depreciación y Contabilizar la depreciación

del primer ano
El 1 enero 08 se compró un maquina sopladora por $450,000, con un Vr

del 15%. Con una producción máxima de 7 000.000 de botellas.
La producción del primer año fue del 25%, el segundo del 35% y el tercer
año el resto.
Económica
Económica
Ejemplo:
Se tiene una máquina valuada en $10.000.000 que puede producir en toda

su vida útil 20.000 unidades.
Entonces, 10.000.000/20.000 = 500. Quiere decir que a cada unidad que

se produzca se le carga un costo por depreciación de $500
Si en el primer periodo, las unidades producidas por la maquina fue de
2.000 unidades, tenemos que la depreciación por el primer periodo es de:
2.000 * 500 = 1.000.000, y así con cada periodo.
7. MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL
Calculando impuestos.
 La mayoría de las empresas usan métodos de depreciación fiscal para calcular

la responsabilidad fiscal, ya que en casi todos los casos, la depreciación fiscal
permite a la empresa diferir el pago de impuestos sobre la renta. Esto no quiere decir
Económica
que la empresa pague menos impuestos, ya que el gasto total de depreciación

considerado al paso del tiempo es el mismo en ambos casos. Sin embargo, los
métodos de depreciación fiscal por lo general permiten usar en los primeros años
una depreciación mayor que los métodos de deprecación en libros. De esta manera,
el beneficio fiscal de la depreciación se disfruta antes y la empresa suele pagar
menos impuestos en los primeros años de un proyecto de inversión. Esto casi
siempre permite lograr una mejor posición financiera en los primeros años y el
efectivo añadido puede generar mayor riqueza debido al valor temporal de fondos.
 Aunque hacemos hincapié en los métodos de depreciación fiscal, también hay

que comprender los métodos de depreciación en libros, ya que los métodos de
depreciación fiscal que se emplean actualmente se basan en gran medida en los
métodos de depreciación en libros.
7.1. SMARC O MACRS
Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos (MARCRS o

SMARC):
Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento de este

escrito, Ambos sistemas dictan las tasas de depreciación estatuarias para
toda la propiedad personal y real aprovechando a la vez los métodos
acelerados de la recuperación de capital.
Tasa de Depreciación SMARC
Con los métodos de depreciación anteriores, se estimaba la tasa de

depreciación real del activo y se usaba como base para la depreciación
fiscal. De esta manera, los activos diferentes se depreciaban de manera
distinta. Sin embargo, el método SMARC establece tasas de depreciación
prescritas, Llamadas porcentajes de provisión de recuperación, para todos
los activos en una clase. Estas tasas, establecidas en 1986, se presentan en
la tabla La recuperación anual, o gasto de depreciación, se determina
multiplicando la base de depreciación del activo por el porcentaje de
provisión de recuperación aplicable.
Económica
Convenio de Medio Año
Los porcentajes de recuperación SMARC que se presentan en la tabla usan

la convención de medio año; es decir, se supone que todos los activos
entran en servicio a mitad del año y que tendrán valor residual de cero.
Como resultado de esta convención, solo se permite medio añade
depreciación en el primer año de servicio de la propiedad. Tras considerar
la mitad de la depreciación anual en el primer año, en los años
subsecuentes del periodo de recuperación se permite asignar la
depreciación anual completa, y la otra mitad de la depreciación anual en el
ano subsecuente a la conclusión del periodo de recuperación. También se
permite asignar medio año de depreciación en el año en que se desecha el
activo o se retira de servicio antes de que concluya el periodo de
recuperación.
Muchos aspectos de SMARC hacen mayor referencia a la contabilidad de

depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la renta que a la evaluación
de las alternativas de inversión, de manera que en esta sección se analizan
solamente los elementos importantes que afectan en forma significativa el
análisis de ingeniería económica.
El SMARC calcula los montos de depreciación anual utilizando la relación:
𝐷𝑡 = 𝑑𝑡 𝐵
Dónde:
𝐷𝑡 = 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑒𝑛 𝑢𝑛 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜 𝑑𝑎𝑑𝑜
𝑑𝑡 = 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 (𝑒𝑠𝑡𝑎 𝑑𝑎𝑑𝑎 𝑒𝑛 𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎 𝑡𝑎𝑏𝑢𝑙𝑎𝑑𝑎)
𝐵 = 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑜 𝑏𝑎𝑠𝑒 𝑛𝑜 𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑎
EL valor en libros en el año t se determina restando la cantidad de

depreciación del valor en libros en libros del año anterior.
Económica
𝑉𝐿𝑡 = 𝑉𝐿(𝑡−1) − 𝐷𝑡
O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) del costo
inicial.
𝑉𝐿𝑡 = 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 − 𝑠𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒 𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑎

𝑗=𝑡
= 𝐵 − ∑ 𝐷𝑗
𝑗=0
El costo inicial B siempre se deprecia completamente, puesto que el

SMARC supone que S=0, aunque haya un salvamento positivo que sea
realizable.
Los periodos de recuperación SMARC están estandarizados a los valores de

3, 5, 7, 10,15 y 20 años para la propiedad personal. El periodo de
recuperación de la propiedad real para estructuras es comúnmente de 39
años, aunque es posible justificar una recuperación anual de 27.5.
Las tasas de depreciación SMARC incorporan el método SDD (d = 2/n) y se

cambian a la depreciación LR durante el periodo de recuperación corno un
componente inherente para la depreciación de la propiedad personal. Las
tasas SMARC empiezan con la tasa DDS o con la tasa DS de 150%, y se
cambian cuando el método LR permite una depreciación mis rápida.
Para la propiedad inmobiliaria, el SMARC utiliza el método LR para n = 39 a

lo largo del periodo de recuperación. El porcentaje anual de la tasa de
depreciación es d = 1/39 = 0.02564. Sin embargo, el SMARC obliga a una
recuperación parcial en los años 1 y 40. Las tasas SMARC de propiedad
inmobiliaria, en cantidades porcentuales, son
Año 1 100𝑑1 =1.391%
Económica
Año 2-39 100𝑑𝑡 =2.564%

Año 40 100𝑑40 =1.177%
Advierta que todas las tasas de depreciación SMARC se presentan para 1

año más que el periodo de recuperación dada. También observe que la tasa
del año extra es la mitad de la tasa del año anterior. Este hecho sucede
porque hay una convención de mitad de año incorporada dentro del
SMARC. Tal convención supone que toda la propiedad entra en servicio en
el punto medio del año fiscal de instalación. Por consiguiente, para fines
impositivos, se aplica solo el 50% de la depreciación DS del primer año. Así
se elimina parte de la ventaja de la depreciaci6n acelerada > requiere que
se tome la depreciación de medio año en el año n+1.
Clase 3 5 7 10 15 20
Año Tasa de DS DS DS DS DS DS
depreciación 200% 200% 200% 200% 150% 150%
1 33.33 20.00 14.29 10.00 5.00 3.750
2 44.45 32.00 24.49 18.00 9.50 7.219
3 14.81 19.20 17.49 14.40 8.55 6.677
4 7.41 11.52 12.49 11.52 7.70 6.177
5 11.52 8.93 9.22 6.93 5.713
6 5.76 8.92 7.37 6.23 5.285
7 8.93 6.55 5.90 4.888
8 4.46 6.55 5.90 4.522
9 6.56 5.91 4.462
10 6.55 5.90 4.461
11 3.28 5.91 4.462
12 5.90 4.461
13 5.91 4.462
14 5.90 4.461
15 5.91 4.462
16 2.95 4.461
17 4.462
18 4.461
19 4.462
20 4.461
21 2.231
Ejemplo:
Económica
Baseline, una franquicia a nivel nacional de servicios de ingeniería

ambiental, ha adquirido nuevas estaciones de trabajo, y un software para
elaboraci6n de modelos en 3D para sus 100 filiales a un costo de $4 000
por sitio. Se espera que el valor de salvamento estimado para cada sistema
después de 3 años sea el 5% del costo inicial. El administrador de la
franquicia en la oficina matriz de San Francisco desea la depreciación de un
modelo SMARC de 3 años (depreciación impositiva) . El administrador de
la franquicia tiene curiosidad de conocer la depreciación total durante los
próximos 2 anos.
La base es B = $400 000 y el S estimado = 0.05 (400 000) = $20 000. Las
tasas SMARC para n = 3 se obtuvieron de la tabla.
𝐷1 + 𝐷2 = $133 320 + 177 800 = $311 120
SMARC
Depreciación Valor en
Año Tasa
Impositiva Libros
0 $400 000
1 0.3333 $133 320 266 680
2 0.4445 177 800 88 880
3 0.1481 59 240 29 640
4 0.0741 29 640 0
Método Alternativo de Depreciación SMARC
Cuando inicia un proyecto nuevo pero no espera recibir muchas ganancias

en las primeras etapas (o no tiene otras ganancias para compensar la
deducción por depreciación), posiblemente prefiera seleccionar un
calendario de depreciación lenta.
Esto le permite deducir la depreciación necesaria cuando tiene mayores

ganancias. El SMARC permite a los contribuyentes usar el método lineal
durante el periodo de recuperación MACRS alternativo. Normalmente, el
periodo de recuperación SMARC alternativo corresponde a la clase de vida
del activo. (Hay algunas excepciones: los automóviles tienen clase de vida
de tres años, pero el periodo de recuperación SMARC alternativo es de
cinco años.) Por ejemplo, si un contribuyente quiere depreciar un
Económica
automóvil usando el SMARC alternativo, puede aplicar el método lineal

durante el periodo de recuperación de cinco años, el cual es el mismo
periodo de recuperación con el SMARC regular. También se aplica la
convención de medio año.
7.2. Determinación de Periodo de Recuperación
La vida útil esperada de una propiedad se estima en años y se utiliza como

el valor n en la evaluación de alternativas y en los cálculos de depreciación.
Para la depreciación en libros, el valor n debería ser la vida útil esperada.
Sin embargo, cuando la depreciación se aplicará como deducible de
impuestos, el valor n deberá ser menor. La ventaja de un periodo de
recuperación más corto que la vida útil anticipada se capitaliza mediante
el uso de modelos de depreciación acelerada, que deprecian más de la
base B en los años iniciales. Existen tablas que ayudan a determinar la vida
y el periodo de recuperación para fines impositivos.
El gobierno de Estados Unidos exige que toda la propiedad depreciable se

clasifique dentro de una clase de propiedad que identifique el periodo de
recuperación permitido por su SMARC. la tabla 16.4, un resumen de
material de la Publicación 946 de la IRS, ofrece un ejemplo de los activos y
de los valores n del SMARC. Prácticamente toda la propiedad considerada
en un análisis económico tiene un valor n de SMARC de 3, 5, 7, 10, 15 o 20
años.
La tabla 16.4 proporciona dos valores n de SMARC para cada propiedad. El

primero es el valor del sistema de depreciación general (SDG) que se utiliza
en los problemas y ejemplos de este libro; estas tasas ofrecen la
depreciación más rápida permitida. Las tasas utilizan el método SDD o el
modelo SD del 150% con un cambio a la depreciación LR. Observe que bajo
SDG a cualquier activo no señalado en alguna clase, se le asigna
automáticamente un periodo de recuperación de 7 años.
La columna de extrema derecha de la tabla 16.4 enumera los valores del

rango del periodo de recuperación del sistema de depreciación alternativa
(SDA). Este método alternativo permite el uso de la depreciación LR
durante un periodo de recuperación más largo que el SDG. La convención
de mitad de año se aplica y en los cálculos LR se ignora cualquier valor de
salvamento como sucede en el SMARC regular.
Económica
En general, el uso de SDA, es una opción que tienen las compañías, aunque
se requiere en algunas situaciones de activos especiales. Dado que
requiere más tiempo depreciar el activo, y puesto que se requiere el
modelo LR (eliminando así la ventaja de la depreciación acelerada), por lo
común, el SDA no se incluye en los análisis económicos. Sin embargo, esta
opción LR elegible es preferida algunas veces por empresarios jóvenes que
no necesitan el beneficio tributario de la depreciación acelerada durante
los primeros años de operación y de propiedad de los activos de capital.
De seleccionarse SDA, existen tablas de tasas dt disponibles.
TABLA 1: Ejemplo de periodos de recuperación SMARC para diversas descripciones de
activos
SMARC
Valor de n, años
Descripción del activo (propiedad personal e inmobiliaria) SDG Rango del
SAD
Dispositivos especiales para manufactura y manejo, tractores, 3 3a5
caballos de carreras
Computadores y periféricos, equipo de duplicación, automóviles, 5 6 a 9.5
camiones, autobuses, contenedores de carga, algún equipo de
manufactura
Muebles de oficina; algún equipo de manufactura; vagones de 7 10 a 15
ferrocarril, motores, rieles; maquinaria agrícola; equipo para
petróleo y gas natural; la propiedad no contenida en otra clase
Económica
Equipo para transporte de agua, refinación de petróleo, 10 15 a 19
procesamiento de producto agrícola, manufactura de bienes
durables, construcción de barcos
Mejoramiento de tierra, muelles, carreteras, drenajes, puentes, 15 20 a 24
jardinería, tuberías, equipos de producción de energía nuclear,
distribución de teléfonos
Alcantarillados municipales, construcciones agrícolas, cambio de 20 25 a 52
teléfonos, equipo de producción de energía (vapore hidráulico),
servicios de agua
Propiedad residencial para arrendar (casa, vivienda móvil) 27.5 40
Propiedad no residencial adherida al terreno, pero no el terreno 39 40
en sí
Ejemplo:
Una compañía piensa invertir fondos para la compra de una máquina

nueva. La proyección de flujos de efectivo después de impuestos es la
siguiente:
1500
1000
700
500 500
0 1
2 3 4 5 6
500
1000
Económica
Flujo de Flujo de efectivo Costo de los Flujo de efectivo

Período
efectivo acumulado fondos (15%) acumulado
0 -1000 -1000 0.00 -1000.00
1 -500 -1500 -150.00 -1650.00
2 500 -1000 -247.50 -1397.50
3 700 -300 -209.63 -907.13
4 1000 700 -136.07 -43.19
5 1500 2200 -6.48 1450.33
6 500 2700 217.55 2167.88
* Costo de los fondos = Saldo inicial no recuperado x tasa de interés
Como se puede observar al final del año 4 aún no se a logrado recuperar

por completo el capital invertido en el proyecto; por lo que se puede
concluir que se requieren más de cuatro años para recuperar la inversión.
Si se supusieran flujos de efectivo que se dan solo al final de cada período
(flujos discretos), el período de recuperación de la inversión será de 5
años; pero en el caso de que los flujos se dieran continuamente el
período de recuperación sería 4.0289 años; o sea, aproximadamente 4
años y 11 días.
7.3. INTERCAMBIO ENTRE MODELOS DE DEPRECIACIÓN
El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la reducción

acelerada del valor en libros. Así mismo puede maximizar el valor presente
de la depreciación acumulada y total durante el periodo de recuperación.
Por consiguiente, en general, incrementa la ventaja tributaria en años en
los cuales la depreciación es más grande.
El cambio de un modelo SD al método LR es el más común porque

generalmente ofrece una ventaja real, en especial si el modelo SD es el
SDD. Las reglas generales de cambio se resumen aquí:
1. El cambio de recomienda cuando la depreciación para el año t

mediante el modelo utilizado actualmente es menor que aquella para
un modelo nuevo. La depreciación seleccionada Dt es el monto más
grande.
2. Independientemente de los modelos de depreciación utilizados, el
valor en libros nunca puede descender por debajo del valor de
salvamento estimado. Se supone el VS estimado = 0 en todos los casos;
el cambio dentro de SMARC siempre emplea un VS estimado de cero.
3. La cuantía no depreciada, es decir VL, se utiliza como la nueva base
ajustada para seleccionar la Dt más grande para la próxima decisión de
cambio.
Económica
4. Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de salvamento

estimado, no el valor de salvamento SD implicado, al calcular la
depreciación para el nuevo método.
5. Durante el periodo de recuperación solamente puede tener lugar un
cambio.
En todas las situaciones, el criterio es maximizar el valor presente de la

depreciación total, VP. La mejor estrategia es la combinación de los
modelos de depreciación que producen el valor presente más grande.
𝑡=𝑛
𝑃
𝑉𝑃 = ∑ 𝐷𝑡 ( , 𝑖, 𝑡) … … … … … … (𝑎)
𝐹
𝑡=1
𝑉𝑆 𝑖𝑚𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜 = 𝑉𝐿𝑛 = 𝐵(1 − 𝑑) … … … … … . (𝑏)
Ésta lógica minimiza la obligación tributaria en la parte inicial del periodo

de recuperación de un activo.
Prácticamente todos los cambios ocurren a partir de un modelo de
cancelación rápida del modelo LR. El cambio más ventajoso es el de SDD a
LR, el cual es predeciblemente ventajoso si el valor de salvamento
implicado mediante la ecuación b excede el valor de salvamento estimado
en el momento de la compra, es decir, se debe cambiar si:
𝐵𝑉𝑛 = 𝐵(1 − 𝑑)𝑛 > 𝑉𝑆 𝑒𝑠𝑡𝑖𝑚𝑎𝑑𝑜 … … … … … . (𝑐)
Puesto que se supone que el VS real será cero y que BVn será mayor que
cero, el cambio a LR es ventajoso. Dependiendo de los valores de d y n, el
cambio puede ser mejor en los últimos años o en el último año del periodo
de recuperación, lo cual deduce el monto VS implicado inherente al
modelo SDD.
El procedimiento para cambiar de la depreciación SDD a LR es:
1. Para cada año t, se deben calcular los dos cargos de depreciación:
Para SDD:
𝐷𝑆𝐷𝐷 = (𝑑)𝐵𝑉𝑡−1 … … … … … . (𝑑)
Para LR:
𝐵𝑉𝑡−1
𝐷𝐿𝑅 = 𝑉𝐿𝑛 = 𝑛−𝑡+1 … … … … … . (𝑒)
Económica
2. Se debe seleccionar el valor de depreciación más grande de manera

que la depreciación para cada año t=1,2,….n es:
𝐷𝑡 = max[𝐷𝑆𝐷𝐷 , 𝐷𝐿𝑅 ] … … … … … . (𝑓)
3. Se debe calcular el valor presente de la depreciación total, VP,

utilizando la ecuación a.
Es aceptable, aunque en general no es financieramente ventajoso, afirmar

que un cambio tendrá lugar en un año particular, por ejemplo, dictaminar
un cambio de SDD a LR en el año 7 de un periodo de recuperación de 10
años. Si bien es habitual que este enfoque no se utilice, la técnica de
cambio funcionará correctamente para cualquier modelo de depreciación
involucrado con el cambio en cualquier año t<n.
Ejemplo:
1. M.E. Cyberspace, ha comprado una copiadora de imágenes de

documentos en línea controlado por computador por $100000, con
una vida útil estimada de 8 años. Calcule la depreciación de capital
anual y compare el valor presente de la depreciación total por (a)
método en línea recta, (b) el método SDD, y (c) el cambio de SDD a LR.
Utilice una tasa de mercada de i=15%.
i) Utilizamos la siguiente tabla para obtener el periodo de recuperación
Observamos en la columna SDG y en la fila de computadoras y

accesorios, vemos que el periodo de recuperación es de 5 años.
B − VS
𝐷𝑡 = (B − VS)d = … … … … … . (𝑔)
𝑛
2
𝑑= … … … … … . (ℎ)
𝑛
Económica
ii) Para solucionar el caso (a):
Tenemos B=$100000, VS=0 y n=5, por lo cual utilizaremos la

ecuación g para determinar la depreciación anual LR.
100000 − 0
𝐷𝑡 = = $20000
5
Como Dt es la misma cantidad para todos los años t=1,2,…,5 el factor

P/A reemplaza P/F en la ecuación a para calcular el valor presente
de la depreciación total.
𝑃 𝑃
𝑉𝑃𝐷 = 𝐷𝑡 ( , 𝑖, 𝑛) = 20000 ( , 15%, 5) = 20000(3.3522)
𝐴 𝐴
= $67044
iii) Para solucionar el caso (b):
Económica
Calculamos la tasa de depreciación con la ecuación h
2 2
𝑑= = = 0.4
𝑛 5
Para llenar la siguiente tabla utilizaremos las siguientes formulas:
𝐷𝑡 = (d)VL𝑡−1
𝐷𝑡 = (d)B(1 − d)𝑡−1
Como podemos apreciar el valor de VPD =$69915 excede el valor de

$67044 para la depreciación anterior LR, entonces deducimos que
el modelo SDD maximiza el valor de presente de depreciación para
la inversión de $100000.
iv) Utilizaremos el procedimiento de cambio de SDD a LR
En la siguiente tabla los valores SDD para Dt en tabla 3.5 se repiten

en esta tabla para ser comparados con los valores de DLR obtenidos
de la ecuación e. A manera de ilustración calcularemos un valor DLR
para los años 2 y 4.
Para t=2, BV1 =$60000 mediante el método SDD tenemos:
60000 − 0
𝐷𝐿𝑅 = = $15000
5−2+1
Económica
Para t=4, BV1 =$21600 mediante el método SDD tenemos:
21600 − 0
𝐷𝐿𝑅 = = $10800
5−4+1
Si apreciamos en la tabla 13.6, la columna Dt seleccionada presenta un

cambio a depreciación LR en el año 4 con D4=D5=$10800, DLR=$12960. Con
el cambio VPD=$73943, el cual es un incremento en el valor presente de
depreciación tanto sobre el modelo LR como sobre el modelo SDD.
8. MÉTODOS DE AGOTAMIENTO
Hasta este punto, se ha calculado la depreciación para un activo que pueden

reemplazarse. El agotamiento, aunque similar a la depreciación, es aplicable
solamente a los recursos naturales. Cuando se extraen los recursos, éstos no
pueden ser remplazados o vueltos a comprar en la misma forma que puede serlo
una máquina, un computador o una estructura. Por consiguiente, el agotamiento
Económica
es aplicable a depósitos naturales extraídos de minas, pozos, canteras, depósitos

geotérmicos, bosques y similares. Hay dos métodos de agotamiento: el
agotamiento por costos y el agotamiento porcentual.
El agotamiento por costos, al cual se hace referencia algunas veces como

agotamiento de factor, se basa en el nivel de actividad o uso, no en el tiempo,
como en la depreciación. Éste puede aplicarse a la mayoría de los recursos
naturales. El factor de agotamiento por costos para el año t, denotado por pt, es
la razón del costo inicial de la propiedad con respecto al número estimado de
unidades recuperables.
costo inicial
𝑝𝑡 = [1]
capacidad de recursos
El cargo por agotamiento anual es pt, multiplicado por el uso o volumen del año.
El agotamiento basado en el costo acumulado no puede exceder el costo inicial
total del recurso.
Si se estima nuevamente la capacidad de la propiedad en algún año futuro, se
calcula un nuevo factor de agotamiento de costos con base en la cantidad no
agotada y la nueva estimación de capacidad.
Ejemplo:
Temple-Island Corporation ha negociado los derechos para cortar madera en una

extensión de bosque de propiedad privada por $700 000. Se estima que pueden
obtenerse 350 millones de pies de tabla de madera.
a) Determine la cuantía del agotamiento durante los 2 años iniciales, si se

cortan 15 y 22 millones de pies de tablas de madera.
b) Después de 2 años, los pies de tabla recuperables torales se estiman en 450

millones desde el momento en que se compraron los derechos. Calcule el nuevo
factor de agotamiento pos costos durante el año 3 y posteriores.
Solución:
a) Utilizamos la ecuación [1] para calcula pt, en dólares por millón de pies de
tabla.
$700 000
𝑝𝑡 = = $2 000 por millón de pies de tabla
350
Ahora se multiplica por los millones de pies en los años 1 y 2:
Año 1 = 15 millones de pies de tabla x $2 000 = $30 000
Económica
Año 2 = 22 millones de pies de tabla x $2 000 = $44 000
b) Después de 2 años se han agotado $74 000. Un nuevo valor de p, debe

calcularse con base en la inversión restante, $700 000-$74 000=$626 000. Además
con la nueva estimación de 450 millones de pies de tabla, queda un total de 150-
15-22}= 413 millones de pies de tabla. Para los años t=3,4,… el factor de
agotamiento por costos ahora es:
$626 000
𝑝𝑡 = = $1 516 por cada millón de pies de tabla
413
El agotamiento porcentual, el segundo método de agotamiento, es una

consideración especial dada para recursos naturales. Cada año puede agotarse un
porcentaje constante dado del ingreso bruto del recurso siempre que éste no
exceda el 50% del ingreso gravable de la compañía. Entonces, anualmente la
cantidad agotada se calcula como:
Valor del agotamiento personal = porcentaje x ingreso bruto de la propiedad [2]
Utilizando el agotamiento porcentual, los cargos totales por agotamiento pueden

exceder el costo inicial sin límite. Generalmente, el gobierno de EE.UU. no permite
que el agotamiento porcentual se aplique a pozos de petróleo y de gas (excepto
los pequeños productores independientes) ni a la madera.
La cuantía del agotamiento cada año puede determinarse utilizando bien sea el
método de costo o el método de porcentaje, como lo permite la ley. Por lo común,
la cuantía del agotamiento porcentual se prefiere debido a la posibilidad de
cancelar más del costo original de la inversión. Sin embargo, la ley también exige
que se prefiera la cuantía de agotamiento por costos si el agotamiento porcentual
es menor en cualquier año. De esta manera, se deben calcular ambos montos de
agotamiento; el agotamiento por costos ($ agotamiento) y el agotamiento
porcentual (% agotamiento) y aplicar la siguiente lógica cada año:
% 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐬𝐢 % 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 ≥ $ 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨

𝐀𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐚𝐧𝐮𝐚𝐥 { [3]
$ 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐬𝐢 % 𝐚𝐠𝐨𝐭𝐚𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 < $ 𝒂𝒈𝒐𝒕𝒂𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐
Los agotamientos porcentuales anuales para ciertos depósitos naturales se

enumeran a continuación. Estos porcentajes se cambian de tiempo en tiempo
cuando se reglamenta una nueva legislación sobre agotamiento.
Deposito Porcentaje
Económica
Azufre, uranio, plomo, níquel, zinc y 22

algunos otros metales y minerales
Oro, plata, cobre, mineral de hierro y 15

algunas arenas bituminosas
Petróleo y pozos de gas (varía) 15 – 22

Carbón, lignito, cloruro de sodio 10
Gravilla, arena, turba, algunas 5
piedras
La mayoría de otros minerales, 14
minerales metálicos
Ejemplo:
Se compró una mina de oro por $10 millones, que tiene un ingreso bruto
anticipado de $5.0 millones anualmente durante los años 1 a 5 y de $3.0 millones
anualmente después del año 5. Suponga que los cargos de agotamiento no
exceden el 50% del impuesto gravable. Calcule las cantidades de agotamiento
anual para la mina. ¿Cuánto tiempo tardara recuperar la inversión inicial a i=0%?
Solución:
Se aplica el 15% de agotamiento al oro. Las cantidades de agotamiento son:

Años 1 a 5:
0.15*(5.0 millones)=$750 000
Años 5 en adelante
0.15*(3.0 millones)=$450 000
Un total de $3.75 millones se descuenta en 5 años, y los restantes $6.25 millones

se descuentan a $450 000 anuales. El número total de años es:
$6.25 𝑚𝑖𝑙𝑙𝑜𝑛𝑒𝑠
5+ = 5 + 13.9 = 18.9
$450 000
La inversión inicial podría ser completamente recuperada en 19 años.
9. ADICIONES O MEJORAS DE ACTIVOS DEPRECIABLES
Si se efectúan reparaciones considerables o mejoras durante la vida de un

activo, es necesario determinar si estas acciones prolongarán la vida del activo
Económica
o si aumentarán el valor residual que se estimó originalmente. Si llega a

presentarse a una de estas situaciones, hay que realizar una nueva estimación
de la vida útil y actualizar el gasto periódico de depreciación de manera
congruente. Veremos la manera en que las adiciones o mejoras afectan tanto
la depreciación en libros como la depreciación fiscal.
A) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN EN LIBROS
La tasa de depreciación en libros se basa en estimaciones de la vida útil de los

activos. Estas estimaciones de la vida útil pocas veces son precisas, de ahí que,
después de algunos años de uso del activo, tal vez dé cuenta de que éste podría
durar mucho más o mucho menos de lo previsto. Si esto llega a suceder, el
gasto de depreciación anual basado en la vida útil estimada puede ser excesivo
o insuficiente. El procedimiento básico para corregir el calendario de
depreciación en libros consiste en modificar el valor en libros y asignar este
costo a lo largo de los años de vida útil que quedan.
B) MODIFICACION DE DEPRECIACIÓN FISCAL
Las adiciones o mejoras que haga a cualquier propiedad se tratan como

elementos de propiedad separados. El periodo de recuperación de una adición
o mejora a la propiedad inicial usualmente comienza a partir de la fecha en
que entra en servicio la adición o mejora. La clase de recuperación de la
adición o mejora es la clase de recuperación que se aplicaría a la propiedad si
entrara en servicio en el momento de efectuar la adición o mejora.
EJEMPLO:
En enero de 1990, Kendall Manufacturing Company compró una máquina de

control numérico por $60000. Esta máquina tenía una vida esperada de 10
años a partir de la compra y valor residual de cero al concluir los 10 años. Para
fines de depreciación en libros, no se planificaron reparaciones mayores en ese
periodo y su depreciación se basó en el método lineal hasta un valor residual
de cero, o sea, $6000 anuales. Para fines fiscales, la máquina se clasificó como
una propiedad MACRS de 7 años. Sin embargo, en diciembre de 1992 se
efectuaron extensas reparaciones a la máquina y se reconstruyó a un costo de
Económica
$15000. Se estima que estas reparaciones prolongarán la vida útil de la

máquina 5 años.
a) Calcule la depreciación en libros para 1995 usando el método lineal.

b) Calcule la depreciación fiscal para 1995 de esta máquina.
Como datos tenemos que I = $60000, S = $0, N=10 años, reparación de

máquina = $15000, prolongación de vida = 15 años a partir de la compra
original.
Para (a):
Como se efectúa una mejora al final del año 1992, el valor en libros del activo
en ese momento consiste en el valor original en libros más el costo añadido al
activo. Ahora debemos calcular el valor original en libros al concluir 1992:
𝐵3 = 60000 − 3(6000) = $42000
Después de agregar el costo de mejora de $15000, el valor en libros modificado

es:
𝐵3 = 42000 + 15000 = $57000
Para calcular la depreciación en libros del año 1995, 3 años después de la

mejora, es necesario calcular la cantidad de depreciación anual lineal con la
prolongación de vida útil. La vida útil restante antes de la mejora era de 7 años;
por tanto, la vida útil restante modificada debe ser 12 años. La depreciación
anual modificada es entonces $57000/12 = $4750. Entonces la cantidad de
depreciación para 1995 será:
𝐷6 = $4750
Para (b):
Para la depreciación fiscal, la mejora se considera como una propiedad aparte

con el mismo periodo de recuperación que el activo inicial. Entonces, hay que
calcular tanto la depreciación fiscal del activo original como la del nuevo
correspondiente al sexto año, es el 8.92% de $60000, o sea, $5352. La
depreciación del tercer año correspondiente al activo de mejora es el 16.76%
de $15000, o $2514. Por consiguiente, la depreciación fiscal total en el año de
1995 es:
Económica
𝐷6 = 5352 + 2514 = $7866
10. EJEMPLO GENERAL
Si un activo tiene un costo inicial de $50,000 con un valor de salvamento estimado

de $10,000 después de 5 años, (a) calcule la depreciación anual y (b) calcule y
represente gráficamente el valor en libros del activo después de cada año,
utilizando el modelo de depreciación en línea recta.
Solución
Utilizaremos las siguientes fórmulas:
B − VS
𝐷𝑡 = (B − VS)d = … … … … … . (1)
𝑛
𝑉𝐿𝑡 = B − t(D) … … … … … . (2)
(a) La depreciación cada año puede encontrarse mediante la ecuación 1
50000 − 10000
𝐷𝑡 = = $8000 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑑𝑢𝑟𝑎𝑛𝑡𝑒 5 𝑎ñ𝑜𝑠
5
(b) El valor en libros después de cada año t se calcula mediante la ecuación 2
𝑉𝐿1 = 50000 − 1(8000) = $42000

𝑉𝐿2 = 50000 − 2(8000) = $34000
𝑉𝐿5 = 50000 − 5(8000) = $10000 = 𝑉𝑆
Económica
11. MARCO TEORICO
Costo inicial, o base NO AJUSTADA, es el costo instalado del activo que incluye el
precio de compra, las comisiones de entrega e instalación y otros costos directos
depreciables en los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso. El
término base no ajustada, o simplemente base, y el símbolo B se utilizan cuando
el activo es nuevo; se emplea el término base ajustada cuando se ha cargado
alguna depreciación.
El valor en libros representa la inversión restante, no depreciada en los libros

después de que el monto total de cargos de depreciación a la fecha han sido
restados de la base.
En general, el valor en libros, VL, se determina al final de cada año, lo cual es
consistente con la habitual convención de final de año.
El periodo de recuperación es la vida depreciable, n, del activo en años para fines

de depreciación (y del impuesto sobre la renta). Este valor puede ser diferente de
la vida productiva estimada debido a que las leyes gubernamentales regulan los
periodos de recuperación y depreciación permisibles.
El valor de mercado es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en

el mercado abierto. Debido a la estructura de las leyes de depreciación, el valor
en libros y el valor de mercado pueden ser sustancialmente diferentes. Por
ejemplo, el valor de mercado de un edificio comercial tiende a aumentar, pero el
valor en libros se reducirá medida que se consideren los cargos de depreciación.
Sin embargo, una terminal de computador puede tener un valor de mercado
mucho más bajo que su valor en libros debido a la tecnología rápidamente
cambiante.
La tasa de depreciación o tusa de recuperación es la fracción del costo inicial que

se elimina por depreciación cada año. Esta tasa 𝑑𝑡 puede ser la misma cada año,
denominándose entonces tasa en línea recta, o puede ser diferente para cada año
del periodo de recuperación. Una tasa de depreciación sin referencia al año se
identifica por la letra d.
El valor de salvamento es el valor estimado de intercambio o de mercado al final

de la vida útil del activo. El valor de salvamento, VS, expresado como una cantidad
en dólares estimada o como un porcentaje del costo inicial, puede ser positivo,
cero, o negativo debido a los costos de desmantelamiento y de remoción.
Económica
(Actualmente, los modelos de Modelos de depreciación aprobados por el

gobierno de EE.UU. suponen un valor de salvamento de cero, aunque su valor de
salvamento real puede ser positivo).
La propiedad personal, uno de los dos tipos de propiedad para los cuales se
permite la depreciación, está constituido por las posesiones tangibles de una
corporación, productoras de ingresos, utilizadas para hacer negocios. Se incluye la
mayor parte de la propiedad industrial manufacturera y de servicio: vehículos,
equipo de manufactura, mecanismos de manejo de materiales, computadores,
conmutadores, muebles de oficina, equipo de proceso de refinación y mucho más.
La propiedad real incluye la finca raíz y las mejoras a ésta y tipos similares de
propiedad, por ejemplo, edificios de oficinas, estructuras de manufactura,
bodegas, apartamentos y otras estructuras. La tierra en sí se considera propiedad
real, pero no es depreciable.
La convención de medio año supone que se empieza a hacer uso de los activos o
se dispone de ellos a mitad de año, sin importar cuándo ocurren realmente tales
eventos durante el año. En este texto se utiliza dicha convención. Otras
convenciones son la mitad de mes y la de mitad de trimestre.
12. CONCLUSIONES
 La depreciación permite mantener la capacidad operativa de la empresa al no

afectarse su capital de trabajo por distribución de utilidades indebidas, lo que hace
es evitar la distribución de los recursos y como papel principal proteger el
patrimonio de la empresa y permitir reponer o mantener la capacidad operativa
de la misma.
 La depreciación, además de tener un efecto directo en la utilidad, también tiene
un efecto en la estructura financiera de la empresa, en el balance general, puesto
que al desgastar un activo, este disminuye su valor dentro de la empresa, de
suerte que contablemente, cada vez que un activo se deprecia, su valor en libros
se ve disminuido hasta desaparecer, por lo que tendrá la empresa que proceder a
reponer ese activo depreciado o desgastado por su utilización.
 La depreciación tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa, de lo cual
podemos concluir que entre más se utilicen los activos, estos más generan
Económica
ingresos, pero al tiempo más se desgastan, lo que implica un mayor gasto por
depreciación, que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad.
13. BIBLIOGRAFIA
 Ingeniería Económica – Blank y Tarquin 4ta Edicion

 Ingeniería Económica Contemporánea - Chan S. Park - Año de
Edición:2000
14. LINKOGRAFIA
 https://rs844l33.rapidshare.com/#!download|844l36|398708102|ie---
talknn__redux.rar|24817|R~C855DDB78C1BC1D9494CCAC6DFE95937
 http://www.monografias.com/trabajos69/depreciacion-perdida-valor-
bien/depreciacion-perdida-valor-bien.shtml
 http://www.gerencie.com/diferencia-entre-amortizacion-y-depreciacion.html
 http://www.depreciacion.net/contable.html
 http://antiguo.itson.mx/dii/mconant/materias/ingeco/programa.htm

Depreciacion

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INDICE

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN FISCAL ------------------------------------ 29

Generalmente, las empresas recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles -

Impuestos = (ingreso - deducciones)(tasa de impuestos)

Es la reducción o disminución en el valor de un activo. Los modelos de

2.1. Depreciación Económica

Se puede conocer la depreciación económica restando el valor del

Depreciación Económica= precio de compra – valor de mercado

Clasificación de Depreciación Económica:

Depreciación Física se define como una reducción en la capacidad de un

Depreciación Funcional ocurre como resultado de cambios en la

2.2. Depreciación Contable

La asignación sistemática parcial del costo inicial de un activo durante

El cálculo de la depreciación de dos maneras diferentes, para informes

• Permite a la empresa informar a los accionistas y terceros interesados

• Permite a la empresa aprovechar las ventajas fiscales de la depreciación

3. DIFERENCIA ENTRE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN:

En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las

Nuestro interés principal se centra en los aspectos financieros mensurables de la

4.1. Ganancia Neta = Ganancia después de impuestos

Las empresas invierten en un proyecto porque esperan que éste aumente

La medida contable de la ganancia de un proyecto después de impuestos

4.2. Calculo de la Ganancia Neta

a. La ganancia neta se mide restando los gastos a los ingresos de un

 Ingresos del proyecto son los ingresos recibidos por una

 Gastos de proyecto representa el costo de las actividades

4.3. Gastos de Depreciación

El tratamiento contable de los gastos de activos empresariales es distinto

4.4. La depreciación y su relación con los impuestos sobre la renta

La contabilidad de la depreciación es un asunto de mucha importancia para

Relación entre DEPRECIACIÓN y GANANCIA

Ganancia Gravable = ganancia bruta (ingresos) – costo de bienes vendidos

Una vez calculada la ganancia gravable, los impuestos sobre la renta se

Impuestos sobre la renta = (tasa fiscal) x (ganancia gravable)

Después se calcula la ganancia neta de activos depreciables como sigue:

Ganancia neta = ganancia gravable – impuestos sobre la renta

Ejemplo 1: Ganancia Neta en un año

Una compañía compra una máquina de control numérico por 20 000

Ingresos por ventas = $ 50 000

Si la compañía paga el 40% de impuestos sobre sus ganancia gravables,

Dado: La ganancia bruta y los gastos especificados, con tasa de impuesto

Al llegar a este punto pospondremos el análisis de cómo se determinan la

maquina se compró en el año 0, instante que también es el inicio del año

Conclusión: En este ejemplo, la inclusión de un gasto de depreciación

4.5. Flujo de efectivo y ganancia neta

La ganancia neta es importante para fines contables, pero los flujos de

Flujos de Efectivo = Ganancia neta + Depreciación

$4000 $4000 $4000 $4000 $4000

Gastos de depreciación asignados (no flujo de efectivo)

Ejemplo 2: Flujo de efectivo y ganancia neta

Use la situación que se describe en el ejemplo 1 y suponga que (1) todas

Dado: Los componentes de la ganancia neta.

Podemos generar un estado de flujo de efectivo examinando cada uno de

elementos representan recepciones o pagos. Algunas de las suposiciones

Elemento Ganancia Flujo de efectivo

En la columna 2 se presenta el estado de ganancias y la columna 3 muestra

Verificación: Como se ilustra en la figura 7.4 estos 16 000 dólares coinciden

Como acabamos de ver, la depreciación tiene un impacto importante en

5. FACTORES DE DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS

El proceso de depreciación de un activo requiere varias determinaciones

(1) Cuál es el costo del activo

Como punto de partida, es importante reconocer lo que constituye un activo

 Debe usarse en la empresa o retenerse para la producción de ganancias.

Las propiedades depreciables incluyen edificios, maquinaria, equipo y vehículos.