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La Deuda Financiera CP se liquida en el año 2019, a una tasa de interés del 10%.
La Deuda Financiera LP es para 2 años, a una tasa de interés nominal del 7.5%. El pago se realizará por cuota fija.
El rendimiento mínimo exigido por los socios es del 18%.
No se distribuirán los dividendos.
Se pide:
a. Determinar la inversión de la empresa.
b. Realizar un diagnóstico sobre la situación financiera de la empresa (Análisis Horizontal y Vertical). Interprete lo
c. Elabore los Estados Financieros Proyectados (balance general, estado de resultados y el flujo de efectivo) para l
ntes variables:
Balance General
Expresados en $us
Gestión 2018
Disponibilidades 47,500
Cuentas por cobrar 28,250
Inventarios 35,300
ACTIVO CORRIENTE 111,050
Activo Fijo 191,800
Otros activos de LP 58,380
ACTIVO NO CORRIENTE 250,180
TOTAL ACTIVO 361,230
ESTADO DE RESULTADOS
Expresados en $us
Gestión 2018
Ingresos 198,000
(-) Costo de Venta 100,000
Margen Bruto 98,000
Gastos Operacionales 48,300
Depreciación 14,500
Resultados antes intereses e impuesto 35,200
Gastos financieros 7,300
Resultados antes de impuestos 27,900
IUE 6,975
Resultados después de impuestos 20,925
Parametros del Modelo
Capital de trabajo
Cuentas por cobrar 30,000
Cuentas por pagar 15,000
Inventario 50,000
Financiamiento
Corto Plazo
Deuda financiera CP 12,000
Largo Plazo
Deuda financiera LP 85,000
Impuestos
IUE 25%
IVA 13%
IT 3%
INDICADORES DE EVALUACION
1. rentabilidada
ROE #VALUE!
ROI #VALUE!
2.liquidez
Razon de Lquidez #VALUE!
Prueba Acida #VALUE!
Resumen de escenario
Valores actuales: Pesimista Probable
Celdas cambiantes:
Crecimiento_de_Ingresos 1.5% 0.5% 1.5%
Costo_de_Ventas 45% 60% 50%
Cuemta_por_Cobrar 20,000 30,000 25,000
Cuentas_por_Pagar 25,000 15,000 25,000
Inventario 30,000 50,000 30,000
Celdas de resultado:
ROE 12% -3% 8%
ROI 10% -3% 6%
Razon_de_Liquidez 4.63 5.27 4.49
Prueba_Acida 3.82 3.42 3.67
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
Optimista
2.5%
40%
15,000
30,000
25,000
20%
17%
4.44
3.84
Balance General
Expresados en $us
ESTADO DE RESULTADOS
Expresados en $us
Gestión 2,018
NALISIS VERTICAL: la cuenta Inventarios para la gestion 2018 representa el 9,77% del total de activos.
NALISIS VERTICAL: La cuenta deudas financieras CP para la gestion 2018 representa el 3,63% del total de pasivos y patrimonios.
NALISIS VERTICAL: La cuenta deudas financieras LP para la gestion 2018 representa el 23,92% del total de pasivos y patrimonios.
NALISIS VERTICAL: la cuenta Gastos Operacionales para la gestion 2018 representa el 24% del total de Ingresos.
NALISIS VERTICAL: la cuenta gastos financieros para la gestion 2018 representa el 4% del total de Ingresos.
pasivos y patrimonios.
e pasivos y patrimonios.
Presupuesto de Ingresos y Egresos
0 1 2
INGRESOS 2018 2019 Ene Feb
Ingreso por Ventas 198,000 12,078,000 1,006,500 1,006,500
Débito Fiscal 1,570,140 130,845 130,845
Ingreso por Ventas Netas 10,507,860 875,655 875,655
EGRESOS
Costos de ventas #VALUE! #VALUE!
Gastos operativos
Gastos Operacionales 3,333 3,333
Depreciación 2,057 2,057
Gastos financieros 590 49 49
3 4 5 6 7 8 9 10
Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
1,006,500 1,006,500 1,006,500 1,006,500 1,006,500 1,006,500 1,006,500 1,006,500
130,845 130,845 130,845 130,845 130,845 130,845 130,845 130,845
875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655
Largo Plazo
7.50% Deuda financiera LP 86,400 43,200 3240
Total Financiamiento 56,300 56,300 4,550
ESTADO DE RESULTADOS
Expresados en $us
1 2 3
Ene Feb Mar
Ingresos 875,655 875,655 875,655
(-) Costo de Venta #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Margen Bruto #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Gastos Operacionales 3,333 3,333 3,333
Depreciación 2,057 2,057 2,057
Resultados antes intereses e impuesto #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Gastos financieros 49 49 49
Resultados antes de impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE!
IUE #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Resultados después de impuestos #VALUE! #VALUE! #VALUE!
FLUJO DE CAJA
Expresados en $us
1 2
FLUJO DE CAJA OPERATIVO Ene Feb
Variación Resultados después de impuestos #VALUE! #VALUE!
Variación Cuentas por cobrar -1,750 0
Variación Inventarios -14,700 0
Variación Deuda financiera CP -1,100 0
Variación Cuentas por pagar CP -29,020 0
TOTAL FLUJO DE CAJA OPERATIVO #VALUE! #VALUE!
RESUMEN
TOTAL FLUJO DE CAJA OPERATIVO #VALUE! #VALUE!
TOTAL FLUJO DE CAJA INVERSIÓN 76,557 2,057
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIAMIENTO -1,400 0
SALDO DE CAJA INICIAL 47,500 #VALUE!
SALDO DE CAJA FINAL #VALUE! #VALUE!
4 5 6 7 8 9 10 11
Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov
875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
3,333 3,333 3,333 3,333 3,333 3,333 3,333 3,333
2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
49 49 49 49 49 49 49 49
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
3 4 5 6 7 8 9 10
Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0 0 0 0
2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057
2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057 2,057
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
12,000 12,000
15,000 15,000
27,000 27,000
85,000 85,000
6,200 6,200
91,200 91,200
118,200 118,200
58,200 58,200
38,010 38,010
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
12
Dic
875,655
#VALUE!
#VALUE!
3,333
2,057
#VALUE!
49
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
11 12
Nov Dic
#VALUE! #VALUE!
0 0
0 0
0 0
0 0
#VALUE! #VALUE!
0 0
0 0
2,057 2,057
2,057 2,057
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
#VALUE! #VALUE!
2,057 2,057
0 0
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
Ene Feb Mar Abr
Capital de Trabajo 2018 1 2 3 4
Cuentas por cobrar 28,250 28,250 28,250
Razón de Endeudamiento
1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1
Punto de Equilibrio
Ventas #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Costos Fijos 5,390 5,390 5,390 5,390 5,390
CV/V #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
PRUEBA
Ventas #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Costos de Ventas #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Margen Bruto #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Costos Fijos 5,390 5,390 5,390 5,390 5,390
Utilidad Operativa #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
IUE #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
Utilidad Neta #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
6 7 8 9 10 11 12
Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655 875,655
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
5,390 5,390 5,390 5,390 5,390 5,390 5,390
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
INDICADORES
Meta Valor
1. RENTABILIDAD Esperado
ROE 18% #VALUE!
ROI #VALUE!
2. LIQUIDEZ
Razon de liquidez 2 #VALUE!
Prueba acida 1 #VALUE!
OPERACIONES AUXILIARES
UTILIDAD ACUMULADA #VALUE!
IUE #VALUE!
UTILIDAD NETA DE LA GESTIÓN #VALUE!
Años de vida Depreción
ACTIVOS FIJOS Monto % anual
útil Anual
Terreno 25,000
Edificio 50,000 40 2.5% 1,250
Vehículos 110,000 5 20% 22,000
Equipo de Computación 5,000 4 25% 1,250
Muebles y Enseres 1,800 10 10% 180
Total 191,800 24,680
depreciacion del año 2018 14,500
TOTAL 177,300