Estados Financieros

 Balance general.
 Estado de resultados.
 Estado de cambios en el patrimonio.
 Estado de cambios en la situación financiera (origen y aplicación de fondos)
 Estado de flujos de efectivo.

Los estados financieros son un informe resumido que muestra cómo una empresa
ha utilizado los fondos que le confían sus accionistas y acreedores, y cuál es su
situación financiera actual. Los tres estados financieros básicos son el balance,
que muestra los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en una fecha
establecida; (2) estado de resultados, que muestra cómo se obtiene el ingreso
neto de la empresa en un período determinado, y (3) el estado de flujo de efectivo
que muestra las entradas y salidas de efectivo producidas durante el período.

Flujo de caja o efectivo

El flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo determinado.

Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su
capacidad de generar efectivo.

Tasa de interés de retorno tir

Es un método de valoración de inversiones que mide la rentabilidad de los cobros

y los pagos actualizados, generados por una inversión, en términos relativos, es
decir en porcentaje.
Valor actual neto

Es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado

número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. La metodología
consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa)
todos los flujos de caja (en inglés cash-flow) futuros o en determinar la
equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que genera un
proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial.

Relación beneficio costo

La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del
estado de resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que
se sacrifica en el proyecto.

Cuando se menciona los ingresos netos, se hace referencia a los ingresos que
efectivamente se recibirán en los años proyectados. Al mencionar los egresos
presente neto se toman aquellas partidas que efectivamente generarán salidas de
efectivo durante los diferentes periodos, horizonte del proyecto. Como se puede
apreciar el estado de flujo neto de efectivo es la herramienta que suministra los
datos necesarios para el cálculo de este indicador.

Periodo de recuperación

El periodo de recuperación se define como el número esperado de años que se

requieren para que se recupere una inversión original. el proceso es muy sencillo,
se suman los flujos futuros de efectivo de cada año hasta que el costo inicial del
proyecto de capital quede por lo menos cubierto.

La cantidad total de tiempo que se requiere para recuperar el monto original

invertido, incluyendo la fracción de un año en caso de que sea apropiada, es igual
al periodo de recuperación.
 Conclusión

Los estados financieros son documentos de la empresa que ayudan a emitir la

situación financiera, los resultados obtenidos dan a conocer si los planes del
proyecto están dando frutos o bienes, ganancias o pérdidas, además los estados
financieros pueden ser públicos con el fin de que terceras personas puedan dar un
préstamo.

El flujo de efectivo nos ayuda a llevar un control de entrada y salida del efectivo en
un tiempo determinado ya sea por año o por mes.

La TIR es un método de valoración que mide que tan rentable es la empresa o no

en su inversión.

El valor actual neto nos ayuda a comparar los pagos y compras evaluando cuanto
se va ganar o perder con la inversión.

Relación beneficio costo Permite valorar la inversión teniendo en cuenta aspectos,

de tipo social y medioambiental que no son valorados en la inversión puramente
financiera.

Es el periodo o los años en que se requiere recuperar el capital de inversión.