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i. Introducción
ii. Objetivos
iii. Lo que tienes que saber sobre tasas de interés
iv. Tasa de interés su origen
v. Fórmula para calcular la tasa de interés
vi. Tasa de interés ¿Qué es y cómo se aplica?
vii. ¿Qué tasas de interés aplican en países sudamericanos?
viii. Otras tasas de interés aplicables en Sudamérica
a. Tasa Prime
b. Tasa nominal
c. Tasa objetivo
d. Tasa efectiva anual
ix. ¿Cómo se calcula la tasa de interés?
x. Clasificación de las tasas de Interés
xi. Tasas de interés y su aplicación en el sistema financiero
xii. Interés simple formula y ejemplos
xiii. Conclusión
xiv. Referencias bibliográficas
I. Introducción
La introducción a la teoría del consumidor son estudios basados en la distribución del
tiempo de las personas, tiene como objetivo principal mostrar como la microeconomía
puede ser aplicada a situaciones que los consumidores enfrentan cotidianamente. Para
esto, se provee al lector de las herramientas comúnmente usadas por los economistas
para explicar el comportamiento individual de los agentes. Por tal razón, se desarrolla el
esquema formal de la microeconomía, de tal forma que podamos aproximarnos a la
conducta de los agentes, siempre y cuando actúen bajo los supuestos enunciados.
II. Objetivos
Revisar las propuestas y métodos utilizados por almacenes éxito en situaciones reales
para la satisfacción del servicio al cliente, obteniendo resultados muy favorables para el
posicionamiento de la marca y su aceptabilidad como una de las marcas de mayor fama
y envergadura en nuestro país por sus buenos resultados.
Los estudiantes interpretan y argumentaran las posiciones y estrategias utilizadas para el
servicio al cliente por almacenes al EXITO
III. Lo que tienes que saber sobre la tasa de interés
Si vas al banco y pedís un préstamo estás obligado a pagar un cierto interés por ese
Dinero. Y si alguien deposita dinero en un banco, la entidad debe pagar cierto interés al
Pero antes, como podés darte cuenta, nos hemos topado con algo de lo que no hablamos
antes.
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La tasa de interés podría definirse de manera concisa y efectiva como el precio que debo
pagar por el dinero; es el porcentaje al que está invertido un capital en un período
determinando, lo que se conoce como “el precio del dinero en el mercado financiero”.
Dicho de otro modo: si pido dinero prestado para llevar adelante una compra o una
operación financiera, la entidad bancaria o la empresa que me lo preste me cobrará un
adicional por el simple hecho de haberme prestado el dinero que necesitaba. Este
adicional es lo que conocemos como tasa de interés.
a) Tasa Prime
Sirve a los mismos bancos como parámetro para establecer otras tasas en negocios
como son el de la vivienda, tarjetas de crédito y pequeña y mediana empresa. En
consecuencia, la tasa Prime es afectada por las condiciones del mercado, la
disponibilidad de reservas y el nivel general de tasas de interés.
b) Tasa Nominal
Cuando hablamos de una tasa de interés nominal o tasa nominal al interés que capitaliza
más de una vez al año, nos referimos a un valor de referencia que es usado en las
operaciones financieras el cual lo fijan las autoridades para regular los préstamos y
depósitos.
c) Tasa objetivo
La Tasa Objetivo propuesta por el Banco de México es la meta establecida para la tasa
de interés en operaciones de fondeo interbancario a un día.
d) Tasa Efectiva Anual
Se comporta como el único indicador financiero aplicable a este tipo de comparaciones.
Asimismo, está avalado por la Ley, que obliga a las entidades bancarias y financieras a
publicar la TEA de cada producto ofrecido en el mercado. Adicionalmente poseen la
obligación de mostrar el CAT, es decir, el Costo Anual Total, que nos servirá a la hora
de la elección final entre dos productos.
Entre todo lo que hablamos sobre las tasas de interés, podríamos mencionar que las
mimas están determinadas por las fluctuaciones entre la oferta y demanda de fondos que
se prestan en una economía.
En un lado de esta disputa tenemos a la demanda de fondos, que surge de las
necesidades de las empresas para financiar sus proyectos de inversión o de las familias
para adquirir viviendas, automotores u otros bienes. Si vemos un incremento en la
rentabilidad de los proyectos de inversión de las empresas, traería a consecuencia
directa un crecimiento en la demanda de fondos para financiar dichos proyectos y así,
una suba de la tasa de interés real de la economía.
En la otra mano, si los consumidores tienen percepción de un buen futuro de la
economía pueden verse incentivados a la compra de inmuebles y de bienes de consumo
durable financiada con préstamos, aumentando así la demanda de fondos,
incrementando la tasa de interés real.
Asimismo, otros jugadores como el gobierno pueden influir en la tasa de interés real a
través de la política fiscal y de la política monetaria. Por ejemplo, al aplicar una política
contractiva, habrá un aumento de la tasa de interés real al reducir la oferta de fondos de
la economía. Si por lo contrario, financia deuda con emisión de moneda, la tasa verá
caer su porcentaje.
Por último, todo flujo de capital externo también puede influir en la disponibilidad de
fondos de una economía. Si tomamos como ejemplo que ingresan capitales para adquirir
activos domésticos, habrá mayor disponibilidad de fondos y por lo tanto en una menor
tasa de interés real.
Por el contrario, si existe incertidumbre con relación a la capacidad de repago de la
deuda del sector público, crisis cambiarias o crisis del sistema financiero generan
salidas de capitales que reducen la disponibilidad de fondos de la economía e
incrementa la tasa de interés real.
A continuación, dejamos un video explicando cómo calcular la TEA o tasa efectiva
anual además podrá
Las tasas nominales y efectivas, tienen la misma relación entre sí que el interés simple
con el compuesto. Las diferencias están manifiestas en la definición de ambas tasas.
Con el objeto de conocer con precisión el valor del dinero en el tiempo es necesario que
las tasas de interés nominales sean convertidas a tasas efectivas. Por definición de la
palabra nominal «pretendida, llamada, ostensible o profesada» diríamos que la tasa de
interés nominal no es una tasa correcta, real, genuina o efectiva.
La tasa de interés nominal puede calcularse para cualquier período mayor que el
originalmente establecido. Así por ejemplo: Una tasa de interés de 2.5% mensual,
también lo expresamos como un 7.5% nominal por trimestre (2.5% mensual por 3 meses);
15% por período semestral, 30% anual o 60% por 2 años. La tasa de interés nominal
ignora el valor del dinero en el tiempo y la frecuencia con la cual capitaliza el interés. La
tasa efectiva es lo opuesto.
Tasa real (r): es aquella que considera el efecto de la inflación (IPC) pues éste fenómeno
económico afecta la capacidad adquisitiva del dinero.
El Concepto de Interés.
Cuando una persona o grupo de personas que realizan alguna actividad económica tiene
un exceso de liquidez, ya sea transitoria o permanente, ofrece dicha liquidez al mercado
financiero a cambio de una remuneración.
De la misma manera existen otro grupo de agentes económicos que demandan dicho
exceso de liquidez y están dispuestos a pagar por su uso.
Por consiguiente diríamos que en el primer caso existe una oferta de fondos disponible
para préstamos y en el segundo caso una demanda de esos fondos prestables, finalmente
esto configura entonces un mercado en el que hay una oferta, una demanda y un precio
lo que nos permite afirmar que la tasa de interés es el precio del dinero.
Bajo otro punto de vista, el interés es la remuneración o prima que se recibe por
renunciar a la liquidez y asumir posiciones de riesgo.
A partir de este enunciado podemos decir que el interés es el valor que permite que el
poder adquisitivo del dinero permanezca en el tiempo. Ejemplo:
Una persona decide ahorrar $1.000 al inicio del año, puesto que con esta cantidad puede
adquirir un bien, que sólo necesitara en el mes de diciembre. Durante el año, el precio
de esta bien se verá afectado por la inflación, la cual supondremos será de un 5%, es
decir que el precio final será de $1.050.
¿Qué pasaría si el ahorro sólo rentara el 4% en el mismo periodo?
El poseedor del dinero sólo estará conforme si su dinero mantiene, o en el mejor de los
casos aumenta su poder adquisitivo, y eso depende del interés que perciba.
La tasa de interés a la que se liquida una operación financiera se conoce con el nombre
de tasa nominal y puede expresarse en plazos anuales o periodos inferiores, caso en el
cual se denomina interés periódico, el cual se obtiene dividiendo la tasa nominal por el
número de capitalizaciones, es decir el número de veces en el que se liquidan los
intereses en el año.
i = Tasa efectiva
Ejemplo
Para una tasa de interés de 1.50 mensual, determine según la formula la tasa de interés
nominal para un año?
Datos
I= 1.5
M= 12 meses
J= ?
Para el ejemplo:
j= (1.50) (12)
J= 18
Ejemplo:
Calcular la tasa de interés efectiva de un deposito que gana una un interés nominal de
11.53 que se capitaliza a diario.
Datos
J= 11.53 % / 100= 0.1153
M= 360
N= 1
Ie= ?
Aplicando la formula:
I= (1+j/m)n-1
I= (1+0.1153/360)360-1
I=(1-0003202)360-1
I= 0.88-1
I= 0,12 * 100
I= 12
Formula.
iR = (1+i) / (1+if) – 1
R = Tasa Real de interés (%)
i = Tasa Corriente de interés (%)
if= Tasa de inflación (%)
Ejemplo:
Tasa de colocación: inverso al concepto anterior este se refiere a todo lo contrario, pues
es el cobro que el cliente paga por adquirir un crédito, y realizar la amortización
mensual de su capital mas intereses, para el sistema financiero este tipo de cobros esta
establecido por producto y por segmentos, donde el cliente según sea su rentabilidad
esta catalogado en la base de datos y así mismo se le aplicara una tasa denominada a su
calificación.
Como ejemplo escuchas la actual tasa del gobierno donde se adquiere el crédito
hipotecario con una tasa del .70 % mensual, para una persona del común que es donde
estamos catalogados la gran mayoría de empleados la tasa de interés para un crédito esta
en el 25.20 % ea o 2.1% nominal mensual, existen convenios que se pactan con
empresas denominados presta nominas que infieren su tasa dependiendo del pacto de
servicio que tenga la empresa con el banco, son tasas negociadas.
La tasa de interés para un manejo de tarjeta de crédito es del 2.25 nominal mensual;
estos son los productos mas relevantes del mercado y la ficha técnica es sacada de la
base de datos de una entidad financiera.
Margen de intermediación: este concepto se basa en la diferencia entre los ingresos por
intereses cobrados que obtienen las entidades financieras o las que hagan sus labores,
por sus operaciones activas y los costes por intereses de sus operaciones pasivas, el
negocio de una entidad financiera es captar de su publico a través de sus diferentes tipos
de pasivos, para invertirlos en retribución en diferentes clases de activos como créditos
a corto mediano o largo plazo. Entonces la diferencia entre la rentabilidad de los activos
y el coste de los pasivos constituye el margen de intermediación.
Calcular el interés simple producido por 30.000 pesos durante 90 días a una tasa de
interés anual del 5%.
Aplicamos la fórmula
Interés = Capital x tasa% / 100 x t(días)/365
La diferencia con el caso anterior es que la tasa se aplica por días.
Esto es igual a I = C . i . t
Tenemos que expresar el 5% en tanto por uno, y obtenemos 0,05.
Entonces…
I = 30.000 . 0,05 . 90 / 365 = 369,86
Tasas de interés: El interés es un derecho que se paga por la utilización del dinero
en un determinado tiempo. El interés repone al dueño del dinero la ganancia que
hubiese obtenido en otra inversión que sacrifico por prestar o invirtió en otro negocio
a. Interés nominal Es la tasa de interés que capitaliza varias veces durante su
período de pago. La diferencia fundamental con la tasa de interés efectiva es que
los períodos de liquidación de los intereses no siempre coinciden con los
períodos de inversión que se tienen en una determinada inversión.
i.
b. Interés efectivo Es la Tasa de interés que capitaliza una sola vez durante su
período de pago. La tasa de interés nominal no tiene en cuenta el número de
veces que se liquidan los intereses dentro del período para expresar la
rentabilidad de una inversión. En cambio, la tasa efectiva considera el impacto
que tiene, sobre la rentabilidad, la frecuencia con que se liquiden los intereses,
teniendo en cuenta que éstos empiezan a ganar intereses y así se incrementan el
retorno efectivo de la inversión.
i.
i.
ii. Ejemplo 1 : Cuanto debo depositar hoy en una institución
financiera que paga un interés del 27% anual capitalizable
continuamente, si el saldo a favor dentro de dos años debe ser $
2.500.000. -0.27*2 P= 2.5000.000*e P= 1.456.870.6
e. Tasa vencida Es aquella tasa de interés que capitaliza al final del período.