CREDITO HIPOTECARIO

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FORMULAS Y EJEMPLOS

La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley 28587 y el

Reglamento de Transparencia de Información y Disposiciones Aplicables a la Contratación
con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS N° 1765-2005.
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CREDITO HIPOTECARIO PARA VIVIENDA

ÍNDICE

1. Conceptos y Definiciones
2. Fórmulas que EDPYME RAIZ S.A. utiliza
3. Caso Practico de aplicación de las formulas
3.1 Hoja Resumen
3.2 Cronograma de Pagos
4. ¿Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital deudor?
5. ¿Cómo se calcula la tasa de interés aplicable a cada saldo deudor?
6. ¿Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota?
7. ¿Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota?
8. ¿Cómo se calcula el seguro de siniestro a pagar en cada cuota?
9. ¿Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF?
10. ¿Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento?
11. ¿Qué se debe pagar en caso de incumplimiento?
12. ¿Cómo se calculan los intereses cuando hay periodo de gracia?

Cumplir con el Principio de Transparencia de la Información significa un compromiso de

mucha responsabilidad para EDPYME RAIZ S.A. En ese sentido, el presente documento
presenta un Caso Práctico que incluye una Hoja Resumen y un Cronograma de Pagos
similares a los que se entrega a los clientes en la realidad, de tal forma que los cálculos
puedan ser replicados y comprobados en cualquier circunstancia, fácilmente.
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1. CONCEPTOS Y DEFINICIONES

CONCEPTO DEFINICION
De acuerdo al artículo 3º de la Resolución SBS 1765-2005 “la transparencia de
Transparencia de información es un mecanismo que busca mejorar el acceso a la información de
Información los usuarios y público en general, con la finalidad de que éstos puedan, de
manera responsable, tomar decisiones informadas con relación a las
operaciones y servicios que desean contratar y/o utilizar con las empresas”.

Representa el valor del dinero en el tiempo, es decir, lo que cuesta obtener

dinero ajeno por un determinado periodo de tiempo.

En el Perú, la Resolución SBS 1765-2005 en su artículo 4º establece que “las

tasas de interés… deben ser expresadas en forma efectiva anual (TEA)…,
debiéndose considerar para tal efecto que se trata de un año de 360 días”.
Tasa de interés
Cuando la tasa se expresa en porcentaje (%) se llama tasa de interés. Cuando
se expresa en tanto por uno, se llama factor de interés.
Por ejemplo:
TEA = 18.00 % ; Factor de interés anual = 0.18
El factor de interés de una tasa de 1.388843% es 0.01388843

Es la resultante de aplicar la tasa de interés al monto afecto (o saldo deudor).

Se expresa en unidades monetarias.
Interés
Por ejemplo: Si usted adeuda S/. 1,000 y por un determinado periodo le van a
aplicar una tasa del 10 % (factor= 0.10), entonces:
Interés a pagar = 1,000 x 0.10 = S/. 100

Es un listado que contiene información sobre las tasas de interés, comisiones y

gastos que aplica la entidad financiera por sus productos y servicios. El artículo
Tarifario 10º de la Resolución SBS 1765-2005 establece que “las empresas deberán
difundir la información sobre dichos conceptos al interior de sus oficinas de
atención al público y en su página web”.

Según el artículo 6º de la Resolución SBS 1765-2005 “las comisiones

constituyen retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o
Comisiones complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios o clientes, que
hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa”
.
Según el artículo 6º de la Resolución SBS 1765-2005 “los gastos son aquellos
costos debidamente acreditados, en que incurre la empresa con terceros por
Gastos cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o complementarios a las
operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, serán trasladados al
cliente”.
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CONCEPTO DEFINICION
Según el artículo 15º de la Resolución SBS 1765-2005 “la Hoja Resumen
muestra el detalle de las tasas de interés compensatoria y moratoria, las
comisiones y los gastos que serán de cuenta del cliente y resume algunas de las
Hoja Resumen obligaciones contraídas por el cliente y/o por la empresa que sean relevantes
para ambas partes”. Mencionándose además, “que deberá ser entregada al
cliente para su lectura”.

El Cronograma de Pagos es parte de la información presentada en la Hoja

Resumen, y muestra al detalle los conceptos que se deben pagar para cancelar
Cronograma de el préstamo, así como las fechas en las que se debe hacer efectivo tales pagos.
Pagos También, permite visualizar como el saldo deudor va disminuyendo conforme
se amortiza la deuda. Tal como veremos más adelante, el cronograma de
pagos que EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes, tiene 11 columnas.

Llamado también Saldo deudor o Monto Afecto. Representa lo que aun adeuda
el cliente a una determinada fecha. Este saldo va disminuyendo conforme se
amortiza la deuda.

El saldo capital se ubica en la cuarta columna del cronograma de pagos que

Saldo Capital EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes. El primer saldo capital consignado
en el cronograma es igual al monto del préstamo otorgado. Posteriormente, los
siguientes saldos se calculan deduciendo las amortizaciones efectuadas por el
cliente, tal como veremos más adelante en el ejemplo. El saldo capital deudor
se toma como base imponible para calcular los intereses de cada periodo.

Las amortizaciones son los pagos que efectúa el cliente para cancelar el
préstamo recibido (principal). Cada vez que se amortiza la deuda, el saldo
Amortización del deudor disminuye.
Capital
Las amortizaciones del capital se registran en la quinta columna del
cronograma de pagos que EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes.

El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a

una compañía de seguros, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la
Seguro de ocurrencia de un suceso desfavorable. Se cobra en cada cuota, y se calcula (tal
Desgravamen como veremos más adelante) aplicando la tasa de desgravamen al saldo capital
deudor. Se registra en la séptima columna del cronograma de pagos que
EDPYME RAIZ S.A. les entrega a sus clientes.
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CONCEPTO DEFINICION
Es una tasa expresada en términos efectivos anuales, que expresa lo que
verdaderamente le cuesta a un cliente los fondos que obtiene como préstamo.
Es decir, incluye no solo la tasa de interés pactada para la operación, sino
también, otros pagos que debe hacer el cliente cada vez que paga una cuota.

De acuerdo al artículo 17º de la Resolución SBS 1765-2005 “la Tasa de Costo

Efectivo es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y
demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que
efectivamente ha recibido en préstamo”.

Tasa Costo
Efectivo Anual Préstamo = Cuota 1 + Cuota 2 +… ...+ Ultima Cuota
TCEA (1+ TCEA) a /360 (1+TCEA) b /360 (1+TCEA) x/360

Los valores del préstamo y los valores de las cuotas son datos de la operación.
Además: a, b,…, x representan el número de días que hay entre la fecha que
corresponde pagar cada cuota y la fecha de desembolso del préstamo, y TCEA
es la incógnita.

Esta ecuación de valor permite calcular exacta y directamente la Tasa Costo

Efectiva Anual de cualquier préstamo, aun cuando las cuotas se paguen en
periodos diferentes o en periodos constantes. Sin embargo, resolver esta
operación requiere del uso de programas informáticos diseñados para efectuar
especialmente dichos cálculos.

Tasa En el Perú la tasa aplicable a las operaciones activas y pasivas se denomina

Compensatoria y Tasa de Interés Convencional Compensatorio. Se llama tasa porque se expresa
Tasa Moratoria en porcentaje. Es convencional porque se devenga exclusivamente por pacto
entre las partes. Es Compensatorio porque “compensa”, al dueño de los
recursos por el hecho de desprenderse de su dinero por cierto periodo de
tiempo, y por asumir los riesgos de no recuperarlo.

La Tasa Moratoria es aquella que se computa y cobra a partir de la fecha en que

el deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional
compensatorio o legal pactado, y se cobra sobre el saldo del capital impagado”.

Además, si “la devolución del préstamo se efectúa por cuotas, el cobro del
interés moratorio procede únicamente sobre la parte correspondiente al capital
de las cuotas vencidas e impagadas, mientras subsista esa situación”.

El artículo 1242 del Código Civil Peruano, Decreto Legislativo 295 (24-07-84)
define que “el interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación
por el uso del dinero o de cualquier otro bien; y es moratorio cuando tiene por
finalidad indemnizar la mora en el pago”.
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2. FORMULAS QUE EDPYME RAIZ UTILIZA

Fórmula Expresión Calcula:

1 SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t-1 - Amortización t El monto afecto (o saldo capital
deudor) sobre el cual se aplica la
El saldo que aun adeuda el cliente disminuye conforme se amortiza la
tasa de interés.
deuda.

in = (1 + TEA)n/360 - 1 La tasa (factor) de interés para “n”

2 días que se debe aplicar sobre el
La tasa de interés para “n” días se calcula a partir de la Tasa Efectiva saldo capital deudor.
Anual (TEA) fijada para la operación.

3 INTERESn = Saldo capital deudor x in

Los intereses se calculan al rebatir, es decir, sobre el saldo que aun
Los intereses a pagar por “n” días.
adeuda el cliente.

4 DESGRAVAMEN = Saldo capital x % DESGRAV x Nº meses El seguro de desgravamen (prima) a

La tasa de desgravamen se aplica sobre el saldo deudor. pagar en cada cuota.

5 El seguro de siniestro (prima) a pagar

SEGURO = (Valor Edificación + Obras) x (% Seguro anual/12) x Nº meses en cada cuota
Los gastos por seguro se calculan en base al valor de la edificación.

ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen + Seguro ) x % ITF El Monto del Impuesto a las
6 Considerar que la suma de la amortización, el interés, la prima de Transacciones Financieras que se
desgravamen y la prima seguro de siniestro, está representado por el debe pagar en cada cuota.
concepto TOTAL CUOTA en el cronograma de pagos de EDPYME RAIZ.

TOTAL A PAGAR = Amortización + Interés + Desgravamen + Seguro + ITF

7 El total a pagar por el cliente en cada
fecha de vencimiento.

INTERES COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x in Los intereses compensatorios a

El interés compensatorio se calcula aplicando la tasa compensatoria pagar por “n” días en caso de
8 para “n” días SOBRE la parte correspondiente al capital de las cuotas
incumplimiento
vencidas e impagadas.

MORA n = Amortización no pagada x mn

La Mora se calcula aplicando la tasa moratoria para “n” días SOBRE
9 Los intereses moratorios (o mora) a
la parte correspondiente al capital de las cuotas vencidas e
pagar por “n” días en caso de
impagadas. La Tasa Moratoria mn se calcula a partir de la TEA
Moratoria fijada para la operación, por tanto, su cálculo puede incumplimiento
hacerse usando la fórmula 2.
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3. CASO PRACTICO DE APLICACIÓN DE FORMULAS

Tenemos la Hoja Resumen y el Cronograma de Pagos que presenta los datos de un

Préstamo Hipotecario por US$. 20,001.00; desembolsado el 30 – 06 - 2011, a una TEA
de 18.00 %; a cancelarse con 18 cuotas los días 30 de cada mes. La Tasa de
Desgravamen mensual aplicada al Titular y Cónyuge es 0.0552 %. A la edificación
valorizada en US$ 24,000 se le aplica una Tasa de seguro de siniestro de 0.2697 %
anual.

EDPYME RAIZ HOJA RESUMEN PG. 1

DATOS DEL SOLICITANTE

Cliente Cod. Cliente
Doc. Identidad (DNI) Cod. Crédito
Doc. Tributario
Domicilio
Teléfono
DATOS GENERALES DEL CREDITO

Tipo de Moneda DOLARES Tasa de interés (*) 18.00 % TEA Fija

Monto del préstamo 20,001.00 Costo Efectivo Anual 19.41 %
Nro. Solicitud Tasa de interés moratoria (*) 79.5856 % TEA
Desembolsado por AGENCIA PRL POLIZA SEGURO DESGRAVAMEN INVITA
Desembolso EFECTIVO Prima Seg. desgravamen 109.22
Línea de producto ME/LP/VIV POLIZA DE SEGURO DE INCENDIO LA POSITIVA
Seguro Desgravamen TITULAR + CONYUGE Prima Seg. Siniestro 97.02
(*) Año financiero de 360 días
(**) Seguro de desgravamen de acuerdo a saldo de capital
LIQUIDACION

Importe del préstamo US$. 20,001.00

Descuentos IMPUESTO TRANSAC. FINANC. US$. 1.00
ITF: 0.005% (**)
Monto total interés
Compensatorio US$. 2,794.13
Monto detalle de
Comisiones y gastos US$ 206.24 1.00
(Desgravamen + Seguro) Neto: 20,000.00
No se aplican comisiones
OBLIGACIONES DEL(OS) GARANTE(S) HIPOTECARIOS:
Por la hipoteca se afecta(n) sus inmueble(s) en garantía del préstamo otorgado al cliente y del cumplimiento
de todas las obligaciones asumidas por este con EDPYME RAIZ S.A., en moneda nacional o extranjera,
directas o indirectas, incluyendo las de su refinanciación, mas sus intereses, comisiones y gastos; de manera
indivisible, otorgando a EDPYME RAIZ S.A. los derechos de persecución, preferencia y venta judicial del(os)
bien(es) gravado(s).
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EDPYME RAIZ HOJA RESUMEN PG. 2

Tasa de interés (TEA) 18.00 %

Costo Efectivo Anual 19.41 % Cronograma de pagos
* Año financiero de 360 días

Nro. Fecha Period. Saldo Amortiz. Interés Desgravamen Seguro Total cuota ITF Total a pagar
Cuota pago capital Capital (**)
DES 30/06/2011 0 20,001.000 0 0 0 0 0.00 0.00 0.00
001 30/07/2011 30 19,017.36 983.64 277.78 11.04 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
002 30/08/2011 31 18,028.39 988.97 272.99 10.50 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
003 30/09/2011 31 17,024.67 1,003.72 258.79 9.95 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
004 30/10/2011 30 15,998.06 1,026.61 236.45 9.40 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
005 30/11/2011 31 14,964.08 1,033.98 229.65 8.83 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
006 30/12/2011 30 13,907.71 1,056.37 207.83 8.26 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
007 30/01/2012 31 12,842.57 1,065.14 199.64 7.68 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
008 29/02/2012 30 11,755.56 1,087.01 178.36 7.09 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
009 30/03/2012 30 10,652.86 1,102.70 163.27 6.49 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
010 30/04/2012 31 9,539.20 1,113.66 152.92 5.88 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
011 30/05/2012 30 8,404.49 1,134.71 132.48 5.27 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
012 30/06/2012 31 7,257.31 1,147.18 120.64 4.64 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
013 30/07/2012 30 6,089.65 1,167.66 100.79 4.01 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
014 30/08/2012 31 4,907.97 1,181.68 87.42 3.36 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
015 30/09/2012 31 3,708.67 1,199.30 70.45 2.71 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
016 30/10/2012 30 2,489.77 1,218.90 51.51 2.05 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
017 30/11/2012 31 1,254.42 1,235.35 35.74 1.37 5.39 1,277.85 0.05 1,277.90
018 30/12/2012 30 0.00 1,254.42 17.42 0.69 5.39 1,277.92 0.05 1,277.97
RESUMEN 20,001.00 2,794.13 109.22 97.02 23,001.37 0.90 23,002.27

El(la)(los) cliente(s), previa solicitud, podrá(n) realizar pago(s) anticipado(s), total o parcialmente de su (s) cuota(s)
o saldo del préstamo.
En caso el (la) (los) cliente(s) ejercite(n) este derecho de pre-pago en forma total o parcial.
EDPYME RAIZ procederá a liquidar los intereses que correspondan al día de pago, asumiendo el(la)(los) cliente(s) solo los
gastos administrativos que EDPYME RAIZ contempla para esta operación.
Ante incumplimiento de pago se procederá a realizar el reporte a las Centrales de Riesgo.
(**) Sujeto a variación de acuerdo a la normativa legal vigente.

Razón social: EDPYME RAIZ S.A.

RUC: 20425724119
Dirección: Av. Los Cisnes 222 – San Isidro
Teléfono: 612-0600 / 612-0601

Declaro (amos) que la presente hoja resumen, así como el contrato de préstamo que la genera, me(nos) han sido entregados
para su lectura y que fue(ron) absuelta(s) la(s) consulta(s) e interrogante(s) planteada(s), por lo que firmo(amos) y recibo
copia de este contrato de préstamo, la hoja resumen, pagare y demás documentación sustentatoria que lo integran, de
manera voluntaria y con pleno conocimiento de sus contenido.
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APLICACIÓN DE LA FORMULA 1
4. ¿Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital deudor?

El monto afecto o saldo capital deudor, representa la cantidad de dinero que adeuda el cliente a una
determinada fecha, y constituye la base imponible sobre la cual se debe aplicar la tasa de interés para
determinar los intereses que corresponden a cada cuota.
El monto del préstamo (US$. 20,001.00) otorgado por RAIZ constituye el primer saldo deudor, y se usa
como base para calcular los intereses de la primera cuota.
A partir de la segunda cuota en adelante, se debe considerar como saldo deudor los montos que aun
adeuda el cliente después de deducir la amortización respectiva. Como ejemplo, calcularemos los saldos
deudores aplicando la formula: SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t-1 - Amortización t

SALDO CAPITAL1 = Saldo Capital 0 - Amortización 1 = 20,001.00 – 983.64 = 19,017.36

SALDO CAPITAL2 = Saldo Capital 1 - Amortización 2 = 19,017.36 – 988.97 = 18,028.39
Y así sucesivamente.

APLICACIÓN DE LA FORMULA 2
5. ¿Cómo se calcula la tasa (factor) de interés aplicable a cada saldo deudor?

Tomando como referencia la Tasa Efectiva Anual (TEA= 18.00 %) pactada para el préstamo se calcula el
factor de interés (in) para los “n” días requerido. Como ejemplo, calculemos los factores de interés para
las cinco primeras cuotas del cronograma aplicando: in = (1 + TEA)n/360 - 1

i30 = (1 + 0.18)30/360 -1 = 0.01388843; es el factor de interés para 30 días.

i31 = (1 + 0.18)31/360 -1 = 0.014354685; es el factor de interés para 31 días.
i30 = (1 + 0.18)30/360 -1 = 0.01388843; es el factor de interés para 30 días.
i31 = (1 + 0.18)31/360 -1 = 0.014354685; es el factor de interés para 31 días.
i31 = (1 + 0.18)31/360 -1 = 0.014354685; es el factor de interés para 31 días.

APLICACIÓN DE LA FORMULA 3
6. ¿Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota?

Tomando como referencia los saldos deudores que se adeudan al inicio de cada periodo y los factores de
interés correspondientes, calcularemos los intereses de las primeras cinco cuotas del cronograma
aplicando: INTERESn = Saldo capital deudor x in

INTERES30 = Saldo capital deudor x i30 = 20,001.00 x 0.01388843 = 277.78

INTERES31 = Saldo capital deudor x i31 = 19,017.36 x 0.014354685 = 272.99
INTERES30 = Saldo capital deudor x i30 = 18,028.39 x 0.01388843 = 258.79
INTERES31 = Saldo capital deudor x i31 = 17,024.67 x 0.014354685 = 236.45
INTERES31 = Saldo capital deudor x i31 = 15,998.06 x 0.014354685 = 229.65
Y así sucesivamente.
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APLICACIÓN DE LA FORMULA 4
7. ¿Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota?
El desgravamen representa el pago (prima) que el cliente efectúa a una compañía de seguros, a fin de
asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un hecho desfavorable. El Desgravamen se cobra en cada
cuota considerando que: DESGRAVAMEN = Saldo capital deudor x % desgravamen x Nº meses
Como ejemplo calcularemos los seguros de desgravamen de las tres primeras cuotas considerando una
Tasa de Desgravamen Mensual aplicada al Titular y Cónyuge de 0.0552 % (Factor = 0.000552)

DESGRAVAMEN1 = 20,001.00 x 0.000552 x 1 = 11.04

DESGRAVAMEN2 = 19,017.36 x 0.000552 x 1 = 10.50
DESGRAVAMEN3 = 18,028.39 x 0.000552 x 1 = 9.95
Y así sucesivamente.
APLICACIÓN DE LA FORMULA 5
8. ¿Cómo se calcula el seguro de siniestro a pagar en cada cuota?
El seguro de siniestro representa el pago (prima) que el cliente efectúa a una compañía de seguros, a fin
de asegurar el inmueble (edificación) ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. Como ejemplo
calcularemos el seguro a pagar en cada cuota considerando una Tasa de Seguro de Siniestro Anual de
0.2697 % (Factor = 0.002697) aplicada sobre un valor de edificación de US$ 24,000

SEGURO = (Valor Edificación + Obras) x (% Seguro anual / 12) x Nº meses

SEGURO = (24,000) x (0.002697 / 12) x 1 = US$. 5.39

APLICACIÓN DE LA FORMULA 6
9. ¿Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF?

De acuerdo a D.L N° 29667, el porcentaje del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) es 0.005 %.
El ITF afecta al préstamo en el momento del desembolso, y al valor de cada cuota. En el primer caso,
EDPYME RAIZ le financia al cliente el ITF siendo la liquidación la siguiente:
Importe del préstamo US$ 20,001.00
(-) ITF 0.00005 x 20,001 US$ 1.00
Neto US$ 20,000.00

Para calcular el ITF correspondiente a cada cuota que tienen un valor de US$ 1,277.85, usaremos la
formula: ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen + Seguro) x % ITF

US$ 1,278.12
ITF = 1,277.85 x 0.00005 = US$ 0.06, pero se considerará US$. 0.05 debido a las disposiciones de
redondeo.

APLICACIÓN DE LA FORMULA 7
10.¿Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento?

En cada fecha, el cliente paga: TOTAL A PAGAR = Amortización + Interés + Desgravamen + Seguro + ITF

TOTAL A PAGAR 1 = 983.64 + 277.78 + 11.04 + 5.39 + 0.05 = US$ 1,277.90

TOTAL A PAGAR 2 = 988.97 + 272.99 + 10.50 + 5.39 + 0.05 = US$ 1,277.90
TOTAL A PAGAR 3 = 1,003.72 + 258.79 + 9.95 + 5.39 + 0.05 = US$ 1,277.90

Y así sucesivamente.
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APLICACIÓN DE FORMULAS 8 y 9
11.¿Qué se debe pagar en caso de incumplimiento?

Si el cliente no paga en la fecha que vence su cuota, deberá pagar adicionalmente: Intereses
Compensatorios e Intereses Moratorios (Mora), por los días de incumplimiento. Además, deberá pagar
también, el seguro de desgravamen, y el ITF. Tanto el interés compensatorio como el moratorio se
calculan usando las formulas 7 y 8 respectivamente.
(7) INTERES COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x in
(8) MORA n = Amortización no pagada x mn

EJEMPLO: Tal como puede verse en el cronograma anteriormente mostrado, la quinta cuota vence el
30 –11–2011. Supongamos, que el cliente no cumple con pagar en la fecha establecida, y paga recién
el 08- 12-2011. ¿Cuánto debe pagar en dicha fecha? TEA = 18.00 % y TEA moratoria = 79.5856 %

Amortización 1,033.98
Interés 229.65
Desgravamen 8.83
Seguro 5.39
ITF 0.05
Total a pagar 1,277.90

¿Cuánto se paga?

30 – 11- 2011 8 días 08 – 12 - 2011

Cuota 5

Como hay 8 días de incumplimiento, se deben calcular los factores de interés compensatorio y
moratorio para 8 días

TEA = 18.00 % ……………………….. i8 = (1 + 0.18)8/360 – 1 = 0.003684871

TEA mora = 79.5856 % .......................... m8 = (1 + 0.795856)8/360 – 1 = 0.013095714

Amortización dejada de pagar 1,033.98

Interés dejado de pagar 229.65
Desgravamen 8.83 1,295.20
Seguro Siniestro 5.39
Interés Compensatorio 1,033.98 x 0.003684871 3.81
Mora 1,033.98 x 0.013095714 13.54
ITF 1,295.20 x 0.00005 0.05

Total a pagar el 08 – 12 – 2011 US$ 1,295.25

CREDITO HIPOTECARIO

12.¿Cómo se calculan los intereses cuando hay periodo de gracia?

EDPYME RAIZ le concede al cliente la posibilidad de acceder a un lapso de tiempo mayor a lo

usual para cancelar su primera cuota. Lo cual se denomina periodo de gracia. Tomando como
referencia los datos del caso que hemos mostrado anteriormente, supongamos que el
préstamo (desembolsado el 30 – 06 – 2011) es programado para que recién se comience a
pagar a partir del 30 – 08 – 2011. Es decir, la primera cuota debe cancelarse después de 61
días de efectuado el desembolso.

20,001

30 días 31 días

30-06-2011 30-07-2011 30-08-2011

Desembolso Cuota 1

En situación normal, la primera cuota debería pagarse a los 30 días, es decir, el 30-07-2011. Sin
embargo, EDPYME RAIZ le concede un periodo de gracia por 31 días adicionales, es decir, hasta
el 30-08-2011. Por tanto, en la primera cuota se debe pagar el interés por 61 días.

Calculamos el factor de interés para 61 días:

TEA = 18.00 % ……………………….. i61 = (1 + 0.18)61/360 - 1 = 0.02844248

INTERES61 = Saldo capital deudor x i91 = 20,001.00 x 0.02844248 = US$ 568.88

Los US$ 568.88 incluyen los intereses del periodo de gracia.