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DISEÑO Y EVALUACION

DE PROYECTOS

ANALISIS ECONOMICO - FINANCIERO


ANALISIS ECONOMICO - FINANCIERO
ESTRUCTURA

ESTRUCTURACION DE PRESUPUESTOS:
Operativos y Financieros
DETERMINACION DE ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
SERVICIO DE DEUDA
 DEFINICIÓN DEL COSTO DE CAPITAL
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
INTEGRACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
PARA EL ANALISIS ECONOMICO

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PRESUPUESTOS DEL COSTO DE PRODUCCION

SUELDOS
MANO DE OBRA
GRATIFICACIONES
INDEMNIZACIONES
COSTOS
PENSIONES
DIRECTOS
MATERIALES MATERIA PRIMA

INSUMOS

COSTO DE LUBRICANTES
PRODUCCION MATERIALES REPUESTOS
COMBUSTIBLES

SUPERVISORES
COSTOS MANTENIMIENTO
INDIRECTOS MANO DE OBRA CALIDAD
CHOFERES
VIGILANCIA

ALQUILERES
GASTOS INTERESES
DEPRECIACION

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PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACION

LABORALES SUELDOS
GRATIFICACIONES
GASTOS COMISIONES
DE BENEFICIOS
VENTAS TRANSPORTE

PUBLICIDAD

ALQUILERES

SUMINISTROS
SUELDOS
GASTOS LABORALES
GASTOS GRATIFICACIONES
ADMINIST.
OPERATIVOS Y GENERAL. SEGUROS BENEFICIOS

DEPRECIACION

IMPUESTOS
GASTOS
FINANCIEROS

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REPORTES FINANCIEROS PROYECTADOS:
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

 ES UN ESTADO FINANCIERO QUE MUESTRA LA


RENTABILIDAD Y RESULTADOS REALES DE LA EMPRESA

 NOS PROVEE EL BENEFICIO REAL DE LA OPERACIÓN DE


LA PLANTA

 ES EL ESTADO FINANCIERO QUE DEBE


PRESUPUESTARSE PRIMERO EN FUNCION DE LOS
PRESUPUESTOS PLANTEADOS CON ANTERIORIDAD

 DE ESTE ESTADO SE DERIVAN LOS GASTOS QUE


ABASTECEN AL FLUJO DE CAJA Y AL BALANCE GENERAL
ESQUEMA GENERAL DEL ESTADO DE
RESULTADOS
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (US$)

EMPRESA "XYZ"
MES : DICIEMBRE 2000

CUENTA DEL MES ACUMULADO

VENTAS 51,847 1,240,532


(-)DESCUENTOS, REBAJAS, BONIFICACIONES 278 350
------------------- -------------------
VENTAS NETAS 51,569 1,240,182
(-)COSTO DE VENTAS 80,240 865,087
------------------- -------------------
UTILIDAD BRUTA -28,671 375,095
(+)INGRESOS DIVERSOS 3,765 3,765
(-)GASTOS ADMINISTRATIVOS 32,744 202,699
(-)GASTOS DE VENTAS 9,673 41,818
------------------- -------------------
UTILIDAD DE OPERACIÓN -67,323 134,343
(+)INGRESOS FINANCIEROS 6,230 21,242
(-)CARGAS FINANCIERAS 12,453 62,536
------------------- -------------------
UTILIDAD DE EXPLOTACION -73,546 93,049
(+)INGRESOS EXCEPCIONALES 0 0
(-)CARGAS EXCEPCIONALES 18,756 20,069
------------------- -------------------
UTILIDAD NETA -92,302 72,980
FLUJO DE CAJA
ESTADO FINANCIERO QUE DETERMINA EL
MOVIMIENTO EFECTIVO DE LA EMPRESA, ASI COMO SU
LIQUIDEZ, A FIN DE DETERMINAR POSIBLES
FINANCIAMIENTOS

ES UNA PLANIFICACION DETALLADA QUE MUESTRA


COMO INGRESARAN LOS RECURSOS DE CAJA Y COMO
SE UTILIZARAN EN EL PERIODO PROYECTADO

ES NECESARIO TENER EN CUENTA QUE NO TODOS


LOS GASTOS SON DESEMBOLSOS EN EFECTIVO Y/O
PUEDEN ESTAR DIFERIDOS EN ELTIEMPO
REQUERIMIENTOS DEL FLUJO
DE CAJA
 PRESUPUESTO DE VENTAS O COBRANZAS
 PERIODICIDAD DE LOS DESEMBOLSOS DE LOS
GASTOS (GASTOS CALENDARIZADOS)
 PAGO DE LAS DEUDAS ANTERIORES SI
EXISTIERAN, INCLUYENDO LAS BANCARIAS
 PROYECCION DE PAGO DE NUEVAS
INVERSIONES Y REINVERSIONES
 PROYECCION DE PAGOS DE DIVIDENDOS,
PARTICIPACIONES E IMPUESTOS

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BALANCE GENERAL
 LA PRINCIPAL CARACTERISTICA DE ESTE
ESTADO FINANCIERO ES LA DE DETERMINAR LA
SITUACION DE LA EMPRESA MEDIANTE SUS
ACTIVOS, DEUDA Y PATRIMONIO
 ES UNA HERRAMIENTA PARA VERIFICAR QUE
TODO EL PLANTEAMIENTO FINANCIERO HA SIDO
EL CORRECTO
 ES UN ESTADO FINANCIERO ESTATICO Y QUE
NOS PERMITE EVALUAR LA SITUACION DE LA
EMPRESA EN UN DETERMINADO MOMENTO
 SE RELACIONA CON EL FLUJO DE CAJA, YA QUE
EL SALDO FINAL DE ESTE DEBERA COINCIDIR
CON EL SALDO DE CAJA DEL BALANCE

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RELACION: EPYG – FLUJO DE EFECTIVO - BALANCE

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RELACION: EPYG – FLUJO DE EFECTIVO - BALANCE

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RELACION: EPYG – FLUJO DE EFECTIVO - BALANCE

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ESTRUCTURA DEL FLUJO DE
FONDOS (ECONOMICO)
UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL (URL)
(+) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DE GASTO PREOPERATIVO
(+) GASTOS FINANCIEROS
(+) PARTICIPACIONES
(+) AMORTIZACION DE PERDIDAS
(+) REINVERSIONES
(-) INVERSIONES
(+) VALOR RESIDUAL
= FLUJO NETO DE FONDOS ECONOMICO
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE
FONDOS (FINANCIERO)

UTILIDAD ANTES DE RESERVA LEGAL(URL)


(+) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DE GASTO PREOPERATIVO
(+) PARTICIPACIONES
(+) AMORTIZACION DE PERDIDAS
(+) REINVERSIONES
(-) INVERSIONES
(+) PRESTAMOS
(-) AMORTIZACION DEL PRESTAMO
(-) VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
(+) VALOR RESIDUAL
= FLUJO NETO DE FONDOS FINANCIERO
ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Es el procedimiento por medio


del cual se puede determinar
cuando afecta (que tan sensible
es) la TIR para cambios en
determinadas variables del
proyecto.
ESCENARIOS DEL ANALISIS
DE SENSIBILIDAD

Se puede configurar diferentes


escenarios para el análisis de
sensibilidad del proyecto;
considerando las variables que
tienen mayor influencia en los
beneficios netos del proyecto
que son:
ESCENARIOS DEL ANALISIS
DE SENSIBILIDAD

Precio de Venta
El Precio de la MP

El análisis consiste en medir como serán


afectados los valores esperados en un
modelo de decisión, por los cambios en
la información critica, y en general
responden a “Que sucede si..?”

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