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PORTADA
TEMA:
AUTORAS:
COORDINADOR:
ING. FREDDY BUSTAMANTE, MSc.
I
UNIVERSIDAD TÉCNICA ESTATAL DE QUEVEDO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA DE INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CERTIFICACIÓN
Atentamente,
___________________
Ing. Freddy Bustamante, MSc.
COORDINADOR DE PROYECTO
II
UNIVERSIDAD TÉCNICA ESTATAL DE QUEVEDO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA DE INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Atentamente,
______________________ _______________________
Córdova Espinoza Dayanna Gavilanes Pin Melissa
ESTUDIANTE ESTUDIANTE
_____________________ _____________________
León Cedeño Manuel Paucar Santillán Paola
ESTUDIANTE ESTUDIANTE
______________________
Zambrano Andrade Katherine
ESTUDIANTE
III
RESUMEN EJECUTIVO
Entre los resultados se encuentra que la empresa para el año 2016 genero una
utilidad operacional del 44,75%, por lo que evidenciamos un margen positivo
principalmente originado por los costos de ventas bajos, así como los gastos de
venta para el año 2016.
IV
EXECUTIVE SUMMARY
The main objective of this project is to analyze the financial management and its
impact on the profitability of the company "Locos De Remato", of Cantón
Quevedo, 2017, for which a non-experimental technique has been developed,
with respect to the population and sample It is formed by the clients of the
company. In addition, an interview was applied for the collection and review of
information of the company, the manager facilitated the collection of the
information.
Among the results is that the company for the year 2016 generated an operating
profit of 44.75%, so we show a positive margin mainly caused by low sales costs,
as well as sales expenses for 2016.
V
ÍNDICE
PORTADA ........................................................................................................... I
CERTIFICACIÓN ............................................................................................... II
DECLARACIÓN DE AUTORÍA DEL PROYECTO INTEGRADOR .................... III
RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................... IV
EXECUTIVE SUMMARY .................................................................................... V
ÍNDICE DE TABLAS ....................................................................................... VIII
ÍNDICE DE FIGURAS ....................................................................................... IX
CAPÍTULO I MARCO CONTEXTUAL DE LA INVESTIGACIÓN ............... - 1 -
1.1. INTRODUCCIÓN...................................................................................... 2
1.2. OBJETIVOS ............................................................................................. 4
1.2.1. Objetivo General ................................................................................... 4
1.2.2. Objetivos Específicos ............................................................................ 4
1.3. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA .......................................................... 5
1.4. SISTEMATIZACIÓN DEL PROBLEMA .................................................... 5
1.5. JUSTIFICACIÓN ...................................................................................... 6
1.6. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ...................................................... 7
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO DE LA INVESTIGACIÓN .......................... 8
2.1. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA .................................................................. 9
2.1.1. GESTIÓN ................................................................................................. 9
2.1.1.1. FINANZAS ............................................................................................. 9
2.1.1.2. GESTIÓN FINANCIERA ........................................................................ 9
2.1.1.3. IMPORTANCIA DE GESTIÓN FINANCIERA ...................................... 10
2.1.1.4. PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA ................... 11
2.1.1.5. FUNCIONES DE LA GESTIÓN FINANCIERA .................................... 11
2.1.1.6. EFICIENCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA .................................... 12
2.1.2. CONTROL FINANCIERO ....................................................................... 14
2.1.2.1. PRESUPUESTO FINANCIERO .......................................................... 15
2.1.2.2. TIPOS DE PRESUPUESTO ................................................................ 16
2.1.2.3. ANÁLISIS FINANCIERO ..................................................................... 16
2.1.2.4. ESTADOS FINANCIEROS .................................................................. 17
2.1.2.5. CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ....................... 17
2.2. GESTIÓN EMPRESARIAL ........................................................................ 19
VI
2.2.1. CONTROL DE LOS RECURSOS HUMANOS ....................................... 19
2.2.1.1. IMPACTO FINANCIERO ..................................................................... 20
2.2.1.2. ORGANIZACIÓN ................................................................................. 20
2.2.1.3. TOMA DE DECISIÓN EN LA GESTIÓN FINANCIERA ....................... 21
2.2.2. RENTABILIDAD ..................................................................................... 23
2.2.2.1. RENTABILIDAD ECONÓMICA ........................................................... 23
2.2.2.2. RENTABILIDAD FINANCIERA ............................................................ 24
2.2.2.3. INDICADORES FINANCIEROS .......................................................... 24
2.2.2.4. INDICE DE LIQUIDEZ ......................................................................... 24
2.2.2.5. INDICE DE RENTABILIDAD ............................................................... 25
2.2.2.6. INDICE DE ENDEUDAMIENTO .......................................................... 25
CAPÍTULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ........................... 26
3.1. METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIÓN ............................................... 27
3.2. TIPOS DE INVESTIGACIÓN..................................................................... 27
3.3. MÉTODOS DE INVESTIGACIÓN ............................................................. 28
3.4. TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN ............................................................. 29
3.5. POBLACIÓN Y MUESTRA ..................................................................... 30
CAPÍTULO IV RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN ............................. 32
4.1. RESULTADOS ....................................................................................... 33
4.1.1. Evaluar el nivel de certeza de la gestión financiera en la empresa
“LOCOS DE REMATO”. ................................................................................ 33
4.1.2. Identificar los factores que inciden en la rentabilidad económica........ 35
4.1.3. Demostrar mediante indicadores financiero la rentabilidad ................. 38
4.1.4. Analizar la incidencia de los niveles de satisfacción en las ventas de
la empresa “Locos de remato”. ..................................................................... 40
CAPÍTULO V CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ......................... 48
5.1. CONCLUSIONES ...................................................................................... 49
5.2. RECOMENDACIONES ............................................................................. 50
CAPÍTULO VI BIBLIOGRAFÍA .................................................................... 51
CAPÍTULO VII ANEXOS.............................................................................. 55
VII
ÍNDICE DE TABLAS
VENTAS _____________________________________________________ 47
VIII
ÍNDICE DE FIGURAS
VENTAS _____________________________________________________ 47
IX
CAPÍTULO I
MARCO CONTEXTUAL DE LA INVESTIGACIÓN
-1-
1.1. INTRODUCCIÓN
2
El capítulo II, se denomina fundamentación teórica de la investigación, que
comprende el marco teórico y conceptual de la investigación, utilizada para el
desarrollo de la investigación.
3
1.2. OBJETIVOS
4
1.3. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
5
1.5. JUSTIFICACIÓN
6
1.6. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
7
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO DE LA INVESTIGACIÓN
8
2.1. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
2.1.1. GESTIÓN
2.1.1.1. FINANZAS
9
responsabilidad la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta
manera podrá llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y
gastos de la empresa (LORING, 2004).
Para las empresas, el orden y control del dinero es muy importante, sólo
de esta manera es posible que las buenas decisiones se reflejen en el
crecimiento sostenido del negocio tanto en términos de facturación como
en el capital humano. La gestión financiera tiene como objetivo optimizar
y multiplicar el dinero. Esto quiere decir que se enfoca en sacar el mayor
provecho a los recursos disponibles pero también apoya la toma de
decisiones orientadas a que esos recursos puedan entregar ganancias
(LORING, 2004).
10
2.1.1.4. PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
11
cuándo adquirir, reemplazar y retirar activos; esta función exige
selección y evaluación de los proyectos de inversión a largo plazo. El
activo corriente debe mantenerse en su nivel óptimo (AGUILAR.L,
2013).
Planear la estructura financiera de la empresa: hace referencia al
cómo obtener y mantener los recursos para el nivel de activos
establecidos, con fuentes de corto, mediano y largo plazo; función que
exige conocimiento del ambiente financiero, buenas relaciones con
las instituciones de crédito y desempeño apropiado en los mercados
de capitales nacionales e internacionales (AGUILAR.L, 2013).
12
Es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumento y objetivos
con el fin de establecer un pronóstico y las metas económicas y financieras
de una empresa (TORRES, 2011).
13
2.1.1.9. ACTIVIDAD FINANCIERA
14
cerciore e informe si los hechos van de acuerdo con los objetivos
(TORRES, 2011).
15
2.1.2.2. TIPOS DE PRESUPUESTO
16
porcentajes, indicadores y demás datos para evaluar el desempeño
financiero y operacional del negocio. El análisis financiero permite conocer
lo que ha pasado en el negocio en periodos anteriores, examinar el
presente y planear lo que será del negocio desde lo financiero y económico
(NAVARRO, 2016).
a) Balance General
b) Estado de Resultado u Operaciones
17
c) Estado de Flujo
d) Estado de evolución de Patrimonio (TORRES, 2011).
18
2.1.2.5.3. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOS
19
departamento. Es el proceso de contratar, capacitar y evaluar, remunerar a
los empleados, así como de extender sus relaciones laborales y aspectos
de justicia (TORRES, 2011).
Los excedentes son algo más que una simple molestia ya que un exceso
de los mismos podría dificultar el crecimiento financiero de su empresa.
Además de reducir sus ganancias, si cotiza en bolsa, puede llegar a hacer
caer las acciones de su empresa (NAVARRO, 2016).
2.2.1.2. ORGANIZACIÓN
20
La organización resulta ser una cuestión ampliamente requerida en el
desarrollo de diversas actividades, o en su defecto, también, en lo que
respecta a nuestra vida cotidiana. Básicamente esto es así porque la
organización implica orden y como está comprobado ya, un escenario
opuesto, como la desorganización o el caos no conducirán de ninguna
manera a la consecución de los objetivos propuestos en ningún ámbito o
instancia, jamás (THOMPSON, 2017).
Decisiones de inversión
Decisiones de financiación
Decisiones de operación
Decisiones de utilidades
21
2.2.1.3.2. DECISIONES DE FINANCIACIÓN
22
2.2.2. RENTABILIDAD
23
2.2.2.2. RENTABILIDAD FINANCIERA
Por tanto la rentabilidad financiera son los beneficios obtenidos por invertir
dinero en recursos financieros, es decir, el rendimiento que se obtiene a
consecuencia de realizar inversiones. La rentabilidad financiera se conoce
por las siglas ROE (ESLAVA, 2003).
Se utiliza para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer
sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se pueden obtener muchos
elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y
su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas
(TORRES, 2011).
24
El índice de liquidez es uno de los elementos más importantes en el análisis
financiero empresa, por cuando indica la disponibilidad de liquidez de que
dispone la empresa. La operatividad de la empresa depende de la liquidez
que tenga la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, con
sus proveedores, con sus empleados, etc. (NAVARRO, 2016).
Indica el monto del dinero de terceros que utilizan para generar utilidades,
que son de gran importancia porque las deudas comprometen a la empresa
en el transcurso del tiempo. El Ratio de endeudamiento mide el
apalancamiento financiero, es decir, la proporción de deuda que soporta
una empresa frente a sus recursos propios (TORRES, 2011).
25
CAPÍTULO III
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
26
3.1. METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1.2. Materiales.
o Hojas A4
o Carpeta
o Libros
o CD
o Lápiz
o Cuadernos
3.1.3. Equipos.
o Computador
o Pen-drive
27
3.3. MÉTODOS DE INVESTIGACIÓN
Este método se aplicó para conocer las diferentes partes del problema
analizado, y establecer las relaciones entre los elementos del objeto de la
investigación.
28
3.4. TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
3.4.1. No experimental
3.4.2. La Observación:
3.4.3. Entrevista:
29
La entrevista será aplicada al Gerente y los empleados de la empresa
“LOCOS DE REMATO” con la finalidad de obtener información mediante
un cuestionario para identificar el estado de la gestión y la rentabilidad de
la empresa.
3.4.4. Encuesta:
3.5.1. Población:
3.5.2. Muestra:
30
Fórmula para obtener el tamaño de la muestra.
𝑵 ∗ 𝒁𝟐 ∗ 𝒑 ∗ 𝒒
Datos: 𝒏=
𝒅𝟐 (𝑵 − 𝟏) + 𝒁𝟐 ∗ 𝒑 ∗ 𝒒
𝑵 = 200
𝒑 = 50%
200 ∗ 1,812 ∗ 0,5 ∗ 0,5
𝒒 = 50% 𝒏=
0,072 (200 − 1) + 1,812 ∗ 0,5 ∗ 0,5
𝒁𝟐 = 93%
𝒅𝟐 = 7% 163,805
𝒏=
0,9751 + 0.819025
𝒏=?
163,805
𝒏=
1,794125
𝒏 =92
31
CAPÍTULO IV
RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN
32
4.1. RESULTADOS
33
𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠 𝑜 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑫𝒊𝒗𝒊𝒅𝒆𝒏𝒅𝒐 =
𝑁𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑠𝑡𝑎𝑠
44424.31
𝑫𝒊𝒗𝒊𝒅𝒆𝒏𝒅𝒐 =
5
𝑫𝒊𝒗𝒊𝒅𝒆𝒏𝒅𝒐 = $ 8884.86
34
4.1.2. Identificar los factores que inciden en la rentabilidad económica
35
5. ¿Cómo se lleva a cabo el Empezamos por proteger Las finanzas centralizan
control de la gestión financiera nuestros activos, que la en los activos a la
dentro de la empresa? información sea confiable administración por lo que
y sobre todo que nuestros al controlar la gestión se
subordinados respeten preocupan principalmente
las políticas establecidas por los activos. Teniendo
para obtener los mejores en cuenta el riesgo que
resultados en un futuro representa fijarse solo en
inmediato. una variable, presionan al
personal para cuidar el
cumplimiento de las
políticas de la empresa.
6. ¿Según su punto de vista, Simplemente no La buena gestión se nota
que impacto tiene la inadecuada incrementa su en una empresa rentable,
gestión financiera en una rentabilidad y por ende no el administrador se
empresa? crece tampoco crece considera realizar una
como empresa. buena gestión debido a la
rentabilidad que han
reflejado.
7. ¿Qué medidas utiliza la Contamos con un Según lo comentado,
empresa para el cumplimiento excelente sistema antes, tratando de
de los niveles de rentabilidad contable que nos ayuda a economizar y disminuir
razonables? constatar que todo lo costos realizaban los
planeado en materia procesos contables con
financiera se cumpla. una contadora un poco
ágil y descuidada. Ahora
la empresa tiene un
mayor conocimiento de
sus haberes y este es
exacto.
36
10. ¿Qué estrategias se aplican Se aplican estrategias de Este tipo de empresas se
para generar mayor rentabilidad promoción, ofertas y desenvuelven en una
en la empresa? estrategias de coaching. competencia muy grande.
Las estrategias a tomar
son las que llevarán más
arriba a una que las otras.
11. ¿Cómo define Ud. las Más bien las denomino Denominadas
estrategias que se aplican para como herramientas de herramientas por ser
incrementar la rentabilidad de la crecimiento, no solo por el sumamente importantes e
empresa? desarrollo de nuevos indispensables. Sin las
productos, sino por el estrategias no podría
aumento de ingresos y la sobresalir nunca antes la
participación en el competencia.
mercado.
12. ¿Considera Ud. que Definitivamente sí. Evidenciado en la fama
mantener contacto directo con Porque es una estrategia de esta empresa por
los clientes sea una estrategia para retener o conservar generarle una necesidad
para obtener mayor clientes con los cuales se al cliente y darle
rentabilidad? mantiene una seguimiento a la misma,
comunicación con éstos además del compromiso
una vez que hayan con la garantía de sus
comprado o adquirido un productos.
artículo o un servicio.
13. ¿En que se basan las Se basan en los análisis Revisan todas las áreas
estrategias que se aplican en la previos y premisas que de la empresa para llegar
empresa? sirven para precisar los justo ahí, donde el cambio
objetivos que se se verá reflejado en gran
persiguen. masa.
37
4.1.3. Demostrar mediante indicadores financiero la rentabilidad
67.125
(2016) = = 14,75%
150.000
Utilidad bruta
𝐌𝐚𝐫𝐠𝐞𝐧 𝐛𝐫𝐮𝐭𝐨 𝐝𝐞 𝐔𝐭𝐢𝐥𝐢𝐝𝐚𝐝 =
Ventas netas
100.000
(2016) = = 66,67%
150.000
38
Interpretación: De lo anterior podemos inferir que para el año 2016,
la utilidad bruta obtenida después de descontar los costos de ventas
fue del 66,67%, así como también se demuestra que los costos de
venta no aumentaron su impacto sobre la utilidad bruta, por lo tanto,
no es significativa.
Utilidad neta
Margen Neto de Utilidad =
Ventas netas
44.424,31
(2016) = = 29,62%
150.000
39
4.1.4. Analizar la incidencia de los niveles de satisfacción en las ventas de
la empresa “Locos de remato”.
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N.º 01
40
2. ¿Considera usted que los vendedores de la empresa LOCOS DE
REMATO, crean un ambiente agradable y de abierta colaboración en
el momento de la venta?
TABLA 2
AMBIENTE AGRADABLE Y DE ABIERTA COLABORACIÓN EN EL
MOMENTO DE LA VENTA
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 02
41
3. ¿Qué argumento usted transmite al vendedor en el momento de la
negociación previo a la venta?
TABLA 3
ARGUMENTO QUE SE TRANSMITE AL VENDEDOR EN EL MOMENTO DE
LA NEGOCIACIÓN PREVIO A LA VENTA
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 03
42
4. ¿Considera usted que el proceso de ventas que emplean los
vendedores de la empresa LOCOS DE REMATO, es idóneo para sus
requerimientos?
TABLA 4
PROCESO DE VENTAS QUE EMPLEAN LOS VENDEDORES
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 04
43
5. ¿Considera usted que la empresa ha capacitado lo suficiente a su
personal de ventas para propósitos de motivación a la compra de los
productos o servicios?
TABLA 5
CAPACITACIÓN AL PERSONAL DE VENTAS
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 05
44
6. ¿Los requerimientos de pedidos se los realiza en los tiempos y
fechas establecidas?
TABLA 6
REQUERIMIENTOS DE PEDIDOS
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 06
45
7. ¿Con respecto a la competencia considera usted que la calidad de
los productos de la empresa LOCOS DE REMATO son?
TABLA 7
CALIDAD DE LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 07
46
8. ¿Qué incentivos utiliza la empresa LOCOS DE REMATO para
incrementar las ventas?
TABLA 8
INCENTIVOS QUE SE UTILIZAN PARA INCREMENTAR LAS VENTAS
Fuente: Encuesta
Elaborado por: Autores
FIGURA N. 08
47
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
48
5.1. CONCLUSIONES
49
5.2. RECOMENDACIONES
50
CAPÍTULO VI
BIBLIOGRAFÍA
51
6.1. BIBLIOGRAFÍA
52
LOPEZ, L. F. (2013). EL PRINCIPIO DE LA IGUALDAD EN LA ACTIVIDAD
FINANCIERA. Obtenido de
https://books.google.com.ec/books?isbn=9587108434
54
CAPÍTULO VII
ANEXOS
55
Anexos 1 Entrevista
Entrevista
Datos de identificación:
Preguntas.
56
10. ¿Qué estrategias se aplican para generar mayor rentabilidad en la
empresa?
11. ¿Cómo define Ud. las estrategias que se aplican para incrementar la
rentabilidad de la empresa?
12. ¿Considera Ud. que mantener contacto directo con los clientes sea una
estrategia para obtener mayor rentabilidad?
13. ¿En que se basan las estrategias que se aplican en la empresa?
14. ¿Qué factores toma en cuenta la empresa para establecer estrategias?
15. ¿Según su punto de vista, qué elementos deben considerarse a la hora de
aplicar una estrategia?
57
Anexos 2
Preguntas.
58
8. ¿Qué factores intervienen en la rentabilidad de la empresa?
A lo largo de nuestras actividades, el factor primordial que nos ha ayudado a
crecer es el proceso administrativo desarrollando actividades con relación al
trabajo en equipo y estrategias comerciales.
9. ¿Considera Ud. que es necesario aplicar estrategias para obtener mayor
rentabilidad?
Si
10. ¿Qué estrategias se aplican para generar mayor rentabilidad en la
empresa?
Se aplican estrategias de promoción, ofertas y estrategias de coaching.
11. ¿Cómo define Ud. las estrategias que se aplican para incrementar la
rentabilidad de la empresa?
Más bien las denomino como herramientas de crecimiento, no solo por el
desarrollo de nuevos productos, sino por el aumento de ingresos y la
participación en el mercado.
12. ¿Considera Ud. que mantener contacto directo con los clientes sea una
estrategia para obtener mayor rentabilidad?
Definitivamente sí. Porque es una estrategia para retener o conservar clientes
con los cuales se mantiene una comunicación con éstos una vez que hayan
comprado o adquirido un artículo o un servicio.
13. ¿En que se basan las estrategias que se aplican en la empresa?
Se basan en los análisis previos y premisas que sirven para precisar los objetivos
que se persiguen.
14. ¿Qué factores toma en cuenta la empresa para establecer estrategias?
Tomamos en cuenta tres factores importantes como son: las tendencias del
mercado, la regulación de los precios y los recursos financieros.
15. ¿Según su punto de vista, qué elementos deben considerarse a la hora de
aplicar una estrategia?
Deben considerarse objetivos claros y concisos, iniciativa, liderazgo,
compromiso y sobre todo seguridad en que la estrategia que se quiere aplicar
dé resultados.
59
Anexos 3 Encuesta
ENCUESTA
Objetivo: Recopilar información necesaria para realizar un análisis sobre la incidencia
de las técnicas de negociación, en el volumen de ventas de la empresa LOCOS DE
REMATO, de la ciudad de Quevedo, año 2016.
INSTRUCCIONES:
Por favor, conteste solamente una alternativa en cada pregunta.
CUESTIONARIO
60
4. ¿Considera usted que el proceso de ventas que emplean los vendedores
de la empresa LOCOS DE REMATO, es idóneo para sus requerimientos?
Totalmente de acuerdo
De acuerdo
Indiferente
En desacuerdo
Totalmente en desacuerdo
61
Anexos 4 Integrantes del grupo
62