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Mayo de 2008
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INTRODUCCIÓN
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En la IV Reunión sobre Aspectos Contables y Presupuestales de Banca Central, celebrada en 1997 en
Cartagena de Indias – Colombia - se constituyó formalmente este comité, con representantes de los
bancos centrales de América Latina y del Caribe, cuyo principal objetivo es analizar, preparar y emitir
recomendaciones sobre la aplicación de estándares en la materia. Actualmente, está conformado por
representantes de los bancos centrales de Argentina, Brasil, Colombia, Chile, Guatemala, México, Perú y
Uruguay. El CEMLA actúa como secretario del mismo.
Desde hace tres años el Comité cuenta con el apoyo técnico del Interventor General del Banco de España,
quién ha presentado diversos documentos técnicos que contribuyen de manera importante con el objetivo
del Comité, como es el caso de la evaluación que se presentan en este informe.
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Se encuentran disponibles para consulta en www.cemla.org
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Emitidos por IASC (International Accounting Standard Committee). A partir de 2001 se convierte en
fundación y delega en IASB (International Accounting Standard Board) la facultad de regular los
estándares para la presentación de reportes financieros, orientándose al privilegio de la información para
los participantes en el mercado de capitales, en la búsqueda de una información clara, transparente y
comparable. Se acuerda entre otros aspectos que los estándares emitidos por IASB deben ser llamados
IFRS (Internacional Financial Reporting Standard).
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Para efectos de este documento, en adelante se utilizará la sigla IAS para referirse, tanto a los estándares
emitidos por IASC como por IASB.
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Dentro del propósito de conocer el grado de adherencia a los IAS, analizar las diferentes
problemáticas y complejidades, para luego evaluar posibles alternativas para aquellos
casos que presentan mayor dificultad, en el año 2006 el Comité realizó una encuesta a
todos los bancos centrales miembros del CEMLA. Un primer resultado muestra que
existe algún impedimento normativo en particular, o resultados no deseados si se
aplicarán los siguientes IAS a ciertas operaciones que realizan los bancos centrales en
desarrollo de sus funciones.
IAS Tema
2 Inventarios
7 Estados de Flujo de Efectivo
14 Información Financiera por Segmentos
21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar
37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
En este sentido, el Comité acordó elaborar notas técnicas 5 que contribuyeran con un
mejor entendimiento de los objetivos y alcance de los IAS mencionados anteriormente
para efectos de identificar con mayor precisión las razones que impiden o dificultan su
aplicación, y que además pudiera servir como referencia en la evaluación que algunos
bancos centrales están realizando sobre la estructura de su marco contable y la eventual
adopción de los IAS. Los resultados se presentan agrupados por temas homogéneos,
cuyo análisis comprende: el objetivo de la norma relacionada con el tema, y sus
principales requerimientos; la evaluación de la problemática para su adopción en los
bancos centrales; y, una conclusión que incluye, donde es pertinente, alguna
recomendación alternativa.
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Fueron presentadas a consideración de la X Reunión sobre Aspectos Contables y Presupuestales de
Banca Central en Río de Janeiro, en septiembre de 2006.
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En resumen, de acuerdo con lo regulado por IAS, tanto los resultados realizados como
los no realizados, por concepto de diferencias en cambio y de la valoración a precios de
mercado de las inversiones, representan ingresos o gastos del período en que ocurren.
Los bancos centrales aplican diferentes metodologías para contabilizar estos resultados
(fluctuaciones cambiarias y cambios en los precios de los activos financieros), pero por
lo general la mayoría coincide en distribuir solamente aquellos que corresponden a la
“porción realizada” para no transferir utilidades contables que pudiera afectar de manera
adversa la ejecución de la política monetaria y, en consecuencia, su fin principal de
mantener la estabilidad de los precios. En efecto, un grupo de bancos, quizás la mayoría,
registra contablemente las utilidades no realizadas de estos efectos directamente en el
pasivo (cuentas de revaluación) o en el patrimonio (reserva por revaluación), y en la
medida en que éstas se realizan, se trasladan a cuentas de resultados.
Como se aprecia esta práctica no cumple con lo establecido por los IAS anteriormente
comentados, que exigen su registro directo en cuentas de resultado, representando tal
vez la mayor dificultad, considerando que por lo general el marco regulatorio de los
bancos centrales no contempla la constitución de reservas que pudiera retener las
utilidades no realizadas en el momento de distribuir las utilidades al tesoro, caso en el
cual no parece prudente aplicar IAS 21 y 39 en toda su dimensión.8 Este escenario
podría ser aún más problemático desde el punto de vista monetario si se tiene en cuenta
que IAS 37 no permite crear con cargo a los resultados del ejercicio provisiones para
riesgos futuros de tasa de interés o de tipos de cambio.
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Con excepción de aquellas partidas que forman parte de una inversión neta en una entidad extranjera.
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IAS define el término valor razonable como la cantidad de dinero por la cual puede ser intercambiado
un activo entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una
obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información, que realizan una transacción libre.
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En lo relacionado con el tratamiento de los resultados no realizados, pues por ejemplo la utilización de
tasas de cambio vigentes en las fechas de preparación de los estados financieros, así como el uso de
valores razonables para valorar sus activos financieros, son prácticas que deben seguir los bancos
centrales.
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Sin embargo, se podría decir que si un banco central dispone de la regulación necesaria
para constituir reservas que le permitan anular el efecto de incluir en los resultados del
ejercicio las utilidades no realizadas, no debería existir impedimento en aplicar lo
recomendado por IAS 21 y 39, aunque ello pueda generar algún grado de volatilidad en
el estado de resultados.
Los bancos centrales mantienen existencias de oro que forman parte de sus activos
internacionales, generalmente barras “good delivery.” Dichas tenencias, se conocen
como oro monetario, pues reúnen las características definidas para un activo de
reserva. 9 También poseen existencias de este metal en otras presentaciones tales como
medallas y monedas conmemorativas, o para fines industriales, denominadas oro no
monetario.
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Tales como liquidez, disponibilidad, propiedad, moneda, etc.
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Según la definición de IAS 32.
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Según el Manual de la Balanza de Pagos del FMI.
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IAS 7 establece que las empresas deben elaborar y presentar un estado de flujos de
efectivo para que los usuarios de los estados financieros puedan evaluar la capacidad
que tiene la empresa para generar efectivo y determinar las necesidades de liquidez,
entre otros objetivos. Igualmente, los flujos de efectivo IAS 7 los clasifica en tres
grupos: i) actividades de operación, las cuales se derivan fundamentalmente de las
transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa, ii)
actividades de inversión relacionadas con las inversiones en propiedad planta y equipo,
instrumentos de capital y participaciones en negocios conjuntos, entre otros; y, iii)
actividades de financiación, relacionadas con emisión de acciones, aportes, pagos a
propietarios, préstamos y obligaciones en general.
Por ello los objetivos que persigue IAS 7: evaluar la capacidad de generar efectivo y
determinar las necesidades de liquidez de la empresa, entre otros, no le son aplicables a
los bancos centrales, considerando que ejercen la función de emisión de la moneda de
curso legal. Adicional a lo anterior, la definición de “efectivo” y sus “equivalentes de
efectivo” para estas instituciones pareciera ser sustancialmente diferente a la asignada al
concepto “caja” contemplado por IAS 7 para las empresas en general. Por todo lo
anterior se puede afirmar que, si bien podría elaborarse un estado de flujos de efectivo
atendiendo los requerimientos de esta norma, tal información no proveería información
de utilidad para los distintos usuarios de la información financiera de los bancos
centrales, y por el contrario, podría resultar confusa.
IAS 14 “Información Financiera por Segmentos” tiene por objeto revelar información
sobre los diferentes tipos de productos y servicios que la empresa elabora y de las
diferentes áreas geográficas en que opera, con el fin de ayudar a los usuarios de los
estados financieros a: i) entender mejor el rendimiento de la empresa en el pasado; ii)
evaluar mejor los rendimientos y riesgos de la empresa; y iii) realizar juicios más
informados acerca de la empresa en su conjunto.
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El cumplimiento de los objetivos asignados a los bancos centrales requiere que estas
instituciones gocen del suficiente grado de credibilidad por parte de los agentes
económicos, los mercados y la sociedad, en general. A su vez, la consecución de dicha
credibilidad se verá reforzada si los bancos centrales mantienen una adecuada política
de transparencia ofreciendo a la sociedad información suficiente para el correcto
entendimiento de actividad. Parte de esa información se encuentra reflejada en sus
estados financieros, los cuales recogen, de forma simplificada, el conjunto de sus
actuaciones.
Dentro de los estados financieros, un elemento clave para su comprensión, sin el que no
podrían ser objeto de análisis y de comparación es el de la información que suministren
sus Notas a las cuentas anuales. Esta información es la que permitirá la correcta
comprensión de los datos que aparecen en los estados financieros.
El Comité sobre Aspectos Contables y Presupuestales del CEMLA, quien comparte los
criterios citados, ha venido adoptando diferentes iniciativas para lograr la mejora de la
información que los Bancos Centrales del Área Latinoamericana y del Caribe
acompañan a sus estados financieros. Fruto de dichas iniciativas, en la X Reunión
celebrada en Brasil, en septiembre de 2006, presentó una propuesta de armonización de
Notas 13 que fue respaldada unánimemente por todos los miembros asistentes a dicha
Reunión y se encomendó al Comité la tarea de formalizar dicha propuesta en forma de
Recomendación para todos los bancos centrales del área.
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Los resultados que se presentan en esta sección fueron elaborados con el apoyo de la Interventoría
General del Banco de España.
13
Se encuentran disponibles para consulta en www.cemla.org que incluye las cinco (5) recomendaciones
para la elaboración de las Notas, formuladas a los bancos centrales para su aplicación a partir de los
estados financieros de 2006.
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CONCLUSIONES