UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS - ESPE

EXTENSIÓN LATACUNGA

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS,

ADMINISTRATIVAS Y DEL COMERCIO

ENSAYO BANCA DE INVERSIÓN

ASIGNATURA NRC
MERCADO DE VALORES 3207
ESTUDIANTE: TIPANLUISA TIPANLUISA MARCO PAUL
PROFESOR(A): ECO. FRANCISCO CAICEDO

MARZO – JULIO 2019

 INTRODUCCIÓN

Considerando que la Banca de Inversión es la actividad más importante en el mercado

de capitales, donde la relación entre ambas con referencia a su comportamiento, evolución y
desempeño es directa, lo que determina la importancia de la primera en el crecimiento y
desarrollo de la segunda.

En Colombia, varias actividades que se clasificarían dentro de la Banca de Inversión

en el modelo de los Estados Unidos, son realizadas por corporaciones financieras, sociedades
fiduciarias, sociedades anónimas o consultores privados. para una banca de inversión, las
cuales van desde la de Barron’s, en la que se define como un colocador o agente que sirve
como intermediario entre un emisor de títulos y el público inversionista. Otras fuentes de
literatura la definen como la división de un banco especializada en obtener capital, fusiones y
adquisiciones corporativas y negociación de títulos.

Consideramos que una banca de inversión es un agente que se dedica a la

movilización de recursos. La Banca de Inversión juega un papel muy importante en el
desarrollo de las empresas, presta un servicio a quienes lo demandan, que va desde la
colocación de capitales a financiar proyectos específicos, de trabajar en operaciones de
underwriting hasta la sindicación de préstamos, de valorar empresas a las fusiones y
consolidaciones.

La banca de inversión juega un papel fundamental en la crisis que se vive

actualmente, las funciones que realiza dentro del sistema financiero, a nivel internacional
dada la magnitud de la crisis, son de suma relevancia. Además, el desarrollo de la Banca de
Inversión debe estar unido al auge del Mercado de Valores y en la medida en que esta se dé,
el crecimiento de las empresas y del país será más sólido.

La Banca de Inversión tiene que diseñar una estructura adecuada de capital y

conseguir los diferentes tipos de socios que van a aportar los recursos, sea estos vía aportes o
acudir a la deuda, que requiere el proyecto en cuestión.
 DESARROLLO

Según Espinosa J (2010) “La Banca de Inversión es un tipo de empresa que presta
servicios Financieros especializados a Personas Jurídicas (Empresas Manufactureras, Bancos,
Compañías de Seguros) o a personas naturales. Difiere de la Banca Comercial en el tipo de
operaciones que está autorizada a realizar y en el tipo de actividades que ejecuta”.

Las bancas de inversión son actores fundamentales para el desarrollo de los mercados
de capitales. Lo anterior obedece a que a través de su gestión los inversionistas, al igual que
las empresas en búsqueda de recursos pueden suplir mutuamente sus necesidades haciéndolo
de una forma en la que las dos partes resulten beneficiadas. Del mismo modo, mediante la
innovación y la introducción de nuevos productos dentro del mercado de capitales, las bancas
de inversión pueden encontrar las soluciones de movilización de recursos que mejor se
acomoden tanto a las necesidades del emisor como a los potenciales inversionistas.

La definición clásica del papel de Banca de Inversión es la de ser un agente comercial

o intermediario entre los que tienen capital, los inversionistas y los que lo necesitan.
Generalmente, su actividad se asocia con la compra y venta de instrumentos financieros y la
intermediación entre los diferentes usuarios del mercado de capitales.

Las operaciones características de la Banca de Inversión o las actividades más

comunes son las siguientes:

1) Tipo Corporativo

- Consultoría-Asesoría.

- Reorganización de su estructura financiera.

- Colocación y Emisión de Títulos Valores.

- Portafolio de Inversiones.

- Operaciones de Underwriting.

2) En la Adquisición de Empresas, Fusiones y Consolidaciones-Valoraciones.

3) En la Financiación de Nuevos Proyectos (Project Finance).

 4) En la Sindicación de Préstamos (Operaciones Swap).

En la medida en que las fortalezas de una banca de inversión están más asociadas a
factores intangibles que a su fortaleza patrimonial, conocer su experiencia en proyectos
similares a los que se están contratando es de vital importancia a la hora de tomar la decisión
acertada. Del mismo modo, es necesario tener en cuenta que en la medida en que una banca
de inversión ha trabajado en diversas ocasiones con una determinada empresa, su
conocimiento sobre ésta se hace cada vez más profundo lo que puede generar un incremento
en la eficiencia de las operaciones en las que estén vinculadas.

Algunos criterios básicos para un buen desarrollo de la Banca de Inversión son:

- Identificar las necesidades de los clientes.

- Ofrecer un buen conjunto de productos modernos.

- Conocer la industria, el sector y tener las herramientas para anticipar las tendencias
de la misma.

- Tener buenas relaciones y trabajo en equipo con otros bancos de inversión,

gobiernos e inversionistas.

La fortaleza de las bancas de inversión no radica en su portafolio por lo tanto, es

necesario tener en cuenta los siguientes aspectos en el momento de elegir una banca de
inversión: el conocimiento de los instrumentos financieros y de los mercados de capitales; la
experiencia en la implementación de este tipo de soluciones y el compromiso con el cliente.

CONCLUSIONES

 La banca de inversión ha desempeñado un papel fundamental en el sistema financiero

internacional, sus cifras muestran el nivel de transacciones que maneja en todo el
mundo. Por tal motivo, si tiene desequilibrios, estos afectan a todos los países en los
que opera.
 El sistema financiero se actualiza a las doctrinas económicas que se posicionan en el
ambiente de la política pública que establecen los dirigentes de las principales
economías del mundo. Lo que lleva a ciertos sectores de la población a que se dejen
 guiar por los patrones económicos preponderantes y caigan en endeudamientos que
deben de pagar.
 En la medida que el Mercado de Valores, el mercado de capitales se dinamiza, crecen;
cuando las empresas acudan más a estas, la Banca de Inversión tendrá mayor
desarrollo.

BIBLIOGRAFIA

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Serrano Rodríguez, Javier. Mercados Financieros. Bogotá: Ediciones Uni. Andes, 2005.