Dimensión Financiera

ANEXO 1: INVERSIONES FIJAS.

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

INVERSIONES FIJAS

Equipo e infraestructura del sistema de tratamiento de aguas. ($265.000,00) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Ductos y mejoras al sistema de recuperación de ácido grasos. ($13.000,00) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

Equipo para la recuperación de condensados. ($87.500,00) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

TOTAL DE INVERSIONES FIJAS ($365.500,00) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

ANEXO 2: AHORROS

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
AHORROS
TASA DE CRECIMIENTO $0,00 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7%
C. AGUA SIN PROYECTO $0,00 950 1017 1088 1164 1245 1332 1426 1525 1632 1747
C. AGUA CON PROYECTO $0,00 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
AHORRO $0,00 750 817 888 964 1045 1132 1226 1325 1432 1547
PRECIO METRO CUBICO DE AGUA $0,00 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45 $1,45
DIAS DE TRABAJO $0,00 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360
AHORRO $0,00 $391.500 $426.213 $463.356 $503.099 $545.624 $591.125 $639.812 $691.907 $747.649 $807.292

Costo Agua Sin Proyecto $495.900,00 $530.613,00 $567.755,91 $607.498,82 $650.023,74 $695.525,40 $744.212,18 $796.307,03 $852.048,53 $911.691,92
Costo Agua Con Proyecto $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00 $104.400,00
 ANEXO 3: VENTAS.

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
VENTAS DE
GRASA
Cantidad
(Toneladas) 0 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Precio por $0,0
tonelada 0 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00 $300,00
$0,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0 $30.000,0
INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ANEXO 4: COSTOS DE OPERACIÓN.

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
COSTO
ORDINARIO
Reposición de la $0,0 $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400,
bacteria 0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00

COSTO DE $0,0 $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400, $14.400,
OPERACIÓN 0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
 ANEXO 5: GASTOS DE OPERACIÓN.

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
GASTOS
OPERATIVOS
Gasto de electricidad $0 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000 $24.000
G. Mantenimiento $0 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620 $1.620
GASTO OPERATIVO $0 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620 $25.620

ANEXO 6: DEPRECIACION.

VALOR INICIAL
Equipo e infraestructura del sistema de tratamiento de aguas. $265.000
Ductos y mejoras al sistema de recuperación de ácido grasos. $13.000
Equipo para la recuperación de condensados. $87.500

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
DEPRECIACIONES
Equipo e infraestructura del sistema de tratamiento de aguas. $0 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500 $26.500
Ductos y mejoras al sistema de recuperación de ácido grasos. $0 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300 $1.300
Equipo para la recuperación de condensados. $0 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750 $8.750
TOTAL DE DEPRECIACIONES $0 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550
 ANEXO 7: ESCUDO FISCAL.

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
DEPRECIACIONES
Equipo e infraestructura del sistema de tratamiento de aguas. $- $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500 $ 26.500
Ductos y mejoras al sistema de recuperación de ácido grasos. $- $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300 $ 1.300
Equipo para la recuperación de condensados. $- $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750 $ 8.750
TOTAL DE DEPRECIACIONES $- $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550 $ 36.550
TASA IMPOSITIVA 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30% 30%

ESCUDO FISCAL $- $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965 $ 10.965
 COMPAÑÍA NUMAR
FLUJO DE BENEFICIOS

AÑO 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

INVERSIONES
INVERSIONES FIJAS (ANEXO 1) ($365.500,00) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00
TOTAL DE INVERSIONES ($365.500,00) $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00

FLUJO OPERATIVO
INGRESOS ORDINARIOS
Ahorros (Anexo 2) $0 $391.500 $426.213 $463.356 $503.099 $545.624 $591.125 $639.812 $691.907 $747.649 $807.292
Ingresos Venta (Anexo 3) $0 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000 $30.000
TOTAL DE INGRESOS ORDINARIOS $0 $421.500 $456.213 $493.356 $533.099 $575.624 $621.125 $669.812 $721.907 $777.649 $837.292

EGRESOS ORDINARIOS
Costo de Operación (Anexo 4) $0 ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400) ($14.400)
Gasto de Operación (Anexo 5) $0 ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620) ($25.620)
TOTAL EGRESOS $0 ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020) ($40.020)
Depreciacion (Anexo 6) $0 ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550) ($36.550)
TOTAL DE EGRESOS ORDINARIOS $0 ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570) ($76.570)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $0 $344.930 $379.643 $416.786 $456.529 $499.054 $544.555 $593.242 $645.337 $701.079 $760.722
IMPUESTO A LA RENTA 0 ($103.479) ($113.893) ($125.036) ($136.959) ($149.716) ($163.367) ($177.973) ($193.601) ($210.324) ($228.217)
UTILIDAD NETA $0 $241.451 $265.750 $291.750 $319.570 $349.338 $381.189 $415.270 $451.736 $490.755 $532.505

DEPRECIACION $0 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550 $36.550

FLUJO DE BENEFICIOS $0 $278.001 $302.300 $328.300 $356.120 $385.888 $417.739 $451.820 $488.286 $527.305 $569.055
Tasa de Corte Corporativa 15%

FLUJO DE BENEFICIOS ($365.500) $278.001,00 $302.300,10 $328.300,14 $356.120,18 $385.887,62 $417.738,78 $451.819,53 $488.285,92 $527.304,97 $569.055,35

Tiempo
Recuperación 1,37 años
VAN $1.516.784
TIR 84%
 Universidad Del Azuay
Facultad de Ciencias de la Administración
Administración de Empresas.

Nombres:
Gonzalo Torres
Isabel Vintimilla

Compañía Numar

Curso:
8vo F ADM

Fecha:
Viernes, 14 de diciembre del 2018
 Compañía Numar
Dimensión Estratégica
Antecedentes.
La compañía fue fundada por Richard Jhonson, estadounidense radicado en Costa Rica,
que en 1951 creo la compañía Numar, con sede en Barrio Luján; el nombre se deriva de
su primer producto Nutritius Margarine. Transcurre el tiempo y 8 años más tarde, se
adquieren los terrenos de Barrio Cuba instalándose, en ellos, la planta productora
denominada Compañía Numar.
El establecimiento y desarrollo de los cultivos de palma, eliminó la importación de
materias primas desde Malasia para la producción de mantecas y otros productos. En
ese entonces, existía en el país la fábrica de Aceites Garrido y Llovera, líderes en ese
campo; al mismo tiempo se competía con productos como Margarina Mirasol de la
empresa Unilever y Nova/Blue Bonnet de Panamerican Standart Brand. Poco a poco,
Numar gana la preferencia del consumidor con la margarina y al consolidarse en el
mercado impulsa la diversificación de grasas y aceites vegetales, destacándose la
manteca y el aceite Clover; así como, la fabricación de insumos para la industria
alimentaria y jabonera.

Numar expande su ámbito de acción al exportar sus productos a los países de

Centroamérica, debido a la apertura del mercado común centroamericano. De esta
forma, Clover y Numar se consolidan como marcas de prestigio dentro de la región.
Numar producía y abastecía la la industria local con materias primas como el aceite de
coquito, cremelado, parafán, oleína, ácidos grasos, estearina y palma desodorizada.
La compañía contaba con 280 empleados que estaban agrupados bajo una Gerencia
General y siete Gerencias Departamentales.
La empresa utilizaba tres turnos de producción y contaba con una capacidad instalada
cercada a las 250 toneladas diarias de producto terminado. El promedio de producción
de los últimos años era de 80.000 toneladas anuales.
Estrategia.
Numar propuso el nuevo proyecto de tratamiento que hacia énfasis en el
aprovechamiento máximo del agua y en reducir aún más los niveles de contaminación.
Este proyecto está enfocado en instalar un nuevo sistema de tratamiento de aguas
residuales que consta en la instalación de nuevos tanques de tratamiento que utilizan
bacterias que purifican los desechos residuales.
Objetivos del proyecto:

 Cumplir con las regulaciones del ministerio de salud y ministerio del ambiente.
 Retornar el “over-flow” de la torres de enfriamiento de las aguas del sistema de
vacío de los desodorizadores hacia esa misma torres previo tratamiento.
 Restaurar el sistema de recuperación de condensados para operar en estándares
no menores a un 75%.
 Mejorar la calidad del agua residual.
 Reducir la cantidad del agua residual del proceso productivo a un 0%

El nuevo sistema de manejo de aguas reduciría el uso del agua de 950 metros cúbicos
diarios que se consumen en el proceso actual a un total de 200 metros cúbicos diarios.
Además la implementación de este proyecto permitirá la recuperación de cierta
cantidad de grasa cercana a 100 toneladas por año, que podrá venderse a las fábricas
de jabón.

Dimensión Riesgo
El proyecto que realizo la empresa represento un riego alto para la misma ya que se
deseaba cambiar el proceso de produccion para reducir la contaminacion, mediante
tecnologia de punta, entre los posibles riegos que la empresa enfrentaba estába el no
poder cumplir con la baja de contaminacion que deseaba, que existan fallas en la
maqunaria invertida lo cual aumentaba los costos y de esa manera la empresa seria
menos competitiva, otro riego es la falta de capacitacion a los empelados sobre el uso
de las maquinarias implementadas.

Dimensión política-económica
En el impacto politico la empresa la ley organica exigio en ese momento l reduccion de
emisiones contaminantesdel aire por medio de equipos que se deben implementar,
tambien hubo una ley que prohibio las descargas y depositos de sustancias
contaminantes al suelo.
En el manejo del agua la ley general establecio que se prohibe el desperdicio de agua y
se debera implementar sistemas de tratamiento de aguas residuales.
Conclusiones:
El Proyecto de inversión es una respuesta admisible para cumplir con la Ley Y erradicar
los posibles conflictos ambientales por su producción
La propuesta de inversión propone una reducción en los costos productivos, así como
ingresos adicionales provenientes de la mejora en su proceso productivo y reutilización
de la materia prima transformándola en otro producto para la venta.
Por lo que se puede concluir que el proyecto es viable tanto para el proceso productivo,
como para el ahorro en costos y generación de mayor utilidad.